大 和 インベストメントコンファレンス 東 京 2014 プレゼンテーション 資 料 2014 年 3 月 URL http://www.exeo.co.jp
目 次 1. 会 社 紹 介 2 (1) 会 社 概 要 3 (2) 社 長 プロフィール 4 (3) 沿 革 5 (4) 事 業 概 要 6 (5) 当 社 の 強 み 11 2. 業 績 概 況 12 (1) 中 期 経 営 計 画 (2013-2015) 13 (2) 事 業 の 中 期 見 通 し 14 (3) 2013 年 度 第 3 四 半 期 実 績 および 計 画 15 (4) 受 注 高 売 上 高 16 (5) 営 業 利 益 17 (6) キャッシュフロー 20 3. セグメント 別 の 状 況 21 (1) 主 要 通 信 キャリアの 設 備 投 資 動 向 22 (2) NTTグループ(アクセス ネットワーク) 23 (3) NTTグループ(モバイル) 24 (4) マルチキャリア 25 (5) 環 境 社 会 インフラ 26 (6) システムソリューション 27 4. トピックス 28 (1)iPhone 29 (2) 東 京 オリンピック 30 (3) 新 ソリューション 31 (4) 太 陽 光 バイオマスボイラ 33 (5) 保 守 ビジネス 34 (6)グローバル 35 (7) 生 産 性 の 向 上 36 (8) 技 能 五 輪 大 会 37 5. 株 主 価 値 の 向 上 38 (1) 株 主 還 元 39 補 足 資 料 40-1-
1. 会 社 紹 介 (1) 会 社 概 要 (2) 社 長 プロフィール (3) 沿 革 (4) 事 業 概 要 (5) 当 社 の 強 み -2-
1. 会 社 紹 介 (1) 会 社 概 要 (2013 年 9 月 末 現 在 ) 創 立 1954( 昭 和 29) 年 5 月 17 日 資 本 金 68 億 88 百 万 円 株 式 東 証 一 部 上 場 (コード 1951) 売 買 単 位 100 株 発 行 済 み 株 式 数 117,812,419 株 代 表 者 売 上 高 (2013 年 3 月 期 ) 従 業 員 数 (2013 年 3 月 末 ) [ 会 長 ] 石 川 國 雄 [ 社 長 ] 小 園 文 典 連 結 3,013 億 円 単 独 2,275 億 円 連 結 7,521 名 単 独 3,449 名 本 社 東 京 都 渋 谷 区 渋 谷 3 丁 目 29 番 20 号 事 業 所 支 店 15 営 業 所 14 連 結 子 会 社 決 算 日 37 社 3 月 31 日 -3-
1. 会 社 紹 介 (2) 社 長 プロフィール 小 園 文 典 出 身 地 最 終 学 歴 鹿 児 島 県 1975 九 州 大 学 工 学 部 電 気 工 学 科 卒 業 職 歴 1975 日 本 電 信 電 話 公 社 入 社 1999 同 社 福 島 支 店 長 2005 東 日 本 電 信 電 話 株 式 会 社 取 締 役 ビジネスユーザ 事 業 推 進 本 部 副 本 部 長 2007 同 社 常 務 取 締 役 ネットワーク 事 業 推 進 本 部 副 本 部 長 2008 同 社 代 表 取 締 役 副 社 長 ネットワーク 事 業 推 進 本 部 長 エヌ ティ ティ ベトナム 株 式 会 社 代 表 取 締 役 社 長 ( 兼 務 ) 2009 東 日 本 電 信 電 話 株 式 会 社 代 表 取 締 役 副 社 長 ビジネス&オフィス 事 業 推 進 本 部 長 2012 株 式 会 社 協 和 エクシオ 代 表 取 締 役 副 社 長 ビジネスソリューション 事 業 本 部 長 2013 同 社 代 表 取 締 役 社 長 -4-
売 上 高 連 結 3,000 1. 会 社 紹 介 ( 単 位 : 億 円 ) (3) 沿 革 2001 年 : 株 式 会 社 昭 和 テクノスと 合 併 2004 年 : 和 興 エンシ ニアリンク 株 式 会 社 大 和 電 設 工 業 株 式 会 社 をク ルーフ 化 2005 年 : 株 式 会 社 カナックをク ルーフ 化 2010 年 : 池 野 通 建 株 式 会 社 をク ルーフ 化 2011 年 : 和 興 大 和 池 野 を 完 全 子 会 社 化 アイコムシステック 株 式 会 社 をク ルーフ 化 1998 年 : NIヒ シ ネスに 参 入 2,000 1986 年 : 環 境 ヒ シ ネスに 参 入 1982 年 : SIヒ シ ネスに 参 入 1997 年 : オールディジタル 化 2006 年 : MNP 制 度 開 始 2001 年 : 光 アクセスサービス 開 始 1,000 1972 年 : 東 京 証 券 取 引 所 市 場 第 1 部 に 上 場 売 上 高 (1992 年 度 以 降 連 結 ヘ ース) 1991 年 : 株 式 会 社 協 和 エクシオに 社 名 変 更 1954 年 5 月 : 協 和 電 設 株 式 会 社 創 立 1979 年 : 即 時 網 完 成 1985 年 : NTTへ 民 営 化 1952 年 : 日 本 電 信 電 話 公 社 発 足 1 11 21 31 41 51 1954 1960 1970 1980 1990 2000 2010-5-
1. 会 社 紹 介 (4) 事 業 概 要 携 帯 基 地 局 ごみ 処 理 プラント 鉄 道 通 信 電 気 空 調 設 備 農 業 ICT センシンク ( 社 会 インフラ) 光 ファイバ FTTH メガソーラー クラウト テ ータセンタ SOA ヒ リンク 太 陽 光 発 電 ネットワーク ( 電 話 局 内 ) HEMS スマートコミュニティ CATV 携 帯 基 地 局 マルチカメラ テ シ タルサイネーシ 光 オフィス 都 市 土 木 ( 無 電 柱 化 ) ネットワーク/サーハ 無 線 LAN セキュリティ エンシ ニアリンク ソリューション セグメント 通 信 インフラ システムソリューション NTTク ルーフ マルチキャリア 環 境 社 会 インフラ 売 上 高 (2013 年 3 月 期 連 結 ) 1,733 億 円 638 億 円 317 億 円 324 億 円 環 境 社 会 インフラ 10.5% 通 信 インフラ (マルチキャリア) システムソリューション 10.8% 21.2% 57.5% 通 信 インフラ (NTTク ルーフ ) 合 計 3,013 億 円 -6-
1. 会 社 紹 介 (4) 事 業 概 要 - 通 信 インフラ 創 立 以 来 半 世 紀 以 上 にわたって 培 ってきた 当 社 のコア 事 業 NTTグループ NTTグループ 各 社 の 各 種 通 信 インフラ 設 備 の 構 築 保 守 マルチキャリア NCC 自 治 体 官 公 庁 CATV 会 社 鉄 道 会 社 民 間 企 業 向 けの 各 種 通 信 インフラ 設 備 の 構 築 保 守 ホームネットワーク 携 帯 電 話 基 地 局 通 信 局 内 設 備 住 宅 通 信 用 ケーブル( 光 メタル) 通 信 用 トンネル(とう 道 管 路 ) アクセス ネットワーク モバイル 計 78.7% 光 ファイバ ケーブル 敷 設 工 事 FTTH 工 事 通 信 土 木 工 事 電 話 局 内 の 交 換 機 ルータ サーバ 設 置 工 事 付 帯 電 気 空 調 工 事 -7- 屋 外 屋 内 の 携 帯 電 話 基 地 局 工 事 21.2% 通 信 インフラ (マルチキャリア) 57.5% 通 信 インフラ (NTTク ルーフ )
1. 会 社 紹 介 (4) 事 業 概 要 - 環 境 社 会 インフラ 通 信 インフラで 培 った 電 気 土 木 技 術 を 活 かし 暮 らしやすい 社 会 の 実 現 に 貢 献 太 陽 光 発 電 バイオマスボイラ 等 の 再 生 可 能 エネルギー 関 連 工 事 オフィスビル マンション データセンタ 等 の 電 気 空 調 工 事 無 電 柱 化 を 中 心 とした 都 市 土 木 工 事 水 処 理 廃 棄 物 処 理 プラント 等 の 建 設 運 転 維 持 管 理 再 生 可 能 エネルギー 電 気 空 調 工 事 メガソーラー 電 気 工 事 都 市 土 木 工 事 ( 施 工 前 ) 無 電 柱 化 ( 施 工 後 ) 水 処 理 廃 棄 物 処 理 プラント ごみ 処 理 プラント 10.5% -8-
1. 会 社 紹 介 (4) 事 業 概 要 -システムソリューション NI SI 分 野 でICTを 利 活 用 したトータルソリューションを 提 供 ネットワークインテグレーション(NI) サーバ 無 線 LAN セキュリティ クラウド 映 像 センシング 等 のネットワークソリューション サービスの 提 供 システムインテグレーション(SI) SOA ビリング 通 信 金 融 向 け 等 の システムソリューション サービスの 提 供 ネットワークインテグレーション(NI) システムインテグレーション(SI) 東 京 証 券 取 引 所 の 新 売 買 審 査 システム 構 築 10.8% カスタマサービスセンタ ( 出 所 : 東 京 証 券 取 引 所 HP) -9-
1. 会 社 紹 介 (4) 事 業 概 要 -グループ 体 制 拠 点 グループ 体 制 協 和 エクシオ ( 単 体 売 上 高 2,275 億 円 ) 主 要 グループ 会 社 (3 社 ) 和 興 エンシ ニアリンク 大 和 電 設 工 業 池 野 通 建 ( 売 上 高 281 億 円 ) ( 売 上 高 133 億 円 ) ( 売 上 高 163 億 円 ) 拠 点 本 支 店 営 業 所 主 要 グループ 会 社 その 他 連 結 グループ 会 社 その 他 連 結 グループ 会 社 (34 社 ) アクセス 系 新 栄 通 信 /サンクレックス/フジ 電 設 /エコス 北 栄 三 協 テクノ/ユメックス 中 国 /カナック/ケイ テクノス テクノス/シグマックス/ベルテック/ユーニス 海 外 拠 点 フィリピン タイ 土 木 系 ネットワーク 系 モバイル 系 IT 系 その 他 エクシオインフラ/インフラテクノ 協 和 シナックス/ 大 東 工 業 / 新 協 エンジニアリング 山 光 電 話 工 事 /マルチメディア エンジニアリング エクシオ 三 幸 /イーネット/ 東 邦 通 信 ユウアイ 通 建 / 協 栄 電 設 工 業 / 電 盛 社 アイコムシステック/アクレスコ キステム/キョクヨウ/ 新 和 製 作 所 /エクシオ 物 流 サービス エクシオビジネス/ 旭 電 話 工 業 /MGエクシオ ( 注 ) 各 社 売 上 高 は2013 年 3 月 期 実 績 です -10-
1. 会 社 紹 介 (5) 当 社 の 強 み トータルプロセス(プロセス 一 貫 施 工 ) 企 画 開 発 施 工 運 用 保 守 ト ー タ ル ソ リ ュ ー シ ョ ン 光 アクセス 網 次 世 代 ネットワーク 網 (NGN) モバイル( LTE LTE-Advanced ) 無 電 柱 化 NIソリューション SIソリューション 再 生 可 能 エネルギー( 太 陽 光 等 ) エコ 事 業 電 気 設 備 ホームICT スマートハウス 全 国 エリア 体 制 マルチキャリア 対 応 マイグレーション 対 応 -11-
2. 業 績 概 況 (1) 中 期 経 営 計 画 (2013-15) (2) 事 業 の 中 期 見 通 し (3) 2013 年 度 第 3 四 半 期 実 績 および 計 画 (4) 受 注 高 売 上 高 (5) 営 業 利 益 (6) キャッシュフロー -12-
2. 業 績 概 況 (1) 中 期 経 営 計 画 (2013-15) トータルICTソリューションをグループ 一 体 で 推 進 し 価 値 創 造 と 成 長 基 盤 を 確 立 する 基 本 方 針 1.ニューコア 事 業 の 拡 大 2.コア 事 業 の 徹 底 した 効 率 化 3. 将 来 に 向 けた 周 辺 事 業 新 事 業 の 積 極 拡 大 4.グループ 内 リソースの 一 体 運 用 による 生 産 性 向 上 5.M&Aの 推 進 による 業 容 拡 大 業 績 目 標 3,013 3,050 中 期 経 営 計 画 (2013-15) ( 単 位 : 億 円 ) 2,822 2,731 109 円 126 円 売 上 高 営 業 利 益 75 円 74 円 事 業 拡 大 EPS 180 185 生 産 性 向 上 効 率 化 123 89 株 主 還 元 10 年 度 11 12 13( 計 画 ) 15 ( 注 ) 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています -13-
2. 業 績 概 況 (2) 事 業 の 中 期 見 通 し NTT 固 定 の 減 少 を 他 事 業 でカバーし 中 期 的 に 増 収 増 益 を 継 続 システムソリューション(NI SI) 将 来 の 新 たなコア 事 業 へ (エクシオの 強 みが 発 揮 できる 領 域 ) 売 上 高 環 境 社 会 インフラ( 電 気 土 木 エコ) マルチキャリア(NCC CATV 鉄 道 官 公 庁 他 ) ビジネスチャンスは 今 後 も 大 ( 再 生 可 能 エネルキ ー リニューアル 老 朽 化 対 策 東 京 五 輪 ) NCCを 中 心 に 引 き 続 き 拡 大 NTT 固 定 当 面 は 減 少 トレンド NTTモバイル LTEを 中 心 に 引 き 続 き 高 水 準 に 推 移 12 年 度 13 14 15-14-
2. 業 績 概 況 (3)2013 年 度 第 3 四 半 期 実 績 および 計 画 第 3 四 半 期 は 増 収 増 益 の 好 決 算 売 上 高 営 業 利 益 ともに 過 去 最 高 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 実 績 第 3 四 半 期 累 計 期 間 前 期 比 対 計 画 進 捗 率 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) A B C C/A C/D D D/B 前 期 比 受 注 高 2,371 3,178 2,199 93% 73% 3,000 94% 売 上 高 売 上 総 利 益 販 管 費 営 業 利 益 経 常 利 益 四 半 期 純 利 益 1,937 3,013 2,017 104% 66% 3,050 101% (11.6%) (12.0%) (12.3%) (12.0%) 224 361 248 111% 68% 365 101% (6.9%) (6.0%) (6.5%) (5.9%) 133 180 131 99% 73% 180 100% (4.7%) (6.0%) (5.8%) (6.1%) 90 180 117 129% 63% 185 103% (4.8%) (6.0%) (6.1%) (6.1%) 93 181 123 132% 66% 187 103% (2.7%) (3.8%) (4.5%) (4.2%) 51 113 90 173% 71% 127 112% ( 注 )1. 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています 2.( ) 内 は 売 上 高 に 対 する 割 合 です -15-
2. 業 績 概 況 (4) 受 注 高 売 上 高 受 注 高 は 前 期 比 減 も 想 定 どおりの 進 捗 売 上 高 は3Qとしては 過 去 最 高 受 注 高 ( 連 結 ) 売 上 高 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) アクセス 〇 モバイル 3,178 2,371 NTT-G 90 〇 NCC 地 下 鉄 駅 間 対 策 マルチキャリア 29 システムS +19 環 境 社 会 73 NI ごみ 処 理 プラント 3,000 2,199 3,013 1,937 NCC NTT-G +17 マルチキャリア +56 アクセス 〇 モバイル システムS +18 環 境 社 会 12 NI 3,050 2,017 (3Q) 172 (3Q)+80 12 実 績 13 計 画 増 要 因 減 要 因 3Q -16-12 実 績 13 計 画 ( 注 ) 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています
2. 業 績 概 況 (5) 営 業 利 益 売 上 増 と 利 益 率 改 善 により3Qとしては 過 去 最 高 営 業 利 益 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 180 施 工 効 率 向 上 効 率 化 効 果 利 益 率 改 善 +15 185 90 売 上 増 に 伴 う 増 +10 販 管 費 削 減 +2 117 (3Q)+27 増 要 因 減 要 因 12 実 績 13 計 画 3Q ( 注 ) 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています -17-
2. 業 績 概 況 < 参 考 > グループ 会 社 の 利 益 推 移 グループ 会 社 利 益 は 引 き 続 き 高 水 準 営 業 利 益 の 過 去 5 年 間 の 推 移 ( 連 単 ) ( 単 位 : 億 円 ) ( 連 単 倍 率 ) (1.2) (1.1) (0.8) (1.7) (1.7) 117 90 49 56 11 44 3 45 41 21 4 36 54 68 グループ 会 社 エクシオ 単 体 25 09-3Q 10-3Q 11-3Q 12-3Q 13-3Q ( 注 ) 1. 連 単 倍 率 = 連 結 営 業 利 益 単 体 営 業 利 益 2. 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています -18-
2. 業 績 概 況 < 参 考 > 4Q 繰 越 工 事 の 状 況 4Q 繰 越 工 事 も 引 き 続 き 高 水 準 4Qへの 繰 越 工 事 高 (3Q 4Q)の 推 移 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 1,351 1,447 1,362 1,198 1,056 09 年 度 10 11 12 13 ( 注 ) 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています -19-
2. 業 績 概 況 (6)キャッシュフロー キャッシュフローは 安 定 キャッシュフロー( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 10 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 2Q 2Q 期 首 手 持 資 金 222 176 123 123 146 営 業 CF 6 164 106 71 39 投 資 CF 15 45 11 21 17 財 務 CF 36 175 17 30 50 期 末 手 持 資 金 176 123 203 146 118 ( 注 ) 億 円 未 満 は 切 り 捨 てています -20-
3. セグメント 別 の 状 況 (1) 主 要 通 信 キャリアの 設 備 投 資 動 向 (2) NTTグループ(アクセス ネットワーク) (3) NTTグループ(モバイル) (4) マルチキャリア (5) 環 境 社 会 インフラ (6) システムソリューション -21-
3.セグメント 別 の 状 況 (1) 主 要 通 信 キャリアの 設 備 投 資 動 向 NTT 東 西 NTTドコモ ( 単 位 : 億 円 ) 8,459 7,796 7,841 7,549 6,900 進 捗 率 71.4% 6,865 6,685 7,268 7,537 7,000 進 捗 率 67.5% 3,220 2,950 3,040 2,910 2,750 4,925 2,189 3,700 4,723 2,498 260 923 09 年 度 10 11 12 13 計 画 13-3Q うち 光 関 連 KDDI 5,800 進 捗 率 64.3% 5,180 4,437 4,670 4,216 3,728 3,768 3,800 3,387 3,382 3,042 2,281 09 年 度 10 11 12 13 計 画 13-3Q 合 計 うちLTE 関 連 ソフトバンク 7,794 7,500 進 捗 率 72.6% 5,007 6,498 5,442 4,074 4,986 4,227 2,229 3,515 1,848 09 年 度 10 11 12 13 計 画 13-3Q 合 計 うち 移 動 -22-09 年 度 10 11 12 13 計 画 13-3Q 全 体 うち 移 動 ( 出 所 : 通 信 キャリア 各 社 発 表 値 )
3.セグメント 別 の 状 況 (2)NTTグループ (アクセス ネットワーク) 固 定 系 は 当 面 減 少 トレンド 東 北 復 興 工 事 は 来 期 本 格 化 NTTグループ( 固 定 系 )の 売 上 高 推 移 ( 連 結 ) NTTの 中 期 財 務 目 標 ( 抜 粋 ) ( 億 円 ) 3Q 2015 年 3 月 期 までに コスト 削 減 5,000 億 円 以 上 (2011 年 度 比 ) 1,000 1,142 1,167 1,260 1,304 1,230 2016 年 3 月 期 までに Capex to Sales 15% ( 出 所 :NTT IR 資 料 より) 770 772 837 872 848 増 要 因 今 後 の 見 通 し 東 北 復 興 保 守 レガシー 縮 退 前 倒 し(ネットワーク) 0 09 年 度 10 11 12 13 減 要 因 サービス 総 合 光 エリア 拡 大 -23-
3.セグメント 別 の 状 況 (3)NTTグループ (モバイル) LTE 工 事 は 一 層 本 格 化 の 見 通 し 今 後 はLTEアドバンスも 新 たにスタート NTTグループ(モバイル)の 売 上 高 推 移 ( 連 結 ) NTTドコモの 技 術 動 向 ( 年 度 ) 2012 2013 2014 2015 2016 ( 億 円 ) 500 553 369 3Q 478 327 401 429 300 430 341 LTE エリア 拡 大 高 速 化 < 基 地 局 数 > 24,400 局 52,000 局 7,000 局 < 周 波 数 > 2.1GHz 1.5GHz 800MHz 254 1.7GHz 700MHz 0 09 年 度 10 11 12 13 PDC 撤 去 LTE-Advanced -24-
3.セグメント 別 の 状 況 (4)マルチキャリア NCCもLTE 工 事 は 一 層 本 格 化 の 見 通 し LTEアドバンスも2016 年 度 頃 からスタート マルチキャリアの 売 上 高 推 移 ( 連 結 ) ( 億 円 ) 1,000 500 0 ( 億 円 ) 300 0 503 284 (うち NCC 再 掲 ) 3Q 地 域 イントラ 工 事 の 一 時 的 増 加 696 326 3Q 561 355 638 376 地 域 イントラ 工 事 680 432 09 年 度 10 11 12 13 09 年 度 10 11 12 13 モバイルの 技 術 動 向 (NCC 他 ) ( 年 度 ) 2012 2013 2014 2015 2016 K D LTE D I WiMAX 2.1GHz 800MHz 1.5GHz < 周 波 数 > 2.5GHz WiMAX2+ 2.5GHz 700MHz LTE-Advanced フ ラチナハ ント (900MHz) ソ 2.1GHz フ 900MHz ト < 周 波 数 > 1.5GHz バLTE 1.7GHz(Eモハ イル) ン 700MHz(Eモハ イル) ク LTE-Advanced A-XGP 2.5GHz そ の Wi-Fi 他 地 下 鉄 駅 間 対 策 700MHz 利 用 推 進 協 会 -25-
3.セグメント 別 の 状 況 (5) 環 境 社 会 インフラ 進 捗 遅 れも では 挽 回 外 部 環 境 はフォローウインド 環 境 社 会 インフラの 売 上 高 推 移 ( 連 結 ) ( 外 部 環 境 ) ( 当 社 の 営 業 領 域 ) ( 億 円 ) 400 297 3Q 317 360 首 都 圏 再 開 発 再 生 可 能 エネルギー インフラ 老 朽 化 対 策 メガソーラー ミドルソーラー 商 業 施 設 マンション 電 気 設 備 発 電 事 業 データセンタ 200 152 237 126 263 136 189 177 防 災 減 災 リニューアル 需 要 無 電 柱 化 土 木 エコ 通 信 管 路 0 09 年 度 10 11 12 13 東 京 オリンピック ごみ 処 理 フ ラント ハ イオマスホ イラ -26-
3.セグメント 別 の 状 況 (6)システムソリューション 順 調 に 拡 大 中 当 社 の 強 み を 活 かし 将 来 のコア 事 業 へ システムソリューションの 売 上 高 推 移 ( 連 結 ) ソリューション 体 制 強 化 (2013 年 4 月 ICTソリューション 事 業 本 部 新 設 ) ( 億 円 ) 3Q NIソリューション 400 ICT 市 場 (エクシオのニューコア 領 域 ) ネットワーク/サーハ クラウト 324 350 映 像 スマートセンシンク ワイヤレス セキュリティ 通 信 インフラ 市 場 エネルキ ー 運 用 監 視 保 守 200 243 244 215 137 141 149 198 216 SOA 設 備 管 理 (エクシオのコア 領 域 ) ビリング 金 融 業 務 支 援 公 共 0 09 年 度 10 11 12 13 SIソリューション グループ 約 1,000 名 のSI 部 隊 -27-
4. トピックス (1) iphone (2) 東 京 オリンピック (3) 新 ソリューション (4) 太 陽 光 バイオマスボイラ (5) 保 守 ビジネス (6) グローバル (7) 生 産 性 の 向 上 (8) 技 能 五 輪 大 会 ( 情 報 ネットワーク 施 工 職 種 ) -28-
4.トピックス (1)iPhone モバイル3 社 のiPhone 販 売 によりネットワークの 重 要 性 は 益 々 大 LTE 関 連 工 事 が 一 段 と 活 発 化 通 信 キャリアを 選 ぶ 要 因 2013 年 9 月 20 日 ~ NTTドコモ iphone 販 売 開 始 (モバイル3 社 共 にiPhone 取 り 扱 い) つながりやすさ がより 重 要 に iphone 対 応 周 波 数 帯 周 波 数 700MHz ( ) ( ) ( ) 800MHz 900MHz 1.7GHz 2.1GHz 端 末 サービス 対 応 する 周 波 数 帯 のLTE 化 が 加 速 料 金 ネットワーク -29-
4.トピックス (2) 東 京 オリンピック オリンピックは 当 社 にもフォローウインド 無 電 柱 化 の 加 速 に 期 待 経 済 波 及 効 果 と 当 社 への 影 響 経 済 波 及 効 果 約 20 兆 円 (MMF 試 算 ) ( 参 考 ) 無 電 柱 化 工 事 ( 施 工 前 ) ( 施 工 後 ) 通 信 インフラ モバイル 環 境 の 整 備 (LTE LTE-Advanced Wi-Fi) 施 設 建 設 インフラ 整 備 等 に 付 帯 する 通 信 工 事 ( 参 考 : 主 要 都 市 の 無 電 柱 化 の 状 況 ) ロンドン パリ 香 港 (2004 年 ) 100% 環 境 社 会 インフラ 無 電 柱 化 工 事 施 設 インフラ 整 備 に 伴 う 電 気 設 備 工 事 ベルリン (2012 年 ) シンガポール (1997 年 ) 86% 99% システムソリューション 監 視 カメラ センサ(インフラ 老 朽 化 関 連 ) 観 光 防 災 関 連 サービス ニューヨーク (2011 年 ) 東 京 23 区 幹 線 (2011 年 ) 全 国 市 街 地 等 の 幹 線 (2011 年 ) 15% 41% 83% ( 出 所 : 国 土 交 通 省 ) -30-
4.トピックス (3) 新 ソリューション 100 億 円 ビジネスめざして 新 たな 分 野 にチャレンジ ターゲット 医 療 健 康 福 祉 エネルギー 新 領 域 拡 大 -31- シンクライアント セキュリティ センサ ジオサービス エネルギー ( 事 例 1 太 陽 光 パネル+ 蓄 電 池 ) 避 難 所 チェーン 店 公 共 施 設 の 防 災 拠 点 化 蓄 電 池 太 陽 光 パネル ハ ワーコントローラ 受 注 拡 大 目 標 100 ( 億 円 ) ( 事 例 2 EV/PHV 車 向 け 充 電 器 ) 急 速 充 電 器 普 通 充 電 器 20 50 13 年 度 ( 目 標 ) 14( 目 標 ) 15( 目 標 ) チャレンジ ( 耕 し 種 まき) 展 開 ( 横 通 し ハ ターン 化 型 紙 化 ) 新 たな 事 業 の 柱 へ カ ソリンスタント コンヒ ニ テーマハ ーク 駐 車 場 マンション ( 出 所 : 経 済 産 業 省 )
4.トピックス エネルギー ( 前 ページからの 続 き) ( 事 例 3 高 圧 一 括 受 電 ソリューション) センサ MEMS アク リケ ータ 系 統 電 力 ( 事 例 1 農 業 ICT) 全 体 管 理 システム ABS 受 電 設 備 ( 出 所 : 経 済 産 業 省 ) ジオサービス ( 事 例 EXTravel 観 光 防 災 ナビシステム) 平 常 時 ( 観 光 ) 災 害 時 ( 防 災 ) シンクライアント セキュリティ ( 事 例 シンクライアント) 社 外 ( 入 力 ) シンクライアント 端 末 社 外 ( 記 憶 ) サーバー 日 射 湿 度 クラウド 温 度 センサ ( 事 例 2 インフラ 老 朽 化 災 害 対 策 ) 光 ファイバセンサ 転 倒 センサ ワイヤセンサ 雨 量 計 気 温 計 監 視 カメラ 医 療 健 康 福 祉 ( 事 例 栄 養 給 食 管 理 システム ニュートリメイト ) -32-
4.トピックス (4) 太 陽 光 バイオマスボイラ 太 陽 光 を 中 心 に 積 極 展 開 メガソーラー ミドルソーラー 発 電 事 業 完 成 または 着 手 中 府 中 技 術 センタ( 東 京 ) 新 府 ( 山 梨 ) 甲 信 支 店 ( 山 梨 ) 香 川 技 術 センタ( 香 川 ) 南 房 総 ( 千 葉 ) 他 ( 総 発 電 量 ) ( 新 府 ソーラー 発 電 所 ) 約 6.0MW/ 年 バイオマスボイラ 主 な 実 績 ( 熊 本 保 健 科 学 大 学 ) 徳 島 県 (2004 2005 年 ) 2011 年 度 受 注 2012 年 度 2013 年 度 計 画 高 知 県 (2006 年 ) 岡 山 県 (2007 年 ) 15 億 円 50 億 円 50 億 円 北 海 道 (2008 年 ) 岩 手 県 (2010 年 ) 山 形 県 (2013 年 ) ( 温 浴 施 設 向 け 木 質 バイオマスボイラ< 山 形 >) 栃 木 県 (2013 年 ) -33-
4.トピックス (5) 保 守 ビジネス 保 守 ビジネスを 積 極 的 に 拡 大 NTT 設 備 運 営 ごみ 処 理 プラント 分 野 も 着 実 に 増 加 NTT 設 備 運 営 ( 固 定 系 ) 売 上 高 の 推 移 ( 連 結 ) ( 億 円 ) ごみ 処 理 プラント 運 転 維 持 管 理 売 上 高 の 推 移 ( 連 結 ) ( 億 円 ) 30 50 0 09 年 度 10 11 12 13 0 09 年 度 10 11 12 13 NTT 東 西 OS 会 社 等 の 年 齢 構 成 8,000 人 6,000 4,000 2,000 主 なごみ 処 理 プラントの 運 転 維 持 管 理 案 件 とちぎクリーンフ ラサ 栃 木 2006 八 幡 平 市 清 掃 センター 岩 手 2009 ク リーンハート 外 が 浜 青 森 2010 0 20 才 30 40 50 60 65 ( 出 所 :NTT IR 資 料 より) -34- 大 仙 美 郷 クリーンセンター 秋 田 2013
4.トピックス (6)グローバル 2014 年 度 よりフィリピンのサービス 総 合 工 事 に 参 入 予 定 東 南 アジア 中 心 にソリューション 分 野 の 進 出 も 積 極 化 通 信 インフラ 分 野 ソリューション 分 野 会 社 名 創 立 国 MG EXEO NETWORK, INC. 1991 年 5 月 15 日 フィリピン ( 最 近 の 事 例 ) ベトナム 1 A 社 ( 日 系 企 業 ) 新 規 工 場 情 報 配 線 工 事 技 術 支 援 プロジェクト 売 上 高 約 5 億 円 (2012 年 度 ) 事 業 内 容 固 定 移 動 等 の 通 信 設 備 工 事 Vietnam Philippines インドネシア 2 B 社 ( 日 系 企 業 )FTTH 構 築 技 術 支 援 プロジェクト Indonesia 様 々なプロジェクト 参 画 を 契 機 に 将 来 のビジネス 拡 大 へ -35-
4.トピックス (7) 生 産 性 の 向 上 生 産 性 向 上 施 策 の 推 進 により 更 なる 利 益 拡 大 へ 協 和 エクシオ 主 要 グループ 会 社 ( 和 興 大 和 池 野 ) その 他 連 結 グループ 会 社 1 機 能 統 合 3 拠 点 統 合 施 工 体 制 の 統 一 (アクセス 施 工 の 共 通 化 土 木 ネットワーク 部 門 の 全 国 一 元 化 等 ) シェアード 会 社 化 ( 間 接 業 務 の 集 約 < 財 務 労 務 厚 生 教 育 研 修 不 動 産 管 理 等 ) 共 通 業 務 の 統 一 ( 共 同 調 達 作 業 服 車 社 内 システム ネットワーク 監 査 MS 等 ) 2グループ 再 編 完 全 子 会 社 化 グループ 会 社 の 再 編 拠 点 統 合 ( 協 和 エクシオ 支 店 技 術 センタ グループ 会 社 ) (2011) 36 社 (2012) 34 社 ( 今 後 ) 33 社 改 善 額 年 度 2011 2012 2013 2014 目 標 10 億 円 20 億 円 ( 前 期 比 +10 億 円 ) 実 績 10 億 円 30 億 円 ( 前 期 比 +20 億 円 ) 35 億 円 ( 前 期 比 +15 億 円 ) 45 億 円 (13-3Q) ( 前 期 比 +15 億 円 ) 50 億 円 ( 前 期 比 +15 億 円 ) ( 注 ) 改 善 額 は 2010 年 度 対 比 でのコスト 削 減 額 -36-
4.トピックス (8) 技 能 五 輪 大 会 ( 情 報 ネットワーク 施 工 職 種 ) 楠 木 社 員 が 第 51 回 技 能 五 輪 全 国 大 会 ( 千 葉 )で 金 メダル 技 術 力 の 高 さを 証 明 技 能 五 輪 の 優 勝 履 歴 世 界 大 会 (4 大 会 連 続 優 勝 ) 2005 年 2007 年 2009 年 2011 年 ( 第 38 回 ヘルシンキ 大 会 ) 小 湊 大 輔 ( 第 39 回 静 岡 大 会 ) 山 口 雄 基 ( 第 40 回 カルガリー 大 会 ) 野 瀬 茂 紘 ( 第 41 回 ロンドン 大 会 ) 森 野 陽 気 技 能 五 輪 全 国 大 会 楠 木 健 斗 選 手 ( 中 央 ) ( 概 要 ) 23 才 以 下 の 青 年 技 能 者 の 日 本 一 を 競 う 技 能 大 会 ( 職 種 ) ネットワーク 施 工 職 種 ( 競 技 内 容 ) 1 宅 内 配 線 2 光 スピード 3 構 内 配 線 4トラブルシューティング 5メタルスピード ( 競 技 時 間 ) 2 日 間 合 計 7 時 間 -37- 全 国 大 会 ( 計 5 回 優 勝 ) 2005 年 2006 年 2008 年 2010 年 2013 年 ( 第 43 回 山 口 大 会 ) 山 口 雄 基 ( 第 44 回 香 川 大 会 ) 山 口 雄 基 ( 第 46 回 千 葉 大 会 ) 野 瀬 茂 紘 ( 第 48 回 神 奈 川 大 会 ) 森 野 陽 気 ( 第 51 回 千 葉 大 会 ) 楠 木 健 斗
5. 株 主 価 値 の 向 上 -38-
5. 株 式 価 値 の 向 上 (1) 株 主 還 元 積 極 的 な 株 主 還 元 を 継 続 EPS ROEは 業 界 トップ 配 当 (1 株 あたり) 20 20 20 20 20 18 22 24 円 総 還 元 額 ( 配 当 総 額 + 自 己 株 式 取 得 総 額 ) 54 32 配 当 総 額 自 己 株 式 取 得 総 額 43 22 50 29 30 53 54 億 円 30 億 円 20 21 21 20 22 21 21 21 21 23 24 億 円 06 07 08 09 10 11 12 13 年 度 計 画 自 己 株 式 取 得 400 297 (30 億 円 ) 350 350 260 万 株 取 得 終 了 06 07 08 09 10 11 12 13 年 度 計 画 EPS ROE 80 76 75 8.6% EPS ROE 7.6% 7.2% 109 9.6% 127 円 約 10% 06 07 08 09 10 11 12 13 年 度 計 画 -39-09 10 11 12 13 年 度 計 画
補 足 資 料 -40-
補 足 資 料 概 況 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 実 績 第 3 四 半 期 累 計 期 間 前 期 比 対 計 画 進 捗 率 計 画 前 期 比 A B C C/A C/D D D/B 受 注 高 2,371 3,178 2,199 93% 73% 3,000 94% 売 上 高 1,937 3,013 2,017 104% 66% 3,050 101% 売 上 総 利 益 販 管 費 営 業 利 益 経 常 利 益 (11.6%) (12.0%) (12.3%) (12.0%) 224 361 248 111% 68% 365 101% (6.9%) (6.0%) (6.5%) (5.9%) 133 180 131 99% 73% 180 100% (4.7%) (6.0%) (5.8%) (6.1%) 90 180 117 129% 63% 185 103% (4.8%) (6.0%) (6.1%) (6.1%) 93 181 123 132% 66% 187 103% 四 半 期 純 利 益 ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 2.( ) 内 は 売 上 高 に 対 する 割 合 です (2.7%) (3.8%) (4.5%) (4.2%) 51 113 90 173% 71% 127 112% -41-
補 足 資 料 受 注 高 受 注 高 売 上 高 次 期 繰 越 高 ( 連 結 ) エンシ ニアリンク ソリューション 通 信 インフラ NTTグループ マルチキャリア 小 計 環 境 社 会 インフラ 小 計 システムソリューション 合 計 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 対 計 画 実 績 前 期 比 進 捗 率 第 3 四 半 期 累 計 期 間 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 前 期 比 A B C C/A C/D D D/B 1,342 1,788 1,252 93% 78% 1,600 89% 515 688 486 94% 70% 690 100% 1,858 2,477 1,739 94% 76% 2,290 92% 272 376 199 73% 56% 360 96% 2,130 2,853 1,938 91% 73% 2,650 93% 241 324 260 108% 74% 350 108% 2,371 3,178 2,199 93% 73% 3,000 94% 売 上 高 NTTグループ 通 信 インフラ マルチキャリア エンシ ニアリンク 小 計 ソリューション 環 境 社 会 インフラ 小 計 システムソリューション 合 計 1,173 1,733 1,190 101% 72% 1,660 96% 376 638 432 115% 64% 680 107% 1,549 2,371 1,623 105% 69% 2,340 99% 189 317 177 94% 49% 360 113% 1,738 2,689 1,800 104% 67% 2,700 100% 198 324 216 109% 62% 350 108% 1,937 3,013 2,017 104% 66% 3,050 101% 次 期 繰 越 高 NTTグループ 通 信 インフラ マルチキャリア エンシ ニアリンク 小 計 ソリューション 環 境 社 会 インフラ 小 計 システムソリューション 合 計 ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 606 493 556 92% - - - 391 303 356 91% - - - 998 796 912 91% - - - 365 340 362 99% - - - 1,363 1,136 1,275 94% - - - 84 43 86 102% - - - 1,447 1,179 1,362 94% - - - -42-
補 足 資 料 キャッシュ フロー( 連 結 ) 営 業 C F 投 資 C F 財 務 C F F C F 現 金 及 び 現 金 同 等 物 残 高 ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 2.FCF = 営 業 CF + 投 資 CF 11.3 期 (10 年 度 ) 12.3 期 (11 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 ( 単 位 : 億 円 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 6 164 106 71 39 15 45 11 21 17 36 175 17 30 50 9 119 95 49 22 176 123 203 146 118 有 利 子 負 債 ( 連 結 ) 流 動 負 債 固 定 負 債 合 計 ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 2.リース 債 務 を 含 んでいます 11.3 期 (10 年 度 ) 12.3 期 (11 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 ( 単 位 : 億 円 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 188 14 13 38 12 24 67 63 61 58 213 81 76 99 71-43-
補 足 資 料 設 備 投 資 ( 連 結 ) 有 形 固 定 資 産 無 形 固 定 資 産 合 計 ( 注 ) 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 11.3 期 (10 年 度 ) 12.3 期 (11 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 ( 単 位 : 億 円 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 36 14 11 23 33 4 5 0 10 7 40 19 12 33 41 減 価 償 却 費 ( 連 結 ) 減 価 償 却 費 ( 注 ) 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 11.3 期 (10 年 度 ) 12.3 期 (11 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 ( 単 位 : 億 円 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 2 四 半 期 累 計 期 間 30 29 11 23 10-44-
補 足 資 料 主 要 子 会 社 業 績 概 況 ( 各 社 単 独 ) ( 単 位 : 億 円 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 和 興 エンジニアリング 大 和 電 設 工 業 池 野 通 建 第 3 四 半 期 累 計 期 間 前 期 比 第 3 四 半 期 累 計 期 間 第 3 四 半 期 累 計 期 間 前 期 比 第 3 四 半 期 累 計 期 間 第 3 四 半 期 累 計 期 間 A B C C/A D E F F/D G H I I/G 前 期 比 受 注 高 216 281 190 88% 103 135 104 101% 122 162 109 89% 売 上 高 189 281 171 90% 86 133 88 102% 103 163 86 83% 売 上 総 利 益 販 管 費 営 業 利 益 経 常 利 益 四 半 期 純 利 益 (5.2%) (5.8%) (5.2%) (8.1%) (8.0%) (8.2%) (7.8%) (8.4%) (8.2%) 9 16 9 91% 7 10 7 103% 8 13 7 88% (5.1%) (4.7%) (5.9%) (6.5%) (5.7%) (6.2%) (7.4%) (6.1%) (7.8%) 9 13 10 105% 5 7 5 97% 7 9 6 88% (0.1%) (1.1%) ( 0.7%) (1.6%) (2.3%) (2.0%) (0.4%) (2.3%) (0.5%) 0.1 3.2 1.1-1.4 3.1 1.8 128% 0.4 3.8 0.4 97% ( 1.2%) (1.2%) (1.0%) (2.0%) (2.7%) (2.1%) (0.6%) (2.5%) (0.7%) 2.3 3.2 1.7-1.7 3.5 1.8 108% 0.6 4.0 0.5 90% ( 1.3%) (0.6%) (0.9%) (1.1%) (1.1%) (0.7%) (0.7%) (1.7%) (1.2%) 2.4 1.5 1.6-0.9 1.4 0.6 67% 0.7 2.8 1.0 141% ( 注 )1. 億 円 未 満 ( 一 部 は 千 万 円 未 満 )の 端 数 は 切 り 捨 てています 2.( ) 内 は 売 上 高 に 対 する 割 合 です -45-
補 足 資 料 概 況 ( 単 独 ) ( 単 位 : 億 円 ) 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 実 績 第 3 四 半 期 累 計 期 間 前 期 比 対 計 画 進 捗 率 計 画 A B C C/A C/D D D/B 前 期 比 受 注 高 1,796 2,434 1,671 93% 73% 2,300 94% 売 上 高 1,453 2,275 1,570 108% 67% 2,340 103% 売 上 総 利 益 販 管 費 営 業 利 益 経 常 利 益 四 半 期 純 利 益 ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています 2.( ) 内 は 売 上 高 に 対 する 割 合 です (9.9%) (10.3%) (10.0%) (10.3%) 143 233 156 109% 65% 240 103% (6.1%) (5.3%) (5.6%) (5.2%) 89 119 87 98% 73% 120 100% (3.8%) (5.0%) (4.4%) (5.1%) 54 113 68 126% 57% 120 106% (4.3%) (5.3%) (5.0%) (5.3%) 62 119 77 125% 63% 123 103% (2.5%) (3.2%) (4.1%) (3.8%) 36 72 64 176% 74% 88 121% -46-
補 足 資 料 受 注 高 売 上 高 次 期 繰 越 高 受 注 高 売 上 高 次 期 繰 越 高 ( 単 独 ) エ ン ソ リ ジ ュー ニ 通 信 イ ン フ ラ NTT ク ルーフ 13.3 期 (12 年 度 ) 14.3 期 (13 年 度 ) 第 3 四 半 期 累 計 期 間 第 3 四 半 期 累 計 期 間 対 計 画 実 績 前 期 比 計 画 前 期 比 進 捗 率 A B C C/A C/D D D/B アクセス 453 597 403 89% 78% 520 87% ネットワーク 178 267 178 100% 85% 210 79% モバイル 350 458 360 103% 78% 460 100% 小 計 982 1,323 942 96% 79% 1,190 90% ア シ マルチキャリア 444 596 430 97% 72% 600 101% ョ リ 小 計 1,426 1,920 1,373 96% 77% 1,790 93% ン ン グ 環 境 社 会 インフラ 206 298 133 65% 49% 270 90% 小 計 1,633 2,219 1,506 92% 73% 2,060 93% システムソリューション 163 215 164 101% 68% 240 112% エ ン ソ リ ジ ュー ニ 通 信 イ ン フ ラ 合 計 (ドコモ 関 連 再 掲 ) NTT ク ルーフ 1,796 2,434 1,671 93% 73% 2,300 94% (487) (656) (472) (97%) (78%) (605) (92%) アクセス 394 590 369 94% 64% 580 98% ネットワーク 157 246 193 123% 84% 230 93% モバイル 300 429 341 114% 79% 430 100% 小 計 853 1,266 905 106% 73% 1,240 98% ア シ マルチキャリア 326 550 401 123% 67% 600 109% ョ リ 小 計 1,179 1,817 1,306 111% 71% 1,840 101% ン ン グ 環 境 社 会 インフラ 142 246 131 92% 49% 270 110% 小 計 1,322 2,063 1,437 109% 68% 2,110 102% システムソリューション 131 212 133 102% 58% 230 108% エ ン ソ リ ジ ュー ニ 通 信 イ ン フ ラ 合 計 (ドコモ 関 連 再 掲 ) NTT ク ルーフ 1,453 2,275 1,570 108% 67% 2,340 103% (417) (614) (468) (112%) (79%) (590) (96%) アクセス 217 165 199 92% - - - ネットワーク 79 79 63 80% - - - モバイル 190 170 189 99% - - - 小 計 488 415 453 93% - - - ア シ マルチキャリア 349 277 306 88% - - - ョ リ 小 計 837 693 759 91% - - - ン ン グ 環 境 社 会 インフラ 328 316 318 97% - - - 小 計 1,165 1,009 1,078 93% - - - システムソリューション 59 30 61 103% - - - 合 計 1,225 1,040 1,140 93% - - - (ドコモ 関 連 再 掲 ) (245) (217) (221) (90%) ( - ) ( - ) ( - ) ( 注 )1. 億 円 未 満 の 端 数 は 切 り 捨 てています ( 単 位 : 億 円 ) -47-
見 通 しに 関 する 注 記 事 項 業 績 予 想 につきましては 発 表 日 現 在 において 入 手 可 能 な 情 報 にもとづき 作 成 したものであり 実 際 の 業 績 は 今 後 様 々な 要 因 によって 予 想 数 値 と 異 なる 場 合 があります お 問 合 せ 先 経 営 企 画 部 IR 担 当 藤 本 太 田 TEL:03-5778-1073 URL:http://www.exeo.co.jp 当 社 ホームページに 各 種 IR 資 料 を 掲 載 しております ご 利 用 ください -48-