20 30 40 50 60 70 366 558 1,077 1,644 2,263 2,258 1,941 1,673 1,128 459.2 188.5 67 3,758 771 9.8 10.9 7.2 10.0 15.5 13.3 9,732 7.0 26.2 7,452 2,280 01 02
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リスクを抑える2つの方法 ① 資産分散 4資産への分散投資 常に高いリターンが続いている資産も 低いリターンが 続いている資産もありません 分散投資 の卵を盛るな ひとつのカゴにすべて いくつかのカゴに卵を 分けて入れた場合 2004年 すが 資 産 運 用にあたって はひとつ の 資 産に集 中さ せず いくつかの資 産に分 けて運 用するなど 分 散し て投 資することでリスクを 低く抑えることができます ひとつのカゴの卵は割れても 他のカゴの卵は安全です 景気サイクルと各資産のリターン特性 イメージ図 2005年 2006年 一般的には景気が悪くなる局面では 債券のパフォーマンスが良好とな る傾向があり 景気が良くなる局面では 株式やリートのパフォーマンスが 良好となる傾向があります ピーク 2008年 2009年 2010年 後退 2011年 2012年 2013年 2位 外国株式 外国株式 外国債券 国内債券 外国債券 分散投資 国内株式 外国債券 外国債券 外国株式 0.2 20.4% 50.6% 10.0 21.3 7.8 2.7 ー 15.5 12.0 ー 1.0 3位 外国債券 分散投資 分散投資 外国株式 分散投資 外国債券 分散投資 分散投資 国内株式 分散投資 8.1 18.2 7.3 2.0 ー 29.5 7.4 ー 3.7 ー 7.0 18.0% 30.5% 4位 分散投資 外国債券 国内株式 分散投資 国内株式 国内株式 外国株式 外国株式 分散投資 外国債券 1.9 10.1 7.0 ー 0.8 ー 41.8 5.6 ー 4.8 ー 11.5 17.3% 22.7% 5位 国内債券 国内債券 国内債券 国内株式 外国株式 国内債券 外国債券 国内株式 国内債券 国内債券 1.9% 2.0% 0.2 0.8 1.3 ー 12.2 ー 54.0 1.4 ー 12.7 ー 18.9 4つの資産への均等投資は 4つの資産に25 ずつ投資し 毎月末にリバランスをおこなって計算しています 国内株式 東証株価指数 TOPIX 国内債券 NOMURA-BPI総合 国内株式 国内債券 外国株式 外国債券 4つの資産に均等に分散投資 外国株式 MSCI コクサイ インデックス 円換算ベース 外国債券 シティ世界国債インデックス 除く日本 円ベース 出所 三菱UFJ投信 上記は各年毎の収益率であり 複利ではありません また 税金 手数料等を考慮しておりませんので 当資料中のグラフ 数値等は過去の実績 状況であり 将来の運用状況 成果等を示唆 保証するものではありません 実質的な投資成果を示すものではありません 上記と異なる期間を対象とした場合は計算結果も異なる点にご注意ください 円 安 リスクに備えましょう 為替の変動要因 景気や金利など様々な要因が絡みあって為替相場は変動します 為替の変動要因 景気 回復 2007年 ② 通貨分散 景気局面ごとの資産の値動きの違いに注目しよう ボトム 外国株式 25 国内株式 国内株式 外国株式 外国債券 国内債券 外国株式 国内債券 国内債券 外国株式 国内株式 21.0 43.5 10.2 4.5 3.4 33.4 2.4 1.9 28.5% 51.5% 盛るな というものがありま 景気 国内株式 25 1位 イギリスのことわざに ひと つ のカゴにすべての 卵を 卵は全部割れてしまう かもしれません 外国債券 25 資産毎の各年の収益率 年 ひとつのカゴに卵を 全て入れた場合 国内債券 25 金利 国際収支 政治 物価 紛争 ボトム A 上記の為替要因は一般的なものを示しており 上記以外にもさまざまな理由で為替は変動します 債券 例 株式 1ドル 80円 リート 円換算の資産価値 80万円 不動産投資信託 良好なリターンが期待される時期 1ドル 100円 1万ドル(100万円)の 外貨建て資産 円安 ドル高 1ドル 120円 円換算の資産価値 120万円 リターンの低下が予想される時期 上記は 一般的な景気サイクルとそれに伴う代表的な経済等の動向の例をイメージとして示したものです 実際とは異なる場合があります あくまでも景気サイクルの考 え方の一例であり 景気サイクルについては複数の考え方が存在します 将来の市場等の値動きや投資成果を示唆あるいは保証するものではありません 出所 伊予銀行 13 円高 ドル安 円換算した時の 外貨建て資産価値は下がる 円換算した時の 外貨建て資産価値は上がる 14
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具体的な金融商品の特長 具体的な金融商品の特長 投資信託 投資家から集めた資金をひとつの大きな資金にまとめて 運用の専門家が 投資 運用することで その成果である利益を投資家に還元するものです 個人年金保険 安心してはじめられる投資信託 3つの特長 将来のゆとりを計画的に 個人年金保険 3つの特長 ❶ ❷ ❸ 少額から始められます 分散投資が可能です 専門家が運用します １万円からご購入が可能ですので 自 投 資 信 託は 投 資の基 本である分 散 株式や債券を個人で運用する場合に 分の目的に合わせて投資金額を設定 することができます 投資の考え方から生まれた商品です 国内外の債券や株式 不動産 REIT は 情報収集や分析等 専門的な知識 が必 要です 経 験 豊かな運 用の専 門 また 月々１万円から投資信託を購入で きる いよぎん積立投信 もございます などに分散投資することで リスクを低減 させる効果が期待できます 家がお客さまに代わって運用します インターネット投資信託 で積立投信をお申 し込みの場合は 毎月 のご購入額を1千円から 設定 いただけます 円建のほか米ドル 豪ドル建など円貨に比べ相対的に高い利率の外貨で年金資金を準備 運用できます 外貨建の場合 為替変動によるリスクは契約されたお客さまに帰属します ❷ 年金資金を準備でき お受取り方法も選択できます 将来の年金原資もしくはお受け取り年金額が確定している 定額年金保険 と 運用実績に応じて年金原資が変動 する 変額年金保険 があります また お受取りはお客さまのライフスタイルに合わせてお選びいただけるように 多彩な受取方法が用意されています 販売会社 運用会社 一般的な 定額個人年金保険の場合 イメージ 一時払保険料 運用の指図 ご相談 ご購入後 の情報提供 分別保管 1 死亡給付金額 積立金額 運 用 期 間 ご契 約 年金支払開始日 一般的な 変額個人年金保険の場合 イメージ 積立金額 分配型 イメージ 一時払保険料 累積型 受け取る 年 金 原 資 運用実績が好調な場合 契 約 初 期 費用 イメージ 1 積立金額 死亡給付金額 特 別 勘 定 ファンド での 運用実 績により変 動します 最低保証付 資産残高 投資元本 資産残高 投資元本 運 用 期 間 ご契 約 年 金 原 資は運用成 果 により増 減します 運用実績が不調な場合 年金支払開始日 年金受取期間 1 一部の商品については契約時に契約費用が差し引かれる場合があります 一般的な 平準払個人年金保険の場合 イメージ 解約返戻金 死亡給付金額 = 既 払 込 保 険 料 相当額 ご契 約 保 険 料 払 込 期 間 詳しくはP27のご留意事項をお読みください 年 金 原 資 詳しくはP26のご留意事項をお読みください 19 年金受取期間 1 一部の商品については契約時に契約費用が差し引かれる場合があります 管理 運用成果 信託銀行 受託会社 投資 収 益 分 配 金 償 還 金 収 益 分 配 金 償 還 金 お客さまのご資金を お預かりし 管理 年 金 原 資 委託会社 保険ならではの死亡保障があります 運用中に万一の事があった場合 死亡保険金受取人に指定されていた方に 死亡給付金が支払われます 投資信託を設定 投資対象を調査し ご資金を運用 運用 購入代金 購入代金 投資家 お客さま 伊予銀行 販売 ❶ 運用通貨を選択できます ❸ 万一の際に死亡給付金が支払われます 投資信託の仕組み 投資信託の販売 運用 年 金 保 険がひとつになった商品で 万 一の場 合に備えながら将 来の年金を準備できます 年金支払開始日 年金受取期間 保 険 料払 込 期 間 満了 年 金 支 払 開 始 20
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具体的な金融商品の特長 外国 債 券 具体的な金融商品の特長 外国政府 外国法人 国際機関などが発行する債券です 日本の企業などが海外で発行する債券も外国債券と呼ばれ 一般に発行体 発行市場 通貨のいずれかが海外である場合には外国債券と呼ばれます 資産の一部を外貨で保有してみませんか 外国債券 3つの特長 ❶ 満期が決まっています 公募仕組債 広く一般の投資家を募集する 債券に色々な仕組みを加えた金融商品です 条件付であり その条件を満たせるかどうかがポイントです 相場観に基づく投資 公募仕組債 3つの特長 ❶ 円預金等に比べて相対的に高い利率が期待できます 為替 または日経平均株価の変動リスクを取ることで 円預金と比較して相対的に高い利率で運用できます 半年毎または3か月毎に利払いがあります 満期日には 額面金額 が償還されます ❷ 条件を満たせば額面100 で償還されます ❷ 定期的に利子 利金 が受け取れます 利率は満期まで変わりません なお 利率は 外貨建て のため 円 による手取り金額は為替の動きにより異なります ❸ 満期まで待たずに途中換金 売却 ができます ただし 市場時価での売却となるため 購入時の元本がそのまま戻るわけではありません 主な取り扱い通貨 米ドル ユーロ 公募仕組債は 償還時に1豪ドル 80円より円高でなければ額面100 の円貨で償還します 等の条件付で発行 されるため お客さまの相場観に合った商品を選択していただけます また 償還日が設定されていますが 市場の変動等により 償還日より前に額面100 で期限前償還される可能性 があります ❸ 為替や株への直接投資に比べリスクを抑えた投資が期待できます 直接外貨や株式を購入する場合とは異なり 一定範囲内の為替変動や株価変動の影響を抑えた運用が期待できます のお受け取りについて 利子 利金 加ドル 豪ドル NZドル 英ポンド ブラジルレアル 半 年 毎に利 払いがあります 利 金や償 還 金のお受け取り通貨は円貨または外貨の どちらもご 選 択いただけます ブラジルレ アルは円貨決済のみ 外国債券の種類 あらかじめ指定した日経平均株価の水準 ノックイン価格 ト リガー価格 により 債券の利率や償還価格 または繰上償 還日等が決定する債券です 詳しくはP28のご留意事項をお読みください 23 二重通貨建て債券ともいい 円貨で投資し 半年毎の利金 は円貨で支払われ 償還金は通貨判定日の為替相場次第で 円貨または外貨 豪ドル で償還される債券です 詳しくはP28のご留意事項をお読みください 24
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