平成 24 年度石炭基礎講座 石炭の流通 2013 年 1 月 22 日伊藤忠商事株式会社石炭部
1. 石炭の輸送形態 2. 事例紹介 3. 石炭マーケット SLIDE 2
石炭の流通フロー 生産地 ( 露天掘り炭鉱 坑内掘り炭鉱 ) 国内輸送 海上輸送 消費地 ( 発電所 製鉄所 工場 ) 消費 炭鉱開発原炭生産選炭 内陸輸送鉄道陸送 貯炭 出荷 貯炭 出荷 海上輸送 貯炭 電力鉄鋼 バージ 石炭有効利用技術 SLIDE 3
石炭の輸送形態 輸送方法 炭鉱 港 炭鉱から港まで トラック輸送 炭鉱内の運搬やバージ積込地点までの輸送に用いられる 鉄道輸送 豪州 コロンビアでは積出港まで鉄道輸送が中心 輸送能力は列車により様々だが 1 列車につき 約 5,000~10,000 トン バージ輸送 インドネシアでは河川を利用したバージ輸送が中心 輸送能力は 6,000~14,000 トンと様々 SLIDE 4
石炭の輸送形態 輸送方法 船積み 1 港湾での石炭の船積み 港での積込み ( 直積み ) 豪州等 港に接岸し バースにて積込みを行う 港によって入れる船型が異なる 全長 (LOA) 喫水 (Draft) の制限などがある 船積み前のブレンディング 品位が細かい原料炭は港湾にてブレンドされて販売 船積みされることも多い 尚 各鉄鋼会社はコークス製造に際して独自の石炭配合割合を持っている 積出港でブレンドする企業もある ブレンド方式 ベルコンでのブレンド方式 ( カナダ /Westshore 港など他 ) ウィンドロー方式 ( 豪州 /Abbot Point 港等 ) 下図 コンクレセント方式 ( 豪州 Newcastle 港等 ) SLIDE 5
石炭の輸送形態 輸送方法 船積み 2 港湾での石炭の船積み 沖積み インドネシア等 地形上 港に船が入港できない場合や港湾設備の整っていない場所では フローティングクレーンを用いて 沖合で積込みを行う フローティングクレーン 積込全体の風景 SLIDE 6
石炭の輸送形態 輸送方法 港 需要家 石炭の輸送方法はバルク船を用いた海上輸送 様々な船型 大 ケープ パナマックス ハンディマックス等 小 各生産国から日本への航海日数 豪州 ~ 日本 : 約 2 週間 インドネシア ~ 日本 : 約 10 日間 コロンビア ~ 日本 ( 喜望峰経由 ) : 約 42 日間 ( パナマ運河経由 ) : 約 24 日間 ロシア ~ 日本 : 約 2~5 日間 SLIDE 7
石炭輸送の特記事項 輸送上の問題点 注意事項 (1) 粉塵問題 (2) 原料炭の流動性低下 (3) 海賊 ( インドネシア ) (4) 船倉のメタン発生 (5) 異物対策 etc ドライバルク船を取り巻く最近の動き (1) パナマ運河拡張 ( 詳細後述 ) (2)eco-speed p vesselの台頭 (3)IMSBC コードの厳格適用 (4)Ballast 水処理問題 SLIDE 8
1. 石炭の輸送形態 2. 事例紹介 3. 石炭マーケット SLIDE 9
当社保有資産 権益保有地域原料炭 : 豪州 / インドネシア一般炭 : 豪州 / インドネシア / コロンビア 原料炭炭鉱権益一般炭炭鉱権益コークス製造事業 SLIDE 10
事例 1:Drummond 炭鉱 炭鉱概要 案件概要 自社積出港 Fenoco 鉄道 (193km) 立地パートナー出資比率 コロンビア共和国セサール県 Drummond( 米国 ) 80% 伊藤忠 20% 炭種 高品位一般炭 採掘法 露天掘 埋蔵量 19 億 mt( ( 確認推定埋蔵量 ) 2011 年 2,340 万 mt 年間生産量 2012 年 3,000 万 mt ( 計画 ) 2015 年 3,500 万 mt ( 計画 ) 生産開始年 輸送 1995 年 鉄道 :Fenoco 社 (40% 強出資 ) 積出港 Puerto Drummond 港 ( 自社 ) SLIDE 11
事例 1:Drummond 炭鉱 露天掘り ( 航空写真 ) DMMD 炭鉱 鉄道 193km Puerto Drummond 港 本船積込 ( 沖積み ) 現在生産中の主力鉱区 年間生産量は 20Mmt 強 SLIDE 12
事例 1:Drummond 炭鉱 ドラッグライン 現在は Mina Pribbenow 鉱区 El Descanso 鉱区 で計 3 機の ドラッグラインが操業中 SLIDE 13
事例 1:Drummond 炭鉱 剥土作業 SLIDE 14
事例 1:Drummond 炭鉱 炭鉱 ~ 港 鉄道輸送 DMMD 炭鉱 鉄道 193km Puerto Drummond 港 本船積込 ( 沖積み ) 炭鉱から積出港までは 193km SLIDE 15
事例 1:Drummond 炭鉱 炭鉱 ~ 港 鉄道輸送 DMMD 炭鉱 鉄道 193km Puerto Drummond 港 本船積込 ( 沖積み ) SLIDE 16
事例 1:Drummond 炭鉱 炭鉱 ~ 港 Puerto Drummond 港 DMMD 炭鉱 鉄道 193km Puerto Drummond 港 本船積込 ( 沖積み ) Drummond 案件の専用港 年間キャパ :30 Mmt( 拡張計画あり ) 貯炭キャパ :800,000mt000mt 最大船型 :180,000(dwt) SLIDE 17
事例 1:Drummond 炭鉱 ( 炭鉱 ~ 港 ) Puerto Drummond 港 DMMD 炭鉱 現状は沖積みだが ダイレクトバースを建設中 鉄道 193km Puerto Drummond 港 本船積込 ( 沖積み ) SLIDE 18
事例1 Drummond炭鉱 パナマ運河拡張 パナマ運河経由 航海距離 8,200マイル 航海日数 24日 Puerto Drummond パナマ運河 炭鉱 喜望峰経由 航海距離 14,400マイル 航海 数 航海日数 42日 SLIDE 19
事例 1:Drummond 炭鉱 ( パナマ運河拡張 ) 現在の第 1 第 2 閘門 ( こうもん ) に加え 第 3 閘門が 2014 年完成 2015 年開通予定 通峡可能最大船型 第 1 閘門 第 2 閘門 LOA 294m/Beam 32.3m/Draft 12m 第 3 閘門 LOA 366m/Beam 49m/Draft 15m 新設の第 3 閘門は大型船が通峡可能となり 輸送コストの 低下が期待されている 出典 : 在日本パナマ大使館ホームページ SLIDE 20
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱概要 案件概要 立地 インドネシア中央カリマンタン州 現地パートナー 76.5% パートナー Itochu Coal Resources Australia 出資比率 Pty Ltd 23.5% ( 伊藤忠商事 100% 子会社 ) 炭種採掘法埋蔵量生産開始年輸送積出地点 高品位原料炭 / 一般炭露天掘 1 億 mt 以上 2004 年バージ (Barito 川 ) Taboneo 沖 SLIDE 21
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱概要 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km MGM 炭鉱 Jamut Jetty SMM 炭鉱 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km Bangkoang Intermediate t Stockpile 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 22
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 露天掘り ( 航空写真 ) MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 23
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 露天掘り MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 24
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 トラック輸送 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 25
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 バージ積込施設 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 26
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 バージ輸送 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 27
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 中間貯炭場 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 28
事例 2:MGM 炭鉱 炭鉱 ~ 港 Taboneo 沖 MGM 炭鉱 トラック 55km バージ積込施設 (Jamut Jetty) バージ 347km 中間貯炭場 (ISP) バージ 278km 本船積込 (Taboneo 沖 ) SLIDE 29
1. 石炭の輸送形態 2. 事例紹介 3. 石炭マーケット SLIDE 30
石炭の生産量 貿易量の関係 石炭生産量 ( 世界 ) 72.3 億トン 瀝青炭 無煙炭 亜瀝青炭 褐炭 61.9 億トン (86%) 10.4 億トン (14%) 輸出国内消費輸出国内消費 9.5 億トン 52.4 億トン 1.3 億トン 9.1 億トン 一般炭 6.8 億トン 原料炭 2.7 億トン 出典 : IEA Coal Information 2011 SLIDE 31
石炭の海上貿易 コールフロー (2010 年推計値 ) 注 : 一般炭般炭 原料炭合わせた数値 Source:IEA Coal Information 2011 < 出典 :J COAL 資料 > SLIDE 32
石炭価格の決定要因 一般炭 RB NEWC リーマンショック 東日本大震災豪州での記録的豪雨 220 200 180 WTI Thermal BM 160 140 120 100 80 60 40 20 USD 2012 年 11 月 2012 年 9 月 2012 年 7 月 2012 年 5 月 2012 年 3 月 2012 年 1 月 2011 年 11 月 2011 年 9 月 2011 年 7 月 2011 年 5 月 2011 年 3 月 2011 年 1 月 20100 年 11 月 2010 年 9 月 2010 年 7 月 2010 年 5 月 2010 年 3 月 2010 年 1 月 2009 年 11 月 2009 年 9 月 2009 年 7 月 2009 年 5 月 2009 年 3 月 2009 年 1 月 2008 年 11 月 2008 年 9 月 2008 年 7 月 2008 年 6 月 Source: globalcoal 他 石炭価格の決定要因 需給バランス 他エネルギーとの相関関係 SLIDE 33
石炭価格の決定要因 原料炭 原料炭の Bench Mark Price 推移 (2003 年 ~2012 年 ) (US$/t) 350 Premium HCC BMP 300 LV PCI BMP Semi Soft BMP 300 四半期 BMP 設定開始 330 315 285 275 250 245 240 225 264 230 225 235 225 200 200 209 220 208 210 150 100 126.9 102 114 96 129 87 180 180 170 167 172 179 163 150 153 147 143 170 165 125 124 117 50 46.25 32.85 30 58 46.5 43 79.5 66 58 67.5 63.9 79 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (CY) SLIDE 34
石炭価格の決定要因 原料炭 2012 年原料炭価格推移 ( 四半期起こし BMP Index 価格 ) (US$) 260.00 240.0000 220.00 200.00 235.00 208.00 Premium HCC BMP LV PCI BMP Semi Soft BMP HCC Peak Downs Platts Index Low Vol PCI Platts Index Semi Soft Platts Index 225.00 210.00 180.00 160.00 179.00 153.30 163.00 170.00 157.50 165.00 140.00 120.00 100.00 147.00 125.00 130.00 124.00 117.00 112.00 80.00 January-12 April-12 July-12 October-12 January-13 April-13 SLIDE 35
海上運賃の計算フォーミュラ 海上運賃 (FRT) の計算方式 石炭輸送に関わる海上運賃は以下の公式により定められる コスト (US$) 1 石炭積数量 (MT)= 運賃率 (US$/MT) 1: コスト内訳 (1) 傭船料 (Hire) = 日割り傭船料 (US$/Day) 航海日数 (Day) (2) 燃料油 (Bunker) k = 単価 (US$/MT) 日割り消費量 (MT/Day) 航海日数 (Day) (3) 港費 (Port Charge) = 積港港湾費用 (US$)+ 揚港港湾費用 (US$) (4) その他費用 (Hold Cleaning 費用等 ) (5)Brokerage Commission (1)+(2)+(3)+(4)+(5) = 1 航海に関わるコスト (US$) SLIDE 36
傭船マーケット Source: The Baltic Exchange SLIDE 37
ご清聴ありがとうございました SLIDE 38