投資対象シュローダー グローバル エマージング株式マザーファンド受益証券を主要投資対象とします 設定日平成 19 年 4 月 27 日信託期間無期限決算日毎年 1 回 ( 原則として 11 月 15 日 当該日が休業日の場合は翌営業日 ) 信託報酬ファンドの日々の純資産総額に対して年率 2.0304%( 税抜 1.8800%) 設定来の基準価額とベンチマーク * の推移 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 分配金込み分配落後ベンチマーク 2007/4/27 2009/4/27 2011/4/27 2013/4/27 2015/4/27 ベンチマークは MSCI エマージング マーケット インデックス ( 円ベース ) です 分配金込みは税引前分配金を再投資した場合の基準価額です 設定日を 10,000 として指数化 基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) とベンチマークの騰落率 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 設定来 フ ァ ン ド 4.03% 8.42% 19.07% 4.33% -1.97% -1.72% ベンチマーク 3.62% 8.27% 18.24% 3.68% -4.88% -15.13% 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります 分配金を再投資した基準価額の騰落率です * 通貨別組入状況 タイ ハ ーツ 2.32% フ ラシ ル レアル 3.22% 南アフリカ ラント 3.46% イント ルヒ ー 4.92% 台湾ト ル 12.22% 組入上位銘柄 ハンカ リー フォリント 1.79% 韓国ウォン 18.73% トルコ リラ 1.76% その他 4.60% 米ト ル 24.98% 香港ト ル 21.99% * キャッシュ含まず 地域構成 ラテン アメリカ 12.17% 欧州 / 中東 / アフリカ 19.00% 基準価額 9,828 円 純資産総額 4,672( 百万円 ) 組入銘柄数 97 銘柄 基準価額および純資産総額 : ベビーファンドベース組入銘柄数 : マザーファンドベース 分配実績 (1 万口当たり 税引前 ) その他の地域 3.96% 決算期第 6 期 (2012 年 11 月 15 日 ) 第 7 期 (2013 年 11 月 15 日 ) 第 8 期 (2014 年 11 月 17 日 ) 第 9 期 (2015 年 11 月 16 日 ) 第 10 期 (2016 年 11 月 15 日 ) 設定来累計 運用状況によっては分配金が支払われない場合があります 基準価額は信託報酬控除後の価額です 信託報酬はファンドの日々の純資産総額に対して 年率 2.0304%( 税抜 1.8800%) です 税抜の 税 とは消費税等を示します キャッシュ等 2.92% 分配金 アジア ( 日本除く ) 61.95% 銘柄名 国 / 地域 通貨 業種 投資比率 企業の概要 1 SAMSUNG ELECTRONICS 韓国 韓国ウォン テクノロジー ハードウェアおよび機器 6.44% 三星 ( サムスン ) 電子は電子機器 電気製品の製造会社 半導体 ハ ソコン 家電製品 通信機器などを製造 販売している 2 TAIWAN SEMICON 台湾 台湾ト ル 半導体 半導体製造装置 5.46% TSMC( 台湾セミコンタ クター ) は半導体メーカーで 同社のIC( 集積回路 ) はコンヒ ュータ 通信 自動車などに使用される 3 TENCENT HOLDINGS 中国 香港ト ル ソフトウェア サービス 5.35% テンセン ホールテ ィンク スは 中国の通信サーヒ ス会社 4 CHINA CONST BA-H 中国 香港ト ル 銀行 3.52% 中国建設銀行 ( チャイナ コンストラクション ハ ンク ) は個人 法人に金融サーヒ スを提供している商業銀行 5 ALIBABA GRP-ADR 中国 米ト ル ソフトウェア サービス 3.47% アリハ ハ ク ルーフ ホールテ ィンク は 中国の持株会社 子会社を通じて様々なインターネットサーヒ スを提供 6 SBERBANK PAO-SP ADR ロシア米ト ル 銀行 3.42% ス ヘ ルハ ンクはロシアの銀行 預金業務および商業銀行サーヒ スを手掛ける 7 CHINA MOBILE 中国 香港ト ル 電気通信サービス 3.09% 中国移動 ( チャイナ モハ イル ) は 子会社を通じて中国国内の携帯電話サーヒ スを提供している 8 ITAU UNIBANC-ADR フ ラシ ル 米ト ル 銀行 2.82% イタウ ウニハ ンコ ホールテ ィンク は 預金業務を始め個人 商業 法人向けやフ ライヘ ート ハ ンキンク サーヒ スなどを手がける商業銀行 9 HON HAI PRECISION 台湾 台湾ト ル テクノロジー ハードウェアおよび機器 2.68% 台湾の鴻海精密工業 ( ホンハイ フ レシシ ョン インタ ストリー ) は 各種電子機器の受託生産サーヒ スを行う 10 CHINA PETROLEU-H 中国 香港ト ル エネルギー 2.23% 中国石油化工 ( シノヘ ック ) は 原油や天然カ スを中国国内で探査 生産するエネルキ ー会社 ベビーファンドベース 投資比率は マザーファンドの投資比率と当ファンドが保有するマザーファンド比率より算出しております 国 / 地域 業種につきましては委託会社の分類に基づいて表記しております 上記は過去の実績であり 将来の運用成果等を保証するものではありません 最終ページの 本資料に関するご留意事項 を必ずご参照ください 1/7
商品概要 3 4 れらの国に限定されないほか 運用者の判断で見直される場合があります ベンチマークは MSCIエマージング マーケット インデックス ( 円ベース ) とします 実質外貨建資産については 為替ヘッジを行いません マンスリー コメント ファンドの特色 1 主として シュローダー グローバル エマージング株式マザーファンド ( 以下 マザーファンド といいます ) 受益証券に投資し 長期的な信託財産の成長を目的に積極的な運用を行います 2 投資にあたっては MSCIエマージング マーケット インデックスの構成国の株式を実質的な主要投資対象とします ただし 投資対象はこ 12 月 先進国株式市場は上昇して月を終えました 世界経済の回復や世界的にリフレが進むとの期待が 2017 年に控える政治イベントに関する不透明感への懸念を上回りました 米連邦準備制度理事会 (FRB) は 0.25% の利上げを決定し 今後の利上げペースが市場予想を上回る可能性を示唆しました これを受けて米国 10 年債利回りは上昇し 米ドル高が進行しました なお 欧州中央銀行 (ECB) は資産購入プログラムの期間を延長する一方 規模を縮小する決定を行いました このような環境下 エマージング株式市場はエネルギー関連国を中心に上昇しましたが 先進国株式市場を下回りました 市場別で見ると ロシアが大幅に上昇しました 石油輸出国機構 (OPEC) とロシアなどの非加盟の主要産油国が 15 年ぶりに協調減産で合意したことを受けて原油価格が上昇したことが好材料となりました また ポーランドは小売売上高や鉱工業生産など経済指標が堅調であったことを背景に 国有の電力企業が牽引し上昇しました その他 インドネシアは銀行株を中心に上昇となりました 一方 中国は米次期政権の貿易政策に関する不透明感が重しとなり 下落しました 今後米金融政策の引き締めにより 米ドル高人民元安が進行し 中国からの資本流出が加速する可能性があるとの見方が材料視されました ブラジルは 株式市場が下落した一方 通貨レアルが大幅上昇となりました このうち金利感応度の高い銘柄は上昇しました 中央銀行は 2016 年 11 月末に 0.25% の利下げを決定し 更に 2017 年を通じて金融緩和ペースが加速する見通しを示唆しました トランプ米次期政権による通商政策や財政政策は エマージング諸国への見通しにも影響を与える可能性があります 保護主義的な通商政策が実現した場合には 影響は広範囲に及ぶと見られる一方 現状に沿った政策対応となれば不透明感の緩和につながり グローバル貿易は活発化していくでしょう また 米財政政策による米国のリフレおよび経済成長への期待は価格に織り込まれており 他方では 金融引き締めペースの加速観測を背景に 流動性低下への懸念がエマージング市場に重しとなっています しかし 財政政策に対して共和党内での支持を得られるかは不確実であり また 財政政策の効果が表れるのは早くとも今年の終わり頃と見られることなどを鑑みると 政策期待は現在の状況からは弱まると予想されます エマージング諸国の景気および企業収益は全般的に改善傾向にあり 見通しは建設的です コモディティ需要に牽引されて貿易活動に改善の兆しが見られ またバリュエーションも魅力的な水準にあると考えます ただし 政治的なテールリスクは増加しています 政治リスクの多くは既に株価に織り込まれていると考えていますが 魅力的な投資機会に対しては 機動的に対応する方針です ( 株式市場の騰落率の記載がある場合は現地通貨ベースで記載しております ) 国別組入状況 ( ベビーファンドベース ) 地域 国 / 地域 投資比率 地域別合計 MSCIエマージング マーケット インデックス 現地株価指数 前月末比騰落率 中国 24.47% ハンセン中国企業株指数 (H 株 ) -4.50% インド 4.78% ムンバイSENSEX30 種 -0.10% インドネシア 0.40% ジャカルタ総合指数 2.87% アジア 韓国 18.19% 韓国総合株価指数 2.17% 61.95% 70.1% マレーシア - クアラルンプール総合指数 1.40% フィリピン - フィリピン総合指数 0.88% 台湾 11.86% 加権指数 0.14% タイ 2.25% タイSET 指数 2.17% ブラジル 10.13% ブラジルボベスパ指数 -2.71% チリ 1.22% サンティアゴIGPA 指数 -1.36% ラテン アメリカ コロンビア 0.43% 12.17% 13.3% コロンビアIGBC 指数 5.58% メキシコ 0.40% メキシコボルサ指数 0.72% ペル- - ペルー SPBLPGPT 指数 0.99% チェコ - プラハPX 指数 4.58% ギリシャ 0.45% アテネ総合指数 2.37% ハンガリー 1.74% ブダペスト証券取引所指数 6.63% ポーランド 1.15% ワルシャワWIG 指数 6.45% 欧州 / 中東 / アフリカ カタール - カタールQE 指数 6.56% 19.00% 16.6% ロシア 8.94% ロシアRTS 指数 $ 11.98% トルコ 1.71% イスタンブールナショナル100 種指数 5.60% アラブ首長国連邦 1.11% ドバイ金融市場総合指数 5.06% エジプト 0.54% エジプトヘルメス指数 7.19% 南アフリカ 3.36% FTSE/JSEアフリカ全株指数 0.88% 香港 1.61% その他の地域 * ルクセンブルグ 1.97% 3.96% - アルゼンチン 0.38% - - キャッシュ等 2.92% - - 計 100.00% - 100.0% 現地株価指数についてはBloombergのデータ 現地株価指数につきましては作成基準日のデータより算出しております ベビーファンドベース 投資比率は マザーファンドの投資比率と当ファンドが保有するマザーファンド比率より算出しております 国 / 地域につきましては 委託会社の分類に基づいて表記しております * 香港 ルクセンブルグ アルゼンチンはベンチマークの構成国ではありません シュローダー インベストメント マネジメント株式会社シュローダー インベストメント マネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長金商 90 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 90 号加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人投資信託協会加入協会 : 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人投資信託協会 上記は過去の実績であり 将来の運用成果等を保証するものではありません 最終ページの 本資料に関するご留意事項 を必ずご参照ください 2/7
ファンドの費用 投資者が直接的に負担する費用 購入時手数料 購入申込日の翌営業日の基準価額に 3.24%( 税抜 3.00%) 以内で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額を購入時にご負担いただきます 詳しくは販売会社にお問い合わせください 購入時手数料は 受益権購入に伴い必要な商品等に関する説明 情報提供 および事務コスト等の対価です 信託財産留保額 換金申込日の翌営業日の基準価額に 0.3% を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 ファンドの日々の純資産総額に対して年率 2.0304%( 税抜 1.8800%) ( 信 託 報 酬 ) 毎計算期間の最初の6ヵ月終了日 ( 当該日が休業日の場合は翌営業日 ) および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます その他の費用 法定書類の作成等に要する費用 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 手 数 料 ファンドの純資産総額に対して年率 0.054%( 税抜 0.050%) を上限とする額がファンドの計算期間を通じて毎 日計上され 毎計算期間の最初の6ヵ月終了日 ( 当該日が休業日の場合は翌営業日 ) および毎計算期末ま たは信託終了のときにファンドから支払われます 組入有価証券の売買委託手数料 外貨建資産の保管等に関する費用等ファンドからその都度支払われます ただし 運用状況等により変動しますので 事前に料率 上限額等を示すことができません 上記の合計額は 投資者の皆様がファンドを保有する期間等に応じて異なりますので 事前に示すことができません お申込みの際は 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご確認ください 3/7
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ファンドの主なリスクおよび留意点 基準価額の変動要因 ファンドはマザーファンドへの投資を通じて 主に外国株式を投資対象としますので 組入株式の株価の下落や 組入株式の発行会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により ファンドの基準価額が下落し 損失を被ることがあります また 為替の変動により損失を被ることがあります したがって 投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく 基準価額の下落により 損失を被り 投資元本を割り込むことがあります ファンドは預貯金と異なります ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します 分配金は ファンドの純資産から支払われますので 分配金が支払われるとその金額相当分 基準価額は下がります また 必ず支払われるものではなく 金額も確定しているものではありません 組入株式の価格変動リスク 信用リスク株式の価格は 政治 経済情勢 発行企業の業績 市場の需給関係等を反映し 下落することがあります また 株式の発行企業が経営不安 倒産等に陥った場合には 投資資金が回収できなくなる場合もあります それらにより組入株式の価格が下落した場合には 基準価額が下落する要因となり 投資元本を割り込むことがあります 為替変動リスク実質外貨建資産について 当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には 基準価額が下落する要因となり 投資元本を割り込むことがあります カントリーリスク投資対象国 地域において 政治 経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合 または取引に対して新たな規制が設けられた場合には 基準価額が下落したり 運用方針に沿った運用が困難となる場合があります 流動性に関するリスク証券やその他の投資対象商品を売買する際 その市場規模や取引量が小さい場合は 流動性が低下し 本来想定される投資価値とは乖離した価格水準による取引が行われたり 価格の変動性が大きくなる傾向があると考えられます また 政治 経済情勢の急変時等においては 流動性が極端に低下し より一層 価格変動が大きくなることも想定されます このように流動性が低下した場合には 基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません その他の留意点ファンドのお取引に関しては 金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリング オフ ) の適用はありません リスクの管理体制運用部門におけるリサーチや投資判断において 運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています さらに これら運用プロセスから独立した部門が 運用制限 ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い 運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています お申込みの際は 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご確認ください 5/7
お申込みの際は 販売会社よりお渡しする 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえ ご自身でご判断ください お申込メモ 購入単位 購入 換金申込受付金融商品取引所における取引の停止 外国為替取引の停止その他やむを得ない事情が生じた場合には ファンドの中止及び取消しの購入 換金の各申込みの受付けを中止すること あるいは すでに受付けた各申込みの受付けを取り消すことがあります 信 託 期 間無期限 ( 平成 19 年 4 月 27 日設定 ) 繰 上 償 還受益権口数が25 億口を下回った場合等には繰上償還となる場合があります 決 算 日原則 11 月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収 益 分 配年 1 回 収益分配方針に基づいて収益の分配を行います 販売会社との契約によっては 税引き後無手数料で再投資が可能です 信託金の限度額 1,000 億円 公 告日本経済新聞に掲載します 運 用 報 告 書毎年 11 月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し 知れている受益者に交付します 課税関係 購入 換金申込不可日 販売会社が定める単位とします 詳しくは販売会社にお問い合わせください 当初元本 1 口 =1 円 購 入 価 額購入申込日の翌営業日の基準価額 基準価額は1 万口当たりとします 購 入 代 金原則として購入申込日から起算して6 営業日目までにお支払いください 換金単位販売会社が定める単位とします 詳しくは販売会社にお問い合わせください 換 金 価 額換金申込日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額とします 換 金 代 金原則として換金申込日から起算して6 営業日目から販売会社にてお支払いします 申換 込 締金 切制 時 間原則として午後 3 時までに販売会社所定の事務手続きが完了した分とします 限ファンドの資金管理を円滑に行うため 原則として 1 日 1 件あたり10 億円を超える換金の申込みは行えません なお 別途換金制限を設ける場合があります 課税上は株式投資信託として取扱われます 公募株式投資信託は税法上 NISA( 少額投資非課税制度 ) およびジュニア NISA( 未成年者少額投資非課税制度 ) の適用対象です 配当控除 益金不算入制度の適用はありません 国内の休業日およびロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所またはロンドンの銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日には 購入 換金のお申込みは受付けません 基準価額の新聞掲載基準価額は 計算日翌日付の日本経済新聞朝刊に エマ株 1 年 として掲載されます 6/7
ファンドの関係法人 委託会社 : シュローダー インベストメント マネジメント株式会社 [ 設定 運用等 ] 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 90 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社 : 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 ( 再信託受託会社 : 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 ) [ 信託財産の管理等 ] 販売会社 : 販売会社については 下記ご参照 ( 五十音順 ) [ 募集の取扱い等 ] 金融商品取引業者等の名称 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 エース証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 6 号 SMBC 日興証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号 株式会社 SBI 証券 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号 株式会社関西アーバン銀行 登録金融機関 近畿財務局長 ( 登金 ) 第 16 号 クレディ スイス証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 66 号 髙木証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 PWM 日本証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 50 号 フィデリティ証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 152 号 マネックス証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 登録金融機関 関東財務局長 ( 登金 ) 第 33 号 楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 < ラップのみのお取扱い > いちよし証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 24 号 三井住友信託銀行株式会社 登録金融機関 関東財務局長 ( 登金 ) 第 649 号 水戸証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 181 号 < 解約対応のみ > 株式会社大垣共立銀行 登録金融機関 東海財務局長 ( 登金 ) 第 3 号 野村證券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号 八十二証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 21 号 ( 参考 ) マザーファンドの投資顧問会社 : シュローダー インベストメント マネージメント リミテッド委託会社からの外貨建資産の運用の指図に関する権限の委託を受けて マザーファンドの運用の指図を行います 本資料に関するご留意事項投資信託は 金融機関の預貯金と異なり 元金および利息が保証されている商品ではありません 投資信託は 預金または保険契約ではなく 預金保険および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません 投資信託は 銀行等登録金融機関でお申込みいただいた場合は 投資者保護基金の支払対象ではありません 本資料はシュローダー インベストメント マネジメント株式会社が作成したものであり 法令に基づく開示書類ではありません 本資料記載の内容は作成時点のものであり 市場環境やその他の状況等によって将来予告なく変更する場合があります 本資料は 信頼できると考えられる情報に基づいて作成しておりますが 情報の正確性あるいは完全性についてはこれを保証するものではありません また 将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません MSCI は この資料に含まれるいかなる MSCI のデータについても 明示的 黙示的に保証せず またいかなる責任も負いません この MSCI のデータを再配布することは許可されません また 他の指数やいかなる有価証券 金融商品の根拠として使用することもできません MSCI はこの資料の内容の承認やレビューを行っておらず また MSCI はこの資料の作成者ではありません いかなる MSCI のデータも 投資のアドバイスや どのような種類の投資決定を行う事 ( 又は行わない事 ) の推奨を行う意図は無く また そのようにみなされるべきものでもありません 7/7