日 本 国 内 において 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 以 外 の 方 が 当 社 における PTS 取 引 を 行 う 場 合 には 当 社 の 顧 客 である 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 に 取 り 次 いでいただく 必 要 があります なお 当 社 は 取 引 参

私 設 取 引 システム 取 引 説 明 書 SBI ジャパンネクスト 証 券 株 式 会 社 SBI ジャパンネクスト 証 券 株 式 会 社 ( 以 下 当 社 という ) が 運 営 する 私 設 取 引 システ ム ( 以 下 PTS という ) における 取 引 ( 以 下 PTS 取 引 という )を 行 う 際 には 当 社 の 定 める 私 設 取 引 システム 取 引 約 款 及 び 本 私 設 取 引 システム 取 引 説 明 書 の 内 容 を 十 分 に 理 解 した 上 で 私 設 取 引 システム 口 座 開 設 申 込 書 に 記 名 捺 印 をお 願 いいたします 1. 私 設 取 引 システム 取 引 の 概 要 当 社 の PTS 取 引 は 日 本 証 券 業 協 会 の 定 める 上 場 株 券 等 の 取 引 所 金 融 商 品 市 場 外 での 売 買 等 に 関 する 規 則 等 に 従 って 行 われる 取 引 所 金 融 商 品 市 場 外 取 引 です また 当 社 は 顧 客 対 当 方 式 と 市 場 価 格 売 買 方 式 の 2 種 類 の 売 買 価 格 決 定 方 式 の PTS を 運 営 し ています 市 場 価 格 売 買 方 式 JNX クロス は 別 に 定 める JNX クロス 取 引 説 明 書 をご 参 照 ください 顧 客 対 当 方 式 の PTS は 当 社 コンピュータ システム 上 顧 客 の 提 示 した 指 値 が 取 引 の 相 手 方 となる 他 の 顧 客 の 提 示 した 指 値 と 一 致 する 場 合 に 当 該 顧 客 の 提 示 した 指 値 を 用 いて 売 買 を 成 立 させる 取 引 です 呼 値 の 刻 みと 取 引 参 加 者 の 選 別 により 次 の 3 種 類 からなります ( 詳 細 は 別 添 参 照 ) 1. PTS 第 1 市 場 (J-Market) 2. PTS 第 2 市 場 (X-Market) 3. PTS 第 3 市 場 (U-Market) 当 社 は 顧 客 対 当 方 式 の PTS を 運 営 するに 当 たり 日 中 のデイタイム セッションと 夜 間 のナイトタイム セッションを 設 けており 運 営 時 間 は デイタイム セッションが 毎 営 業 日 1 の 午 前 8 時 20 分 から 午 後 4 時 00 分 まで ナイトタイム セッションが 毎 営 業 日 の 午 後 7 時 00 分 から 午 後 11 時 59 分 まで( 以 下 ナイトタイム セッション という )としております 当 社 は 各 セッションごと 運 営 時 間 の 開 始 時 刻 に 注 文 受 付 を 開 始 するとともに 取 引 を 開 始 し 運 営 時 間 の 終 了 時 刻 まで 継 続 して 取 引 を 行 います( 以 下 コンティニュアス マッチング と いう ) なお 12 月 30 日 ( 休 日 の 場 合 には 暦 年 最 終 営 業 日 )におけるナイトタイム セッショ ンの 運 営 は 休 止 とします 当 社 の 運 営 する 私 設 取 引 システムにおける 顧 客 対 当 方 式 の 取 引 の 概 要 は 別 添 のとお りです 2. 取 引 に 参 加 できる 顧 客 当 社 は PTS を 運 営 するに 当 たり 取 引 に 参 加 できる 顧 客 を 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 1 項 に 基 づく 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 及 び 同 法 60 条 に 基 づき 取 引 所 取 引 業 務 の 許 可 を 得 た 外 国 証 券 業 者 ( 以 下 取 引 参 加 証 券 会 社 という )に 限 定 しております また 1 当 社 における 営 業 日 とは 次 の 休 業 日 以 外 の 日 をいいます 日 曜 日 国 民 の 祝 日 国 民 の 祝 日 が 日 曜 日 に 当 たるときはその 日 後 においてその 日 に 最 も 近 い 国 民 の 祝 日 でない 日 前 日 及 び 翌 日 が 国 民 の 祝 日 である 日 土 曜 日 年 始 3 日 間 及 び12 月 31 日 1

日 本 国 内 において 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 以 外 の 方 が 当 社 における PTS 取 引 を 行 う 場 合 には 当 社 の 顧 客 である 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 に 取 り 次 いでいただく 必 要 があります なお 当 社 は 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 注 文 の 受 付 及 び 取 引 参 加 証 券 会 社 に 対 する 約 定 連 絡 をすべて 電 子 的 に 行 うことを 前 提 としておりますので 当 社 と PTS 取 引 を 行 うために は 当 社 の 指 定 する 仕 様 に 合 致 するシステム 接 続 を 行 うことが 条 件 となります 3. 取 引 の 方 法 当 社 は 原 則 として 当 社 における PTS 取 引 を 行 うに 当 たり 取 引 参 加 証 券 会 社 から 受 け 付 けた 注 文 を PTS に 媒 介 するものとし PTS 上 一 方 の 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 注 文 と 当 該 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 別 の 注 文 又 は 他 の 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 注 文 とが 対 当 し た 時 に 約 定 を 成 立 させます なお PTS 取 引 に 関 して 当 社 が 取 引 の 相 手 方 となって 仕 切 ることはありません 4. 売 買 価 格 の 決 定 当 社 の 運 営 する PTS 上 でのコンティニュアス マッチングにおける 売 買 価 格 の 決 定 は 別 紙 1 記 載 のとおりです 5. 約 定 日 及 び 決 済 日 当 社 の 運 営 する PTS 上 での 取 引 については 売 買 取 引 が 成 立 する 都 度 約 定 し 約 定 し た 日 をもって 約 定 日 とします 決 済 日 について デイタイム セッションにおいて 約 定 した 取 引 の 場 合 は 約 定 日 から 起 算 して 4 営 業 日 目 を ナイトタイム セッションの 場 合 は 約 定 日 か ら 起 算 して 5 営 業 日 目 を それぞれ 決 済 日 とします( 下 図 参 照 ) (T-1) (T) (T+1) 営 業 営 業 営 業 デイタイム セッション ナイトタイム セッション デイタイム セッション ナイトタイム セッション 8:20 16:00 19:00 23:59 8:20 16:00 19:00 23:59 約 定 日 (T-1) 約 定 日 (T-1) 約 定 (T) 約 定 (T) 同 一 受 渡 日 (T+3) 6. 受 渡 し 及 び 決 済 の 方 法 当 社 の PTS 取 引 は 株 式 会 社 日 本 証 券 クリアリング 機 構 ( 以 下 クリアリング 機 構 とい 2

う )が 債 務 引 受 を 行 います したがって 受 渡 し 及 び 決 済 は クリアリング 機 構 と 取 引 参 加 証 券 会 社 との 間 でクリアリング 機 構 の 業 務 方 法 書 の 定 める 方 法 により 行 います なお クリアリング 機 構 の 現 物 清 算 参 加 者 でない 取 引 参 加 証 券 会 社 の 場 合 指 定 現 物 清 算 参 加 者 を 指 定 することにより PTS 取 引 の 受 渡 し 及 び 決 済 は 有 価 証 券 等 清 算 取 次 ぎ の 委 託 に 基 づく 有 価 証 券 の 売 買 に 係 る 決 済 としてクリアリング 機 構 と 当 該 指 定 現 物 清 算 参 加 者 との 間 で 行 うことができます 7. 手 数 料 等 当 社 のPTS 取 引 を 行 うに 当 たっては 当 社 所 定 の 手 数 料 を 頂 戴 いたします なお 手 数 料 については 当 社 の 方 で 月 次 で 集 計 し 請 求 させていただきます また 公 租 公 課 その 他 の 賦 課 金 で 取 引 参 加 証 券 会 社 の 負 担 すべき 料 金 が 発 生 した 場 合 や 取 引 参 加 証 券 会 社 の 要 望 により 特 別 に 支 出 した 費 用 がある 場 合 には 当 該 料 金 や 費 用 の 支 払 いを 請 求 さ せていただきます 8. 売 買 審 査 の 協 力 当 社 は 金 融 庁 の 認 可 を 受 けて 営 む PTS の 運 営 業 務 の 一 環 として 有 価 証 券 の 売 買 そ の 他 の 取 引 の 適 切 な 管 理 及 び 取 引 の 公 正 性 確 保 のために 売 買 審 査 を 行 うことが 求 められ ており よって 取 引 参 加 証 券 会 社 に 対 して 当 該 取 引 参 加 証 券 会 社 の 取 引 内 容 その 他 の 情 報 資 料 にかかる 報 告 を 依 頼 することがあります この 場 合 当 社 の 指 示 に 応 じて かか る 報 告 書 その 他 の 書 類 の 作 成 及 び 提 出 に 関 する 必 要 な 協 力 をお 願 いいたします 9. 売 買 取 引 の 停 止 又 は 制 限 当 社 では 日 本 証 券 業 協 会 が 取 引 所 金 融 商 品 市 場 外 での 売 買 取 引 を 停 止 した 場 合 の 他 当 社 における PTS 取 引 の 安 全 性 と 公 平 性 を 確 保 するために 当 社 が 必 要 と 認 める 場 合 には 当 社 が 定 めるところにより 売 買 取 引 の 全 部 又 は 一 部 を 停 止 し 又 は 制 限 することがあ ります なお 当 社 PTS 運 営 時 間 中 に 当 社 が 売 買 取 引 の 停 止 又 は 制 限 措 置 を 行 った 場 合 既 に 当 社 PTS へ 発 注 済 かつ 未 約 定 の 注 文 につきましては 原 則 として 失 効 させていただ きます また 当 社 において 売 買 取 引 の 停 止 又 は 制 限 措 置 を 施 す 直 前 の 約 定 が 日 本 証 券 業 協 会 により 認 められない 場 合 には 当 社 は 当 社 が 定 めるところにより 当 該 約 定 を 取 り 消 すことになります 10. 誤 注 文 等 による 異 常 な 取 引 の 管 理 方 針 当 社 は 当 社 の 顧 客 である 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 誤 注 文 の 発 注 を 防 止 するために 注 文 に 係 る 規 制 を 設 けておりますが 誤 注 文 等 により 異 常 な 取 引 ( 過 誤 取 引 )が 成 立 した 場 合 当 社 は 当 社 の 方 針 に 従 い 当 該 取 引 を 取 り 消 す 場 合 があります( 別 紙 3 参 照 ) 11. その 他 本 説 明 書 の 内 容 については 当 社 が 必 要 と 判 断 した 場 合 には 予 告 なしに 改 訂 されるこ とがあります 3 以 上 ( 平 成 27 年 9 月 改 訂 )

別 添 ジャパンネクスト PTS 取 引 概 要 項 目 内 容 1.PTS 市 場 の 種 類 各 市 場 の 比 較 価 格 決 定 方 式 呼 値 の 刻 み 取 引 参 加 取 引 時 間 デ ー タ 配 信 PTS 第 1 市 場 (J-Market) 顧 客 注 文 対 当 方 式 取 引 所 の 1/10( 但 し 50 万 円 超 の 呼 値 は 全 て 100 円 刻 み) 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 1 項 に 基 づ く 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 8:20-16:00 デイ タイム セッション 19:00-23:59 ナ イトタイム セッシ ョン 気 配 約 定 情 報 を マーケットデータ ベ ン ダー 及 び 日 本 証 券 業 協 会 へ 配 信 PTS 第 2 市 場 (X- Market) 顧 客 注 文 対 当 方 式 取 引 所 と 同 様 流 動 性 を 提 供 する リクイディティ プロ バイダーと 個 人 投 資 家 を 中 心 とした オンライン 証 券 (リ クイ ディティ プロ バイダーの 選 定 基 準 は 別 に 定 める) 8:20-16:00 デイ タイム セッション PTS 第 3 市 場 (U-Market) 顧 客 注 文 対 当 方 式 別 表 3 を 参 照 流 動 性 を 提 供 す るリクイディティ プ ロ バ イ ダ ー と 大 手 投 資 銀 行 等 2. 取 扱 銘 柄 国 内 金 融 商 品 取 引 所 に 上 場 する 銘 柄 のうち 当 社 が 指 定 する 銘 柄 と する 3. 取 引 の 種 類 現 物 普 通 取 引 とする 4. 運 営 時 間 毎 営 業 日 の 午 前 8 時 20 分 から 午 後 4 時 00 分 まで( 以 下 デイタイ ム セッション という ) 及 び 午 後 7 時 から 午 後 11 時 59 分 まで( 以 下 ナイトタイム セッション という )とする 各 セッション 運 営 時 間 の 開 始 時 刻 から 注 文 受 付 を 開 始 するとともに 取 引 を 開 始 し 取 引 は 運 営 時 間 の 終 了 時 刻 まで 継 続 的 に 行 われる(コンティニュアス マッチング) こ の 場 合 セッション 間 は 注 文 の 受 付 を 停 止 する 同 左 同 左 同 左 ただし 12 月 30 日 ( 休 日 の 場 合 には 暦 年 最 終 営 業 日 )におけるナイ トタイム セッションの 運 営 は 休 止 とする なお 当 社 における 営 業 日 とは 次 の 休 業 日 以 外 の 日 をいう (1) 日 曜 日 4

項 目 内 容 (2) 国 民 の 祝 日 (3) 国 民 の 祝 日 が 日 曜 日 に 当 たるときはその 日 後 におい てその 日 に 最 も 近 い 国 民 の 祝 日 でない 日 (4) 前 日 及 び 翌 日 が 国 民 の 祝 日 である 日 (5) 土 曜 日 (6) 年 始 3 日 間 (7) 12 月 31 日 5. 注 文 の 方 法 及 び 種 別 顧 客 である 取 引 参 加 証 券 会 社 から 接 続 するシステムを 経 由 して 電 子 的 に 売 買 の 別 ( 空 売 りの 場 合 にはその 旨 2 ) 銘 柄 数 量 価 格 等 の 注 文 内 容 を 受 け 付 ける 価 格 に 関 しては 指 値 の 注 文 のみを 受 け 付 け る なお 注 文 の 執 行 条 件 として 次 の 4 種 類 を 利 用 することができる IOC(Immediate Or Cancel) 注 文 : 注 文 発 注 時 のみ 有 効 とする 指 値 注 文 注 文 時 点 で 約 定 成 立 可 能 な 数 量 のみ 執 行 し 未 約 定 となった 注 文 についてはキャンセルされる FOK(Fill Or Kill) 注 文 : 一 括 全 量 執 行 を 条 件 とした 指 値 注 文 全 量 執 行 が 即 座 にできない 場 合 は 当 該 注 文 はキャンセルされ る ICEBERG 注 文 : 注 文 数 量 のうち 特 定 の 数 量 を 気 配 表 示 させるこ とを 条 件 とする 注 文 特 定 した 数 量 が 気 配 表 示 され 残 数 は 気 配 表 示 されずに 隠 れた 注 文 として 取 り 扱 われる この 場 合 気 配 表 示 された 数 量 部 分 については 他 の 注 文 に 対 して 価 格 優 先 及 び 時 間 優 先 で 取 り 扱 われ 隠 れた 注 文 部 分 については 価 格 優 先 で 取 り 扱 われることになる ( 別 紙 2 参 照 ) POST-ONLY 注 文 : 注 文 発 注 時 に 板 に 対 当 する 注 文 がない 場 合 に 限 り 発 注 され 対 当 する 注 文 が 存 在 する 場 合 にはキャンセ ルされる 注 文 の 有 効 期 限 は 基 本 的 に 当 日 限 り とする デイタイム セッショ ン 及 びナイトタイム セッションにおいて 受 け 付 けた 当 日 限 り の 注 文 は 当 該 セッションの 取 引 時 間 が 終 了 するまで 有 効 となる なお デイタ イム セッションとナイトタイム セッションの 間 で 注 文 が 引 き 継 がれること はない 注 文 の 種 別 は 新 規 取 消 し 及 び 訂 正 ( 注 文 価 格 訂 正 及 び 注 文 株 数 の 訂 正 )とする 6. 注 文 に 係 る 規 制 当 社 が 取 引 参 加 証 券 会 社 から 受 け 付 ける 注 文 に 関 しては 以 下 の ように 規 制 する 当 社 が 取 り 扱 う 有 価 証 券 のうち 取 引 所 上 場 株 式 については 1 回 に 受 注 する 注 文 数 量 を 銘 柄 毎 の 上 場 株 式 数 の 5% 以 下 に 設 定 し 5%を 超 える 場 合 には 当 該 注 文 を 受 け 付 けないこととする 当 社 では 1 回 に 受 注 する 注 文 金 額 の 上 限 を 1 億 円 以 下 に 設 定 し 1 億 円 を 超 える 場 合 には 当 該 注 文 を 受 け 付 けないこととする ただし 注 文 ごと 指 示 ある 場 合 には 当 該 上 限 金 額 を 25 億 円 に 引 き 上 げることができる 2 空 売 りとは 金 融 商 品 取 引 法 施 行 令 第 26 条 の 2 の 2 第 1 項 に 規 定 される 空 売 りをいい 取 引 参 加 証 券 会 社 は その 顧 客 からの 空 売 り 注 文 を 当 社 PTS に 取 り 次 ごうとする 場 合 又 は 自 己 の 計 算 により 当 社 PTS において 空 売 りを 行 おうとする 場 合 には 有 価 証 券 の 取 引 等 の 規 制 に 関 する 内 閣 府 令 第 11 条 第 3 項 に 規 定 される 取 引 を 除 き 当 社 に 対 して 空 売 りである 旨 を 明 示 しなければならない 5

項 目 内 容 注 文 価 格 が 下 記 8.に 記 載 する 値 幅 制 限 を 超 える 場 合 は 当 該 注 文 を 受 け 付 けない 有 価 証 券 の 取 引 等 の 規 制 に 関 する 内 閣 府 令 第 15 条 第 3 項 に 規 定 される 取 引 を 除 き 空 売 り 注 文 には 価 格 規 制 を 適 用 し 価 格 規 制 に 抵 触 する 空 売 り 注 文 を 受 け 付 けない ( 別 紙 3 参 照 ) 7. 売 買 価 格 の 決 定 方 法 及 び 約 定 方 法 運 営 時 間 中 継 続 的 に 行 われるコンティニュアス マッチングにおける 売 買 価 格 の 決 定 方 法 は 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 10 号 ホ 及 び 金 融 商 品 取 引 法 第 二 条 に 規 定 する 定 義 に 関 する 内 閣 府 令 第 17 条 第 1 号 に 規 定 する 売 買 価 格 の 決 定 方 法 であり 顧 客 の 提 示 した 指 値 が 取 引 の 相 手 方 となる 他 の 顧 客 の 提 示 した 指 値 と 一 致 する 場 合 に その 指 値 を 用 いて 売 買 を 成 立 させる 方 法 である ( 別 紙 1 参 照 ) すなわち すでに 受 注 している 売 り 注 文 ( 又 は 買 い 注 文 )の 指 値 と 新 たに 受 注 した 買 い 注 文 ( 又 は 売 り 注 文 )の 指 値 とが 合 致 した 際 に 売 買 が 成 立 する この 場 合 売 り 指 値 注 文 については 価 格 の 低 い 注 文 が 価 格 の 高 い 注 文 に 優 先 し 買 い 指 値 注 文 については 逆 に 価 格 の 高 い 注 文 が 価 格 の 低 い 注 文 に 優 先 するものとする また 同 じ 価 格 の 注 文 について は 当 社 が 注 文 を 受 け 付 けた 時 間 の 先 後 によって 先 に 行 われた 注 文 が 後 に 行 われた 注 文 に 優 先 するものとする 当 社 は 原 則 として PTS 取 引 を 行 うに 当 たり 取 引 参 加 証 券 会 社 から 受 け 付 けた 注 文 を 媒 介 するものとし PTS 上 一 方 の 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 注 文 と 当 該 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 別 の 注 文 又 は 他 の 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 注 文 とが 対 当 したときに 約 定 を 成 立 させる 8. 値 幅 制 限 原 則 として デイタイム セッションにおける 基 準 価 格 は 主 たる 市 場 の 基 準 価 格 を 採 用 し ナイトタイム セッションにおける 基 準 価 格 は 当 日 の 主 たる 市 場 の 最 終 価 格 をもとに 決 定 し 両 セッションとも 当 該 基 準 価 格 からの 制 限 値 幅 を 別 表 1 のとおり 設 定 する ただし 主 たる 市 場 におい て 制 限 値 幅 の 拡 大 措 置 がとられている 銘 柄 で 当 社 が 当 社 PTS 取 引 における 制 限 値 幅 の 拡 大 措 置 を 必 要 と 認 めた 銘 柄 については 当 該 市 場 の 措 置 に 準 じて 制 限 値 幅 の 上 限 ないし 下 限 を 拡 大 する 場 合 がある なお ナイトタイム セッションにおける 基 準 価 格 を 決 める 際 に 当 日 の 主 たる 市 場 において 特 別 気 配 が 表 示 されている 場 合 には 当 該 最 終 特 別 気 配 をもとに 基 準 価 格 を 決 定 することとし 配 当 落 ちや 権 利 落 ち 等 があった 場 合 には 当 該 市 場 の 最 終 価 格 ( 又 は 最 終 特 別 気 配 )をもとに 算 出 した 権 利 落 修 正 理 論 価 格 を 基 準 価 格 とする また 取 引 時 間 終 了 時 に 制 限 値 幅 まで 株 価 が 上 昇 又 は 下 落 した 場 合 における 比 例 配 分 等 の 取 扱 いはない 9. 売 買 単 位 原 則 として 発 行 会 社 が 単 元 株 式 数 を 定 めているときは 当 該 単 元 株 式 数 とし 定 めていないときは 1 株 とする ただし 主 たる 市 場 での 売 買 単 位 が 10 株 未 満 かつ 基 準 価 格 が 6,000 円 未 満 になる 銘 柄 ( 制 限 値 幅 の 下 限 が 拡 大 されている 場 合 は 基 準 価 格 が 6,000 円 以 上 であっても 制 限 値 幅 の 下 限 値 が 5,000 円 未 満 と なるものを 含 む)については PTS 第 1 市 場 においては その 売 買 単 位 を 10 株 とし 又 は 売 買 停 止 とする 10. 呼 値 デイタイム セッション 及 びナイトタイム セッションで 適 用 する 呼 値 の 刻 みは 別 表 2 のとおりとする 6

項 目 内 容 11. 約 定 日 と 約 定 連 絡 売 買 取 引 が 成 立 した 日 を 約 定 日 とする 売 買 成 立 後 ただちに 売 り 方 及 び 買 い 方 の 双 方 に 接 続 システムを 経 由 して 電 子 的 に 約 定 内 容 を 通 知 する 12. 受 渡 し 及 び 決 済 (イ) 売 買 取 引 の 決 済 日 (ロ) 売 買 の 決 済 方 法 13. 売 買 取 引 の 停 止 又 は 制 限 デイタイム セッションにおいて 約 定 した 取 引 の 場 合 は 約 定 日 から 起 算 して 4 営 業 日 目 に ナイトタイム セッションの 場 合 は 約 定 日 から 起 算 して 5 営 業 日 目 に それぞれ 決 済 を 行 なう クリアリング 機 構 とクリアリング 機 構 の 現 物 清 算 参 加 者 である 取 引 参 加 証 券 会 社 との 間 でクリアリング 機 構 の 業 務 方 法 書 の 定 める 方 法 で 決 済 を 行 なう なお クリアリング 機 構 の 現 物 清 算 参 加 者 でない 取 引 参 加 証 券 会 社 の 場 合 指 定 現 物 清 算 参 加 者 を 指 定 することにより クリアリ ング 機 構 と 当 該 指 定 現 物 清 算 参 加 者 との 間 で 決 済 を 行 うことができる 以 下 に 該 当 する 場 合 は 当 社 は 売 買 取 引 を 停 止 又 は 制 限 できる 日 本 証 券 業 協 会 が 取 引 所 金 融 商 品 市 場 外 取 引 を 停 止 した 場 合 主 たる 市 場 が 売 買 停 止 等 の 措 置 を 行 った 銘 柄 で 当 社 PTS でも 売 買 停 止 等 の 措 置 を 行 う 必 要 があると 当 社 が 判 断 した 場 合 対 象 銘 柄 についてメディア 等 により 重 要 事 実 に 関 する 報 道 がな された 場 合 で 当 該 情 報 の 内 容 が 不 明 確 である 場 合 又 は 情 報 の 内 容 を 周 知 させることが 必 要 である 場 合 等 売 買 を 継 続 することが 適 当 でないと 当 社 が 判 断 した 場 合 売 買 の 状 況 に 異 常 がある 又 はその 恐 れがある 場 合 等 で 売 買 取 引 を 継 続 するのが 適 当 でないと 当 社 が 認 める 場 合 PTS の 稼 動 に 支 障 が 生 じた 場 合 等 において 売 買 取 引 を 継 続 する のが 適 当 でないと 当 社 が 認 める 場 合 取 引 の 公 正 性 の 確 保 のため 当 社 が 必 要 と 認 めた 場 合 ナイトタイム セッションの 取 引 時 間 帯 においては 当 日 の 18 時 以 降 に 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 の 運 営 するTDnet( 適 時 開 示 情 報 閲 覧 サービス)より 個 別 銘 柄 の 重 要 事 実 にかかる 情 報 開 示 がな された 場 合 なお 当 社 PTS において 売 買 取 引 の 停 止 又 は 制 限 措 置 を 実 施 した 場 合 で 停 止 直 前 の 約 定 が 日 本 証 券 業 協 会 により 認 められない 場 合 には 当 社 は 当 該 約 定 を 取 り 消 すことになる 14. 価 格 情 報 の 開 示 日 本 証 券 業 協 会 の 定 めに 従 い 当 社 の 気 配 情 報 及 び 約 定 情 報 は 所 定 の 時 限 内 に 日 本 証 券 業 協 会 に 報 告 され 日 本 証 券 業 協 会 の 運 営 す るウェブ PTS Information Network (http://pts.offexchange.jp/) 上 で 公 表 される また 当 社 における 価 格 情 報 等 については 複 数 の 外 部 情 報 ベンダー を 通 じて 配 信 される 7

別 表 1: 制 限 値 幅 基 準 価 格 制 限 値 幅 ( 上 下 ) 100 円 未 満 30 円 100 円 以 上 200 円 未 満 50 円 200 円 以 上 500 円 未 満 80 円 500 円 以 上 700 円 未 満 100 円 700 円 以 上 1,000 円 未 満 150 円 1,000 円 以 上 1,500 円 未 満 300 円 1,500 円 以 上 2,000 円 未 満 400 円 2,000 円 以 上 3,000 円 未 満 500 円 3,000 円 以 上 5,000 円 未 満 700 円 5,000 円 以 上 7,000 円 未 満 1,000 円 7,000 円 以 上 10,000 円 未 満 1,500 円 10,000 円 以 上 15,000 円 未 満 3,000 円 15,000 円 以 上 20,000 円 未 満 4,000 円 20,000 円 以 上 30,000 円 未 満 5,000 円 30,000 円 以 上 50,000 円 未 満 7,000 円 50,000 円 以 上 70,000 円 未 満 10,000 円 70,000 円 以 上 100,000 円 未 満 15,000 円 100,000 円 以 上 150,000 円 未 満 30,000 円 150,000 円 以 上 200,000 円 未 満 40,000 円 200,000 円 以 上 300,000 円 未 満 50,000 円 300,000 円 以 上 500,000 円 未 満 70,000 円 500,000 円 以 上 700,000 円 未 満 100,000 円 700,000 円 以 上 1,000,000 円 未 満 150,000 円 1,000,000 円 以 上 1,500,000 円 未 満 300,000 円 1,500,000 円 以 上 2,000,000 円 未 満 400,000 円 2,000,000 円 以 上 3,000,000 円 未 満 500,000 円 3,000,000 円 以 上 5,000,000 円 未 満 700,000 円 5,000,000 円 以 上 7,000,000 円 未 満 1,000,000 円 7,000,000 円 以 上 10,000,000 円 未 満 1,500,000 円 10,000,000 円 以 上 15,000,000 円 未 満 3,000,000 円 15,000,000 円 以 上 20,000,000 円 未 満 4,000,000 円 20,000,000 円 以 上 30,000,000 円 未 満 5,000,000 円 30,000,000 円 以 上 50,000,000 円 未 満 7,000,000 円 50,000,000 円 以 上 10,000,000 円 8

別 表 2 呼 値 の 刻 み( 第 1 市 場 第 2 市 場 ) 当 社 PTS における 呼 値 の 刻 み 第 2 市 場 価 格 の 水 準 第 1 市 場 TOPIX100 構 成 銘 その 他 の 銘 柄 柄 1 円 以 上 1,000 円 以 下 0.1 円 0.1 円 1 円 1,000 円 超 3,000 円 以 下 0.5 円 3,000 円 超 5,000 円 以 下 0.5 円 5 円 1 円 5,000 円 超 10,000 円 以 下 1 円 10 円 10,000 円 超 30,000 円 以 下 5 円 30,000 円 超 50,000 円 以 下 5 円 50 円 10 円 50,000 円 超 100,000 円 以 下 10 円 100 円 100,000 円 超 300,000 円 以 下 50 円 300,000 円 超 500,000 円 以 下 50 円 500 円 100 円 500,000 円 超 1,000,000 円 以 下 1,000 円 1,000,000 円 超 3,000,000 円 以 下 500 円 3,000,000 円 超 5,000,000 円 以 下 5,000 円 1,000 円 5,000,000 円 超 10,000,000 円 以 下 100 円 10,000 円 10,000,000 円 超 30,000,000 円 以 下 5,000 円 30,000,000 円 超 50,000,000 円 以 下 50,000 円 10,000 円 50,000,000 円 超 100,000 円 別 表 3 呼 値 の 刻 み( 第 3 市 場 ) 価 格 の 水 準 呼 値 の 刻 み 200 円 以 下 0.1 円 200 円 超 399 円 以 下 0.2 円 399 円 超 597 円 以 下 0.3 円 597 円 超 992 円 以 下 0.5 円 992 円 超 1,560 円 以 下 0.8 円 1,560 円 超 2,574 円 以 下 1.3 円 2,574 円 超 4,301 円 以 下 2.2 円 4,301 円 超 6,732 円 以 下 3.4 円 6,732 円 超 10,824 円 以 下 5.5 円 10,824 円 超 17,556 円 以 下 8.8 円 17,556 円 超 27,874 円 以 下 14.0 円 27,874 円 超 43,472 円 以 下 22.0 円 43,472 円 超 35.2 円 9

別 紙 1 売 買 価 格 の 決 定 方 法 売 買 価 格 の 決 定 方 法 は 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 10 号 のホ 及 び 金 融 商 品 取 引 法 第 二 条 に 規 定 する 定 義 に 関 する 内 閣 府 令 第 17 条 第 1 号 に 規 定 する 顧 客 注 文 対 当 方 式 とする すなわち 顧 客 の 提 示 した 指 値 が 取 引 の 相 手 方 となる 他 の 顧 客 の 提 示 した 指 値 と 一 致 する 場 合 に その 指 値 を 用 いて 売 買 を 成 立 させる 方 法 である コンティニュアス マッチング 顧 客 である 取 引 参 加 証 券 会 社 から 受 け 付 けた 注 文 は 次 の 原 則 に 従 い 取 り 扱 うものとす る - 売 り 注 文 については 価 格 の 低 い 注 文 が 価 格 の 高 い 注 文 に 優 先 し 買 い 注 文 につ いては 逆 に 価 格 の 高 い 注 文 が 価 格 の 低 い 注 文 に 優 先 する - 同 じ 価 格 の 注 文 については 当 社 が 注 文 を 受 け 付 けた 時 間 の 先 後 によって 先 に 行 われた 注 文 が 後 に 行 われた 注 文 に 優 先 する 上 記 原 則 に 基 づき すでに 受 注 している 売 り 注 文 ( 又 は 買 い 注 文 )の 指 値 と 新 たに 受 注 した 買 い 注 文 ( 又 は 売 り 注 文 )の 指 値 とが 合 致 した 際 に 売 買 が 成 立 することになる すでに 受 注 している 売 り 注 文 ( 又 は 買 い 注 文 )の 指 値 より 新 たに 受 注 した 買 い 注 文 ( 又 は 売 り 注 文 )の 指 値 の 方 が 高 い( 又 は 低 い) 場 合 には すでに 受 注 している 売 り 注 文 ( 又 は 買 い 注 文 ) の 指 値 で 売 買 が 成 立 することになる 売 り 株 数 価 格 買 い 株 数 4,000 302 15,000 301 5,000 300 3,000 299 7,000 298 25,000 売 り 株 数 価 格 買 い 株 数 4,000 302 10,000 301 300 3,000 299 8,000 15,000 298 12,000 301 円 15,000 株 が 最 も 安 い 売 り 注 文 300 円 3,000 株 が 最 も 高 い 買 い 注 文 の 時 に 新 たに 301 円 の 買 い 注 文 5,000 株 を 受 注 した 場 合 301 円 の 売 り 注 文 と 価 格 が 合 致 するので 301 円 で 5,000 株 の 売 買 が 成 立 する 次 に 新 たに 298 円 15,000 株 の 売 り 注 文 を 受 注 した 場 合 すでに 受 注 している 買 い 注 文 の 高 い 方 から 対 当 し 結 果 として 300 円 3,000 株 299 円 8,000 株 及 び 298 円 4,000 株 の 約 定 が 成 立 する 10

別 紙 2 ICEBERG(アイスバーグ) 注 文 1 定 義 アイスバーグ 注 文 とは 注 文 数 量 の 一 部 のみを 気 配 表 示 させる 注 文 である 当 該 注 文 では 特 定 した 数 量 が 気 配 表 示 され 残 数 は 気 配 表 示 されずに 隠 れた 注 文 として 取 り 扱 われる 特 定 表 示 数 量 とは 所 定 の 時 に 注 文 板 に 気 配 表 示 させる 最 大 数 量 としてトレーダーが 特 定 した 株 数 を 意 味 する なお 特 定 表 示 数 量 として 特 定 できる 数 量 は 売 買 単 位 の 整 数 倍 で かつ 注 文 総 数 量 以 下 とする 実 際 表 示 数 量 とは 注 文 板 において 実 際 に 気 配 表 示 されている 株 数 を 意 味 する 2 ICEBERG(アイスバーグ) 注 文 の 取 扱 い アイスバーグ 注 文 では 気 配 表 示 されている 数 量 部 分 については 価 格 優 先 及 び 時 間 優 先 の 原 則 に 従 って 取 り 扱 われ 隠 れた 注 文 部 分 については 価 格 優 先 で 取 り 扱 われる 特 定 表 示 数 量 として 特 定 した 数 量 分 の 約 定 が 成 立 すると 板 上 の 実 際 表 示 数 量 が 自 動 的 に 更 新 され かつ 当 該 注 文 は 優 先 順 位 を 失 い 同 一 値 段 の 他 の 注 文 に 対 して 後 位 となる 例 ( 表 上 1~3は 優 先 順 位 を 意 味 する ) 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 45,000 5,000 4,010 3,000 B 証 券 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 45,000 2,000 4,010 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 45,000 12,000 B 証 券 28,000 4,010 6,000 C 証 券 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 40,000 25,000 B 証 券 14,000 4,010 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 40,000 35,000 B 証 券 24,000 4,010 12,000 C 証 券 D 証 券 13,000 4,005 売 り 株 数 値 段 買 い 株 数 証 券 会 社 非 表 示 表 示 表 示 非 表 示 証 券 会 社 A 証 券 35,000 5,000 4,010 A 証 券 からICEBERG 注 文 として4,010 円 50,000 株 ( 特 定 表 示 数 量 5,000 株 )の 売 り 注 文 を 受 けた 場 合 注 文 板 上 5,000 株 が 表 示 され 残 り45,000 株 は 非 表 示 のままとなる そこへ B 証 券 から4,010 円 3,000 株 の 買 い 注 文 を 受 けた 場 合 4,010 円 で 3,000 株 が 約 定 する その 後 A 証 券 からのICEBERG 注 文 の 実 際 表 示 数 量 は 2,000 株 になり 45,000 株 の 非 表 示 株 数 はそのままとなる 次 にB 証 券 から4,010 円 8,000 株 の 売 り 注 文 を 受 けた 場 合 B 証 券 の 売 り 注 文 は A 証 券 の 注 文 のうち 実 際 表 示 数 量 2,000 株 には 劣 後 する そこへ C 証 券 から4,010 円 6,000 株 の 買 い 注 文 を 受 けた 場 合 まずA 証 券 の 売 り 注 文 のうち 実 際 表 示 数 量 2,000 株 と 対 当 し 次 にB 証 券 の 売 り 注 文 と4,000 株 が 対 当 して 約 定 が 成 立 する その 後 未 約 定 となっているB 証 券 の 売 り 注 文 が 上 位 とな り A 証 券 のICEBERG 注 文 のうち 新 たに5,000 株 が 表 示 され ることになる(A 証 券 のICEBERG 注 文 のうち 非 表 示 株 数 は 40,000 株 となる) 次 にD 証 券 から4,005 円 3,000 株 の 売 り 注 文 を 受 けた 場 合 注 文 板 上 の 優 先 順 位 は D 証 券 の 注 文 3,000 株 B 証 券 の 注 文 4,000 株 A 証 券 の 注 文 5,000 株 となる そこへ C 証 券 から 4,010 円 12,000 株 の 買 い 注 文 を 受 けた 場 合 まずD 証 券 の 売 り 注 文 3,000 株 と 対 当 し 次 にB 証 券 の 売 り 注 文 4,000 株 と 対 当 し 最 後 にA 証 券 の 売 り 注 文 5,000 株 と 対 当 して 約 定 が 成 立 する(この 場 合 D 証 券 の 売 り 注 文 3,000 株 と 対 当 した 約 定 については 約 定 値 段 が4,005 円 となる) その 結 果 A 証 券 からのICEBERG 注 文 に 関 しては 新 たに 5,000 株 が 表 示 され 非 表 示 株 数 35,000 株 となる 注 文 総 数 量 や 特 定 表 示 数 量 に 係 る 訂 正 は 次 のように 注 文 の 優 先 順 位 に 影 響 が 生 じる 場 合 がある - 注 文 総 数 量 の 増 減 訂 正 - 優 先 順 位 に 変 更 なし 11

- 特 定 表 示 数 量 の 増 数 訂 正 - 板 上 の 実 際 表 示 数 量 が 特 定 表 示 数 量 と 同 じ(すなわち 特 定 表 示 数 量 分 からまだ 一 部 出 来 が 生 じていない) 場 合 には 優 先 順 位 を 失 う - 特 定 表 示 数 量 の 減 数 訂 正 - 優 先 順 位 に 変 更 なし - 特 定 表 示 数 量 から 一 部 約 定 している 場 合 (すなわち 実 際 表 示 数 量 が 特 定 表 示 数 量 を 下 回 っている 場 合 ) - 特 定 表 示 数 量 の 増 加 又 は 実 際 表 示 数 量 を 下 回 らない 特 定 表 示 数 量 の 減 数 訂 正 - 優 先 順 位 に 変 更 なし - 実 際 表 示 数 量 のすべてが 約 定 すると 優 先 順 位 が 変 わる その 場 合 当 該 注 文 は 特 定 表 示 数 量 として 特 定 した 株 数 が 同 一 価 格 の 注 文 列 の 最 後 位 に 新 たに 気 配 表 示 される - 実 際 表 示 数 量 を 下 回 るように 特 定 表 示 数 量 を 減 数 訂 正 - 優 先 順 位 に 変 更 なし ただ し 訂 正 後 の 特 定 表 示 数 量 が 直 ちに 気 配 表 示 される 実 際 表 示 数 量 が 増 加 するような 訂 正 ( 同 一 値 段 の 他 の 注 文 に 対 して 不 利 益 となるような 訂 正 )を 行 った 場 合 訂 正 前 の 優 先 順 位 が 失 われる なお 実 際 表 示 数 量 が 特 定 表 示 数 量 を 下 回 っている 状 況 においては 注 文 値 段 の 訂 正 に より 実 際 表 示 数 量 の 更 新 は 行 われない 12

別 紙 3 誤 注 文 等 による 異 常 な 取 引 ( 過 誤 取 引 )についての 管 理 方 針 誤 注 文 等 による 異 常 な 取 引 ( 過 誤 取 引 等 )とは 価 格 数 量 銘 柄 等 を 誤 って 注 文 したこ と 等 により 市 場 価 格 から 大 幅 に 乖 離 した 価 格 や 明 らかに 理 論 的 な 範 囲 を 超 える 価 格 や 数 量 の 約 定 がなされた 取 引 をいう 当 社 は 当 社 の 定 めるところに 従 って 過 誤 取 引 等 を 取 り 消 す 権 限 を 持 つものとする この 場 合 当 該 取 引 は 初 めから 成 立 しなかったものとみなす 当 社 は 取 引 参 加 証 券 会 社 から 過 誤 取 引 等 である 旨 の 申 請 を 受 けた 場 合 その 時 々の 事 情 や 状 況 を 十 分 勘 案 した 上 で 速 やかに 当 該 取 引 の 見 直 しを 検 討 する この 場 合 他 の 取 引 参 加 証 券 会 社 に 対 して 当 社 が 取 引 の 見 直 しを 検 討 している 旨 の 通 知 は 行 わない 当 社 は 取 引 参 加 証 券 会 社 からの 申 請 がない 場 合 でも 当 社 内 外 のシステム トラブル その 他 すべての 取 引 参 加 証 券 会 社 及 びその 顧 客 に 影 響 を 与 えるような 情 況 において 過 誤 取 引 等 が 発 生 した 可 能 性 があると 判 断 した 場 合 または 規 制 当 局 からの 問 合 せ その 他 の 事 由 により 当 社 が 取 引 の 見 直 しを 行 う 必 要 があると 判 断 した 場 合 速 やかに 当 該 取 引 の 見 直 しを 検 討 する この 場 合 取 引 参 加 証 券 会 社 に 対 して 当 社 が 取 引 の 見 直 しを 検 討 して いる 旨 の 通 知 は 行 わない 当 社 は 当 社 規 則 に 従 い 過 誤 取 引 等 の 見 直 しを 検 討 し 当 該 取 引 の 取 消 しを 行 うか 否 かの 決 定 を 速 やかに 行 うよう 努 める その 結 果 については 取 消 しの 経 緯 及 び 理 由 ととも に 速 やかに 取 引 参 加 証 券 会 社 に 通 知 する 13

別 紙 4 空 売 り 注 文 に 関 する 価 格 規 制 当 社 PTS において 自 己 の 計 算 による 空 売 り 又 は 顧 客 より 受 託 した 空 売 りを 行 おうとす る 場 合 当 該 空 売 りに 係 る 有 価 証 券 につき 当 社 PTS において 基 準 価 格 から 10% 以 上 低 い 価 格 (トリガー 価 格 )での 約 定 があったときは それ 以 後 当 該 空 売 りの 直 近 に 公 表 した 当 社 PTS における ( 以 下 直 近 という ) 以 下 の 価 格 において 当 該 空 売 りを 行 ってはならず 当 該 規 制 は がトリガー 価 格 を 上 回 った 場 合 においても 当 該 日 のナイトタイム セッション 終 了 までの 間 適 用 される なお 当 社 PTS におけるデイタイ ム セッション 及 びナイトタイム セッションの 各 セッションにおいて 直 近 が 存 在 し ない 場 合 には 当 該 直 近 に 代 えて 各 セッションの 基 準 価 格 を 用 いるものとする ただし 当 社 が 当 該 直 近 の 直 近 に 公 表 した 当 社 PTS における 当 該 直 近 約 定 価 格 と 異 なる を 当 該 直 近 が 上 回 る 場 合 には 当 該 直 近 にお いて 当 該 空 売 りを 行 うことができる なお 当 社 PTS におけるデイタイム セッション 及 びナ イトタイム セッションの 各 セッションにおいて 当 該 直 近 の 直 近 に 公 表 した 約 定 価 格 が 存 在 しない 場 合 又 は 当 該 直 近 の 直 近 に 公 表 した 当 該 直 近 と 異 な る が 存 在 しない 場 合 には 当 該 直 近 の 直 近 に 公 表 した に 代 え て 各 セッションの 基 準 価 格 を 用 いるものとする 主 たる 市 場 においてトリガー 価 格 に 達 し 価 格 規 制 が 適 用 された 有 価 証 券 については 当 社 PTS におけるトリガー 価 格 抵 触 の 有 無 にかかわらず 翌 営 業 日 のデイタイム セッショ ン 開 始 からナイトタイム セッション 終 了 までの 間 当 該 有 価 証 券 に 上 記 価 格 規 制 を 適 用 す る 取 引 規 制 府 令 第 15 条 第 3 項 に 規 定 される 取 引 に 対 しては 当 該 価 格 規 制 を 適 用 しな い 14

(I) 空 売 りの 価 格 規 制 に 係 る 基 本 的 な 取 扱 い 価 格 価 格 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 可 空 売 り 可 空 売 り 不 可 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 可 空 売 り 不 可 空 売 り 不 可 時 間 時 間 (II) 直 近 が 存 在 しない 場 合 の 取 扱 い 価 格 空 売 り 可 基 準 値 段 空 売 り 不 可 空 売 り 不 可 時 間 (III) 直 近 の 直 前 に が 存 在 しない 場 合 の 取 扱 い 価 格 価 格 基 準 値 段 直 近 空 売 り 可 空 売 り 可 空 売 り 不 可 基 準 値 段 直 近 空 売 り 可 空 売 り 不 可 空 売 り 不 可 時 間 時 間 ( 数 値 例 ) 1 上 昇 局 面 ( 直 近 > 直 前 の 異 なる ) 直 近 未 満 の 価 格 での 空 売 り 禁 止 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 注 文 の 価 格 価 格 規 制 201.4 円 201.4 円 適 用 なし 201.3 円 200.8 円 受 付 拒 否 15

2 下 降 局 面 ( 直 近 < 直 前 の 異 なる ) 直 近 以 下 の 価 格 での 空 売 り 禁 止 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 注 文 の 価 格 価 格 規 制 201.9 適 用 なし 201.5 円 201.4 円 201.4 円 受 付 拒 否 3 各 セッションにおける 直 近 なし 基 準 価 格 以 下 の 価 格 での 空 売 りを 禁 止 基 準 価 格 直 近 空 売 り 注 文 の 価 格 価 格 規 制 201.1 円 201 円 なし 201.0 円 適 用 なし 受 付 拒 否 16

4 各 セッションにおける 直 近 は 存 在 するが 直 前 の 異 なる がない 場 合 4-1 上 昇 局 面 ( 直 近 > 基 準 価 格 ) 直 近 未 満 の 価 格 での 空 売 り 禁 止 基 準 価 格 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 注 文 の 価 格 価 格 規 制 201.4 円 201.4 円 適 用 なし 201.3 円 201 円 受 付 拒 否 4-2 下 降 局 面 ( 直 近 < 基 準 価 格 ) 直 近 以 下 の 価 格 での 空 売 り 禁 止 基 準 価 格 直 前 の 異 なる 直 近 空 売 り 注 文 の 価 格 価 格 規 制 201 円 適 用 なし 200.5 円 200.4 円 200.4 円 受 付 拒 否 17