オリエンタルランド (4661) 平 成 28 年 3 月 期 決 算 添 付 資 料 の 目 次 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 6 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 7 2. 企 業 集 団 の 状 況 8 3. 経 営 方 針 9 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 9 (2) 中 長 期 的 な 経 営 戦 略 及 び 目 標 とする 経 営 指 標 対 処 すべき 課 題 9 4. 会 計 基 準 の 選 択 に 関 する 基 本 的 な 考 え 方 11 5. 連 結 財 務 諸 表 12 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 12 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 14 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 16 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 18 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 19 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 19 ( 会 計 方 針 の 変 更 ) 19 (セグメント 情 報 等 ) 20 (1 株 当 たり 情 報 ) 22 ( 重 要 な 後 発 事 象 ) 22 当 社 は 以 下 のとおり 投 資 家 向 け 説 明 会 を 開 催 する 予 定 です この 説 明 会 で 使 用 した 資 料 動 画 主 なQ&A 等 については 開 催 後 速 やかに 当 社 ホームページで 掲 載 する 予 定 です 平 成 28 年 4 月 27 日 ( 水 ) 機 関 投 資 家 向 け 決 算 説 明 会 - 1 -

1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 当 期 におけるわが 国 経 済 は 雇 用 所 得 環 境 の 改 善 傾 向 により 緩 やかな 回 復 基 調 が 続 き 海 外 景 気 の 下 振 れリス クがあるなか 個 人 消 費 についても 底 堅 い 動 きとなっております 当 社 グループにおいては テーマパークにおけるゲスト1 人 当 たり 売 上 高 がチケット 価 格 改 定 に 伴 い 増 加 したも のの テーマパーク 入 園 者 数 が 前 期 を 下 回 ったことなどにより 当 期 の 業 績 は 売 上 高 465,353 百 万 円 ( 前 期 比 0.2% 減 ) 営 業 利 益 107,357 百 万 円 ( 同 2.9% 減 ) 経 常 利 益 109,214 百 万 円 ( 同 1.2% 減 )となりました なお 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 は 法 人 税 等 が 減 少 したことなどから73,928 百 万 円 ( 同 2.6% 増 )と 過 去 最 高 となりま した セグメント 別 の 業 績 は 次 のとおりです 12016 年 3 月 期 セグメント 別 業 績 の 概 況 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 期 当 期 増 減 増 減 率 (%) 売 上 高 466,291 465,353 938 0.2 テーマパーク 387,622 384,602 3,019 0.8 ホテル 61,066 63,173 2,107 3.5 その 他 17,603 17,576 26 0.2 営 業 利 益 110,605 107,357 3,247 2.9 テーマパーク 95,665 91,692 3,973 4.2 ホテル 13,138 13,800 662 5.0 その 他 1,602 1,604 1 0.1 消 去 又 は 全 社 198 259 61 30.9 経 常 利 益 110,486 109,214 1,271 1.2 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 72,063 73,928 1,865 2.6 (テーマパーク): 東 京 ディズニーランド 東 京 ディズニーシー など 入 園 者 数 の 減 少 などにより 減 収 減 益 となりました 売 上 高 384,602 百 万 円 ( 前 期 比 0.8% 減 ) 2016 年 3 月 期 は 東 京 ディズニーランドで2015 年 7 月 9 日 にナイトパレード 東 京 ディズニーランド エレクト リカルパレード ドリームライツ をリニューアルし 同 年 7 月 17 日 には 新 アトラクション スティッチ エンカ ウンター をオープンいたしました 東 京 ディズニーシーでは 同 年 4 月 24 日 より マーメイドラグーンシアタ ー をリニューアルし 新 ミュージカルショー キング トリトンのコンサート をスタートいたしました 加 え て 東 京 ディズニーランド 東 京 ディズニーシーにおいて 季 節 感 あふれるスペシャルイベントを 実 施 いたしまし た 売 上 高 は ゲスト1 人 当 たり 売 上 高 が2015 年 4 月 のチケット 価 格 改 定 に 伴 い 増 加 したものの 2014 年 5 月 29 日 に スタートした ワンス アポン ア タイム 及 び 第 4 四 半 期 のスペシャルイベント アナとエルサのフローズン ファンタジー が2 年 目 を 迎 えたことなどにより 入 園 者 数 は30,191 千 人 ( 同 3.8% 減 )と 前 期 を 下 回 り 減 少 いた しました なお ゲスト1 人 当 たり 売 上 高 は11,257 円 ( 同 2.8% 増 )と 過 去 最 高 となりました チケット 収 入 は5,007 円 ( 同 7.4% 増 ) 商 品 販 売 収 入 は3,964 円 ( 同 2.0% 減 ) 飲 食 販 売 収 入 は2,286 円 ( 同 1.5% 増 )となりました 営 業 利 益 91,692 百 万 円 ( 同 4.2% 減 ) 営 業 利 益 は 商 品 原 価 率 及 び 飲 食 原 価 率 や 大 型 投 資 案 件 費 用 などの 諸 経 費 が 増 加 したことなどにより 減 少 い たしました - 2 -

(ホテル): 東 京 ディズニーランドホテル 東 京 ディズニーシー ホテルミラコスタ など 平 均 客 室 単 価 の 増 加 などにより 増 収 増 益 となりました 売 上 高 63,173 百 万 円 ( 前 期 比 3.5% 増 ) 東 京 ディズニーランドホテル 及 び 東 京 ディズニーシー ホテルミラコスタの 客 室 リニューアルに 伴 う 平 均 客 室 単 価 の 向 上 などにより 売 上 高 は 増 加 いたしました 各 ディズニーホテルの 客 室 稼 働 率 につきましては 東 京 ディズニーランドホテルは90% 台 後 半 東 京 ディズニー シー ホテルミラコスタ 及 びディズニーアンバサダーホテルは90% 台 前 半 となりました なお 東 京 ディズニーシー ホテルミラコスタは 2015 年 5 月 から2016 年 2 月 までの 間 順 次 客 室 改 装 を 実 施 い たしました 営 業 利 益 13,800 百 万 円 ( 同 5.0% 増 ) 売 上 高 が 増 加 したことなどにより 営 業 利 益 は 増 加 いたしました (その 他 ):イクスピアリ ディズニーリゾートライン など 減 収 増 益 となりました 売 上 高 17,576 百 万 円 ( 前 期 比 0.2% 減 ) 当 期 実 施 した( 株 )アールシー ジャパンの 売 却 などに 伴 い 売 上 高 は 減 少 いたしました 営 業 利 益 1,604 百 万 円 ( 同 0.1% 増 ) モノレール 事 業 の 営 業 利 益 が 増 加 したことにより 営 業 利 益 は 増 加 いたしました 22017 年 3 月 期 連 結 業 績 の 見 通 し 2017 年 3 月 期 は 東 京 ディズニーシー15 周 年 イベントやチケット 価 格 改 定 の 実 施 により 入 園 者 数 及 びゲスト1 人 当 たり 売 上 高 が 増 加 することなどから 売 上 高 は479,900 百 万 円 ( 当 期 比 3.1% 増 ) 営 業 利 益 は109,110 百 万 円 ( 同 1.6% 増 ) 経 常 利 益 は110,510 百 万 円 ( 同 1.2% 増 )となる 見 込 みです 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 は 法 人 税 等 が 減 少 することなどから76,870 百 万 円 ( 同 4.0% 増 )となる 見 込 みです なお 売 上 高 及 び 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 は 過 去 最 高 となる 見 込 みです ( 単 位 : 百 万 円 ) 当 期 実 績 次 期 予 想 増 減 増 減 率 (%) 売 上 高 465,353 479,900 14,546 3.1 テーマパーク 384,602 397,340 12,737 3.3 ホテル 63,173 65,940 2,766 4.4 その 他 17,576 16,620 956 5.4 営 業 利 益 107,357 109,110 1,752 1.6 テーマパーク 91,692 93,090 1,397 1.5 ホテル 13,800 13,950 149 1.1 その 他 1,604 1,910 305 19.0 消 去 又 は 全 社 259 160 99 38.4 経 常 利 益 109,214 110,510 1,295 1.2 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 73,928 76,870 2,941 4.0-3 -

(テーマパーク): 東 京 ディズニーランド 東 京 ディズニーシー など 東 京 ディズニーシー15 周 年 イベントやチケット 価 格 改 定 の 実 施 により 入 園 者 数 及 びゲスト1 人 当 たり 売 上 高 が 増 加 することなどから 増 収 増 益 となる 見 込 みです 売 上 高 397,340 百 万 円 ( 当 期 比 3.3% 増 ) 東 京 ディズニーシーでは 2016 年 4 月 15 日 より337 日 間 にわたって 東 京 ディズニーシー15 周 年 ザ イヤー オ ブ ウィッシュ を 実 施 いたします テーマは Wish ( 願 い) それは 未 来 を 思 い 描 き そこへ 向 かうワクワ クする 気 持 ちです ミッキーマウスやディズニーの 仲 間 たちも ゲストを 新 しい 冒 険 の 旅 へとナビゲートします メディテレーニアンハーバーでは 15 周 年 のイベント 期 間 限 定 で 新 規 ショー クリスタル ウィッシュ ジャー ニー を 公 演 いたします またブロードウェイ ミュージックシアターのレビューショー ビッグバンドビート が2006 年 7 月 の 公 演 開 始 以 来 初 めてリニューアルしてスタートするほか 2016 年 7 月 9 日 には ロストリバーデ ルタのハンガーステージにて ミュージカルショー アウト オブ シャドウランド がスタートいたします このほかにも 2つのテーマパークにおいて 年 間 を 通 じて 季 節 感 あふれるスペシャルイベントなどを 次 々と 展 開 いたします これらにより 入 園 者 数 は30,400 千 人 ( 同 0.7% 増 )を 見 込 んでおります また ゲスト1 人 当 たり 売 上 高 は11,540 円 ( 同 2.5% 増 )を 見 込 んでおります チケット 収 入 はチケットの 価 格 改 定 により5,220 円 ( 同 4.3% 増 ) 商 品 販 売 収 入 は4,030 円 ( 同 1.7% 増 ) 飲 食 販 売 収 入 は2,290 円 ( 同 0.2% 増 )を 見 込 んでおります 以 上 の 結 果 売 上 高 は 増 加 する 見 込 みです 営 業 利 益 93,090 百 万 円 ( 同 1.5% 増 ) 人 事 制 度 改 正 などによる 人 件 費 の 増 加 に 加 えて 諸 経 費 や 減 価 償 却 費 が 増 加 するものの 売 上 高 の 増 加 により 営 業 利 益 は 増 加 する 見 込 みです (ホテル): 東 京 ディズニーランドホテル 東 京 ディズニーシー ホテルミラコスタ など 売 上 高 の 増 加 により 増 収 増 益 となる 見 込 みです 売 上 高 65,940 百 万 円 ( 当 期 比 4.4% 増 ) ディズニーホテルでは 宿 泊 者 限 定 の 特 典 である ハッピー15エントリー を2パークで 引 き 続 き 実 施 し ディ ズニーホテル 宿 泊 者 専 用 エントランスから 開 園 の15 分 前 にご 入 園 いただけます また パークイベントに 連 動 した ホテルイベントやホテルごとに 異 なる 魅 力 あふれるレストランイベントを 実 施 いたします 東 京 ディズニーシー ホテルミラコスタでは 2015 年 度 に 実 施 した 客 室 リニューアルの 効 果 が 通 期 にわたって 寄 与 いたします また ( 株 )ブライトンコーポレーション 傘 下 のパーム&ファウンテンテラスホテルを 改 修 し 4つ 目 のディズニーホテルとなる 東 京 ディズニーセレブレーションホテルとして6 月 に 開 業 することなどから 平 均 客 室 単 価 や 客 室 稼 働 率 の 順 調 な 推 移 が 見 込 まれ ホテル 事 業 全 体 の 売 上 高 は 増 加 する 見 込 みです なお 各 ディズニーホテルの 客 室 稼 働 率 は 東 京 ディズニーランドホテル 及 び 東 京 ディズニーシー ホテルミラ コスタは90% 台 後 半 ディズニーアンバサダーホテルは90% 台 前 半 となる 見 込 みです 営 業 利 益 13,950 百 万 円 ( 同 1.1% 増 ) 東 京 ディズニーセレブレーションホテルの 開 業 費 用 などが 増 加 するものの 売 上 高 の 増 加 などにより 営 業 利 益 は 増 加 する 見 込 みです - 4 -

(その 他 ):イクスピアリ ディズニーリゾートライン など 売 上 高 が 減 少 するものの 諸 経 費 などが 減 少 することなどから 減 収 増 益 となる 見 込 みです 売 上 高 16,620 百 万 円 ( 当 期 比 5.4% 減 ) 2015 年 度 に 実 施 した( 株 )アールシー ジャパンの 売 却 などに 伴 い 売 上 高 は 減 少 する 見 込 みです 営 業 利 益 1,910 百 万 円 ( 同 19.0% 増 ) イクスピアリ 事 業 の 諸 経 費 減 価 償 却 費 の 減 少 などにより 営 業 利 益 は 増 加 する 見 込 みです - 5 -

(2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 1 資 産 負 債 純 資 産 ( 資 産 の 部 ) 当 期 末 の 資 産 の 部 合 計 は 810,268 百 万 円 ( 前 期 末 比 8.5% 増 )となりました 流 動 資 産 は 現 金 及 び 預 金 が 増 加 したことなどにより 293,728 百 万 円 ( 同 21.2% 増 )となりました 固 定 資 産 は 投 資 有 価 証 券 の 増 加 などにより 516,540 百 万 円 ( 同 2.4% 増 )となりました ( 負 債 の 部 ) 当 期 末 の 負 債 の 部 合 計 は 185,327 百 万 円 ( 同 1.5% 増 )となりました 流 動 負 債 は 前 受 金 の 増 加 などにより 119,095 百 万 円 ( 同 2.4% 増 )となりました 固 定 負 債 は 66,232 百 万 円 ( 同 0.0% 増 )となりました ( 純 資 産 の 部 ) 当 期 末 の 純 資 産 の 部 合 計 は 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 の 増 加 により 利 益 剰 余 金 が 増 加 したことなどから 624,941 百 万 円 ( 同 10.8% 増 )となり 自 己 資 本 比 率 は77.1%( 同 1.5ポイント 増 )となりました 2キャッシュ フロー 当 連 結 会 計 年 度 における 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 は 営 業 活 動 によるキャッシュ フローが 増 加 したもの の 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 及 び 財 務 活 動 によるキャッシュ フローが 減 少 したことから 86,636 百 万 円 ( 前 期 末 比 19,642 百 万 円 減 )となりました ( 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー) 法 人 税 等 の 支 払 額 の 減 少 などにより 営 業 活 動 によるキャッシュ フローは110,910 百 万 円 ( 前 期 比 5,397 百 万 円 増 )となりました ( 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー) 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 の 増 加 などにより 投 資 活 動 によるキャッシュ フローは 118,754 百 万 円 ( 同 50,653 百 万 円 減 )となりました ( 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー) 社 債 の 発 行 による 収 入 の 減 少 などにより 財 務 活 動 によるキャッシュ フローは 11,814 百 万 円 ( 同 707 百 万 円 減 )となりました 3 財 務 状 態 に 関 連 する 指 標 の 推 移 2012 年 3 月 期 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 自 己 資 本 比 率 (%) 61.8 65.9 74.3 75.6 77.1 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 (%) 119.4 195.1 197.3 407.0 328.7 D/Eレシオ( 倍 ) 0.39 0.29 0.12 0.10 0.09 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 (%) 165.6 134.8 48.4 54.8 51.8 インタレスト カバレッジ レシオ( 倍 ) 46.5 52.2 130.2 181.0 510.0 ( 注 ) 各 指 標 は いずれも 連 結 ベースの 財 務 数 値 により 算 出 しております 自 己 資 本 比 率 : 自 己 資 本 / 総 資 産 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 : 株 式 時 価 総 額 * / 総 資 産 * 株 式 時 価 総 額 : 期 末 株 価 終 値 期 末 発 行 済 株 式 数 ( 自 己 株 式 控 除 後 ) D/Eレシオ( 有 利 子 負 債 自 己 資 本 比 率 ): 有 利 子 負 債 * / 自 己 資 本 * 有 利 子 負 債 : 連 結 貸 借 対 照 表 に 計 上 されている 負 債 のうち 利 子 を 支 払 っている 全 ての 負 債 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 : 有 利 子 負 債 * / 営 業 キャッシュ フロー * 有 利 子 負 債 : 同 上 インタレスト カバレッジ レシオ: 営 業 キャッシュ フロー/ 利 払 い * * 利 払 い: 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 の 利 息 の 支 払 額 - 6 -

(3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 当 社 グループは 株 主 の 皆 様 への 利 益 還 元 を 経 営 の 重 要 政 策 の 一 つと 認 識 しております 当 期 末 の 配 当 につきましては 期 末 配 当 金 を1 株 当 たり17.5 円 年 間 配 当 金 を35 円 とすることといたしました な お 次 期 の 年 間 配 当 金 予 想 につきましては 1 株 当 たり35 円 を 予 定 しております 外 部 環 境 も 勘 案 しつつ 今 後 も 安 定 的 な 配 当 を 目 指 してまいります - 7 -

2. 企 業 集 団 の 状 況 当 社 グループは 当 社 連 結 子 会 社 16 社 関 連 会 社 4 社 及 びその 他 の 関 係 会 社 1 社 で 構 成 されており テーマパー ク 及 びホテルなどの 経 営 運 営 を 主 たる 事 業 としております 当 連 結 会 計 年 度 における 報 告 セグメントごとの 主 な 事 業 内 容 及 び 各 事 業 に 携 わっている 主 要 な 関 係 会 社 等 は 次 のとおりであります テーマパーク テーマパークの 経 営 運 営 報 告 セグメント ホテル ホテルの 経 営 運 営 その 他 主 な 事 業 内 容 主 要 な 関 係 会 社 等 ( 注 ) イクスピアリの 経 営 運 営 オリエンタルランド( 当 社 ) ほか7 社 ミリアルリゾートホテルズ ほか3 社 イクスピアリ モノレールの 経 営 運 営 ほか 舞 浜 リゾートライン ほか4 社 ( 注 ) 主 要 な 関 係 会 社 等 欄 に 記 載 している 会 社 名 及 び 会 社 数 は 当 社 を 除 き 全 て 連 結 子 会 社 です 主 な 事 業 の 系 統 は 次 の 図 のとおりであります - 8 -

3. 経 営 方 針 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 当 社 グループは 自 由 でみずみずしい 発 想 を 原 動 力 に すばらしい 夢 と 感 動 ひととしての 喜 び そしてやすらぎ を 提 供 する という 企 業 使 命 のもと 日 本 国 民 はもとより アジアを 中 心 とする 海 外 の 人 々からも 広 く 愛 され 親 し まれる 企 業 であり 続 けること そしてあらゆるステークホルダーから 信 頼 と 共 感 を 集 め その 成 果 であるキャッシ ュ フローの 最 大 化 を 達 成 することで 長 期 的 な 企 業 価 値 の 向 上 を 目 指 してまいります 当 社 グループのコア 事 業 である 東 京 ディズニーリゾートにおいては 東 京 ベイエリアの 中 心 的 な 役 割 を 担 うだけで なく 親 しみある 空 間 を 提 供 することで 50 年 先 100 年 先 もハピネスを 届 け 続 けることを 目 指 してまいります (2) 中 長 期 的 な 経 営 戦 略 及 び 目 標 とする 経 営 指 標 対 処 すべき 課 題 当 社 グループの 状 況 やマーケットの 変 化 に 応 じた 長 期 的 な 経 営 の 方 針 を 示 すべく 当 社 グループは2015 年 3 月 期 よ り 2023ありたい 姿 を 掲 げ 併 せて 2023ありたい 姿 に 向 けた 最 初 の3 年 間 として 2016 中 期 経 営 計 画 (2015 年 3 月 期 ~2017 年 3 月 期 )を 推 進 してまいりました 従 前 2023 年 までに 高 い 満 足 度 を 伴 った3,000 万 人 レベルの 入 園 者 数 を 目 標 として 掲 げておりましたが 近 年 の 入 園 者 数 レベルが 当 社 の 想 定 よりも 早 いペースで 高 まりを 見 せていることを 受 け この 目 標 の 達 成 を2020 年 度 へと 前 倒 して 実 現 するために これまでお 知 らせした 開 発 計 画 の 一 部 を 見 直 すことといたしました また 東 京 ディズニーリゾート 事 業 以 外 の 新 規 事 業 につきましては 目 標 とする 時 期 を 限 定 することなく 1セグ メント 化 を 目 指 し 引 き 続 き 検 討 を 進 めてまいります コア 事 業 ( 東 京 ディズニーリゾート 事 業 )の 長 期 持 続 的 な 成 長 舞 浜 の 土 地 の 有 効 活 用 によりテーマパーク 価 値 を 最 大 化 2021 年 度 以 降 東 京 ディズニーランドでは ファンタジーランドを 含 め 7つのテーマランドすべてを 開 発 対 象 に エリア 規 模 での 刷 新 を 順 次 行 うなど インパクトのある 開 発 を 行 ってまいります 一 方 東 京 ディズニーシーでは 世 界 で 唯 一 の 海 をテーマにしたディズニー テーマパークとして 飛 躍 的 な 進 化 を 遂 げるべく 複 数 の 拡 張 用 地 を 活 用 した 大 規 模 なパーク 開 発 を 行 うことで 質 量 ともに 体 験 価 値 を 大 幅 に 向 上 させてまいります このほか 東 京 ディズニーリゾート 内 のホテル 客 室 数 の 増 加 など 東 京 ディズニーリゾート 全 体 の 価 値 向 上 に 向 け たさまざまな 検 討 を 行 っていく 予 定 です ( 将 来 のマーケットの 変 化 に 応 じた 事 業 基 盤 の 形 成 ) 中 高 年 層 の 増 加 や 訪 日 外 国 人 旅 行 者 数 の 増 加 など 将 来 のマーケット 変 化 に 応 じた 事 業 基 盤 の 形 成 に 向 けて テーマ パーク 価 値 の 最 大 化 を 図 ってまいります 特 に 中 高 年 層 の 増 加 は ファミリーを 中 心 としたマーケットの 更 なる 成 長 へと 繋 がる 重 要 な 要 素 であり その 中 で も 既 存 顧 客 の 中 高 年 化 は ファミリーとしての 同 行 形 態 の 多 様 化 や 広 がりに 繋 がる 成 長 機 会 として 捉 えております こうした 状 況 を 踏 まえ 当 社 グループでは 世 代 を 超 え 親 子 や 夫 婦 など あらゆる 形 態 を 含 むファミリー を 今 後 の 戦 略 上 のメインターゲットとし 将 来 の 顧 客 基 盤 となる 低 年 齢 層 のゲストを 含 むファミリーの 取 り 込 みに 向 け たプロダクトの 拡 充 や 中 高 年 層 のゲストに 向 けた 環 境 整 備 などに 取 り 組 んでまいります また 海 外 ゲストに 向 けた 環 境 整 備 の 推 進 などを 通 じて 訪 日 外 国 人 旅 行 者 の 確 実 な 取 り 込 みを 行 ってまいりま す - 9 -

(テーマパーク 価 値 の 最 大 化 に 向 けた 投 資 ) 年 間 500 億 円 レベルの 継 続 的 な 投 資 を 通 じて 新 規 エリアや 大 型 アトラクションといった 大 規 模 開 発 からサービス 施 設 の 充 実 に 至 るまで あらゆる 視 点 でパークの 環 境 づくりを 推 進 し 東 京 ディズニーランド 東 京 ディズニーシー を 世 界 で 唯 一 の 魅 力 に 満 ち 溢 れたテーマパークへと 進 化 させてまいります 2020 年 度 に 向 けて 東 京 ディズニーランドにおいては 現 在 トゥモローランドにある グランドサーキット レー スウェイ や スタージェット 一 部 の 飲 食 施 設 商 品 施 設 をクローズし ファンタジーランドの 新 エリアとして 大 型 アトラクションを 有 する 美 女 と 野 獣 エリア( 仮 称 ) や ライブエンターテイメントシアターをオープンさせ るほか 隣 接 するトゥモローランド トゥーンタウンに 新 規 アトラクション 新 規 キャラクターグリーティング 施 設 を 導 入 します これら 新 規 エリア 新 規 施 設 の 開 発 に 向 けた 総 投 資 額 は750 億 円 レベルとなる 見 込 みです この 他 に もアトラクション エンターテイメントプログラムの 刷 新 やリニューアルを 実 施 する 予 定 です 東 京 ディズニーシーにおいては メディテレーニアンハーバーに シミュレーションタイプの 大 型 アトラクション を 導 入 し この 他 にもアトラクション エンターテイメントプログラムの 刷 新 やリニューアルを 実 施 する 予 定 です あわせて 食 事 ショッピングから レストルームなどのサービス 施 設 に 至 るまで パーク 体 験 に 関 わるあらゆる シーンの 環 境 整 備 を 推 進 することで より 高 いゲスト 満 足 度 を 伴 った 入 園 者 数 レベルの 向 上 を 目 指 してまいります (ソフト 人 財 力 の 強 化 ) 教 育 制 度 や 研 修 制 度 の 拡 充 によってゲストサービスに 関 する 知 識 やスキルの 向 上 を 図 るとともに 充 実 した 褒 賞 制 度 やコミュニケーション 施 策 を 通 じて 働 きがいや 成 長 を 感 じることのできる 環 境 づくりをこれまで 以 上 に 推 進 し デ ィズニー テーマパークとして 欠 かすことのできないキャストによるホスピタリティを 更 に 高 めてまいります 2016 中 期 経 営 計 画 コア 事 業 の 長 期 持 続 的 な 成 長 と 新 規 事 業 による 更 なる 成 長 に 向 けた 取 り 組 みを 推 進 してまいります 目 標 値 は 3 年 間 の 営 業 キャッシュ フロー*2,800 億 円 以 上 とし コア 事 業 の 大 型 投 資 及 び 新 規 事 業 投 資 の 原 資 となる 営 業 キャッシュ フローの 最 大 化 を 目 指 してまいります なお 本 目 標 値 は2013 中 期 経 営 計 画 (2012 年 3 月 期 ~2014 年 3 月 期 )の3 年 間 と 比 較 して 約 5%の 増 加 となります 本 中 期 経 営 計 画 の 初 年 度 である2015 年 3 月 期 の 営 業 キャッシュ フローは1,067 億 円 2016 年 3 月 期 は1,099 億 円 となり 2017 年 3 月 期 は1,150 億 円 を 見 込 むなど 目 標 を 上 回 って 進 捗 しております * 営 業 キャッシュ フロー= 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 + 減 価 償 却 費 (ⅰ)コア 事 業 の 長 期 持 続 的 な 成 長 将 来 のマーケット 変 化 に 応 じた 事 業 基 盤 の 形 成 を 図 りながら 営 業 キャッシュ フローの 最 大 化 を 目 指 してまい ります また テーマパーク 価 値 を 最 大 化 する 大 型 投 資 案 件 等 を 決 定 し 順 次 着 手 してまいります (ターゲット) 将 来 のマーケットの 変 化 に 応 じた 事 業 基 盤 を 形 成 するため ターゲットを 世 代 を 超 え 親 子 や 夫 婦 など あらゆる 形 態 のファミリー といたしました その 中 でも 子 ども 連 れファミリー 及 び ニューエイジン グ( 子 どもが 手 を 離 れた 中 高 年 層 ) を 取 り 込 み 強 化 の 対 象 とし 海 外 ゲスト を 受 入 体 制 の 整 備 の 対 象 と しております これらのターゲットに 向 けて 以 下 の 戦 略 を 中 心 に 実 行 することで 集 客 力 と 収 益 力 の 向 上 を 目 指 してまいります - 10 -

(テーマパーク 価 値 の 向 上 ) 新 規 開 発 及 びスクラップ&ビルド 等 により 新 規 プロダクトを 順 次 導 入 するほか テーマパークの 環 境 整 備 を 進 め テーマパーク 価 値 の 向 上 を 図 ってまいります 2016 年 3 月 期 には 東 京 ディズニーランドで2015 年 7 月 9 日 にナイトパレード 東 京 ディズニーランド エレクトリカルパレード ドリームライツ をリニューアルし 同 年 7 月 17 日 には 新 アトラクション スティッチ エンカウンター をオープンいたしました 東 京 ディズニー シーでは 同 年 4 月 24 日 より マーメイドラグーンシアター をリニューアルし 新 ミュージカルショー キン グ トリトンのコンサート をスタートいたしました 2017 年 3 月 期 には 東 京 ディズニーシー15 周 年 ザ イヤー オブ ウィッシュ を 実 施 し 2016 年 4 月 15 日 より 15 周 年 期 間 限 定 の 新 規 ショー クリスタル ウ ィッシュ ジャーニー を 公 演 します また ブロードウェイ ミュージックシアターのレビューショー ビッ グバンドビート をリニューアルしてスタートするほか 同 年 7 月 9 日 には ロストリバーデルタのハンガース テージにて ミュージカルショー アウト オブ シャドウランド がスタートします 今 後 も テーマパーク 価 値 の 最 大 化 を 図 る 大 規 模 投 資 案 件 等 を 決 定 し 順 次 着 手 してまいります ( 平 準 化 による 入 園 者 数 の 向 上 ) スペシャルイベント 等 の 展 開 とマーケティング 活 動 の 組 み 合 わせにより 第 1 四 半 期 や 第 4 四 半 期 といった 低 需 要 期 の 集 客 力 を 強 化 し 入 園 者 数 の 向 上 を 目 指 してまいります 2016 年 3 月 期 には 第 1 四 半 期 に 東 京 ディズニ ーシーを 加 えた2つのテーマパークで ディズニー イースター を 展 開 したほか 第 4 四 半 期 においては2015 年 3 月 期 に 引 き 続 き スペシャルイベント アナとエルサのフローズンファンタジー を 展 開 し 好 評 を 博 しま した 引 き 続 き 平 準 化 による 入 園 者 数 の 向 上 に 向 けた 取 り 組 みを 実 施 いたします ( 体 験 価 値 に 応 じた 価 格 戦 略 ) 新 たな 価 値 創 造 や 戦 略 的 価 格 設 定 により 中 長 期 的 な 単 価 の 向 上 を 目 指 してまいります テーマパーク 価 値 向 上 への 取 り 組 みを 行 ってきた 結 果 2015 年 4 月 1 日 にはチケット 価 格 の 改 定 を 消 費 増 税 時 を 除 き4 年 ぶりに 実 施 いたしました 加 えて 2016 年 4 月 1 日 にもチケット 価 格 の 改 定 を 実 施 いたしました ( 海 外 ゲストの 受 入 体 制 の 整 備 ) 集 客 強 化 に 向 けた 取 り 組 みと ハード ソフト 両 面 での 受 入 体 制 の 整 備 による 体 験 価 値 の 向 上 を 図 ることで 引 き 続 き 訪 日 外 国 人 旅 行 者 の 確 実 な 取 り 込 みを 目 指 してまいります (ⅱ) 新 規 事 業 の 研 究 開 発 による 更 なる 成 長 舞 浜 エリア 外 で 将 来 的 に 収 益 貢 献 し 得 る 事 業 について 研 究 調 査 を 推 進 いたします (ⅲ) 財 務 方 針 創 出 された 営 業 キャッシュ フロー( 必 要 に 応 じて 有 利 子 負 債 を 活 用 )を 次 の 成 長 投 資 に 充 当 いたします これ により 営 業 キャッシュ フローの 更 なる 成 長 を 実 現 させてまいります ( 株 主 還 元 ) 株 主 還 元 については これまで 同 様 外 部 環 境 も 勘 案 しつつ 安 定 的 な 配 当 を 目 指 してまいります なお RО Eについては 利 益 の 成 長 と 直 接 的 な 利 益 還 元 により 引 き 続 き8% 以 上 を 目 指 してまいります 4. 会 計 基 準 の 選 択 に 関 する 基 本 的 な 考 え 方 当 社 グループは 国 際 的 な 事 業 展 開 や 資 金 調 達 を 行 っておりませんので 日 本 基 準 に 基 づき 連 結 財 務 諸 表 を 作 成 してお ります - 11 -

5. 連 結 財 務 諸 表 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 149,779 209,138 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 24,696 25,740 有 価 証 券 41,499 32,999 商 品 及 び 製 品 11,627 10,206 仕 掛 品 130 71 原 材 料 及 び 貯 蔵 品 5,584 6,836 繰 延 税 金 資 産 6,235 5,604 その 他 2,778 3,134 貸 倒 引 当 金 2 2 流 動 資 産 合 計 242,330 293,728 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 建 物 及 び 構 築 物 630,897 645,113 減 価 償 却 累 計 額 354,925 370,373 建 物 及 び 構 築 物 ( 純 額 ) 275,971 274,739 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 252,923 258,317 減 価 償 却 累 計 額 225,596 227,531 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 ( 純 額 ) 27,327 30,785 土 地 110,379 110,391 建 設 仮 勘 定 13,842 9,072 その 他 77,697 84,421 減 価 償 却 累 計 額 68,681 70,358 その 他 ( 純 額 ) 9,016 14,063 有 形 固 定 資 産 合 計 436,537 439,052 無 形 固 定 資 産 のれん 743 495 その 他 10,354 10,429 無 形 固 定 資 産 合 計 11,098 10,925 投 資 その 他 の 資 産 投 資 有 価 証 券 47,413 55,440 退 職 給 付 に 係 る 資 産 3,179 3,566 繰 延 税 金 資 産 874 1,279 その 他 5,320 6,361 貸 倒 引 当 金 113 85 投 資 その 他 の 資 産 合 計 56,675 66,562 固 定 資 産 合 計 504,311 516,540 資 産 合 計 746,641 810,268-12 -

前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 18,835 18,723 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 4,461 4,257 未 払 法 人 税 等 21,181 20,660 災 害 損 失 引 当 金 83 12 その 他 71,722 75,441 流 動 負 債 合 計 116,284 119,095 固 定 負 債 社 債 50,000 50,000 長 期 借 入 金 3,365 2,842 退 職 給 付 に 係 る 負 債 3,185 4,101 その 他 9,676 9,288 固 定 負 債 合 計 66,227 66,232 負 債 合 計 182,511 185,327 純 資 産 の 部 株 主 資 本 資 本 金 63,201 63,201 資 本 剰 余 金 111,911 111,911 利 益 剰 余 金 418,716 480,925 自 己 株 式 46,863 46,721 株 主 資 本 合 計 546,966 609,317 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 15,107 14,362 繰 延 ヘッジ 損 益 4 585 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 2,051 1,847 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 17,162 15,624 純 資 産 合 計 564,129 624,941 負 債 純 資 産 合 計 746,641 810,268-13 -

(2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ( 連 結 損 益 計 算 書 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 売 上 高 466,291 465,353 売 上 原 価 295,924 294,217 売 上 総 利 益 170,367 171,135 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 59,762 63,778 営 業 利 益 110,605 107,357 営 業 外 収 益 受 取 利 息 407 575 受 取 配 当 金 503 629 持 分 法 による 投 資 利 益 132 147 受 取 保 険 金 保 険 配 当 金 571 475 固 定 資 産 受 贈 益 1 399 その 他 922 758 営 業 外 収 益 合 計 2,539 2,986 営 業 外 費 用 支 払 利 息 486 217 支 払 手 数 料 687 532 その 他 1,484 379 営 業 外 費 用 合 計 2,658 1,129 経 常 利 益 110,486 109,214 特 別 利 益 投 資 有 価 証 券 売 却 益 - 130 特 別 利 益 合 計 - 130 特 別 損 失 関 係 会 社 株 式 売 却 損 - 210 特 別 損 失 合 計 - 210 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 110,486 109,135 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 38,422 34,518 法 人 税 等 調 整 額 0 687 法 人 税 等 合 計 38,422 35,206 当 期 純 利 益 72,063 73,928 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 72,063 73,928-14 -

( 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 当 期 純 利 益 72,063 73,928 その 他 の 包 括 利 益 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 9,093 744 繰 延 ヘッジ 損 益 4 589 退 職 給 付 に 係 る 調 整 額 1,700 204 その 他 の 包 括 利 益 合 計 10,797 1,538 包 括 利 益 82,860 72,390 ( 内 訳 ) 親 会 社 株 主 に 係 る 包 括 利 益 82,860 72,390 非 支 配 株 主 に 係 る 包 括 利 益 - - - 15 -

(3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 百 万 円 ) 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 自 己 株 式 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 63,201 111,860 358,955 46,684 487,332 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 会 計 方 針 の 変 更 を 反 映 した 当 期 首 残 高 当 期 変 動 額 51 1,418 366 1,733 63,201 111,911 357,536 47,051 485,598 剰 余 金 の 配 当 10,883 10,883 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 72,063 72,063 自 己 株 式 の 取 得 0 0 自 己 株 式 の 処 分 188 188 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 - - 61,180 187 61,368 当 期 末 残 高 63,201 111,911 418,716 46,863 546,966 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 繰 延 ヘッジ 損 益 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 6,014-350 6,365 493,697 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 会 計 方 針 の 変 更 を 反 映 した 当 期 首 残 高 当 期 変 動 額 1,733 6,014-350 6,365 491,963 剰 余 金 の 配 当 10,883 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 自 己 株 式 の 取 得 72,063 0 自 己 株 式 の 処 分 188 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 9,093 4 1,700 10,797 10,797 当 期 変 動 額 合 計 9,093 4 1,700 10,797 72,165 当 期 末 残 高 15,107 4 2,051 17,162 564,129-16 -

当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 百 万 円 ) 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 自 己 株 式 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 63,201 111,911 418,716 46,863 546,966 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 11,720 11,720 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 73,928 73,928 自 己 株 式 の 取 得 22 22 自 己 株 式 の 処 分 164 164 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 - - 62,208 141 62,350 当 期 末 残 高 63,201 111,911 480,925 46,721 609,317 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 繰 延 ヘッジ 損 益 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 15,107 4 2,051 17,162 564,129 当 期 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 11,720 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 自 己 株 式 の 取 得 73,928 22 自 己 株 式 の 処 分 164 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 744 589 204 1,538 1,538 当 期 変 動 額 合 計 744 589 204 1,538 60,812 当 期 末 残 高 14,362 585 1,847 15,624 624,941-17 -

(4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 110,486 109,135 減 価 償 却 費 34,637 35,982 のれん 償 却 額 247 247 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 30 98 退 職 給 付 に 係 る 負 債 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 285 687 受 取 利 息 及 び 受 取 配 当 金 911 1,204 支 払 利 息 486 217 為 替 差 損 益 ( は 益 ) 44 15 持 分 法 による 投 資 損 益 ( は 益 ) 132 147 投 資 有 価 証 券 売 却 損 益 ( は 益 ) - 130 関 係 会 社 株 式 売 却 損 益 ( は 益 ) - 210 売 上 債 権 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 3,749 1,001 たな 卸 資 産 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 2,732 205 仕 入 債 務 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 129 1,399 未 払 消 費 税 等 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 3,921 3,839 その 他 6,953 6,455 小 計 149,635 145,304 利 息 及 び 配 当 金 の 受 取 額 870 1,158 利 息 の 支 払 額 583 217 法 人 税 等 の 支 払 額 44,409 35,334 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 105,513 110,910 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 95,000 170,500 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 70,000 95,000 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 17,499 29,000 有 価 証 券 の 償 還 による 収 入 7,510 32,999 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 27,973 33,839 有 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 7 19 投 資 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 709 10,000 投 資 有 価 証 券 の 売 却 による 収 入 - 481 貸 付 けによる 支 出 1 - 貸 付 金 の 回 収 による 収 入 350 3 その 他 4,784 3,918 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 68,100 118,754 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 長 期 借 入 れによる 収 入 5,000 3,850 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 55,601 4,577 社 債 の 発 行 による 収 入 49,852 - 配 当 金 の 支 払 額 10,844 11,666 自 己 株 式 の 取 得 による 支 出 0 22 長 期 未 払 金 の 返 済 による 支 出 5 14 その 他 491 617 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 11,107 11,814 現 金 及 び 現 金 同 等 物 に 係 る 換 算 差 額 44 15 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 26,261 19,642 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 80,017 106,279 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 106,279 86,636-18 -

(5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 該 当 事 項 はありません ( 会 計 方 針 の 変 更 ) ( 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 ) 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 21 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 企 業 結 合 会 計 基 準 とい う ) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 22 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 連 結 会 計 基 準 と いう ) 及 び 事 業 分 離 等 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 7 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 事 業 分 離 等 会 計 基 準 という ) 等 を 当 連 結 会 計 年 度 から 適 用 し 支 配 が 継 続 している 場 合 の 子 会 社 に 対 する 当 社 の 持 分 変 動 によ る 差 額 を 資 本 剰 余 金 として 計 上 するとともに 取 得 関 連 費 用 を 発 生 した 連 結 会 計 年 度 の 費 用 として 計 上 する 方 法 に 変 更 しております また 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 以 後 実 施 される 企 業 結 合 については 暫 定 的 な 会 計 処 理 の 確 定 に よる 取 得 原 価 の 配 分 額 の 見 直 しを 企 業 結 合 日 の 属 する 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 に 反 映 させる 方 法 に 変 更 してお ります 加 えて 当 期 純 利 益 等 の 表 示 の 変 更 を 行 っております 当 該 表 示 の 変 更 を 反 映 させるため 前 連 結 会 計 年 度 については 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております 企 業 結 合 会 計 基 準 等 の 適 用 については 企 業 結 合 会 計 基 準 第 58-2 項 (4) 連 結 会 計 基 準 第 44-5 項 (4) 及 び 事 業 分 離 等 会 計 基 準 第 57-4 項 (4)に 定 める 経 過 的 な 取 扱 いに 従 っており 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 時 点 から 将 来 にわ たって 適 用 しております これによる 損 益 に 与 える 影 響 はありません - 19 -

(セグメント 情 報 等 ) セグメント 情 報 1. 報 告 セグメントの 概 要 当 社 の 報 告 セグメントは 当 社 の 構 成 単 位 のうち 分 離 された 財 務 諸 表 が 入 手 可 能 であり 取 締 役 会 が 経 営 資 源 の 配 分 の 決 定 及 び 業 績 を 評 価 するために 定 期 的 に 検 討 を 行 う 対 象 となっているものであります 当 社 及 び 当 社 の 関 係 会 社 は テーマパーク 及 びホテル 等 の 経 営 運 営 を 主 な 事 業 としていることから サー ビスの 種 類 性 質 及 び 販 売 市 場 の 類 似 性 等 を 考 慮 し テーマパーク 及 び ホテル を 報 告 セグメントとし ております テーマパーク はテーマパークを 経 営 運 営 しております ホテル はホテルを 経 営 運 営 しておりま す 2. 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 負 債 その 他 の 項 目 の 金 額 の 算 定 方 法 報 告 されている 事 業 セグメントの 会 計 処 理 の 方 法 は 連 結 財 務 諸 表 を 作 成 するために 採 用 した 会 計 処 理 の 原 則 及 び 手 続 と 同 一 であります 報 告 セグメントの 利 益 は 営 業 利 益 ベースの 数 値 であります セグメント 間 の 内 部 収 益 及 び 振 替 高 は 市 場 実 勢 価 格 に 基 づいております 3. 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 負 債 その 他 の 項 目 の 金 額 に 関 する 情 報 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) テーマ パーク 報 告 セグメント ホテル 計 その 他 ( 注 )1 計 調 整 額 ( 注 )2 合 計 ( 注 )3 売 上 高 外 部 顧 客 への 売 上 高 387,622 61,066 448,688 17,603 466,291-466,291 セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 5,977 595 6,572 3,857 10,429 (10,429) - 計 393,599 61,661 455,260 21,460 476,721 (10,429) 466,291 セグメント 利 益 95,665 13,138 108,803 1,602 110,406 198 110,605 セグメント 資 産 383,657 92,695 476,353 48,160 524,513 222,127 746,641 その 他 の 項 目 ( 注 )4 減 価 償 却 費 27,446 4,499 31,945 2,713 34,658 (21) 34,637 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 33,862 1,531 35,394 1,651 37,046 (11) 37,034 ( 注 )1. その 他 区 分 は 報 告 セグメントに 含 まれない 事 業 セグメントであり イクスピアリ 事 業 モノレール 事 業 グループ 内 従 業 員 食 堂 運 営 事 業 等 を 含 んでおります 2.(1)セグメント 利 益 の 調 整 額 は198 百 万 円 であり セグメント 間 取 引 消 去 によるものです (2) 資 産 の 調 整 額 222,127 百 万 円 には セグメント 間 取 引 消 去 3,785 百 万 円 各 セグメントに 配 分 し ていない 全 社 資 産 225,913 百 万 円 が 含 まれております 全 社 資 産 は 主 に 親 会 社 の 余 資 運 用 資 金 ( 現 金 及 び 預 金 有 価 証 券 ) 及 び 長 期 投 資 資 金 ( 投 資 有 価 証 券 ) 等 であります 3.セグメント 利 益 は 連 結 損 益 計 算 書 の 営 業 利 益 と 調 整 を 行 っております 4. 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 には 長 期 前 払 費 用 の 償 却 額 及 び 増 加 額 が 含 まれ ております - 20 -

オリエンタルランド (4661) 平 成 28 年 3 月 期 決 算 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) テーマ パーク 報 告 セグメント ホテル 計 その 他 ( 注 )1 計 調 整 額 ( 注 )2 合 計 ( 注 )3 売 上 高 外 部 顧 客 への 売 上 高 384,602 63,173 447,776 17,576 465,353-465,353 セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 6,192 594 6,786 3,724 10,510 (10,510) - 計 390,794 63,767 454,562 21,301 475,863 (10,510) 465,353 セグメント 利 益 91,692 13,800 105,492 1,604 107,097 259 107,357 セグメント 資 産 438,297 91,057 529,354 45,812 575,166 235,101 810,268 その 他 の 項 目 ( 注 )4 減 価 償 却 費 28,734 4,551 33,286 2,716 36,003 (21) 35,982 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 36,795 2,108 38,904 851 39,755 (48) 39,706 ( 注 )1. その 他 区 分 は 報 告 セグメントに 含 まれない 事 業 セグメントであり イクスピアリ 事 業 モノレール 事 業 グループ 内 従 業 員 食 堂 運 営 事 業 等 を 含 んでおります 2.(1)セグメント 利 益 の 調 整 額 は259 百 万 円 であり セグメント 間 取 引 消 去 によるものです (2) 資 産 の 調 整 額 235,101 百 万 円 には セグメント 間 取 引 消 去 3,837 百 万 円 各 セグメントに 配 分 し ていない 全 社 資 産 238,939 百 万 円 が 含 まれております 全 社 資 産 は 主 に 親 会 社 の 余 資 運 用 資 金 ( 現 金 及 び 預 金 有 価 証 券 ) 及 び 長 期 投 資 資 金 ( 投 資 有 価 証 券 ) 等 であります 3.セグメント 利 益 は 連 結 損 益 計 算 書 の 営 業 利 益 と 調 整 を 行 っております 4. 減 価 償 却 費 有 形 固 定 資 産 及 び 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 には 長 期 前 払 費 用 の 償 却 額 及 び 増 加 額 が 含 まれ ております - 21 -

オリエンタルランド (4661) 平 成 28 年 3 月 期 決 算 (1 株 当 たり 情 報 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1 株 当 たり 純 資 産 額 1,688.53 円 1,870.10 円 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 215.72 円 221.26 円 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 208.60 円 214.90 円 ( 注 )1. 当 社 は 平 成 27 年 4 月 1 日 付 で 株 式 1 株 につき4 株 の 割 合 で 株 式 分 割 を 行 っております 前 連 結 会 計 年 度 の 期 首 に 当 該 株 式 分 割 が 行 われたと 仮 定 して1 株 当 たり 純 資 産 額 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 及 び 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 を 算 定 しております 2.1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 及 び 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおりで あります 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 金 額 ( 百 万 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 72,063 73,928 普 通 株 主 に 帰 属 しない 金 額 ( 百 万 円 ) - - 普 通 株 式 に 係 る 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 金 額 ( 百 万 円 ) 72,063 73,928 普 通 株 式 の 期 中 平 均 株 式 数 ( 千 株 ) 334,055 334,134 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 調 整 額 ( 百 万 円 ) (うち 支 払 利 息 ( 税 額 相 当 額 控 除 後 ) ( 百 万 円 )) (うち 支 払 手 数 料 ( 税 額 相 当 額 控 除 後 ) ( 百 万 円 )) 285 239 (284) - (1) (239) 普 通 株 式 増 加 数 ( 千 株 ) 12,782 10,987 (うち 新 株 予 約 権 ( 千 株 )) (12,782) (10,987) 希 薄 化 効 果 を 有 しないため 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 の 算 定 に 含 めなかった 潜 在 株 式 の 概 要 ( 注 ) 従 業 員 持 株 会 型 ESOPの 信 託 口 が 所 有 する 当 社 株 式 を 1 株 当 たり 純 資 産 額 の 算 定 上 期 末 発 行 済 株 式 総 数 から 控 除 する 自 己 株 式 に 含 めております( 前 連 結 会 計 年 度 770 千 株 当 連 結 会 計 年 度 688 千 株 ) また 1 株 当 た り 当 期 純 利 益 金 額 及 び 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 金 額 の 算 定 上 期 中 平 均 株 式 数 の 計 算 において 控 除 する 自 己 株 式 に 含 めております( 前 連 結 会 計 年 度 810 千 株 当 連 結 会 計 年 度 729 千 株 ) - - ( 重 要 な 後 発 事 象 ) 当 社 は 平 成 28 年 4 月 27 日 開 催 の 取 締 役 会 において 会 社 法 第 165 条 第 3 項 の 規 定 により 読 み 替 えて 適 用 される 同 法 第 156 条 の 規 定 に 基 づき 自 己 株 式 の 取 得 に 係 る 事 項 について 決 議 いたしました (1) 自 己 株 式 の 取 得 を 行 う 理 由 株 主 還 元 の 充 実 と 資 本 効 率 の 向 上 を 図 るため (2) 取 得 に 係 る 事 項 の 内 容 1 取 得 対 象 株 式 の 種 類 普 通 株 式 2 取 得 し 得 る 株 式 の 総 数 3,600,000 株 ( 上 限 ) 3 株 式 の 取 得 価 額 の 総 額 30,000 百 万 円 ( 上 限 ) 4 取 得 期 間 平 成 28 年 4 月 28 日 から 平 成 29 年 3 月 31 日 まで 5 取 得 の 方 法 東 京 証 券 取 引 所 における 市 場 買 付 け - 22 -