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20 5 10 10 10 10 10 20 (1) (2) (3) -280-
1 One 18 108 2 28 1 1 1 2 1 29 2 1 3 10,000,000 4 5,000 5 40 12 15 6 2 3 1 2 8 7 8 8 3 10,000,000 9 1 9-281-
30 10 11 2 2 8 12 13 8 1 48 3 1 48 3-282-
28 1 2 11 8 1 1 2 16 2 8 3 48 3 1 2 1 1 2 48 3 42 1 2 49 4 6 14-283-
1 15 16 1 2 1 2 20 23 24 25 26 2 17 1 8 One 1 8 9 29 2 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13-284-
14 2 1 4 15 2 1 6 16 2 1 7 17 2 1 8 18 19 20 9 19 21 2 1 10 22 2 1 11 23 2 1 18 24 2 1 19 25 2 1 14 26 2 1 20 27 28 2 1 16 29 9 20 25 26 9 10 14 22 20 25 26 10 14 21 22 2 2 1 2 2 1 14-285-
3 4 5 2 2 1 6 1 100 20 100 5 2 17 2 18 34 1 16 17 1 2 22 26 28 30 32 37 39 31 4 3 4 16 17 1 2 22 26 28-286-
30 32 37 39 3 31 3 32 3 19 20 21 100 10 100 10 100 10 1 3 22 1 2 3-287-
4 5 236 1 3 341 3 1 7 8 6 23 28 8 3 28 8 3 28 8 3 24 5-288-
25 5 2-289-
26 5-290-
27 100 10 28 1 50 2 29 30 1-291-
31 32 33 33 33 100 10 100 20 34 22 1 1 2 3 4-292-
2 1 2 3 4 35 2 9 36 37 38 39-293-
5 10 40 41 2 42 12 16 12 15 26 1 6 26 12 15 5 43 2 37 3 37 2 38 1-294-
44 6 11 2 45 42 10,000 142 6 1 46 1 2 47 48 5 48 6 48 1-295-
11 3 1 11 3 3 51 2 3 1 51 1 5 2 3 27-296-
49 50 48 1 5 48 5 10 51 0.3 1 1 1 3 52 53 30-297-
2 2 3 2 2 2 54 58 55 58 56 57 58-298-
58 16 2 2 2 3 2 2 59 51 53 18 1 60 1-299-
2 61 62 http://www.am-one.co.jp/ 62 14 1 63-300-
26 1 6 17 10 4 1-301-
13 3 51 5-302-
15 (1) (2) 200 50 (3) 10 10 20-303-
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16 MSCI 1 2 MSCI 3 10 5 20 5 236 1 3 341 3 1 7 8 10 10 20-305-
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親投資信託 [ 新光日本債券インデックスマザーファンド ] 運用の基本方針 約款第 16 条の規定に基づき 委託者の定める運用の基本方針は 次のとおりとします 1. 基本方針この投資信託は NOMURA-BPI 総合インデックスの動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます 2. 運用方法 (1) 投資対象わが国の公社債を主要投資対象とします (2) 投資態度 1 主としてわが国の公社債に投資し NOMURA-BPI 総合インデックスの動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます 2 公社債の組入比率については 原則として高位を保ちます 3 ただし ファンドの資金動向 市場動向等によっては 上記のような運用ができない場合があります (3) 投資制限 1 株式への投資割合は 転換社債の転換および新株予約権 ( 新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの ( 会社法施行前の旧商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付社債を含め 転換社債型新株予約権付社債 といいます 以下同じ ) の新株予約権に限ります ) の行使により取得したものに限り 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 2 投資信託証券への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 3 同一銘柄の株式への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 4 同一銘柄の転換社債 ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 5 外貨建資産への投資は行ないません 6 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー 債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は 原則としてそれぞれ 10% 合計で 20% 以内とすることとし 当該比率を超えることとなった場合には 一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします 3. 収益分配方針運用による収益は 信託終了時まで投資信託財産中に留保し 期中には分配を行ないません -307-
親投資信託 [ 海外国債マザーファンド ] 運用の基本方針 約款第 15 条の規定に基づき 委託者の定める運用の基本方針は 次のとおりとします 1. 基本方針 この投資信託は 日本を除く世界主要先進国の公社債を主要投資対象として 長期的に安定した 収益確保と信託財産の成長を目指します 2. 運用方法 (1) 投資対象日本を除く FTSE 世界国債インデックスに含まれる国に所在する政府 政府関係機関 国際機関 法人およびその他事業体が発行する当該インデックスに含まれる通貨建ての国債 政府機関債 国際機関債 短期金融商品を主要投資対象とします (2) 投資態度 1 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 7~10 年 円ベース 為替ヘッジなし ) をベンチマークとして インデックスを上回る投資成果を目指す運用を行ないます 2 債券ポートフォリオは 日本を除くG7 構成国 ( アメリカ イタリア ドイツ フランス イギリス カナダの 6 カ国 ) が発行する国債 政府機関債を中心に投資します 3 運用にあたっては 主として以下の運用手法を用います 通貨アロケーション イールドカーブ戦略 セクターアロケーション デュレーション調整 4 外貨建資産については ヘッジを行ないません したがって 基準価額は為替の変動によって大きく変動する事が考えられます (3) 投資制限 1 株式への投資割合は 転換社債の転換および新株予約権 ( 新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの ( 以下会社法施行前の旧商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付社債を含め 転換社債型新株予約権付社債 といいます 以下同じ ) の新株予約権に限ります ) の行使により取得したものに限り 信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 2 投資信託証券への投資割合は 信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 3 同一銘柄の株式への投資割合は 信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 4 同一銘柄の転換社債 ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は 信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 5 外貨建資産への投資割合には特に制限を設けません 6 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー 債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率 -308-
は 原則としてそれぞれ 10% 合計で 20% 以内とすることとし 当該比率を超えることとなっ た場合には 一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ ととします 3. 収益分配方針 運用による収益は 信託終了時まで信託財産中に留保し 期中には分配を行ないません -309-
親投資信託 [ 新光外国債券インデックスマザーファンド ( 為替ヘッジあり )] 運用の基本方針 約款第 16 条の規定に基づき 委託者の定める運用の基本方針は 次のとおりとします 1. 基本方針 この投資信託は FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジあり 円ベース ) の動きに連動す る投資成果を目標として運用を行ないます 2. 運用方法 (1) 投資対象日本を除く世界主要国の公社債を主要投資対象とします (2) 投資態度 1 主として日本を除く世界主要国の公社債に投資し FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ヘッジあり 円ベース ) の動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます 2 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行ないます 3 公社債の組入比率については 原則として高位を保ちます 4 当ファンドの資金動向 市況動向等によっては 上記のような運用ができない場合があります (3) 投資制限 1 株式への投資割合は 転換社債の転換および新株予約権 ( 新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの ( 会社法施行前の旧商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付社債を含め 転換社債型新株予約権付社債 といいます 以下同じ ) の新株予約権に限ります ) の行使により取得したものに限り 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 2 投資信託証券への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 3 同一銘柄の株式への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 4 同一銘柄の転換社債 ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 5 外貨建資産への投資割合には制限を設けません 6 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー 債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は 原則としてそれぞれ 10% 合計で 20% 以内とすることとし 当該比率を超えることとなった場合には 一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします 3. 収益分配方針 -310-
運用による収益は 信託終了時まで投資信託財産中に留保し 期中には分配を行ないません -311-
親投資信託 [ グローバル高金利通貨マザーファンド ] 運用の基本方針 約款第 16 条の規定に基づき 委託者の定める運用の基本方針は 次のとおりとします 1. 基本方針この投資信託は 安定した収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行ないます 2. 運用方法 (1) 投資対象世界各国の公社債を主要投資対象とします (2) 投資態度 1 新興国を中心とする世界の国の中から主として地域分散と金利水準の観点により複数の通貨を選定し 当該通貨建ての国際機関債や政府機関債 州政府債を中心とする信用力の高い公社債に分散投資を行ない 安定した収益の確保と投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行ないます 2 通貨配分は 北米 中南米 欧州 アジア オセアニア 中東 アフリカの 4 地域についてそれぞれ 25% 程度とすることを基本とします ただし 流動性の低下 市場規模の縮小 通貨制度の変更等により 各地域に対する通貨配分比率を 25% 程度とできない場合があります 各地域内における通貨配分は 金利水準や金利 為替動向 流動性等を勘案して決定します 3 投資対象とする公社債は 取得時において スタンダード アンド プアーズ社およびムーディーズ社のいずれかよりAA/Aa2 格以上の信用格付けを付与されているものとします 4 組入公社債の平均残存期間は 1~3 年程度とします 5 公社債の組入比率は 原則として高位を保ちます 6 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行ないません 7 ファンドの資金動向 市況動向等によっては また やむを得ない事情が発生した場合には 上記のような運用ができない場合があります (3) 投資制限 1 株式への投資割合は 転換社債の転換および新株予約権 ( 新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの ( 会社法施行前の旧商法第 341 条ノ 3 第 1 項第 7 号および第 8 号の定めがある新株予約権付社債を含め 転換社債型新株予約権付社債 といいます 以下同じ ) の新株予約権に限ります ) の行使により取得したものに限り 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 2 投資信託証券への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 3 同一銘柄の株式への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 5% 以下とします 4 同一銘柄の転換社債 ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は 投資信託財産の純資産総額の 10% 以下とします 5 外貨建資産への投資割合には制限を設けません 6 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー 債券等エ -312-
クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は 原則としてそれぞれ 10% 合計で 20% 以内とすることとし 当該比率を超えることとなった場合には 一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします 3. 収益分配方針運用による収益は 信託終了時まで投資信託財産中に留保し 期中には分配を行ないません -313-
親投資信託 [ 新光 J-REIT マザーファンド ] 運用の基本方針 約款第 16 条の規定に基づき 委託者の定める運用の基本方針は 次のとおりとします 1. 基本方針 この投資信託は 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指した運用を行ないます 2. 運用方法 (1) 投資対象わが国の取引所上場 ( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託受益証券および不動産投資法人投資証券 ( 以下総称して 不動産投資信託証券 といいます ) を主要投資対象とします (2) 投資態度 1 主として東証 REIT 指数の採用銘柄 ( 採用予定を含みます ) に投資を行なうことにより 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) に連動する投資成果を目指した運用を行ないます 2 不動産投資信託証券の組入比率は原則として高位を保ちます 3 信託設定当初や大量の追加設定 解約が発生した場合 市況動向に急激な変化が生じた場合ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となった場合等やむを得ない事情が発生した場合には 上記のような運用ができない場合があります (3) 投資制限 1 不動産投資信託証券 新投資口予約権証券および短期金融商品 ( 短期運用の有価証券を含みます ) 以外には投資を行ないません 2 不動産投資信託証券への投資割合には制限を設けません 3 同一銘柄の不動産投資信託証券の投資割合は 原則として投資信託財産の純資産総額の 30% 以下とします ただし 東証 REIT 指数における時価総額構成割合が 30% を上回る銘柄については 当該構成割合以内の率を上限として組入れることができるものとします 4 外貨建資産への投資は行ないません 5 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー 債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は 原則としてそれぞれ 10% 合計で 20% 以内とすることとし 当該比率を超えることとなった場合には 一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします 3. 収益分配方針 運用による収益は 信託終了時まで投資信託財産中に留保し 期中には分配を行ないません -314-
16 FTSE NAREIT All Equity REITs REIT REIT FTSE NAREIT All Equity REITs REIT REIT REIT REIT 30 FTSE NAREIT All Equity REITs 30 10 20-315-