小次郎講師流 小次郎講師 ( 手塚宏二 ) チャート & トレード手法研究家 株式 FX コモディティのプロトレーダーを育てるコーチ Tezuka Kouji All 1 Rights Reserved. 1 1
第 1 部 今 何故 空売り か? 2 2
アベノミクス 歴代政権でここまでなりふり構わず株高政策を取っている首相はいない! 年金等国民の資産まで使って株高政策を取っている 株式投資にこんなにチャンスな時代はない! ところが ギリシャ問題 中国問題 アメリカの利上げ等気になることはいっぱいある 3
1989 年 12 月 29 日 ( 大納会 ) 株価は 38,915 円を付けた 戦後右肩上がりを続けた株価だが 20,000 円の大台を初めて超えたのはわずか 2 年前 1987 年のことだった そして最高値をつけた翌年には 株価は再び 21,000 円台まで暴落した 4
一時的に株価が上がって喜んでもあっという間に消えてなくなる! 暴落に対応出来る人間だけが一番おいしいところを取れる! 怖がっているだけでは資産は増えない! 今こそ 空売り をマスターしなければいけない! 5
日経平均 2 時間足 6 月 29 日 ( 月 ) 2 週連続の暴落 7 月 6 日 ( 月 ) スタ-ト 2015 年 6 月 17 日 ~7 月 23 日 6
日経平均日足 2014 年 12 月 29 日 ~2015 年 7 月 23 日 下げのダイバージェンシー発生 MACD RSI 7
1 チャンスが 2 倍になる 相場には上げ相場と下げ相場がある 下げで利益を得られることは利益機会を倍に増やすことである 2 敵を知る 空売りをすると売方投資家の気持ちがわかる どんなときに売りを仕掛けてくるかがわかる 敵を知り己を知れば百戦危うからず である 3 リスクヘッジ ( 保険 ) に使える リスクヘッジの売りを覚えると 安心して買うことが出来る 8
他力本願の投資から自力本願へ 買いしかしない投資家はその企業の株価が上がらないと成功しない 儲からなかったのはその会社のせい 買いも売りもする投資家はどんな状況でも儲けられる 儲からなかったのは常に自分のせい 自分のスキルさえ磨けばいつでも利益をあげられる! 9
第 2 部 今こそ 信用取引を学ぼう 10
信用取引とは? 証券会社から資金や株式を借りて売買する取引 それにより投資資金の約 3 倍の取引が出来る 買いの他に空売りも出来る 取引所で用意している制度信用と各社で運営している一般信用がある NISA の適用外 11
期限 あり 6 ヶ月 ( 一般信用取引は原則期限なし ) 配当 買方は配当相当額 ( 配当調整額 ) をもらえる 厳密には 配当 ではない 売方は配当相当額を支払う 株主優待 もらえない 保証金 取引金額の 30% が必要 ( 約 3.3 倍の取引が出来るということ ) 最低 30 万円 有価証券を代用することも出来る 現物取引との比較 現物取引は期限なし 現物取引は配当あり 現物取引は株主優待あり 12
信用買いのメリット 今まで取引の出来なかった値がさ株も取引が出来る 同じ資金量で買える株数が増える 上昇トレンド時 回転で買える株数が増える 信用売り ( 空売り ) のメリット 下げで利益を取れる 短期で大きな利益を上げられる ( こともある ) 下降トレンド時 回転でさらにどんどん取引量を増やせる 13
信用買いの決済 反対売買 現引き買い付け代金 + 諸経費で現株を受け取れる 信用売りの決済 反対売買 現渡し ( 株式を用意して渡すこと ) 14
運営 取り扱い銘柄 取引所が運営 信用取引の出来る銘柄を信用取引銘柄と呼ぶ うち空売りが出来る銘柄を貸借銘柄と呼ぶ 期限 買いも売りも 6 ヶ月以内に決済しなければいけない! 手数料 金利 会社毎に差がある 手数料は一般信用より高め 金利は一般信用より安め 銘柄数 信用銘柄 信用買いが出来る銘柄 東証 1 部 2 部は 100% その他 99% 貸借銘柄 売りも買いも出来る 日経新聞等で銘柄名の前に がつく 東証 1 部の約 85% 2 部の約 30% JASDAC の約 14% 15
運営 取扱銘柄 各証券会社 原則全上場銘柄 期限 原則 期限なし そのため 無期限信用取引 と呼ばれることも ( 一部 期限を設定している会社あり ) 手数料 金利 手数料は一般的に制度信用より安め 金利は高め 空売り 原則出来ない ( 一部 空売りを用意している会社あり ) 16
経費 金額は会社により違いあり 手数料 管理費 買い 金利 制度信用約 3% 一般信用 約 3.5%~4% 売り 信用取引貸株料 制度信用約 1.15% 品貸料 ( しながしりょう )= 逆日歩 ( ぎゃくひぶ ) が発生することもある 管理費 1 ヶ月毎に建玉に対して発生 1 株当たり 1 ヶ月約 0.105 円 名義書換料 権利の確定日をまたいだ場合 17
1 保証金の即日再利用 従来は決済してもその保証金はその日のうちには使えなかった ( そのため ディトレーダーなどが頻繁な売買が出来なかった ) それがすぐに使えるようになった 但し 決済した銘柄と同銘柄を買う場合は翌営業日から 2 利益の再利用 決済した利益をすぐに保証金に組み入れられる ( 従来は 3 営業日後 ) 3 一部処分による追証の解消 追証の解消に一部手じまいが加わった 決済した注文の払戻額の 20% を追証金に充当出来る 18
制度信用 委託保証金は原則 30% 維持率は原則 20% 維持率の不足分が追い証 追証金終値ベースの計算 入金期限翌々営業日の 15 時半が多い 入金しなければ強制決済となる 一般信用 基本的に同様 各社で維持率を決定 19
時価 100 万円の株式 委託保証金は 30 万円 維持率は 20 万円 40 万円入れて取引をしていたところ 値下がりして計算上の損が 25 万円出た 40 万 -25 万 =15 万 維持率を下回る 追証の発生! 追証の処理 3 パターン 追証金入金 20 万 -15 万 =5 万以上の入金が必要 全決済 取引終了 一部決済 決済金額の 20% が追証金に充てられる 20
税金 現物取引と同じ 20.315% 内訳 所得税 15.315%(0.315% は復興特別所得税 ) 住民税 5% 税の優遇処置 現物取引等と損益相殺出来る 損失の 3 年間の繰り越しあり NISA は対象外 配当調整額 信用の買いでは配当金相当額がもらえるが これは 配当所得 扱いではなく税制上は売買損益の中に加算される 21
損益通算が出来るもの 株式 ( 現物取引 ) と信用取引は損益通算が出来る 株式先物取引と商品先物取引 FX CFD オプション等はそれぞれ損益通算出来る 注意 以下は損益通算が出来ない 株式 ( 現物取引 ) と株式先物取引 株式 ( 信用取引 ) と株式先物取引 税制上のおすすめ 株式 ( 現物取引 ) と併用するなら信用取引がおすすめ FX と併用するなら株式先物取引 ( 日経 225 先物取引 ) がおすすめ 22
空売りの仕組み 手数料等 細部は証券会社によって違う 証券会社にはサポートデスクがある サポートデスクに遠慮無く電話しよう! 1サポートデスクにいつでも電話がすぐつながる! 2サポートデスクの対応が親切! 3サポートデスクによくわかった人がいる! これが会社選びの大きなポイントである! 23
先物取引の種類 株式指数先物取引 ( 日経 225 先物等 ) 大阪証券取引所 商品先物取引 ( 金 原油 ガソリン コーン等 ) 東京商品取引所 先物取引の特徴 ( 信用取引と似ているところ ) 買いも売りも出来る 期限がある 追証がある 信用取引との違い 買いも売りも金利等はない 管理料もない レバレッジが高い 日経 225 先物は 25 倍くらい 金は 50 倍くらい 信用取引と税金上の損益通算が出来ない 夜間取引あり 24
売りと買いがほぼ同条件! 金利 管理料がなくコストが低い! 逆日歩がないので安心して売れる! 売り単独で利益を上げたいなら先物取引に分がある! 夜間のリスクヘッジなら先物取引しかない! 25
第 3 部 信用取引の参考指標 26
騰落レシオ ( 毎日 ) 市場全体の上がりすぎ 下がりすぎを計る指標 値上がり銘柄数 値下がり銘柄数 東証一部全銘柄 25 日間で調査 70% くらいまで下がると底打ちムードが出てくる 評価損益率 ( 週一報告 ) 信用買い残の含み損の割合 利益の人は早く利益確定し 損失の人は回復を待つので全体としては含み損になっていることが多い 20% そろそろ底打ち 10% 未満 追証になる人が多く売買が停滞 損益率 5% 未満 売買が活発になる 0% 付近 天井打ち 株価が売られて急落の可能性もあり 27
期日売り 最高値から 6 ヶ月を期日と言う最高値で信用買いが出やすいので そこから 6 ヶ月後が手じまい時期となる ここで出てくる売りを 期日売り と言う 期日売りが終わると反転するのが 期日明け それを狙って買うことを 期日向かい と呼ぶ 新高値新安値銘柄 1-3 月 前年 1 月からその日までの最高値最安値銘柄 4-12 月 その年 1 月からその日までの最高値最安値銘柄 28
信用取引残高 市場全体と銘柄別の信用取引残高 週 1 回 毎週火曜発表 翌日の日経新聞に掲載 通常は買い残の方が売り残より多い 制度信用一般信用の合計 日証金貸借取引残高 毎日発表 制度信用のみ 信用倍率 買い残 売り残 これが 1 倍になると拮抗 その後崩れた方に大きく動く 29
買い残高 売り残高に注目 週 1 回取引所が発表 売り残が多いということはその後買い注文が出てくるということ 買い残が多いということはその後売り注文が出てくるということ 売り残高が上回れば逆日歩発生の可能性 発行済み株数が少ない銘柄は仕掛けない 逆日歩がかかりやすいのは 発行済み株式数の少ない銘柄 浮動株比率の低い銘柄 30
日々公表銘柄 信用取引が増えてきた銘柄毎日信用残が取引所から発表 制度信用 一般信用合計 増担保規制 30% から 50%70% 等へ 注意喚起銘柄 証券金融会社が発表 空売りが活発化して株の調達が困難な銘柄 逆日歩発生 原則 信用売り残が信用買い残を超えると発生 申し込み制限 申し込み停止 空売りに規制がかかる 証券会社独自の制限 各証券会社の自主規制 31
売りは短期間で大きく利益をあがられる 買いは積み上げ ( ロング ) 売りは壊れ ( ショート ) 売りの利益の方がお金の価値が大きい 買いが儲かるのはインフレ時 お金の価値は下がっている 売りが儲かるのはデフレ時 お金の価値が上がっている 売りはプロ集団 一般大衆は買いしかしない 烏合の衆になりやすい 売りはプロが意図的に仕掛ける それに乗っかれば成功しやすい リスクが限定的 買方は暴落相場で大損する 自分の設定したロスカットラインを大きくすぎてしまう 上げの連続する暴騰相場はほとんどないので 設定したロスカットラインで決済出来る 32
第 4 部 信用取引の有利な利用法 33
ケーススタディ 3,000 円の A 株を千株購入 (300 万円 ) 必要保証金 90 万円 ( 保証金率 30%) この株が 2,000 円まで下落したとする 通常の空売り計算例 3,000 円で売って 2,000 円で ( 買い ) 決済 (3,000-2,000) 1,000=100 万円の利益 回転売買の例 11 度 2,500 円で決済 (3,000-2,500) 1,000=50 万円の利益 投資金が 90 万円 +50 万円 =140 万に増加 140 万だと 462 万の取引が出来る 462 万 2,500=1,848( 1800 株 ) 2 再度 A 株を 2,500 円で 1,800 株売り その後 2,000 円まで下落 (2,500-2,000) 1,800=90 万円の利益 この時点で (50 万円 +90 万円 =)140 万円の利益となる 34
ケーススタディ 素敵な優待を出している B 社の会社の株を買いたいが値下がりが怖い 株主優待の権利付き最終日に B 社の株式を買い 同時に B 社の株式を同量信用取引で売る 翌日 ( 権利落ち日 ) にどちらも手じまう ノーリスクで株主優待をゲット 値上がり値下がりの損益は片方のマイナスを片方のプラスで埋めて ±0 配当は現株で得られる配当分を信用売りでは配当金相当額を支払うので ±0 株主優待だけもらえる コスト 通常の売買手数料 信用売りの貸株料 ( 注意ポイント ) みんながそれをすると逆日歩が発生する可能性あり 35
さやとは? 値段の差のことをさやと呼ぶ さや取りとは? 2 銘柄の価格差の変動を予想して取引する 片方を買い 片方を売り 同時に仕掛けて同時に手じまう 例 A 社 3,000 円 B 社 2,000 円 価格差 1,000 円 この価格差がさらに広がると思えば A 社を買って B 社を売る 価格差が縮まり逆転すると思えば B 社を買って A 社を売る 36
ケーススタディ 同業の 2 社はほぼ業績が同じ ところが B 社は一時的なスキャンダルで A 社に比べ割安 A 社 3,000 円 B 社 2,000 円 価格差 1,000 円 この差が今後縮小すると予想 B 社を千株買って A 社を信用取引で千株売る 両方上昇しても差が縮小すればいい A 社 3,500 円に上昇 B 社 3,000 円に上昇 価格差 500 円に A 社 (3,000 円 -3500 円 ) 1,000 株 =-50 万円 B 社 (3,000 円 -2000 円 ) 1,000 株 =100 万円 両方下落しても差が縮小すればいい A 社 2,000 円 B 社 1,500 円 価格差 500 円に A 社 (3,000 円 -2,000 円 ) 1,000 株 =100 万円 B 社 (1,500 円 -2,000 円 ) 1,000 株 =-50 万円 どちらのケースも差し引き 50 万円の利益 37
第 5 部 ツナギ売りとうねり取り 38
つなぎ売りとは? 現物株を持ち 同時に同一銘柄を信用取引で空売りすることをいう つなぎ売りの意味 大株主や役員でその株を簡単に売れないとか 長期投資目的で買った株が一時的な下落局面を迎えているときに利用 具体的手法 買っている株 ( 現株 ) はそのまま持ちっぱなし 下げ局面 ( あるいは不安局面 ) 同銘柄を空売りする 下げ局面 ( あるいは不安局面 ) が終了したら空売りのみ手じまう 39
コストダウンのつなぎ売りとは? 現物株を買ったままで 上昇過程の一時的な押し目を取る 実質的買値を下げる効果があり コストダウンに通じる 現物を持っての空売りであるため リスクはほとんどない つなぎ売りの意味 大株主や役員でその株を簡単に売れないとか 長期投資目的で買った株が一時的な下落局面を迎えているときに利用 具体的手法 買っている株 ( 現株 ) はそのまま持ちっぱなし 下げ局面 ( あるいは不安局面 ) 同銘柄を空売りする 下げ局面 ( あるいは不安局面 ) が終了したら空売りのみ手じまう 40
前提 A 株を 1,500 円で 1 万株保有している 2,500 円まで上昇したが いったん下げムードになった 信用で 1 万株空売りする ( ツナギ売り ) 売値 2,500 円で 1 万株 買い 1,500 円 1 万株 売り 2,500 円 1 万株 2,000 円まで下がって再度上昇ムードになったので売りを決済する 売りの利益 2,500 円 -2,000 円 =500 円 コストダウンとは? 一時的な下げで 500 円幅の利益を生んだということは これは実は A 株を 1,000 円で買ったことと同じ意味 その後価格は 3,000 円まで上昇したとする 3,000 円 -1,000 円 =2,000 円保有株 A は計算上 2 千万の利益となる 実際は 3,000-1,500 円 =1,500 円買いで 1,500 万円の利益 売りで 500 万の利益ということだが 41
図解 3,000 円 43 千円まで上昇 現物買い 空売り 2,500 円 21 万株空売り 11 万株 0 21 万株 1 万株 2,000 円 31 万株買い戻し 31 万株 0 500 円 1 万株の利益 41 万株 0 1,500 円 11 万株買い 現在の利益は現物買いで 1,500 万円信用売りで 500 万円合計 2000 万円 42
1,800 円で 1 万株空売り 1,900 円で 1 万株空売り 長期保有 1,700 円で買い戻し決済 1,600 円で買い戻し決済 1,400 円で 1 万株購入 保持したまま購入価格が 1,000 円に下がる! 43
20,800 円で空売り 20,500 円で空売り 20,020 円で空売り 20,080 円で決済 +720 円 持っている買いはそのまま 20,020 円で決済 +480 円 19,130 円で決済 +890 円 44
720 円 +480 円 +890 円 =2,090 円のコストダウン 買い 2 万円 17,910 円 もし 2 万円で買ったとしたら少し下がれば塩漬けになりかねないが前ページのツナギをやっているために 17,910 円が現在のコストとなる 45
うねり取りとは? 銘柄固定継続売買のこと ひとつの銘柄に集中し その銘柄の値動きの特性を知り 上げ下げ両方出取る戦法 特に株式市場の 3 ヶ月周期を活用する 故林輝太郎氏がまとめる うねり取りと通常の株式売買の違い 通常の売買は上がる銘柄を見つけて買う うねり取りは波動がわかりやすい銘柄を見つけて 買いも売りもする そのため うねり取りは基本的に一銘柄 46
株式の決算及び会計報告 半年毎に中間決算 四半期毎に会計報告 = 四半期報告書 信用取引 6 ヶ月が期限 株式指数先物取引 3 ヶ月 6 ヶ月が期限 ヘッジファンド 3 ヶ月毎に解約を受け付ける 47
チャートの手書き 約 3 年間の日足チャートを付ける ( 折れ線グラフで可 ) 上げ下げの中に周期性を見つけ出す 変動感覚をつかむ 場帳をつける 日々の 4 本値を付ける 出来高もつける 記録ノート 変動要因を記録する例 前回の高値で売られる 半値まで戻して買われる 区切りとなる価格 2 千円を目前に売られる等 玉帳を用意 買いと空売りが同時に存在することになるので そのバランスを書くのが玉帳 1-1 とか 2-3 とか記す 48
上げも下げも分割エントリー あらかじめ分割法 ( 三分割 時に四分割 ) を決めてエントリー 仕掛けはナンピンとなるが 外れての買い下がりナンピンとは違うためにうねり取りでは可とする 分割手じまい 手じまいも分割して手じまう 玉操作がポイント しばしば両建てになる 両建ての中で売りと買いのバランスを調整する 休みが必要 休みがリズムを作る 損したとき 大きく儲けたときは休むことが必要 49
銘柄選定の苦労が無くなる 株式投資の難しさの大半は銘柄選定の難しさである うねり取りでは銘柄選定の苦労は最初だけである 下げ相場への不安感がなくなる 下がれば売りで利益を取るので どちらに相場が動いても不安感が少ない その銘柄の特性に詳しくなる 一つの銘柄なのでファンダメンタルも含めてその銘柄への理解度が深くなる 知らない銘柄を取引するという不安感がうねり取りにはない 50
技術に左右される 明確な買いポイント売りポイントというものはなく その銘柄の変動感覚を身に付けての売買ということになるので 普遍性 再現性が乏しい 初心者は塩漬けになりやすい 両建てになることが多いので 上げ下げでどちらかが儲かる そのために簡単に儲かるように誤解し 調子に乗って利が乗っているものばかり手じまっていくと マイナスのものが残り 期限で大きく損したまま やむなく手じまうということになりやすい 簡単ではない 簡単でリスクが少ないというイメージがあるが 相当な修練が必要であり また買いも売りもやられるというリスクもある 3 ヶ月 6 ヶ月周期というのは必ずそうなるということではない 51
ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月 52
ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月 だけど それをうねりで取れるかというと簡単ではない! 53
そこで 第 6 部 移動平均線大循環分析 1 まずは基本のおさらいから 54
短期 長期 中期 ニチレキ ( 株 ) 日足 短期 5 日移動平均線中期 20 日移動平均線長期 40 日移動平均線 55
短期 買いで取る 長期 中期 中期 売りで取る 長期 短期 有沢製作所日足 56
短期 中期 長期 6( ステージ 6) 短期 長期 中期 1( ステージ 1) 中期 短期 長期 2( ステージ 2) 移動平均線大循環 5( ステージ 5) 長期 短期 中期 4( ステージ 4) 中期 長期 短期 3( ステージ 3) 長期 中期 短期 57
分足 時間足 日足 週足 月足 全ての時間軸で有効!( うねり取りでは日足 週足 ) 株式 FX コモディティ等全ての市場で有効! 大相場がしっかりと取れる! 買いにエッジがあるところと 売りにエッジがあるところを教えてくれる! 58
現状を正しく分析し 次の展開が読めれば 怖いものなし! それが出来るのが大循環分析 線の並び順を見れば現状がわかる! 大循環の法則で次の展開 ( ステージ ) が読める! 59
1 ステージは基本的に順行で動き一段階ずつ推移 ( 3 本の線が 1 点でクロスする場合を除く ) 2 一時的に逆行することもある 3 順行約 7 割 逆行約 3 割 逆行も 1 段階ずつ推移 4 逆行は一時的 必ず最終的に順行に戻る! この性質を把握すれば うねり取り がとても簡単になる! 60
第 7 部 移動平均線大循環分析 2 大循環分析で見抜けるさまざまなこと! 61
1 押し目買い 戻り売りのポイントがわかる! 2 もみあい放れのポイントがわかる! 3 取りやすい相場展開 取りにくい相場展開がわかる! 4 トレンド相場 もみあい相場がわかる! 62
押し目買い 戻り売りの仕掛けポイント ステージ 1 からステージ 2( ときには 3 まで ) に順行して その後逆行して 1 に戻るのが押し目のパターンである このとき 帯 ( 中期 長期の間のことを 帯 と呼ぶ ) はある程度の幅を持ち安定上昇を崩していないことが条件 上記の後 並び順が 1 になって 3 本の線が右肩上がりで間隔が拡大しているときに買いを仕掛ける 戻り売りはこの逆 1 2 1 の押し目買いパターン 4 5 4 の戻り売りパターン を覚えておこう! 63
もみあい放れ もみ合い相場が終わるときの並び順は必ずステージ 1 かステージ 4 になる ステージ 1 になって 3 本の線が右肩上がりで間隔が拡大しているときがもみあい放れの買いの仕掛け時である ステージ 4 になって 3 本の線が右肩下がりで間隔が拡大しているときがもみあい放れの売りの仕掛け時である 64
取りやすい相場 ステージ 1 で 3 本の線が右肩上がり 帯の間隔が広い状態で安定 ( 買いで取れる ) ステージ 4 で 3 本の線が右肩下がり 帯の間隔が広い状態で安定 ( 売りで取れる ) ステージが順行で推移 その中で ステージ 1 4 が長い 121 の押し目買い相場 454 の戻り売り相場 取りにくい相場 ステージ 1 4 が短期間で終了 順行 逆行を短期間に繰り返す ステージ 2 3 ステージ 5 6 に長い期間いる 帯の間隔が狭い 帯が横ばい 3 本の線が横這いで長期間接近して, ステージの判別が難しいとき 65
トレンド期は長い ステージ 1 ステージ 4( トレンド期 ) は長いのが基本 変化期は短いのが基本 ステージ 2 3 ステージ 5 6 はトレンド変化期である トレンド変化期は短く ステージ 1 から 4 へ ステージ 4 から 1 へあっという間に変化する 本格トレンド期が短い 変化期が長いケース 本格トレンド期 (14) が短い 変化期 (2356) が長い もみあい相場の可能性高し 順行 逆行を繰り返す これももみあい相場の可能性 66
第 8 部 移動平均線大循環分析 3 いよいよ上級編に 67
ステージ 1 から 2 への移行 5 日移動平均線と 20 日移動平均線のデッドクロス (DC)! 意味合い 過去 1 ヶ月の買い方がプラスからマイナスに転じた ステージ 2 から 3 への移行 5 日移動平均線と 40 日移動平均線のデッドクロス! 意味合い 過去 2 ヶ月の買い方がプラスからマイナスに転じた ステージ 3 からステージ 4 への移行 20 日移動平均線と 40 日移動平均線のデッドクロス! 意味合い 大局トレンドが買いから売りに転じた ステージ 4 から 1 までの変化はこの逆 短期線と中期線の GC( ゴールデンクロス ) ステージ 4 から 5 へ 短期線と長期線の GC ステージ 5 から 6 へ 中期線と長期線の GC ステージ 6 から 1 へ 68
中期線と長期線のGC 6( ステージ6) 短期長期中期 1( ステージ1) 短期中期長期 短期線と中期線のDC 中期 2( ステージ2) 短期長期 短期線と長期線の GC 3 回の GC と 3 回の DC で出来ている! 短期線と長期線の DC 長期短期中期 5( ステージ5) 短期線と中期線のGC 長期中期短期 4( ステージ4) 中期長期短期 3( ステージ3) 中期線と長期線のDC 69
移動平均線の欠点を克服 移動平均線 (1 本または 2 本使い ) は上昇トレンド 下降トレンドが明確なときは有効だが それ以外のときは騙しだらけになる 期間の違う 3 本の線の傾きを確認することにより もみあい相場でシグナルが出ることを克服出来る もみあい相場では長期が上昇を始める頃には短期が下降を始めているため 70
大循環分析ではもみあい時にシグナルが出るのを大幅に減らすことに成功! 3 本の線が上から短期 中期 長期の並び順そして 3 本とも上昇を継続というのはトレンドがあるときのみ! 米ドル / 円日足 71
第 9 部 移動平均線大循環分析 4 試し玉 早仕掛けがうねり取りにつながる! 72
早仕掛け 通常と同量 ( あるいはやや少ない量 ) を通常のタイミングよりワンテンポ早く仕掛ける ワンテンポ早く仕掛けることにより 小さなトレンドでも取れる 試し玉 通常の量の 3 分の 1 から 5 分の 1 を早めに試しに仕掛ける 通常の仕掛けポイントに来れば 通常の量 また仕掛ける 偵察の注文をあらかじめ出しておくことで 本仕掛けのときに 自信を持って仕掛けられる 73
早仕掛け ステージ 5 6 で 3 本の線が右肩上がり ステージ 1 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 ステージ 6 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 試し玉 ステージ 5 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 ステージ 6 1 で短期上昇 中期横ばい 長期下降がはっきりとゆるやかに 74
早仕掛け ステージ 5 6 で 3 本の線が右肩上がり ステージ 1 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 ステージ 6 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 試し玉 ステージ 5 で短期 中期上昇 長期横ばいに変化 ステージ 6 1 で短期上昇 中期横ばい 長期下降がはっきりとゆるやかに 75
ケース A=3 本の線とも右肩上がり ケース B= 短期線 中期線は上昇 長期線が下降から平行に ケース C= 短期線は上昇 中期線は下降から平行に 長期線は下降速度がはっきりと緩やかになる は本格仕掛け は早仕掛け は試し玉 は仕掛けない ケースA ケースB ケースC ステージ1 ステージ6 ステージ5 76
単純なテクニカル指標は途転サイン 移動平均線の GC DC ストキャスのサイン RSI のサイン等 単純なテクニカル指標の買いサイン 売りサインは途転サインである 買いサイン = 新規買い及び売りの手じまいサイン 売りサイン = 買いの手じまいサイン及び新規売りのサイン 高度な指標は段階的仕掛け 段階的手じまい 例 一目均衡表 ボリンジャーバンド 大循環分析の 3 つの DC 3 つの GC は段階的仕掛け 段階的手じまいのためにある うねり取りに最適! 大循環分析はうねり取りにルールを生み出すことが出来る! 77
ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月 上げ 9 ヶ月 上げ半年 下げ 9 ヶ月 下げ 3 ヶ月 もみあい 1 年 78
ソニー日足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月 買いを基本につなぎ売買 買いを基本につなぎ売買 休むことが大事 79
手塚宏二 ( てづか こうじ )/ 小次郎講師 ( こじろうこうし ) チャート研究 トレード手法研究家手塚宏二事務所代表 http://kojirokousi.com/ 日本に正しい投資教育を根付かせること がライフワーク 小次郎講師投資塾々長 投資の学校講師みんかぶコラムアワード 2013 年 2014 年大賞受賞! 運営ブログ 小次郎講師の先物流儀 書籍 数字オンチあやちゃんと学ぶ稼げるチャート分析の授業 / 総合法令出版 めちゃくちゃ売れてるマネー誌 ZAi が作った 商品先物取引入門 目からウロコのチャート分析編 / ダイヤモンド社 DVD 移動平均線大循環分析シリーズ ( 全 4 巻 ) パンローリング社 小次郎講師流タートルズ投資塾 H&W 社 小次郎講師の徹底的チャート分析講座 H&W 社 開発チャート 公式 一目均衡表チャート 一目均衡表フライトチャート 80