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1 ペルーペルー <2005 年の注目すべきポイント> ペルーは 鉱物資源が豊富で多岐に及び 多くの鉱種で世界の主要生産国となっている(2005 年は 銅 4 位 亜鉛 3 位 鉛 4 位 金 5 位 銀 1 位 モリブデン 4 位 ) 特に 銅及び金の鉱山生産量はこの 10 年間で 2.5 倍に拡大した 最近の経済情勢の安定化 非鉄市況の高騰を背景に 2005 年も引き続き鉱山開発投資が活発に行われ 新たな鉱山として 2005 年 6 月には Lagnas Norte 金鉱山 (Barrik Gold) 2006 年 3 月には Pallca 亜鉛鉱山 ( 三井金属他 ) が誕生した しかしながら 最近 鉱業ロイヤルティ制度の導入 地域住民との相次ぐ衝突 民族主義勢力の台頭など 将来の鉱業投資にブレーキをかける動きが顕在化しており これらの問題に 7 月に発足するガルシア政権がいかに対応 解決していくかが ペルーの持続的な鉱業発展にとって重要な鍵となる 1. 非鉄金属一般概況ペルーは 鉱物資源が豊富で多岐に及び 多くの鉱種で世界の主要生産国 (2005 年は 銅 4 位 亜鉛 3 位 鉛 4 位 金 5 位 銀 1 位 モリブデン 4 位 ) となっているのが特徴的で 特に 経済価値の大きい銅及び金の生産量はともにこの 10 年間で約 2.5 倍と大きく拡大しているのが特筆される なお 最新のフレーザーレポートによると ペルーは 地質ポテンシャルの分野で世界 1 位にランクされており 世界の投資家からも高い評価が得られている このような地質的な側面に加え 最近の経済情勢の安定化 非鉄市況の高騰を背景に 生産 探鉱開発とも活況を呈している 2005 年の鉱産物生産では これまで増産基調が続いていた銅は前年並の水準の 1,010 千 t に留まったが 金は前年比で 20% の増産となり初めて 200t を突破し 世界第 5 位の産金国に躍進した また 銅の副産物として生産されるモリブデンも 20% 以上の増産となった このような堅調な鉱産物生産と 非鉄市況の高値推移により 2005 年の鉱産物の輸出額は前年比 4 割増の 97.2 億ドルと大きく拡大し これがペルーの総輸出額を大きく押し上げ 2005 年の総輸出額は前年比 37% 増の 億ドルに達した 鉱山開発分野では 2005 年 6 月にペルーで 3 番目の大規模金山となる Lagnas Norte 金山 (Barrick Gold 社 ) が操業を開始したのをはじめ Rio Blanco Toromocho Marcona 等の大規模銅 金開発プロジェクトが数多く進展して おり 近い将来 ペルーがチリに次ぐ産銅国として重要な銅供給国になるものと期待されている なお 2005 年の鉱業投資額は 11.8 億ドルで これは 総投資額 (24.8 億ドル ) の約半分近くを占めている 我が国企業との関係では 2004 年に住友グ ループが資本参加を決定した Cerro Verde 銅山の拡張工事は 2006 年第 4 四半期の操業開始中に向けて順調に進展しており 本格操業移行後には現在の産銅レベルの 3 倍となる約 30 万 t の銅生産量が見込まれている また 2006 年 3 月には 1968 年以来本邦企業が操業しているワンサラ鉱山の近傍に新たな亜鉛鉱山としてパルカ鉱山が本格操業を開始し 本邦企業 100% 資本による 2 つ目の亜鉛鉱山が誕生したことも特筆される 一方 ペルー政府も政府保有の大型銅鉱床案件について入札による民間譲渡を進めており 2003 年の Toromocho 2004 年の Las Bambas に続き 2005 年 12 月には La Granja 銅鉱床の入札を行い Rio Tinto 社が落札 ( 落札額 22 百万ドル ) した 2006 年には かつて JICA/MMAJ による資源開発協力基礎調査によって発見された Michiquillay 大型銅鉱床の入札が予定されており 鉱業関係者の注目が集まっている このようにペルー鉱業は好調な発展を遂げてきているが その一方で 鉱山開発投資にブレーキをかける動きも顕在化している ペルーでは 最近 操業鉱山あるいは探鉱開発プロジェクトに対する地元住民による過激な抗議行動が頻発し その中には 鉱山の操業停止 探鉱開世界の鉱業の趨勢 南米

2 中南米ペルー252 世界の鉱業の趨勢 2006 発活動の停止に発展するケースも散見される 特に 2005 年の半ばには 世界的な著名鉱山である Tintaya 銅山 大規模な銅鉱床探鉱開発プロジェクトである Rio Blanco プロジェクトで 鉱業活動が一次的に停止する等のトラブルが発生した 政府は これら問題の解決を図るために 2006 年 1 月に エネルギー鉱山省内に社会管理総局を新設し 鉱山操業 探鉱開発活動を行なう鉱業会社と地元の地域社会との間に立ち 紛争の予防 万一紛争が発生した場合にはこの解決に積極的に取り組む姿勢を示している また 政府は これら争議の大きな背景の一つでもある環境保全問題に対し 法整備を進めており 操業中の鉱山 製錬所は環境改善が進んでいる また 閉山後の措置についても 2003 年 10 月に閉山法を定め その後 同法施行細則は未だ検討段階ながら進展が期待される 今後の大きな課題は 鉱産国として歴史のある同国に多々存する廃鉱による環境汚染の問題で 今後 これらに必要な経費対応も含め 法制面での進展が期待される 2004 年 6 月に成立し 2005 年 2 月より徴収を開始した鉱業ロイヤルティについては 国税庁より 2005 年の納付状況が発表され税安定化契約を盾に大手外国企業が納付していない実態が明らかになったことを契機に 国会において すべての企業から納付を求める議論が急速に高まっており 今後の鉱業ロイヤルティ徴収を巡る動きが注目される ペルーでは 2006 年 4 月に大統領選挙が実施され 民族主義者で 反米 資源の国家管理強化等を訴えたオジャンタ ウマラ候補が トップとなり 一時 鉱業界に 警戒心が高まったが 6 月の決戦投票で 中道左派の元大統領ガルシア氏が 逆転勝利をしたことで 安堵の空気が広がっている ガルシア次期大統領は基本的には 外資の重要性を認めており 当面現政権の鉱業政策を踏襲するとの見方が有力であるが 上記の鉱業ロイヤルティへの対応や地域住民問題など解決すべき課題は多く その政策 運営が注目される 2. 鉱業政策の主な動き (1) 大型銅鉱床の入札 民営化政府は 鉱業振興策の一環として 政府保有の優良鉱床の入札による民営化を進めている この中でも 大型銅鉱床の入札 民営化は 当国の鉱業発展に大きく影響し とくに最近の銅価高騰は これら鉱床の開発に追い風となっていることから 政府の鉱業政策上の重点課題となっている 2003 年 5 月には Toromocho 2004 年 8 月には Las Bambas の国際入札が行われ それぞれ Peru Copper 社 ( 加 ) Xstrata 社 ( スイス ) が落札した 2005 年は 12 月に La Granja の入札が行われ この結果 Rio Tinto 社が唯一応札し 政府が定めた最低入札価格 (22 百万ドル ) で落札した 政府は 既存調査に基づき鉱量は 12 億 t( 銅 0.65%) としているが ヒ素の含有率が比較的高く これが開発を検討する上での課題と言われている 政府との契約による開発オプション権行使の猶予期間は 3 年 ( 両者合意により 2 年の延長可 ) たが Rio Tinto 社が 銅価の先行きが明るい状況を追い風としてどの様に対処し 開発に至ることができるか 今後の進展が注目される 2006 年の大型入札案件としては Michiquillay 銅開発プロジェクトが予定されている 投資促進庁によると 入札公示は 7 月下旬 入札は 10 月になる見通しであるとしている 但し これは 地元住民に対する公聴会で地元の最終合意が得られることが前提であり 本日程は流動的である 同プロジェクトは 過去 Asarco 社 (1959 年 ~1965 年 ) 及び JICA/MMAJ 及び日本企業 (1972 年 ~1976 年 ) による探鉱 (159 本のボーリング ( 総掘削長 41,600m) 探鉱坑道 2,500m) が実施されており その結果 鉱量は 5.44 億 t 平均銅品位 0.69% 金品位 0.1~0.5g/t という数字が得られている

3 ペルー表 1. 過去の鉱業部門民営化プロジェクト ( 単位 : 百万 $) 月 / 年 プロジェクト 買い手 買収額 投資公約 12/92 Hierro Peru S.A. Shougang Corporation(China) /93 Proyecto Quellaveco Mantos Blancos(Chile) /94 Mina Cerro Verde Cyprus Minerals(USA) /94 Proyecto La Granja Cambior-Billiton /94 Refineria de Ilo Southern Peru Copper Corp /94 EME Tintaya S.A. BHP Billiton(Australia) /95 Refineria Cajamarquilla Cominco(Canada)/ 丸紅 /96 Proyecto Antamina Rio Algom/Noranda/Teck(Canada) , /97 Yauliyacu S.A. Yuracmayo S.A.(Peru) /97 Mahr Tunel S.A. Volcan CIA Minera S.A.(Peru) /97 MetalOroya S.A. Doe Run(USA) /98 Cobriza S.A. Doe Run(USA) /99 Paragsha S.A. Volcan CIA Minera S.A.(Peru) /01 Iscaycruz S.A.(25%) Glencore(Suiza) /02 Yauricocha Soc. Minera Corona S.A.(Peru) /02 Alto Chicama Barrick Gold Corp.(Canada) /03 Morococha Soc. Minera Corona S.A.(Peru) 出典 :MEM 表 2. 開発オプション権譲渡による民営化探鉱 開発プロジェクト 月 / 年 プロジェクト 落札者 対象鉱物 落札額 鉱量 期限 05/03 Toromocho Peru Copper 銅 1 百万ドル 364 百万 t(cu 5 年 Syndicate( 米 ) 0.67%) 08/04 Las Bambas Xstrata ( スイス ) 銅 121 百万ドル 500 百万 t(cu 03/05 Bayovar CVRD( ブラジル ) リン 1 百万ドル 3 年経過 時点から毎年 0.5 百万 ドル ( 操業終了時迄 ) 12/05 La Granja Rio Tinto 銅 22 百万ドル 1200 百万 t(cu 0.65%) 出典 :MEM (2) 鉱業ロイヤルティーを巡る動き 2004 年 6 月の鉱業ロイヤルティー法成立 同年 11 月の施行細則を受け 2005 年 2 月より徴収を開始した ( 徴収対象は 本法が成立した 2004 年 6 月以降に遡及 ) 課税率は一般に 精鉱の年間総売上額に応じ 1~3% が課税 (~60 百万ドル / 年 :1% 60~ 120 百万ドル / 年 :2% 120 百万ドル ~/ 年 : 3%) され 大規模鉱山会社から多くを徴収する意図がある また これらの徴収金は 鉱山の存在する地元に全額配布され インフラ整備等の鉱山地域の振興に充当される 鉱業ロイヤルティ成立当初 税安定化契約下にある企業は その契約期間中は鉱業ロイヤルティの徴収は免れるとの認識が大勢であった しかしながら 2005 年 4 月 ペルー 憲法裁 4 年 *2 年延長可中1.00%) * 期待 820 百万 t 5 年 5 年以内にF/S 終了し 開発オフ ション権を行使するか決定 行使後 5 年以内に操業開始判所長官が 鉱業ロイヤルティは 鉱物資源の採掘に対する国への対価であり 税ではないとして この認識の再考を促すとともに その適用範囲の決定を政府 ( 経済財務省 国税庁 エネルギー鉱山省 ) に求める発言をしたことで 鉱業ロイヤルティを巡り新たな騒動 混乱が発生した これに対し サンチャス エネルギー鉱山大臣は 税の安定化契約を締結しているプロジェクトの大多数が あらゆる新たな金銭的徴収を免れる という契約内容となっていることを根拠に 本安定化契約を締結しているプロジェクトは契約に明記されている期間中 鉱業ロイヤルティは免除されるとの見解を改めて示した 但し 最終的に判断するのは経済財務省とし 問題解決を経済財務省に委ねる発言をしたが 世界の鉱業の趨勢 南米

4 中南米ペルー254 世界の鉱業の趨勢 2006 その後 政府による鉱業ロイヤルティの適用範囲の結論が明確化しない状態のまま 現在に至っている このような状況の中 2006 年 5 月に ペルー国税庁 (SUNAT) により 2005 年の鉱業ロイヤルティの納付状況が発表され 2005 年に支払われた鉱業ロイヤルティの総額は 2 億 2 千万ソーレス ( 約 0.67 億ドル ) で 大手企業 10 社 が税安定化契約を盾に支払いをしていない実態が明らかになった ( 表 3. 参照 ) これを受け 現在 国会内で ロイヤルティの徴収をより確実なものとするために 国税庁 (SUNAT) に ロイヤルティの徴収 監督 罰則に関する権限を与えるとともに すべての企業からロイヤルティの徴収を求める法案を審議中であると言われ 注目が集まっている 表 3. ペルー鉱山会社の納税状況 鉱山会社合計 174 社のロイヤルティ納付状況 税安定化契約有り 税安定化契約無し 納付済 未納付 合計 納付済 未納付 合計 5 社 10 社 15 社 61 社 65 社 ( 操業鉱山なし ) 33 社 ( 活動中 ) 159 社 * 税安定化契約を理由に未納付の企業は以下の 10 社 BHB Billiton Antamina Milpo Santa Luisa Sipan Doe Run Los Quenuales Barrick Misquichilca Yanachocha Cerro Verde (3) 最近の地元住民による鉱業関係争議ペルーでは 最近 操業鉱山あるいは探鉱開発プロジェクトに対する地元住民による過激な抗議行動が頻発し その中には鉱山の操業停止 探鉱開発活動の停止に発展するケースも散見され 大きな問題となっている 特に 2005 年の半ばには 世界的な著名鉱山である Tintaya 銅山 大規模な銅鉱床探鉱開発プロジェクトである Rio Blanco プロジェクトで 操業あるいは探鉱活動が一次的に停止する等 世界的な話題ともなった これらの争議は 大きく 操業利益の地元への直接的還元を求めるものと 環境汚染を懸念し鉱業活動そのものの中止を求めるものとに大別される 前者については 操業鉱山を抱える地元は一般に 雇用 インフラ整備等の点で鉱山の恩恵に浴していることは十分認識されているので 最終的に操業停止に追い込む意図はない 従って 適当な仲介者が立ち 地元に対しある程度の利益還元が図られる見通しが立つと 過激な行動は沈静化し 操業も普段の状況に回復する この種の争議の代表として Tintaya 銅山 (2005 年 5 月 ) Antamina 鉱山 (2005 年 3 月 6 月 ) での争議が挙げられるが 前者は約 4 週間 の操業停止 後者はほとんど操業に影響無く その後設けられた鉱山側と地元との協議の場において平和的に問題を解決する方向で進んでいる 一方 後者については 探鉱開発プロジェクトにおいて多く見られ 現段階においては地元に対する裨益も少ないことから プロジェクトの即時中止を求める場合が多い 従って 会社側と地元との協議の進展次第では プロジェクトからの撤退にも繋がりかねず この場合 会社側には多大な損害をもたらすことになる この種の争議の代表として La Zanja 金鉱床 (2004 年 11 月 ) Yanacocha 金山の San Cirilo 金鉱床 (2005 年 5 月 ) Rio Blanco 銅鉱床 (2005 年 8 月 ) の各探鉱開発プロジェクトが挙げられる この内 San Cirilo 金鉱床を除き La Zanja 金鉱床の場合は約半年後 Rio Blanco 銅鉱床の場合は約半月後に活動を再開している 地元の環境汚染に対する懸念の程度と 将来的に鉱山操業に至った場合に期待される地元への便益の程度との天秤の中で 個々のプロジェクトにより争議後の動向に大きな差があると見られる これらの争議の背後には 鉱業活動に批判的な NGO 左翼系組織等による煽動も示唆されて

5 ペルーおり 過激抗議行動勃発の潜在的な脅威に変化はないとの認識から 関係会社 鉱業協会 政府等は これを未然に防ぐべく対応策を講じている 政府は 2006 年 1 月に 鉱山と地域社会の良好な関係構築を目指し エネルギー鉱山省内に社会管理総局を新設するなどの対応を講じている 本新設局では 鉱山操業 探鉱開発活動を行なう鉱業会社と地元の地域社会との間に立ち 紛争の予防 万一紛争が発生した場合にはこの解決に努める このため 鉱山業について正しい認識を得るための地元への啓蒙 環境影響評価に対するより積極的な関与 関係の国際協力事業の推進等を行なう計画であり このような取り組みが今後この種の問題の沈静化に繋がるか注目される (4) カノン税 ( 鉱業地域還元税 ) の交付問題ペルーでは 所得税の 50% を地域振興に資するために鉱山が存在している地方に還元するために設立されたカノン税 ( 鉱業地域還元税 ) というしくみがあり 最近の企業業績の向上により 2005 年は 鉱業地域還元税 ( カノン税 ) は 21 億ソーレス ( 約 6.4 億ドル ) に達し 10 年前に比較し 10 倍以上増加していると言われている しかしながら 公共投資国家委員会 (SNIP) によると この内 実際に地方に交付されたのは 9 億ソーレス余りであり 本来交付されるべき税収の半分程度しか 地域には還元されていないという実態が明らかになっている カノン税が地方に交付されるプロセスとして まず 地方自治体が 当該地域に必要な公共事業に関する要請書を SNIP に提出し SNIP が それを審査し承認することによってカノン税が交付されることになっている しかし 実態は 地方自治体側のプロジェクト企画立案能力の不足から SNIP に最近の急激な税収の増額に呼応するような案件が集まっておらず 結果的に 地域に交付がしたくてもできないという問題が顕在化している これに対し 企業側は 所定の税の支払いのほかに 社会的責任 (CSR) の観点から 自発的に地域社会に対し 教育 医療 公共工事などの分野に積極的に貢献を図っているが 行政側のこのような構造的な問題が解決されない限り 現在頻発している地域住民との様々なトラブル ひいては 今回の大統領 選や議会選挙における民族主義者の台頭は避けられないとし 行政側の早急な対応 解決を強く求めている 行政側では 地方自治体幹部への研修等の人材育成や SUNIP の地方分権化を進める動きもあるが この問題の根本解決には時間を要するものと見られる (5) 環境改善法令の進展ペルー政府は 世界的な環境意識の高まり また今後の鉱業振興を図る上で鉱業に対するダーティーなイメージを払拭する観点からも 鉱業に係わる環境改善法令の整備に力を入れている とくに昨今 各地で頻発する鉱業関係の争議が 鉱業活動による環境汚染懸念に根ざしたものが多いだけに これらの争議を沈静化する意図もある ペルーでは既に 操業中の鉱山 製錬所については環境適正化計画 (PAMA) を制度化し 本計画書の提出 (1997 年 ) とその後の実行により 多くは環境改善が達成されている これに続く 環境改善の取り組みとして 最近 政府が力点を置いているのは 閉山後の環境対策と環境汚中染の元凶となっている廃鉱に起因する環境汚染対策である この内 閉山後の環境対策については 操業中の鉱山 今後の新規鉱山を対象に 2003 年 10 月 閉山法を定め 同施行細則を 2005 年 8 月に公布した これにより 操業鉱山は施行細則公布後 1 年以内に 新規の鉱山開発プロジェクトについては EIA( 環境影響評価 ) 承認後 1 年以内に 閉山計画書をエネルギー鉱山省に提出し 承認を得なければならない 本計画書には 閉山後に必要な 鉱山周辺住民の健康保全及び安全確保 自然環境保全 鉱山跡地回復等に係わる対策と共に これらに必要な経費調達を保証する具体的な措置等を明記する必要がある 一方 廃鉱に起因する環境汚染対策を推進するため 2004 年 7 月 対象鉱山の適正な閉山処理と周辺の環境改善を求める法律を定め 同施行細則を 2005 年 12 月に公布した これにより エネルギー鉱山省より環境汚染を生じている廃鉱の環境改善義務があるとの通知を受けた者は 通知後 1 年以内に改善計画を提出し 本改善計画の承認後 原則 3 年以内にこれを実行しなければならない また 環境汚染改善の義世界の鉱業の趨勢 南米

6 中南米ペルー256 世界の鉱業の趨勢 2006 務者が特定できない対象鉱山については 政府が今後これに対応する 政府は 過去の国営鉱山に伴う鉱害対策も含め 対策基金を設立してこれに対応する計画だが 最終的に必要な対策費総額は少なくとも 2 億ドル 場合によっては 5 億ドルに達すると試算している このため 政府は諸機関への支援にも期待しており 既に世銀 米州開発銀行からの資金貸与も決定している この様に 政府は 鉱業分野に係わる環境改善法令の整備に力を入れ 確実な進展を見ており この面で政府努力に対する一定の評価は与 えられるが 今後 これらの法整備により具体的にどの程度の環境改善が進むかが注目される 3. 主要鉱山物の生産 輸入 消費 輸出動向 (1) 鉱石生産 2005 年の主要鉱産物の鉱山生産量 ( 表 4. 参照 ) は 金が 20% 増と大幅に増産し 初めて 200tを突破し 世界第 5 位の金生産国に躍進したものの 銅 亜鉛は それぞれ 2.5% 減 0.6% 減と伸び悩んだ 表 4. 主要鉱産物の鉱山生産実績推移 鉱種 単位 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 増加率 (%) 銅 t 722, , ,579 1,035,574 1,009, 鉛 t 289, , , , , 亜鉛 t 1,056,681 1,221,830 1,372,790 1,209,006 1,201, 金 kg 137, , , , , 銀 kg 2,673,495 2,686,563 2,920,922 3,059,829 3,193, 錫 t 38,182 38,815 40,202 41,613 42, モリブデン t 9,499 8,616 9,561 14,246 17, 注 ) 鉱石中の金属量 出典 :MEM 金は ペルー最大の Yanacocha 金山の大幅増産 ( 前年比 14.1% 増 ) や 2005 年 6 月に開山した Lagnas Norte(Alto Chicama) の誕生に加え 金価格の高値推移による地元の中小金山の産金量が全体的に伸びたことから 全体の産金量は前年比 20% 増の 207.8t と世界 5 位の金生産国となった 今後も Mians Conga や Cerro Corona などの鉱山開発が進んでおり 堅調な推移が期待されている 銅については ペルー最大の Antamina 鉱山は増産 ( 前年比 3.3% 増 ) したものの Southern Copper(SC) 社の 2 つの銅山 (Toquepala 鉱山及び Cuajone 鉱山 ) が品位低下により大きく減産 ( それぞれ 4.4% 減 15.8% 減 ) し また ペルー第 3 位の Tintaya 鉱山も地域住民との衝突による操業停止などの影響で前年比 10% 減となったため 全体では 前年比 2.5% 減の 1,010 千 tに留まった ( 順位も 2004 年の世界第 3 位から第 4 位に後退 ) 亜鉛については ペルー最大の Antamina 鉱山は減産 ( 前年比 2.8% 減 ) したものの ペルー最大亜鉛生産企業 Volcan 社 (4 鉱山操業 ) 及び Iscaycruz 鉱山を保有している Quenuales 社がそれぞれ 前年比 0.9% 増 2.2% 増と堅調だったため 全体としては ほぼ前年並み ( 前年比 0.6% 減 ) の 1,202 千 t( 世界第 3 位 ) であった 鉛は Volcan 社他主要鉱山で伸び 生産量は前年比 4.3% 増の 319 千 t( 世界第 4 位 ) であった 銀は 主要鉱山で前年実績を上回る鉱山が多く 全体として前年比 4.4% 増の 3,193t と世界第 1 位を維持した 錫は Minsur 社の San Rafael 鉱山が唯一の鉱山であるが 前年比 1.3% 増の 42.1 千 t( 世界第 3 位 ) であった モリブデンは Southern Copper 社の 2 鉱山 ( Toquepala 鉱山及び Cuajone 鉱山 ) と Antamina 鉱山で生産されているが 両鉱山共に大幅に生産を伸ばし 全体で前年比 21.6% 増の 17.3 千 t( 世界第 4 位 ) と大きく拡大した (2) 地金生産 2005 年の地金生産量 ( 表 5. 参照 ) は 亜鉛が

7 ペルー大きく落ち込んだ他は大きな変動はなかった 銅は Ilo 製錬所 (SC 社 ) と Oroya 製錬所 (Doe Run 社 ) の 2 製錬所からの生産により 全体でほぼ前年並 ( 前年比 1.9% 増 ) の 345 千 t であった 一方 SX-EW 法により生産された銅 (Cerro Verde 鉱山 Toquepala 鉱山 ) も ほぼ前年並 ( 前年比 0.9% 減 ) の 166 千 t であった 亜鉛は Cajamarquilla 製錬所 (Teck Cominco 社 Votorantim 社 ) と Oroya 製錬所 (Doe Run 社 ) の 2 製錬所からの生産のうち Oroya 製錬所が 4 割近く落ち込んだため 全体としては前年比 16.4% 減の 164 千 tになった 鉛は Oroya 製錬所より生産され 前年比 2.6% 増の 122 千 t であった 錫は Funsur 製錬所 (Minsur 社 ) より生産され 前年比 9.6% 減の 36.7 千 t であった 中表 5. 製錬所 ( 銅 亜鉛 鉛 錫 ) 地金生産量 単位 :t 製錬所 操業企業 2004 年 2005 年 増加率 (%) 銅 Ilo SOUTHERN COPPER CORP. 280, , Oroya Doe Run Peru 57,632 59, 計 338, , 亜鉛 Cajamarquilla Teck Cominco, Votorantim 127, , Oroya Doe Run Peru 67,954 41, 計 195, , 鉛 Oroya Doe Run Peru 118, , 計 118, , 錫 Funsur Minsur 40,624 36, 計 40,624 36, 世界の鉱業の趨勢 出典 :MEM (3) 輸出動向 訳は 銅 億ドル ( 同 37.4% 増 ) 金 ペルーの鉱産物 ( 鉱石 地金 ) は 国内製錬所 億ドル ( 同 31.7 % 増 ) モリブデン 向けの鉱石を除き その多くが輸出に向けられ 億ドル ( 同 182.6% 増 ) 亜鉛 8.05 億ド 同国の輸出産品の柱となっている ル ( 同 39.6% 増 ) などとなっている 特に 2005 年の鉱産物輸出額 ( 表 6. 参照 ) は 非鉄 特にモリブデンは 生産増と価格の高騰で 3 倍 市況の高値推移が最大の要因となり 前年比 近い増加となり 銅 金に次ぐ鉱産物輸出品目 39.9% 増の 億ドルと大幅に増加した 内 になった 表 6. 主要鉱産物の輸出額内訳 (FOB) ( 単位 : 百万 US$) 2004 年 2005 年 増加率 (%) 総輸出額 12, , 鉱産物輸出額 7, , 鉱産物比率 (%) 鉱産物別内訳 銅 2, , 鉛 亜鉛 金 2, , 銀 錫 鉄鉱石 その他 , 出典 : 国税庁 南米

8 中南米ペルー258 世界の鉱業の趨勢 2006 なお ペルーの輸出総額も鉱産物輸出額の大幅な増加が牽引し 前年比 37% 増の 億ドルに達し また 全輸出額に占める鉱産物の輸出額比率も 56.3% となり さらに占有率を高めた 我が国にとって関心の高い銅 亜鉛の国別輸出状況を表 7. 及び表 8. に示す ( 銅 ) 地金は 米国が最大の輸出国で圧倒的なシェアーを占めている 他は 欧州諸国 一部は台湾 中国にも輸出されている 精鉱は 約 6 割がアジア諸国 ( 中国 日本 韓国 ) に輸出されており とくに中国への輸出量の増加が目立つ 他は 欧州諸国への輸出が 多い なお 2005 年の銅地金の国内消費量は 5.5 万 t/ 年程度である ( 亜鉛 ) 地金は 絶対量自体が少ないが 銅と同様に米国が最大の輸出国であり その他周辺の南米諸国や日本に 各 1~2 万 t/ 年程度が輸出されている 精鉱は 欧州 ( ベルギー スペイン ) アジア ( 韓国 日本 ) 北米( 米国 カナダ ) ブラジルに各 20 万 t/ 年 ( 精鉱量 ) 前後が輸出されている なお 2005 年の亜鉛地金の国内消費量は 8.8 万 t/ 年程度である 銅 ( 地金 ) 国名 銅精鉱 ( 精鉱量 ) 表 7. 国別銅輸出量 2004 年輸出量 ( 千 t) 2005 年輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) 米国 イタリア 台湾 オランダ 英国 ブラジル 中国 その他 計 中国 日本 ドイツ フィンランド 韓国 チリ カナダ その他 計 1, , 出典 : 税関

9 ペルー亜鉛 ( 地金 ) 国名 亜鉛精鉱 ( 精鉱量 ) 表 8. 国別亜鉛輸出量 2004 年 2005 年 輸出量 ( 千 t) 輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) 米国 (97.5) コロンビア ブラジル (55.3) 日本 チリ (16.1) ベネズエラ エクアドル (4.3) その他 計 (8.8) ベルギー (15.2) スペイン 韓国 (21.2) ブラジル (3.9) 米国 (2.8) カナダ (23.0) 日本 中その他 (7.0) 世界の鉱業の趨勢 計 1, , 出典 : 税関 わが国との関係で見ると 2005 年 銅は精 17.1 万 t( 精鉱量 ) 地金は 1.8 万 t を輸入して 鉱として 24.1 万 t( 精鉱量 ) 地金は 1.8 万 t いる を輸入している 一方 亜鉛は 精鉱として 表 9. 日本向け銅精鉱輸出量 2004 年 2005 年鉱山名輸出量 ( 千 t) 輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) Tintaya 43,574 93, Antamina 229, , その他 0 10,109 計 272, , 表 10. 日本向け銅地金輸出量 2004 年 2005 年製錬所名輸出量 ( 千 t) 輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) Tintaya(SX-EW) Oroya 3, Ilo 7,490 17, 計 11,587 17, 南米

10 中南米ペルー260 世界の鉱業の趨勢 2006 表 11. 日本向け亜鉛精鉱輸出量 鉱山名 2004 年輸出量 ( 千 t) 2005 年輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) Antamina 50,143 79, Huanzala 39,880 35,480 (11.0) Volcan 18,086 20, その他 9,002 34, 計 117, , 表 12. 日本向け亜鉛地金輸出量 製錬所名 2004 年輸出量 ( 千 t) 2005 年輸出量 ( 千 t) 増加率 (%) Cajamarquilla 10,397 17, Oroya 1, (49.6) 計 12,148 17, 鉱山会社活動状況 (1) SC 社 (Southern Copper Corp.) 2005 年 9 月 社名を Southern Peru Copper Corp. から Southern Copper Corp. に変更した これは 同社が 2005 年 3 月末に 同じ Grupo Mexico の傘下にある Minera Mexico 社を吸収合併し 同社の操業鉱山がペルー メキシコの両国となり さらにチリに事務所を開き探査活動を行なっている等 同社の活動が国際的に広がりつつあることを考慮したものと言われている 1 生産 2005 年の銅鉱山生産量は 前年比 10.0% 減の 357,612t であった 主な減産理由は 2 鉱山 (Toquepala 鉱山及び Cuajone 鉱山 ) の鉱石品位の低下による また 2005 年の銅地金生産量は 285,199t で前年比 1.6% 増であった 各鉱山 製錬所の生産内訳は 以下のとおり Toquepala 鉱山銅 193,953t(157,455t( 精鉱中 ) 36,498t(SX-EW)) モリブデン 5,324t( 精鉱中 ) 銀 69.4t( 精鉱中 ) Cuajone 鉱山銅 163,659t( 精鉱中 ) モリブデン 5,279t( 精鉱中 ) 銀 70.3t( 精鉱中 ) Ilo 製錬所銅 285,199t 銀 109.9t 2 探鉱開発 2006 年下半期より Los Chancas(Apurimac 県 ) 及び Tia Maria(Arequipa 県 ) 銅鉱山開発プロジェクトの開発工事を開始する予定 ( 投資額 10 億ドル ) である この2つの鉱山は 2009 年に操業を開始する予定で 当初は両者で 12 万 t/ 年の銅生産が見込まれ 2016 年には 21 万 t/ 年に拡大する計画である また メキシコ チリにも銅探鉱プロジェクトを推進行く予定で 2006 年の探鉱予算は 33 百万ドル 3 売上 収益額主力の銅は減産したものの 金属価格の高値推移が寄与し 2005 年の総売上高は前年比 32.8% 増の 41.1 億ドル 純利益は前年比 42.5% 増の 14.0 億ドルであった 4 その他 2005 年 3 月 Group Mexico 傘下の Minera Mexico 社を吸収合併し この結果 Group Mexico の資本比率は 従来の 54.2% から 75% に高まった また Minera Mexico 社がメキシコに保有していた 2 銅山 (La Caridad Nananea) 他の産銅量を加えると SC 社は CODELCO 社に次いで世界第 2 位の産銅会社となった 硫黄酸化物の放出量削減を目的とした Ilo 製錬所の設備近代化計画は順調に進んでおり 2006 年末に終了の予定である

11 ペルー(2) Buenaventura 社 1 生産 Buenaventura 社の 2005 年の鉱山生産量は 金が前年比 9% 増の 359,968oz 銀が同 5% 増の 13,482,293oz 亜鉛が同 3% 減の 24,993t 鉛が同 2% 増の 16,446tであった 主要鉱山の生産量は以下のとおり Yanacocha 鉱山 ( 出資比率 (43.65%) 相当分 ) 金 45.0 t 銀 56.6 t Cerro Verde 鉱山 ( 出資比率 (18.2%) 相当分 ) 銅 17,025 t(sx-ew) Orcopampa 鉱山金 6.96 t Antapite 鉱山 ( 出資比率 (78.04%) 相当分 ) 金 2,40 t Uchucchacua 鉱山銀 t( 精鉱中 ) 2 探鉱開発 Newmont 社と共に Minas Conga 金 銅鉱床の探鉱開発プロジェクト 及びカハマルカ県のチャンカイ川周辺に位置する 3 つの金鉱山プロジェクト (La Zanja Tantahustay Los Pircos: 今後 3 年間で約 1 億ドルを投じて 2008 年にはこれら 3 鉱山から合計 50 万 oz/ 年の金を生産する計画 ) に取り組んでいる他 貴金属のみならず銅や亜鉛鉱床を対象とした初期段階の探査も積極化している 3 売上 収益額金価格の高値推移と堅調な生産により 2005 年の総売上高は前年比 2% 増の 3.44 億ドル 純利益は前年比 31% 増の 2.74 億ドルであった 4 その他 現在の全鉱山の出資比率相当分の保有金量は 15 百万 oz 保有銀量は 81.8 百万 oz である Cerro Verde 鉱山の拡張開発に伴い 出資比率を現在の 9.17% から 18.2% に引き上げた 5. 鉱山 製練所状況 (1) 鉱山主要鉱種について 2005 年企業別及びの鉱山別の生産量を表 13.~18. に示す 表 13. 企業別鉱山生産量 ( 銅 ) 単位 :t 順位 企業名 2004 年 2005 年 増加率 (%) 1 CIA. MRA.ANTAMINA 370, , SOUTHERN COPPER CORP. 397, , BHP BILLITON TINTAYA 118, , SOC. MINERA CERRO VERDE 88,493 93, CIA. MRA. CONDESTABLE 12,484 16, DOE RUN PERU 14,679 15, EMPRESA MINERA LOS QUENUALES 4,692 5, CIA. MRA. ATACOCHA 3,331 3, CIA. MRA. RAURA 3,478 2, CIA. MRA. MILPO 2,291 2, その他 19,276 21, 合 計 1,035,574 1,009, 注 ) 鉱山生産 ( 精鉱 +SX/EW) 出典 :MEM 南米

12 中南米ペルー262 世界の鉱業の趨勢 2006 表 14. 鉱山別生産量 ( 銅 ) 順位 鉱山名 操業企業 生産量 (t) 2004 年 2005 年精鉱 SX-EW 増加率 (%) 1 ANTAMINA CIA.MRA.ANTAMINA 370, , , TOQUEPALA SOUTHERN COPPER CORP. 202, , ,455 36, CUAJONE SOUTHERN COPPER CORP. 194, , , TINTAYA BHP BILLITON TINTAYA 118, ,420 73,930 35, CERRO VERDE SOC.MINERA CERRO VERDE 88,493 93,542 93, COBRIZA DOE RUN PERUS 14,679 15,161 15, CONDESTABLE CIA.MRA.CONDESTABLE 9,027 11,985 11, RAURA CIA.MRA.RAURA 3,478 2,737 2, RAUL CIA.MRA.CONDESTABLE 3,457 4,101 4, ATACOCHA CIA.MRA.ATACOCHA 3,331 3,203 3, 計 1,009, , , , その他 26,260 29,098 29, 総計 1,035,574 1,009, , , 出典 :MEM 表 15. 企業別鉱山生産量 ( 金 ) 単位 :kg 順位 企業名 2004 年 2005 年 増加率 (%) 1 MRA. YANACOCHA 90, , MRA.BARRICK MISQUICHILCA 20,085 36, CIA. MRA. ARES 7,042 7, CIA. DE MINAS BUENAVENTURA 6,327 6, ARUNTANI 3,964 6, MRA. AURIF. RETAMAS 5,242 5, CIA. MRA. AURIF. SANTA ROSA 4,083 4, CONS. MRO. HORIZONTE 4,025 4, INVERSIONES MRAS. DEL SUR 3,352 3, CIA. MRA. PODEROSA 3,065 2, その他 25,588 26, 合 計 173, , 出典 :MEM 表 16. 鉱山別生産量 ( 金 ) 順位 鉱山名 操業企業 生産量 (t) 2004 年 2005 年 増加率 (%) 1 YANACOCHA MRA.YANACOCHA 90, , PIERINA MRA.BARRICK MISQUICHILCA 20,085 19, ORCOPAMPA CIA.DE MINAS BUENAVENTURA 6,327 6, ARES CIA.MRA.ARES 6,006 6, RETAMAS MRA.AURIF.RETAMAS 5,242 5, SANTA ROSA-COMARSA CIA.MRA.AURIF.SANTA ROSA 4,083 4, PARCOY DE TRUJILLO CONS.MRO.HORIZONTE 3,992 4, ANTAPITE CIA.DE MINAS BUENAVENTURA 2,588 3, SANTA ROSA ARUNTANI 2,419 2, LA PODEROSA DE TRUJILLO CIA.MRA.PODEROSA 2,182 1, 計 143, , その他 29,854 50, 総計 173, , 出典 :MEM

13 ペルー表 17. 企業別鉱山生産量 ( 亜鉛 ) 単位 :t 順位 企業名 2004 年 2005 年 増加率 (%) 1 VOLCAN CIA. MINERA 235, , CIA. MRA. ANTAMINA 224, , EMPRESA MINERA LOS QUENUALES 187, , CIA. MRA. MILPO 95,423 89, SOC. MRA. EL BROCAL 61,083 60, CIA. MRA. ATACOCHA 61,794 59, EMP. ADMINISTRADORA CHUNGAR 53,112 55, MINERA COLQUISIRI 42,244 39, CIA. MRA. SANTA LUISA 38,803 38, CIA. MRA. SAN IGNACIO DE MOROCOCHA 37,673 28, その他 171, , 合 計 1,209,006 1,201, 出典 :MEM 表 18. 鉱山別生産量 ( 亜鉛 ) 順位 鉱山名 操業企業 生産量 (t) 2004 年 2005 年 増加率 (%) 1 ANTAMINA CIA.MRA.ANTAMINA 224, , ISCAYCRUZ EMP.MRA.LOS QUENUALES 152, , CERRO DE PASCO VOLCAN CIA.MINERA 131, , 中4 MILPO CIA.MRA.MILPO 95,423 89, ATACOCHA CIA.MRA.ATACOCHA 61,794 59, 世界の鉱業の趨勢 COLQUIJIRCA SOC.MRA.EL BROCAL 61,083 60, ANIMON EMP.ADMINISTRADORA CHUNGAR 53,112 55, SAN CRISTOBAL VOLCAN CIA.MINERA 45,007 57, MARIA TERESA CIA.MRA.COLQUISIRI 42,244 39, HUANZALA CIA.MRA.SANTA LUISA 38,803 38, 計 905, , その他 303, , 総計 1,209,006 1,201, 出典 :MEM 以下 主要鉱山について生産動向を述べる 2 Toquepala Cuajone 鉱山 ( Southern 1 Antamina 鉱山 ( CIA.MRA.ANTAMINA: BHP Copper 社 ) Billiton 33.75% Falconbridge 33.75% SC 社が所有する Toquepala 鉱山 Cuajone 鉱 Teck Cominco22.5% 三菱商事 10%) 山の生産量は それぞれ 千 t( 前年比 年間を通じ順調に操業し 銅 千 t( 前 4.4% 減 ) 千 t( 前年比 15.8% 減 ) と大 年比 3.3% 増 ) 亜鉛 千 t( 前年比 2.8% 減 ) きく減産した また モリブデンの生産量は 銀 333.7t( 前年比 16.4% 増 ) モリブデン 6.7 千 それぞれ 5.3t( 前年比 11.3% 減 ) 5.3t( 同 t( 前年比 87.5% 増 ) を生産した 2006 年も亜鉛 5.3% 増 ) であった 銅の減産は 粗鉱品位の低 の減産傾向は続く見通し ( 約 10% 減 ) である 下によるものであるが これに対処するため が 中長期的には 採掘対象が亜鉛リッチの鉱 現在 両鉱山とも粗鉱処理量を 5 割程度増やす 体へと移行することから 亜鉛は増産 銅は減 拡張計画が検討されている 産していく見込みである 南米

14 中南米ペルー264 世界の鉱業の趨勢 Tintaya 鉱山 (BHP Billiton Tintaya) 2005 年の銅生産量は 地元への利益還元を求める住民デモの過激化から 5 月 25 日より約 4 週間 操業停止になったことが響き 千 t( 前年比 7.7% 減 ) と大きく落ち込んだ また 2006 年 2 月 本鉱山を所有している BHP Billiton 社は 本鉱山が同社の経営規模に合致しなくなったとの理由から売却を決定し 5 月 Xstrata 社が 7.5 億ドルで買収することが決定した Xstrata 社は 操業規模の大きな変更はないと表明している 4 Cerro Verde 鉱山 (Phelps Dodge53.6% Buenaventura18.2% 住友金属鉱山 16.8% 住友商事 4.2% 一般株主 7.2%) 2005 年の銅生産量 (SX-EW) は 前年比 5.7% 増銅 93.5 千 t であった 本鉱山は 2004 年 10 月 一次硫化鉱開発の拡張工事 ( 開発投資額 850 百万ドル ) を正式決定し 2005 年早々より鉱山工事に着手した 2006 年第 4 四半期には操業開始と発表されているが 本格操業後は これまでの SX-EW プラントによる生産分も合わせ トータルで年産銅量が 30 万 t 級の銅山となる また 本開発の決定に合わせて 日本企業 ( 住友金属鉱山 住友商事 ) が資本参加することが決定 ( 出資比率はそれぞれ 16.8% 4.2%) し 住友金属鉱山は 生産される銅精鉱の 50% を 10 年間にわたって買い取る権利を保有した 5 Yanacocha 鉱山 (Newmont:51.35 % Buenaventura:43.65% IFC:5%) 世界最大級の金山として 年間を通じ順調に操業し 金 103.2t( 前年比 14.1% 増 ) 銀 129.6t( 前年比 28.2% 増 ) を生産した 本金山は 年間 2 億ドル程度の開発投資 20 百万ドル程度の探鉱投資を継続しており 現在の保有金量は 1000t 程度である 但し 今後の同金山の産金量は 2005 年をピークに減産していくものと見られており 周辺部の Cerro Quilish 鉱床や San Cirilo 鉱床等の開発 ( 一部に地元の開発反対運動があり ) が長期的には重要な課題となっている 6 Pierina 鉱山 (Barrik Gold100%) Barrick Gold 社 100% 所有の金鉱山 2005 年は粗鉱金品位の低下 ( 現在 1.7g/t) により 生産量は金 19.5t( 前年比 2.9% 減 ) と減産した ( 銀は前年比 12.1% 増の 55.2t) 鉱量枯渇により 2009 年で閉山予定 閉山費用は 周辺地域の再緑地化も含めて 7,000 万 US$ にのぼる予定 なお 現在のキャッシュコストは 139 ドル /oz 7 Lagnas Norte(Alto Chicama) 金鉱山 (Barrik Gold100%) Barrick Gold 社所有のペルーで 2 つ目の金鉱山 ( 埋蔵量 億 t 金品位 1.2g/t) で 2005 年 6 月より生産開始した 開発費用は 3.4 億ドル 2005 年の生産量は 55 万 oz 2006 年以降は 75 万 oz/ 年を計画している 操業コストは 130 ドル /oz 8 Iscaycruz 鉱山 (Los Quenuales) ペルー第 2 の亜鉛鉱山として 年間を通じ順調に操業し 亜鉛 千 t( 前年比 3.9% 増 ) 鉛 10.4 千 t( 同 13.0% 増 ) 銀 20.8t( 同 6.7% 増 ) を生産した なお 本鉱床の発見に MMAJ( 現 JOGMEC) が JICA と共に実施した資源開発協力基礎調査が大きく寄与したことは特筆される 9 Huanzala 鉱山 Pallca 鉱山本鉱山は わが国企業 ( 三井金属鉱業 (70%)/ 三井物産 (30%)) が操業する著名鉱山であるが 2005 年は 亜鉛 38.1 千 t( 前年比 1.8% 減 ) 鉛 17.3 千 t( 前年比 10.4% 増 ) 銀 45.6t( 前年比 14.1% 増 ) を生産した また 2006 年 3 月 本鉱山南方に位置する Pallca 鉱山が本格操業を開始した 権益は三井金属鉱業株式会社 100% であるが 同鉱山の操業は サンタルイサ鉱業が三井金属鉱業から租鉱権を得て実施している 現在の鉱量は約 300 万 t( 亜鉛品位約 12% 鉛品位約 1%) で 生産量は約 500t/ 日 ( ワンサラ鉱山のスタート時と同様の量 ) 年間亜鉛精鉱 31,400t( 地金換算約 16,000t/ 年 ) の生産を予定 鉱石はワンサラ鉱山に運搬し 同鉱山の選鉱場など既存整備を活用し処理している

15 ペルー(2) 探鉱開発非鉄市況の高値推移 経済の安定化 治安情勢の回復等により 探鉱開発は全般的に活発化している 対象鉱種としては 銅 金が中心だが とくに 2003 年後半から急激に価格が上昇し 世界的な需要増加が長期的に見込まれている銅について 探鉱開発案件が目白押しで かつ大型の有望案件が多く 今後の動向が注目される なお Metals Economics Group による 2005 年のペルーにおける探鉱開発投資額 ( 予算ベース ) は 前年比 23.6% 増の 百万ドルで世界第 5 位 ( 南米では第 1 位 ) となっている 主な探鉱開発プロジェクトの概要を表 19. 及び表 20. に 図 1 及び 2. に位置を示す 以下 主要プロジェクトについて探鉱開発動向を述べる 1La Zanja( 金 :Newmont:51.65% Buenaventura:43.65% IFC:5%) 2004 年 3 月に開発を決定し 周辺のインフラ整備等の開発準備に入ったが 同年 11 月 鉱山開発反対派の暴力行為で現地事務所が損傷し 一時工事が中断したが 2005 年 5 月に地元との合意が成立し 再開した 開発投資額は 35 百万ドル 鉱量は 17.2 百万 t( 金 1.02g/t 銀 6.92g/t) 計画産金量は 10 万 oz/ 年 操業開始は 2006 年以降を見込んでいる 2 Cerro Lindo( 亜鉛 鉛 銅 :Milpo) 2004 年 2 月に開発を決定し 周辺のインフラ整備等の開発準備に入った 2007 年 6 月に操業開始の予定である 開発投資額は 65 百万ドル 操業規模は粗鉱量 5 千 t/ 日 ( 坑内掘 ) で 亜鉛 11 万 t/ 年 鉛 1.25 万 t/ 年 銅 0.85 万 t/ 年を見込んでいる 3 Cerro Corona( 金 銅 :Gold Fields) 南ア Gold Fields 社が 100% 所有している金 銅開発プロジェクト ( 埋蔵量 65.2 百万 t 金品位 1.14g/t 銅品位 0.61%) で 同社の所有鉱山の中では小規模であるが 同社南米進出の足がかりとなる戦略的なプロジェクトという位置付けとなっている 2005 年 5 月より開発工 事がスタートし 2007 年 9 月に操業開始予定 開発費用は 2.77 億 US$(17,000t/ 日の銅選鉱プラントを建設予定 ) 生産量は 金 30 万 oz/ 年 銅 5 万 t/ 年 マインライフ 15 年を予定している 4 Rio Blanco( 銅 :Monterrico Metals) 英国のジュニア企業 Monterrico Metals 社が所有する銅 モリブデン鉱床開発プロジェクトで 鉱物資源量 (Indicated) は 6.7 億 t(cu 品位 0.56% Mo 品位 0.023%) で 産銅規模は 25 万 t/ 年 マインライフは約 30 年の見込みである 開発投資額は 800 百万ドルにのぼると見られ で 現在 開発に必要なパートナー探しを鋭意行っており ポーランドの KGHM が関心を示していると伝えられている 本プロジェクトは 2005 年 7 月末 地域住民による開発反対運動が起こり 一時 プロジェクトの進展が不安視されたが その後の話し合いで現在は沈静化していると伝えられている 5 Minas Conga( 金 銅 : Newmont:51.65% 中Buenaventura:43.65% IFC:5%) 現在 F/S 調査を実施中 ( 埋蔵量 5.56 億 t 銅品位 0.26% 金品位 0.66g/t) で 2007 年末に F/S 終了予定し 2008 年後半に開発工事開始 ( 開発費 億ドル 85,000t/ 日の選鉱プラントを建設予定 ) 2011 年前半に操業開始を予定している 生産量は 金 18t/ 年 銅 7 万 t/ 年 マインライフ 14 年を見込んでいる 6 Los Chancas( 銅 :Southern Copper) 2001 年のプレ F/S 終了以後 凍結状態にあったが 2006 年下半期に鉱山工事着手 2009 年の操業開始を目標としている 産銅規模は 8~10 万 t/ 年程度を計画している 7 Toromocho( 銅 :Peru Copper) 2003 年 政府入札により Peru Copper が落札し 獲得したプロジェクトで 現在プレ F/S 実施中で 2006 年内の F/S 終了 2008~2009 年頃の操業開始を目指している 予想開発投資額は 1,000 百万ドルで 産銅規模は 27 万 t/ 年級を想定している 現在 メジャー企業との JV 開発を模索中の模様であり SC 社が参入の世界の鉱業の趨勢 南米

16 中南米ペルー266 世界の鉱業の趨勢 2006 申し出を行っている 8 Marcona( 銅 :Chariot Resources KORES LS Nikko) 2004 年 10 月 権益を保有する Chariot Resources 社 ( 加 ) と新たに参入した韓国系企業グループ (KORES 及び LS Nikko Copper) が JV で開発を目指すことに合意し 2005 年 2 月 2006 年末の F/S 調査終了を目指してボーリング調査を開始した 現在のところ 鉱量約 4 億 t 銅 0.6% 2007 年内の開発工事着手 2009 年末の操業開始を目標としている 産銅規模は 10 万 t/ 年規模 (SX-EW 精鉱生産併用) を計画している 9 Magistral( 銅 :Inca Pacific Quadra) 2005 年 1 月 権益を保有する Inca Pacific 社 ( 加 ) と新たに参入した Quadra Mining 社 ( 加 ) が JV で開発を目指すことに合意し プレ F/S 調査を開始した 2005 年 11 月に鉱量計算結果を発表し 鉱量 1.89 億 t 銅 0.51% モリブデン 0.052% が明らかになった 産銅規模は 4 ~5 万 t/ 年程度を計画している 10 Las Bambas( 銅 :Xstrata) 2004 年の政府入札により Xstrata が獲得したプロジェクトで 2005 年に実施した約 5.6 万 m のボーリング調査 (237 本 ) と既存ボーリング ( 約 5.2 千 m:40 本 ) を加え算定した鉱量 (indicated & inferred) は 3 億 t( 銅品位 1.1% 若干量の金とモリブデン含有) と計算されている 2006 年度は 10 万 m のボーリングを計画しており 2005 年度把握した鉱体以外に鉱床ポテンシャルが高い新地区でもボーリングを行い 新鉱体の把握 鉱量の増加を狙うとしている (3) 製錬所鉱種別に各製錬所の生産量を表 5. に示す 以下 主要製錬所について生産動向等を述べる 1 Oroya(Doe Run) 2005 年の生産量は 銅 59.7 千 t( 前年比 3.5% 増 ) 亜鉛 41.2 千 t( 前年比 39.4% 減 ) 鉛 千 t( 前年比 2.6% 増であった 本製錬所は 政府と取り決めた環境改善計画 (PAMA) に取り組んでいるが 多額の経費を要する硫酸プラントの建設が期限 (2006 年末 ) に間に合わないと理由で 2005 年 12 月にエネルギー鉱山省に期限延長の正式申請書を提出した エネルギー鉱山省は 2006 年 5 月に Oroya 製錬所の環境改善計画 (PAMA) の延長を 2009 年 10 月まで認める決定を下した Doe Run 社は 今後 2 億 3,600 万ドルを投じて 硫酸プラントを各工程 ( 亜鉛製錬工程 : 2006 年 12 月 31 日まで 鉛製錬工程 :2008 年 12 月まで 銅製錬工程 :2009 年まで ) に設置するとともに これら硫酸プラント建設の監査を 3 ヵ月後ごとに受けることになっている また 同社がこれらを履行しない場合罰則を課す内容となっている 地元自治体はこの決定に歓迎の意向を示している一方 早期の改善を求めていた環境団体からは 批判の声が高まっている 2 Ilo(Southern Copper) 年間を通じて順調に操業し 銅 千 t( 前年比 1.6% 増 ) を生産した 今後も 2004 年並の生産水準が継続すると考えられる 本製錬所は PAMA の一環として設備の近代化 ( 投資額 306 百万ドル ) に取り組んでおり 2006 年末に終了の予定である これにより 二酸化硫黄の回収率が 95%( 以前は 33%) に大幅に改善されるとともに 銅鉱石の処理能力が 現在の年間 1.1 百万 t から 1.4 百万 t に約 3 割アップする見込である 3 Cajamarquilla(Teck Cominco Votorantim) 2005 年の生産量は 亜鉛 千 t( 前年比 4.2% 減 ) であった 本製錬所は これまで日本企業 ( 丸紅 ) が資本参加していたが 2004 年 12 月 Votorantim 社 ( ブラジル ) が買収 ( 買収額 210 百万ドル ) した 関係者によると この買収は 売却側にとっては比較的好条件であり Votorantim 社の亜鉛製錬事業への積極戦略の一環と考えられる なお 同製錬所では 亜鉛の生産量を倍増する施設拡張を検討中であるとされる

17 ペループロジェクト ( 所在県 ) Cerro Verde (Arequipa) * Expansion La Zanja (Cajamarca) Cerro Lindo (Ica) Cerro Corona (Cajamarca) Rio Blanco (Piura) Minas Conga (Cajamarca) Los Chancas (Apurimac) Toromocho (Junin) Marcona (Ica) Magistral (Ancash) Las Bambas (Apurimac) Quellaveco (Moquegua) San Gregorio (Pasco) La Granja (Cajamarca) Michiquillay (Cajamarca) Tambo Grande (Piura) 鉱種 ( 鉱床タイプ ) Cu (PC) Au (HSE) Zn, Cu (MS) Au, Cu (PC) Cu (PC) Au, Cu (PC) Cu (PC) Cu, Mo (PC,SK) Cu (IOCG) Cu, Mo (PC/SK) Cu (SK) Cu, Mo (PC) Zn, Pb (HSE) Cu, Au (PC) Cu, Au (PC) Au, Cu, Zn (VMS) 企業名 Phelps Dodge Sumitomo Group Buenaventura Buenaventura Newmont Milpo Gold Fields Monterrico Metals Newmont Buenaventura Southern Peru Peru copper Chariot Resources Korean Resources LS Nikko Copper Inca Pacific Quadra Xstrata Anglo American World Bank 表 19. 主な探鉱開発プロジェクト プロジェクト概要 2004 年 5 月 一次硫化鉱開発の拡張を決定 同年 10 月 住友グループ ( 住友金属鉱山 住友商事 ) が資本参入 2005 年初より拡張工事に着手 鉱量 420Mt(Cu 0.61) 2006 年第 4 四半期に操業開始の予定 開発投資額 850M$ 計画生産量 Cu 20 万 t/y 2003 年第 4 四半期 F/S 終了 2004 年 3 月開発を決定し 開発準備に着手 2004 年 11 月 鉱山反対派の暴力行為で現地事務所が損傷 2005 年 5 月地元との合意が成立し 再開 鉱量 17.2Mt(Au 1.02g/t, Ag 6.9g/t) 操業開始は2006 年以降の見込み 初期開発投資額 35M$ 計画生産量 Au 10 万 oz/y 山命 5 年以上 2002 年 3 月 F/S 終了 2004 年 2 月 開発を決定 鉱量 41.6Mt(Zn 5.1%, Cu 0.8%, Pb 0.5%, Ag 35g/t) 初期開発投資額 65M$ 操業開始は2007 年 6 月を予定 推定計画生産量 Zn 11 万 t/y, Cu 0.85 万 t/y 山命 15 年 2004 年 1 月 Gold Fields 社が権益取得 2005 年 5 月開発工事開始 鉱量 65.2Mt(Au1.14g/t, Cu0.61%) 初期開発投資額 130~150M$ 2007 年 9 月に操業開始予定 推定計画生産量 Au 30 万 oz/y, Cu 5 万 t/y 山命 15 年 2003 年 10 月 Pre-F/S 終了 直ちにF/S 開始 2005 年 7 月に地域住民による開発反対運動が起こり 中断 現在は沈静化し BFSを2006 年内に終了見込み 鉱量 670Mt(Cu 0.56%, Mo 0.023%) 予想初期開発投資額 800M$ 計画生産量 Cu 25 万 t/y 山命 30 年 2003 年末 Pre-F/S 終了 現在 F/S 実施中 鉱量 556Mt(Au 0.66g/t, Cu 0.26%) 初期開発投資額 10.1 億ドル 2008 年後半に鉱山工事着手 2011 年の操業開始を目標 計画生産量 Au 18t/y, Cu 7 万 t/y 山命 14 年 2001 年 8 月 Pre-F/S 終了 2004 年 4 月 近く F/S 開始と発表 2006 年下半期に鉱山工事着手 鉱量 200Mt(Cu 1.0%, Mo 0.08%, Au 0.12g/t) 2009 年の操業開始を目標 計画生産量 Cu 8~10 万 t/y 2003 年 5 月の入札で獲得 現在 Pre-F/S 実施中 2006 年内の F/S 終了を目標 鉱量 655Mt(Cu 0.61%) 予想初期開発投資額 1,000M$ 2008~2009 年の操業開始を目標 想定生産量 Cu 27 万 t/y 2004 年 8 月 Chariot Resources 社が権益取得 同年 10 月 韓国系グループ参入 2005 年 2 月 ボーリング調査を開始 2007 年内に開発工事着手予定 鉱量 218Mt(Cu 0.8%, Au 0.1~0.15g/t) 2009 年末の操業開始を目標 予想初期開発投資額 300M$ 想定生産量 Cu 10 万 t/y 2004 年 3 月 Inca Pacific 社が100% 権益取得 2005 年 1 月 Quadra 社参入 2005 年末までにPre-F/S 終了 2006 年 9 月のF/S 終了を目標 鉱量 189Mt(Cu 0.51%, Mo 0.052%) 想定生産量 Cu 4~5 万 t/y 2004 年 8 月の入札で獲得 2005 年 3 月 ボーリング調査開始 鉱量 300Mt(Cu 1.1%) 予想初期開発投資額 1000M$ 操業開始は2010 年以降の見込み 想定生産量 Cu 20 万 t/y 2000 年下期にF/S 終了し 同年末にEIA 認可 しかし 地元農民との間に水利権問題が発生し 以後 凍結状態 鉱量 947Mt(Cu 0.65%, Mo 0.019%) 内, 富化帯 213Mt(Cu 0.94%) 予想初期開発投資額 1,000M$ 計画生産量 Cu 20 万 t/y El Brocal 鉱山用地問題で地元と紛争中 解決後 F/S 実施 鉱量 70Mt(Zn 7.3%, Cu 0.8%, Pb 2.2%, Ag 18g/t) 初期開発投資額 270M$ 計画生産量 Zn 24.2 万 t/y, Pb 7.2 万 t/y Centromin BHP Billiton 社が開発オプション権を放棄 (2002 年末 ) 後 2005 年 12 月の国際入札の結果 Rio Tintoが22 百万ドルで落札鉱量 1,200Mt(Cu 0.65%) 予想初期開発投資額 3,000M$ 予想生産量 Cu 30 万 t/y, Au 12.5 万 oz/y Centromin 2006 年 10 月の入札実施を計画 現在 入札実施に向け地元と交渉中 鉱量 544 百万 t(cu 0.69%, Au 0.1~0.5g/t) 予想初期開発投資額 300~500M$ Centromin 開発域の住民の移転問題 農作物への汚染懸念から地元に強い開発反対運動 2003 年 12 月 政府はManhattan 社との開発オプション契約を一方的に破棄 鉱量 176Mt(Au 0.76g/t, Ag 22.8g/t, Cu 0.93%, Zn 0.92%) プロジェクトは凍結状態となり 今後の開発見通しは不透明 ( 注 ) M$: 百万ドル Mt: 百万 mt ( 鉱床タイプ ) SK:Skarn, HSE:High Sulphidation Epithermal, PC:Porphyry Cu, MS:Massive Sulphide MVT:Mississippi Valley, VMS:Volcanogenic MS, IOCG:Iron Oxide Copper Gold (MEM 等各種鉱業資料 報道記事等により作成 ) 世界の鉱業の趨勢 中南米

18 中南米ペルー268 世界の鉱業の趨勢 2006 表 20. 主要県別鉱業権設定状況 県名 鉱業権設定件数 面積 ( 千 ha) Arequipa 2,699 1,372 La Libertad 2, Junin 2, Lima 2, Ancash 2, Huancavelica 1, Cajamarca 1, Madre de Dios 1, Puno 1, Ayacucho 1, Cusco 1, Pasco 1, Apurimac Ica Tacna その他 (10 県 ) 1,889 1,162 計 25,953 10,402 * 2006 年 1 月時点 出典 : 鉱業権 鉱区台帳管理局

19 中南米 ペルー 図１ 主要銅鉱山 (プロジェクト)位置図 世界の鉱業の趨勢

20 中南米 ペルー 図２ 主要亜鉛鉱山位置図 6. 我が国との関係 (1) 鉱山 製錬所操業 ① Antamina 鉱山 既述のとおり 2001 年に生産を開始したペ ルー最大の銅 亜鉛鉱山で 三菱商事が 開発 段階(1999 年)から 10 の資本参加をしている 270 世界の鉱業の趨勢 2006 ② Huanzala 鉱山 三井グループ(三井金属鉱業 三井物産)が 1968 年の開山以来 40 年近く操業を行っており 当地でも著名な亜鉛鉱山となっている ③ Pallca 鉱山 2006 年 3 月 三井グループによって本格操 業が開催された亜鉛鉱山 なお 本鉱山の発見

21 ペルーは JOGMEC( 当時の金属鉱業事業団 ) が実施した海外地質構造調査による探鉱結果が大きく寄与しており JOGMEC の大きな成果の一つであると評価される (2) 探鉱開発非鉄市況の高値推移 経済の安定化 治安情勢の回復等により 日本企業も探鉱開発への取り組みを積極化させている 1 Cerro Verde 鉱山 ( 拡張開発 ) 既述の様に 一次硫化鉱開発の拡張に伴い 住友グループ ( 住友金属鉱山 住友商事 ) が資本参加している 出資比率は 住友金属鉱山 16.8% 住友商事 4.2% で 2006 年内の生産開始を予定している 2 Marcona 鉱床 ( 探鉱開発 ) 既述の様に 2004 年 10 月 韓国系企業グループ (2 社 ) が参入 ( 権益 30%) したが この内の 1 社は LS Nikko Copper 社 ( 権益 15%) であり 当該社には日鉱金属が資本参加していることから 間接的に日本企業が参入している 3 JOGMEC 探鉱活動 ( 海外地質構造調査 ) JOGMEC は Huanzala 鉱山北方に位置するチャビン南部地域において 2004 年度より本調査を開始した 本調査により Huanzala 鉱山と同タイプの鉱床の発見に繋がる成果が期待されるものの 有望な鉱徴が発見できず 2005 年度で終了 ( 共同資源開発基礎調査 ) <パシュパップ (Pashpap) 探鉱プロジェクト> 1) 調査地域アンカッシュ州北部 首都リマの北約 450km に位置する山岳地帯で標高 2,800~4,700m 2) 調査内容調査地域内には斑岩型銅鉱床に特有な変質帯の存在や銅の鉱徴が確認されており 新たな斑岩型銅鉱床発見を目指して平成 17 年度に地質調査及びボーリング調査を実施した ボーリング調査 (6 孔 総掘進長 1,997m) の結果 6 孔すべてで斑岩型銅鉱化帯を捕捉した 中でも MPP-01 孔は 掘進深度 240m から 439.5m までの 199.5m 間で 0.32% Cu, 0.03% Mo ( 換算銅品位 :0.50%) を示した 調査第 2 年次にあたる平成 18 年度において調査範囲を拡大してボーリング調査を実施し 引き続き銅鉱床存在の可能性を評価する予定 3) 基本合意書 (Letter of Intent and Preliminary Agreement) 中平成 17 年 6 月 17 日付けにて カナダのノーザンペルーカッパー社 (Northern Peru Copper Corp.) との間で締結 内容は JOGMEC が 4 年間で 5.0 百万米ドルの探査費用を負担して 25,000m のボーリングを実施することにより プロジェクトの 51% の権益獲得の権利を得ることが可能というもの JOGMEC が本プロジェクトの運営者 ( オペレータ ) である <その他 > JOGMEC は 銅案件を主対象に 案件発掘に向けた活動を活発化している ( / リマ事務所西川信康 ) 世界の鉱業の趨勢 南米