わかりやすい ( 少額投資非課税制度 ) 活用法 ETF 編 NISA をきっかけに ETF 投資を始めませんか ~ 分散投資に適した ETF で実りある 5 年間を ~ 2017 年 6 月 22 日更新
預金だけでなく分散投資してみませんか? 分散投資って言葉は聞くけど よくわからないわ 僕も 投資を始めるために 知っておきたいな 分散投資とは? ひとつのカゴに 3 つの卵を入れて もし カゴを落としてしまったら卵は全部割れてしまうかもしれません しかし 3 つのカゴに 1 個ずつ卵を入れて運べば カゴをひとつ落としても残りの 2 つは大丈夫 分けて運ぶ : 分散させることによってリスクを低減することを分散投資といいます 例えば 世界の主要な年金資金も 長期的観点から安全かつ効率的な運用を行うために各資産を組み合わせた資産構成割合 で分散投資されています 日本の年金基金の基本ポートフォリオ日本の年金基金ポートフォリオ 外国株式, 25% 自国債券, 35% 外国債券, 15% 全米最大の年金カルパース目標配分比率 自国株式, 25% インフレ連森林 インフ動, 6% ラ, 2% 現金, 1% 不動産, 10% 出所 : 年金積立管理運用独立行政法人 (GPIF 2016 年 12 月 ) 世界債券, 20% 世界株式, 51% 未公開株式, 10% 出所 :CalPERS あなたも分散投資に適した ETF に投資してみましょう 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 1
E T F って何だろう? ETF とは Exchange Traded Fund ( 上場投資信託 ) 証券取引所で取引される投資信託 ETF の特色 の頭文字をとったものです ETF は日経平均株価や商品 REIT など特定の指標の動きに連動するように運用される投資信託の一種です また 株式や投資信託同様に 元本保証ではありません なるほど ETF って取引所で取引される投資信託なのね! でも 特徴も分からないし ETF の何がいいんだろう? 1 4 つの特徴 値動きが分かりやすい 株式同様に各新聞の株価欄で知ることが出来ます また 値動きは取引時間中にいつでも確認できます 2 いつでも時価で売買できる ETF の市場価格は株式と同様に需給動向によって決められるので市場が開いている時間帯に時価で売買でき 指値注文も可能です 3 少額から低コストで 個別株と比較して最低単位の購入金額が少なくすむ銘柄が多くなっています また 非上場である一般の投資信託と比べ信託報酬が低く設定され 投資コストが低く抑えられています 4 分散投資が簡単 少額資金から投資が可能 品揃えがここ数年で急速に増えており 新興国の株式や金 原油等コモディティへの投資も可能となったため 少額から様々な商品への分散投資が出来ます ETF は 株式の分かりやすさや使い勝手の良さと 少額から分散投資が出来る手軽さを兼ね備えた投資信託 と言えます 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 2
世界が注目する ETF 市場 納得 株式と投資信託のメリット両得なんていいわね! でも もう少し勉強しないと不安だなぁ 今がどんな状況なのか知りたいね 今後も 市場の拡大が期待できる ETF 日本の ETF は 1995 年に市場の活性化策として誕生 2007 年に ETF の商品多様化方針が打ち出されて以降 金価格や外国株式 リート (REIT) 等 新しいタイプの ETF の普及が拡大 リーマンショック後に伸び悩んでいた純資産総額は 2012 年を境に急激に増加している また ファンド数は 2017 年 5 月末時点で 159 本まで拡大 日本銀行が 2014 年 10 月 31 日に発表した追加の金融緩和で これまで年間 1 兆円のペースで行っていた ETF( 指数連動型上場投資信託 ) の買入れを年間 3 兆円に相当するペースに引き上げた また 2016 年 7 月の金融政策決定会合で追加の金融緩和を実施 ETF の年間買い入れ額をこれまでの 3.3 兆円から 6 兆円に増額した 2017 年 5 月末 ETF 合計の純資産総額は 24 兆 0820 億円まで増加 ( 億円 ) ETF の純資産総額と銘柄数の推移 300,000 純資産総額 24.08 兆円銘柄数 159 本 ( 本 ) 180 250,000 200,000 純資産総額 銘柄数 ( 右軸 ) 2012 年衆院解散宣言 11 月以降 160 140 120 100 150,000 80 100,000 2008 年 9 月リーマンショック 60 40 50,000 20 0 01 年 7 月 03 年 7 月 05 年 7 月 07 年 7 月 09 年 7 月 11 年 7 月 13 年 7 月 15 年 7 月 0 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 出所 : 投資信託協会 5 月まで 3
だから選ばれる E T F の魅力 種類豊富な ETF ETF の種類内容代表的な銘柄リスク 1 日本株指数型 主要指数型 国内の主要株価指数に連動する ETF 日経 225 連動型上場投資信託 TOPIX 連動型上場投資信託 低 新興株指数型業種別指数型 2 不動産投資信託型 3 商品 商品指数型 4 外国株指数型 5 海外債券型 6インバース型 7レバレッジ型 国内新興企業株指数に連動する ETF 業種別の株価指数に連動する ETF 上場インデックスファンド S&P 日本新興株 100 東証電機機器株価指数連動型上場投資信託東証電気機器株価指数連動型上場投資信託 東証 REIT 指数などに東証 REIT 指数連動型上場投資信託連動するETF 金価格連動型上場投資信託金価格などに連動するETF SPDRゴールド シェア海外の株価指数に連動する上海株式指数 上場 50 連動型投資信託 ETF 海外の債券指数に連動する上場インデックスファンド新興国債券 ETF 前営業日に対する当営業日の指数の騰落率が反対 (-1 倍 ) の動きをする ETF 指数の前日比で 2 倍の動きをする ETF TOPIX ベア上場投信 NEXT FUND 日経平均インバース インデックス連動型投資信託 TOPIX ブル 2 倍上場投信 NEXT FUND 日経平均レバレッジ インデックス連動型上場投資信託 高低中中高中高高 6 7は一般的に長期投資には向かず 比較的短期の市況の値動きを捉えるための投資に向いている リスク評価においては 価格変動リスク カントリーリスク 為替リスク等を勘案し当社で判断 日本株指数型はいろいろな分類方法がある点に注意 株式 投資信託と ETF の違い 株式 ETF 一般投資信託 取引所信用取引取扱い金融機関取引価格価格の指定 上場している 出来る 全国の証券会社 ( 一部の銀行も扱う ) 取引所における市場価格 ( 時価 ) 出来る 上場していない出来ない銀行 証券会社 保険会社などその日の基準価格出来ない 信託財産留保額 1 なし ありあり信託報酬 2 なし ( 一般的に低い ) ( 一般的に高い ) 1 信託報酬留保額 : 中途解約時に徴収される 2 投資信託の運用 管理にかかる費用で 保有している間に徴収される あり なるほど ETF はコストを低く抑えられるのね ETF は種類が豊富なんだね でも どれに投資したらいいのか 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 4
あなたに合った ETF はこちらです 1 個別銘柄投資に不安があり 指数全体に投資したい 東京市場が買える日本株指数型はこちら 日本株指数型 ETF コード 管理会社 名称 実績 1 口配 ( 円 ) ( 直近支払基準日 ) 支払基準日 取引値 ( 円 ) 売買単位 ( 口 ) 時価総額 ( 億円 ) 信託報酬 ( 税込 %) 特色 1321 日経 225 連動型上場投資信託 269 (2016/7/8) 20,770 48204.04 7 月 8 日 1 0.2376 日経平均株価 ( 日経 225) を対象とする ETF で売買代金最多級で機関投資家の資金も流入 日経平均株価は経済ニュースで毎日報道している 1306 1591 TOPIX 連動型上場投資信託 JPX 日経インデックス 400 連動上場投信 27.3 (2016/07/10) 1,667 51912.13 7 月 10 日 10 0.1188 以内 132 (2017/4/7) 14,340 4577.09 4/7 10/7 1 0.216 以内 TOPIX( 東証株価指数 ) を対象指数とする ETF で売買代金最多級で機関投資家の資金も流入 銘柄選択が難しい個別株よりも株式市場を丸ごと買うイメージ 資本の効率的活用や投資者を意識した経営観点など グローバルな投資基準に求められる諸要件を満たした 400 社を対象とする JPX 日経 400 との連動を目指す 海外の株価指数に投資して 円安メリットを享受したい 円安メリットを享受外国株指数型はこちら 海外株指数型 ETF コード 1545 1546 管理会社 名称 NEXT FUNDS NASDAQ-100(R) 連動型上場投信 NEXT FUNDS タ ウ シ ョーンス 工業株 30 種平均株価連動型上場投信 実績 1 口配 ( 円 ) ( 直近支払基準日 ) 支払基準日 30.1 (2016/8/10) 取引値 ( 円 ) 売買単位 ( 口 ) 時価総額 ( 億円 ) 信託報酬 ( 税込 %) 6,540 104.64 8 月 10 日 10 0.486 以内 386 (2016/8/10) 23,610 80.41 8 月 10 日 1 0.486 以内 特色 NASDAQ-100(R) 指数の株式 ( 株式 DR を含む ) に投資し 対象指数に連動する ETF 円換算した米国ダウ工業株 30 種平均株価が対象の ETF 1680 日興アセットマネジメント 上場インデックスファンド海外先進国株式 (MSCI コクサイ ) 50.80 (2017/1/20) 2,185 113.62 1 月 20 日 10 0.27 程度 NASDAQ-100(1545) NY ダウ 30(1546) は 現在貸株注意喚起銘柄に指定されています 円換算した先進 23 カ国の株価指数を対象とする ETF 世界の先進国株式をまとめて買うイメージ 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 出所 :Astra 6 月 22 日現在 5
あなたに合った ETF はこちらです 2 海外の株価指数よりも 安定性の高い外国債券に投資したい 海外株指数よりも安定的な海外債券型はこちら 海外債券型 ETF コード 管理会社 実績 1 口配 ( 直近支払基準日 ) 市場名称支払基準日 1349 ステート ストリート ク ローハ ル アト ハ イサ ース シンカ ホ ール リミテット ABF 汎アジア債券インデックス ファンド 1.52 US$ (2017/1/23) 取引値 ( 円 ) 売買単位 ( 口 ) 時価総額 ( 億円 ) 信託報酬 ( 税込 %) 12,740 4358.23 1 月 22 日 7 月 22 日 1 0.19 特色 アジアの 8 つの国と地域で発行される現地通貨建ての国債 公債に投資し Markit ⅰBo xx ABF 汎アジア指数 との連動を目指す 1677 日興アセットマネジメント 上場インデックスファンド海外債券 135 円 (2017/6/10) 51,200 119.47 毎月 10 日 10 0.27 程度 世界主要国の国債市場を対象とする シティー世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジ無し 円ベース との連動を目指す 今後の経済成長を見越し リスクを取って新興国に投資したい 高いリターンを狙う新興国株型はこちら 新興国株型 ETF コード 管理会社 実績 1 口配 ( 直近支払基準日 ) 市場名称支払基準日 取引値 ( 円 ) 売買単位 ( 口 ) 時価総額 ( 億円 ) 信託報酬 ( 税込 %) 特色 1678 NEXT FUNDS インド株式指数 Nifty 50 連動型上場投信 0 (2016/8/10) 148 50.51 8 月 10 日 100 1.026 程度 インドのナショナル証券取引所の代表的な指数である Nifty 50 指数 の円換算値との連動を目指す ETF 1681 日興アセットマネジメント 上場インデックスファンド海外新興国株式 (MSCI エマージング ) 0 (2017/1/20) 1,395 63.94 1 月 20 日 10 0.27 程度 新興国の株式市場に投資する際の代表的な指数である MSCI エマージング マーケット インデックス の円換算値との連動を目指す E TF ABF 汎アジア債券インデックス ファンド (1349) 上場インデックスファンド海外債券 (1677) 上場インデックスファンド新興国株式 (1681) は 現在貸株注意喚起銘柄に指定されています 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 出所 :Astra 6 月 22 日現在 6
あなたに合った ETF はこちらです 3 証券投資以外で 金や原油 不動産などに投資してみたい 金 原油 不動産に投資商品 商品指数型 不動産投資信託型はこちら 商品 商品指数型 不動産投資信託型 ETF コード 管理会社 名称 実績 1 口配 ( 直近支払基準日 ) 支払基準日 取引値 ( 円 ) 売買単位 ( 口 ) 時価総額 ( 億円 ) 信託報酬 ( 税込 %) 特色 1540 三菱 UFJ 信託銀行 4,325 524.30 純金上場信託 ( 現物国内保管型 ) 原則なし 1 0.432 東京工業品取引所における金先物価格を対象とする ETF 1671 シンプレックス アセット マネジメント WTI 原油価格連動型上場投信 0 (2017/1/15) 1,846 369.73 1 月 15 日 7 月 15 日 1 0.918 円換算した米ト ル建て WTI 原油先物を対象とする ETF 1345 日興アセットマネジメント 上場インデックスファンド J リート隔月分配型 6.14 円 (2017/5/8) 1,751 1357.71 奇数月の 8 日 100 0.324 以内 東証上場の REIT 全銘柄を対象とする ETF 公的年金は偶数月支払い 奇数月分配のこの銘柄は年金補完が可能 WTI 原油価格連動型上場投信 (1671) は現在注意喚起銘柄に指定されています 自分の好みに合った 組合せが可能なのね なるほど なるほど 興味が沸いてきたぞ! ETF は バリエーションが豊富 様々な投資対象から お客様一人一人に合った選択が可能となっています 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 出所 :Astra 6 月 22 日現在 7
投資する前に知っておきたいこと 最後に ETF にリスクってないのかしら? そうだね 僕も気になっていたんだ 投資する前に知っておきたいね ETF の注意点 組入れた有価証券の価格等が変動することによって ETF の価格 が変動するリスクがあります 指数等に連動させるため リンク債に対して投資を行う場合があります この場合 リンク債の発行体の財務状況により ETF の価格が変動するリスクがあります 市場の需給によって 売買が成立しないリスクや予想される価 1 格より著しく離れた価格で売買されるリスクがあります 市場の急変時や運用によっては 連動を目指す指数の値動きから 乖離するリスクがあります よく分かったわ これで 安心して ETF に投資できるわ よし リスクをよく理解して ET F 投資を始めてみよう!! はじめよう N I S A で E T F 巻末に重要な注意事項が記載されていますので 十分にお読みください 8
手数料およびリスクについての重要な注意事項 < 有価証券や金銭のお預りについて > 有価証券や金銭を当社の口座でお預りする場合には 当社では料金を頂戴いたしません なお 証券保管振替機構を通じて他社へ株式等を口座振替する場合には 1 銘柄につき 1,080 円 ( 税込み ) 上限として 10,800 円 ( 税込み ) の口座振替手続料をいただきます お取引にあたっては 金銭 有価証券の預託 記帳及び振替に関する契約のご説明 の内容を十分にお読みいただき ご理解いただいたうえでご契約ください < 株式 > 株式の売買取引には 約定代金 ( 単価 数量 ) に対し 最大 1.242%( 税込み )( 手数料金額が 2,700 円を下回った場合は 2,700 円 ( 税込み )) の売買手数料をいただきます ただし 株式累積投資は一律 1.242%( 税込み ) の売買手数料となります 国内株式を募集等により購入いただく場合は 購入対価のみをお支払いいただきます 外国株式の海外委託取引には 約定代金に対し 最大 1.35%( 税込み ) の売買手数料をいただきます 外国証券の外国取引にあたっては 外国金融商品市場等における売買手数料および公租公課その他の賦課金が発生します ( 外国取引に係る現地諸費用の額は その時々の市場状況 現地情勢等に応じて決定されますので その合計金額等をあらかじめ記載することはできません ) 外国株式を募集等により購入いただく場合は 購入対価のみをお支払いいただきます 株式は 株式相場 金利水準 為替相場 不動産相場 商品相場等の変動による株価の変動によって損失が生じるおそれがあります 株式は 発行体やその他の者の経営 財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により 株価が変動することによって損失が生じるおそれがあります また 外国株式については 為替相場の変動によって 売却後に円換算した場合の額が下落することによって損失が生じるおそれがあります <ETF( 上場投資信託 )> ETF は 株価指数 債券指数 商品価格 ( 商品指数を含む ) 外国為替レートなどその ETF が連動を目指す指標の変動や為替相場等の変動により元本損失を生じる場合があります 国内 ETF の売買にあたっては 約定代金に対し 最大 1.242%( 税込み )( 手数料金額が 2,700 円を下回った場合は 2,700 円 ( 税込み )) の売買手数料をいただきます 国内 ETF を岡三にいがた証券との相対取引 ( 募集等も含む ) により購入いただく場合は 購入対価のみをお支払いいただきます ただし 相対取引による売買においても 別途手数料をいただく場合がございます < 債券 > 債券を募集 売出し等により または当社との相対取引により購入いただく場合は 購入対価のみをお支払いいただきます 債券は 金利水準 株式相場 為替相場 不動産相場 商品相場等の変動による債券価格の変動によって損失が生じるおそれがあります 債券は 発行体やその他の者の経営 財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により 債券価格が変動することによって損失が発生するおそれがあり また 元本や利子の支払いの停滞もしくは支払い不能の発生または特約による元本の削減等のおそれがあります 金融機関が発行する債券は 信用状況の悪化により本拠所在地国の破綻処理制度が適用され 債権順位に従って元本や利子の削減や株式への転換等が行われる可能性があります ただし 適用される制度は発行体の本拠所在地国により異なり また今後変更される可能性があります
< 転換社債型新株予約権付社債 ( 転換社債 )> 国内市場上場転換社債の売買取引には 約定代金に対し 最大 1.08%( 税込み )( 手数料金額が 2,700 円を下回った場合は 2,700 円 ( 税込み )) の売買手数料をいただきます 転換社債を募集等によりご購入いただく場合は 購入対価のみをお支払いいただきます 転換社債は転換もしくは新株予約権の行使対象株式の価格下落や金利変動等による転換社債価格の下落により損失が生じるおそれがあります また 外貨建て転換社債は 為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります < 投資信託 > 投資信託のお申込みにあたっては 銘柄ごとに設定された費用をご負担いただきます お申込時に直接ご負担いただく費用 : お申込手数料 ( お申込金額に対して最大 3.78%( 税込み )) 保有期間中に間接的にご負担いただく費用 : 信託報酬 ( 信託財産の純資産総額に対して最大年率 2.106%( 税込み )) 換金時に直接ご負担いただく費用 : 換金手数料 ( お申込金額に対して 1 口当り最大 1.08%( 税込み )) また 信託財産留保金 ( 換金時に適用される基準価額に対して最大 0.5%) その他の費用 : 監査報酬 有価証券等の売買にかかる手数料 資産を外国で保管する場合の費用等が必要となり 商品ごとに費用は異なります お客様にご負担いただく費用の総額は 投資信託を保有される期間等に応じて異なりますので 記載することができません ( 外国投資信託の場合も同様です ) 投資信託は 国内外の株式や債券等の金融商品に投資する商品ですので 株式相場 金利水準 為替相場 不動産相場 商品相場等の変動による 対象組入れ有価証券の価格の変動によって基準価額が下落することにより 損失が生じるおそれがあります 投資信託は 組入れた有価証券の発行者 ( 或いは 受益証券に対する保証が付いている場合はその保証会社 ) の経営 財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等による 対象組入れ有価証券の価格の変動によって基準価額が変動することにより 損失が生じるおそれがあります 上記記載の手数料等の費用の最大値は今後変更される場合があります < 信用取引 > 信用取引には 約定代金に対し 最大 1.242%( 税込み )( 手数料金額が 2,700 円を下回った場合は 2,700 円 ( 税込み )) の売買手数料 管理費および権利処理手数料をいただきます また 買付けの場合 買付代金に対する金利を 売付けの場合 売付株券等に対する貸株料および品貸料をいただきます 委託証拠金は 売買代金の 30% 以上で かつ 100 万円以上の額が必要です 信用取引では 委託証拠金の約 3.3 倍までのお取引を行うことができるため 株価の変動により委託証拠金の額を上回る損失が生じるおそれがあります 平成 49 年 12 月までの間 復興特別所得税として 源泉徴収に係る所得税額に対して 2.1% の付加税が課税されます 金融商品は 個別の金融商品ごとに ご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります 当該金融商品の取引契約をされる場合 その金融商品の 契約締結前交付書面 ( もしくは目論見書 ) または 上場有価証券等書面 の内容を十分にお読みいただき ご理解いただいたうえでご契約ください この資料は岡三にいがた証券が信頼できると判断した情報に基づいて作成されたものですがその情報の正確性 完全性を保証するものではありません また 資料中の記載内容 数値 図表等は 本資料作成時点のものであり 事前の連絡なしに変更される場合があります なお 本資料に記載されたいかなる内容も将来の投資収益を示唆あるいは保証するものではありません 投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いいたします 岡三にいがた証券およびその関係会社 役職員が この資料に記載されている証券もしくは金融商品について自己売買または委託売買取引を行う場合があります 自然災害等不測の事態により金融商品取引市場が取引を行えない場合は売買執行が行えないことがあります 岡三にいがた証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 169 号加入協会 : 日本証券業協会 ( 平成 27 年 1 月改訂 )