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ありおきちゃわんや
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1 愛称 :AA フォーカスリートオーストラリアアジア REIT ファンド販売用資料 218 年 12 月 7 日ちばぎんアセットマネジメント株式会社当ファンドの基準価額は設定来投資対象地域の堅調な景気や不動産市況等を背景に底堅く推移してまいりました本資料ではオーストラリアシンガポール香港の足元の市況動向や今後の見通しについてご説明いたします A コース ( 為替ヘッジなし毎月決算型 ) 運用実績 12,5 基準価額及び純資産総額の推移 ( 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 ) ( 億円 ) 年 1 月 31 日時点基準価額 1,371 円純資産総額 6.75 億円 12, 25 設定来騰落率 11.43% 11,5 2 11, 15 1,5 1 1, 5 9,5 217 年 2 月 217 年 9 月 218 年 4 月 218 年 1 月純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 分配金再投資 ): 左目盛基準価額 : 左目盛分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 設定来 775 円 6 月 25 円 218 年 2 月 25 円 7 月 25 円 3 月 25 円 8 月 25 円 4 月 25 円 9 月 25 円 5 月 25 円 1 月 25 円要因分解 1,2 8 4 < 設定来の基準価額変動の要因分解 > 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 1,144 リートオーストラリアリートアジア 747 為替オーストラリア為替アジア分配金その他基準価額は信託報酬控除後です基準価額 ( 分配金再投資 ) は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています設定来騰落率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています分配金額は委託者が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります分配実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧くださいグラフデータは過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 1/1

2 当ファンドの基準価額は設定来投資対象地域の堅調な景気や不動産市況等を背景に底堅く推移してまいりました本資料ではオーストラリアシンガポール香港の足元の市況動向や今後の見通しについてご説明いたします B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 ) 運用実績 12, 基準価額及び純資産総額の推移 ( 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 ) ( 億円 ) 年 1 月 31 日時点基準価額 1,37 円 11,5 8 純資産総額 1.63 億円設定来騰落率 11.5% 11, 6 1,5 4 1, 2 9,5 217 年 2 月 217 年 9 月 218 年 4 月 218 年 1 月純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 分配金再投資 ): 左目盛基準価額 : 左目盛分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 設定来 79 円 6 月 1 円 218 年 2 月 1 円 7 月 1 円 3 月 1 円 8 月 1 円 4 月 21 円 9 月 1 円 5 月 1 円 1 月 21 円要因分解 1,2 8 4 < 設定来の基準価額変動の要因分解 > 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 1,64 リートオーストラリア 794 リートアジア分配金その他基準価額は信託報酬控除後です基準価額 ( 分配金再投資 ) は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています設定来騰落率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています分配金額は委託者が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります分配実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧ください要因分解のその他には為替ヘッジプレミアム / コスト等を含みますグラフデータは過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 2/1

3 当ファンドの基準価額は設定来投資対象地域の堅調な景気や不動産市況等を背景に底堅く推移してまいりました本資料ではオーストラリアシンガポール香港の足元の市況動向や今後の見通しについてご説明いたします C コース ( 為替ヘッジなし年 2 回決算型 ) 運用実績 12,5 12, 11,5 基準価額及び純資産総額の推移 ( 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 ) ( 億円 ) 年 1 月 31 日時点基準価額 11,134 円純資産総額 6.61 億円設定来騰落率 11.34% 11, 15 1,5 1 1, 5 9,5 217 年 2 月 217 年 9 月 218 年 4 月 218 年 1 月純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 分配金再投資 ): 左目盛基準価額 : 左目盛分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 設定来円 217 年 4 月円 1 月円 218 年 4 月円 1 月円要因分解 1,2 8 4 < 設定来の基準価額変動の要因分解 > 778 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 1,148 リートオーストラリアリートアジア為替オーストラリア為替アジアその他基準価額は信託報酬控除後です分配金額は委託者が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります分配実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧くださいグラフデータは過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 3/1

4 当ファンドの基準価額は設定来投資対象地域の堅調な景気や不動産市況等を背景に底堅く推移してまいりました本資料ではオーストラリアシンガポール香港の足元の市況動向や今後の見通しについてご説明いたします D コース ( 為替ヘッジあり年 2 回決算型 ) 運用実績 12, 基準価額及び純資産総額の推移 ( 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 ) ( 億円 ) 年 1 月 31 日時点基準価額 11,146 円純資産総額 1.46 億円 11,5 8 設定来騰落率 11.46% 11, 6 1,5 4 1, 2 9,5 217 年 2 月 217 年 9 月 218 年 4 月 218 年 1 月純資産総額 : 右目盛基準価額 ( 分配金再投資 ): 左目盛基準価額 : 左目盛分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 設定来円 217 年 4 月円 1 月円 218 年 4 月円 1 月円要因分解 1,2 8 4 < 設定来の基準価額変動の要因分解 > 対象期間 :217 年 2 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 1,67 リートオーストラリア 822 リートアジアその他 -4-8 基準価額は信託報酬控除後です分配金額は委託者が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります分配実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧ください要因分解のその他には為替ヘッジプレミアム / コスト等を含みます -743 グラフデータは過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 4/1

5 オーストラリアやアジアのリートは米国長期金利の上昇などの影響から軟調になる場面もみられたものの各国地域の堅調な経済や不動産市況リートの収益拡大を背景に概ね堅調な推移となっていますグラフ起点を 1 として指数化オーストラリアアジアのリートのパフォーマンス (214 年 1 月初 ~218 年 1 月末 ) オーストラリアシンガポール年 1 月 215 年 1 月 216 年 1 月 217 年 1 月 218 年 1 月各国地域リート :S&P REIT 指数の各国地域別インデックス ( 現地通貨ベーストータルリターン ) 香港ご参考 : 米国年初来の動向は次頁で詳しくご説明いたします主要国地域のリートのリターン / リスク比 * (29 年 1 月 ~218 年 1 月 ) 香港シンガオースト日本米国ポールラリア * 各国地域のS&P REIT 指数 ( 現地通貨ベーストータルリターン ) についてリターンをリスクで除した値リターンは月次騰落率の平均値リスクは月次騰落率の標準偏差をそれぞれ年率換算した値 8% 6% 4% 2% % リートの分配金利回りと国債利回り (218 年 1 月末時点 ) シンガポールオーストラリアリートの分配金利回り 1 年国債利回り香港日本米国 3.1 各国地域リート :S&P REIT 指数の各国地域別インデックス各資産のリスク特性はそれぞれ異なるため利回りだけで比較できるものではありません ( 日興アセットマネジメント株式会社が作成した資料に基づきちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成 ) 上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 5/1

6 Australia オーストラリアのリート株式 1 年国債利回りの推移 (218 年 1 月初 ~218 年 1 月末 ) 11 グラフ起点を1として指数化 15 オーストラリア株式 1 オーストラリアリート (%) A B C 3.5 年 1 月 218 年 4 月 218 年 7 月 218 年 1 月 ( ご参考 ) 米国国債利回りオーストラリア国債利回り年 1 月 218 年 4 月 218 年 7 月 218 年 1 月 Asia アジアのリート株式 1 年国債利回りの推移 (218 年 1 月初 ~218 年 1 月末 ) 香港リート 95 9 シンガポールリートアジア株式 85 グラフ起点を1として指数化 8 (%) A B C 年 1 月 218 年 4 月 218 年 7 月 218 年 1 月 ( ご参考 ) 米国国債利回りシンガポール国債利回り香港国債利回り年 1 月 218 年 4 月 218 年 7 月 218 年 1 月リートはS&P REIT 指数の各国地域別インデックス ( 現地通貨ベーストータルリターン ) オーストラリア株式はS&P/ASX 2インデックス ( 現地通貨ベーストータルリターン ) アジア株式はMSCI AC アジア ( 日本除く ) インデックス ( 現地通貨ベーストータルリターン ) を使用 ( 日興アセットマネジメント株式会社が作成した資料に基づきちばぎんセットマネジメント株式会社が作成 ) 期間 A (218 年 2 月 1 日 ~218 年 2 月 9 日 ) 米国で FRB( 連邦準備制度理事会 ) の物価判断が引き上げられたことや賃金の伸びの加速などに伴なう長期金利の上昇を背景に金融市場が動揺するなか世界的に株式やリートが売られる展開となりオーストラリアやアジアのリートも下落しました期間 B (218 年 6 月 1 日 ~218 年 8 月 31 日 ) 米国長期金利の上昇に一服感がみられ投資家のリスク回避姿勢が和らいだことなどからオーストラリアやアジアのリートは堅調に推移しましたオーストラリアでは複合型リートの保有資産価値の引き上げ発表や大手運用会社のオフィスリートに対する買収提案などが好感されましたシンガポールでは増資の増加などを背景に 7 月までは下落したもののその後堅調な決算などが市場で好感され反発する展開となりました香港では中国で発表された内需拡大に向けた政策案や堅調な小売売上高の発表などが市場で好感される要因となりました期間 C (218 年 9 月 1 日 ~218 年 1 月 31 日 ) 米国長期金利が上昇傾向となるなか米トランプ大統領による対中制裁関税の強化発言などを受けた米中貿易摩擦激化懸念の高まりなどからオーストラリアとアジアのリートは軟調となりましたアジアでは大きく下落した香港と比較してシンガポールのリートの下落幅は小さくなりました上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 6/1

相対的に安定したオーストラリアの経済やアジア地域全体の高水準な経済成長は継続するとみており良好な不動産ファンダメンタルズが続くと見込まれることや他の国地域と比較して高い分配金利回りなどを背景にオーストラリアやシンガポール香港のリートは引き続き注目されると考えられます今後のリスクとしては米国長期金利の上昇が想定以上に加速する可能性や米中貿易摩擦の深刻化を受け

米ネット通販大手のオーストラリアへの本格進出などを受けた e コマース市場拡大を背景として物流施設の需要が高まっていることから引き続き産業施設セクターを有望と考えていますシドニーの都市部を中心に高いオフィス需要が続く中オフィスの新規供給が少なく賃料上昇が見込まれていることから引き続きオフィスセクターに注目しています保育園や医療センター

7 相対的に安定したオーストラリアの経済やアジア地域全体の高水準な経済成長は継続するとみており良好な不動産ファンダメンタルズが続くと見込まれることや他の国地域と比較して高い分配金利回りなどを背景にオーストラリアやシンガポール香港のリートは引き続き注目されると考えられます今後のリスクとしては米国長期金利の上昇が想定以上に加速する可能性や米中貿易摩擦の深刻化を受け世界経済の成長が減速する可能性が挙げられますこれらのリスクに留意しながら今後もオーストラリアとアジアの景気動向や不動産ファンダメンタルズ各市場の成長見込み制度整備状況などを見極め幅広い投資機会に注目し柔軟な銘柄選別を行って参ります以下では地域別にご説明いたします Eric Khaw 日興アセットマネジメントアジアリミテッドポートフォリオマネージャーオーストラリア米ネット通販大手のオーストラリアへの本格進出などを受けた e コマース市場拡大を背景として物流施設の需要が高まっていることから引き続き産業施設セクターを有望と考えていますシドニーの都市部を中心に高いオフィス需要が続く中オフィスの新規供給が少なく賃料上昇が見込まれていることから引き続きオフィスセクターに注目しています保育園や医療センター農作地などを保有するニッチな分野のリートにも注目していますシンガポールオフィスセクターについては今後数年間の新規供給が限定的となる一方底堅い需要が見込まれています優良なオフィスの賃料は上昇サイクルの過程にあり前向きな見通しに変更はありませんホテルの新規供給が限定的とみられるなかインドネシアやインドなどからの観光客の増加が中長期的に見込まれていることから需要の高まりを背景とした賃料成長が期待できるためホテルセクターに注目しています香港中国本土と香港を結ぶ初の高速鉄道の開通や香港マカオブリッジの開通珠江デルタ ( 中国の深セン広州などの珠江河口地域 ) の政府主導での開発などを受けた利便性の向上などから香港のオフィスやホテル都市部の商業施設の需要は中長期的に底堅いとみています香港郊外の商業施設においては域内消費が底堅く推移するなかテナントの入替えや物件のリニューアルによる賃料上昇余地の大きさなどを背景に引き続き収益拡大が期待されることから郊外型の商業施設を保有するリートに注目しています上記は当ファンドの主な投資対象であるオーストラリアリートマザーファンドおよびアジアンリートマザーファンドの運用を行う日興アセットマネジメントアジアリミテッドからのコメントなどをもとに日興アセットマネジメント株式会社が作成した資料に基づきちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成したものです B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 7/1

8 収益分配金に関する留意事項 B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 8/1

9 ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益および損失は全て投資者の皆様に帰属します投資信託は預貯金と異なりますリートの価格変動リスク為替変動リスク信用リスクカントリーリスク流動性リスク株価変動リスク基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意点分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません信託期間無期限 (217 年 2 月 1 日設定 ) 決算日収益分配ご購入の際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込みメモ <A コース B コース > 毎月 14 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) <C コース D コース > 毎年 4 月 14 日および 1 月 14 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 毎決算時に収益分配方針に基づき分配します将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません分配金再投資コースの場合は税金を差し引いた後自動的に無手数料で再投資されます購入単位販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌々営業日の基準価額とします換金単位販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌々営業日の基準価額とします換金代金原則として換金申込受付日から起算して 7 営業日目からお支払いします換金制限大口の換金には制限を行う場合があります申込締切時間購入換金申込受付不可日課税関係原則として販売会社の営業日の午後 3 時までとします申込日当日が次のいずれかの場合は購入換金のお申込みを受け付けないものとします ( 休業日については委託会社または販売会社にお問い合わせください ) シンガポール証券取引所の休業日香港証券取引所の休業日オーストラリア証券取引所の休業日およびシドニーの銀行休業日課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象ですなお配当控除あるいは益金不算入制度の適用はありませんお客様が直接的にご負担いただく費用購入時購入時手数料換金時信託財産留保額ファンドの費用購入価額に販売会社が個別に定める手数料率を乗じて得た額とします ( 上限 3.24%( 税抜 3.%)) ありませんお客様が間接的にご負担いただく費用保有期間中実質的な運用管理費用 ( 信託報酬 ) 保有期間中その他の費用手数料ファンドの投資リスク純資産総額に対して年率 1.764% 程度 ( 税抜 1.58% 程度 ) 当ファンドは他のファンドを投資対象としていますしたがって当ファンドの運用管理費用 ( 年率 %( 税抜 1.3%)) に当ファンドの投資対象ファンドの運用管理費用 ( 年率.594% 程度 ( 税抜.55% 程度 )) を加えたお客様が実質的に負担する運用管理費用を算出していますただしこの値は目安であり投資対象ファンドの実際の組入状況により変動します有価証券等の売買保管信託事務にかかる諸費用投資対象ファンドの解約に伴う信託財産留保額等をその都度監査費用は日々ファンドが負担しますこれらの費用は運用状況等により変動する等の理由により事前に料率上限額等を示すことができません上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので上限額等を事前に示すことができませんまた上場投資信託は市場の需給により価格形成されるため上場投資信託の費用は表示しておりません B コース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/ へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 9/1

10 委託会社およびファンドの関係法人委託会社 : ちばぎんアセットマネジメント株式会社 [ ファンドの運用の指図 ] 金融商品取引業者 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 443 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会ホームページ : サポートダイヤル : 受付時間 9:~17: [ 土日祝日等は除く ] 受託会社 : 三井住友信託銀行株式会社 [ ファンドの財産の保管および管理 ] 販売会社 : 下記の販売会社一覧をご覧ください [ 募集販売の取扱い目論見書運用報告書の交付等 ] 商号等販売会社一覧登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会加入協会一般社団法人金融先物取引業協会株式会社千葉銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 39 号ちばぎん証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 114 号株式会社東邦銀行登録金融機関東北財務局長 ( 登金 ) 第 7 号とうほう証券株式会社金融商品取引業者東北財務局長 ( 金商 ) 第 36 号一般社団法人第二種金融商品取引業協会オーストラリアアジア REIT ファンド A コース ( 為替ヘッジなし毎月決算型 ) のみの取扱いですご留意事項当資料はちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成したものであり金融商品取引法に基づく開示書類ではありませんご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください投資信託は値動きのある有価証券等 ( 外貨建資産には為替変動リスクを伴います ) に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資元本や利回りが保証されるものではありませんファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありませんまた証券会社以外でご購入いただいた場合は投資者保護基金の保護の対象ではありません当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますがその正確性完全性を保証するものではありませんまた今後予告なく変更される場合があります当資料中の図表数値その他データについては過去のデータに基づき作成したものであり将来の成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた将来の市場環境の変動等により運用方針等が変更される場合があります当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します当資料は投資者の皆様にオーストラリアアジア REITファンド ( 愛称 :AAフォーカスリート ) Aコース ( 為替ヘッジなし毎月決算型 )/ Bコース ( 為替ヘッジあり毎月決算型 )/Cコース ( 為替ヘッジなし年 2 回決算型 )/Dコース ( 為替ヘッジあり年 2 回決算型 ) へのご理解を深めていただくことを目的としてちばぎんアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です掲載されている見解は当資料作成時点のものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 1/1

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む 2018 年 12 月 18 日日興アセットマネジメント株式会社ノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) 引き下げのお知らせ平素は弊社投資信託に格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさてご愛顧いただいておりますノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) は 2018 年 12 月 17 日に決算を迎え当期のを120 円 ( 税引前 1 万口当たり