東 京 都 新 宿 区 本 塩 町 22-8 TEL: 03-5919-9341 URL:http://www.tdb.co.jp/ 件 数 は 前 比 3 割 増 で 過 去 最 多 ~ 成 長 戦 略 の 陰 で 歪 みが 表 面 化 ~ はじめに 2015 は 企 業 コンプライアンスの 問 題 が 数 多 く 取 り 沙 汰 された 東 芝 グループの 不 適 切 な 会 計 処 理 が 発 覚 し 国 内 有 数 の 企 業 グループの 根 幹 を 揺 るがすほどの 事 件 に 発 展 また これを きっかけに 監 査 法 人 の 会 計 監 査 体 制 にも 批 判 が 及 んだ このほか 東 洋 ゴムによる 相 次 ぐ 性 能 偽 装 や 旭 化 成 建 材 の 事 件 に 端 を 発 したくい 打 ち 工 事 の 偽 装 事 件 など 大 企 業 のコンプライアンス 問 題 が 大 きくクローズアップされた 一 方 で 近 年 の 景 気 回 復 基 調 に 伴 って 増 加 する 仕 事 量 に 対 し 資 金 繰 りや 社 内 体 制 強 化 が 追 い 付 かなくなる 中 小 企 業 も 多 い 傾 向 にあり 粉 飾 決 算 や 融 通 手 形 循 環 取 引 不 透 明 な 資 金 操 作 詐 欺 などの 法 令 違 反 が 相 次 いで 明 るみに 出 ている 帝 国 データバンクでは 粉 飾 決 算 や 業 法 違 反 脱 税 などのコンプライアンス 違 反 が 取 材 により 判 明 した 企 業 の 倒 産 を コンプライアンス 違 反 倒 産 と 定 義 2015 (2015 年 4 月 ~2016 年 3 月 )の 倒 産 ( 法 的 整 理 のみ)について 分 析 した なお 本 調 査 は 2005 年 4 月 から 集 計 を 開 始 しており 前 回 調 査 は 2015 年 4 月 7 日 注 1: コンプライアンス 違 反 は 意 図 的 な 法 令 違 反 や 社 会 規 範 倫 理 に 反 する 行 為 などを 指 す 注 2: 同 一 企 業 に 複 数 のコンプライアンス 違 反 がある 場 合 は 主 な 違 反 行 為 で 分 類 調 査 結 果 ( 要 旨 ) 1.2015 のコンプライアンス 違 反 倒 産 は 289 件 判 明 前 比 3 割 増 で 過 去 最 多 を 更 新 2. 違 反 類 型 では 粉 飾 が 85 件 で 最 多 資 金 流 出 や 詐 欺 などの 資 金 使 途 不 正 は 67 件 判 明 し 前 から 4 倍 に 大 幅 増 加 3. 主 な 事 例 は ( 株 ) 日 食 ( 大 阪 粉 飾 ) ( 株 )MARU( 東 京 資 金 流 出 )など 1
1. 別 推 移 ~2015 は 289 件 で 前 比 3 割 の 大 幅 増 コンプライアンス 違 反 が 判 明 した 企 業 の 倒 産 は 2015 で 289 件 2014 からは 32.0%の 大 幅 増 となり 過 去 最 多 を 更 新 した リーマン ショック 後 の 倒 産 が 落 ち 着 き 始 めた2010 以 降 6 年 連 続 で 増 加 している 景 気 が 回 復 基 調 を 示 すようになり 活 発 になってきた 企 業 活 動 に 連 動 するかのように コンプライアンス 違 反 倒 産 もこれまで 増 加 し てきた 2015 は これまでの 景 気 回 復 に 失 速 感 がみられ 東 京 都 では 企 業 倒 産 がこの 半 年 間 増 加 しており これまでカネ 余 りと も 揶 揄 される 経 済 状 況 の 中 で 糊 塗 されていた 不 正 が ここに 来 て 明 るみに 出 るケースが 数 多 く 発 生 した 件 数 前 比 2006 102 37.8% 2007 146 43.1% 2008 156 6.8% 2009 94 39.7% 2010 115 22.3% 2011 159 38.3% 2012 200 25.8% 2013 209 4.5% 2014 219 4.8% 2015 289 32.0% 2. 違 反 類 型 別 ~ 資 金 流 出 や 詐 欺 行 為 資 金 使 途 不 正 が 4 倍 に 2015 のコンプライアンス 違 反 倒 産 を 違 反 の 類 型 別 に 分 析 すると 最 も 多 かったのは 不 正 経 理 や 循 環 取 引 融 通 手 形 などで 決 算 数 値 を 過 大 に 見 せる 粉 飾 で 85 件 ( 構 成 比 29.4%)が 判 明 している 過 去 最 多 となった 前 と 比 べると 2.3%の 減 少 となったものの 依 然 80 件 台 の 高 水 準 が 続 いている 複 数 の 融 手 グループの 経 営 破 綻 が 相 次 いだほか 循 環 取 引 による 連 鎖 倒 産 も 多 数 発 生 加 えて リース 契 約 を 不 当 に 利 用 して 資 金 調 達 を 行 ういわゆる 不 正 リース の 問 題 による 倒 産 も 複 数 見 られた こうしたケースは 好 況 の 中 でカネが 回 っているうちは 表 面 化 する ことは 少 ないが 国 内 経 済 が 失 速 していけば 今 後 も 次 々と 発 覚 してくる 可 能 性 が 高 い 次 いで 業 務 停 止 命 令 や 許 可 取 り 消 しなどの 法 令 違 反 を 要 因 とした 業 法 違 反 による 倒 産 が 75 件 ( 構 成 比 26.0% 前 比 19.0% 増 ) 判 明 し 前 年 に 続 き 過 去 最 多 を 更 新 した また2015 は 不 正 な 資 金 流 出 や 詐 欺 行 為 を 行 っていた 資 金 使 途 不 正 による 倒 産 が 67 件 ( 構 成 比 23.2%) 判 明 これは 2014 (15 件 )の 4 倍 超 ( 前 比 340.0% 増 )にあたり 過 去 最 多 を 大 幅 に 更 新 した 長 年 くすぶっていた 詐 欺 事 件 や 不 透 明 な 資 金 流 出 などが 懸 念 されて いた 企 業 の 倒 産 が 発 生 したほか 2011 2012 2013 2014 2015 構 成 比 前 比 中 小 企 業 でも 代 粉 飾 59 57 52 88 85 29.4% 2.3% 業 法 違 反 20 60 33 63 75 26.0% 19.0% 表 や 役 員 による 談 合 11 6 7 5 5 1.7% 0.0% 使 い 込 みなどの 資 金 使 途 不 正 19 25 22 15 67 23.2% 340.0% 脱 税 8 5 4 5 4 1.4% 20.0% ケースが 多 数 み られ 件 数 を 大 雇 用 偽 装 4 18 11 5 16 6 0 7 14 7 4.8% 2.4% - 0.0% 過 剰 営 業 5 1 0 1 1 0.3% 0.0% きく 押 し 上 げた 不 正 受 給 5 7 17 13 18 6.2% 38.5% 不 法 投 棄 1 3 1 0 1 0.3% - 贈 収 賄 2 2 4 0 2 0.7% - その 他 7 18 47 22 10 3.5% 54.5% 合 計 159 200 209 219 289 100.0% 32.0% 2
参 考 違 反 類 型 業 種 別 過 建 設 業 製 造 業 卸 売 業 小 売 業 運 輸 通 信 業 サービス 業 不 動 産 業 その 他 粉 飾 18 12 27 7 3 13 4 1 業 法 違 反 18 7 8 6 14 15 3 4 談 合 5 0 0 0 0 0 0 0 資 金 使 途 不 正 11 5 13 6 4 19 1 8 脱 税 0 2 0 1 0 1 0 0 雇 用 0 6 1 2 3 2 0 0 偽 装 0 4 2 1 0 0 0 0 剰 営 業 0 0 1 0 0 0 0 0 不 正 受 給 1 4 0 3 1 9 0 0 不 法 投 棄 0 1 0 0 0 0 0 0 贈 収 賄 1 0 1 0 0 0 0 0 その 他 2 1 1 2 1 1 1 1 合 計 56 42 54 28 26 60 9 14 違 反 類 型 負 債 規 模 1000 万 - 5000 万 円 未 満 5000 万 - 1 億 円 未 満 1 億 - 5 億 円 未 満 5 億 - 10 億 円 未 満 10 億 - 50 億 円 未 満 50 億 - 100 億 円 未 満 100 億 円 以 上 粉 飾 2 4 36 12 29 1 1 業 法 違 反 18 15 28 8 5 1 0 談 合 1 0 2 2 0 0 0 資 金 使 途 不 正 18 6 21 10 6 2 4 脱 税 0 0 0 2 1 1 0 雇 用 4 3 6 0 1 0 0 偽 装 3 0 2 1 1 0 0 過 剰 営 業 0 0 1 0 0 0 0 不 正 受 給 7 3 4 1 2 0 1 不 法 投 棄 0 0 0 1 0 0 0 贈 収 賄 0 0 1 0 1 0 0 その 他 2 2 3 1 2 0 0 合 計 55 33 104 38 48 5 6 3
3. 主 な 倒 産 事 例 粉 飾 決 算 海 外 ブランド 食 材 輸 入 業 者 の( 株 ) 日 食 ( 大 阪 市 北 区 2016 年 3 月 破 産 )は ウエッジウッ ドやピーターラビット 紅 茶 類 菓 子 類 など 海 外 商 品 を 中 心 とした 卸 小 売 を 手 がけ 1990 年 1 月 期 には 年 売 上 高 約 151 億 8800 万 円 を 計 上 していた しかし 近 年 は 在 庫 負 担 や 開 店 資 金 などの 設 備 資 金 運 転 資 金 などにより 金 融 債 務 は70 億 円 以 上 に 膨 張 取 引 金 融 機 関 は18 行 まで 増 加 していたなか 今 年 に 入 り 銀 行 への 借 入 残 高 について 粉 飾 決 算 が 発 覚 したことで 信 用 低 下 を 招 き 急 激 に 資 金 繰 りが 悪 化 した 負 債 は 約 108 億 円 エステサロン 経 営 のスカイゲイト( 株 )( 横 浜 市 西 区 2015 年 8 月 破 産 )は 世 界 各 地 のリゾ ートをテーマとした 店 舗 で ホテル 客 室 改 装 出 店 型 エステティックサロン を 謳 い 2014 年 5 月 期 の 年 売 上 高 は 約 13 億 8000 万 円 にまで 拡 大 していた しかし 積 極 的 な 新 規 出 店 を 推 進 する 一 方 で 不 採 算 店 の 閉 鎖 の 遅 れが 生 じていたなか 金 融 債 務 およびリース 債 務 などが 膨 らん だため 財 務 内 容 が 悪 化 多 重 リース 契 約 による 資 金 調 達 を 行 っていたことが 表 面 化 したことで 対 外 信 用 が 低 下 し 資 金 繰 りもひっ 迫 していた 負 債 は 債 権 者 約 4030 名 に 対 し 約 20 億 円 資 金 使 途 不 正 全 国 の 中 小 企 業 などの 業 界 団 体 で 構 成 される 厚 生 年 金 基 金 の 運 用 を 受 託 していた( 株 )MARU ( 旧 商 号 :AIJ 投 資 顧 問 東 京 都 中 央 区 2015 年 12 月 破 産 )は 2011 年 9 月 末 の 年 金 受 託 残 高 では 1984 億 円 と 業 界 41 位 の 独 立 系 中 堅 投 資 顧 問 会 社 として 年 金 専 門 雑 誌 のアンケートで 顧 客 から 高 い 評 価 を 得 ていた しかし 2012 年 1 月 から 証 券 取 引 等 監 視 委 員 会 が 実 施 した 検 査 の 過 程 で 顧 客 から 預 かった 年 金 資 産 の 大 半 を 消 失 させていたことが 発 覚 いわゆる AIJ 事 件 により 2015 年 3 月 には 前 代 表 の 浅 川 和 彦 被 告 について 詐 欺 と 金 融 商 品 取 引 法 違 反 ( 契 約 の 偽 計 )の 罪 が 確 定 していた 負 債 は 約 1313 億 円 産 業 用 電 気 機 器 卸 業 者 の( 株 )HYTEX ソリューションズ( 東 京 都 中 央 区 2016 年 2 月 破 産 )は 太 陽 光 発 電 設 備 の 販 売 設 置 工 事 や 同 施 設 の 開 発 分 譲 バッテリー( 蓄 電 池 ) バイオマス 発 電 システムの 販 売 などを 手 がけ 2014 年 10 月 期 には 年 売 上 高 約 4 億 9000 万 円 を 計 上 して いた しかし 2015 年 6 月 に 前 代 表 らが 半 永 久 的 に 使 える 蓄 電 装 置 を 開 発 した と 偽 り 個 人 や 法 人 から 販 売 代 理 店 契 約 を 名 目 に 計 6 億 円 近 くをだまし 取 ったとして 警 視 庁 に 逮 捕 さ れる 事 件 が 発 生 前 代 表 逮 捕 の 影 響 から 自 主 再 建 が 困 難 となった 負 債 は 約 6 億 円 4
4.まとめ 2015 のコンプライアンス 違 反 倒 産 は 289 件 判 明 し 2014 の 219 件 を 70 件 上 回 り 過 去 最 多 を 更 新 した リーマン ショック 以 降 再 び 活 発 になってきた 企 業 活 動 に 連 動 するかのよう に コンプライアンス 違 反 倒 産 は 6 年 連 続 で 増 加 している アベノミクスによる 経 済 成 長 戦 略 が 進 められてきたなかで 一 方 では 金 融 緩 和 を 背 景 に 実 態 を 伴 わない 無 理 な 企 業 成 長 拡 大 がな されてきたとの 指 摘 もある こうしたある 種 の 歪 みが コンプライアンス 違 反 倒 産 として 表 面 化 した 可 能 性 がある 2015 は 複 数 の 企 業 が 絡 んだ 大 規 模 な 融 通 手 形 事 件 が 各 地 で 発 覚 多 く の 企 業 が 連 鎖 倒 産 に 巻 き 込 まれた また 不 正 なリース 契 約 による 倒 産 も 発 生 している 加 えて 会 社 ぐるみや 代 表 者 役 員 による 資 金 流 出 事 件 や 詐 欺 事 件 なども 後 を 絶 たず 資 金 使 途 不 正 による 倒 産 は 2014 の 4 倍 に 増 えた カネ 余 りの 経 済 状 況 の 中 で 一 般 消 費 者 を 巻 き 込 んだ 大 型 経 済 事 件 にも 発 展 した 引 き 続 き 中 小 業 者 を 中 心 に 許 可 取 り 消 しや 業 務 停 止 命 令 に 伴 う 業 法 違 反 による 倒 産 や 介 護 市 場 の 拡 大 に 伴 う 診 療 報 酬 や 補 助 金 などの 不 正 受 給 発 覚 による 倒 産 なども 発 生 しており 大 企 業 だけでなく 中 小 企 業 に 至 るまで 企 業 のコンプライアンス 違 反 は 社 会 的 な 問 題 となってい ることがわかる 現 在 コンプラ 違 反 に 対 する 社 会 の 目 は かつてないほど 厳 しくなっている 今 までは 見 逃 さ れていたような 小 さな 綻 びであっても 取 引 先 や 金 融 機 関 から 忌 避 され 取 引 解 消 に 至 るケースも 数 多 く 聞 かれる 自 社 のコンプラ 意 識 向 上 だけでなく 取 引 先 の 与 信 管 理 においても 今 後 ます ますこういった 傾 向 は 強 まってくることが 予 想 される 内 容 に 関 する 問 い 合 わせ 先 ( 株 ) 帝 国 データバンク 東 京 支 社 情 報 部 箕 輪 陽 介 TEL 03-5919-9341 FAX 03-5919-9348 E-mail yousuke.minowa@mail.tdb.co.jp 当 レポートの 著 作 権 は 株 式 会 社 帝 国 データバンクに 帰 属 します 当 レポートはプレスリリース 用 資 料 として 作 成 しております 報 道 目 的 以 外 の 利 用 につきましては 著 作 権 法 の 範 囲 内 でご 利 用 いただき 私 的 利 用 を 超 えた 複 製 および 転 載 を 固 く 禁 じます 5