FOREX.com MT4 一から学びなおす MetaTrader4 資金管理 入門編 2012 年 10 月 11 日アセンダント山中康司
本日の内容 * 本日のセミナーは 2011 年 4 月実施のセミナーをレバ規制の変更に合わせ修正した内容となっています 証拠金取引に潜むリスク ストップロスオーダー リスク管理と取引枚数 その他のトレーリング手法 Ascendant Inc. 2
はじめにお読みください < 当社主催のセミナーについて > 本セミナーにて紹介する内容は 為替取引に関する情報ですが 通貨の種類に関わらずその売買を推奨するものではありません 本セミナーにて紹介する内容は 特定の投資目的 金融情勢 あるいは特定の方のニーズを考慮ものではありません 本セミナーにて紹介する情報は 信頼できる情報源から入手されたものですが その正確性 完全性を保証するものではなく 当該情報または意見を信頼したことに起因して発生するいかなる直接的 間接的または結果的損失についても 弊社はいかなる責任も負いません 投資に関する判断の最終決定は ご自身で判断されますようお願いいたします 当セミナーおいて 弊社の外国為替証拠金取引への勧誘を行う場合もございます アセンダントおよびフォレックス ドットコムは 本日のセミナーで示す手法の利用により生ずるいかなる損害の責任を負うものではありません Ascendant Inc. 3
証拠金取引に潜むリスク
人の意見に左右される 負けるには? 間違ったストップロス 早い利食いと遅い損切り 高い勝率なのに大きな損切り ストップオーダーを置かない ルールに従わない 早すぎ 遅すぎ等 ルールを勝手に変える Ascendant Inc. 5
証拠金取引に潜むリスク 精神的側面 欲 ( 儲けたい ) と恐怖 ( 損したくない ) を排除するためのルール作り 資金管理 (Money Management) 自身の金融資産を考慮 証拠金の使い方 売買シナリオ Ascendant Inc. 6
証拠金の誤った使い方 証拠金 100 万円 レバレッジ 25 倍ドル円 1 万ドルの取引 想定レート =1 ドル 100 円 ( 手数料 スワップ金利 スリッページ 証拠金等は考えない ) 証拠金 100 万円をどのように使うか? 100 万円を全額一度に使う (25 万ドルのポジション ) 4 円負けたら取引撤退 100 万円を 5 回に分けて使う (1 回 20 万円 ) (5 万ドルのポジション ) 4 円負けても取引を続けられるが 4 円の負けが 5 回続いたら取引撤退 Ascendant Inc. 7
証拠金の正しい使い方 状況次第というストップロスは置かない 証拠金は分けて使う 1 回の負けは証拠金総額の 10% 以下 (5% 以下が理想 ) 100 万円の証拠金であれば 5 万円以下の負けが望ましい 定率ストップも有効 ( 例 )100 万円の証拠金を 5 万円 X20 ではなく 5% ずつ使うという考え方 1 回目の負け 5 万円 2 回目の負け 4.75 万円 3 回目の負け 4.51 万円 4 回目の負け 4.29 万円 10 回続けて負けても約 60% の証拠金が残っている Ascendant Inc. 8
ストップロス オーダー
ストップロスの考え方 資金管理をともなったオーダー 証拠金残高の管理 毎回の取引における最大許容損失額 利食いオーダー > ストップロス オーダー 例 : 利食い 80 ポイント > 損切り 60 ポイント 時間経過を考慮したオーダー 特に高金利通貨での売り バーの本数経過での仕切り Ascendant Inc. 10
単純なストップ (OCO) [ 例 ] 利食い 80 銭 損切り 60 銭の 4:3 の比率で利食いと損切りをおく (OCO) 110.00 利食い 110.00 ( 利益額 8 万円 ) 109.80 109.60 109.40 109.20 エントリー (10 万ドル 買い ) 109.00 108.80 108.60 損切り @108.60 ( 損失額 6 万円 ) Ascendant Inc. 11
トレーリング ストップ [ 例 ] 当初 利食い 80 銭 損切り 60 銭とし 値動きにあわせ レートが 20 銭利食いの水準に近づくたび 損切りの水準を 20 銭ずつ上げていく ( トレーリング ストップ ) 110.00 ( 利食い 110.00) 109.80 20 銭ドル高進行 109.60 20 銭ドル高進行 109.40 20 銭ドル高進行 109.20 エントリー (10 万ドル 買い ) 損切り @109.20 ( 損失額 0) 109.00 損切り @109.00 ( 損失額 2 万円 ) 108.80 損切り @108.80 ( 損失額 4 万円 ) 108.60 損切り @108.60 ( 損失額 6 万円 ) Ascendant Inc. 12
MT4 のトレーリング トレーリングの設定 Ascendant Inc. 13
トレーリングを行った例 Ascendant Inc. 14
ピラミッディング マーケットの動きに合わせ 複数のエントリーポイントを設定 1. ダウン スケール ( 通常 ) ( 例 ) 順張り方向にマーケットが動いた場合 1 回目 4/10 2 回目 3/10 3 回目 2/10 4 回目 1/10 と増加金額を減らしつつ ポジションを増加させていく手法 2. イコール ( 例 ) 増加金額が毎回同じ 3. アップ スケール ( 例 ) 増加金額が 1 とは逆に増えていく Ascendant Inc. 15
ダウン ピラミッディング [ 例 ] 当初 利食い 80 銭 損切り 40 銭とし 値動きにあわせ レートが 20 銭利食いの水準に近づくたび ピラミッディングとトレーリングを行う 110.00 ( 利食い 110.00) 109.80 ドル買い1 万ドル ( 合計 10 万ドル @109.40) 109.60 ドル買い2 万ドル ( 合計 9 万ドル @109.36) 109.40 ドル買い3 万ドル 損切り @109.40 ( 計 7 万ドル @109.29) ( 損失額 0 万円 ) 109.20 ドル買い4 万ドル 損切り @109.20 (@109.20) ( 損失額 1.4 万円 ) 109.00 損切り @109.00 ( 損失額 2 万円 ) 108.80 損切り @108.80 ( 損失額 1.6 万円 ) Ascendant Inc. 16
利食い = ストップロス [ 例 ] ピラミッディングとトレーリングを行った 3 の最終段階からがスタート ( この段階でポジションは 10 万ドル @109.40 となっている ) 利食いは置かず ストップロス = ストッププロフィットとしていく スタート +20 銭 +20 銭 +20 銭 +20 銭 +20 銭 110.40 利益額は増えていく 110.20 利食い @110.20( 利益額 8 万円 ) 110.00 利食い @110.00( 利益額 6 万円 ) 109.80 利食い @109.80( 利益額 4 万円 ) 109.60 利食い @109.60( 利益額 2 万円 ) 109.40 損切り @109.40( 損失額 0) Ascendant Inc. 17
アベレージング ( ナンピン ) アベレージング ( ナンピン ) とは 逆方向に動いた時に買い増し 売り増しをしてコストを近づける手法 逆張りとなるため さらに逆方向に動いた場合損失が急速に拡大! 買い増し ( 定額 ) の例 109.20 エントリー (10 万ドル 買い ) 109.00 * 含み損 =2 万円 108.80 買い増し (10 万ドル ) 計 20 万ドル @109.00* 含み損 =4 万円 108.60 * 含み損 =8 万円 108.40 買い増し (10 万ドル ) 計 30 万ドル @108.80* 含み損 =12 万円 108.20 * 含み損 =18 万円 Ascendant Inc. 18
取引額の増減 基本 ( 守るべきルール ) 勝っている時ポジションを増やし 負けている時ポジションを減らす 例 : 証拠金に比例した取引額の増減 証拠金が 100% 増えた 取引額を倍にする 証拠金が 50% 減った 取引額を半分にする 決して負けている時に取り返そうとポジションを増やしてはならない Ascendant Inc. 19
リスク管理と取引枚数
用語 勝率 Profit trades % of total 総利益 / 損失比 Profit factor ( 平均利益 / 損失比 ) 最大負けトレード Largest loss trade ( 連敗回数 ) ドローダウン Maximul drawdown Ascendant Inc. 21
計算用ツール http://ascendant.jp/gain/tools.htm Ascendant Inc. 22
連敗する確率 ( 勝率 50%) 本来は毎回 50% ではあるものの連続して考えると 1 回 50% 2 回 25% 3 回 13% 4 回 6% 5 回 3% 6 回 2% 7 回 1% 8 回 0% 8 回以上の連敗は ほぼ0% Ascendant Inc. 23
破産確率 ( 証拠金 5% 定額 ) 破産確率 5% 未満を安全圏として表示 Ascendant Inc. 24
損失を取り返すリターン ( 年率 ) 損失額 必要リターン 10% 11% 20% 25% 30% 43% 40% 67% 50% 100% 60% 150% 70% 233% Ascendant Inc. 25
ラリーの資金戦略例 証拠金の 5~10% を計算し 許容最大損失額 ( ストップ額 ) あるいは最大負けトレード金額で割った取引枚数 証拠金 100 万円 1 回あたり 5% の使用 最大負けトレード 5 万円 100 万円 5% 5 万円 =1 枚 最大負けトレード 2 万円 100 万円 5% 2 万円 =2 枚 Ascendant Inc. 26
取引枚数の増減例 Ascendant Inc. 27
その他のトレーリング
% ストップ 値幅 ( パーセント ) によるストップ ティックの代わりに % を使ったストップ 通貨種により値幅を変えなくて済む ) ( 例 )2% ストップ 例 : ドル円で 2%( 約 2 円 ) のストップ Ascendant Inc. 29
n バーストップ 過去 n 日間の高値 安値超えを基準にしたストップ 直前の変動を考慮したストップ 通常 トレーリングを組み合わせるが エントリー日から過去 n 日固定という考え方もある ( 例 ) 過去 3 日間の高値 安値超え 過去 3 日間の高値 安値超えをストップポイントとする Ascendant Inc. 30
平均値幅ストップ 過去 n 日の平均値幅 m% を基準にしたストップ 平均的なレンジを考慮したストップ ( 例 ) 過去 5 日の平均値幅 50% 過去 5 日間のレンジの平均値を算出しその 50% の値幅をストップポイントとする 通常は トレーリングを組み合わせる * ストップ売りは 直前 5 日間の平均値幅を直近の最も高い安値から引くトレーリング * ストップ買いは 直前 5 日間の平均値幅を直近の最も安い高値に加えるトレーリング Ascendant Inc. 31
セミナーサポート掲示板 http://ascendant.bbs.coocan.jp/ Ascendant Inc. 32