欧州天然ガス・LNGの現状と見通し

欧州天然ガス LNG の現状と見通し 2014 年 4 月 17 日調査部永井一聡 1 本日の内容 欧州の天然ガス LNG 需要動向と見通し 欧州 LNG 基地の現状と事業動向 天然ガス価格引き下げを巡る動き ウクライナ問題に鑑みた欧州全体および各国の動き ( 天然ガス供給セキュリティ強化へ向けた対応 ) 2

欧州 (EU-28) 天然ガス調達量推移 600 別添カラー資料 3 あり 天然ガス調達量 [ 10 億 m3 ] 500 400 300 200 輸入 (LNG) 輸入 ( ロシア以外パイプライン ) 輸入 ( ロシアパイプライン ) 輸入 ( パイプライン ) 域内生産 2013 年は速報値 100 0 出所 :EuroStat, Eurogas, BP 統計, IGU のデータを基に JOGMEC 作成 3 欧州ガス消費量増減 2012-2013 ガス需要上位 10 ヶ国と EU-28 合計のガス消費量推移 天然ガス消費量前年比増減 [10 億 m3] [%] 2013 2012 ドイツ 88.5 83.2 +6.0% イギリス 79.2 79.2 +0.0% イタリア 68.7 73.4-6.8% フランス 46.1 45.6 +1.1% オランダ 40.3 39.5 +2.0% スペイン 30.9 33.6-8.7% ベルギー 17.0 17.2-1.2% ポーランド 16.3 16.3 +0.0% ルーマニア 11.6 13.4-15.5% ハンガリー 9.3 10.1-8.6% EU-28 合計 461.9 468.4-1.4% 出所 :Eurogas 4

欧州域内主要ガス生産国 (+ ノルウェー ) の生産量推移 140 別添カラー資料 4 あり 120 天然ガス生産量 [ 10 億 m3 ] 100 80 60 40 イギリスノルウェーオランダ 20 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 出所 :BP 統計 イギリス オランダは天然ガス生産量減少の見通し 5 EU の天然ガス (LNG 含む ) 輸入元別割合 別添カラー資料 5 あり 2012 年 2013 年 2% 2% 14% 9% 4% 34% ロシアノルウェーアルジェリアリビア 22% 44% ロシア ノルウェー 35% 北 南米カタールその他 34% ロシア ノルウェー以外 出所 :BP 統計 Eurogas Gazprom Gassco のデータを用いて JOGMEC 作成 6

欧州 LNG 輸入量推移 別添カラー資料 6 あり 輸入量, 万トン 7000 6000 5000 4000 3000 その他欧州イギリススペインイタリアフランスベルギー 2000 1000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 出所 :BP 統計 IGU のデータを基に JOGMEC 作成 7 欧州の LNG 基地稼働率 別添カラー資料 7 あり 出所 :Gas Infrastructure Europe 8

欧州における LNG 再輸出量推移 別添カラー資料 8 あり 4.5 4 3.5 LNG 再輸出量 [ 百万トン ] 3 2.5 2 1.5 1 スペインポルトガルオランダフランスベルギー 0.5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 出所 :GIIGNL 9 欧州天然ガス需要と LNG 基地稼働状況 天然ガス需要は相変わらず低迷天然ガス需要は全体として前年比 1.4% 減少 LNG 受入量は前年比約 30% 減少 欧州域内の天然ガス生産は減少傾向 LNG 基地の稼働率は低い ( 平均稼働率 20%) 一部の基地では LNG 再輸出を活発に実施 LNG 再輸出量 (2013 年 ) は約 400 万トン 多くは南米へ 一部アジアへ LNG 売買契約における仕向地条項制約 欧州のロシア産ガスへの依存割合は約 30% 10

欧州天然ガス需要見通し 700 Eu 27 Gas Demand 2010 2035 600 天然ガス需要 [10 億 m3 ] 500 400 300 200 100 0 Base Case Environmental Case SlowDevelompents Case 2010 2015 2025 2035 出所 :Eurogas 11 欧州におけるエネルギー事業動向 リーマンショック金融危機 経済活動縮小 ガス需要減少 低迷 ガス市場 ( スポット ) 価格低下 既存の長期契約天然ガス ( 石油価格連動 ) を持つユーティリティ企業は逆ザヤでの販売に 天然ガス価格再交渉 ( 仲裁裁判 ) の動き 高い原油価格 米国でのシェールガス革命 米国向けを想定していた LNG が欧州へスポット価格で流入 経済縮小による炭素排出価格暴落 低迷 米国国内で石炭が競争力失う 米国の安価な石炭が欧州へ 石炭火力発電増加 再生可能エネルギー政策 ガス火力発電閉鎖 12

天然ガス売買契約に関する動き 欧州の長期契約でも石油価格指標から市場価格指標導入へ ( 市場価格指標の割合を増加 ) 天然ガス価格再交渉による価格自体の引き下げも進む 13 最近合意された天然ガス価格再交渉 1RWE Gazprom 2011 年 8 月 RWE が Gazprom に対してガス価格を巡る仲裁手続き起ち上げ 2013 年 6 月仲裁手続きにより RWE がガス価格過払いに伴う払い戻し ( 約 10 億ユーロと言われる ) を獲得 ( ガス価格引き下げ ) 2DEPA Gazprom 2014 年 3 月天然ガス価格について 15% の引き下げで合意 (2013 年 6 月 ~2016 年まで遡及して有効 ) 3ENI Statoil 2013 年 7 月天然ガス価格を巡る仲裁手続起ち上げ 2014 年 2 月価格条項見直しで基本合意 ( 仲裁手続き凍結 ) 2014 年 3 月価格条項見直しで最終合意市場価格指標を導入と見られる 14

欧州の LNG 基地 ( 計画中含む ) 出所 :JOGMEC 作成 15 欧州で計画中の主な LNG 基地 国名 プラント名 受入開始年 スウェーデン Lysekil 2014 Gothenburg 2015 Joddbole or Tolkkinen 2019 フィンランド Pansio Harbour 2015 Tornio Harbour 2016 エストニア Paldiski 2015 Muuga,Tallinn 2017 ラトビア Riga 2016 リトアニア Klaipeda (FSRU) 2014 ポーランド Swinoujscie 2014 ドイツ Hamburg 2014 イギリス Port Meridian(FSRU) 2016 アイルランド Shannon LNG 2017 Falconara LNG 2018 イタリア Gioia Tauro 2017 Porto Empedocle 2018 国名 プラント名 受入開始年 フランス Dunkerque 2015 Fos Faster 2019 El Musel (Gijon) 2014 Tenerife スペイン ( カナリア諸島 ) 2017 Gran Canaria ( カナリア諸島 ) 2018 マルタ Malta(FSU) 2018 Krk island LNG(FSRU) クロアチア ( 一時的利用 ) 2016 Adria LNG 2017 アルバニア Fiere 2016 ギリシャ Alexandroupolis(FSRU) 2015 Aegean LNG(FSRU) 2017 ルーマニア AGRI LNG 2020 ウクライナ Black Sea LNG 2014 キプロス Vassilikos 2015 出所 :JOGMEC 天然ガスリファレンスブック 16

スモールスケール LNG へ 欧州での排出規制強化自動車 :Euro6 船舶 :IMO 規制 LNG 基地の有効利用 新たなビジネスモデルの創出 石油価格の高止まり 環境性 経済性 ( 対石油製品 ) に優れるLNGに注目 ( 発電部門では石炭に価格優位性 ) 輸送用燃料向けLNGインフラ ( 分配用 LNG 基地 充填用ステーション = 小規模 LNG 基地 ) 整備に向けた動きが活発化 17 各国で進む小規模 LNG 基地 設備計画 出所 :Gas Infrastructure Europe 18

ロシアクリミア問題を踏まえた欧州の動き アメリカと共に EU はロシア制裁を示唆 ( ロシア依存縮小に合意 ) 具体的な制裁内容は不明 ウクライナ経由のロシア産天然ガス供給停止リスク (2006,2009 年に供給停止実績あり ) 天然ガスの供給セキュリティ確保のため 調達多様化を指向 LNG 調達増加?( 北米産 LNG も ) 東欧諸国での LNG 基地建設計画 中央アジアからのパイプラインガス供給 カスピ海地域からのパイプライン建設 (Southern Gas Corridor 計画 ) 西欧 東欧へのパイプラインガス逆送能力確保 シェールガス開発 生産? エネルギー効率改善 石炭 再生可能エネルギー 19 カスピ海地域からのガスパイプライン Southern Corridor 計画 TAP:2019 年操業開始予定 TANAP:2018 年操業開始予定 輸送能力 100 億 m3/ 年 (200 億 m3/ 年まで拡張可能 ) 輸送能力第一期 (2018):160 億 m3/ 年第二期 (2023):240 億 m3/ 年第三期 (2026):310 億 m3/ 年 Shah Deniz ガス田 ( アゼルバイジャン ) 出所 :BP ホームページ 20

東欧諸国の天然ガス供給リスク対応 LNG 基地建設へ ポーランド Swinoujscie 基地 :2014 年操業開始予定 リトアニア Klaipeda 基地 (FSRU):2014 年操業開始予定 フィンランド & エストニアそれぞれ LNG 基地建設予定 (2015)& パイプラインにて連結 クロアチア Krk island 基地 (2016) および Adria LNG 基地 (2017) 建設予定 西 東へのパイプラインガス逆送対応 ポーランドはドイツ チェコからのガス輸送システムを増強 ハンガリーはスロバキアと逆送可能なガス導管接続へ 21 まとめ 欧州の天然ガス需要は依然として低迷ただし 長期的にはガス需要増加の見通し LNG 基地の稼働率は低いが 一部の基地では LNG 再輸出事業を実施 ( 再輸出先は南米 アジア ) 天然ガス価格引き下げに向けた動きは継続市場価格連動の割合が増加石油価格連動においても係数変更による価格引き下げ ウクライナ問題に鑑み 天然ガス供給セキュリティ強化のため 調達の多様化を指向 LNG 調達増加の可能性有り 市場への影響? ガスパイプラインネットワークを強化へ 22

インプリケーション 欧州での天然ガス需要低迷 ( 再生可能エネ政策 石炭 ) アジア 日本においても 天然ガスの価格競争力なければ需要減少の可能性 欧州 LNG 基地での再輸出 仕向地条項の制約が残っている 仕向地条項撤廃すれば 欧州市場と他市場の統合に近づき 価格も収斂していく可能性 天然ガス価格引き下げ 価格再交渉 欧州企業の経営危機 調達源に選択肢が存在 日本の供給源は LNG のみ 交渉力弱い ロシアからのパイプラインやメタンハイドレート? スモールスケール LNG( 輸送用燃料向け LNG インフラ ) 日本 排出規制強化見送り LNG 価格優位性なし インセンティブ小さい 23 ご清聴ありがとうございました 24