本日の注目ポイント 日本株は割安感を背景に底堅い展開を予想 好調な米年末商戦等を背景に米国株は大幅上昇 日本国債 10年 0.018% 独国債 10年 0.247% 米国債(10年) 2.9% 0.008% 日経平均株価 (12/21値) 独DAX指数 ﾎﾟｲﾝﾄ 0.069% 米NYﾀﾞｳ(ドル) 19,327 10,634 22,878 171 ドル (12/21値) NY原油 1,086 NY金 111.37 1.06 46.61 4.08 1,269 1.70 ポイント 日本株は上昇 朝方 前日までの大幅下落から買い戻しが入り上昇 日中は戻り売 り圧力に押され一時19,000を割り込んだものの 引けにかけて再び上昇に転じた 東証1部33業種中 24業種が下落 値下がり率上位 石油 石炭製品 建設業 米株高を受けて日経平均先物は20,000台を回復 非鉄金属 米国株は大幅上昇 米年末商戦の好調さが伝わりネット小売のアマゾンのほか消費 関連株が上昇 原油価格の急伸を受けエネルギー株も上昇を牽引 ハセットCEA 大統領経済諮問委員会 委員長が パウエルFRB議長の解任を否定したことも 好感された NYダウとナスダック総合は歴代最高の上昇幅 米金利は上昇 株高に連れて米国債は売り優勢 軟調な5年債入札も材料 為替は安 スイスフラン安 米株高を受けてドルが堅調に推移し 安全資産とされ るやスイスフランは下落 ドルは111台に上昇した 主な材料 米アマゾン 今年のホリデーシーズンは記録破りの好調と発表 マスターカード ホリデーシーズンの売上高は5.1 増 米政府代表団が来年1月前半に貿易協議のため中国を訪問 関係者談 日本国債 日経平均は日本時間15時現在 独国債 独DAX株は日本時間1時現在 昨日のNYダウは米年末商戦の堅調さが伝わり 1086 高と史上最大の上げ幅 を記録 今年の年末商戦は全米小売業協会(NRF)の予測で前年比+4.3 4.8%の売上増が見込まれていたが マスターカードの利用 決済から産出した調 査で同+5.1%と大幅増が示されたことが材料となった(左下表) 本日の日本株は米株高を受け上昇して始まる見通し また現材の日経平均株 価水準は バリュー面での割安さを材料とした買いが入りやすい 右下図の通り 26日時点の日経平均株価はPER10倍台と相当に割安な水準(PER=株価収 益率 株価が1株当たり純利益の何倍まで買われているかを示す) ただ VIX指数(恐怖指数 株の変動率指数)は30台と 依然高水準であり 上 下に振れやすい展開には留意が必要 PER13倍 米年末商戦売上高 12倍 日経平均株価 (前年比) 11倍 2015 3.2% 10倍 2016 3.2% 2017 5.3% 2018 4.3~4.8% (協会予測) 2018 5.1% (マスターカード調べ) VIX指数 (出所 NRF マスターカード bloomberg) 今後の注目イベント 日本株は20,000台回復が視野 米国市場では一層の株価上昇は見込まず ドル 予 想 レ 日本株 ン ジ 米金利 110.70-111. 19,0-20,400 2.75-2.85 米年末商戦の好調が伝わり 改めて足元米国経済の好調が意識され過 度な悲観は一旦後退した 日本株は20,000台の回復が視野に入る 米政治情勢については好悪両面 米中通商交渉については米政府代表 団の1月前半訪中が伝わり交渉進展が期待される 米政府機関閉鎖に ついては 本日から議会再開も進展は見通せず長期化の見通し 米国株 の一層の上昇は限定的で 米金利 ドルは横ばいとみる 日程 イベント 1/3 米 ISM製造業景況指数 1/6 米 雇用統計 1月中旬 予定 英国議会EU離脱法案採決 (12/11予定が延期) 注目点 経済先行きへの懸念が広がる中で フィラデルフィア連 銀 NY連銀の製造業指数が鈍化 ISMが大きく低 下すれば懸念が増幅する可能性 低失業率 堅調な雇用者増 3 程度の賃金増で 良好な雇用環境が確認される見込み 英EU間で合意済の離脱法案を議会承認出来るかが 焦点 可決には与党保守党の離脱強硬派等の賛成 が必要も 同勢力は反発しており 不透明感が強い 1
りそなマーケットフラッシュデイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス市場企画部 ( 出所 :Bloomberg) 日本国債 10 年 ( 左軸 ) 米国債 10 年 ( 右軸 ) 東証 1 部 33 業種中 30 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 精密機器 > 空運業 > ガラス 土石製品 日経平均株価 ( 左軸 ) NY ダウ ( 右軸 ) 主要通貨強い順 AUD>CAD>USD>GBP>EUR>CHF>JPY S&P11 業種中全業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 一般消費財 サービス > エネルギー > 情報技術 ユーロ ( 右軸 ) ドル ( 左軸 ) 注意事項 2
出所 Bloomberg) 図表1 株式市場 日経平均 NYダウ 東証REIT指数 FTSE/NAREIT指数 日経平均 左軸 FTSE/NAREIT指数 左軸 ポイント NYダウ 左軸 ドル 東証REIT指数 右軸 ポイント 28,000 図表2 債券市場 日米2年金利 10年金利 1,0 26,000 日本2年金利 左軸 米国2年金利 左軸 米国10年金利 右軸 3.2 3.6 2.8 3.2 2.4 1,0 24,000 日本10年金利 左軸 2.8 2.0 22,000 1,700 20,000 1.6 2.4 1.2 2.0 0.8 18,000 1,600 1.6 0.4 16,000 1.2 0.0 14,000 0.4 1,500 図表3 為替市場 ドル/ ユーロ/ スイスフラン/ ドル/ 左軸 スイスフラン/ 右軸 ユーロ/ 右軸 130 120 110 100 0.8 図表4 為替市場 豪ドル/ NZ/ドル カナダドル/ 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 豪ドル/ 左軸 NZドル/ 右軸 カナダドル/ 左軸 95 85 85 75 75 70 3
出所 Bloomberg) 図表5 為替市場 ブラジルレアル/ メキシコペソ/ トルコリラ/ ブラジルレアル/ 左軸 図表6 株式市場 ブラジル株 インド株 中国 トルコリラ/ 左軸 ブラジル ボペスパ 左軸 ポイント メキシコペソ/ 右軸 インドSENSEX 右軸 10ポイント 上海総合指数 右軸 ポイント 40 8 3,950,000 35 3,450,000 30 6 5 20 4 図表7 商品市場 金 原油 金 ドル/トロイオンス 左軸 3,200 75,000 25 15 3,700 85,000 7 2,950 70,000 2,700 65,000 2,450 60,000 2,200 図表8 米 リッチモンド連銀製造業指数 WTI ドル/バレル 右軸 1,400 70 1,300 60 1,200 50 1,100 40 米国12月リッチモンド連銀製造業指数 8と市場予想 15 を下回った 11月 14 4
りそなマーケットフラッシュデイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス市場企画部 株 式 前営業 上昇率 ( 出所 :Bloomberg) 前営業上昇率 注意事項 前営業 上昇率 日経平均寄付き ( ) 19,302.59 +146.85 +0.77% NYダウ ( ドル ) 22,878.45 +1,086.25 +4.98% 対ロシアルーブル ( ) 1.619 +0.015 +0.94% 米高値 ( ) 19,530.35 +374.61 +1.96% NASDAQ ( ポイント ) 6,554.355 +361.436 +5.84% 南アフリカランド ( ) 7.648 +0.106 +1.41% 国為安値 ( ) 18,948.58-207.16-1.08% S&P500 種 ( ポイント ) 2,467.70 +116.60 +4.96% 対ユーロドル ( 米ト ル ) 1.1353-0.0039-0.34% 終値 ( ) 19,327.06 +171.32 +0.89% 株 ( ポイント ) - - - 替イギリス FT100 指数 $ 豪ドル ( 米ドル ) 0.7066 +0.0030 +0.43% 東証一部出来高 ( 万株 ) 138,826-32,830-19.13% ( ポイント ) - - - 97.05 +0.46 式ドイツ DAX 指数ドルインデックス +0.49% 欧日売買高 ( 百万 ) 2,288,308-328,452-12.55% フランス CAC40 指数 ( ポイント ) - - - 日本 30 年国債利回り (%) 0.710 +0.005 +0.71% (%) 33.62 州 +14.86 +79.18% スイス SMI 指数 ( ポイント ) - - - 日本 20 年国債利回り本 6 日騰落レシオ (%) 0.509 +0.004 +0.79% 日 25 日騰落レシオ (%) 68.49 +2.84 +4.33% ロシア MICEX 指数 ( ポイント ) 2,308.85 +17.99 +0.79% 日本 10 年国債利回り (%) 0.018 +0.008 +.00% 長 TOPIX ( ポイント ) 1,431.47 +15.92 +1.12% 日本東証 REIT 指数 ( ポイント ) 1,757.16 +16.75 +0.96% 本 R 日本 5 年国債利回り (%) -0.130 +0.015-10.34% 東証マザーズ ( ポイント ) 775.85 +18.83 +2.49% 米国 FTSE/NAREIT 指数 ( ポイント ) - - - 期日本 2 年国債利回り (%) -0.125-0.125 #DIV/0! E JPX 日経インデックス400 ( ポイント ) 12,722.55 +129.89 +1.03% グローバル S&Pク ローハ ルREIT JPY 指数 ( ポイント ) - - - 米国 30 年国債利回り金 (%) 3.065 +0.071 +2.38% 日経ジャスダック平均 ( ) I 3,0.44 +54.77 +1.% 欧州 S&P Europe REIT JPY 指数 ( ポイント ) - - - 米米国 10 年国債利回り (%) 2.8 +0.070 +2.54% 利香港ハンセン指数 ( ポイント ) - - - T 豪国 ASX200 REIT 指数 ( ポイント ) - - - 国米国 5 年国債利回り (%) 2.648 +0.069 +2.68% 上海総合株価指数 ( ポイント ) 2,498.29-6.53-0.26% 米ドル ( ) 111.37 +1.06 +0.96% 米国 2 年国債利回り (%) 2.615 +0.056 +2.18% 中国ハンセン指数 (H 株 ) ( ポイント ) - - - カナダドル ( ) 82.05 +0.88 +1.08% 欧ドイツ 10 年国債利回り 韓国総合株価指数 ( ポイント ) 2,028.01-27.00-1.31% ブラジルレアル ( ) 28.39 +0.13 +0.45% イギリス 10 年国債利回り州 台湾加権指数 ( ポイント ) 9,478.99-48.10-0.50% メキシコペソ ( ) 5.60 +0.02 +0.29% 無担保 O/N (%) -0.070 ±0.000 ±0.00% ア S&Pムンバイ SENSEX 指数 ( ポイント ) 35,649.94 +179.79 +0.51% 為ユーロ ( ) 126.43 +0.74 +0.59% 日 TIBOR(3M) (%) 0.069 ±0.00000 ±0.00% 短ジシンガポール ST 指数 ( ポイント ) 3,011.15-39.91-1.31% ( ) 140.69 +0.88 +0.63% 替英ポンド本 LIBOR(3M) FTSEブルサマレーシア HLCI インデックス ( ポイント ) 1,672.60-11.22-0.67% ( ) 111.84 +0.09 +0.08% 期アスイスフラン LIBOR(6M) N タイ SET 指数 ( ポイント ) 1,556.93 +0.28 +0.02% ( ) 78.71 +1.09 +1.41% 金 FFレート (%) 2.400 ±0.000 ±0.00% Y 対豪ドル米ジャカルタ総合指数 ( ポイント ) 6,127.85-35.75-0.58% NZドル ( ) 74.92 +0.71 +0.96% FF 先物 (%) 97.560-0.010-0.01% 17 利イスタンブール 100 指数 ( ポイント ) 91,002.17 +172.60 +0.19% ( ) 16.04 +0.04 +0.22% ドルLIBOR(3M) 時中国元国 フィリピン総合指数 ( ポイント ) 7,450.01-29.70-0.40% ( ) 14.23 +0.14 +0.97% 欧州時香港ドルユーロLIBOR(3M) ベトナム VN 指数 ( ポイント ) 891.75-6.19-0.69% ( ) 9.98 +0.18 +1.86% ( ポイント ) 点韓国 100ウォン CRB 先物指数 172.94 +4.58 +2.72% オセオーストラリア ASX200 指数 ( ポイント ) - - - インドネシア100ルピア ( ) 0.76 +0.01 +1.01% COMEX 金先物 ( ドル ) 1,269.20 +1.70 +0.13% アニ商品ニュージーランド NZX50 種指数 ( ポイント ) - - - インドルピー ( ) 1.589 +0.017 +1.08% COMEX 銅先物 ( ドル ) 270.00 +3. +1.47% ア南米ブラジルボベスパ指数 ( ポイント ) 85,136.10-561.05-0.65% トルコリラ ( ) 21.10 +0.35 +1.66% WTI 原油先物 ( ドル ) 46.22 +3.69 +8.68% シンガポールドルタイバーツ ( ) 81.16 +0.82 +1.02% バルチックドライ海運指数 ( ポイント ) 1,271.00 ±0.00 ±0.00% その他 ( ) 3.42 +0.03 +0.83% VIX 指数 ( ポイント ) 30.41-5.66-15.69% 5