本資料に関するご注意事項 本資料は 三菱 UFJ 国際投信が作成したです 取引所を通してお取引される際は 各証券会社が交付する上場有価証券等書面の内容を必ずご確認のうえ ご自身でご判断ください なお 販売会社において 取得申込 交換請求をされる際は 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ず

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1 ETF の新しい潮流 データ基準日 :2017 年 9 月末 ~REIT と中小型株 ~ MAXIS 高利回り J リート上場投信 追加型投信 / 国内 / 不動産投信 /ETF/ インデックス型 MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信 追加型投信 / 国内 / 株式 /ETF/ インデックス型 設定 運用は 三菱 UFJ 国際投信株式会社 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 404 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会 MAXIS 専用サイト

2 本資料に関するご注意事項 本資料は 三菱 UFJ 国際投信が作成したです 取引所を通してお取引される際は 各証券会社が交付する上場有価証券等書面の内容を必ずご確認のうえ ご自身でご判断ください なお 販売会社において 取得申込 交換請求をされる際は 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえ ご自身でご判断ください 本資料の内容は作成時点のものであり 将来予告なく変更されることがあります 本資料は信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが その正確性 完全性を保証するものではありません 本資料では 各 ETF の略称または愛称を使用することがあります 正式名称は P10 をご覧ください 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 1

3 1.ETF とは? ~ 三菱 UFJ 国際投信 MAXIS ( マクシス ) のご紹介 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 2

4 ETF とは?1 Exchange Traded 取引所で 取引される Fund ファンド ( 投資信託 ) ETF とは 証券取引所に上場し 株価指数などに代表される指標への連動をめざす投資信託です また 取引所の取引時間中であれば 株式のようにリアルタイムで取引できます ETF 豆知識 1 ファンド ( 投資信託 ) とは 複数の投資家が資金を出し合って投資を行い その損益を投資家全体で共有する仕組みを持った投資の一形態です 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 3

5 ETF とは?2 まとまった資金はないけど投資を始めたい どのように投資をしたらいいのか分からない どこで買えるの? 少額資金から売買できます 値動きの分かりやすい日経平均株価や TOPIX 等に連動する ETF を購入すると 日経平均株価や TOPIX 等の株式市場全体に投資を行うのとほぼ同じ効果が得られます 証券会社で取り扱っています ETF 豆知識 2 現在 株式だけではなく 債券 REIT 金 原油など多種多様な商品や指数に連動する ETF が上場しています 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 4

6 ETF 受益者構成 (ETN を含む ) ETF 保有者の個人投資家の比率 外国法人 5.5% (2016 年 7 月時点 ) 個人 その他 7.1% ETF 残高 15.9 兆円 国内法人 87.4% 国内法人の内訳 = 金融機関小計 ( 都銀 地銀等 + 信託銀行 + 生命保険会社 + 損害保険会社 + その他の金融機関 )+ 証券会社 + 事業法人等 比率は投資部門別保有純資産総額に対する比率です ( 出所 ) 東京証券取引所 ETF 受益者情報調査 ( 平成 28 年 7 月 ) の調査結果について のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 ETF には ETN の数値を含みます ETN とは Exchange Traded Note の略で 上場投資証券 または 指標連動証券 と呼ばれる上場商品です 四捨五入しているため 合計が 100% にならない場合があります 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 5

7 NISA 口座でも買える ETF NISA 口座における商品別購入比率 ETF 1.6 %(1,800 億円 ) REIT 1.0% (2017 年 6 月末時点 ) NISA 口座における買付総額 11.2 兆円 上場株式 37.1% 投資信託 60.4% 調査対象 :NISA 取扱全金融機関 694 法人 ( 出所 ) 金融庁 NISA ジュニア NISA 口座の利用状況調査 ( 平成 29 年 6 月末時点 ) のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 NISA が開始された平成 26 年から平成 29 年 (6 月末時点 ) の利用枠で買付けがあった金額の合計 四捨五入しているため 合計が 100% にならない場合があります 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 6

8 当社の ETF(MAXIS) シリーズ MAXIS シリーズ純資産総額の推移 ( 億円 ) 24,000 ( 期間 :2008 年 9 月 19 日 ~2017 年 9 月 29 日 ) 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 (2017 年 9 月 29 日現在 ) 2 兆 1,848 億円 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, 年 9 月 19 日 2010 年 9 月 19 日 2012 年 9 月 19 日 2014 年 9 月 19 日 2016 年 9 月 19 日 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 7

9 ( ご参考 ) ETF 全体純資産総額の推移 ETF 全体純資産総額の推移 ( 兆円 ) 30 ( 期間 :2001 年 7 月末 ~2017 年 9 月末 ) (2017 年 9 月末現在 ) 27 兆 5,073 億円 年 7 月 2003 年 7 月 2005 年 7 月 2007 年 7 月 2009 年 7 月 2011 年 7 月 2013 年 7 月 2015 年 7 月 2017 年 7 月 ( 出所 ) 一般社団法人投資信託協会のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 8

10 MAXIS ラインナップ MAXIS( マクシス ) とは 三菱 UFJ 国際投信が運用する ETF シリーズのブランドです このブランドには 最高 (MAX) の品質 と お客さまの投資の中心軸 (AXIS) をめざすという三菱 UFJ 国際投信の思いが込められています MAXIS トピックス コア 銘柄厳選タイプ MAXIS S&P 三菱系企業群 1670 MAXIS 日経 MAXIS S&P 東海 1553 MAXIS トピックス 1348 リスク調節タイプ 日本株指数 MAXIS JPX 日経 NISA 向けリスコン MAXIS JAPAN クオリティ NISA 向けリスコン 10 J リート 1574 前向き日本 1485 MAXIS J リート 1597 MAXIS JPX 日経中小型 1492 MAXIS 高利回り J リート 1660 海外株指数 MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 1550 リートを含みます 各数字は各ファンドが上場する証券取引所での証券コードです 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 9

11 MAXIS の信託報酬率一覧 証券 NO ファンド名称上場日コード 1 信託報酬率 ( 年率 税込 ) MAXIS トピックス コア 30 上場投信 2008 年 9 月 % MAXIS 日経 225 上場投信 2009 年 2 月 % MAXIS トピックス上場投信 2009 年 5 月 % MAXISS&P 三菱系企業群上場投信 2009 年 7 月 0.54% MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 上場投信 2010 年 11 月 0.27% 程度 MAXISS&P 東海上場投信 2011 年 2 月 0.54% MAXIS トピックスリスクコントロール (5%) 上場投信 愛称 :NISA 向けリスコン 年 2 月 % 程度 MAXIS トピックスリスクコントロール (10%) 上場投信 愛称 :NISA 向けリスコン 年 8 月 % 程度 MAXISJPX 日経インデックス 400 上場投信 2014 年 2 月 % MAXISJ リート上場投信 2014 年 2 月 0.27% MAXISJAPAN クオリティ 150 上場投信 2016 年 3 月 % MAXISJAPAN 設備 人材積極投資企業 200 上場投信 愛称 : 前向き日本 2016 年 6 月 % MAXISJPX 日経中小型株指数上場投信 2017 年 4 月 0.54% MAXIS 高利回りJ リート上場投信 2017 年 10 月 0.27% この他に ファンドによっては有価証券の貸付の指図を行った場合 その品貸料の 54%( 税抜 50%) 以内の額 2 投資対象とする投資信託証券の信託 ( 管理 ) 報酬率を合わせた実質的な信託報酬率です 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 10

12 ご参考 MAXIS アプリのご紹介 MAXIS シリーズ向けにスマートフォン用のアプリをリリースしています (iphone/android 対応 ) MAXIS シリーズの基準価額や投資シミュレーションなど 便利な機能が無料で使えます MAXIS アプリ For iphone/android スマートフォンでもっと便利に分かりやすく MAXIS に関する情報が満載! iphone アプリ Android アプリ アプリのダウンロード バージョンアップの際には パケット通信料がかかります 投資シミュレーション 1 基準価額速報 2 各種ランキング 3 4 比較チャート 5 MAXISとは 6 なるほどファンドナビ MAXIS シリーズの最新の基準価額をチェックすることができます 各ファンドの一定期間における リターン と リスク をチェックすることができます 過去データに基づき MAXIS シリーズに投資した場合 投資金額がどのように推移するかシミュレーションできます 異なるファンドを組み合わせて 基準価額の動きを比較することができます MAXIS シリーズの特徴以外に ETF に関する一般知識 ブランド名に込めた思いなどを紹介しています ( 注 ) ご利用にあたっては初回起動時に表示される利用規約に同意していただく必要がございます 必ず事前に利用規約をご確認のうえご利用ください なお ご利用には通信料がかかります カンタンな質問に答えるだけで 投資ニーズに適したファンドを検索することができます 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 11

13 2.MAXIS 高利回り J リート上場投信のご紹介 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 12

14 ご参考 J-REIT の EPS 推移 J-REIT の EPS( 一口当たり利益 ) 推移 今後 EPS は成長が予想されています ( ポイント ) 67 ( 期間 :2014 年末 ~2018 年末 2017 年末以降は Bloomberg 予想値 ) Bloomberg 予想値 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 EPSとは 1 株当たり利益 (Earnings Per Share) の略で 企業の利益の水準を表す指標です 純利益を発行済み株式数で除して求められます 2017 年末以降のEPSは2017 年 10 月 16 日時点のBloomberg 予想値です ( 出所 )Bloombergのデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用しています 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 13

15 ご参考 オフィス空室率と賃料 東京ビジネス地区 ( 都心 5 区 ) の空室率と賃料推移 東京ビジネス地区 ( 都心 5 区 ) の空室率は 3% 台と低水準 賃料は 2014 年以降上昇基調が続いています ( 円 / 坪 ) 24,000 23,000 22,000 21,000 20,000 19,000 18,000 17,000 16,000 ( 期間 :2007 年 8 月末 ~2017 年 9 月末 ) 平均賃料 左軸 平均空室率 右軸 (%) , 年 8 月 2009 年 8 月 2011 年 8 月 2013 年 8 月 2015 年 8 月 2017 年 8 月 都心 5 区 ( 千代田区 中央区 港区 新宿区 渋谷区 ) 内にある基準階面積が 100 坪以上の主要貸事務所ビルを対象としています 建物全部の一括賃貸など特殊な事情のあるビルおよび丸の内 大手町地区などの一部の地区でデータが公表されていない貸事務所ビルは 調査対象に含みません ( 出所 )Bloomberg のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 14

16 野村高利回り J リート指数とは 概要 野村高利回りJリート指数は 予想分配金利回りの高いJリート銘柄を組入れた非時価総額加重型指数です 指数の目的 : 予想分配金利回りの高いJリート銘柄への集中投資をパッシブ運用によって実現させること特徴 東証 REIT 指数より高い分配金利回りを期待 予想分配金利回りの高い J リート銘柄に集中投資 高利回り銘柄のウエイトを高めるように非時価総額加重型のウエイト付けを採用 流動性に配慮した指数設計 時価総額および平均売買代金の下位銘柄を投資対象から除外 個別銘柄のウエイト上限を 5% に制約 リバランスバンド * を考慮 ( ) 過去分についてはリバランスバンドは考慮しない * リバランスバンドとは 予想分配金利回りの微小な差による頻繁な銘柄入れ替えを抑制するため 予想分配金利回りの上位 選定銘柄数 -2 位 ~ 選定銘柄数 +3 位に含まれる既存銘柄を優先採用することです 指数の詳細については 本資料で使用している指数について をご覧ください ( 出所 ) 野村證券株式会社の資料を基に三菱 UFJ 国際投信作成 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 15

17 野村高利回り J リート指数とは 構築方法 全 J リート銘柄から低流動性銘柄を除き 予想分配金利回りの高い銘柄を選定します 予想分配金利回りが高い銘柄ほどウエイトが大きくなるようにウエイト付けします 指数の構築方法 1 全 J リート銘柄が銘柄選定母集団 定期入替は年 1 回 (9 月初 入替基準日は 7 月末 ) 2 流動性等スクリーニング 累計時価総額上位 98% の銘柄を選定 ただし過去 60 日平均日次売買代金の下位 5% に該当する銘柄を除外する 上場 1 年以内の銘柄は除外 3 銘柄選定 ( 予想分配金利回り上位銘柄 ) 予想分配金利回りの高い順に銘柄を選定 (30~40 銘柄 ) リバランスバンドを考慮 4 ウエイト決定 ( 非時価総額加重 上限 5%) 選定された銘柄の組入ウエイトを決定 予想分配金利回りスコア 時価総額 によりウエイト付け 予想分配金利回りスコア : 個別銘柄の予想分配金利回りの値の大きさに応じて 0~1 の数値にスコア化 ( 出所 ) 野村證券株式会社の資料を基に三菱 UFJ 国際投信作成 指数の詳細については 本資料で使用している指数について をご覧ください 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 16

18 ご参考 各資産の利回り比較 各資産の利回り比較 高利回り J リートの分配金利回りは 相対的に高くなっています (2017 年 9 月末時点 ) (%) 国内資産 ( 為替リスクなし ) 海外資産 ( 為替リスクあり ) 5.20% 4.60% 3.99% % 1.42% 2.45% 2.40% % 国内債券国内株式 J-REIT 高利回り J リート先進国債券先進国株式新興国債券新興国株式 高利回りJリートは 予想分配金利回りを指数構成銘柄ウエイトで加重平均して野村證券株式会社が算出した数値です J-REIT 高利回りJリートと株式は分配金( 配当 ) 利回り 債券は最終利回りです 分配金 ( 配当 ) 利回りとは 1 株当たり年間分配 ( 配当 ) 金を株価で除した値です 年間分配 ( 配当 ) 金が変わらない場合でも株価が上昇 / 下落すれば分配 ( 配当 ) 利回りの低下 / 上昇につながります 各資産は為替やその他の特性を考慮しておらず 利回りだけで単純に比較できるものではありません ( 出所 ) 野村證券株式会社 Bloombergのデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用 ( 国内債券は日本の 10 年国債 ) しています 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 17

19 ご参考 J-REIT とのパフォーマンス比較 J-REIT に対する累計超過リターン ( 配当込み ) J-REIT に対する累計超過リターンは 2009 年 6 月以降上昇しています (%) 25 ( 期間 :2007 年 8 月末 ~2017 年 9 月末 ) 年 8 月 2009 年 8 月 2011 年 8 月 2013 年 8 月 2015 年 8 月 2017 年 8 月 ( 出所 )Bloomberg のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用しています 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください 計測期間が異なる場合は 結果も異なる点にご注意ください 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 18

20 MAXIS 高利回り J リート上場投信 1660 投資方針野村高利回り J リート指数に連動する投資成果をめざして運用を行います 野村高利回り J リート指数に採用されている銘柄 ( 採用予定の銘柄を含みます ) の不動産投資信託証券に対する投資として運用することを目的とし ファンドの 1 口当たりの純資産額の変動率を野村高利回り J リート指数の変動率に一致させるよう運用を行います 個別銘柄の口数の比率は 野村高利回り J リート指数における個別銘柄の時価総額構成比率から算出される口数の比率程度を維持することを原則とします < 野村高利回り J リート指数とは > 野村高利回り J リート指数とは 国内金融商品取引所に上場する全ての不動産投資信託の中から 予想分配金利回りの高い銘柄 (30~40 銘柄 ) を組み入れた非時価総額加重型の指数です 構成銘柄の組入ウエイトは 予想分配金利回りスコア 時価総額 に比例して決められます ( 個別銘柄のウエイトの上限は 5%) 2007 年 8 月 31 日を基準日とし その日の指数値を 10,000 として計算されています (2017 年 9 月末現在 ) ( ご参考 ) 野村高利回り J リート指数の組入上位 10 銘柄 ( ご参考 ) 野村高利回り J リート指数の推移 ( 採用銘柄数 : 36 銘柄 ) コード社名比率 3283 日本プロロジスリート投資法人 5.22% 8960 ユナイテッド アーバン投資法人 5.13% 3281 GLP 投資法人 4.96% 8953 日本リテールファンド投資法人 4.91% 8963 インヴィンシブル投資法人 4.82% 8985 ジャパン ホテル リート投資法人 4.57% 8961 森トラスト総合リート投資法人 4.45% 3292 イオンリート投資法人 4.19% 8976 大和証券オフィス投資法人 3.82% ( ポイント ) 18,000 ( 期間 :2007 年 8 月末 ~2017 年 9 月末 ) 8964 フロンティア不動産投資法人 3.53% 年 8 月 2010 年 8 月 2013 年 8 月 2016 年 8 月 ( 出所 ) 野村證券株式会社のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用しており ETFの運用実績を示すものではありません 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください ( 出所 )Bloombergのデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 市況動向および資金動向等により 上記のような運用が行えない場合があります 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 配当込み指数 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 19

21 ご参考 J-REIT 投資部門別の動向 J-REIT 投資部門別保有金額の割合 J-REIT 投資部門別の売買動向 J-REIT の保有金額 売買動向の割合をみると 投資信託が多くを占め 需給の大きな要因になっています (%) 個人 その他 8.7% 外国法人等 24.5% 事業法人等 9.1% 生保 損保 その他金融機関 5.2% 信託銀行 44.2% 都銀 地銀等 6.7% 2017 年 2 月末時点 (2017 年 2 月末時点 ) 証券会社 1.6% うち投資信託 35.9% ( 億円 ) ( 期間 :2016 年 8 月末 ~2017 年 9 月末 ) 銀行個人投資信託海外投資家 年 8 月 2016 年 11 月 2017 年 2 月 2017 年 5 月 2017 年 8 月 ( 出所 ) 日本取引所グループのデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 ( 出所 )Bloomberg のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 20

22 MAXIS 高利回り J リート上場投信手続 手数料等 ~ 取引所を通してお取引されるお客さま向け 追加型投信 / 国内 / 不動産投信 /ETF/ インデックス型 1660 お申込みメモ 証券コード 1660 ISIN 上場市場 取引所における売買単位 JP 東京証券取引所 1 口単位 信託期間無期限 (2017 年 10 月 10 日設定 ) 繰上償還 受益権の口数が 2 万口を下回ることとなった場合等には 信託期間を繰上げて償還となることがあります なお 受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合 対象指数が廃止された場合 対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めたこの信託約款の変更が書面決議により否決された場合は 原則として ファンドを償還させます 決算日毎年 月の 10 日 初回決算日は 2018 年 1 月 10 日 収益分配 年 4 回の決算時に分配を行います 収益分配金は 原則として 毎決算後 40 日以内の委託会社の指定する日に 名義登録受益者 ( 決算日において受益者名簿に名義登録されている受益者 ) があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振込む方式等により支払われます 課税上は 上場証券投資信託として取扱われます 個人受益者については 収益分配時の普通分配金ならびに売却時および交換時の譲渡益に対して課税されます NISA 課税関係 ( 少額投資非課税制度 ) およびジュニアNISA( 未成年者少額投資非課税制度 ) の適用対象です 税法が改正された場合等には 変更となることがあります くわしくは販売会社にお問合わせください 分配対象収益が少額の場合には 分配を行わないことがあります また 分配金額は運用実績に応じて変動します 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません ファンドの費用 お客さまには以下の費用をご負担いただきます お客さまが直接的に負担する費用 売買委託手数料 お客さまが信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用 手数料 取引所を通してお取引される場合 取扱い第一種金融商品取引業者 ( 証券会社 ) が独自に定める売買委託手数料がかかり 約定金額とは別にご負担いただきます ( 取扱会社ごとに手数料が異なりますので その上限額を表示することができません ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の総額は 以下により計算される 1 と 2 の合計額とします 1 日々の純資産総額に対して 年率 0.27%( 税抜年率 0.25%) 以内をかけた額 2 有価証券の貸付の指図を行った場合 その品貸料の 54%( 税抜 50%) 以内の額 上場投資信託 ( リート ) は市場の需給により価格形成されるため 上場投資信託の費用は表示しておりません 監査法人に支払われるファンドの監査費用 有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料 有価証券等を海外で保管する場合 海外の保管機関に支払われる費用 その他信託事務の処理にかかる諸費用等についてもファンドが負担します 上記の費用 手数料については 売買条件等により異なるため あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません 上記のほか 以下の費用 手数料についてもファンドが負担します 受益権の上場に係る費用(2017 年 10 月 10 日現在 : 新規上場料 ( 新規上場時の純資産総額に対して0.0081%( 税抜 %)) 追加上場料( 追加上場時の増加額に対して0.0081%( 税抜 %)) 年間上場料( 毎年末の純資産総額に対して最大 %( 税抜 %)) その他新規上場に係る費用(54 万円 ( 税抜 50 万円 ))) 対象指数についての商標( これに類する商標を含みます ) の使用料 ( 信託財産の純資産総額に年率 0.054%( 税抜年率 0.05%)( 上限 ) をかけた額 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 監査費用 受益権の上場に係る費用および対象指数についての商標の使用料は 日々計上され 毎決算時または償還時にファンドから支払われます 上記の費用 ( 手数料等 ) については 約定金額または保有期間等により異なるため あらかじめ合計額等を記載することはできません 委託会社 ( ファンドの運用の指図等 ) 三菱 UFJ 国際投信株式会社受託会社 ( ファンドの財産の保管 管理等 ) 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 21

23 3.MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信のご紹介 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 22

24 ご参考 小型株について ( ご参考 )TOPIX Small 指数と EPS 推移 小型株の EPS は リーマンショック以降回復しています ( ポイント ) 2,400 TOPIX Small 指数の EPS 右軸 TOPIX Small 指数 左軸 ( 期間 :2006 年 12 月末 ~2019 年 12 月末 2017 年 12 月末以降は Bloomberg 予想値 ) Bloomberg 予想値 ( 円 ) 240 2, , , 年 12 月 2009 年 12 月 2012 年 12 月 2015 年 12 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月末以降の EPS は 2017 年 10 月 16 日時点の Bloomberg 予想値です -160 ( 出所 )Bloomberg のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用しています 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 23

25 JPX 日経中小型株指数とは JPX 日経中小型株指数とは 東京証券取引所の第一部 第二部 マザーズ JASDAQ を主たる市場とする普通株式等の中から時価総額 売買代金 ROE 等を基に原則 200 銘柄を選定し算出される株価指数です どんな会社を採用? 200 社 上場企業 3,500 社程度 ( 東証の市場第一部 市場第二部 マザーズ JASDAQ) (2017 年 9 月末時点 ) スコアリング ( 順位付け ) スクリーニング ( 絞り込み ) 選定基準 (2) 定量的な指標によるスコアリング 3 年平均 ROE : 70% 3 年累積営業利益 : 30% この後 定性的な要素による加点が行われます (1) スクリーニング 1 適格基準によるスクリーニング 下記のいずれかに該当する場合は除外 上場後 3 年未満 ( テクニカル上場を除く ) 過去 3 期いずれかの期で債務超過 過去 3 期すべての期で営業赤字 過去 3 期すべての期で最終赤字 整理銘柄等に該当 2 大型株の除外 時価総額順位が 20% 以内を除外 3 市場流動性指標によるスクリーニング 直近 1 年間の売買代金 時価総額 指数の詳細については 本資料で使用している指数について をご覧ください ( 出所 ) 日本取引所グループの HP を基に三菱 UFJ 国際投信作成 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 24

26 MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信 1492 投資方針 JPX 日経中小型株指数に採用されている銘柄 ( 採用予定の銘柄を含みます ) の株式のみに対する投資として運用することを目的とし 信託財産の 1 口当たりの純資産額の変動率を JPX 日経中小型株指数の変動率に一致させるよう運用を行います <JPX 日経中小型株指数とは > JPX 日経中小型株指数とは 東京証券取引所の第一部 第二部 マザーズ JASDAQ を主たる市場とする普通株式等の中から時価総額 売買代金 ROE 等を基に原則 200 銘柄を選定し算出される株価指数です (2017 年 9 月 29 日現在 ) 組入上位 10 銘柄 組入上位 10 業種 ( 組入銘柄数 : 200 銘柄 ) 銘柄 業種 比率 ナカニシ 精密機器 1.34% ユニプレス 輸送用機器 1.25% 兼松 卸売業 1.24% ニチハ ガラス 土石製品 1.22% 共立メンテナンス サービス業 1.18% 興銀リース その他金融 1.16% 三井住友建設 建設業 1.15% ユナイテッドアローズ 小売業 1.11% エス エム エス サービス業 1.10% カナモト サービス業 1.07% 比率は純資産総額に対する割合です 業種は東証 33 業種分類です 輸送用機器 4.70% 不動産業 4.89% 卸売業 6.49% 機械 6.74% その他 16.70% 化学 7.42% 情報 通信業 8.25% サービス業 16.85% 建設業 8.53% 小売業 10.12% 電気機器 9.31% 比率は現物株式評価額に対する割合です なお 純資産総額に対する現物株式組入比率は 99.23% です 四捨五入しているため 合計が 100% にならない場合があります 市況動向および資金動向等により 上記のような運用が行えない場合があります 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 25

27 JPX 日経中小型株指数と TOPIX の比較 ( ご参考 )JPX 日経中小型株指数と TOPIX の推移 JPX 日経中小型株指数 2006 年 8 月末 =100 として指数化 TOPIX ( 期間 :2006 年 8 月末 ~2017 年 9 月末 ) 年 8 月 2008 年 8 月 2010 年 8 月 2012 年 8 月 2014 年 8 月 2016 年 8 月 JPX 日経中小型株指数については 起算日である 2016 年 8 月 31 日を 10,000 ポイントとして 2006 年 8 月 31 日まで遡及算出されており 遡及算出値については 過去の構成銘柄選定において定性的な要素による加点や前年度採用銘柄優先ルールを採用していない等 算出要領の記載と一部異なる方法にて算出されています ( 出所 )Bloomberg のデータを基に三菱 UFJ 国際投信作成 上記は指数を使用しています 指数については 本資料で使用している指数について をご覧ください 計測期間が異なる場合は 結果も異なる点にご注意ください 上記は 過去の実績 状況または作成時点での見通し 分析であり 将来の市場環境の変動や運用状況 成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 26

28 MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信手続 手数料等 ~ 取引所を通してお取引されるお客さま向け 追加型投信 / 国内 / 株式 /ETF/ インデックス型 1492 お申込みメモ 証券コード 1492 ISIN 上場市場 取引所における売買単位 JP 東京証券取引所 1 口単位 信託期間無期限 (2017 年 4 月 4 日設定 ) 繰上償還 決算日 収益分配 受益権の口数が 5 万口を下回ることとなった場合等には 信託期間を繰上げて償還となることがあります なお 受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合 対象指数が廃止された場合 対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めたこの信託約款の変更が書面決議により否決された場合は 原則として ファンドを償還させます 毎年 1 7 月の 16 日 年 2 回の決算時に分配を行います 収益分配金は 原則として 毎決算後 40 日以内の委託会社の指定する日に 名義登録受益者 ( 決算日において受益者名簿に名義登録されている受益者 ) があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振込む方式等により支払われます 課税上は 特定株式投資信託として取扱われます 個人受益者については 収益分配時の普通分配金ならびに売却時の譲渡益に対して課税されます NISA( 少額投資非課税関係課税制度 ) およびジュニアNISA( 未成年者少額投資非課税制度 ) の適用対象です 税法が改正された場合等には 変更となることがあります くわしくは販売会社にお問合わせください 分配対象収益が少額の場合には 分配を行わないことがあります また 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません ファンドの費用 お客さまには以下の費用をご負担いただきます お客さまが直接的に負担する費用 売買委託手数料 お客さまが信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用 手数料 取引所を通してお取引される場合 取扱い第一種金融商品取引業者 ( 証券会社 ) が独自に定める売買委託手数料がかかり 約定金額とは別にご負担いただきます ( 取扱会社ごとに手数料が異なりますので その上限額を表示することができません ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の総額は 以下により計算される 1 と 2 の合計額とします 1 日々の純資産総額に対して 年率 0.54%( 税抜年率 0.5%) 以内をかけた額 2 有価証券の貸付の指図を行った場合 その品貸料の 54%( 税抜 50%) 以内の額 監査法人に支払われるファンドの監査費用 有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料 有価証券等を海外で保管する場合 海外の保管機関に支払われる費用 その他信託事務の処理にかかる諸費用等についてもファンドが負担します 上記の費用 手数料については 売買条件等により異なるため あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません 上記のほか 以下の費用 手数料についてもファンドが負担します 受益権の上場に係る費用(2017 年 4 月 4 日現在 : 新規上場料 ( 新規上場時の純資産総額に対して0.0081%( 税抜 %)) 追加上場料( 追加上場時の増加額に対して0.0081%( 税抜 %)) 年間上場料( 毎年末の純資産総額に対して最大 %( 税抜 %)) その他新規上場に係る費用(54 万円 ( 税抜 50 万円 ))) 対象指数についての商標( これに類する商標を含みます ) の使用料 ( 信託財産の純資産総額に年率 %( 税抜年率 0.06%)( 上限 ) をかけた額 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 監査費用 受益権の上場に係る費用および対象指数についての商標の使用料は 日々計上され 毎決算時または償還時にファンドから支払われます 上記の費用 ( 手数料等 ) については 約定金額または保有期間等により異なるため あらかじめ合計額等を記載することはできません 委託会社 ( ファンドの運用の指図等 ) 三菱 UFJ 国際投信株式会社受託会社 ( ファンドの財産の保管 管理等 ) 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 27

29 本資料で使用している指数について MAXIS 高利回り J リート上場投信 < 高利回り J リート : 野村高利回り J リート指数 > 野村高利回り J リート指数とは 国内金融商品取引所に上場する全ての不動産投資信託の中から 予想分配金利回りの高い銘柄 (30~40 銘柄 ) を組み入れた非時価総額加重型の指数です 構成銘柄の組入ウエイトは 予想分配金利回りスコア 時価総額 に比例して決められます ( 個別銘柄のウエイトの上限は 5%) 2007 年 8 月 31 日を基準日とし その日の指数値を 10,000 として計算されています < 野村高利回り J リート指数 の著作権等について > 野村高利回り J リート指数の知的財産権およびその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します なお 野村證券株式会社は 野村高利回り J リート指数の正確性 完全性 信頼性 有用性 市場性 商品性および適合性を保証するものではなく 野村高利回り J リート指数を用いて運用される当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信 <JPX 日経中小型株指数 > JPX 日経中小型株指数とは 東京証券取引所の第一部 第二部 マザーズ JASDAQ を主たる市場とする普通株式等の中から時価総額 売買代金 ROE 等を基に原則 200 銘柄を選定し算出される株価指数です JPX 日経中小型株指数は 2016 年 ( 平成 28 年 )8 月 31 日の時価総額を 10,000 ポイントとして 東京証券取引所および日本経済新聞社が算出 公表しています ( 注 1) 算出対象銘柄の増減や増資など市況変動によらない時価総額の増減が発生する場合は その連続性を維持するため 基準時の時価総額 ( 基準時価総額 ) を修正します ( 注 2) ( 注 1) 算出方法 : 算出時の時価総額 基準時価総額 10,000 ( 注 2) 基準時価総額の修正方法 : 新 基準時価総額 = 旧 基準時価総額 ( 修正日前営業日の時価総額 ± 修正額 ) 修正日前営業日の時価総額 < JPX 日経中小型株指数 の著作権について > JPX 日経中小型株指数 は株式会社東京証券取引所 ( 以下 東京証券取引所 といいます ) と株式会社日本経済新聞社 ( 以下 日本経済新聞社 といいます ) によって開発された手法によって算出される著作物であり 東京証券取引所と日本経済新聞社は JPX 日経中小型株指数 自体および JPX 日経中小型株指数 を算出する手法に対して 著作権その他一切の知的財産権を有しています JPX 日経中小型株指数 を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は すべて東京証券取引所と株式会社日本取引所グループ 及び日本経済新聞社に帰属しています ファンドは 委託会社等の責任のもとで運用されるものであり 東京証券取引所と日本経済新聞社は その運用およびファンドの取引に関して 一切の責任を負いません 東京証券取引所と日本経済新聞社は JPX 日経中小型株指数 を継続的に公表する義務を負うものではなく 公表の誤謬 遅延または中断に関して 責任を負いません 東京証券取引所と日本経済新聞社は JPX 日経中小型株指数 の構成銘柄 計算方法 その他 JPX 日経中小型株指数 の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています 算出要領 インデックスデータ < 国内株式 TOPIX: 東証株価指数 (TOPIX)> 東証株価指数 (TOPIX) とは 東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数で わが国の株式市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です 同指数に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します <J-REIT: 東証 REIT 指数 > 東証 REIT 指数とは 東京証券取引所に上場している不動産投資信託証券全銘柄を対象として算出した指数です 各指数に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します < 先進国債券 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本 )> シティ世界国債インデックス ( 除く日本 ) とは Citigroup Index LLC により開発 算出および公表されている 日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです < 新興国債券 :JPモルガンEMBIグローバル ダイバーシファイド> JPモルガンEMBIグローバル ダイバーシファイドとは J.P. モルガン セキュリティーズ エルエルシーが算出し公表している米ドル建ての新興国国債および国債に準じる債券のパフォーマンスを表す指数で 指数構成国の債券発行残高に応じて構成比率を調整した指数です 免責事項等については 委託会社のホームページ ( でご確認ください < 先進国株式 :MSCI コクサイインデックス > MSCI コクサイインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で 日本を除く世界の先進国で構成されています < 新興国株式 :MSCI エマージング マーケットインデックス > MSCI エマージング マーケットインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で 世界の新興国で構成されています 各指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します <TOPIX Small 指数 > TOPIX Small 指数とは 東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を時価総額と流動性 ( 売買代金 ) から区分した株価指数で TOPIX の構成銘柄のうち時価総額 流動性の高い TOPIX500 構成銘柄を除いた銘柄で構成されています 同指数に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 28

30 各ファンドの投資リスク < 共通 > 基準価額 市場価格の変動要因 ( 以下 両者を合わせて 基準価額等 と言う場合があります ) 各ファンドの基準価額は 組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けます また ファンドの市場価格は基準価額の変動以外に市場要因等の影響を受けます これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します したがって 投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく 基準価額等の下落により損失を被り 投資元本を割り込むことがあります 投資信託は預貯金と異なります 価格変動リスク各ファンドの基準価額等の変動要因として 主に以下のリスクがあります 信用リスク 一般に 株式の価格は個々の企業の活動や業績 市場 経済の状況等を反映して変動し また 公社債の価格は市場金利の変動等を受けて変動し また 不動産投資信託証券の価格は保有不動産等の価値やそこから得られる収益の増減等により変動するため 各ファンドはその影響を受け組入株式や組入公社債 組入不動産投資信託証券の価格の下落は基準価額等の下落要因となります 為替変動リスク MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 上場投信において 組入外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行いませんので 為替変動の影響を大きく受けます その他の留意点 リスクの管理体制 組入有価証券等の発行者や取引先等の経営 財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化があった場合等には 当該組入有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること または利払い 償還金の支払いが滞ることがあります 流動性リスク 有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に 市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引を行えない場合または取引が不可能となる場合 市場実勢から期待される価格より不利な価格での取引となる可能性があります また 不動産投資信託証券は 株式と比べ市場規模が小さく 一般的に取引量も少ないため 流動性リスクも高い傾向にあります MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信は 中小型株を主要投資対象としているため 大型株中心に投資する場合に比べ 価格変動 信用 流動性の各リスクが大きくなる可能性があります ファンドのお取引に関しては 金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません ファンドが実質的な投資対象とするマザーファンドを共有する他のベビーファンドの追加設定 解約によってマザーファンドに売買が生じた場合などには ファンドの基準価額に影響する場合があります (MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 上場投信 MAXIS トピックスリスクコントロール (5%/10%) 上場投信 ) ファンドは 換金 交換時期に制限がありますのでご留意ください ファンドは金融商品取引所に上場され取引が行われますが 金融商品取引所における市場価格はファンドの需給などによって決まり 時間とともに変化します このため ファンドの市場価格は基準価額に必ずしも一致せず またその差異の程度については予測できません 対象指数との連動性を保つために特定の銘柄に集中投資することがあります そのため 当該銘柄の影響を大きく受ける場合があります (MAXIS J リート上場投信 ) コンピューター関係の不慮の出来事に起因する取引上のリスクやシステム上のリスクが生じる可能性があります ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うとともに運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っています また 定期的に開催されるリスク管理に関する会議体等において それらの状況の報告を行うほか 必要に応じて改善策を審議しています 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 29

31 お客さまにご負担いただく費用について 1 (MAXIS 高利回り J リート上場投信と MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信以外の上場投信について ) お客さまにご負担いただく費用について 購入時 売買委託手数料 取引所を通してお取引される場合 取扱い第一種金融商品取引業者 ( 証券会社 ) が独自に定める売買委託手数料がかかり 約定金額とは別にご負担いただきます ( 取扱会社ごとに手数料が異なりますので その上限額を表示することができません ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の総額は 以下の 1~3 のいずれかに該当します 1. 以下により計算される 1 と 2 の合計額 1 日々の純資産総額に対して 最大年率 0.54%( 税抜年率 0.5%) 以内をかけた額 2 有価証券の貸付の指図を行った場合 その品貸料の 54%( 税抜 50%) 以内の額 *MAXIS トピックス上場投信 MAXIS 日経 225 上場投信 MAXIS トピックス コア 30 上場投信 MAXIS S&P 三菱系企業群上場投信 MAXIS JPX 日経インデックス 400 上場投信 MAXIS J リート上場投信 MAXIS S&P 東海上場投信 MAXIS JAPAN クオリティ 150 上場投信 MAXIS JAPAN 設備 人材積極投資企業 200 上場投信が該当 保有期間中運用管理費用 ( 信託報酬 ) 2. 当該ファンド : 日々の純資産総額に対して 年率 0.162%( 税抜年率 0.15%) 以内をかけた額投資対象とする投資信託証券 : 投資対象ファンドの純資産総額に対して年率 0.108% 程度 ( 税抜年率 0.1% 程度 ) ( 運用および管理等にかかる費用 )( マネー マーケット マザーファンドは除きます ) 実質的な負担 : 当該ファンドの純資産総額に対して年率 0.27% 程度 ( 税抜年率 0.25% 程度 ) 投資対象とする投資信託証券の信託 ( 管理 ) 報酬率を合わせた実質的な信託報酬率です *MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 上場投信が該当 3. 当該ファンド : 日々の純資産総額に対して 年率 %( 税抜年率 0.21%) 以内をかけた額投資対象とする投資信託証券 :MUAM トピックスリスクコントロール (5%/10%) インデックスファンド (FOFs 用 ) ( 適格機関投資家限定 ) 年率 0.03%( 税抜 ) マネープールファンド (FOFs 用 )( 適格機関投資家限定 ) 年率 0.03%( 税抜 ) ( 運用および管理等にかかる費用 ) 実質的な負担 : 当該ファンドの純資産総額に対して年率 % 程度 ( 税抜年率 0.24% 程度 ) 投資対象とする投資信託証券の信託 ( 管理 ) 報酬率を合わせた実質的な信託報酬率です *MAXIS トピックスリスクコントロール (5%) 上場投信 MAXIS トピックスリスクコントロール (10%) 上場投信が該当 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 30

32 お客さまにご負担いただく費用について 2 (MAXIS 高利回り J リート上場投信と MAXIS JPX 日経中小型株指数上場投信以外の上場投信について ) お客さまにご負担いただく費用について 保有期間中 その他の費用 手数料 以下の費用 手数料についてもファンドが負担します 監査法人に支払われるファンドの監査費用 有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料 有価証券等を海外で保管する場合 海外の保管機関に支払われる費用 投資信託証券の換金に伴う信託財産留保額等 (MAXIS 海外株式 (MSCI コクサイ ) 上場投信 ) その他信託事務の処理にかかる諸費用等 上記の費用 手数料については 売買条件等により異なるため あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません 上記のほか 以下の費用 手数料についてもファンドが負担します 受益権の上場に係る費用 ( 追加上場料 ( 追加上場時の増加額に対して %( 税抜 %)) 年間上場料 ( 毎年末の純資産総額に対して最大 %( 税抜 %))) 対象指数についての商標 ( これに類する商標を含みます ) の使用料 ( 信託財産の純資産総額に最大年率 %( 上限 ) をかけた額 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 監査費用 受益権の上場に係る費用および対象指数についての商標の使用料は 日々計上され 毎決算時 ( 年 1 回決算の場合は毎計算期間の 6 ヵ月終了時を含みます ) または償還時にファンドから支払われます 上記の費用 ( 手数料等 ) については 約定金額または保有期間等により異なるため あらかじめ合計額等を記載することはできません 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 31

33 MEMO 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 32

34 MEMO 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 33

35 MEMO 本資料に関するご注意事項 の内容を必ずご覧ください 34

36 ご注意事項 本資料は 勉強会の為に作成されたものであり 有価証券の取引 その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 投資に関する最終決定はお客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします 本資料及び資料にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても お客様の判断と責任において使用されるものであり 本資料及び資料にある情報の使用による結果について 当社は何らの責任を負うものではありません 本資料で記載しております価格 数値 金利等は概算値または予測値であり 諸情勢により変化し 実際とは異なることがございます また 本資料は将来の結果をお約束するものではなく お取引をなさる際に実際に用いられる価格または数値を表すものでもございませんので 予めご了承くださいますようお願いいたします 35

37 投資にかかる手数料等およびリスク 株式等のお取引にかかるリスク 株式等は株価 ( 価格 ) の変動等により損失が生じるおそれがあります 上場投資信託 (ETF) は連動対象となっている指数や指標等の変動等 上場投資証券 (ETN) は連動対象となっている指数や指標等の変動等や発行体となる金融機関の信用力悪化等 上場不動産投資信託証券 (REIT) は運用不動産の価格や収益力の変動等 ライツは転換後の価格や評価額の変動等により 損失が生じるおそれがあります ライツは上場および行使期間に定めがあり 当該期間内に行使しない場合には 投資金額を全額失うことがあります 信用取引にかかるリスク 信用取引は取引の対象となっている株式等の株価 ( 価格 ) の変動等により損失が生じるおそれがあります 信用取引は差し入れた委託保証金を上回る金額の取引をおこなうことができるため 大きな損失が発生する可能性があります その損失額は差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります 貸株サービスにかかるリスクおよび費用 リスクについて貸株サービスの利用に当社とお客様が締結する契約は 消費貸借契約 になります 株券等を貸し付けいただくにあたり 楽天証券よりお客様へ担保の提供はなされません ( 無担保取引 ) 当社の信用リスク当社がお客様に引き渡すべき株券等の引渡しが 履行期日又は両者が合意した日に行われない場合があります この場合 株券等貸借取引に関する基本契約書 に基づき遅延損害金をお客様にお支払いすることになりますが 履行期日又は両者が合意した日に返還を受けていた場合に株主として得られる権利 ( 株主優待 議決権等 ) は お客様が取得できないことになります 投資者保護基金の対象とはなりませんなお 貸し付けいただいた株券等は 証券会社が自社の資産とお客様の資産を区別して管理する分別保管の対象とはならず 投資者保護基金による保護の対象とはなりません 手数料等諸費用についてお客様は 株券等を貸し付けいただくにあたり 取引手数料等の費用をお支払いいただく必要はありません 配当金等 株主の権利 義務について貸借期間中 株券等は楽天証券名義又は第三者名義になっており この期間中において お客様は株主としての権利義務をすべて喪失します そのため一定期間株式を所有することで得られる株主提案権等については貸出期間中はその株式を所有していないこととなりますので ご注意ください 株式分割等コーポレートアクションが発生した場合 権利を獲得するため自動的にお客様の口座に対象銘柄を返却することで 株主の権利を獲得します 権利獲得後の貸出し設定は お客様のお取引状況によってお手続きが異なりますのでご注意ください 貸借期間中に権利確定日が到来した場合の配当金については 発行会社より配当の支払いがあった後所定の期日に 所得税相当額を差し引いた配当金相当額が楽天証券からお客様へ支払われます 36

38 投資にかかる手数料等およびリスク 株主優待情報について株主優待内容は東洋経済新報社から提供されるデータを原則として毎月更新いたします 更新日から次回更新日の内容変更 売買単位の変更 分割による株数の変動には対応しておりません また 配当 優待は各企業の判断で廃止 変更になる場合がございます お取引にあたりましては必ず当該企業のホームページ等で内容をご確認ください 税制について株券貸借取引で支払われる貸借料及び貸借期間中に権利確定日が到来した場合の配当金相当額は お客様が個人の場合 雑所得又は事業所得として 総合課税の対象となります なお 配当金相当額は 配当所得そのものではないため 配当控除は受けられません また お客様が法人の場合 法人税に係る所得の計算上 益金の額に算入されます 株式等のお取引にかかる費用 国内株式の委託手数料は 超割コース いちにち定額コース ワンショットコース の 3 コースから選択することができます 超割コース ( 貸株 投資信託の残高 信用取引の売買代金 建玉残高に応じて手数料が決定します )( 現物取引 ) 超割 :1 回の約定代金が 10 万円まで 139 円 ( 税込 150 円 )/1 回 20 万円まで 185 円 ( 税込 199 円 )/1 回 50 万円まで 272 円 ( 税込 293 円 )/1 回 100 万円まで 487 円 ( 税込 525 円 )/1 回 150 万円まで 582 円 ( 税込 628 円 )/1 回 3,000 万円まで 921 円 ( 税込 994 円 )/1 回 3,000 万円超 973 円 ( 税込 1,050 円 )/1 回超割 ( 大口優遇 ):1 回の約定代金が 10 万円まで 90 円 ( 税込 97 円 )/1 回 20 万円まで 180 円 ( 税込 194 円 )/1 回 50 万円まで 238 円 ( 税込 257 円 )/1 回 100 万円まで 426 円 ( 税込 460 円 )/1 回 150 万円まで 509 円 ( 税込 549 円 )/1 回 3,000 万円まで 806 円 ( 税込 870 円 )/1 回 3,000 万円超 851 円 ( 税込 919 円 )/1 回 超割コース ( 信用取引 ) 超割 : 約定代金に関わらず 360 円 ( 税込 388 円 )/1 回超割 ( 大口優遇 ): 約定代金に関わらず 0 円 ( 税込 0 円 )/1 回 詳細は 当社ウェブサイトをご覧ください いちにち定額コース 1 日の約定代金合計が 10 万円まで 0 円 20 万円まで 191 円 ( 税込 206 円 )/1 日 30 万円まで 286 円 ( 税込 308 円 )/1 日 50 万円まで 429 円 ( 税込 463 円 )/1 日 100 万円まで 858 円 ( 税込 926 円 )/1 日 200 万円まで 2,000 円 ( 税込 2,160 円 )/1 日です 以降 1 日の約定代金合計が 100 万円増えるごとに 1,000 円 ( 税込 1,080 円 ) 追加されます 取引のない日は手数料がかかりません 1 日の約定代金合計は現物取引と信用取引を合算して計算いたします 37

39 投資にかかる手数料等およびリスク ワンショットコース ( 現物取引 ) 1 回の約定代金が 10 万円まで 139 円 ( 税込 150 円 )/1 回 20 万円まで 185 円 ( 税込 199 円 )/1 回 50 万円まで 341 円 ( 税込 368 円 )/1 回 100 万円まで 609 円 ( 税込 657 円 )/1 回 150 万円まで 728 円 ( 税込 786 円 )/1 回 3,000 万円まで 1,152 円 ( 税込 1,244 円 )/1 回 3,000 万円超は 1,217 円 ( 税込 1,314 円 )/1 回 ワンショットコース ( 信用取引 ) 1 回の約定代金が 30 万円まで 250 円 ( 税込 270 円 )/1 回 30 万円超は 450 円 ( 税込 486 円 )/1 回 一般信用取引における返済期日が当日の いちにち信用取引 および当社が別途指定する ETF の手数料は 0 円です いちにち定額コースの場合は 約定代金合計に含まれません カスタマーサービスセンターのオペレーターの取次ぎによる電話注文は オペレーター取次ぎによるお取引の手数料体系が適用されます オペレーター取次手数料( 現物取引 ) 1 回の約定代金が50 万円まで3,450 円 ( 税込 3,726 円 )/1 回 100 万円まで3,800 円 ( 税込 4,104 円 )/1 回 150 万円まで4,000 円 ( 税込 4,320 円 ) /1 回 150 万円超は4,500 円 ( 税込 4,860 円 )/1 回 オペレーター取次手数料( 信用取引 ) 1 回の約定代金が30 万円まで3,250 円 ( 税込 3,510 円 )/1 回 30 万円超は3,450 円 ( 税込 3,726 円 )/1 回です PTS 取引 ( 夜間取引 ) は お客様が選択されているコースにかかわらず1 回の約定代金が50 万円まで450 円 ( 税込 486 円 )/1 回 100 万円まで800 円 ( 税込 864 円 )/1 回 150 万円まで1,000 円 ( 税込 1,080 円 )/1 回 150 万円超は1,500 円 ( 税込 1,620 円 )/1 回がかかります 国内株式を募集 売出し等 ( 新規公開株式 (IPO) 立会外分売) により取得する場合は 委託手数料はかかりません 信用取引による建玉を保有している期間は 買い建玉の場合は買方金利 制度 : 通常年 2.85% 優遇年 2.28% 一般( 無期限 ): 通常年 3.09% 優遇年 2.90% 一般(1 日 ):1 約定当たり売買代金 100 万円未満年 1.90% 100 万円以上年 0.0% 売り建玉の場合は貸株料 制度 : 年 1.10% 一般( 無期限 ): 年 2.00% 一般( 短期 (14 日 )): 年 3.90% 一般(1 日 ):1 約定当たり売買代金 100 万円未満年 1.90% 100 万円以上年 0.0% 品貸料( 逆日歩 ) 特別空売りの場合は 特別空売り料等がかかります 信用取引の委託保証金について 信用取引をおこなうには 委託保証金の差し入れが必要です 最低委託保証金は30 万円 委託保証金率は30% 委託保証金最低維持率( 追証ライン ) が20% です 委託保証金の維持率が20% 未満となった場合 不足額を所定の時限までに当社に差し入れていただくか 建玉を決済していただく必要があります 商号等 : 楽天証券株式会社 / 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 商品先物取引業者加入協会 : 日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 日本商品先物取引協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 38