WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 WTI 原油先物取引価格税込期中 ( 参考指数 ) 期中 ( 分配落 ) 分配金騰落率騰落率 - 1 - 商品先物比率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - 10,000 - - - 19,954 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 9,905 0 1.0 9,453 5.5 99.5 60.2 12,611 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 10,224 0 3.2 9,983 5.6 101.8 74.4 5,237 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 8,454 0 17.3 8,456 15.3 103.6 62.7 3,188 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 9,404 0 11.2 9,641 14.0 100.0 74.5 2,279 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 10,774 0 14.6 11,017 14.3 107.2 65.6 1,370 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 5,377 0 50.1 5,930 46.2 100.1 68.0 26,675 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額 WTI 原油先物取引価格商品債券騰落率 ( 参考指数 ) 騰落率先物比率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2014 年 6 月 25 日 10,774-11,017-107.2 65.6 6 月末 10,741 0.3 10,987 0.3 99.7 61.5 7 月末 10,204 5.3 10,594 3.8 101.5 62.7 8 月末 9,680 10.2 10,163 7.7 99.5 60.7 9 月末 9,756 9.4 10,250 7.0 100.4 55.1 10 月末 8,427 21.8 8,878 19.4 101.2 57.1 11 月末 7,618 29.3 8,074 26.7 100.6 61.3 12 月末 5,517 48.8 5,847 46.9 111.0 69.9 2015 年 1 月末 4,533 57.9 4,813 56.3 105.4 61.4 2 月末 4,785 55.6 5,139 53.4 100.5 60.0 3 月末 4,618 57.1 5,015 54.5 101.2 60.0 4 月末 5,374 50.1 5,878 46.6 100.3 55.1 5 月末 5,194 51.8 5,710 48.2 100.7 57.5 ( 期 末 ) 2015 年 6 月 25 日 5,377 50.1 5,930 46.2 100.1 68.0 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 WTI 原油先物取引価格 ( 参考指数 ) は WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の日々の騰落率を 設定日を 10,000 として指数化したものを使用しています 日々の騰落率については 原則として基準価額計算日前日付の WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の値に基づき算出しています なお 期近物の最終取引日の騰落率は 翌限月のものを使用しています
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は前期末比 5,397 円下落 (-50.1%) の5,377 円となりました 基準価額の主な変動要因 当ファンドは 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行ないます 当ファンドの日々の基準価額の値動きは WTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動しました 期を通してみると 基準価額はWTI 原油先物取引価格が下落したことなどを受けて値下がりしました 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) については 基準価額の水準や分配原資の積み上がり状況等を勘案し 分配を見送らせていただきました なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 6 期 項 目 2014 年 6 月 26 日 ~2015 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 1,223 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります - 2 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 市況 当期のWTI 原油先物市場は 大きく下落しました WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) は 前期末は106ドル程度 (1バレル当たり 以下 同じ) でしたが 米国内でのガソリン需要の伸び悩みやウクライナの停戦合意を背景とした地政学的リスクの後退などを受けて 2014 年 9 月には91ドル台まで下落しました 10 月以降も 米ドル高に加え 石油輸出国機構 (OPEC) 総会での減産の見送りや主要産油国による原油安容認発言などを受けて軟調に推移し 2015 年 3 月には43ドル台まで下落しました その後は 米国の石油掘削リグの稼働数の減少やドライブシーズンを控えたガソリン需要の増加期待などを背景に上昇に転じ 5 月から6 月にかけては60ドルを挟んだレンジ内での推移となりました 当期の運用経過当ファンドは 主として米国の原油先物取引を積極的に活用し 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行なうことを基本としています 運用にあたっては 原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整を行なうとともに 国内余剰資金については わが国の短期公社債に投資を行ないます また 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行なうこととしています 当期は 期を通じて 原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう日々調整を行ないました 国内余剰資金については 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました また 外貨建資産については ほぼ全額為替ヘッジを行ないました 今後の運用方針原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整することにより 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行なってまいります 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 3 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 第 6 期 項 目 (2014.6.26~2015.6.25) 項目の概要 金額 比率 信託報酬 147 円 2.041% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 7,203 円です ( 投信会社 ) (85) (1.178) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (58) (0.809) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (4) (0.054) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 売買委託手数料 10 0.135 ( 先物 オプション ) (10) (0.135) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 その他費用 2 0.032 その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) (0) (0.000) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金 資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) (0) (0.003) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( 法定開示に係る費用 ) (2) (0.028) 印刷会社等に支払う目論見書 運用報告書等の作成 印刷 交付等に係る費用 合計 159 2.208 * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2014 年 6 月 26 日から2015 年 6 月 25 日まで ) (1) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 44,299,809 21,149,802 (5,900,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません (2) 先物取引の銘柄別取引状況 銘 柄 別 買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額 外国 百万円 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 153,440 130,355 - - * 期中の取引金額は 各月末 ( 決算日の属する月については決算日 ) の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です *- 印は該当なし - 4 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 530 回国庫短期証券 10,749,989 第 516 回国庫短期証券 7,699,953 第 516 回国庫短期証券 7,699,992 第 502 回国庫短期証券 4,199,949 第 502 回国庫短期証券 4,199,991 第 515 回国庫短期証券 3,049,984 第 515 回国庫短期証券 3,049,996 第 496 回国庫短期証券 3,049,969 第 496 回国庫短期証券 3,049,980 第 520 回国庫短期証券 1,999,956 第 536 回国庫短期証券 1,999,998 第 493 回国庫短期証券 899,991 第 520 回国庫短期証券 1,999,979 第 490 回国庫短期証券 249,997 第 512 回国庫短期証券 1,499,992 第 534 回国庫短期証券 1,399,995 第 510 回国庫短期証券 1,199,998 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2015 年 6 月 25 日現在 ) (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 18,150,000 18,149,981 68.0 - - - 68.0 (18,150,000) (18,149,981) (68.0) (-) (-) (-) (68.0) 合 計 18,150,000 18,149,981 68.0 - - - 68.0 (18,150,000) (18,149,981) (68.0) (-) (-) (-) (68.0) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし - 5 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘柄名 当期末 利率額面金額評価額償還年月日 % 千円千円 国債証券第 521 回国庫短期証券 - 1,000,000 999,999 2015/6/29 第 530 回国庫短期証券 - 10,750,000 10,749,993 2015/8/10 第 532 回国庫短期証券 - 1,000,000 999,995 2015/8/17 第 534 回国庫短期証券 - 1,400,000 1,399,996 2015/8/24 第 536 回国庫短期証券 - 2,000,000 1,999,998 2015/9/7 第 538 回国庫短期証券 - 1,000,000 999,999 2015/9/14 第 541 回国庫短期証券 - 1,000,000 999,999 2015/9/28 合計 - 18,150,000 18,149,981 - (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 当期末買建額売建額評価損益 外国 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 26,706-117 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです *- 印は組入れなし 投資信託財産の構成 (2015 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 18,149,981 65.0 コール ローン等 その他 9,760,480 35.0 投 資 信 託 財 産 総 額 27,910,461 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て * 外貨建資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです なお 6 月 25 日における邦貨換算レートは 1 米ドル =123.88 円です * 外貨建資産 (5,633,032 千円 ) の投資信託財産総額に対する比率は 20.2% です - 6 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2015 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末円 (A) 資 産 34,044,984,790 コール ローン等 4,094,929,600 公社債 ( 評価額 ) 18,149,981,755 未収入金 6,286,086,864 未収利息 5,700 差入委託証拠金 5,513,980,871 (B) 負債 7,369,756,528 未払金 7,134,590,800 未払解約金 40,057,336 未払信託報酬 191,934,592 その他未払費用 3,173,800 (C) 純資産総額 (A-B) 26,675,228,262 元本 49,613,832,321 次期繰越損益金 22,938,604,059 (D) 受益権総口数 49,613,832,321 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 5,377 円 損益の状況 当期 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 1,316,248 受取利息 1,316,248 (B) 有価証券売買損益 112,181,604 売買益 371,890,394 売買損 484,071,998 (C) 先物取引等取引損益 922,775,459 取引益 5,447,046,676 取引損 4,524,271,217 (D) 信託報酬等 214,462,958 (E) 当期損益金 (A+B+C+D) 597,447,145 (F) 前期繰越損益金 81,809,366 (G) 追加信託差損益金 23,617,860,570 ( 配当等相当額 ) (5,393,033,101) ( 売買損益相当額 ) ( 29,010,893,671) (H) 計 ( E + F + G ) 22,938,604,059 (I) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (H+I) 追加信託差損益金 22,938,604,059 23,617,860,570 ( 配当等相当額 ) (5,393,033,101) ( 売買損益相当額 ) ( 29,010,893,671) 分配準備積立金 679,256,511 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益および (C) 先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (D) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (G) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 1,272,479,653 円 63,733,240,090 円 15,391,887,422 円 - 7 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました お知らせ 2014 年 12 月 1 日施行の投資信託及び投資法人に関する法律の改正に伴い 投資信託約款の関連条項の変更を行ないました - 8 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 WTI 原油先物取引価格税込期中 ( 参考指数 ) 期中 ( 分配落 ) 分配金騰落率騰落率 - 9 - 商品先物比率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - 10,000 - - - 1,058 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 8,807 0 11.9 9,453 5.5 99.5 55.3 1,048 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 7,381 0 16.2 9,983 5.6 96.8 72.5 1,172 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 7,770 0 5.3 8,456 15.3 87.3 58.3 514 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 6,311 0 18.8 9,641 14.0 99.4 66.6 1,020 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 5,095 0 19.3 11,017 14.3 100.5 68.7 699 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 8,809 0 72.9 5,930 46.2 98.9 60.2 581 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額 WTI 原油先物取引価格商品債券騰落率 ( 参考指数 ) 騰落率先物比率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2014 年 6 月 25 日 5,095-11,017-100.5 68.7 6 月末 5,108 0.3 10,987 0.3 99.2 68.3 7 月末 5,346 4.9 10,594 3.8 97.6 63.1 8 月末 5,608 10.1 10,163 7.7 105.9 72.0 9 月末 5,536 8.7 10,250 7.0 104.0 70.8 10 月末 6,356 24.7 8,878 19.4 102.5 18.3 11 月末 6,956 36.5 8,074 26.7 100.3 64.0 12 月末 9,481 86.1 5,847 46.9 93.8 69.7 2015 年 1 月末 11,376 123.3 4,813 56.3 88.7 57.7 2 月末 10,432 104.7 5,139 53.4 89.3 55.8 3 月末 10,632 108.7 5,015 54.5 102.0 61.4 4 月末 8,955 75.8 5,878 46.6 105.8 56.3 5 月末 9,195 80.5 5,710 48.2 91.6 55.3 ( 期 末 ) 2015 年 6 月 25 日 8,809 72.9 5,930 46.2 98.9 60.2 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 WTI 原油先物取引価格 ( 参考指数 ) は WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の日々の騰落率を 設定日を 10,000 として指数化したものを使用しています 日々の騰落率については 原則として基準価額計算日前日付の WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の値に基づき算出しています なお 期近物の最終取引日の騰落率は 翌限月のものを使用しています
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は前期末比 3,714 円上昇 (+72.9%) の 8,809 円となりました 基準価額の主な変動要因 当ファンドは 日々の基準価額の値動きが WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行ないます 当ファンドの日々の基準価額の値動きは WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対で推移しました 期を通してみると 基準価額は WTI 原油先物取引価格が下落したことなどを受けて値上がりしました なお 当ファンドは 日々の基準価額の値動きが WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なうため 日々の運用目標が正確に達成されたとしても 2 日以上保有した場合は 概ね反対 とはならないことが想定されます 詳しくは 目論見書の説明をご覧ください 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) については 基準価額の水準や分配原資の積み上がり状況等を勘案し 分配を見送らせていただきました なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 6 期 項 目 2014 年 6 月 26 日 ~2015 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 2,011 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります - 10 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 市況 当期のWTI 原油先物市場は 大きく下落しました WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) は 前期末は106ドル程度 (1バレル当たり 以下 同じ) でしたが 米国内でのガソリン需要の伸び悩みやウクライナの停戦合意を背景とした地政学的リスクの後退などを受けて 2014 年 9 月には91ドル台まで下落しました 10 月以降も 米ドル高に加え 石油輸出国機構 (OPEC) 総会での減産の見送りや主要産油国による原油安容認発言などを受けて軟調に推移し 2015 年 3 月には43ドル台まで下落しました その後は 米国の石油掘削リグの稼働数の減少やドライブシーズンを控えたガソリン需要の増加期待などを背景に上昇に転じ 5 月から6 月にかけては60ドルを挟んだレンジ内での推移となりました 当期の運用経過当ファンドは 主として米国の原油先物取引を積極的に活用し 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なうことを基本としています 運用にあたっては 原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整を行なうとともに 国内余剰資金については わが国の短期公社債に投資を行ないます また 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行なうこととしています 当期は 期を通じて 原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう日々調整を行ないました 国内余剰資金については 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました また 外貨建資産については ほぼ全額為替ヘッジを行ないました 今後の運用方針原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整することにより 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なってまいります 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 11 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 第 6 期 項 目 (2014.6.26~2015.6.25) 項目の概要 金額 比率 信託報酬 162 円 2.041% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 7,915 円です ( 投信会社 ) (94) (1.173) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (64) (0.814) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (4) (0.054) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 売買委託手数料 11 0.138 ( 先物 オプション ) (11) (0.138) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 その他費用 6 0.082 その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) (0) (0.004) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金 資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) (5) (0.067) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( 法定開示に係る費用 ) (1) (0.011) 印刷会社等に支払う目論見書 運用報告書等の作成 印刷 交付等に係る費用 合計 179 2.261 * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2014 年 6 月 26 日から2015 年 6 月 25 日まで ) (1) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 1,689,966 959,999 (860,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません (2) 先物取引の銘柄別取引状況 銘 柄 別 買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額 外国 百万円 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 - - 7,739 7,692 * 期中の取引金額は 各月末 ( 決算日の属する月については決算日 ) の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です *- 印は該当なし - 12 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 468 回国庫短期証券 329,978 第 496 回国庫短期証券 249,997 第 496 回国庫短期証券 249,999 第 490 回国庫短期証券 199,998 第 490 回国庫短期証券 199,999 第 515 回国庫短期証券 159,998 第 530 回国庫短期証券 169,999 第 516 回国庫短期証券 69,999 第 515 回国庫短期証券 159,999 第 520 回国庫短期証券 59,998 第 473 回国庫短期証券 149,991 第 493 回国庫短期証券 50,009 第 516 回国庫短期証券 69,999 第 468 回国庫短期証券 49,999 第 536 回国庫短期証券 59,999 第 473 回国庫短期証券 49,999 第 520 回国庫短期証券 59,999 第 500 回国庫短期証券 39,999 第 534 回国庫短期証券 49,999 第 512 回国庫短期証券 29,999 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2015 年 6 月 25 日現在 ) (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 350,000 349,999 60.2 - - - 60.2 (350,000) (349,999) (60.2) (-) (-) (-) (60.2) 合 計 350,000 349,999 60.2 - - - 60.2 (350,000) (349,999) (60.2) (-) (-) (-) (60.2) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし - 13 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘柄名 当期末 利率額面金額評価額償還年月日 % 千円千円 国債証券第 519 回国庫短期証券 - 20,000 19,999 2016/3/22 第 530 回国庫短期証券 - 170,000 169,999 2015/8/10 第 532 回国庫短期証券 - 20,000 19,999 2015/8/17 第 534 回国庫短期証券 - 50,000 49,999 2015/8/24 第 536 回国庫短期証券 - 60,000 59,999 2015/9/7 第 538 回国庫短期証券 - 30,000 29,999 2015/9/14 合計 - 350,000 349,999 - (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 当期末買建額売建額評価損益 外国 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 - 574 2 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです *- 印は組入れなし 投資信託財産の構成 (2015 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 349,999 59.2 コール ローン等 その他 241,405 40.8 投 資 信 託 財 産 総 額 591,404 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て * 外貨建資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです なお 6 月 25 日における邦貨換算レートは 1 米ドル =123.88 円です * 外貨建資産 (101,305 千円 ) の投資信託財産総額に対する比率は 17.1% です - 14 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2015 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末円 (A) 資 産 702,537,171 コール ローン等 136,948,972 公社債 ( 評価額 ) 349,999,538 未収入金 111,707,349 未収利息 190 差入委託証拠金 103,881,122 (B) 負債 121,064,084 未払金 113,707,665 未払解約金 3,067,441 未払信託報酬 4,130,978 その他未払費用 158,000 (C) 純資産総額 (A-B) 581,473,087 元本 660,098,112 次期繰越損益金 78,625,025 (D) 受益権総口数 660,098,112 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 8,809 円 損益の状況 当期 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 23,397 受取利息 23,397 (B) 有価証券売買損益 2,366,129 売買益 38,020,926 売買損 35,654,797 (C) 先物取引等取引損益 4,883,124 取引益 107,408,620 取引損 112,291,744 (D) 信託報酬等 10,723,648 (E) 当期損益金 (A+B+C+D) 13,217,246 (F) 前期繰越損益金 875,551 (G) 追加信託差損益金 64,532,228 ( 配当等相当額 ) (132,776,240) ( 売買損益相当額 ) ( 197,308,468) (H) 計 ( E + F + G ) 78,625,025 (I) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (H+I) 追加信託差損益金 78,625,025 64,532,228 ( 配当等相当額 ) (132,776,240) ( 売買損益相当額 ) ( 197,308,468) 分配準備積立金 2,024 繰越損益金 14,094,821 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益および (C) 先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (D) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (G) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 1,372,021,961 円 1,844,620,423 円 2,556,544,272 円 - 15 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました お知らせ 2014 年 12 月 1 日施行の投資信託及び投資法人に関する法律の改正に伴い 投資信託約款の関連条項の変更を行ないました - 16 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 ( 分配落 ) 税込分配金 期中騰落率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円円 % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - - 10 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 9,998 0 0.0 66.2 906 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 9,999 0 0.0 82.7 725 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 10,000 0 0.0 80.7 371 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 10,005 0 0.1 82.1 182 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 10,009 0 0.0 60.5 248 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 10,009 0 0.0 76.3 1,179 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 当ファンドは 投資資金を一時待機させておくことを目的としたファンドであり 該当するベンチマーク等はありません * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額等の推移 年 月 日 基準価額債券騰落率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % 2014 年 6 月 25 日 10,009-60.5 6 月末 10,009 0.0 62.1 7 月末 10,009 0.0 72.4 8 月末 10,009 0.0 63.1 9 月末 10,009 0.0 78.5 10 月末 10,009 0.0 78.0 11 月末 10,009 0.0 46.2 12 月末 10,009 0.0 58.1 2015 年 1 月末 10,009 0.0 56.2 2 月末 10,009 0.0 55.9 3 月末 10,009 0.0 66.7 4 月末 10,009 0.0 54.3 5 月末 10,009 0.0 60.7 ( 期 末 ) 2015 年 6 月 25 日 10,009 0.0 76.3 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 - 17 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は 前期末と変わらずの10,009 円となりました 基準価額の主な変動要因 利息収入等の運用収益と信託報酬等の費用が同程度となりました 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) については 基準価額の水準や分配原資の積み上がり 状況等を勘案し 分配を見送らせていただきまし た なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 6 期 項 目 2014 年 6 月 26 日 ~2015 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 13 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります 市況 短期金利は 日本銀行による金融緩和政策の強化などを受けて低下する局面も見られるなど低水準で推移しました 無担保コール翌日物金利については 概ね0.06%~0.08% で推移しました 国庫短期証券 (3ヶ月) の利回りについては 期初から概ね0.02%~0.04% で推移しましたが 2014 年 9 月以降は概ねマイナスでの推移となりました - 18 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 当期の運用経過当ファンドは わが国の短期公社債に投資を行なうことにより 安定した収益の確保を目指して運用を行なうことを基本としています 当期は 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました 今後の運用方針わが国の短期公社債に投資を行なうことにより 安定した収益の確保を目指して運用を行なっていく方針です 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 19 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 項 目 第 6 期 (2014.6.26~2015.6.25) 金額 比率 項目の概要 信託報酬 4 円 0.039% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 10,009 円です ( 投信会社 ) (2) (0.015) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (2) (0.020) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (0) (0.004) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 合計 4 0.039 * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2014 年 6 月 26 日から 2015 年 6 月 25 日まで ) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 1,999,986 989,991 (260,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 530 回国庫短期証券 639,999 第 525 回国庫短期証券 349,998 第 525 回国庫短期証券 349,999 第 515 回国庫短期証券 169,999 第 515 回国庫短期証券 169,999 第 520 回国庫短期証券 109,998 第 522 回国庫短期証券 150,000 第 496 回国庫短期証券 99,999 第 473 回国庫短期証券 149,991 第 473 回国庫短期証券 99,998 第 520 回国庫短期証券 109,998 第 490 回国庫短期証券 49,999 第 496 回国庫短期証券 99,999 第 493 回国庫短期証券 49,999 第 524 回国庫短期証券 79,999 第 516 回国庫短期証券 29,999 第 510 回国庫短期証券 59,999 第 502 回国庫短期証券 29,999 第 490 回国庫短期証券 49,999 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) - 20 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2015 年 6 月 25 日現在 ) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 900,000 899,999 76.3 - - - 76.3 (900,000) (899,999) (76.3) (-) (-) (-) (76.3) 合 計 900,000 899,999 76.3 - - - 76.3 (900,000) (899,999) (76.3) (-) (-) (-) (76.3) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘 柄 名 当期末利率額面金額評価額償還年月日 % 千円 千円 国債証券 第 522 回国庫短期証券 - 150,000 150,000 2015/7/6 第 524 回国庫短期証券 - 80,000 79,999 2015/7/13 第 530 回国庫短期証券 - 640,000 639,999 2015/8/10 第 536 回国庫短期証券 - 30,000 29,999 2015/9/7 合 計 - 900,000 899,999 - - 21 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 投資信託財産の構成 (2015 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 899,999 76.3 コール ローン等 その他 279,908 23.7 投 資 信 託 財 産 総 額 1,179,907 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2015 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末円 (A) 資 産 1,179,907,432 コール ローン等 279,907,609 公社債 ( 評価額 ) 899,999,434 未収利息 389 (B) 負債 856,247 未払解約金 731,567 未払信託報酬 124,680 (C) 純資産総額 (A-B) 1,179,051,185 元本 1,178,032,788 次期繰越損益金 1,018,397 (D) 受益権総口数 1,178,032,788 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 10,009 円 損益の状況 当期 ( 自 2014 年 6 月 26 日至 2015 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 120,259 受 取 利 息 120,259 (B) 有価証券売買損益 88 売 買 益 7,113 売 買 損 7,201 (C) 信 託 報 酬 等 161,993 (D) 当期損益金 (A+B+C) 41,822 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 212 (F) 追加信託差損益金 1,060,007 ( 配当等相当額 ) (1,575,936) ( 売買損益相当額 ) ( 515,929) (G) 計 ( D + E + F ) 1,018,397 (H) 収 益 分 配 金 0 次期繰越損益金 (G+H) 1,018,397 追加信託差損益金 1,060,007 ( 配当等相当額 ) (1,575,936) ( 売買損益相当額 ) ( 515,929) 分 配 準 備 積 立 金 212 繰 越 損 益 金 41,822 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (C) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (F) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 247,805,457 円 3,696,821,521 円 2,766,594,190 円 - 22 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました お知らせ 2014 年 12 月 1 日施行の投資信託及び投資法人に関する法律の改正に伴い 投資信託約款の関連条項の変更を行ないました - 23 -