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n , , % , % % % IFRS ,659 1,118, ,582 (+ 12.4%) 98, ,552

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Transcription:

2018 2018 3 103-8650 31 11 TEL 03-5695-8833 FAX 03-5695-8970 www.nisshinbo.co.jp

日清紡ホールディングス株式会社 103-8650 東京都中央区日本橋人形町二丁目31 番 11 号

1 2 2018 3 2018 3 4 38 At a Glance 5,120 150 6 12 14 40 42 44 46 48 16 Mobility 17 JRC 20 Energy 21 R&D 24 Environment 27 Safety 31 Philosophy 50 52 54 56 60 62 66 67 3 31 160 120 80 40 EPS 180 120 60 ROE % ROE 50 40 30 20 10 ESG 70 72 11 74 0 2014 2015 2016 2017 2018 0 2014 2015 2016 2017 2018 0 2014 2015 2016 2017 2018 80 MSCI IndexesMSCI MSCIMSCI MSCI Indexes MSCI MSCI 2018 3 ESG 87 88 89 25 20 15 10 5 0 2014 2015 2016 2017 2018 250 200 150 100 50 0 t-co2/ 1.6 1.2 0.8 0.4 0 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 1

日清紡グループの目指す姿 日清 紡ホールディングス 株 は 持 続 可 能な社 会の実 現に貢 献する 環 境 エネルギーカンパニー グループとして 2025 年 12 月期にROE 12% 売上高 1 兆円の達成という長期業績目標を掲げています 会社紹介 技術新時 代 超スマート社会への挑戦 環境 エネルギーカンパニー グループ 無線 エレクトロニクス オートモーティブ 機器 素材 生活関連 新エネルギー スマート社会 を戦略的事業領域とし グローバル社会にソリューションをもたらす企業へと成長を続けます 経営戦略 Safety 特集 Quality 事業概要 Customer 経営基盤 日清紡ホ ールディングス 株 は 加速する技術進歩やスマート社会への移行など グローバル社会の 日清紡ホールディングス 株 は グループ企業理念である 大きなうねりと新しい時代を見据えて 新たな挑戦を続けていきます グループ経営 グローバル経営 環境経営 ダイバーシティ経営 キャッシュフロー経営 を一層強化し 持続可能な社会に貢献してい 企 業 公 器 に 持 続 可 能な社 会の実 現を目指す と謳っ きます ています 私たちの目指す方向は SDGsと重なっており 環境 エネルギーカンパニー グループとして 事業を通じ てSDGs の達成に貢献していきます 2 3 財務報告 日清紡グループの SDGs への貢献

1907 1 2 1 2 1945 1960 Challenge 2012 3 Next 2015 2025 12 2011 32013 3 2014 32016 3 2025 12 ROE 12 1985 1990 50 1 M A ROE 12% 1 6,000 5,000 4,000 1907 1944 3,000 1946 1958 1960 1981 1997 Nisshinbo Automotive Manufacturing Inc. 1999 Saeron Automotive Corporation 2000 JV 2005 2,000 1,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3 31 2009 4 2015 5 2017 4 2010 12 2015 10 2017 10 2011 11 2018 3 TMD Friction Group S.A.

2018 3 60 117 17/3 18/3 54 Diversity and Diversification 527,274 512,047-15,227-2.9% 4,890 15,085 +10,195 +208.5% 10,556 19,700 +9,144 +86.6% 2.9%5,120 208.5%150 263 3,574 26,352 +22,778 +637.2% 70 2017 3 326 26 ROE9% ROE 3 31 600 500 400 300 200 100 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 54 86 6 93 2009 2018 3 6,000 ROE9%ROE 10.6% TMD 5 6 7 ROE 5,120 ROE 10.6 % % 12 10 8 6 4 2

3 3112 31 2017 2017 ZMP JRC GPIFESGMSCIESG MSCI WIN GPIF 3 3112 31IFRS ROE ESG 2 ROE ROE9% ROE 2025B/S 30%40% 6,5005,000 2025 B/S 2025 4,000ROE12% 500 700 800 ESGROE 7 8% ESG ESG SDGs 2017ESG Society 5.0 IoT AI ROE9% 8 9 ROE202512% ROE12% 1 2009 2025 12 ROE:12% :1 CAGR9.8% ROE12% SRCESG SDGs

ESGE 2018 P36 37 ESGS ESGG ESG CSR 2018 6CG CG http://www.nisshinbo.co.jp/csr/ CG 2015 385 737 CG ADAS2018 4 JRC 1 3 10 11 ESG SDGs 2025 SDGs2030 17 9 2019 800 3 P42 45 0.5% Philosophy Mission Value Domain Strategy ICTIoT AI R&D M&A

M&A M&A M&A M&A M&A Post-Merger Integration 2025ROE12 M&A CO2 M&A 2000 M&A M&A Mission 12 13 M&A M&A Value Value Domain M&A Strategy M&A PMI Philosophy

Mobility ABS/EBS Anti-lock Brake System/ Electronic Brake System Energy Environment Safety 14 15

Mobility Energy Environment Safety Philosophy Mobility ADAS JRC JRC Mobility JRC Q1 ZMP SDGs ADAS 2025 4 DSSS 1 2 QCD Quality Cost Delivery 2 1 Driving Safety Support Systems 2 Q3 2020 16 17 1ETCGPS Advanced Driver Assistance Systems Q2 IC 2017 6 ETC 4 ZMP

Mobility Energy Environment Safety Philosophy VHF VDES 2022 1 DSSS ITS 2 3 DSSS 2030 10 GPS GNSS 2018 1 2 3 QZSS 4 5 QZSS Quasi-Zenith Satellite System QZSS 2 GPAS / MADOCA GNSS 1 4 Internet a 2017 6 b GPAS c d 20182,500 2020 ICT 1 a DSSS b 2 c ZMP VDES VDE VHF J-Marine Cloud ZMP d 2017 6 ZMP 3 5 i-shipping MADOCA JAXA 3

Mobility Energy Environment Safety Philosophy Energy CO2 R&D Energy 20251 R&D Q1 SDGs R&D R&D 4 2025 Organic growth R&D 2025 Q3 500 600 20 21 Q2 FCV

Mobility Energy Environment Safety Philosophy 2018 Q4 2016 302030 2017 15 10 5 FCV 2017 9 Ballard Power Systems Inc. 8 2018 Ballard2017 12 FCV FCV FCV 2030 0 22 23 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 2025FCV

Mobility Energy Environment Safety Philosophy Environment SDGs Environment SDGs 20215% 20250.5% 2020 2017 30 20 10 0 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 18.12 12 24 25 VOC APG AQUAPOROUSGEL APG APG

Mobility Energy Environment Safety Philosophy Safety 202525 Safety J-Marine NeCST APG PF APG SDGs 10 APG IoT AI EL 8 6 4 2 0 16.3 17.3 18.3 18.12 12

Mobility Energy Environment Safety Philosophy 2018 5 SSR 2018 1 2018 10 1 5 1 S NeCST NeCST J-Marine NeCST J-Marine 28 29 NeCST Navigational electronic Conning Station TableJ-Marine Cloud 2017 1 6 J-Marine NeCST

Mobility Energy Environment Safety Philosophy Philosophy IoT AI 2017 8 2018 7 SF Philosophy SDGs PF 30 31

Mobility Energy Environment Safety Philosophy 2013 1 1502 CSR 4 2 CSR CSR 2017CSR KPI CSR 2018 4 1 P68 2014 2015 12 CSR CSR 2017325 2

Mobility Energy Environment Safety Philosophy 12 2005 4 1-1 -2 1.5 2016 KK 2016 4 +10 10 2017 1.2 0.8 0.4 0 15.3 16.3 17.3 18.3 100 20172018 500 OJT 34 35

Mobility Energy Environment Safety Philosophy GWh 6 5 2018 34.9 GWh 4 3 2 1 2016 32018 12 0 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 LCA PRTR 2018 12 40% 40% 2015 3 5% 2015 3 5% 2015 3 10% 90% LCA OECD LED PRTR 2018 3 10 23% 44% 2015 3 6% 2015 3 2% 2015 3 10% 83% 36 37 CSR http://www.nisshinbo.co.jp/csr/ 2025 12 1 2 3 65% 2015 315% 95%

At a Glance At a Glance 6 12.7% 606 649 10 17 EBS 17.3 18.3 17.3 18.3 27.9% 1,429 1,428 6 54 GPS 2.2% 112 94 21 13 17.3 18.3 17.3 18.3 17.3 18.3 17.3 18.3 10.1% 488 516 17 21 SAW 10.7% 558 546 17 18 Made by Nisshinbo 30.1% 17.3 18.3 1,460 1,542 17.3 18.3 17.3 18.3 17.3 18.3 17.3 18.3 38 39 61 80 84 58 No.1 50 1.6% ARIO 0 17.3 18.3 17.3 18.3 17.3 18.3

ITS 16.3 17.3 18.3 45,360 32,580 33,523 13,587 14,923 16,028 64,145 67,367 66,116 16,498 15,839 9,288 9,038 2,098 2,251 2,287 125,192 142,909 142,833 2018 3 2018 3 142,8330.1% 6936,179 2017 7 Alphatron Marine Korea ITS 2018 12 LCM 1 GPS 2018 4 3 JRC 100 ADAS 2 VTS2018 5 16.3 17.3 18.3 J-Marine NeCST2018 12 2,297 4,836 2,287 1 Life Cycle Management 440 572 1,387 40 41 1,776 1,976 1,509 GPS 2 Advanced Driver Assistance Systems 351 145 996 663 448 108 434 2017 4 3,183 5,486 693 2017 3 Alphatron Marine Beheer B.V.

SAW 2018 3 Surface Acoustic Wave 16.3 17.3 18.3 47,817 48,865 51,665 47,817 48,865 51,665 16.3 17.3 18.3 3,127 1,792 2,138 3,127 1,792 2,138 2018 3 2018 3 51,6655.7% 2,13819.3% 1 2018 3 2018 12 Tier1 2016 2018 3MEMS 1 AI IC CMOS IC CMOS IoT 80% 2018 12 2 2018 12 THAI NJR CO., LTD. 2 2018 9 1 1 Micro Electro Mechanical Systems 2

2018 3 4 1 4 AD MEMS AI 1 IT 1 SOP 2021 IoT 2020 Start of Production 2021 2021 800 3 1,000 IC IC 30 2018 9 1 ADAS 10% 2016 44 45 IC MCU ADC 10%202020% 01010 2020

TMD Friction Group S.A. TMD Friction Group 3 16.3 17.3 18.3 NISB 25,272 25,058 25,134 NISB 45,699 40,509 44,493 TMD 99,787 86,423 92,518 5,721 5,929 7,941 165,037 146,061 154,204 16.3 17.3 18.3 NISB 1,142 1,486 870 NISB 5,722 5,045 4,492 TMD 1,725 2,068 2,920 6,576 5,921 TMD 2,899 2,540 2,726 145 563 886 7 6,119 2018 3 2018 4 TMD 2018 3154,204 5.6%6,119 6,126TMD 2 Saeron Automotive Corporation 90%10% TMD SUV TMD 2016 2018 12 2018 IoT 2020 CO2 2017 1 NAO 2 2018 12 NVH 3 1 20215% 2025 0.5% TMD 2019 46 47 2 Non-Asbestos Organic 3 Noise Vibration Harshness 2017 7 Nisshinbo Automotive Manufacturing Inc. Saeron Automotive Corporation Nisshinbo Somboon Automotive Co., Ltd. TMD Friction Group TMD Friction GmbH

EBS 70 2015 16.3 17.3 18.3 2018 3 2018 364,918 7.0 1,724 2018 12 14,283 14,996 15,370 64.4 18,464 49,081 52,203 3,222 3,390 2,655 29,525 60,687 64,918 Continental Automotive Holding 16.3 17.3 18.3 88 808 909 2017 2018 EBS 202010 448 1,204 1,706 42 964 891 318 1,048 1,724 Nisshinbo Mechatronics Thailand Ltd. Nisshinbo Mechatronics India Private Limited

16.3 17.3 18.3 1,166 1,040 1,310 1,834 2,248 2,466 3,765 4,982 6,083 984 701 873 644 631 704 108 121 151 8,285 9,482 11,285 16.3 17.3 18.3 107 169 255 236 578 627 507 689 845 18 137 264 97 74 118 1 0 1 753 1,309 2,112 50 51 2018 3 2018 311,285 19.0%2,112 61.3% LNG 1 2018 12 2 EL 1 2

1907 16.3 17.3 18.3 2018 3 2018 3 54,639 2.2%1,875 2018 12 23,410 20,935 19,519 5.5% 31,884 29,271 27,868 3,886 4,488 5,400 14,701 13,609 13,653 T-KAIZEN 2,459 2,125 2,438 16,210 14,586 14,239 60,127 55,842 54,639 P.T. 16.3 17.3 18.3 291 469 314 1,381 1,321 895 105 132 555 328 213 322 10 6 39 317 364 250 1,778 1,777 1,875 PT. Nikawa Textile Industry PT. Nisshinbo Indonesia Nisshinbo Do Brasil Industria Textil Ltda.

2009 16.3 17.3 18.3 8,357 8,083 8,405 5,795 5,811 5,067 2018 3 2018 38,405 4.0 5,06712.8 5,163 2018 12 56 20202021680 2018 3 20192024 360 4 2 2018 12 60 62 66 67 54 55

藤野 河田 BtoB 2015 3 3 56 57 藤野 3 M&A 3 河田 1 01 藤野 1

河田 M&A M&A 2 藤野 M&A M&A M&A PMI 河田 PMI 藤野 M&A M&A 河田 ESG CASE 2017 GPIF IR PR Connected Autonomous Shared Electric 藤野 30 河田 藤野 58 59 M&A M&A ESG

2018 6 28 CSR

ROE URL: http://www.nisshinbo.co.jp/ir/governance/policy.html 2016 22017 7-2 -2-3 6-1 -7 2018 6 28 2 10 4 2018 3 4 2 62 63 170 133 7 29 7 32 32 2 52 52 7 1. 400 40 70 2. 104 2018 6 284 10 1 2018 6 2814 5 1

-1 2 4 M&A 2018 6 28 10 4 1 14-2 IR IR IR IR 2006 21 2015 14 2016 1310 4 2017 2018 64 65 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 4 2 0 5 10 15 410

BCM2018 33BCM2017 8 31 9 1 12,000 12 2017 3 72 1 BCP Business Continuity Plan 2016 3 BCP 2016 1 IT 2018 5EU 2018 3BCM 66 67 7 6 6 5 5 4 3 M8.0

2017 3 KPI 2016 3 CSR CSR 7 CSR 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. CSR CSR CSR2018 3KPI 70 72 11 74 80 82 83 84 85 86 CSR 18 UNCAC OECD FCPA UK Bribery Act 2018 3 68 69

2025 12ROE12 1 R&D M&A 2017 JRC P17 47% 2018 3 2018 3 1,000 12 31 IFRS 6% 3 1,5002,000 30% 130 M&A 2025 2025 P6 11 2018 3 ROE12 700 800 7 8% 4% 250 500 2009 3 70 71 400 200 300 200 150 2015 3 2016 3 2017 3 2018 3 100 530,000 523,757 550,000 533,989 570,000 527,274 520,000 512,047 100 0 18,000 13,744 20,000 12,617 16,000 4,890 15,000 15,085 50 22,000 20,650 25,000 17,034 21,000 10,556 20,000 19,700 10,000 13,693 16,000 10,775 10,000 3,574 20,000 26,352 0 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3

11 3 31 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 322,411 286,166 242,409 325,555 379,340 450,693 494,350 523,757 533,989 527,274 512,047 76,475 60,549 51,699 112,820 169,906 175,307 187,742 209,115 205,367 190,851 193,620 59,812 49,230 41,046 46,118 47,450 118,849 148,699 161,886 165,037 146,061 154,204 34,021 35,602 24,908 32,020 25,190 24,520 28,655 28,607 29,525 60,687 64,918 9,582 8,059 6,309 7,283 8,258 8,150 8,810 8,138 8,285 9,482 11,285 76,094 64,392 53,222 57,400 60,963 54,736 54,629 51,072 60,127 55,842 54,639 33,547 34,214 31,536 30,325 30,220 30,524 31,685 31,280 32,584 32,647 5,010 6,011 6,298 12,436 9,081 15,366 10,567 9,246 8,357 8,083 8,405 27,871 28,110 27,391 27,148 28,268 23,238 23,560 24,410 24,703 23,616 24,973 12,033 407 3,569 19,842 4,170 13,393 13,175 13,744 12,617 4,890 15,085 12,289 1,285 1,896 11,184 9,415 6,418 9,011 13,693 10,775 3,574 26,352 245,906 193,698 193,638 211,557 213,750 242,623 276,865 306,937 284,471 275,753 290,434 424,705 366,858 358,109 479,852 534,583 551,933 611,310 678,486 651,793 646,288 654,227 24,279 16,872 13,027 12,800 15,704 20,123 19,895 36,909 22,861 30,505 30,103 16,890 18,024 12,960 13,157 14,549 18,968 21,485 23,110 22,570 22,263 22,183 24,778 11,938 27,537 16,529 12,973 34,095 26,075 37,120 39,566 26,768 32,414 19,147 14,393 9,949 11,591 57,860 10,973 19,862 21,271 22,793 31,429 1,797 8,828 11,939 30,347 703 16,835 24,072 2,321 6,238 9,044 3,595 34,784 1 63.34 7.08 10.38 63.32 53.83 36.74 51.60 80.33 67.93 22.52 160.59 1,179.43 985.19 1,034.04 1,036.80 1,063.19 1,198.67 1,369.78 1,634.07 1,472.26 1,444.94 1,659.29 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 30.00 30.00 30.00 % 53.0 49.0 51.1 38.0 34.7 37.9 39.1 38.2 35.9 35.5 41.1 ROA 2.7 0.3 0.5 2.7 1.9 1.2 1.5 2.1 1.6 0.6 4.0 72 73 ROE 5.1 0.6 1.0 6.1 5.1 3.2 4.0 5.5 4.4 1.5 10.6 23.6 144.5 23.7 27.9 40.8 29.1 18.7 44.2 133.2 18.7 ESG 13,253 12,726 12,488 18,292 22,304 22,083 22,052 21,387 23,055 23,256 23,104 1,986 1,986 2,293 2,448 2,424 2,441 2,402 2,399 t-co2/ 1.372 1.330 1.267 1.311 1.279 1. 2016 10 2017 3 2013 3 2. 2016 32015 3

HIGHLIGHTS 2025 12 1ROE12% TMD 2018 12 M&A 2018 123 3112 31 2021 2018 12 32018 4 12018 12 3192 2018 3 12018 12 311012 2018 1 12018 12 31 2.9%512,047 2018 12 12 1112.04 TMD 1127.22 13 412 208.5% 11101130 15,085 86.6% 19,700 ADAS Industry4.0 IoT AI IFRS 637.2%26,352 IoT M&A 2018 3IC 80% 600 500 400 300 200 100 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 193,620 1.5% 3,021 6,262 74 75 154,204 5.6% 6,119 6,126 64,918 7.0% 1,724 64.4% 20 15 11,285 54,639 8,405 19.0% 2.2% 4.0% 2,112 1,875 5,067 61.3% 5.5% 12.8% 10 24,973 5.7% 45 137 5 P40 54 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3

1 30 21,136 32,414 ROE 6,914 M&A 33,48722,183 11,7455,091 30 5,894 34,784 2 30% 20 1,797 8,327 4,764 20,010 10 29,567 36,478 3,372 8,1106,009 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 2018 3 % 194,999 +2.4 2018 3 654,227 5,187 123,367 +7.4 7,939 3,331 1,148 58,147 +5.1 4,645 7,177 +9.5 1,7905,598 290,43414,680 34,499-1.6 7,596 9,132 610 +12.7 3,112 21,588 418,802-2.2 363,7936,741 5,6542,646 1. 4,447 24,644 2. 3,9622,664 5.6 2,746 41.1% 1,478 5,691 3,389 76 77 700 350 2018 600 300 40 3 30,103 500 250 400 300 200 100 0 200 150 100 50 0 1,851 4,329 TMDTMD FRICTION 30 20 10 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 ESCO GMBH 8,754 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3

2018 3 M&A 8 3 78 79

3 31 2017 2018 47,691 43,046 135,261 136,348 14,011 15,802 34,191 34,954 44,558 46,889 21,019 23,524 6,000 4,878 12,644 11,314 578 783 314,800 315,974 73,179 68,358 51,796 55,090 39,215 37,811 1,866 1,358 9,129 12,649 10,297 10,748 185,484 186,017 8,077 8,945 12,593 10,261 20,670 19,206 2017 2018 59,974 55,526 12,457 16,419 48,977 46,312 30,000 30,000 1 7,770 7,676 890 568 3,030 5,777 190 106 1,016 1,088 345 258 976 64 2,606 1,128 219 279 37,938 43,629 206,174 209,055 69,294 64,107 1,181 898 30,741 27,409 101 22 1,533 1,565 294 1,071 395 378 51 49,180 48,031 842 815 10,794 10,385 164,360 154,737 370,535 363,793 27,587 27,587 17,587 26,719 167,598 189,186 80 81 100,514 108,111 23,089 189,683 24,610 218,882 1,012 994 37,310 42,964 2,854 4,938 3 18 9,744 6,631 7,714 10,360 12,733 13,764 5,276 3,418 1,527 1,411 39,751 49,888 162 151 125,332 133,028 46,155 21,510 331,487 338,252 275,753 290,434 646,288 654,227 646,288 654,227

3 31 2017 2018 527,274 512,047 420,609 406,069 106,664 105,978 101,773 90,892 4,890 15,085 586 510 2,142 2,307 4,405 4,375 2,606 1,771 9,741 8,965 969 862 602 671 328 1,151 958 27 1,216 1,638 4,075 4,350 10,556 19,700 184 5,472 3,066 2,653 11,745 958 266 848 38 14 19 73 3 31 609 1,000 6,143 20,808 2017 2018 398 135 448 245 4,092 4,521 62 2 53 70 645 41 22 8 215 538 245 90 19 1,086 279 2,045 880 853 9,983 7,021 6,716 33,487 4,982 8,052 98 1,152 4,883 6,900 1,832 26,587 1,741 234 3,574 26,352 2017 2018 1,832 26,587 82 83 1,281 5,741 58 21 4,559 2,801 50 1,904 559 428 3,828 10,854 1,995 37,441 493 36,488 2,488 952

3 31 3 31 2017 3 27,587 17,598 168,824 23,156 190,855 36,219 55 11,886 5,216 42,833 168 50,613 284,471 4,762 4,762 4,762 3,574 3,574 3,574 2 2 2 5 68 62 62 38 38 38 5 5 5 0 0 0 1,091 58 4,171 60 3,081 5 4,458 7,546 11 1,226 66 1,172 1,091 58 4,171 60 3,081 5 4,458 8,718 2017 3 27,587 17,587 167,598 23,089 189,683 37,310 3 7,714 5,276 39,751 162 46,155 275,753 2018 3 27,587 17,587 167,598 23,089 189,683 37,310 3 7,714 5,276 39,751 162 46,155 275,753 4,764 4,764 4,764 2017 2018 6,716 33,487 22,263 22,183 4,092 4,521 8,263 1,688 132 75 1,344 1,400 2,729 2,818 969 862 4,405 4,375 3,004 2,651 53 70 11,745 645 22 8 41 662 5,091 958 1,000 215 538 2,045 245 90 4,193 4,052 1,235 2,353 1,175 749 87 2,687 33,440 32,518 3,799 4,130 958 848 333 333 215 522 9,649 5,894 19 2,698 26,768 32,414 8,722 7,085 4,350 9,015 29,218 29,567 955 8,110 135 413 4,567 6,009 105 10 3,443 21,136 6,914 1,196 1,085 2,077 31,429 1,797 5,654 21 2,646 1,858 10,136 11 24,644 14,518 84 85 5,978 2,647 30,415 1,974 14,808 8,327 229 100 834 792 4,762 4,764 628 454 2 20,010 79 45 137 3,595 34,784 1,388 795 2,454 3,372 42,271 39,850 32 39,850 36,478 26,352 26,352 26,352 20,010 20,010 20,010 18 193 175 175 9,150 18,296 27,446 27,446 0 0 0 9,132 21,588 1,520 29,199 5,654 21 2,646 1,858 10,136 11 24,644 14,680 2018 3 27,587 26,719 189,186 24,610 218,882 42,964 18 10,360 3,418 49,888 151 21,510 290,434

3 31 2017 3 190740 195833 1986 197247 2010 Nisshinbo Do Brasil Industria Textil LTDA. 190,851 146,061 60,687 9,482 55,842 32,647 8,083 503,657 23,616 527,274 30 27 797 115 6 765 2,073 3,817 1,685 5,503 1989 19935 Kohbunshi (Thailand) Ltd. 2011Nisshinbo Mechatronics (Thailand) Ltd. 2010 190,882 146,089 61,484 9,598 55,849 33,413 10,157 507,475 25,301 532,777 19957 3,240 7 1,048 1,309 1,777 2,603 5,811 9,303 91 9,211 19968 Nisshinbo Somboon Automotive Co., Ltd. 215,958 151,264 72,135 8,430 56,660 21,494 53,761 579,704 37,391 617,096 19979 Nisshinbo Automotive Manufacturing Inc. 199810 PT. Gistex Nisshinbo Indonesia 4,831 9,555 3,048 306 1,492 988 1,555 21,780 194 21,975 2010PT. Nisshinbo Indonesia 8,596 11,149 4,993 321 1,282 560 1,053 27,958 3,065 31,023 199911 200012 Saeron Automotive Corporation PT. Nikawa Textile Industry Continental Teves AG&Co, ohg 2007 2018 3 200214 200315 200416 2013 193,620 154,204 64,918 11,285 54,639 8,405 487,074 24,973 512,047 200517 12 22 333 145 3 1,473 1,990 1,604 3,595 193,632 154,226 65,251 11,430 54,643 9,879 489,064 26,577 515,642 3,021 6,119 1,724 2,112 1,875 5,067 19,920 45 19,966 229,694 171,161 74,964 9,368 54,508 49,459 589,157 34,188 623,345 200618 200820 200921 2010 5 201022 5,297 10,101 3,570 220 1,340 1,249 21,779 203 21,983 6,184 15,339 5,573 47 2,151 1,095 30,393 43 30,436 201123 Nisshinbo Singapore Pte. Ltd. TMD Friction Group S.A. 201224 201426 86 87 201527 201628 201729 201830 JRC

2018 3 31 190740 2 5 275 8 7 1.7% 9.4% Alphatron Marine Beheer B.V. 23,104 219 15.9% 39.3% 103 8650 2-31-11 23,503 16.1% 17.6% TMD FRICTION GROUP S.A. SAERON AUTOMOTIVE CORPORATION NISSHINBO AUTOMOTIVE MANUFACTURING INC. NISSHINBO SOMBOON AUTOMOTIVE CO., LTD. 3105 100 1 112 31 1762018 4 112 319 12 31 6 30 1762018 9 30 2018 3 26,338 16.26 21,345 13.18 12,000 7.41 6,028 3.72 4,698 2.90 371,755,000 2,600 1.61 178,798,939 2018 3 2,345 1.45 16,818,957 2018 3 2,282 1.41 NISSHINBO MECHATRONICS (THAILAND) LTD. 100 8212 1-4-5 UFJ JP MORGAN CHASE BANK 385151 1,825 1.13 1,754 1.08 1,800 60 1,500 50 NISSHINBO DO BRASIL INDUSTRIA TEXTIL LTDA. PT. NIKAWA TEXTILE INDUSTRY 1,200 40 PT. NISSHINBO INDONESIA 900 30 600 20 300 10 NISSHINBO SINGAPORE PTE. LTD. 0 15/9 15/12 16/3 16/6 16/9 16/12 17/3 17/6 17/9 17/12 18/3 18/6 0 88 89