ご挨拶 モルガン スタンレーと三菱 UFJ フィナンシャル グループ MUFG は 戦略的アラ イアンスの一環として 2010 年 5 月にモルガン スタンレー MUFG 証券株式会社 を発足いたしました 以来私たちは 長年にわたり日本のお客様に最先端の金融 商品とソリューションをお届けしてきた経験

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1 モルガン スタンレー MUFG 証券株式会社 会社概要

2 ご挨拶 モルガン スタンレーと三菱 UFJ フィナンシャル グループ MUFG は 戦略的アラ イアンスの一環として 2010 年 5 月にモルガン スタンレー MUFG 証券株式会社 を発足いたしました 以来私たちは 長年にわたり日本のお客様に最先端の金融 商品とソリューションをお届けしてきた経験を基に 更に充実した金融サービスをご 提供すべく たゆまぬ努力を続けております モルガン スタンレーの連 結 子 会 社であるモルガン スタンレー MUFG 証 券 MSMS は そのグローバル ネットワークを最大限に活かし 債券 株式のセー ルス &トレーディング業務および資本市場業務において最良のサービスをお届け することで 法人 機関投資家のお客様の事業目的の達成をお手伝いしています リサーチ業務においては 世界中のアナリストやストラテジストと協働し 国内外の マーケットに関する包括的な情報と投資アイディアをご提供しております また MSMS は モルガン スタンレーと MUFG の日本におけるアライアンス により発足したもう一つの柱である三菱 UFJ モルガン スタンレー証券株式会社 MUMSS とも 様々な角度から緊密な連携を図っております MUFG の連 結子会社である MUMSS は 両グループのバンカーで構成される投資銀行部門 を擁し MSMS と MUMSS それぞれの資本市場部門と協力する体制を整えて います 両社のパートナーシップは モルガン スタンレーの日本のお客様へのより強いコミット メントの現われにほかなりません 私たちは日本の証券業界における真に傑出した 新勢力として 引き続き最良のサービスをお届けしてまいります 皆様の変わらぬご 支援をいただけますようお願いいたします モルガン スタンレー MUFG 証券株式会社 モルガン スタンレー MUFG 証券株式会社 取締役会長 代表取締役社長 守村 卓 ジョナサン B. キンドレッド

3 MUFG MUFG UFJ & MUFG B UFJ UFJ Tel: * CEO Morgan Stanley P Broadway, New York, NY 10036, U.S.A. Tel: MS 43 51% * 49% * 40% * 60% * MUFG UFJ * 2001 * UFJ MUFG 2014

4 & & (ICM) MUFG IR ALM JGB MUFG 24 NDF M&A CLO ALM ETF MUFG ICM IR 1996 & MUFG

5 主要業務 資本市場業務 リサーチ業務 モルガン スタンレー MUFG 証券は 傑出した株式 債券の引 株式リサーチ 債券リサーチ 受能力を活かし 国際資本市場とお客様をつなぐ重要なパイプ 北米 南米 欧州 アジア太平洋地域および日本に アナリスト 世界の債券市場がますます複雑化する中 債券リサーチ チーム 役を果たしています 市場の動向を的確に捉える判断力と独創 エコノミスト ストラテジストからなるグローバル株式リサーチ は資金運用を担うお客様を債券リサーチの観点から包括的にサ 的な発想を駆使し 私たちはお客様の多様な資本調達ニーズ チームを擁し 世界 3,300 社以上の企業 主要産業セクター ポートしています 債券のバリュエーションからポートフォリオ スト にお応えします 各国経済に関する付加価値の高いリサーチおよび分析情報を ラテジーの策定支援まで 債券市場にまつわる投資アイディアや 発信しています 市場動向に関する情報を機関投資家 トレーダー セールス 発 資本市場統括本部では モルガン スタンレーのニューヨーク ロン 行体などの市場関係者向けに発信しています ドンをはじめとする世界各地のオフィスと緊密な連携を図りながら 日本においては 東京株式市場の時価総額の約 9 割を占める グローバル ネットワークを最大限に活用し 総括的なサービスを 約 400 社を対象に 実際の企業訪問や周辺取材などを経て分 また 独自のバリュエーション フレームワークを活用し 社債 ス 提供しています 析を行っており 個別企業 経済 投資ストラテジー 産業別リ トラクチャード ファイナンス 金利ストラテジー 為替 エマージ サーチ レポートを通じて お客様に最新の市場分析と投資アイ ング マーケットを含む幅広い債券 デリバティブ 関連商品の投 ディアをご提供しています 2015 年 7 月現在 資リスクの査定を行っています 株式資本市場業務 私たちは グローバル IPO 新規株式公開 から公募増資 転 換社債型新株予約権付社債の発行および株式関連デリバティブ まで 数多くの大型案件や複雑な株式 株式関連商品の発行案 件に関与しています 日本においては 数ある外資系証券会社 の中で長年トップクラスの引受実績を持ち 主導的地位を確立し ています 株式資本市場部では モルガン スタンレーの高い評価を誇るリ サーチ チームと世界各地のセールス &トレーディングのプロフェッ ショナルと連携し 高い執行力や国内の個別産業に関する深い 見識と販売能力を結集して お客様に最大の利益をお届けできる ようお手伝いいたします 産業 企業リサーチ 日本では 現在 6 つの産業グループ テクノロジー メディア テレ コム 資本財 素材 金融 消費財 不動産 建設 をカバーす る産業アナリストが個別企業の調査を行っており 日々の調査活 動や分析レポートを通じて 投資機会の特定に役立つ情報や市 場動向に関する専門的見解の提供に努めています また 産業間の境界がなくなりつつある昨今 アナリスト同士が強 い連携の下 互いの調査活動を共有し 多角的な視点に基づく 調査や予測データの提供を行っています 産業グループ テクノロジー メディア 民生用エレクトロニクス 半導体製造装置 債券資本市場業務 債券資本市場部では 債券のセールス &トレーディング シンジ テレコム (TMT) メディア 電気通信 情報技術 I T サ ー ビ ス ゲ ー ム イ ン タ ー ネ ッ ト レ ジ ャ ー 等 ケーション ならびにクレジット リサーチ チームとの連携の下 社 資本財 自動車 自動車部品 機械等 債 ミディアム ターム ノート コマーシャル ペーパーや仕組み 素材 化学 繊維 石油 鉄鋼 非鉄製錬 電線 公益事業 総合商社 運輸等 債を含む 多岐にわたる商品の公募および私募のオリジネーショ ンや取り扱い並びに債券 金利 為替関連デリバティブ業務に携 金融 銀行 保険 その他金融等 わっています 消費財 医薬品 ヘルスケア 食品 小売等 不動産 建設 不動産 建設 住宅 J-REIT等 斬新な発想や深い洞察力 また 国内外の市場における高い引 受能力をもって 事業法人や金融機関などのお客様に シームレ スなアドバイスと洗練された金融ソリューションを提供しています マクロ リサーチ マクロ リサーチを行うエコノミストやストラテジストは 景気動向や 政策 心理動向などを踏まえ より大局的な視点に立った調査を 行っています また よりミクロな観点から調査を行っている産業 アナリストとの緊密な連携により 常に精度の高い予測データの提 供に努めています

6 2016 Morgan Stanley MUFG Securities Co., Ltd. For guidance purposes only. All rights reserved. Morgan Stanley MUFG Securities Co., Ltd. ( MSMS ) is a joint venture in Japan between Morgan Stanley and Mitsubishi UFJ Financial Group. Morgan Stanley is the trademark of Morgan Stanley and is used under licence to Morgan Stanley MUFG Securities, Co., Ltd. MUFG is the trademark of Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. and is used under licence to Morgan Stanley MUFG Securities, Co., Ltd. Morgan Stanley and Mitsubishi UFJ Financial Group have formed a second joint venture in Japan called Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. TK CS /16

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