足元の投資環境投資家のリスク回避の動きが強まる中 2016 年の金融市場ではリスク資産が売られる展開が続いています ECB( 欧州中央銀行 ) 総裁が追加金融緩和の可能性を示唆したことなどが好感され 1 月後半にグローバル REIT に持ち直しがみられたものの 2 月に入り米国において冴えな

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ひさともやぶき
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2016 年 2 月 17 日日興アセットマネジメント株式会社ラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) ~ 足元の基準価額の下落について ~ ラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) の基準価額は 2016 年に入り下落傾向となっていますこれは中国景気の減速懸念の強まりや原油価格の一段安さらには米国の経済指標に冴えないものが目立ったことなどを受け

1 2016 年 2 月 17 日日興アセットマネジメント株式会社ラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) ~ 足元の基準価額の下落について ~ ラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) の基準価額は 2016 年に入り下落傾向となっていますこれは中国景気の減速懸念の強まりや原油価格の一段安さらには米国の経済指標に冴えないものが目立ったことなどを受け投資家心理が著しく冷え込みリスク資産が大きく売られる中でグローバル REIT も売られたことが背景と考えられますまた為替市場で米国における追加利上げ観測の後退などを背景に主要通貨に対して円高が急速に進行したことも影響したと考えられます ( 円 ) 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 <2014 年以降の基準価額の推移 > (2014 年 1 月初 ~2016 年 2 月 12 日 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ) 基準価額 ( 税引前分配金控除後 ) 2016 年 1,000 グラフ内の基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ) はグラフ起点の基準価額 ( 税引前分配金控除後 ) の値をもとに指数化しています 0 14 年 1 月 14 年 7 月 15 年 1 月 15 年 7 月 16 年 1 月基準価額 2015 年 12 月 30 日 2016 年 2 月 12 日騰落率税引前分配金再投資ベース 19,403 円 16,368 円 -15.6% 税引前分配金控除後 3,786 円 3,087 円ご参考 2015 年 12 月 29 日 2016 年 2 月 11 日騰落率 S&P 先進国 REIT 指数 ( 米ドルベース / トータルリターン ) % ご参考 2015 年 12 月 30 日 2016 年 2 月 12 日騰落率米ドル ( 対円仲値 ) 円円 -6.8% 信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の 1 万口当たりの値です税引前分配金再投資ベースとは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものであることにご留意ください S&P 先進国 REIT 指数 ( 米ドルベーストータルリターン ) は当ファンドのベンチマークではありません S&P 先進国 REIT 指数は基準価額の算出方法に対応させるため前営業日の値を掲載していますグラフデータは過去のものであり将来の運用成果などを約束するものではありません 1/8

2 足元の投資環境投資家のリスク回避の動きが強まる中 2016 年の金融市場ではリスク資産が売られる展開が続いています ECB( 欧州中央銀行 ) 総裁が追加金融緩和の可能性を示唆したことなどが好感され 1 月後半にグローバル REIT に持ち直しがみられたものの 2 月に入り米国において冴えない経済指標の発表が相次いだことなどを受け世界景気の先行きに対する不透明感が強まったことそして原油価格が一段安となったことなどから再び投資家のリスク回避の動きが強まる状況となりましたこのような中グローバル REIT も下落し S&P 先進国 REIT 指数 ( 米ドルベース / トータルリターン ) は 2 月 11 日に年初来安値を付けました一方為替市場では米国の追加利上げ観測の後退もあり主要通貨が対円で大きく下落しました中でも豪ドル英ポンドの下落が目立つ状況となりましたがこれは資源価格の下落や英国における年内の利上げ観測の後退などが影響したと考えられます <REIT( 米ドルベース / トータルリターン ) の推移 > (2014 年 1 月初 ~2016 年 2 月 12 日 ) グローバルREIT *: 左軸 ( ご参考 ) 世界株式 *: 左軸 ( ご参考 ) 米国 10 年国債利回り : 右軸 ( ご参考 ) ドイツ10 年国債利回り : 右軸 * グラフ起点を 100 として指数化 2016 年 (%) < 騰落率比較 > (2015 年 12 月 30 日 ~2016 年 2 月 12 日 ) グローバルクローバル REIT ( 世界株式ご参考 ) ( 原油価格ご参考 ) REIT 世界株式原油価格 % -11.1% % 年 1 月 14 年 7 月 15 年 1 月 15 年 7 月 16 年 1 月グローバル REIT: S&P 先進国 REIT 指数 ( 米ドルベーストータルリターン ) 世界株式 :MSCI ワールドインデックス ( 米ドルベーストータルリターン ) 原油価格 :WTI 原油先物価格 ( 米ドルベース ) 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% <2016 年の主要通貨 ( 対円 ) の騰落率 > (2015 年 12 月 30 日 ~2016 年 2 月 12 日 ) -6.1% 主要通貨は対円で大きく下落米ドル豪ドルユーロ英ポンド -8.4% -3.3% 0-8.0% 信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成グラフデータは過去のものであり将来の運用成果などを約束するものではありません 2/8

3 ラサール社からのコメント金融市場の変動率の高まりとともに REIT 市場も下落ただし株式と比べて REIT の下げ幅は小さい 2016 年に入り世界経済の減速と原油価格の下落が投資家心理に影響し株式市場が軟調となる一方インフレ見通しの後退などもあり国債利回りが低下していますこうした環境下 REIT 価格も下落したもののほとんどの国において REIT 市場は株式市場ほどの下落とはなっていませんこれは国債利回りの低下に伴ない REIT との利回り格差が拡がっており REIT の利回り面での魅力が高まっていることそして REIT が賃料収入という短期的には変動しにくい安定したインカム収益を得ていることや不動産という実物資産を保有していることなどが評価されているためと考えられます賃料稼働率などの不動産ファンダメンタルズは依然として改善基調 REIT の高い資金調達力にも期待多くの国で経済成長率の減速がみられているものの稼働率と賃料動向は堅調であるなど不動産ファンダメンタルズは依然として上向いており REIT については保有する不動産からの収益向上が見込まれますまた資金調達環境および不動産取引市場が活発であることから既存負債をより低コストで借り換えることによるコスト圧縮やより高い投資利回りを得られる案件に投資を行なうことによる収益成長期待も高まっています資金調達に関しては REIT が適度な負債を活用していることや優良な不動産を多く保有していることなどから今後も柔軟に調達することが可能と考えられますグローバル REIT は今後 4 年間で年率約 6.6% の利益成長を見込むラサールでは REIT が保有する不動産の収益性は今後着実に高まると考えていますまた新規物件取得や新規開発再開発といった外部成長の動向などを踏まえるとグローバル REIT は今後 4 年間で年率約 6.6% の利益成長を達成すると考えていますまたグローバル REIT の分配金利回りは足元で 4% 程度と魅力的な水準にあると考えられます価格面では年初からの下落に伴ないグローバル REIT は足元で割安感を感じる水準にあるとみています今後投資家心理が回復し市場に落ち着きがみられるようになれば債券や株式と比較して高い水準の利回りを有していることなどを理由に再び投資家の関心は REIT に向かうと見込まれます上記はラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) のマザーファンドの投資顧問会社であるラサールインベストメントマネージメントセキュリティーズエルエルシーからのコメントです当コメントは資料作成時点における市場環境について運用担当者の見方あるいは考え方などを記載したものであり将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありませんまた見解は変更される場合がありますファンドの仕組み < ベビーファンド > < マザーファンド > ( 受投益資者者 ) 申込金収益分配金解約金償還金ラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) 投資損益世界 REIT マザーファンド投資損益世界の不動産投信世界の不動産投信投資損益世界の不動産世界の不動産 3/8

35,000 30,000 25,000 20,000 純資産総額 : 右軸設定来の運用状況 < 基準価額および純資産総額の推移 > (2004 年 3 月 26 日 ( 設定日 )~2016 年 2 月 12 日 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ): 左軸基準価額 ( 税引前分配金控除後 ): 左軸基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ) 16,368 円 28,000

4 ファンドの特色世界各国の上場不動産投信 (REIT) を中心に投資を行ない比較的高い分配金利回りを安定的に獲得しつつ中長期的な信託財産の成長をめざします原則として毎月安定した収益分配を行なうことをめざしますラサールインベストメントマネージメントセキュリティーズエルエルシーが運用を担当します市況動向および資金動向などにより上記のような運用ができない場合があります ( 円 ) 35,000 30,000 25,000 20,000 純資産総額 : 右軸設定来の運用状況 < 基準価額および純資産総額の推移 > (2004 年 3 月 26 日 ( 設定日 )~2016 年 2 月 12 日 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ): 左軸基準価額 ( 税引前分配金控除後 ): 左軸基準価額 ( 税引前分配金再投資ベース ) 16,368 円 28,000 基準価額 ( 税引前分配金控除後 ) 24,000 3,087 円 (2016 年 2 月 12 日現在 ) 20,000 ( 億円 ) 16,000 15,000 12,000 10,000 5,000 純資産総額 1 兆 1,118 億円 (2016 年 2 月 12 日現在 ) 0 04 年 3 月 06 年 3 月 08 年 3 月 10 年 3 月 12 年 3 月 14 年 3 月 8,000 4,000 0 < 分配金実績 (1 万口当たり税引前 )> 04 年 7 月 ~ 05 年 7 月 05 年 8 月 ~ 06 年 4 月 06 年 5 月 ~ 07 年 10 月 07 年 11 月 ~ 09 年 2 月 09 年 3 月 ~ 09 年 8 月 09 年 9 月 ~ 11 年 9 月 11 年 10 月 ~ 16 年 2 月 40 円 / 月 50 円 / 月 60 円 / 月 100 円 / 月 80 円 / 月 70 円 / 月 60 円 / 月設定来合計 9,060 円基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の 1 万口当たりの値です税引前分配金再投資ベースとは税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものであることにご留意ください分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もありますグラフデータは過去のものであり将来の運用成果などを約束するものではありません 4/8

5 収益分配金に関する留意事項投資信託の純資産分配金 Fund Information 分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません 10,500 円 *500 円 (3+4) 前期決算から基準価額が上昇した場合 10,550 円期中収益 (1+2)50 円 *50 円計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合分配金 100 円 10,450 円 *450 円 (3+4) 10,500 円 *500 円 (3+4) 前期決算から基準価額が下落した場合 10,400 円配当等収益 120 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *50 円を取崩し * 分配対象額 450 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および 2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに 3 分配準備積立金および 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージであり将来の分配金の支払いおよび金額ならびに基準価額について示唆保証するものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *80 円を取崩し * 分配対象額 420 円分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 : 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は ( 特別分配金 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します 5/8

6 お申込メモ商品分類 : 追加型投信 / 内外 / 不動産投信ご購入単位 : 購入単位につきましては販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせくださいご購入価額 : 購入申込受付日の翌営業日の基準価額ご購入不可日 : 購入申込日がニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日オーストラリア証券取引所の休業日のいずれかに当たる場合は購入のお申込の受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせください信託期間 : 無期限 (2004 年 3 月 26 日設定 ) 決算日 : 毎月 5 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) ご換金不可日 : 換金請求日がニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日オーストラリア証券取引所の休業日のいずれかに当たる場合は換金請求の受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせくださいご換金代金のお支払い : 原則として換金請求受付日から起算して5 営業日目からお支払いします手数料等の概要お客様には以下の費用をご負担いただきます <お申込時ご換金時にご負担いただく費用 > 購入時手数料 : 購入時手数料率は 3.24%( 税抜 3.0%) を上限として販売会社が定める率とします分配金再投資コースの場合収益分配金の再投資により取得する口数については購入時手数料はかかりません換金手数料 : ありません信託財産留保額 : ありません < 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 信託報酬 : 純資産総額に対して年率 1.62%( 税抜 1.5%) を乗じて得た額その他費用 : 組入有価証券の売買委託手数料監査費用借入金の利息立替金の利息などその他費用については運用状況により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません当ファンドの手数料などの合計額については投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください委託会社その他関係法人委託会社投資顧問会社 : 日興アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会日本証券業協会 : ラサールインベストメントマネージメントセキュリティーズエルエルシー受託会社 : みずほ信託銀行株式会社 ( 再信託受託会社 : 資産管理サービス信託銀行株式会社 ) 販売会社 : 販売会社につきましては下記にお問合せください日興アセットマネジメント株式会社ホームページコールセンター ( 午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝休日は除く ) 6/8

7 お申込みに際しての留意事項リスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金を割り込むことがありますファンドの運用による損益はすべて投資者 ( 受益者 ) の皆様に帰属しますなお当ファンドは預貯金とは異なります当ファンドは主に不動産投信を実質的な投資対象としますので不動産投信の価格の下落や不動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化不動産の市況の悪化などの影響により基準価額が下落し損失を被ることがありますまた外貨建資産に投資する場合には為替の変動により損失を被ることがあります投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです価格変動リスク流動性リスク信用リスク為替変動リスク詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいファンドが投資対象とする投資信託証券はこれらの影響を受けて価格が変動しますのでファンド自身にもこれらのリスクがあります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意事項当資料は投資者の皆様にラサールグローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) へのご理解を高めていただくことを目的として日興アセットマネジメントが作成したです当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた銀行など登録金融機関で購入された場合投資者保護基金の支払いの対象とはなりません投資信託の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します当ファンドをお申込みの際には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) などを販売会社よりお渡ししますので内容を必ずご確認の上お客様ご自身でご判断ください 7/8

8 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求お申込みは金融商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会 Fund Information 加入協会一般社団法人金融先物取引業協会あかつき証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 67 号安藤証券株式会社金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 1 号株式会社イオン銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 633 号株式会社池田泉州銀行登録金融機関近畿財務局長 ( 登金 ) 第 6 号池田泉州 TT 証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 370 号今村証券株式会社金融商品取引業者北陸財務局長 ( 金商 ) 第 3 号岩井コスモ証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 15 号株式会社岩手銀行登録金融機関東北財務局長 ( 登金 ) 第 3 号エイチエス証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 35 号エース証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 6 号株式会社 SMBC 信託銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 653 号 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号 SMBCフレンド証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 40 号株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号株式会社大分銀行登録金融機関九州財務局長 ( 登金 ) 第 1 号株式会社大垣共立銀行登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 3 号岡三オンライン証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 52 号おかやま信用金庫登録金融機関中国財務局長 ( 登金 ) 第 19 号株式会社沖縄銀行登録金融機関沖縄総合事務局長 ( 登金 ) 第 1 号カブドットコム証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号岐阜信用金庫登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 35 号株式会社京都銀行登録金融機関近畿財務局長 ( 登金 ) 第 10 号京都信用金庫登録金融機関近畿財務局長 ( 登金 ) 第 52 号極東証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 65 号クレディスイス証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 66 号株式会社佐賀銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 1 号株式会社四国銀行登録金融機関四国財務局長 ( 登金 ) 第 3 号株式会社七十七銀行登録金融機関東北財務局長 ( 登金 ) 第 5 号株式会社島根銀行登録金融機関中国財務局長 ( 登金 ) 第 8 号株式会社ジャパンネット銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 624 号株式会社常陽銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 45 号株式会社新生銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 10 号スルガ銀行株式会社登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 8 号ソニー銀行株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 578 号髙木証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号株式会社千葉銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 39 号株式会社千葉興業銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 40 号東海東京証券株式会社金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 140 号株式会社東京スター銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 579 号株式会社東邦銀行登録金融機関東北財務局長 ( 登金 ) 第 7 号東洋証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 121 号株式会社トマト銀行登録金融機関中国財務局長 ( 登金 ) 第 11 号株式会社西日本シティ銀行登録金融機関福岡財務支局長 ( 登金 ) 第 6 号西日本シティTT 証券株式会社金融商品取引業者福岡財務支局長 ( 金商 ) 第 75 号日産証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 131 号野村證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号八十二証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 21 号浜銀 TT 証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 1977 号株式会社肥後銀行登録金融機関九州財務局長 ( 登金 ) 第 3 号ひろぎんウツミ屋証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 20 号広島信用金庫登録金融機関中国財務局長 ( 登金 ) 第 44 号フィデリティ証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 152 号株式会社福井銀行登録金融機関北陸財務局長 ( 登金 ) 第 2 号株式会社北陸銀行登録金融機関北陸財務局長 ( 登金 ) 第 3 号株式会社北海道銀行登録金融機関北海道財務局長 ( 登金 ) 第 1 号マネックス証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号株式会社三重銀行登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 11 号株式会社みずほ銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 6 号みずほ証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 94 号みずほ信託銀行株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 34 号株式会社三井住友銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 54 号水戸証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 181 号株式会社南日本銀行登録金融機関九州財務局長 ( 登金 ) 第 8 号株式会社武蔵野銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 38 号株式会社八千代銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 53 号株式会社山梨中央銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 41 号 UBS 証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2633 号楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号ワイエム証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 8 号一般社団法人第二種金融商品取引業協会 (50 音順資料作成日現在 ) 8/8

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む 2018 年 12 月 18 日日興アセットマネジメント株式会社ノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) 引き下げのお知らせ平素は弊社投資信託に格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさてご愛顧いただいておりますノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) は 2018 年 12 月 17 日に決算を迎え当期のを120 円 ( 税引前 1 万口当たり