出演者紹介株式会社エフピーウーマン代表取締役大竹のり子さん ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマンより抜粋 1

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あやかひのと
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1 ネットで投信フォーラム in Tokyo プロが NISA 向けにすすめる!eMAXIS って? 株式会社エフピーウーマン代表取締役大竹のり子投資信託事情発行人編集長島田知保三菱 UFJ 投信株式会社取締役社長後藤俊夫ご購入の際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求お申込みは設定運用は三菱 UFJ 投信より基準価額分配金をメール配信メール配信は設定日より開始しますメール配信対象外ファンドもあります三菱 UFJ 投信オフィシャルサイト

2 出演者紹介株式会社エフピーウーマン代表取締役大竹のり子さん ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマンより抜粋 1

3 出演者紹介投資信託事情発行人編集長島田知保さん ( 出所 ) 投信まとなびサイトより抜粋 2

4 NISA 制度 (1) 利用できる人非課税対象国内に住んでいる 1 月 1 日現在で 20 歳以上の人上場株式や株式投資信託などの配当金売却益など ( 異なる金融商品を組み合わせても OK) 株式会社エフピーウーマン作成口座開設 1 人 1 口座のみ非課税投資額毎年 100 万円を上限とした新規投資分 ( 手数料は含みません ) 非課税期間最長 5 年間口座開設可能期間 10 年間 (2014 年 ~2023 年 ) 2014 年 2 月 28 日現在の情報に基づき作成したものであり将来予告なく変更されることがあります ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマン 3

5 NISA 制度 (2) 1 すでに保有している商品を移すことはできません株式会社エフピーウーマン作成非課税の対象とするためには 2014 年 1 月以降に新たに購入をする必要があります NISA の対象となる商品は通常と異なる場合もあります 2 非課税枠は再利用できません一部の売却をしたからといってその分を追加購入することはできませんまた使わなかった非課税枠を翌年に持ち越すこともできません 3 金融機関の変更には手続きが必要です 2014 年 1 月現在 NISA 口座を開設できる期間は 3 つの勘定設定期間に分かれています 2015 年以降は毎年金融機関の変更が可能になる見込みです 2014 年 2 月 28 日現在の情報に基づき作成したものであり将来予告なく変更されることがあります ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマン 4

複利効果の検証 2001 年末から 2013 年末まで 1 ヵ月ずつずらして以後 5 年間 8 資産均等分散投資をした場合分配金なしと毎月 30 円ずつ分配した場合の投資成果の比較 140 (%) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成最大中央最小局面の騰落率 (%) まとめ 120 最大 ( 毎月分配 ) 中央値 ( 毎月分配 ) 100 最小 ( 毎月分配 ) 80

6 複利効果の検証 2001 年末から 2013 年末まで 1 ヵ月ずつずらして以後 5 年間 8 資産均等分散投資をした場合分配金なしと毎月 30 円ずつ分配した場合の投資成果の比較 140 (%) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成最大中央最小局面の騰落率 (%) まとめ 120 最大 ( 毎月分配 ) 中央値 ( 毎月分配 ) 100 最小 ( 毎月分配 ) 80 最大中央値 60 最小 ( 月後 ) 8 資産とは国内債券外国債券新興国債券国内株式外国株式新興国株式国内 REIT 外国 REIT ( 出所 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社上記分析は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください 5

7 日経マネー 2 月号 1 億人の投資信託著作権の関係で内容を掲載できません 6

9 emaxis とは?( インデックスファンド ) emaxis は日経平均や NY ダウ指数に連動するインデックスファンドのシリーズ上図はイメージであり実際の相場状況を示すものではありません 8

10 emaxis とは?( シリーズのラインアップ ) 9

11 emaxis は低コスト! 10

12 emaxis は低コスト!~ コスト負担の差額 ( 運用管理費用 ) 11

13 順調に増加する emaxis シリーズ残高 12

14 emaxis バランス (8 資産均等型 ) 8 つの資産にそれぞれ 12.5% ずつ投資構成比率を維持市況動向及び資金動向により上記のような運用が行えない場合があります 13

15 資産分散大切な資産だからこそ値動きが異なる資産を組み合わせたい資産分散の 1 例外国債券国内株式外国株式国内債券上記は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保障するものではありませんまた税金手数料等を考慮しておりませんので実質的な投資成果を示すものではありません上記と異なる期間を対象とした場合は計算結果も異なる点にご注意ください 14

50% 日本株式 50% 先進国債券価格が上昇日本株式相場が下落先進国債券を売却日本株式を購入

16 リバランスとは市況変化による構成比の変化を修正する作業投資直後のポートフォリオ市況変化後のポートフォリオリバランス後のポートフォリオ先進国債券 50% 日本株式 50% 先進国債券 60% 日本株式 40% 先進国債券 50% 日本株式 50% 先進国債券価格が上昇日本株式相場が下落先進国債券を売却日本株式を購入上図はイメージであり実際の相場状況を示すものではありません上記ポートフォリオは多数ある資産の組み合わせの 1 例としてご紹介しています 15

17 時間分散長期運用では資産価格も山あり谷あり予想が難しいからこそ決まった時に決まった金額で投資タイミングを分散したい金額価格資産価格の動き購入は定時定額で淡々と時間上図はイメージであり実際の相場状況を示すものではありません 16

18 時間分散投資の分析 1 各資産について NISAと同じ5 年間投資した過去の運用成果を AとBの場合で調査 A: 毎月 16,667 円を5 年間 (60ヶ月) で合計 100 万円投資した場合 B: 最初に100 万円全額投資した場合例えば過去の5 年間の騰落率をAとBの方法で投資開始年を1 年ずつずらして1970~2013 年の間でそれぞれ 11970~1974 年 21971~1975 年 31972~1976 年 ~2013 年の40 通り調べました上記はシミュレーションの内容であり将来の投資手法運用状況成果等を推奨示唆保障するものではありません 17

19 時間分散投資の分析 2 4 資産分散は国内債券外国債券国内株式外国株式を均等に保有したポートフォリオで毎年末にリバランスしたと仮定していますデータは全て配当利息等は再投資したと仮定しています指数には直接投資できません各資産の分析対象期間国内債券 :1970~2013 年外国債券 :1970~2013 年新興国債券 :1994~2013 年国内株式 :1970~2013 年外国株式 :1970~2013 年新興国株式 :1988~2013 年国内 REIT :2002~2013 年外国 REIT :1990~2013 年上記はシミュレーションの内容であり将来の投資手法運用状況成果等を推奨示唆保障するものではありません 18

20 時間分散投資の分析 3 A: 毎月 16,667 円づつ 5 年間 (60 ヶ月 ) 投資した場合 16,667 円 16,667 円 5 年間 (1970~1974 年 ) 16,667 円 5 年間 (1971~1975 年 ) 5 年間 (1972~1976 年 ) ( 時間 ) 上記はシミュレーションの内容であり将来の投資手法運用状況成果等を推奨示唆保障するものではありません 19

21 時間分散投資の分析 4 B: 最初に 100 万円全額投資した場合 1 百万円 1 百万円 5 年間 (1970~1974 年 ) 5 年間 (1971~1975 年 ) 1 百万円 5 年間 (1972~1976 年 ) ( 時間 ) 上記はシミュレーションの内容であり将来の投資手法運用状況成果等を推奨示唆保障するものではありません 20

22 A: 積立投資有効性の検証 ( 非課税単位 : 万円 ) P16A の場合投資結果国内債券外国債券イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成新興国債券国内株式外国株式新興国株式国内 REIT 外国 REIT 4 資産分散最高最低平均上記分析は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください ( 出所 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社 21

23 B: 一括投資有効性の検証 ( 非課税単位 : 万円 ) P16B の場合投資結果国内債券外国債券イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成新興国債券国内株式外国株式新興国株式国内 REIT 外国 REIT 4 資産分散最高最低平均上記分析は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください ( 出所 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社 22

80 万円 60 万円 1974 1979 1984 1989 1994 1999 2004 2009 B: 一括投資 P16B の場合上記分析は過去の実績

24 4 資産分散投資の 5 年後の資産額 ( 国内債券外国債券国内株式外国株式に均等投資毎年年末にリバランス ) 200 万円 180 万円 160 万円非課税メリット課税口座の 5 年後の資産額 A: 積立投資 P16A の場合イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成 140 万円 120 万円 100 万円 80 万円 60 万円 B: 一括投資 P16B の場合上記分析は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください ( 出所 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社 23

25 時間分散投資の総括積立投資 ( 単位 : 万円 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社作成一括投資 ( 単位 : 万円 ) 上記分析は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください ( 出所 ) イボットソンアソシエイツジャパン株式会社 24

emaxis シリーズ全体の純資産総額と取扱販売会社の広がり ( 億円 ) 2009/10/30 SBI 証券カブドットコム証券楽天証券 2009/12/11 マネックス証券 2010/2/16 SMBC 日興証券 2010/5/31 ジャパンネット銀行 2010/9/28 楽天銀行 2010/11/15 岡三オンライン証券 2011/3/1 荘内銀行 2011/3/7 三菱 UFJ 信託銀行

26 emaxis シリーズ全体の純資産総額と取扱販売会社の広がり ( 億円 ) 2009/10/30 SBI 証券カブドットコム証券楽天証券 2009/12/11 マネックス証券 2010/2/16 SMBC 日興証券 2010/5/31 ジャパンネット銀行 2010/9/28 楽天銀行 2010/11/15 岡三オンライン証券 2011/3/1 荘内銀行 2011/3/7 三菱 UFJ 信託銀行 2011/8/1 ゆうちょ銀行 2012/10/3 三菱東京 UFJ 銀行 2012/10/15 北都銀行 2013/3/1 紀陽銀行 2013/4/1 2013/11/5 三菱 UFJモルガンスタンレー福島銀行証券 2013/12/9 南都銀行東洋証券 2012/7/20 野村證券 2013/8/22 横浜銀行 2013/10/15 立花証券 2013/10/30 常陽銀行 2013/12/16 福岡銀行エース証券 2013/12/24 熊本銀行親和銀行 2014/1/6 北海道銀行 2014/1/21 ひろぎんウツミ屋証券 2014/2/26 百十四銀行上記は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありません ( 期間 )2009 年 10 月 28 日 ~2014 年 2 月 28 日 25

三菱 UFJ 投信のネット専用ファンド ( 購入時手数料 0) インデックスファンドシリーズ emaxis オススメポイント幅広い品揃えと低く設定された運用管理費用みなさまの投資スタイルに応じて

2% の騰落率同期間の T OPIX( 参考指数 ) は 40.3% その差 44.

日本株 ) 資産倍増プロジェクト第 1 号ファンドとして 2011 年 7 月設定将来の運用成果を保証するものではなく計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください指数については参考指数東証株価指数

27 三菱 UFJ 投信のネット専用ファンド ( 購入時手数料 0) インデックスファンドシリーズ emaxis オススメポイント幅広い品揃えと低く設定された運用管理費用みなさまの投資スタイルに応じて使い方は自由自在アクティブ日本株ファンド日本応援株ファンドオススメポイント購入時手数料 0 のアクティブファンド好調なパフォーマンス 2011 年 7 月の設定来同ファンドは 85.2% の騰落率同期間の T OPIX( 参考指数 ) は 40.3% その差 44.9%(2014 年 1 月末現在 ) 詳しくは三菱 UFJ 投信ホームページへ 2014 年 2 月 28 日現在取扱販売会社の購入時手数料は 0 正式名称はネット証券専用ファンドシリーズ日本応援株ファンド ( 日本株 ) 資産倍増プロジェクト第 1 号ファンドとして 2011 年 7 月設定将来の運用成果を保証するものではなく計測期間が異なる場合は結果も異なる点にご注意ください指数については参考指数東証株価指数 (TOPIX) についてをご覧ください上記は過去の実績状況であり将来の運用状況成果等を示唆保証するものではありませんまた税金手数料等を考慮しておりませんので実質的な投資成果を示すものではありません収益率は分配金 ( 税引き前 ) を再投資したものとして計算しておりますまた収益率は表示桁未満を四捨五入しており表示している差とは一致しない場合があります 26

28 P5 16~24 の時間分散投資の分析に関する留意事項ご留意事項等本稿は情報提供のみを目的としてイボットソンアソシエイツジャパン株式会社 ( 以下イボットソン社が作成したものでいかなる投資の推奨勧誘を行うあるいは示唆するものではありません本稿に記載している過去のパフォーマンスは将来の運用成果の獲得を示唆あるいは保証するものではありません本稿に掲載している情報はイボットソン社が信頼できると判断した資料に基づいていますがその情報の正確性完全性及び将来の市況の変動等を保証するものではありません本稿はイボットソン社の著作物ですイボットソン社の承諾なしの利用複製等は損害賠償著作権等の罰則の対象となります

29 P5 16~24 の時間分散投資の分析で使用している指数 1 国内債券 :NOMURA-BPI 総合 NOMURA-BPI 総合とは野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な債券パフォーマンスインデックスで国債の他地方債政府保証債金融債事業債および円建外債等で構成されておりポートフォリオの投資収益率利回りクーポンデュレーション等の各指標が日々公表されます NOMURA-BPI 総合は野村證券株式会社の知的財産であり当ファンドの運用成果に関し野村證券株式会社は一切関係ありません外国債券 : シティグループ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) シティグループ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) とはシティグループグローバルマーケッツインクが開発した日本を除く世界主要国の国債の総合投資利回りを各市場の時価総額で加重平均し指数化した債券インデックスです IMF の各国長期国債の収益率データをベースにイボットソンアソシエイツジャパンがモデル化した外国債券ポートフォリオ (1985 年 1 月時点の同指数構成国である米国カナダ英国ドイツフランスオランダオーストラリアの計 7 ヵ国 ) の円ベースの月次投資収益率で代替新興国債券 :JP モルガン EMBI グローバルダイバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイドとは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが算出し公表している指数で現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです現地通貨建てのエマージング債のうち投資規制の有無や発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイド ( 円換算ベース ) とは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが算出し公表している JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイド ( ドルベース ) をもとに委託会社が計算したものです当指数は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが発表しており著作権は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しております国内株式 : 東証株価指数 (TOPIX) 東証株価指数 (TOPIX) とは東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数でわが国の株式市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です TOPIX に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します東京証券取引所は TOPIX の算出もしくは公表の方法の変更 TOPIX の算出もしくは公表の停止または TOPIX の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています

30 P5 16~24 の時間分散投資の分析で使用している指数 2 外国株式 :MSCI コクサイインデックス ( 除く日本配当込み円換算ベース ) MSCI コクサイインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の先進国で構成されています MSCI コクサイインデックス ( 除く日本配当込み円換算ベース ) は MSCI コクサイインデックス ( 除く日本配当込み米ドルベース ) をもとに委託会社が計算したものです同指数に対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します新興国株式 :MSCI エマージングマーケットインデックス MSCI エマージングマーケットインデックスとは MSCI Inc. が開発した株価指数で世界の新興国で構成されています MSCI エマージングマーケットインデックス ( 円換算ベース ) は MSCI エマージングマーケットインデックス ( 米ドルベース ) をもとに委託会社が計算したものです同指数に対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します国内リート : 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) とは東京証券取引所に上場している不動産投資信託全銘柄を対象として算出した東証 REIT 指数に分配金支払いによる権利落ちの修正を加えた指数です東証 REIT 指数に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します東京証券取引所は東証 REIT 指数の算出もしくは公表の方法の変更東証 REIT 指数の算出もしくは公表の停止または東証 REIT 指数の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています国内 REIT:SMTRI J-REIT 総合インデックス (2003 年 3 月以前に使用 ) SMTRI J-REIT IndexR は J-REIT の最初の銘柄上場日である 2001 年 9 月 10 日を基準日とし毎日の収益率を時価総額加重平均により累積していく累積投資収益率の指数で米国 REIT の代表的インデックスである FTSE NAREIT US Real Estate Index と基本的に同じ算出法を採用していますインデックスの構成も同様とし配当込み指数配当なし指数予想配当利回りとすることで米国 REIT と容易に比較分析できるようになりました 2004 年 10 月より当社のホームページを通じて公表しています STBRI J-REIT IndexR は社名変更に伴い 2012 年 4 月より SMTRI J-REIT IndexR へ名称変更しました外国 REIT:S&P 先進国 REIT インデックス S&P 先進国 REIT インデックスとはスタンダード & プアーズファイナンシャルサービシーズエルエルシーが有する S&P グローバル株価指数の採用銘柄の中から不動産投資信託 (REIT) および同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基づいて算出される指数です S&P の免責文については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご参照くださいなお S&P 先進国 REIT インデックス ( 除く日本配当込み円換算ベース ) は S&P 先進国 REIT インデックス ( 除く日本配当込み ) をもとに委託会社が計算したものです

31 emaxis シリーズのリスク費用について 2 月 28 日時点において取扱販売会社の購入時手数料は 0 円です

32 ネット証券専用ファンドシリーズ日本応援株ファンド ( 日本株 ) のリスク費用について 2 月 28 日時点において取扱販売会社の購入時手数料は 0 円です

33 リスク当ファンドは値動きのある資産に投資しますので基準価額が変動し投資元金を下回り損失が生じるおそれがあります投資信託のご購入の際は販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書( 交付目論見書 ) および目論見書補完書面を事前によくご覧くださいご留意事項この情報は投資家のみなさまに対して参考となる情報の提供を目的としており特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません投資信託は販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います投資信託は預金等や保険契約と異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません販売会社が登録金融機関の場合投資者保護基金に加入しておりません運用により信託財産に生じた損益はすべて投資家のみなさまに帰属します当資料は三菱 UFJ 投信が作成した資料です参考指数東証株価指数 (TOPIX) について東証株価指数 (TOPIX) とは東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数でわが国の株式市場全体の値動きを表す代表的な株価指数です TOPIX に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します東京証券取引所は TOPIX の算出もしくは公表の方法の変更 TO PIX の算出もしくは公表の停止または TOPIX の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000

出演者紹介 株式会社エフピーウーマン代表取締役大竹のり子さん ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマンより抜粋 1

出演者紹介株式会社エフピーウーマン代表取締役大竹のり子さん ( 出所 ) 株式会社エフピーウーマンより抜粋 1