外貨投資がゼロからわかる！

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ともあきいそみ
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1 外貨投資がゼロからわかる! 外国為替保証金 ( 証拠金 ) 取引は元本や利益を保証するものではなく相場の変動や金利差により損失が生じる場合がございますお取引の前に充分内容を理解しご自身の判断でお取り組みください注お客様がお預けになった保証金 ( 証拠金 ) 額以上のお取引額で取引を行うため保証金 ( 証拠金 ) 以上の損失が出る可能性がございますまた取引レートには売値と買値に差が生じます < 取引形態 : 店頭外国為替保証金取引委託保証金 : 外貨ネクストネオ各通貨の基準レートにより計算された取引金額の保証金率 ( 証拠金率 )4% 以上 ( 法人のお客様は 0.5% 以上 ) に設定売買手数料 : 外貨ネクストネオ手数料 0 円 >

2 < 第 1 章 > 外国為替保証金取引の基本知識外国為替とは? 利益追求の方法為替差益スワップポイント - 1 -

3 外国為替とは? 英ポンド欧州ユーロ香港ドル日本円 $ 米ドル南アフリカランドドル豪ドル NZ ドル外国為替は異なった国の通貨を交換すること 2 つの国の通貨を交換するときの交換比率が為替レート - 2 -

4 FX とはどのような商品なのでしょうか? FX とは Foreign exchange の略で日本語では外国為替保証金取引と言います外国為替レートの動向から 2 種類の利益を狙える為替差益スワップポイント - 3 -

5 FX 取引の利益の出し方 1 < 為替差益 >( キャピタルゲイン ) 為替差益 = 変動する為替レートの差によって狙う利益 1< 為替差益 > 為替レートは常に変動し円高円安になったりしていますその差を利用すると利益獲得を狙うことが可能となります安く買って高く売る 1 万米ドル売る反対売買が前提 ( 買ったものは売る ) 1 万米ドル 20 円 =200,000 円の利益 1 万米ドル買う高く売って安く買い戻す反対売買が前提 ( 売ったものは買い戻す ) ドルを安く買って高く売ることで利益が生まれました! 1 万米ドル売る 1 万米ドル買い戻す 1 万米ドル 20 円 =200,000 円の利益ドルを高く売り安く買い戻すことで利益が生まれました! 上記と反対方向の売買を行なった場合には同じ金額の損失が発生することになります - 4 -

6 売りからも利益チャンスあり高く売ったものを後で安く買うってどういうこと?? 例車を持っていて売却を検討していたとします今売れば 100 万円の価値! しかしこの車 1 年後には価格が 70 万円くらいまで値下がりしてしまうんじゃないかな? どうしますか? 100 万円で売る! 1 年後インターネットで以前売った車を発見なんと! 予想通り価格は 70 万円! 手元の 100 万円のうち 70 万円を使ってその車を買い戻します ~ すると ~ 1 年前と同じ車を持っているのに手元には 30 万円が残っています持っていない通貨 ( 上の例では車 ) を売るなんて変な感じがしますがこれこそが FX 取引の魅力のひとつなのです!! FX 取引では主として差金決済を目的として取引されます取引に必要な保証金を預託することで取引ができるため現物 ( キャッシュとしての外貨 ) を保有する必要がありません相場動向にあわせて買いからでも売りからでもポジションを持つことが可能となります - 5 -

7 FX 取引の利益の出し方 2 <スワップポイント>( インカムゲイン ) スワップポイント = 金利が異なる2 種類の通貨を売買することで発生する2 国間の金利差調整分低金利通貨を売って高金利通貨を買うスワップポイントの受取り高金利通貨を売って低金利通貨を買うスワップポイントの支払い表示は 1 万通貨単位に対するスワップ金額スワップポイントは日々変動しニューヨーククローズをまたぐごとに発生します - 6 -

8 スワップポイント ~ 具体例 ~ ( 例 ) 日本円 ( 低金利 ) を売って 1 万 NZ ドル ( 高金利 ) を買う 1NZ ドル =86 円 NZ ドル 3.50% - 円 0.10% ( ニュージーランドの政策金利 ) ( 日本の政策金利 ) 1 万 NZ ドルあたり 1 日 73 円のスワップポイント (2014 年 8 月 26 日の外貨ネクストネオ実績値 ) 向こう 1 年間 1 万 NZ ドルあたり 1 日 73 円のまま変動しなかったと仮定した場合 73 円 365 日 =26,645 円取引金額 (1 万 NZ ドル =86 万円 ) に対する比率では 1 年で (26,645 円 86 万円 =) 約 3.10% 相当となる注スワップポイントは日々変動するものであり上記はスワップポイントが変動しなかったと仮定しています - 7 -

9 ( 実践 ) 為替差益とスワップポイント ~ 具体例を用いて ~ お取引損益のシュミレーション年 10 月 14 日円年 8 月 26 日円左記図 1 で NZ ドルを 10 万 NZ ドル買っていたとします現在左記図 2 時点でのお取引損益 ( キャピタルゲインとインカムゲイン ) はどの程度でしょうか? 必要保証金円 100,000NZドル=6,400,000 円 ( 想定元本 ) 6,400,000 円 ( 想定元本 ) 4%=256,000 円よって 256,000 円 ( 保証金 ) お取引損益為替差益 :86.56 円 ( 現在レート ) 円 ( 購入時レート )=22.56 円 < キャピタルゲイン > 円 100,000NZドル ( 取引数量 )=2,256,000 円スワップポイント :73 円 (1 万 NZドルのスワップ ) 10 万 NZドル=730 円 (1 日のスワップ ) < インカムゲイン > 730 円 681 日 =497,130 円 1 万 NZドルあたり1 日 73 円のまま変動しなかったと仮定した場合損益合計為替差益(2,256,000 円 )+スワップポイント(497,130 円 )=2,753,130 円 - 8 -

10 ( ご案内 ) スワップポイント振替機能サービスが登場! 詳細 P7 の例題でのお取引の損益合計は為替差益 (2,256,000 円 )+ スワップポイント (497,130 円 )=2,753,130 円スワップポイント分だけ出金したいな ~ スワップポイント振替機能の場合!! 出金する為にはポジションを決済し利益確定しなければいけません含み益の状態のまま出金することは出来ませんポジションを決済しなくても溜まったスワップポイント分だけ益金として確定し出金することが出来ます!

11 < 第 2 章 > 外国為替保証金取引のしくみ取引にかかるコストはどの位?

12 FX 取引の < 取引コスト > 口座開設費用 & 口座維持手数料について外為どっとコムでは口座開設費用や口座開設後の口座維持手数料等一切無料となっておりますので安心してお取引を開始できます

13 FX 取引のコスト外国為替レート 1ドル = ~ 円 (bid) (ask) 0.3 銭 = スプレッド売値 (bid) 1ドル= 円でドルが売れます買値 (ask) 1ドル= 円でドルが買えますスプレッド売値と買値の差スプレッドは相場によって変動する可能性がございます

14 FX 取引の < 取引コスト > < 米ドル / 円の場合 > FX ( 外為どっとコム ) 外貨ネクストネオ外貨預金手数料スプレッド ( 売買コスト ) 0 円 ( 無料 ) 原則固定 0.3 銭 ( 米ドル / 円の場合 ) 一般的な銀行の手数料は 1 ドルあたり約 2 円 ( 往復 ) 1 万米ドルの取引で 2 万円程度の手数料がかかる 1 万米ドル (10Lot) の取引に必要なコストはわずか 30 円! 0.3 銭 1 万米ドル = 30 円国内外の休日や平日早朝など市場の流動性が低い時間帯主要経済指標の発表前後ならびに天災地変または金融経済関連の重大事件など予期せぬ突発的事象の発生時には一時的にスプレッドを広告表示値よりも拡大する場合がございますなお当社のスプレッド表記は提示率 ( 全取引時間中に占める広告表示値以下のスプレッド提示時間の割合 ) を基に算出しております

15 < 第 3 章 > 外国為替保証金取引の取引時間取引時間と売買チャンス

16 外国為替市場が 24 時間続いているワケ -15-

17 取引時間帯 1 世界中で取引が行われている為月曜日の朝から土曜日の朝までほぼ 24 時間取引を行なうことができる時間ウエリントンシドニー東京香港シンガポールアジア時間から欧州時間へフランクフルトロンドン米国の重要な経済指標の発表などニューヨーク土日クリスマスお正月を除きほぼ 24 時間取引が可能 ( 売買チャンスが沢山ある )

18 取引時間帯 ( 外貨ネクストネオ ) 2 冬時間 ( 米国標準時間 ) 11 月第 1 日曜日 ~3 月第 2 日曜日取引時間 ( 月 ) 午前 7:00~ 翌日午前 6:55 ( 火 ~ 金 ) 午前 7:10~ 翌日午前 6:55 夏時間 ( 米国サマータイム ) 3 月第 2 日曜日 ~11 月第 1 日曜日取引時間 ( 月 ) 午前 7:00~ 翌日午前 5:55 ( 火 ~ 金 ) 午前 6:10~ 翌日午前 5:55 ( 例 ) 夏時間月曜日当社各営業日の厳密な締め時刻は NY クローズですがこの直前 15 分間はシステムメンテナンスのためお取引はできません ( 冬時間 : 日本時間午前 7:10 夏時間 : 同午前 6:10 ) 火曜日 ~ 金曜日取引時間午前 7:00~ 翌日午前 5:55 午前 6:10~ 翌日午前 5:55 システムメンテナンス午前 5:55~ 午前 6:

19 < 第 4 章 > 外国為替保証金取引の魅力レバレッジ効果と投資効率資金がどれ位あれば取引は可能なの? 応用レバレッジを調整する値幅を計算して利益や損失を調整する

20 レバレッジ効果とは? 例 100 万円の資産を運用 1 ドル 100 円だったものが 1 ドル 110 円になった場合 250 万円の利益 1 ドル 110 円になると 1 ドル 100 円のとき (10 円 25 万ドル =250 万円 ) 100 万円の資産で 25 万ドルを運用できる (1 万通貨の保証金が 4 万円の場合 ) 1 ドル 110 円になると 1 ドル 100 円のとき 10 万円の利益 (10 円 1 万ドル =10 万円 ) 100 万円の資産で 1 万ドルを運用できる (1 ドル 100 円のときに交換する場合 ) FX 取引 25 万ドル 4 万円 =100 万円外貨預金 100 円 1 万ドル =100 万円 < ポイント > FX 取引では 100 万円の資金で最大 25 万ドル分のお取引ができますそれに対し外貨預金では 1 万ドル分の取引しかできないので結果として得られる利益 ( または損失 ) にも大きな差がでます

21 レバレッジと必要保証金額 1 ドル =100 円のとき 1 万ドル運用するのに必要な保証金取引金額 = 100 円 10,000( ドル ) = 1,000,000 円計算式想定元本 = 為替レート 1 取引数量必要保証金額 = 想定元本 4%(1/25) 実効レバレッジ = 想定元本必要保証金想定元本 = 100 円 10,000ドル (10Lot 2) =1,000,000 円必要保証金額 = 1,000,000 円 4%(1/25)=40,000 円実効レバレッジ= 1,000,000 円 40,000 円 25 倍 1 : 弊社の FX 外貨ネクストネオでは各通貨ペアの前々週木曜日 ~ 当週水曜日の終値のうち最大値を用います 2 : 外貨ネクストネオでは最小取引単位である 1,000 通貨を 1Lot と表記しております <ポイント> 法令等の改正に伴い個人のお客様のレバレッジの上限は最大 25 倍となります

22 最少単位の取引 (1Lot) に必要な保証金お取引画面内にて各通貨ペアの保証金を一目で確認いただけます個人のお客様のレバレッジの上限は最大 25 倍となります法人のお客様のレバレッジの上限は最大 200 倍となります < 必要保証金変更ルール > 前々週木曜 ~ 当週水曜の終値のうち最も高いレートを基準レートとし所定の計算式により通貨ペアごとに毎週算出翌週の適用額を当日 ( 木曜 ) 中に告知し 2 日後の土曜 ( メンテナンス終了後 ) より適用します

23 レバレッジでみる必要保証金の違い 1 ドル =100 円のときに ~ Lot 運用するために必要な保証金 ex. レバレッジ 1 倍 ( 取引金額が保証金と等しい運用をするときの保証金 ) 1lot つまり 1,000 ドル相当の取引をする場合 100,000 円 10lot つまり 10,000 ドル相当の取引をする場合 1,000,000 円 100lot つまり 100,000 ドル相当の取引をする場合 10,000,000 円 500lot つまり 500,000 ドル相当の取引をする場合 50,000,000 円 ex. レバレッジ 25 倍 ( 取引金額が保証金の 25 倍になる運用をするときの保証金 ) 1lot つまり 1,000 ドル相当の取引をする場合 4,000 円 10lot つまり 10,000 ドル相当の取引をする場合 100lot つまり 100,000 ドル相当の取引をする場合 40,000 円 400,000 円 500lot つまり 500,000 ドル相当の取引をする場合 2,000,000 円 -22-

24 ( 応用 1) レバレッジを調整したい場合例資金 5 万円レバレッジ 10 倍で取引したい場合はどう調整したらいいですか? 回答資金 5 万円でレバレッジ 10 倍の取引をしたい場合は (5 万円 10 倍 ) となるため総代金 50 万円分の取引を行うことになります総代金 50 万円分とはどのような計算になるかというと例えばドル円の現在レートが 100 円だった場合総代金 50 万円分現在レート 100 円 =5 千ドル (5Lot) となります 5 千ドル (5lot) のポジションを持つことで 10 倍の取引となります

25 ( 応用 2) 値幅の計算方法 < 利益確定と損失限定 > 問題 1 < 現在 : 米ドル円 :100 円 > 1 ドル 100 円の時に 1 万ドルの買ポジションを持ちました ( 保証金は 40,000 円 ) 利益は 2 万円儲けたい損失は 5,000 円に限定したいレート ( 値幅 ) の設定は? ポジション取引数量成立レート米ドル / 円 1 万ドル 100 円 20,000 円 1 万 ( ドル )=2 円 5,000 円 1 万 ( ドル )=0.5 円 (50 銭 ) 100 円 +2 円 = 102 円 100 円 -0.5 円 = 円問題 2 < 現在 : 米ドル円 :100 円 > 1 ドル 100 円の時に 10 万ドルの買ポジションを持ちました ( 保証金は 400,000 円 ) 利益は 2 万円儲けたい損失は 5,000 円に限定したいレート ( 値幅 ) の設定は? ポジション米ドル / 円取引数量 10 万ドル成立レート 100 円 20,000 円 10 万 ( ドル )=0.2 円 (20 銭 ) 5,000 円 10 万 ( ドル )=0.05 円 (5 銭 ) 100 円 +0.2 円 = 円 100 円円 = 円

26 < 第 5 章 > 外国為替保証金取引のリスクとリスクのコントロールについて 1 為替変動リスク 2 レバレッジ効果によるリスク 3 信用リスク 4 金利変動リスク 5 流動性リスク 6 電子取引に関するリスク

27 1 為替変動リスク外国為替市場では 24 時間常に為替レートが変動しております ( 土日一部の休日を除く ) 相場がお客様の予想と反対方向に進んだ場合には為替差損が発生します Ex.100 円のときに買った場合為替差益将来 (101 円 ) 現在 (100 円 ) 将来 (99 円 ) 為替差損

28 1 為替変動リスクのコントロール例ストップ注文を活用する現在のレートよりもあえて不利なレートを指定考え方買い = より高く売り = より安くストップ注文 ( 逆指値注文 ) は相場の急変時ご指定いただいたレートよりも不利なレートで約定する場合がありますのでご留意ください決済注文損失の限定売決済決済注文損失の限定買決済買ポジション保有 100 円現在円 99 円現在よりも不利ストップ 100 円売ポジション保有現在円現在よりも不利ストップ 101 円

29 2 レバレッジ効果によるリスク保証金取引では預託した資金に対し過大なポジションを保有することにより相対的に小さな資金で大きな利益を得ることが可能ですが逆に預託した資金を失うあるいは預託した資金を超えて損失を被る可能性も同時に存在します Ex.100 円のときに買った場合将来 (101 円 ) 現在 (100 円 ) 将来 (99 円 )

2 レバレッジ効果によるリスクのコントロール例口座照会を活用する < 実効レバレッジ >

30 2 レバレッジ効果によるリスクのコントロール例口座照会を活用する < 実効レバレッジ > : 口座全体の実質的なレバレッジ計算式未決済ポジションの評価レート取引数量合計 < 有効評価額 > : 現在の実質的な損益資産合計 + スポット評価 + スワップ評価 < 有効比率 > : お取引の際の目安有効評価額必要保証金 100(%) 有効評価額つまりレバレッジは取引を始める際の取引数量やすでに保有しているポジションお預入れいただく資産額のいずれかあるいはこれらすべてを調整することによってその大きさを調節できるのです

31 ( ご参考 ) 有効比率の状態によって発動するサービスアラートメール ~ 有効比率が 200% を下回った場合 ~ お客様の損失が広がっていることをメールで通知する機能です拘束力はありませんロスカット ~ 有効比率が 100% を下回った場合 ( 随時執行 )~ 口座全体の評価損がある一定レベルに達したときにさらなる損失の拡大を未然に防ぐためにすべてのポジションを強制的に反対売買により決済しお客様の資産をお守りするサービス機能約定 ( やくじょう ) 注文が成立すること決済取引を終了させること

32 3 信用リスクインターバンク市場 ( 銀行間で行われている取引市場 ) を含むほとんどの外国為替取引は相対取引 ( あいたいとりひき ) によって行われていますそのため取引価格が一律である証券取引や先物取引の場合と異なり相対取引の場合には相手方となる会社の信用状況によって損失を被る可能性があります. 金融機関同士が自由に値段を決めて取引できる取引のこと

33 3 信用リスクのコントロール例自己資本規制比率を活用する自己資本規制比率とは経営財務の健全性を測る重要な財務指標の 1 つで外為どっとコムを含む店頭 FX 業者は自己資本規制比率を 120% 以上に保つことが義務づけられていますポイント投資家の皆様は手数料やスプレッド等のコストのみでなく信用リスクについてもしっかりと理解した上業者選定をすることが肝要です ( 参考 ) 自己資本規制比率の算出方法参照データ :forex press FX 取引業者一覧 : 自己資本規制比率 (2014/3 末 )

34 ( ご参考 ) 安心の信託保全 : セーフティーネクストお預かりした保証金為替損益スワップポイント等の資産 ( 円貨資産外貨資産 ) を当社の資産とは区分して三井住友銀行およびみずほ信託銀行に信託しております万が一当社が破綻した場合でもお客様の資産は区分管理により保全されます平常時破たん時三井住友銀行は金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づく信託業務の兼営認可を受けた金融機関です -33-

35 4 金利変動リスクスワップポイントの受払いは各国の景気や政策など様々な要因による金融情勢を反映した市場金利に合わせて日々変化しますそのためその時々の金利水準によってスワップポイントの受払いの金額が変動したり受払いが逆転するリスクがあります現在 : 買いポジションを持っているとスワップポイントを受けることができる豪ドル 2.50% 円 0.10% ( 豪州の政策金利 ) ( 日本の政策金利 ) 金利が逆転 : 買いポジションを持っているとスワップポイントを支払う必要がある豪ドル 1.50% - 円 3.00% ( 豪州の政策金利 ) ( 日本の政策金利 )

36 5 流動性リスク外国為替市場には値幅制限がなく特別な通貨管理が行われていない日本円を含む主要国通貨の場合通常高い流動性を示していますしかし以下のような場合に流動性が低くなり取引が困難になる可能性があります主要国での祝日ニューヨーククローズ間際週始のオープン時普段から流動性の低い通貨での取引天変地異戦争政変為替管理政策の変更など

37 4 金利変動リスクや 5 流動性リスクのコントロール例外為情報ナビを活用する -36-

38 6 電子取引に関するリスクインターネットを通じて外国為替保証金取引を行うため取引システムまたはお客様と FX 会社を結ぶ通信回線等が正常に作動しないことにより取引が行えない可能性がありますまたお客様の注文入力ミスによる誤発注によって損害を被る可能性もあります

39 お疲れ様でした! ご不明な点などがございましたらお気軽にマネ育スクールにてご質問ください!

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41 ( ご参考 ) 外為どっとコムのサービス当日出金サービス魅力 1 魅力 2 魅力 3 当日中にお客様の口座へ反映振込手数料は一切不要操作はとっても簡単 200 万円以下の依頼 200 万円を超える依頼当日午後に出金 1 営業日後に出金 2 営業日後に出金 3 営業日後に出金各欄の上段と下段はそれぞれ下記の時間帯に出した当日出金依頼を指します上段 : 金融機関営業日の午前中に出された出金依頼下段 : 金融機関営業日の午後または金融機関休業日に出された出金依頼

42 ( ご参考 ) 外為どっとコムのサービス取引時間はほぼ 24 時間! 平日の日中はお仕事で取引ができないという方や子供が小さいから起きている間は取引ができない! という方でもほぼ 24 時間いつでも取引ができるので安心です外貨ネクストネオはスマートフォンや携帯でもほぼ 24 時間お取引可能! 外出先でも売買チャンスを逃しません!

43 ( ご参考 ) 外為どっとコムのサービスホームページ : 外為どっとコム総合研究所は個人投資家の外為投資に役立つ知識の向上につながる外国為替情報の調査研究を目的として設立された世界でもあまり類例を見ない外国為替専門のシンクタンクです個人投資家の皆様が外国為替取引を行う際の一助となれるよう日々さまざまな活動に取り組んでおりますさまざまな活動在籍研究員

44 ( ご参考 ) 外為どっとコムのサービス安心の 24 時間サポートお客様サポートセンターは月曜オープンから週末クローズまでの営業時間を通して 24 時間体制でお客様からのお問い合わせに対応しております -43-

45 ( ご参考 ) 外為どっとコムのサービス初心者向けコンテンツのご案内イチから始める為替塾外貨投資の基本を読み物と動画でイチからわかりやすく解説します詳細は当社 HP をご覧下さい

マネ育スクール第０回外貨投資がゼロからわかる！

マネ育スクール第０回外貨投資がゼロからわかる！店頭外国為替保証金取引および店頭通貨バイナリーオプション取引は元本や利益を保証するものではなく相場の変動や金利差により損失が生ずる場合がございますお取引の前に充分内容を理解しご自身の判断でお取り組みください < 外貨ネクストネオ取引形態 : 店頭外国為替保証金取引委託保証金 : 各通貨の基準レートにより計算された取引金額の保証金率 4% 以上に設定 ( 法人のお客様は保証金率 1% 以上となる額または金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの為替リスク想定比率を取引の額に乗じて得た額のうち