投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 使 用 開 始 日 2014 年 3 月 18 日 J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) 追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です 本 書 にはファンドの 約 款 の 主 な 内 容 が 含 まれておりますが 約 款 の 全 文 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )に 掲 載 されております ファンドに 関 する 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 委 託 会 社 のホーム ページで 閲 覧 ダウンロードできます 照 会 先 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 ホームページ:http://www.smtam.jp/ 携 帯 サイト :http://m.smtam.jp/ フリーダイヤル :0120-668001 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) QR コード 委 託 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 及 び 管 理 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 347 号 設 立 年 月 日 : 昭 和 61 年 11 月 1 日 資 本 金 :3 億 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 :4 兆 6,629 億 円 ( 資 本 金 運 用 純 資 産 総 額 は 平 成 26 年 1 月 31 日 現 在 ) ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください
単 位 型 追 加 型 商 品 分 類 投 資 対 象 地 域 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 追 加 型 投 信 国 内 不 動 産 投 信 属 性 区 分 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 その 他 資 産 (( 注 )) 年 12 回 ( 毎 月 ) 日 本 ファミリーファンド ( 注 ) 投 資 信 託 証 券 ( 不 動 産 投 信 ) 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページhttp://www.toushin.or.jp/ をご 覧 ください この 目 論 見 書 により 行 うJ-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 )の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 26 年 3 月 17 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 26 年 3 月 18 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております ファンドの 商 品 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 いたします ファンドの 信 託 財 産 は 信 託 法 に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 されています 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )については 販 売 会 社 にご 請 求 いただければ 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 いたし ます その 際 投 資 者 は 自 ら 請 求 したことを 記 録 しておいてください
J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 わが 国 の 取 引 所 に 上 場 ( 上 場 予 定 並 びにわが 国 の 取 引 所 に 準 ずる 市 場 で 取 引 されている 場 合 を 含 みます )している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ( 以 下 J-REIT ということがあります )に 投 資 し 安 定 したイ ンカムゲインの 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 します ファンドの 特 色 特 色 1 J-REITを 主 要 投 資 対 象 とし ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います ファンドのしくみ ベビーファンド マザーファンド 主 要 投 資 対 象 申 込 金 投 資 投 資 保 有 管 理 運 営 投 資 者 ( 受 益 者 ) J-REIT リサーチ オープ ン ( 毎 月 決 算 型 ) J-REIT リサーチ マザーファンド J-REIT 不 動 産 分 配 金 解 約 金 等 損 益 損 益 賃 貸 料 収 入 売 買 損 益 マザーファンドの 運 用 にあたっては 不 動 産 研 究 に 特 化 した 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 から 投 資 助 言 を 受 けます? ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 者 の 皆 様 からお 預 かりした 資 金 をまとめてベビーファンドとし その 資 金 をマザーファンドに 投 資 して その 実 質 的 な 運 用 はマザーファンドで 行 う 仕 組 みです マザーファンドの 概 要 マザーファンド 主 な 投 資 対 象 投 資 地 域 運 用 の 基 本 方 針 JーREIT リサーチ マザーファンド わが 国 の 取 引 所 に 上 場 ( 上 場 予 定 並 びにわが 国 の 取 引 所 に 準 ず る 市 場 で 取 引 されている 場 合 を 含 みます )している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 この 投 資 信 託 は わが 国 の 取 引 所 に 上 場 している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 を 主 な 投 資 対 象 として 安 定 したインカムゲインの 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 1
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 特 色 特 色 2 安 定 したインカムゲイン(J-REITから 得 られる 配 当 等 の 収 益 )の 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います J-REITへの 投 資 は 徹 底 した 銘 柄 調 査 と 市 場 分 析 に 基 づいて 行 います マザーファンドは 不 動 産 研 究 に 特 化 した 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 から 投 資 助 言 を 受 けます 特 色 3 原 則 として 毎 決 算 時 ( 年 12 回 )に 収 益 の 分 配 を 行 います 分 配 方 針 分 配 対 象 額 は 経 費 控 除 後 の 繰 越 分 を 含 めた 配 当 等 収 益 及 び 売 買 益 等 の 全 額 とします 原 則 として 毎 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 収 益 の 分 配 を 行 います 収 益 分 配 のイメージ 上 記 はイメージであり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 分 配 金 額 については 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 2
J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) [ 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 ] 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません ( 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ) ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 並 びに3 分 配 準 備 積 立 金 及 び4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませんのでご 留 意 ください 3
ファンドの 目 的 特 色 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 又 は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください! 主 な 投 資 制 限 マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 割 合 及 び 投 資 信 託 証 券 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 同 一 銘 柄 の 投 資 信 託 証 券 への 実 質 投 資 割 合 は 投 資 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の30% 以 下 とします 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 資 金 動 向 市 況 動 向 信 託 財 産 の 規 模 等 によっては 前 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 4
J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) + i ご 参 考 情 報 J-REITのしくみ 投 資 者 から 集 めた 資 金 で 不 動 産 への 投 資 を 行 い そこから 得 られる 賃 貸 料 収 入 や 売 買 益 を 投 資 者 に 配 当 する 商 品 で 一 般 的 に 不 動 産 投 資 信 託 とよばれています 2014 年 1 月 末 現 在 で43 銘 柄 が 取 引 所 に 上 場 しており 一 般 の 株 式 と 同 様 に 売 買 可 能 な 金 融 商 品 です J -REIT ( 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ) 上 記 は 一 般 的 なイメージであり 実 際 のしくみ( 運 用 )が 必 ずしも 上 記 の 通 りになるとは 限 りません J-REITの 利 回 り J-REITはわが 国 の 法 律 に 基 づく 不 動 産 投 資 信 託 ですが 国 内 不 動 産 に 限 らず 海 外 不 動 産 を 組 み 入 れることも 可 能 です このため 海 外 不 動 産 を 組 み 入 れた 場 合 には その 部 分 については 間 接 的 に 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けることになります 各 資 産 の 使 用 インデックスは 以 下 のとおりです 国 内 株 式 : 東 証 株 価 指 数 (TOPIX) 国 内 債 券 :NOMURA-BPI 総 合 外 国 株 式 :MSCIコクサイ インデックス( 除 く 日 本 ) 外 国 債 券 : シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ) J-REITは 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 算 出 の 予 想 配 当 利 回 り 各 インデックスに 関 する 商 標 著 作 権 等 の 知 的 財 産 権 数 値 の 算 出 利 用 などその 他 一 切 の 権 利 はそれぞれのインデックスの 開 発 元 もしくは 公 表 元 に 帰 属 します ( 出 所 ) 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 Bloombergのデータをもとに 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 作 成 上 記 は 過 去 のデータをもとに 作 成 したものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 5
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります リートの 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク 流 動 性 リスク リートの 価 格 は 不 動 産 市 況 ( 不 動 産 稼 働 率 賃 貸 料 不 動 産 価 格 等 ) 金 利 変 動 社 会 情 勢 の 変 化 関 係 法 令 各 種 規 制 等 の 変 更 災 害 等 の 要 因 により 変 動 します また リート 及 びリートの 運 用 会 社 の 業 績 財 務 状 況 の 変 化 等 により 価 格 が 変 動 し 基 準 価 額 の 変 動 要 因 となります 有 価 証 券 の 発 行 体 が 財 政 難 経 営 不 振 その 他 の 理 由 により 利 払 い 償 還 金 借 入 金 等 をあらかじめ 決 められた 条 件 で 支 払 うことができなくなった 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 有 価 証 券 の 価 格 は 下 落 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 時 価 総 額 が 小 さい 取 引 量 が 少 ない 等 流 動 性 が 低 い 市 場 あるいは 取 引 規 制 等 の 理 由 から 流 動 性 が 低 下 している 市 場 で 有 価 証 券 等 を 売 買 する 場 合 市 場 の 実 勢 と 大 きく 乖 離 した 水 準 で 取 引 されることがあり その 結 果 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はあ りません リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 におけるリスク 管 理 体 制 運 用 部 門 から 独 立 したリスク 管 理 部 及 びコンプライアンス 統 括 部 が 運 用 に 関 するリスク 管 理 と 法 令 等 遵 守 状 況 のモニタリングを 担 当 し 毎 月 開 催 される 運 用 リスク 管 理 委 員 会 及 び 経 営 会 議 に 報 告 します 内 部 監 査 部 は 業 務 執 行 に 係 る 内 部 管 理 態 勢 の 適 切 性 有 効 性 を 独 立 した 立 場 から 検 証 評 価 し 監 査 結 果 等 を 取 締 役 会 に 報 告 するとともに 指 摘 事 項 の 是 正 改 善 状 況 の 事 後 点 検 を 行 います 6
J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) 運 用 実 績 当 初 設 定 日 :2005 年 1 月 17 日 作 成 基 準 日 :2014 年 1 月 31 日 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 基 準 価 額 純 資 産 総 額 8,324 円 2,632 億 円 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 上 記 グラフは 当 初 設 定 日 から 作 成 基 準 日 までを 表 示 しております 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 設 定 来 分 配 金 合 計 額 :5,775 円 直 近 1 年 間 分 配 金 合 計 額 :780 円 決 算 期 2013 年 9 月 2013 年 10 月 2013 年 11 月 2013 年 12 月 2014 年 1 月 分 配 金 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 主 要 な 資 産 の 状 況 銘 柄 名 国 / 地 域 種 類 実 質 投 資 比 率 アドバンス レジデンス 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 8.0% ユナイテッド アーバン 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 7.6% アクティビア プロパティーズ 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 7.1% フロンティア 不 動 産 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 6.4% 森 トラスト 総 合 リート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 6.3% 大 和 ハウスリート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 5.8% 日 本 ビルファンド 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 5.5% 大 和 ハウス レジデンシャル 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 5.5% 日 本 リテールファンド 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 5.4% 東 急 リアル エステート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 3.9% 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) 収 益 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 2005 年 は 当 初 設 定 日 から 年 末 までの 収 益 率 です また 2014 年 は 年 初 から 作 成 基 準 日 までの 収 益 率 です ファンドに は ベ ン チ マ ー ク は あ りま せ ん 記 載 された 運 用 実 績 は 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません 最 新 の 運 用 の 内 容 等 は 表 紙 に 記 載 されている 委 託 会 社 のホームページでご 確 認 いただけます 7
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 とします 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 からお 支 払 いします 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします 平 成 26 年 3 月 18 日 から 平 成 26 年 9 月 17 日 までとします 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます ファンドの 規 模 及 び 商 品 性 格 などに 基 づき 運 用 上 の 支 障 をきたさないようにするため 大 口 の 換 金 には 受 付 時 間 及 び 金 額 の 制 限 を 行 う 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 取 引 所 における 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 込 み の 受 付 を 中 止 すること 及 びすでに 受 け 付 けた 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 取 り 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 無 期 限 ( 平 成 17 年 1 月 17 日 設 定 ) 繰 上 償 還 決 算 日 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 公 告 運 用 報 告 書 課 税 関 係 次 のいずれかの 場 合 には 委 託 会 社 は 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 し 受 託 会 社 と 合 意 の うえ 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させること( 繰 上 償 還 )ができます 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 ファンドを 償 還 することが 受 益 者 のために 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 毎 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )です 年 12 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です 収 益 分 配 金 の 受 取 方 法 により 分 配 金 受 取 りコース と 分 配 金 再 投 資 コース の2つの 申 込 方 法 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 3,300 億 円 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 毎 年 6 月 及 び12 月 の 決 算 時 並 びに 償 還 時 に 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 知 れて いる 受 益 者 に 対 して 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です なお 配 当 控 除 あるいは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 8
J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) ファンドの 費 用 税 金 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に3.15% ( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 め る 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 消 費 税 率 が8%になった 場 合 は 3.24%となります 信 託 財 産 留 保 額 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に0.3%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を 換 金 時 にご 負 担 いただき ます 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.05% ( 税 抜 1.0%) 信 託 期 間 を 通 じて 毎 日 計 算 し 毎 計 算 期 末 又 は 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 から 支 払 われます 消 費 税 率 が8%になった 場 合 は 1.08%となります また 下 記 の 配 分 も 相 応 分 上 がります 委 託 会 社 年 率 0.525% ( 税 抜 0.5%) 運 用 管 理 費 用 の 配 分 販 売 会 社 年 率 0.4725%( 税 抜 0.45%) 受 託 会 社 年 率 0.0525%( 税 抜 0.05%) 監 査 費 用 有 価 証 券 の 売 買 保 管 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 等 をその 都 度 ( 監 査 費 用 は その 他 の 費 用 手 数 料 日 々) ファンドが 負 担 します これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するなどの 理 由 により 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 上 限 額 等 を 事 前 に 示 すことができません また 上 場 投 資 信 託 は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 上 場 投 資 信 託 の 費 用 は 表 示 しておりません 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 20.315% 上 記 税 率 は 平 成 26 年 1 月 31 日 現 在 のものです 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) は 平 成 26 年 1 月 1 日 以 降 の 非 課 税 制 度 です NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 年 間 100 万 円 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が5 年 間 非 課 税 となります ご 利 用 になれるのは 満 20 歳 以 上 の 方 で 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 と なります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 に ご 確 認 されることをお 勧 めします 9