本日の注目ポイント 米中首脳会談へのナバロ氏出席が警戒され 米国株は小幅安原油安一服は株式市場 金利市場に好材料 11/29 前日比 11/29 前日比 11/29 前日比 日本国債 (10 年 ) 0.0% -0.015% 日経平均株価 ( ) 22,263 86 ドル 113.48-0.20 独国債 (10 年 ) 0.320% -0.029% 独 DAX 指数 ( ホ イント ) 11,298-1 NY 原油 51.45 1.16 米国債 (10 年 ) 3.032% -0.028% 米 NY タ ウ ( ドル ) 25,339-28 NY 金 1,224 0.50 日本国債 日経平均は日本時間 15 時現在 独国債 独 DAX 株は日本時間 1 時現在 ポイント 日本株は上昇 パウエルFRB 議長の講演を受け 先行きの米利上げ打ち止めが意識され 前日の米国株が上昇 これを受け 日本株も買いが先行 ただ 引けにかけ東証ては 為替が高気味に推移したこと等を背景に上げ幅を縮小させた 1 部 33 業種中 24 業種が下落 ( 値下がり率上位 ) 石油 石炭製品 > 建設業 > 非鉄金属米国株は小幅安 米中首脳会談に欠席するとみられていた対中強硬派のナバロ NTC( 国家通商会議 ) 委員長が一転出席すると報道され 売りが先行 FOMC 議事要旨にて 利上げペースの鈍化が意識され プラス圏に浮上も 引け際に再び下落 米金利は低下 前日のパウエルFRB 議長講演を受けた金利低下地合いがアジア 欧州時間にも引き継がれた 10 年債利回りは3% を割り込むも 一時的に留まり NY 時間入り後は金利低下幅を縮小させた ドルは米金利に連れた動き 東京時間に下落もNY 時間に下げ幅を縮小 主な材料 トランプ米大統領 貿易問題で中国と 何かすることで極めて近い FOMC 議事要旨 政策金利は既に中立 ( 引締的でも緩和的でもない水準 ) に近い 漸進的利上げ から より経済次第と強調した文言への変更が望ましい 昨日の NY 原油は一時 昨年 10 月以来の 1 バレル 50 ドルを割り込む場面が見られるなど 10 月の 76.9 ドルをピークとした調整局面が続いている しかし 既に原油価格は高値から 30% 近く調整しており テクニカル面では売り過熱感が台頭している 12/3OPEC 総会では減産が議論される見込みであり 徐々に原油価格も下値を固める動きとなろう 原油価格が現状水準で下げ渋るようであれば 以下の 2 点から株式市場 金利市場にポジティブな材料 1 ガソリン価格の下落による消費者マインド改善 2 インフレ期待の落ち着きに伴う 米利上げペースの加速論議の後退 NY 原油 RSI14 日 ( 売り過熱 ) インフレ期待 (2 年 右軸右 ) ガソリン価格 ( 右軸左 ) NY 原油 ( 左軸 ) ( 出所 )Bloomberg 米中首脳会談を前に 日本株は小幅安を見込む 今後の注目イベント 予想レンジ ドル 日本株 米金利 113.00-114.00 22,000-22,400 2.98 3.08 米中首脳会談への対中強硬派のナバロ氏出席は会談への不透明感を強める FRB のパウエル議長 クラリダ副議長の発言や FOMC 議事要旨中にみられた 政策金利が中立に近い との内容は データ次第での利上げ休止可能性を示唆し 今後 米経済等への関心がより高まる 米中首脳会談前の買い持ち高調整から日本株は小幅安を予想 ドル 米金利は横ばいを予想 日程イベント注目点 12/1 米中首脳会談 12/3 ISM 製造業景況指数 12 月中旬英国議会 EU 離脱法案審議 G20(11/30-12/1) での開催 米中通商問題の先行きを占う世界経済の減速や貿易摩擦の影響が懸念される中 高水準で推移する米国の景況感に変調がみられるか注意英 EU 間で正式合意に達する中で議会承認を巡る攻防が焦点 否決される流れとなればメイ首相の退陣論も浮上しリスク要因 1
( 出所 :Bloomberg) 米国債 10 年 ( 右軸 ) 日本国債 10 年 ( 左軸 ) 東証 1 部 33 業種中 23 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) サービス業 > その他製品 > 空運業 NY ダウ ( 右軸 ) 日経平均株価 ( 左軸 ) S&P11 業種中 5 業種が下落 ( 値下がり率上位 ) 情報技術 > 金融 > 一般消費財 サービス 主要通貨強い順 EUR>JPY>AUD>USD>CAD>CHF>GBP ユーロ ( 右軸 ) ドル ( 左軸 ) 2
りそな マーケットフラッシュ デイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス 市場企画部 出所 Bloomberg) 図表1 株式市場 日経平均 NYダウ 東証REIT指数 FTSE/NAREIT指数 日経平均 左軸 FTSE/NAREIT指数 左軸 ポイント NYダウ 左軸 ドル 東証REIT指数 右軸 ポイント 28,000 図表2 債券市場 日米2年金利 10年金利 1,0 26,000 日本2年金利 左軸 米国2年金利 左軸 米国10年金利 右軸 3.2 3.6 2.8 3.2 2.8 2.0 22,000 1,700 20,000 1.6 2.4 1.2 2.0 18,000 1,600 1.6 0.4 16,000 1.2 0.0 14,000 0.4 1,500 ドル/ 左軸 スイスフラン/ 右軸 ユーロ/ 右軸 130 110 100 図表4 為替市場 豪ドル/ NZ/ドル カナダドル/ 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 120 図表3 為替市場 ドル/ ユーロ/ スイスフラン/ 2.4 1,0 24,000 日本10年金利 左軸 豪ドル/ 左軸 NZドル/ 右軸 カナダドル/ 左軸 95 85 85 75 75 70 注意事項 お問い合わせは 取引店の担当者までご連絡ください 当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが その内容については明示されていると否とにかかわらず 弊社がその正確性 確実性を保証するもので はありません また ここに記載された内容が事前の連絡なしに変更されることもあります また 当資料は情報提供を目的としており 金融商品等の売買を勧誘するものではありません 取引時期など の最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します 3
りそな マーケットフラッシュ デイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス 市場企画部 出所 Bloomberg) 図表5 為替市場 ブラジルレアル/ メキシコペソ/ トルコリラ/ ブラジルレアル/ 左軸 図表6 株式市場 ブラジル株 インド株 中国 トルコリラ/ 左軸 ブラジル ボペスパ 左軸 ポイント メキシコペソ/ 右軸 インドSENSEX 右軸 10ポイント 上海総合指数 右軸 ポイント 40 8 3,950,000 35 3,450,000 30 6 5 20 4 3,200 75,000 25 15 3,700 85,000 7 2,950 70,000 2,700 65,000 2,450 60,000 2,200 図表7 商品市場 金 原油 金 ドル/トロイオンス 左軸 図表8 米 個人消費支出 WTI ドル/バレル 右軸 1,400 前月比% 70 1,300 60 1,200 50 名目個人消費支出 0.9 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0-0.1-0.2 13/10 14/4 14/10 15/4 15/10 16/4 16/10 17/4 17/10 18/4 18/10 1,100 40 米10月個人消費支出 前月比 0.6%と市場予想( 0.4%)を上回った(9月 0.2%) 注意事項 お問い合わせは 取引店の担当者までご連絡ください 当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが その内容については明示されていると否とにかかわらず 弊社がその正確性 確実性を保証するもので はありません また ここに記載された内容が事前の連絡なしに変更されることもあります また 当資料は情報提供を目的としており 金融商品等の売買を勧誘するものではありません 取引時期など の最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します 4
株 式 ( 出所 :Bloomberg) 日経平均寄付き ( ) 22,360.98 +183.96 +3% NYダウ ( ドル ) 25,338.84-27.59-0.11% 対ロシアルーブル ( ) 1.712 +0.017 +1.01% 米高値 ( ) 22,437.95 +260.93 +1.18% NASDAQ ( ポイント ) 7,273.083-18.509-0.25% ( ) 8.304 +0.058 +0.70% 為南アフリカランド国安値 ( ) 22,241.17 +64.15 +0.29% S&P500 種 ( ポイント ) 2,737.76-6.03-0.22% 対ユーロドル ( 米ト ル ) 1.1393 +0.0027 +0.24% 終値 ( ) 22,262.60 +85.58 +0.39% 株替イギリス FT100 指数 ( ポイント ) 7,038.95 +34.43 +0.49% $ 豪ドル ( 米ドル ) 0.7319 +0.0013 +0.18% 東証一部出来高 ( 万株 ) 130,276-8,558-6.16% ( ポイント ) 式ドイツ DAX 指数 11,298.23-0.65-0.01% ドルインデックス 96.78-0.00-0.01% 欧日売買高 ( 百万 ) 2,530,386-20,753-1% フランス CAC40 指数 ( ポイント ) 5,006.25 +23.01 +0.46% 日本 30 年国債利回り (%) 10-0.015-1.82% 6 日騰落レシオ (%) 154.19 州 +26.81 +21.05% ( ポイント ) 9,015.59 +121.01 本スイス SMI 指数 +1.36% 日本 20 年国債利回り (%) 0.5-0.020-3.28% 日 25 日騰落レシオ (%) 102.69 +0.07 +0.07% ロシア MICEX 指数 ( ポイント ) 2,398.56 +17.44 +0.73% 日本 10 年国債利回り (%) 0.0-0.015-15.79% 長 TOPIX ( ポイント ) 1,659.47 +5.81 +0.35% 日本 ( ポイント ) 1,3.62-17.67-0.97% 本 R 東証 REIT 指数日本 5 年国債利回り (%) -0.110-0.015 +15.79% 東証マザーズ ( ポイント ) 1,010.91 +15.20 +1.53% 米国 FTSE/NAREIT 指数 ( ポイント ) 17,847.30 +15.96 +0.09% 期日本 2 年国債利回り (%) -0.140-0.140 +3.70% E JPX 日経インデックス400 ( ポイント ) 14,674.31 +46.85 +0.32% グローバル S&Pク ローハ ルREIT JPY 指数 ( ポイント ) - - - 米国 30 年国債利回り金 (%) 3.325-0.021-0.64% 日経ジャスダック平均 ( ) I 3,575.18 +10.32 +0.29% 欧州 S&P Europe REIT JPY 指数 ( ポイント ) - - - 米米国 10 年国債利回り (%) 3.030-0.029-0.95% 利香港ハンセン指数 ( ポイント ) 26,451.03-231.53-7% T 豪国 ASX200 REIT 指数 ( ポイント ) 1,417.00-3.60-0.25% 国米国 5 年国債利回り (%) 2.846-0.019-0.65% 上海総合株価指数 ( ポイント ) 2,567.44-34.29-1.32% 米ドル ( ) 113.48-0.20-0.18% 米国 2 年国債利回り (%) 2.9 ±0.000 ±0.00% 中国ハンセン指数 (H 株 ) ( ポイント ) 10,584.93-49.78-0.47% カナダドル ( ) 85.45-0.19-0.22% 欧ドイツ 10 年国債利回り (%) 0.321-0.028-8.02% 韓国総合株価指数 ( ポイント ) 2,114.10 +5.88 +0.28% ブラジルレアル ( ) 29.46-0.04-0.15% イギリス 10 年国債利回り州 (%) 1.367-0.010-0.73% 台湾加権指数 ( ポイント ) 9,885.36 +1.05 +0.01% メキシコペソ ( ) 5.61 +0.01 +0.12% 無担保 O/N (%) -0.072-0.002 +2.86% ア S&Pムンバイ SENSEX 指数 ( ポイント ) 36,170.41 +453.46 +1.27% 為ユーロ ( ) 129.29 +0.08 +0.06% 日 TIBOR(3M) (%) 0.069 ±0.00000 ±0.00% 短ジシンガポール ST 指数 ( ポイント ) 3,109.44 +14.96 +0.48% ( ) 145.15-0.64-0.44% (%) -0.11100 +0.00367-3.20% 替英ポンド本 LIBOR(3M) FTSEブルサマレーシア HLCI インデックス ( ポイント ) 1,696.34 +9.79 +0.58% スイスフラン ( ) 113.92-0.42-0.37% 期 (%) -0.00267-0.00017 +6.% ア LIBOR(6M) N タイ SET 指数 ( ポイント ) 1,636.49-4.14-0.25% ( ) 83.06-0.00-0.00% (%) 2.200 ±0.000 ±0.00% 対豪ドル Y 金米 FFレートジャカルタ総合指数 ( ポイント ) 6,107.17 +115.92 +1.93% NZドル ( ) 77.85-0.24-0.31% FF 先物 (%) 97.450 +0.005 +0.01% 17 利 ( ポイント ) 95,125.57 +1,054.60 +1.12% 中国元 ( ) 16.32 国イスタンブール 100 指数 -0.07-0.40% ドルLIBOR(3M) (%) 2.73813 0.03150 +1.16% 時フィリピン総合指数 ( ポイント ) 7,367.85-14.58-0.20% 香港ドル ( ) 14.51-0.02-0.15% 欧州 (%) -0.35857 +0.00443-1.22% 時ユーロLIBOR(3M) ベトナム VN 指数 ( ポイント ) 926.79-3.41-0.37% ( ) 10.15 +0.03 +0.31% CRB 先物指数 ( ポイント ) 点韓国 100ウォン 182.31 +1.09 +0.60% オセオーストラリア ASX200 指数 ( ポイント ) 5,758.42 +33.34 +0.58% インドネシア100ルピア ( ) 0.79 +0.01 +3% COMEX 金先物 ( ドル ) 1,224.10 +0.50 +0.04% アニ商品ニュージーランド NZX50 種指数 ( ポイント ) 8,794.88 +.92 +0.93% インドルピー ( ) 1.625 +0.015 +0.91% COMEX 銅先物 ( ドル ) 278.95-2.40-5% ア南米ブラジルボベスパ指数 ( ポイント ) 89,709.56 +458.74 +0.51% トルコリラ ( ) 21.93 +0.17 +0.77% WTI 原油先物 ( ドル ) 51.45 +1.16 +2.31% シンガポールドルタイバーツ ( ) 82.82 +0.02 +0.03% バルチックドライ海運指数 ( ポイント ) 1,330.00 ±0.00 ±0.00% その他 ( ) 3.45-0.01-0.22% VIX 指数 ( ポイント ) 18.79 +0.30 +1.62% 5