株 主 各 位 証 券 コード 5283 平 成 28 年 9 月 13 日 長 野 県 長 野 市 大 字 鶴 賀 字 苗 間 平 1605 番 地 14 代 表 取 締 役 社 長 髙 見 澤 秀 茂 第 66 期 定 時 株 主 総 会 招 集 ご 通 知 拝 啓 平 素 は 格 別 のご 支 援 を 賜 り 誠 にありがとうございます さて 当 社 第 66 期 定 時 株 主 総 会 を 下 記 のとおり 開 催 いたしますので ご 出 席 く ださいますようご 通 知 申 しあげます なお 当 日 ご 出 席 願 えない 場 合 は 書 面 により 議 決 権 を 行 使 することができま すので お 手 数 ながら 後 記 の 株 主 総 会 参 考 書 類 をご 検 討 くださいまして 同 封 の 議 決 権 行 使 書 用 紙 に 賛 否 をご 表 示 いただき 平 成 28 年 9 月 27 日 ( 火 曜 日 ) 午 後 5 時 30 分 までに 到 着 するようご 返 送 くださいますようお 願 い 申 しあげます 敬 具 記 1. 日 時 平 成 28 年 9 月 28 日 ( 水 曜 日 ) 午 前 10 時 2. 場 所 長 野 県 長 野 市 大 字 鶴 賀 字 苗 間 平 1605 番 地 14 長 野 ダイヤモンドビル 9 階 会 議 室 3. 目 的 事 項 報 告 事 項 1. 第 66 期 ( 平 成 27 年 7 月 1 日 から 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) 事 業 報 告 連 結 計 算 書 類 の 内 容 報 告 並 びに 会 計 監 査 人 及 び 監 査 役 会 の 連 結 計 算 書 類 監 査 結 果 報 告 の 件 2. 第 66 期 ( 平 成 27 年 7 月 1 日 から 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) 計 算 書 類 の 内 容 報 告 の 件 決 議 事 項 議 案 剰 余 金 の 処 分 の 件 以 上 当 日 ご 出 席 の 際 は お 手 数 ながら 同 封 の 議 決 権 行 使 書 用 紙 を 会 場 受 付 にご 提 出 くださいますようお 願 い 申 しあげます なお 株 主 総 会 参 考 書 類 並 びに 事 業 報 告 計 算 書 類 及 び 連 結 計 算 書 類 に 修 正 が 生 じた 場 合 には インターネット 上 の 当 社 ウェブサイト(http://www.kktakamisawa.co.jp/ir/)にて 修 正 後 の 内 容 を 掲 載 させていただきます - 1 -

( 提 供 書 面 ) 事 業 報 告 平 成 27 年 7 月 1 日 から ( 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) 1. 企 業 集 団 の 現 況 (1) 当 事 業 年 度 の 事 業 の 状 況 1 事 業 の 経 過 及 び 成 果 当 連 結 会 計 年 度 におけるわが 国 経 済 は 政 府 の 景 気 対 策 や 日 銀 による 金 融 緩 和 政 策 等 により 全 体 的 には 緩 やかな 回 復 基 調 で 推 移 いたしましたが 個 人 消 費 は 消 費 マインドの 持 ち 直 しに 足 踏 みがみられ また 英 国 の 欧 州 連 合 (EU) 離 脱 決 定 を 受 け 景 気 の 下 振 れ 懸 念 が 増 すなど 依 然 として 先 行 き 不 透 明 な 状 況 にあります このような 経 営 環 境 の 中 にあって 当 社 グループの 当 連 結 会 計 年 度 の 実 績 は 売 上 高 48,694 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 13.0% 減 ) 営 業 利 益 947 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 12.3% 減 ) 経 常 利 益 705 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 46.7% 減 ) 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 701 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 33.9% 減 )となりました セグメント 別 の 状 況 は 次 のとおりであります ( 建 設 関 連 事 業 ) 公 共 投 資 関 連 事 業 及 び 民 間 設 備 投 資 事 業 ともに 総 じて 低 調 で 受 注 競 争 が 激 化 するなど 厳 しい 事 業 環 境 となり 減 収 減 益 となりました この 結 果 建 設 関 連 事 業 の 売 上 高 は9,670 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 16.8% 減 ) 営 業 利 益 は241 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 34.3% 減 )となりま した ( 電 設 資 材 事 業 ) 電 設 資 材 事 業 は 公 共 工 事 の 大 型 案 件 が 減 少 したことに 加 え 民 間 企 業 の 設 備 投 資 需 要 も 低 調 だったことを 映 じて 減 収 減 益 となりました この 結 果 電 設 資 材 事 業 の 売 上 高 は26,403 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 11.9% 減 ) 営 業 利 益 は439 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 26.8% 減 )となりま した - 2 -

(カーライフ 関 連 事 業 ) 石 油 部 門 では 燃 料 油 の 需 要 低 迷 と 油 外 商 品 の 販 売 不 振 原 油 価 格 の 下 落 による 販 売 単 価 の 値 下 がりを 要 因 として 減 収 減 益 となりました オート 部 門 では 車 両 関 連 商 品 の 販 売 強 化 に 努 めましたが 車 検 車 両 販 売 とも に 低 調 に 推 移 し 減 収 減 益 となりました この 結 果 カーライフ 関 連 事 業 の 売 上 高 は7,080 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 20.9% 減 ) 営 業 利 益 は198 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 5.1% 減 )となり ました ( 住 宅 生 活 関 連 事 業 ) 主 な 事 業 として 農 産 物 部 門 では きのこ 加 工 品 の 販 売 量 が 増 加 したこ とや きのこ 培 地 の 販 売 が 順 調 に 推 移 し 増 収 増 益 となりました 不 動 産 部 門 では 賃 貸 物 件 の 手 数 料 収 入 増 加 に 加 え 建 売 分 譲 物 件 の 売 買 が 堅 調 に 推 移 し 増 収 増 益 となりました この 結 果 住 宅 生 活 関 連 事 業 の 売 上 高 は5,540 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 2.1% 増 ) 営 業 利 益 は212 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 比 250.7% 増 )となり ました セグメント 別 売 上 高 ( 単 位 : 百 万 円 ) 期 別 第 65 期 ( 前 連 結 会 計 年 度 ) 第 66 期 ( 当 連 結 会 計 年 度 ) 前 連 結 会 平 成 27 年 6 月 期 平 成 28 年 6 月 期 セグメント 別 計 年 度 比 増 減 金 額 構 成 比 金 額 構 成 比 % % % 建 設 関 連 11,624 20.8 9,670 19.9 16.8 電 設 資 材 29,969 53.5 26,403 54.2 11.9 カーライフ 関 連 8,953 16.0 7,080 14.5 20.9 住 宅 生 活 関 連 5,425 9.7 5,540 11.4 2.1 合 計 55,972 100.0 48,694 100.0 13.0 2 設 備 投 資 の 状 況 当 連 結 会 計 年 度 中 において 実 施 いたしました 当 社 グループの 設 備 投 資 の 総 額 は566 百 万 円 です 3 資 金 調 達 の 状 況 当 連 結 会 計 年 度 におきましては 特 記 すべき 事 項 はありません - 3 -

(2) 直 前 3 事 業 年 度 の 財 産 及 び 損 益 の 状 況 区 分 第 63 期 平 成 25 年 6 月 期 第 64 期 平 成 26 年 6 月 期 第 65 期 第 66 期 ( 当 連 結 会 計 年 度 ) 平 成 27 年 6 月 期 平 成 28 年 6 月 期 売 上 高 ( 百 万 円 ) 48,923 57,252 55,972 48,694 経 常 利 益 ( 百 万 円 ) 811 1,072 1,322 705 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 百 万 円 ) 405 580 1,062 701 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 ( 円 ) 47.29 68.00 124.36 82.36 総 資 産 ( 百 万 円 ) 28,005 28,142 28,053 27,046 純 資 産 ( 百 万 円 ) 6,906 6,699 8,043 8,401 1 株 当 たり 純 資 産 ( 円 ) 747.50 754.13 907.89 966.21 (3) 重 要 な 親 会 社 及 び 子 会 社 の 状 況 1 親 会 社 の 状 況 該 当 事 項 はありません 2 重 要 な 子 会 社 の 状 況 会 社 名 資 本 金 当 社 の 議 決 権 比 率 百 万 円 % 昭 和 電 機 産 業 株 式 会 社 750 100.0 主 要 な 事 業 内 容 電 設 資 材 産 業 機 器 空 調 システム の 販 売 及 び 空 調 計 装 工 事 直 江 津 臨 港 生 コン 株 式 会 社 50 74.0 生 コンクリートの 販 売 オギワラ 精 機 株 式 会 社 10 82.5 農 業 用 機 械 製 造 販 売 株 式 会 社 アグリトライ 44 52.3 建 築 工 事 信 州 電 機 産 業 株 式 会 社 40 (100.0) 電 設 資 材 産 業 機 器 空 調 システム の 販 売 及 び 空 調 計 装 工 事 万 元 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 3,200 64.6 生 コンクリートの 製 造 販 売 百 万 円 烟 台 市 長 野 建 材 有 限 公 司 170 95.0 生 コンクリートの 製 造 販 売 ( 注 ) 議 決 権 比 率 欄 の( ) 内 は 間 接 保 有 を 含 めた 所 有 割 合 であります - 4 -

(4) 対 処 すべき 課 題 当 社 グループは 営 業 力 を 強 化 しコスト 削 減 等 を 図 るとともに 新 分 野 へ 進 出 し より 強 い 経 営 体 質 へ 向 け 改 善 を 図 ってまいりました 今 後 以 下 の 重 点 施 策 を 実 施 していきたいと 考 えております 1 拠 点 業 務 エリアの 拡 大 と 新 業 態 への 挑 戦 商 材 商 圏 が 拡 大 可 能 なこの 時 期 を 逃 すことなく 各 事 業 部 の 現 状 拡 大 策 を 更 にスピードアップさせる 2 人 材 の 育 成 と 採 用 の 強 化 企 業 は 人 なり の 精 神 に 鑑 み 30 年 先 も 企 業 が 生 き 残 ることができる 人 材 育 成 と 積 極 的 な 採 用 の 強 化 に 努 める 3 適 正 価 格 の 追 求 コストアップ 分 を 適 正 に 授 受 し 製 品 サービスの 質 を 高 め 顧 客 価 値 を 更 に 拡 大 することにより 利 益 率 の 向 上 と 更 なるコストダウンの 継 続 を 図 る そして これからもお 客 様 から 選 ばれる 企 業 になると 共 に 将 来 にわた り 持 続 的 な 成 長 を 遂 げていくため 高 い 倫 理 観 を 持 ってコンプライアンス 経 営 を 重 視 し 安 定 した 収 益 を 創 出 できる 企 業 グループとして 更 なる 成 長 発 展 を 目 指 して 経 営 基 盤 の 充 実 と 業 績 の 向 上 に 努 めてまいります ま た 経 営 環 境 の 変 化 により リスクも 多 様 化 高 度 化 していることから 内 部 統 制 を 強 化 し 法 令 順 守 の 徹 底 を 図 り 経 営 リスクを 最 小 化 してまい ります - 5 -

(5) 主 要 な 事 業 内 容 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 当 社 グループは 多 業 種 にわたり 事 業 展 開 を 行 っており 事 業 の 種 類 別 の セグメントは 以 下 のとおりです セグメント 区 分 主 要 な 事 業 内 容 会 社 建 設 関 連 事 業 電 設 資 材 事 業 カーライフ 関 連 事 業 住 宅 生 活 関 連 事 業 コンクリート 二 次 製 品 生 コン クリート 砂 利 砂 の 製 造 販 売 セメント 他 建 設 資 材 の 販 売 土 木 建 築 の 請 負 建 築 工 事 貨 物 自 動 車 運 送 電 設 資 材 産 業 機 器 空 調 システム 等 の 販 売 石 油 製 品 の 販 売 自 動 車 の 販 売 整 備 賃 貸 損 害 保 険 代 理 業 務 不 動 産 売 買 媒 介 及 び 管 理 一 般 廃 棄 物 産 業 廃 棄 物 の 処 理 処 分 とその 収 集 運 搬 事 業 青 果 物 の 販 売 肥 料 の 販 売 食 品 加 工 品 の 製 造 販 売 ゴルフ 練 習 場 の 経 営 ゴルフ 用 品 の 買 取 販 売 農 業 用 機 械 の 製 造 販 売 ミネラルウォーターの 製 造 販 売 ケーブルテレビ 局 経 営 チーズ 類 の 加 工 及 び 菓 子 類 の 製 造 販 売 発 電 事 業 及 び 電 気 の 供 給 販 売 に 関 する 事 業 漬 物 類 土 産 品 の 販 売 株 式 会 社 高 見 澤 直 江 津 臨 港 生 コン 株 式 会 社 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 山 東 建 澤 混 凝 土 有 限 公 司 烟 台 市 長 野 建 材 有 限 公 司 昭 和 電 機 産 業 株 式 会 社 信 州 電 機 産 業 株 式 会 社 株 式 会 社 高 見 澤 株 式 会 社 高 見 澤 オギワラ 精 機 株 式 会 社 株 式 会 社 アグリトライ テレビ 北 信 ケーブルビジョン 株 式 会 社 株 式 会 社 ナガトク ( 注 )1. 山 東 建 澤 混 凝 土 有 限 公 司 は 持 分 法 適 用 関 連 会 社 であります 2.テレビ 北 信 ケーブルビジョン 株 式 会 社 は 持 分 法 非 適 用 関 連 会 社 であります 3. 株 式 会 社 ナガトクは 非 連 結 子 会 社 であります - 6 -

(6) 主 要 な 事 業 所 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 1 当 社 の 主 要 な 事 業 所 本 社 長 野 県 長 野 市 大 字 鶴 賀 字 苗 間 平 1605 番 地 14 特 産 事 業 部 長 野 県 中 野 市 建 設 事 業 部 長 野 県 長 野 市 中 野 市 上 高 井 郡 小 布 施 町 愛 知 県 名 古 屋 市 生 コ ン 事 業 部 長 野 県 長 野 市 上 田 市 石 油 事 業 部 長 野 県 長 野 市 中 野 市 須 坂 市 オ ー ト 事 業 部 長 野 県 長 野 市 長 野 県 上 高 井 郡 小 布 施 町 中 野 市 上 田 市 コンクリート 事 業 部 松 本 市 上 伊 那 郡 宮 田 村 茅 野 市 埼 玉 県 上 尾 市 上 越 支 店 新 潟 県 上 越 市 中 国 事 業 部 長 野 県 長 野 市 環 境 エンジニアリング 事 業 部 長 野 県 上 田 市 ボトルウォーター 事 業 部 長 野 県 下 高 井 郡 山 ノ 内 町 松 本 市 上 田 市 新 潟 県 新 潟 市 ラクティライフ 事 業 部 長 野 県 小 諸 市 不 動 産 事 業 部 長 野 県 長 野 市 営 業 開 発 事 業 部 長 野 県 長 野 市 2 子 会 社 昭 和 電 機 産 業 株 式 会 社 直 江 津 臨 港 生 コン 株 式 会 社 オギワラ 精 機 株 式 会 社 株 式 会 社 アグリトライ 信 州 電 機 産 業 株 式 会 社 株 式 会 社 ナガトク 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 烟 台 市 長 野 建 材 有 限 公 司 長 野 県 長 野 市 上 田 市 佐 久 市 松 本 市 飯 田 市 諏 訪 市 伊 那 市 山 梨 県 甲 府 市 新 潟 県 上 越 市 長 岡 市 新 潟 市 南 魚 沼 市 柏 崎 市 三 条 市 岐 阜 県 中 津 川 市 東 京 都 千 代 田 区 新 潟 県 上 越 市 長 野 県 中 野 市 長 野 県 長 野 市 安 曇 野 市 長 野 県 松 本 市 長 野 市 長 野 県 長 野 市 中 国 山 東 省 溜 博 市 中 国 山 東 省 烟 台 市 - 7 -

(7) 従 業 員 の 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 1 企 業 集 団 の 従 業 員 の 状 況 セグメント 区 分 従 業 員 数 前 連 結 会 計 年 度 末 比 増 減 建 設 関 連 事 業 240 名 4 名 増 電 設 資 材 事 業 347 名 1 名 増 カーライフ 関 連 事 業 82 名 8 名 増 住 宅 生 活 関 連 事 業 90 名 6 名 増 全 社 ( 共 通 ) 17 名 2 名 減 合 計 776 名 17 名 増 ( 注 )1. 従 業 員 数 は 就 業 員 数 ( 当 社 グループからグループ 外 への 出 向 者 を 除 き グループ 外 か ら 当 社 グループへの 出 向 者 を 含 む )であり 臨 時 雇 用 者 数 は 含 んでおりません 2. 全 社 ( 共 通 )として 記 載 されている 従 業 員 数 は 特 定 のセグメントに 区 分 できない 管 理 部 門 に 所 属 しているものであります 2 当 社 の 従 業 員 の 状 況 従 業 員 数 前 事 業 年 度 末 比 増 減 平 均 年 齢 平 均 勤 続 年 数 345(156) 名 15 名 増 (6 名 減 ) 40.0 歳 12.5 年 ( 注 ) 従 業 員 数 は 就 業 員 数 ( 当 社 から 社 外 への 出 向 者 (2 名 )を 除 く )であり 臨 時 雇 用 者 数 は 当 事 業 年 度 の 平 均 人 員 を( ) 外 数 で 記 載 しております (8) 主 要 な 借 入 先 の 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 借 入 先 借 入 金 残 高 株 式 会 社 八 十 二 銀 行 6,872 百 万 円 長 野 県 信 用 組 合 930 株 式 会 社 商 工 組 合 中 央 金 庫 500-8 -

2. 会 社 の 現 況 (1) 株 式 の 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 1 発 行 可 能 株 式 総 数 18,915,000 株 2 発 行 済 株 式 の 総 数 8,792,000 株 3 株 主 数 1,273 名 ( 前 期 末 比 12 名 減 ) 4 大 株 主 ( 上 位 10 名 ) 株 主 名 持 株 数 持 株 比 率 千 株 髙 見 澤 秀 茂 1,162 13.83% 髙 見 澤 昭 二 667 7.94 株 式 会 社 八 十 二 銀 行 423 5.03 髙 見 澤 豊 子 374 4.46 髙 見 澤 愛 子 355 4.23 髙 見 澤 雅 人 294 3.51 高 見 澤 吉 晴 220 2.62 増 田 元 成 197 2.34 増 田 多 加 子 194 2.31 髙 見 澤 達 郎 193 2.30 ( 注 )1. 当 社 は 自 己 株 式 383,790 株 を 所 有 しておりますが 上 記 大 株 主 からは 除 いております 2. 持 株 比 率 は 自 己 株 式 を 控 除 して 計 算 しております - 9 -

(2) 会 社 役 員 の 状 況 1 取 締 役 及 び 監 査 役 の 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) 会 社 における 地 位 氏 名 担 当 及 び 重 要 な 兼 職 の 状 況 代 表 取 締 役 社 長 髙 見 澤 秀 茂 オギワラ 精 機 代 表 取 締 役 会 長 直 江 津 臨 港 生 コン 代 表 取 締 役 社 長 アグリトライ 代 表 取 締 役 会 長 テレビ 北 信 ケーブルビジョン 代 表 取 締 役 社 長 ナガトク 代 表 取 締 役 社 長 専 務 取 締 役 赤 沼 好 宏 営 業 本 部 長 建 設 事 業 部 生 コン 事 業 部 担 当 専 務 取 締 役 髙 見 澤 雅 人 経 営 企 画 室 長 特 産 事 業 部 不 動 産 事 業 部 担 当 常 務 取 締 役 佐 藤 倫 正 常 務 取 締 役 原 山 稔 明 営 業 副 本 部 長 コンクリート 事 業 部 環 境 エン ジニアリング 事 業 部 担 当 営 業 副 本 部 長 石 油 事 業 部 オート 事 業 部 ボ トルウォーター 事 業 部 担 当 常 務 取 締 役 髙 見 澤 尊 昭 アグリトライ 代 表 取 締 役 社 長 常 務 取 締 役 米 山 剛 海 外 事 業 本 部 長 中 国 事 業 部 長 上 越 支 店 長 取 締 役 小 林 茂 勝 取 締 役 久 保 輝 明 管 理 本 部 長 取 締 役 千 野 巳 明 総 務 部 長 営 業 推 進 部 長 営 業 開 発 事 業 部 長 ラクティラ イフ 事 業 部 担 当 取 締 役 小 林 正 樹 昭 和 電 機 産 業 代 表 取 締 役 社 長 取 締 役 松 本 清 常 勤 監 査 役 大 井 文 成 監 査 役 鴇 澤 裕 長 野 運 送 代 表 取 締 役 社 長 善 光 寺 白 馬 電 鉄 代 表 取 締 役 社 長 上 田 運 送 代 表 取 締 役 社 長 リンギョー 代 表 取 締 役 社 長 鴇 沢 会 計 事 務 所 所 長 税 理 士 法 人 TOKIZAWA&PARTNERS 代 表 社 員 監 査 役 金 子 肇 金 子 法 律 事 務 所 所 長 ( 注 )1. 取 締 役 松 本 清 氏 は 社 外 取 締 役 であります 2. 監 査 役 鴇 澤 裕 氏 及 び 監 査 役 金 子 肇 氏 は 社 外 監 査 役 であります 3. 平 成 27 年 9 月 25 日 付 で 取 締 役 及 び 監 査 役 の 地 位 を 以 下 のとおり 変 更 しております 監 査 役 大 井 文 成 氏 は 常 務 取 締 役 から 常 勤 監 査 役 に 就 任 いたしました 4. 監 査 役 鴇 澤 裕 氏 は 税 理 士 の 資 格 を 有 しており 財 務 及 び 会 計 に 関 する 相 当 程 度 の 知 見 を 有 するものであります 5. 当 社 は 取 締 役 松 本 清 氏 並 びに 監 査 役 鴇 澤 裕 氏 及 び 監 査 役 金 子 肇 氏 を 東 京 証 券 取 引 所 の 定 めに 基 づく 独 立 役 員 として 指 定 し 同 取 引 所 に 届 け 出 ております - 10 -

2 事 業 年 度 中 に 退 任 した 取 締 役 及 び 監 査 役 氏 名 退 任 日 退 任 事 由 退 任 時 の 地 位 大 井 文 成 平 成 27 年 9 月 25 日 任 期 満 了 常 務 取 締 役 宮 澤 信 夫 平 成 27 年 9 月 25 日 任 期 満 了 取 締 役 小 林 栄 八 州 平 成 27 年 9 月 25 日 任 期 満 了 常 勤 監 査 役 武 田 俊 男 平 成 27 年 9 月 25 日 任 期 満 了 社 外 監 査 役 3 取 締 役 及 び 監 査 役 の 報 酬 等 イ. 当 事 業 年 度 に 係 る 報 酬 等 の 総 額 区 分 員 数 報 酬 等 の 額 取 締 役 (うち 社 外 取 締 役 ) 監 査 役 (うち 社 外 監 査 役 ) 合 計 ( うち 社 外 役 員 ) 12 名 (1 名 ) 5 名 (3 名 ) 17 名 (4 名 ) 181 百 万 円 (1 百 万 円 ) 15 百 万 円 (2 百 万 円 ) 196 百 万 円 (4 百 万 円 ) ( 注 )1. 上 記 には 平 成 27 年 9 月 25 日 開 催 の 第 65 期 定 時 株 主 総 会 終 結 の 時 をもって 退 任 した 取 締 役 1 名 及 び 監 査 役 2 名 (うち 社 外 監 査 役 1 名 )を 含 み 無 報 酬 の 取 締 役 1 名 を 除 い ております 2. 取 締 役 の 支 給 額 には 使 用 人 兼 務 取 締 役 の 使 用 人 分 給 与 は 含 まれておりません 3. 上 記 の 支 給 額 には 以 下 の 当 事 業 年 度 に 係 る 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 繰 入 額 を 含 んでおり ます 取 締 役 12 名 に 対 し 11 百 万 円 (うち 社 外 取 締 役 1 名 に 対 し 0 百 万 円 ) 監 査 役 5 名 に 対 し 1 百 万 円 (うち 社 外 監 査 役 3 名 に 対 し 0 百 万 円 ) ロ. 当 事 業 年 度 に 支 払 った 役 員 退 職 慰 労 金 平 成 27 年 9 月 25 日 開 催 の 第 65 期 定 時 株 主 総 会 決 議 に 基 づき 同 総 会 終 結 の 時 をもって 退 任 した 監 査 役 に 対 し 支 払 った 役 員 退 職 慰 労 金 は 以 下 のとお りであります 監 査 役 2 名 に 対 し 12 百 万 円 上 記 のうち 社 外 監 査 役 1 名 に 対 し 4 百 万 円 ( 各 金 額 には 上 記 イ. 及 び 過 年 度 の 事 業 報 告 において 役 員 の 報 酬 等 の 総 額 に 含 めた 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 の 繰 入 額 として 監 査 役 2 名 10 百 万 円 うち 社 外 監 査 役 1 名 2 百 万 円 が 含 まれております ) - 11 -

4 社 外 役 員 に 関 する 事 項 イ. 他 の 法 人 等 の 業 務 執 行 者 としての 重 要 な 兼 職 の 状 況 及 び 当 社 と 当 該 他 の 法 人 との 関 係 取 締 役 松 本 清 氏 は 長 野 運 送 株 式 会 社 善 光 寺 白 馬 電 鉄 株 式 会 社 上 田 運 送 株 式 会 社 及 び 株 式 会 社 リンギョーの 代 表 取 締 役 社 長 であります 当 社 とこれらの 会 社 との 間 には 特 別 な 関 係 はありません 監 査 役 鴇 澤 裕 氏 は 鴇 沢 会 計 事 務 所 所 長 及 び 税 理 士 法 人 TOKIZAWA& PARTNERSの 代 表 社 員 であります 当 社 とこれらの 法 人 等 との 間 には 特 別 な 関 係 はありません 監 査 役 金 子 肇 氏 は 金 子 法 律 事 務 所 所 長 であります 当 社 は 金 子 法 律 事 務 所 との 間 で 顧 問 契 約 を 締 結 しております ロ. 当 事 業 年 度 における 主 な 活 動 状 況 地 位 氏 名 出 席 状 況 及 び 発 言 状 況 取 締 役 松 本 清 監 査 役 鴇 澤 裕 監 査 役 金 子 肇 取 締 役 就 任 後 当 事 業 年 度 開 催 の 取 締 役 会 10 回 の うち10 回 出 席 しており 取 締 役 会 の 意 思 決 定 の 妥 当 性 適 正 性 を 確 保 するための 発 言 を 適 宜 行 って おります 当 事 業 年 度 開 催 の 取 締 役 会 14 回 のうち10 回 監 査 役 会 5 回 のうち5 回 出 席 しており 監 査 役 の 職 務 の 執 行 に 関 する 事 項 についての 発 言 を 適 宜 行 って おります 監 査 役 就 任 後 当 事 業 年 度 開 催 の 取 締 役 会 10 回 の うち10 回 監 査 役 会 4 回 のうち4 回 出 席 してお り 監 査 役 の 職 務 の 執 行 に 関 する 事 項 についての 発 言 を 適 宜 行 っております - 12 -

(3) 会 計 監 査 人 の 状 況 1 会 計 監 査 人 の 名 称 及 び 氏 名 ながの 公 認 会 計 士 共 同 事 務 所 公 認 会 計 士 輿 石 直 人 同 山 本 弘 樹 2 会 計 監 査 人 の 報 酬 等 の 額 報 酬 等 の 額 イ. 当 事 業 年 度 に 係 る 会 計 監 査 人 の 報 酬 等 の 額 24 百 万 円 ロ. 当 社 及 び 子 会 社 が 会 計 監 査 人 に 支 払 うべき 金 銭 その 他 財 産 上 の 利 益 の 合 計 額 29 百 万 円 ( 注 )1. 当 社 と 会 計 監 査 人 との 間 の 監 査 契 約 において 会 社 法 に 基 づく 監 査 と 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 監 査 の 監 査 報 酬 等 の 額 を 明 確 に 区 分 しておらず 実 質 的 にも 区 分 できません ので 上 記 イ.の 報 酬 等 の 額 にはこれらの 合 計 額 を 記 載 しております 2. 当 社 と 会 計 監 査 人 との 間 の 監 査 契 約 において 契 約 の 相 手 方 が 会 計 監 査 人 両 氏 が 所 属 するながの 公 認 会 計 士 共 同 事 務 所 であるため 各 会 計 監 査 人 の 報 酬 の 額 を 区 分 するこ とができず 当 事 業 年 度 に 係 る 報 酬 等 の 額 には 両 氏 に 支 払 う 合 計 額 を 記 載 しており ます 3. 監 査 役 会 は 当 社 と 会 計 監 査 人 との 間 の 監 査 契 約 の 内 容 に 照 らして 監 査 計 画 の 適 切 性 報 酬 単 価 の 妥 当 性 及 び 報 酬 見 積 りの 算 出 根 拠 等 を 総 合 的 に 検 討 した 結 果 会 計 監 査 人 の 報 酬 等 について 同 意 を 行 っております 3 会 計 監 査 人 の 解 任 または 不 再 任 の 決 定 方 針 監 査 役 会 は 会 計 監 査 人 の 職 務 の 執 行 に 支 障 がある 場 合 等 その 必 要 が あると 判 断 した 場 合 は 株 主 総 会 に 提 出 する 会 計 監 査 人 の 解 任 又 は 不 再 任 に 関 する 議 案 の 内 容 を 決 定 いたします また 会 計 監 査 人 が 会 社 法 第 340 条 第 1 項 各 号 に 定 める 項 目 に 該 当 すると 認 められる 場 合 は 監 査 役 全 員 の 同 意 に 基 づき 会 計 監 査 人 を 解 任 いたし ます この 場 合 監 査 役 会 が 選 定 した 監 査 役 は 解 任 後 最 初 に 招 集 される 株 主 総 会 において 会 計 監 査 人 を 解 任 した 旨 及 びその 理 由 を 報 告 いたしま す - 13 -

(4) 業 務 の 適 正 を 確 保 するための 体 制 当 社 が 業 務 の 適 正 を 確 保 するための 体 制 として 取 締 役 会 において 決 議 した ことは 次 のとおりであります 1 当 社 グループの 取 締 役 の 職 務 の 執 行 が 法 令 及 び 定 款 に 適 合 することを 確 保 するための 体 制 当 社 グループは 企 業 が 存 続 するために 必 要 不 可 欠 な 法 令 遵 守 を 認 識 し 全 ての 役 員 が 公 正 で 高 い 倫 理 観 に 基 づき 行 動 することを 徹 底 する こととする 取 締 役 会 は 法 令 定 款 取 締 役 会 規 程 等 に 従 い 経 営 に 関 する 重 要 な 事 項 を 決 定 するとともに 取 締 役 の 職 務 執 行 を 監 視 監 督 する 取 締 役 会 は 反 社 会 的 勢 力 に 対 する 基 本 方 針 を 定 め 社 会 的 責 任 と 公 共 的 使 命 を 果 たすことを 目 的 として 外 部 機 関 と 積 極 的 に 連 携 を とり 反 社 会 的 勢 力 排 除 に 向 けた 体 制 を 整 備 する 代 表 取 締 役 社 長 は 法 令 定 款 その 他 社 内 規 程 に 従 い 会 社 の 業 務 執 行 の 決 定 をし 取 締 役 会 決 議 その 他 社 内 規 程 等 に 従 い 職 務 を 執 行 する 取 締 役 は 法 令 定 款 取 締 役 会 決 議 その 他 社 内 規 程 等 に 従 い 当 社 の 業 務 を 執 行 するとともに 会 社 の 業 務 執 行 状 況 を 取 締 役 会 規 程 に 従 い 取 締 役 会 に 報 告 する 監 査 役 は 法 令 が 定 める 権 限 を 行 使 するとともに 監 査 役 会 規 程 及 び 監 査 役 の 監 査 基 準 に 従 い 取 締 役 の 職 務 執 行 について 監 査 する 2 取 締 役 の 職 務 の 執 行 に 係 る 情 報 の 保 存 及 び 管 理 に 関 する 体 制 取 締 役 の 職 務 執 行 に 係 る 情 報 については 文 書 管 理 規 程 に 基 づき 適 切 かつ 確 実 に 保 存 管 理 し 取 締 役 及 び 監 査 役 は いつでも 取 締 役 会 決 議 事 項 の 情 報 を 閲 覧 することができる 3 損 失 の 危 険 の 管 理 に 関 する 規 程 その 他 の 体 制 全 社 横 断 的 なリスク 管 理 体 制 を 構 築 する 各 部 門 においては 法 令 及 び 関 係 規 則 に 基 づいたマニュアルやガイド ラインを 遵 守 し 適 切 な 対 応 を 速 やかに 行 うこととする 不 測 の 事 態 が 生 じた 場 合 においては リスクマネジメント 体 制 に より 設 置 された 対 策 本 部 がかかる 任 に 当 たり 対 応 を 協 議 しながら 迅 速 に 対 応 する 当 社 及 び 当 社 子 会 社 の 連 携 により 当 社 グループ 全 体 のリスク 管 理 を 行 う 4 当 社 グループの 取 締 役 の 職 務 の 執 行 が 効 率 的 に 行 われることを 確 保 する ための 体 制 企 業 理 念 の 具 現 化 に 向 け 全 員 参 加 の 経 営 を 基 本 とし 中 長 期 の 基 本 経 営 計 画 書 及 び 単 年 度 事 業 計 画 書 を 立 案 し 全 社 的 な 目 標 を 設 定 する また 毎 月 の 経 営 戦 略 会 議 において 具 体 的 改 善 策 とその 施 策 を 実 施 す る 取 締 役 の 職 務 執 行 については 組 織 規 程 職 務 及 び 業 務 分 掌 規 程 職 務 権 限 規 程 においてそれぞれ 詳 細 に 定 め 効 率 的 に 職 務 の 執 行 が 行 わ れる 体 制 をとる - 14 -

5 使 用 人 の 職 務 の 執 行 が 法 令 及 び 定 款 に 適 合 することを 確 保 するための 体 制 従 業 員 は 法 令 定 款 はもとより 当 社 の 経 営 理 念 に 基 づき 社 内 規 程 及 び 組 織 規 程 職 務 及 び 業 務 分 掌 規 程 に 則 り 行 動 する 内 部 監 査 室 が 定 期 的 に 内 部 監 査 を 実 施 し その 結 果 を 経 営 層 及 び 監 査 役 に 適 宜 報 告 する 6 当 社 及 びその 子 会 社 から 成 る 企 業 集 団 における 業 務 の 適 正 を 確 保 するた めの 体 制 子 会 社 の 経 営 管 理 については 関 係 会 社 管 理 規 程 に 基 づき 子 会 社 の 自 主 性 を 尊 重 しつつ 担 当 取 締 役 が 統 括 管 理 する 担 当 取 締 役 は 子 会 社 経 営 層 と 連 携 し 管 理 の 状 態 を 定 期 的 に 取 締 役 会 に 報 告 することとし 代 表 取 締 役 は 子 会 社 との 各 種 連 絡 会 協 議 会 を 設 置 し 情 報 交 換 危 機 管 理 の 統 一 等 経 営 の 効 率 化 を 確 保 する 子 会 社 は 内 部 監 査 室 の 定 期 的 な 監 査 対 象 とし 監 査 の 結 果 を 経 営 層 及 び 監 査 役 に 適 宜 報 告 する 7 監 査 役 の 職 務 を 補 助 すべき 使 用 人 に 関 する 事 項 と 当 該 使 用 人 の 取 締 役 か らの 独 立 性 に 関 する 事 項 監 査 役 がその 職 務 を 補 助 すべき 使 用 人 を 必 要 と 求 めた 場 合 取 締 役 会 は 監 査 役 と 協 議 の 上 内 部 監 査 室 員 を 監 査 役 を 補 助 すべき 使 用 人 とし て 指 名 することができる 指 名 された 使 用 人 の 指 揮 権 は 取 締 役 からの 独 立 性 を 確 保 する 8 当 社 グループの 取 締 役 及 び 使 用 人 が 監 査 役 に 報 告 するための 体 制 その 他 の 監 査 役 への 報 告 に 関 する 体 制 及 び 監 査 役 の 監 査 が 実 効 的 に 行 われるこ とを 確 保 するための 体 制 当 社 グループの 取 締 役 及 び 使 用 人 は 当 社 の 業 績 又 は 業 績 に 与 える 重 要 事 項 について 監 査 役 に 都 度 報 告 するものとし 職 務 の 執 行 に 関 する 不 法 行 為 や 重 要 な 法 令 違 反 定 款 違 反 行 為 の 事 実 を 知 った 時 は 遅 滞 な く 報 告 するものとする 前 記 に 拘 らず 監 査 役 はいつでも 必 要 に 応 じて 取 締 役 及 び 使 用 人 に 対 し 報 告 を 求 めることができる その 報 告 を 行 った 当 社 グループの 取 締 役 及 び 使 用 人 が 当 該 報 告 を 行 っ たことを 理 由 として 不 利 益 な 扱 いを 受 けることを 禁 止 し その 旨 の 周 知 徹 底 を 図 る 監 査 役 は 独 立 性 と 権 限 により 会 計 監 査 人 内 部 監 査 室 との 情 報 交 換 に 努 め 緊 密 な 連 携 をとりながら 監 査 の 実 効 性 を 確 保 する 監 査 役 が 職 務 を 執 行 する 上 で 必 要 となる 費 用 について 会 社 に 請 求 を 行 った 場 合 は 監 査 の 職 務 の 執 行 に 必 要 でないと 明 らかに 認 められる 時 を 除 き 会 社 は 速 やかに 支 払 うものとする 9 財 務 報 告 の 適 正 性 を 確 保 するための 体 制 当 社 は 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づき 財 務 報 告 の 適 正 性 及 び 信 頼 性 を 確 保 するため 内 部 統 制 規 程 を 定 め 財 務 報 告 に 係 る 内 部 統 制 の 評 価 と 有 効 性 の 判 断 を 行 い 適 切 に 運 用 されているか 確 認 する - 15 -

(5) 業 務 の 適 正 を 確 保 するための 体 制 の 運 用 状 況 取 締 役 会 は 取 締 役 12 名 (うち 社 外 取 締 役 1 名 )で 構 成 され 毎 月 1 回 以 上 の 定 例 取 締 役 会 を 開 催 し 経 営 の 基 本 方 針 法 令 で 定 められた 事 項 及 びその 他 経 営 に 関 する 重 要 事 項 について 協 議 決 定 をするとともに 業 務 執 行 状 況 を 監 督 しております また グループ 会 社 の 取 締 役 会 においてもすべてのグル ープ 会 社 に 対 して 当 社 の 役 員 が 派 遣 されており 取 締 役 会 に 出 席 して 意 見 を 述 べるなど グループ 全 体 の 経 営 に 関 与 しております 反 社 会 的 勢 力 排 除 に 向 けた 取 り 組 みとしては 公 益 財 団 法 人 長 野 県 暴 力 追 放 県 民 センターに 加 入 し 定 期 的 に 行 われる 情 報 交 換 会 及 び 研 修 会 に 参 加 し ております また 所 轄 官 庁 など 外 部 機 関 と 連 携 しております 内 部 監 査 の 組 織 として 内 部 監 査 室 ( 専 任 3 名 )を 設 置 し 業 務 活 動 全 般 に 関 し その 計 画 手 続 の 妥 当 性 や 業 務 実 施 の 有 効 性 の 確 認 を 行 っており ます また 財 務 報 告 の 適 正 性 及 び 信 頼 性 を 確 保 するため 内 部 統 制 規 程 に 基 づき 評 価 を 行 っております 子 会 社 においても 定 期 的 に 監 査 を 実 施 し 監 査 の 結 果 を 取 締 役 会 及 び 監 査 役 に 報 告 しております 監 査 役 会 は 監 査 役 3 名 (うち 社 外 監 査 役 2 名 )で 構 成 されており 2 名 の 社 外 監 査 役 はそれぞれ 高 い 専 門 性 を 有 しております 監 査 役 は 策 定 された 監 査 方 針 及 び 監 査 計 画 に 基 づき 取 締 役 会 をはじめ とする 重 要 な 会 議 への 出 席 や 業 務 財 産 の 状 況 の 調 査 等 を 通 じ 取 締 役 及 び 業 務 全 般 の 執 行 に 対 し 厳 正 な 監 視 を 行 っています また 会 計 監 査 人 内 部 監 査 室 との 情 報 交 換 を 行 い 監 査 の 実 効 性 を 確 認 しています - 16 -

(6) 会 社 の 支 配 に 関 する 基 本 方 針 1 当 社 の 財 務 及 び 事 業 の 方 針 の 決 定 を 支 配 する 者 の 在 り 方 に 関 する 基 本 方 針 当 社 は 金 融 商 品 取 引 所 に 株 式 を 上 場 している 者 として 市 場 における 当 社 株 式 の 自 由 な 取 引 を 尊 重 し 特 定 の 者 による 当 社 株 式 の 大 規 模 買 付 行 為 であっても 当 社 グループの 企 業 価 値 ひいては 株 主 共 同 の 利 益 の 確 保 向 上 に 資 するものである 限 り これを 一 概 に 否 定 するものではありません また 最 終 的 には 株 式 の 大 規 模 買 付 提 案 に 応 じるかどうかは 株 主 の 皆 様 の 決 定 に 委 ねられるべきだと 考 えています ただし 株 式 の 大 規 模 買 付 提 案 の 中 には 例 えばステークホルダーとの 良 好 な 関 係 を 保 ち 続 けることができない 可 能 性 がある 等 当 社 グループの 企 業 価 値 ひいては 株 主 共 同 の 利 益 を 損 なう 虞 のあるものや 当 社 グループ の 価 値 を 十 分 に 反 映 しているとは 言 えないもの あるいは 株 主 の 皆 様 が 最 終 的 な 決 定 をされるために 必 要 な 情 報 が 十 分 に 提 供 されないものもありえ ます そのような 提 案 に 対 して 当 社 取 締 役 会 は 株 主 の 皆 様 から 経 営 を 負 託 された 者 の 責 務 として 株 主 の 皆 様 のために 必 要 な 時 間 や 情 報 の 確 保 株 式 の 大 規 模 買 付 提 案 者 との 交 渉 等 を 行 う 必 要 があると 考 えています 2 会 社 の 財 産 の 有 効 な 活 用 適 切 な 企 業 集 団 の 形 成 その 他 の 基 本 方 針 の 実 現 に 資 する 特 別 な 取 組 み 当 社 は 昭 和 26 年 に 地 元 特 産 物 の 商 いを 目 的 に 起 業 し 以 来 60 数 年 に 亘 っ て 貨 物 運 送 土 木 工 事 業 生 コン 製 造 販 売 事 業 石 油 製 品 小 売 事 業 車 両 販 売 修 理 事 業 コンクリート 二 次 製 品 製 造 販 売 事 業 等 の 事 業 拡 大 多 角 化 を 進 めてまいりました 近 年 では 新 たな 事 業 領 域 の 開 拓 を 図 り 産 業 廃 棄 物 中 間 処 理 事 業 ミネラルウォーター 製 造 販 売 事 業 フーズ 事 業 にもシフ トを 広 げ 更 なる 業 績 の 向 上 に 向 けて 事 業 展 開 を 図 っております また 関 連 子 会 社 では 電 設 資 材 販 売 事 業 ( 昭 和 電 機 産 業 信 州 電 機 産 業 ) 生 コン 製 造 販 売 事 業 ( 中 国 山 東 省 で 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 等 合 弁 3 社 7 工 場 ) 農 業 機 械 製 造 販 売 事 業 (オギワラ 精 機 ) 住 宅 リフォーム 事 業 (ア グリトライ) 等 を 展 開 しており 業 容 の 拡 大 を 図 っております 当 社 グループの 企 業 価 値 の 源 泉 は 地 域 密 着 型 企 業 として 地 域 の 皆 様 に 約 半 世 紀 に 亘 りお 届 けしている 多 種 多 様 な 製 品 とサービスにより 築 き 上 げ られたブランド 力 と 信 頼 関 係 にあると 考 えております 近 年 環 境 保 全 への 関 心 が 高 まっている 中 当 社 グループにおいても 自 然 環 境 の 保 護 循 環 型 社 会 への 実 現 を 目 指 し 環 境 に 配 慮 し 循 環 資 源 を 利 用 したリサイクル 製 品 の 開 発 を 行 ってまいりました 現 在 長 野 県 の 信 州 リサイクル 認 定 製 品 として 多 くの 当 社 製 品 群 が 認 定 されております また 健 康 ニーズが 高 まる 中 信 州 長 野 という 自 然 豊 かな 地 の 利 を 生 か した 地 下 水 を 有 効 利 用 した ミネラルウォーター クリクラ の 製 造 販 売 により 地 域 の 皆 様 に 安 全 でおいしい 水 の 供 給 を 通 し 地 域 貢 献 を 果 たし ております - 17 -

さらに フーズ 事 業 分 野 の 開 拓 にも 積 極 的 に 注 力 し 新 たに 輸 入 チーズの 加 工 事 業 も 開 始 しており 新 規 顧 客 層 の 確 保 で 売 上 拡 大 を 図 ってまいりま す 環 境 問 題 が 日 本 だけでなく 地 球 規 模 で 議 論 されている 中 当 社 は 上 記 の とおり 約 半 世 紀 に 亘 り 蓄 積 された 当 社 の 開 発 技 術 力 をノウハウとし 多 種 多 様 な 基 礎 技 術 や 製 品 を 融 合 することにより 環 境 配 慮 型 のオリジナル 製 品 の 開 発 をするなどして 当 社 のブランド 力 及 びステークホルダーとの 信 頼 関 係 を 構 築 してまいりました 今 後 も 当 社 のブランド 力 を 活 かし 更 に 経 済 的 で 高 機 能 な 製 品 の 開 発 に 取 り 組 んでまいります そして 当 社 の 将 来 展 望 に 立 ち 時 代 と 社 会 の 要 請 に 応 え 得 る 新 しい 事 業 の 開 発 を 今 後 も 模 索 し 事 業 化 することで 地 域 社 会 の 皆 様 に 貢 献 してまいります このように 時 代 のニーズをいち 早 くキャッチし それに 応 え 得 るべく 技 術 開 発 を 進 め 事 業 化 することにより 顧 客 と 当 社 グループには 企 業 価 値 の 源 泉 である 厚 い 信 頼 関 係 が 生 まれてくるものと 確 信 しております 当 社 グループはこのような 当 社 グループの 企 業 価 値 の 源 泉 を 今 後 も 継 続 し 更 に 発 展 させ 地 域 社 会 における 社 会 的 責 任 を 高 めることが 当 社 グ ループの 企 業 価 値 株 主 共 同 利 益 の 確 保 向 上 につながるものと 考 えてお ります これらの 取 組 みは 前 述 の 基 本 方 針 の 実 現 に 資 するものと 考 えて おります 3 基 本 方 針 に 照 らして 不 適 切 な 者 によって 当 社 の 財 務 及 び 事 業 の 方 針 の 決 定 が 支 配 されることを 防 止 するための 取 組 み 買 付 者 から 当 社 株 式 に 対 する 大 規 模 買 付 け 提 案 があった 場 合 において 当 社 の 株 主 の 皆 様 が 当 社 の 経 営 資 源 その 他 企 業 価 値 を 構 成 する 多 様 な 要 素 を 十 分 に 把 握 した 上 で 当 該 買 付 が 当 社 の 企 業 価 値 ひいては 株 主 共 同 の 利 益 に 及 ぼす 影 響 を 適 切 に 判 断 することは 必 ずしも 容 易 でないものと 思 わ れます そこで 当 社 取 締 役 会 は 当 社 株 式 に 対 する 大 規 模 買 付 け 等 がなさ れた 場 合 買 付 に 応 じるか 否 かを 株 主 の 皆 様 が 判 断 し または 当 社 取 締 役 会 が 代 替 案 を 提 案 するために 必 要 な 情 報 や 期 間 を 確 保 したり 買 付 者 と 交 渉 を 行 うこと 等 を 可 能 にすることで 当 社 の 企 業 価 値 ひいては 株 主 共 同 の 利 益 に 反 する 買 付 行 為 を 防 止 することを 目 的 としています 本 対 応 策 は 当 社 の 企 業 価 値 ひいては 株 主 共 同 の 利 益 を 確 保 し 向 上 さ せる 目 的 をもって 導 入 されたものであり 前 述 の 基 本 方 針 に 沿 うものと 当 社 取 締 役 会 は 判 断 しております 備 考 : 本 事 業 報 告 中 の 記 載 金 額 は 表 示 単 位 未 満 の 端 数 を 切 り 捨 てて 表 示 しており ます - 18 -

連 結 貸 借 対 照 表 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 13,671 流 動 負 債 12,309 現 金 及 び 預 金 1,192 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 5,101 短 期 借 入 金 5,549 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 9,314 リ ー ス 債 務 69 商 品 及 び 製 品 1,608 未 払 法 人 税 等 181 仕 掛 品 76 賞 与 引 当 金 337 そ の 他 1,070 原 材 料 及 び 貯 蔵 品 231 固 定 負 債 6,334 繰 延 税 金 資 産 178 長 期 借 入 金 3,887 そ の 他 1,116 リ ー ス 債 務 124 繰 延 税 金 負 債 13 貸 倒 引 当 金 46 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 382 固 定 資 産 13,375 退 職 給 付 に 係 る 負 債 1,496 有 形 固 定 資 産 10,499 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 177 環 境 対 策 引 当 金 116 建 物 及 び 構 築 物 2,325 資 産 除 去 債 務 62 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 1,623 そ の 他 75 土 地 6,092 負 債 合 計 18,644 ( 純 資 産 の 部 ) リ ー ス 資 産 208 株 主 資 本 7,823 建 設 仮 勘 定 0 資 本 金 1,264 そ の 他 247 利 益 剰 余 金 6,653 自 己 株 式 93 無 形 固 定 資 産 290 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 300 投 資 その 他 の 資 産 2,585 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 90 投 資 有 価 証 券 878 土 地 再 評 価 差 額 金 96 繰 延 税 金 資 産 439 為 替 換 算 調 整 勘 定 219 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 106 そ の 他 1,496 非 支 配 株 主 持 分 277 貸 倒 引 当 金 229 純 資 産 合 計 8,401 資 産 合 計 27,046 負 債 純 資 産 合 計 27,046-19 -

連 結 損 益 計 算 書 平 成 27 年 7 月 1 日 から ( 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 売 上 高 48,694 売 上 原 価 41,720 売 上 総 利 益 6,974 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 6,026 営 業 利 益 947 営 業 外 収 益 受 取 利 息 11 受 取 配 当 金 14 仕 入 割 引 158 不 動 産 賃 貸 料 48 そ の 他 90 323 営 業 外 費 用 支 払 利 息 157 持 分 法 による 投 資 損 失 38 為 替 差 損 291 売 上 割 引 31 そ の 他 46 565 経 常 利 益 705 特 別 利 益 固 定 資 産 売 却 益 8 受 取 補 償 金 495 そ の 他 0 504 特 別 損 失 固 定 資 産 売 却 損 4 固 定 資 産 除 却 損 56 投 資 有 価 証 券 評 価 損 27 減 損 損 失 28 そ の 他 8 124 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 1,084 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 352 法 人 税 等 調 整 額 20 373 当 期 純 利 益 711 非 支 配 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 9 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 701-20 -

連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 平 成 27 年 7 月 1 日 から ( 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) ( 単 位 : 百 万 円 ) 株 主 資 本 資 本 金 利 益 剰 余 金 自 己 株 式 株 主 資 本 合 計 平 成 27 年 7 月 1 日 期 首 残 高 1,264 5,978 46 7,195 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 42 42 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 701 701 自 己 株 式 の 取 得 47 47 土 地 再 評 価 差 額 金 の 取 崩 16 16 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 合 計 - 675 47 627 平 成 28 年 6 月 30 日 期 末 残 高 1,264 6,653 93 7,823 ( 単 位 : 百 万 円 ) そ の 他 の 包 括 利 益 累 計 額 非 支 配 株 主 純 資 産 その 他 有 価 証 土 地 再 評 為 替 換 算 退 職 給 付 その 他 の 持 分 合 計 券 評 価 差 額 金 価 差 額 金 調 整 勘 定 に 係 る 調 包 括 利 益 整 累 計 額 累 計 額 合 計 平 成 27 年 7 月 1 日 期 首 残 高 168 92 315 20 556 290 8,043 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 自 己 株 式 の 取 得 土 地 再 評 価 差 額 金 の 取 崩 16 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 42 701 47 78 4 96 86 256 13 269 連 結 会 計 年 度 中 の 変 動 額 合 計 78 4 96 86 256 13 358 平 成 28 年 6 月 30 日 期 末 残 高 90 96 219 106 300 277 8,401-21 -

連 結 注 記 表 1. 連 結 計 算 書 類 の 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 に 関 する 注 記 等 (1) 連 結 の 範 囲 に 関 する 事 項 1 連 結 子 会 社 の 状 況 連 結 子 会 社 の 数 7 社 連 結 子 会 社 の 名 称 昭 和 電 機 産 業 株 式 会 社 直 江 津 臨 港 生 コン 株 式 会 社 オギワラ 精 機 株 式 会 社 株 式 会 社 アグリトライ 信 州 電 機 産 業 株 式 会 社 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 烟 台 市 長 野 建 材 有 限 公 司 2 非 連 結 子 会 社 の 状 況 非 連 結 子 会 社 の 名 称 株 式 会 社 ナガトク 連 結 の 範 囲 から 除 いた 理 由 株 式 会 社 ナガトクは 総 資 産 売 上 高 当 期 純 損 益 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 及 び 利 益 剰 余 金 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 等 は 連 結 計 算 書 類 に 重 要 な 影 響 を 及 ぼさないため 連 結 の 範 囲 から 除 外 しております (2) 持 分 法 の 適 用 に 関 する 事 項 1 持 分 法 を 適 用 した 関 連 会 社 の 状 況 関 連 会 社 の 名 称 山 東 建 澤 混 凝 土 有 限 公 司 2 持 分 法 を 適 用 していない 非 連 結 子 会 社 及 び 関 連 会 社 の 状 況 主 要 な 会 社 の 名 称 株 式 会 社 ナガトク テレビ 北 信 ケーブルビジョン 株 式 会 社 持 分 法 を 適 用 しない 理 由 株 式 会 社 ナガトク 及 びテレビ 北 信 ケーブルビジョン 株 式 会 社 は いず れも 当 期 純 損 益 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 及 び 利 益 剰 余 金 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 等 からみて 持 分 法 の 対 象 から 除 いても 連 結 計 算 書 類 に 及 ぼす 影 響 が 軽 微 であり かつ 全 体 としても 重 要 性 がないため 持 分 法 の 適 用 から 除 外 しております 3 持 分 法 適 用 会 社 である 山 東 建 澤 混 凝 土 有 限 公 司 の 決 算 日 は12 月 31 日 であ りますが 3 月 31 日 を 仮 決 算 日 とした 決 算 を 行 い 持 分 法 を 適 用 しておりま す なお 連 結 決 算 日 との 間 に 生 じた 重 要 な 取 引 に 関 しては 連 結 決 算 上 必 要 な 調 整 を 行 っております (3) 連 結 子 会 社 の 事 業 年 度 等 に 関 する 事 項 在 外 連 結 子 会 社 である 溜 博 高 見 澤 混 凝 土 有 限 公 司 及 び 烟 台 市 長 野 建 材 有 限 公 司 の 決 算 日 は12 月 31 日 であり 連 結 計 算 書 類 の 作 成 に 当 たって3 月 31 日 を 仮 決 算 日 とした 決 算 を 行 っております なお 連 結 決 算 日 との 間 に 生 じた 重 要 な 取 引 に 関 しては 連 結 決 算 上 必 要 な 調 整 を 行 っております その 他 の 連 結 子 会 社 の 決 算 日 は 連 結 会 計 年 度 の 末 日 と 一 致 しております - 22 -

(4) 会 計 方 針 に 関 する 事 項 1 重 要 な 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 イ.その 他 有 価 証 券 時 価 のあるもの 決 算 日 の 市 場 価 格 等 に 基 づく 時 価 法 ( 評 価 差 額 は 部 分 純 資 産 直 入 法 により 処 理 し 売 却 原 価 は 移 動 平 均 法 により 算 定 )を 採 用 しております 時 価 のないもの 移 動 平 均 法 による 原 価 法 を 採 用 しております ロ.たな 卸 資 産 主 として 総 平 均 法 による 原 価 法 ( 貸 借 対 照 表 価 額 については 収 益 性 の 低 下 に 基 づく 簿 価 切 下 げの 方 法 により 算 定 )を 採 用 しております 2 重 要 な 減 価 償 却 資 産 の 減 価 償 却 の 方 法 イ. 有 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 は 定 率 法 を また 在 外 連 結 子 会 社 は 定 額 法 を 採 用 しております ただし 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 の 平 成 10 年 4 月 1 日 以 降 に 取 得 した 建 物 ( 附 属 設 備 を 除 く) 並 びに 平 成 28 年 4 月 1 日 以 降 取 得 した 建 物 附 属 設 備 及 び 構 築 物 については 定 額 法 によっております なお 主 な 耐 用 年 数 は 次 のとおりであります 建 物 及 び 構 築 物 10 年 ~50 年 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 5 年 ~17 年 ロ. 無 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 定 額 法 を 採 用 しております ただし 自 社 利 用 のソフトウェアについ ては 社 内 における 利 用 可 能 期 間 (5 年 )に 基 づいております ハ.リース 資 産 所 有 権 移 転 外 ファイナンス リース 取 引 に 係 るリース 資 産 について リース 期 間 を 耐 用 年 数 とし 残 存 価 額 を 零 とする 定 額 法 を 採 用 しており ます 3 重 要 な 引 当 金 の 計 上 基 準 イ. 貸 倒 引 当 金 債 権 の 貸 倒 れによる 損 失 に 備 えるため 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 にお いて 一 般 債 権 については 貸 倒 実 績 率 により 貸 倒 懸 念 債 権 等 特 定 の 債 権 については 個 別 に 回 収 可 能 性 を 検 討 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 してお ります なお 在 外 連 結 子 会 社 は 個 別 に 債 権 の 回 収 可 能 性 を 検 討 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 しております ロ. 賞 与 引 当 金 従 業 員 の 賞 与 の 支 給 に 備 えるため 支 給 見 込 額 の 当 連 結 会 計 年 度 負 担 額 を 計 上 しております ハ. 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 当 社 及 び 連 結 子 会 社 3 社 ( 昭 和 電 機 産 業 株 式 会 社 信 州 電 機 産 業 株 式 会 社 及 びオギワラ 精 機 株 式 会 社 )は 役 員 の 退 職 慰 労 金 の 支 出 に 備 えるた め 内 規 による 当 連 結 会 計 年 度 末 要 支 給 額 を 計 上 しております - 23 -

ニ. 環 境 対 策 引 当 金 環 境 対 策 処 理 に 関 する 支 出 に 備 えるため 当 連 結 会 計 年 度 末 において 合 理 的 に 見 積 ることができる 額 を 計 上 しております 4 重 要 な 収 益 及 び 費 用 の 計 上 基 準 完 成 工 事 高 及 び 完 成 工 事 原 価 の 計 上 基 準 イ. 当 連 結 会 計 年 度 末 までの 進 捗 部 分 について 成 果 の 確 実 性 が 認 められる 工 事 工 事 進 行 基 準 ( 工 事 の 進 捗 率 の 見 積 りは 原 価 比 例 法 ) ロ.その 他 の 工 事 工 事 完 成 基 準 5 重 要 な 外 貨 建 の 資 産 又 は 負 債 の 本 邦 通 貨 への 換 算 の 基 準 外 貨 建 金 銭 債 権 債 務 は 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 損 益 として 処 理 しております なお 在 外 子 会 社 等 の 資 産 及 び 負 債 は 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 収 益 及 び 費 用 は 期 中 平 均 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 純 資 産 の 部 における 為 替 換 算 調 整 勘 定 及 び 非 支 配 株 主 持 分 に 含 めております 6 重 要 なヘッジ 会 計 の 方 法 イ.ヘッジ 会 計 の 方 法 繰 延 ヘッジ 処 理 を 採 用 しております 金 利 スワップについては 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たしているため 特 例 処 理 を 採 用 しております ロ.ヘッジ 手 段 とヘッジ 対 象 (ヘッジ 手 段 ) 金 利 スワップ (ヘッジ 対 象 ) 借 入 金 ハ.ヘッジ 方 針 当 社 グループは 借 入 金 の 金 利 変 動 リスクを 回 避 する 目 的 で 金 利 スワ ップ 取 引 を 行 っており ヘッジ 対 象 の 識 別 は 個 別 契 約 毎 に 行 っておりま す ニ.ヘッジの 有 効 性 評 価 の 方 法 金 利 スワップについては 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たしているため 有 効 性 の 評 価 を 省 略 しております - 24 -

7 その 他 連 結 計 算 書 類 の 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 イ. 退 職 給 付 に 係 る 負 債 の 計 上 基 準 退 職 給 付 に 係 る 負 債 は 従 業 員 の 退 職 給 付 に 備 えるため 当 連 結 会 計 年 度 末 における 退 職 給 付 債 務 の 見 込 額 に 基 づいて 計 上 しております な お 退 職 給 付 債 務 の 算 定 に 当 たり 退 職 給 付 見 込 額 を 当 連 結 会 計 年 度 ま での 期 間 に 帰 属 させる 方 法 については 給 付 算 定 式 基 準 によっておりま す 数 理 計 算 上 の 差 異 は 各 連 結 会 計 年 度 の 発 生 時 における 従 業 員 の 平 均 残 存 勤 務 期 間 内 の 一 定 の 年 数 (10 年 )による 定 額 法 により 按 分 した 額 を それぞれ 発 生 の 翌 連 結 会 計 年 度 から 費 用 処 理 しております 未 認 識 数 理 計 算 上 の 差 異 については 税 効 果 を 調 整 の 上 純 資 産 の 部 におけるその 他 の 包 括 利 益 累 計 額 の 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 に 計 上 し ております また 国 内 連 結 子 会 社 は 退 職 給 付 に 係 る 負 債 及 び 退 職 給 付 費 用 の 計 算 に 退 職 給 付 に 係 る 期 末 自 己 都 合 要 支 給 額 を 退 職 給 付 債 務 とする 方 法 を 用 いた 簡 便 法 を 適 用 しています ロ. 消 費 税 等 の 会 計 処 理 税 抜 方 式 を 採 用 しております ハ. 連 結 納 税 制 度 の 適 用 連 結 納 税 制 度 を 適 用 しております 2. 会 計 方 針 の 変 更 ( 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 ) 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 21 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 企 業 結 合 会 計 基 準 という ) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 22 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 連 結 会 計 基 準 という ) 及 び 事 業 分 離 等 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 7 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 事 業 分 離 等 会 計 基 準 という ) 等 を 当 連 結 会 計 年 度 から 適 用 し 支 配 が 継 続 している 場 合 の 子 会 社 に 対 する 当 社 の 持 分 変 動 による 差 額 を 資 本 剰 余 金 として 計 上 するとともに 取 得 関 連 費 用 を 発 生 した 連 結 会 計 年 度 の 費 用 として 計 上 する 方 法 に 変 更 しております また 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 以 後 実 施 される 企 業 結 合 については 暫 定 的 な 会 計 処 理 の 確 定 による 取 得 原 価 の 配 分 額 の 見 直 しを 企 業 結 合 日 の 属 する 連 結 会 計 年 度 の 連 結 計 算 書 類 に 反 映 させる 方 法 に 変 更 しております 加 えて 当 期 純 利 益 等 の 表 示 の 変 更 及 び 少 数 株 主 持 分 から 非 支 配 株 主 持 分 への 表 示 の 変 更 を 行 っております 企 業 結 合 会 計 基 準 等 の 適 用 については 企 業 結 合 会 計 基 準 第 58-2 項 (4) 連 結 会 計 基 準 第 44-5 項 (4) 及 び 事 業 分 離 等 会 計 基 準 第 57-4 項 (4)に 定 め る 経 過 的 な 取 扱 いに 従 っており 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 時 点 から 将 来 にわた って 適 用 しております これによる 連 結 計 算 書 類 に 与 える 影 響 はありません - 25 -

( 平 成 28 年 度 税 制 改 正 に 係 る 減 価 償 却 方 法 の 変 更 に 関 する 実 務 上 の 取 扱 いの 適 用 ) 法 人 税 法 の 改 正 に 伴 い 平 成 28 年 度 税 制 改 正 に 係 る 減 価 償 却 方 法 の 変 更 に 関 する 実 務 上 の 取 扱 い ( 実 務 対 応 報 告 第 32 号 平 成 28 年 6 月 17 日 )を 当 連 結 会 計 年 度 に 適 用 し 平 成 28 年 4 月 1 日 以 後 に 取 得 した 建 物 附 属 設 備 及 び 構 築 物 に 係 る 減 価 償 却 方 法 を 定 率 法 から 定 額 法 に 変 更 しております この 変 更 による 影 響 額 は 軽 微 であります 3. 連 結 貸 借 対 照 表 に 関 する 注 記 (1) 担 保 に 供 している 資 産 及 び 担 保 に 係 る 債 務 1 担 保 に 供 している 資 産 現 金 及 び 預 金 333 百 万 円 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 831 百 万 円 建 物 及 び 構 築 物 1,378 百 万 円 土 地 5,024 百 万 円 投 資 有 価 証 券 242 百 万 円 計 7,809 百 万 円 2 担 保 に 係 る 債 務 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 82 百 万 円 短 期 借 入 金 5,378 百 万 円 長 期 借 入 金 3,559 百 万 円 計 9,019 百 万 円 (2) 有 形 固 定 資 産 の 減 価 償 却 累 計 額 10,602 百 万 円 (3) 保 証 債 務 信 州 生 コン 株 式 会 社 銀 行 借 入 金 69 百 万 円 計 69 百 万 円 ( 注 ) 信 州 生 コン 株 式 会 社 への 債 務 保 証 は 株 主 9 社 の 連 帯 保 証 であります (4) 受 取 手 形 裏 書 譲 渡 高 1,392 百 万 円 受 取 手 形 割 引 高 137 百 万 円 (5) 事 業 用 土 地 の 再 評 価 の 方 法 土 地 の 再 評 価 に 関 する 法 律 ( 平 成 10 年 3 月 31 日 公 布 法 律 第 34 号 )に 基 づき 事 業 用 の 土 地 の 再 評 価 を 行 っております 再 評 価 の 方 法 は 土 地 の 再 評 価 に 関 する 法 律 施 行 令 ( 平 成 10 年 3 月 31 日 公 布 政 令 第 119 号 ) 第 2 条 第 4 号 によるところの 地 価 税 計 算 のために 公 表 された 価 額 に 合 理 的 な 調 整 を 行 う 方 法 としております 再 評 価 差 額 のうち 税 効 果 相 当 額 を 負 債 の 部 の 固 定 負 債 に 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 として その 他 の 金 額 を 純 資 産 の 部 に 土 地 再 評 価 差 額 金 と して 計 上 しております 再 評 価 を 行 った 年 月 日 平 成 12 年 6 月 30 日 再 評 価 を 行 った 土 地 の 期 末 における 時 価 と 再 評 価 後 の 帳 簿 価 額 との 差 額 1,688 百 万 円 - 26 -

4. 連 結 損 益 計 算 書 に 関 する 注 記 減 損 損 失 当 連 結 会 計 年 度 において 当 社 グループは 以 下 の 資 産 について 減 損 損 失 を 計 上 しております 場 所 用 途 種 類 減 損 損 失 電 設 資 材 事 業 建 物 土 地 新 潟 県 南 魚 沼 市 28 百 万 円 六 日 町 営 業 所 その 他 有 形 固 定 資 産 当 社 グループは 事 業 所 営 業 所 等 毎 に 概 ね 独 立 したキャッシュ フロー を 生 み 出 す 最 小 単 位 にてグルーピングを 行 っております 上 記 資 産 について 収 益 状 況 の 悪 化 等 に 伴 う 減 損 損 失 を 認 識 し 帳 簿 価 額 を 回 収 可 能 価 額 まで 減 損 するとともに 当 該 減 少 額 を 特 別 損 失 に 計 上 してお ります その 内 訳 は 建 物 11 百 万 円 土 地 15 百 万 円 及 びその 他 1 百 万 円 であ ります 当 資 産 グループの 回 収 可 能 価 額 は 正 味 売 却 価 額 により 測 定 しており 正 味 売 却 価 額 は 重 要 性 を 勘 案 して 固 定 資 産 税 評 価 額 等 に 基 づき 算 定 しております 5. 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 に 関 する 注 記 (1) 発 行 済 株 式 の 種 類 及 び 総 数 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 の 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 増 加 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 減 少 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 末 の 株 式 数 普 通 株 式 8,792,000 株 - 株 - 株 8,792,000 株 (2) 自 己 株 式 の 種 類 及 び 株 式 数 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 の 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 増 加 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 減 少 株 式 数 当 連 結 会 計 年 度 末 の 株 式 数 普 通 株 式 252,899 株 130,891 株 - 株 383,790 株 ( 注 ) 普 通 株 式 の 自 己 株 式 の 株 式 数 の 増 加 130,891 株 は 取 締 役 会 決 議 による 自 己 株 式 の 取 得 に よる 増 加 130,000 株 単 元 未 満 株 式 の 買 取 りによる 増 加 891 株 であります (3) 剰 余 金 の 配 当 に 関 する 事 項 1 配 当 金 支 払 額 等 決 議 平 成 27 年 9 月 25 日 定 時 株 主 総 会 2 決 議 予 定 平 成 28 年 9 月 28 日 定 時 株 主 総 会 株 式 の 種 類 配 当 金 の 総 額 1 株 当 たり 配 当 額 基 準 日 効 力 発 生 日 普 通 株 式 42 百 万 円 5 円 平 成 27 年 6 月 30 日 平 成 27 年 9 月 28 日 基 準 日 が 当 連 結 会 計 年 度 に 属 する 配 当 のうち 配 当 の 効 力 発 生 日 が 翌 連 結 会 計 年 度 になるもの 株 式 の 種 類 配 当 金 の 総 額 1 株 当 たり 配 当 額 基 準 日 効 力 発 生 日 普 通 株 式 42 百 万 円 5 円 平 成 28 年 6 月 30 日 平 成 28 年 9 月 29 日 - 27 -

6. 金 融 商 品 に 関 する 注 記 (1) 金 融 商 品 の 状 況 に 関 する 事 項 1 金 融 商 品 に 対 する 取 組 方 針 当 社 グループは 製 造 販 売 等 に 係 る 業 務 を 遂 行 するために 必 要 な 設 備 投 資 のための 資 金 及 び 短 期 的 な 運 転 資 金 を 主 に 銀 行 借 入 により 調 達 しており 必 要 な 権 限 については 職 務 権 限 規 定 にて 制 定 されております また デ リバティブは リスク 回 避 のために 利 用 しており 投 機 的 な 取 引 は 一 切 行 っておりません 2 金 融 商 品 の 内 容 及 び 当 該 金 融 商 品 に 係 るリスク 営 業 債 権 である 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 は 得 意 先 の 信 用 リスクに 晒 されて おります 投 資 有 価 証 券 は 主 に 業 務 上 の 関 係 を 有 する 企 業 の 株 式 であり ますが 市 場 価 格 の 変 動 リスクに 晒 されております 営 業 債 務 である 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 は そのほとんどが6か 月 以 内 の 短 期 債 務 でありますが 決 済 時 の 流 動 性 リスクについても 留 意 が 必 要 であり ます 借 入 金 は 設 備 投 資 のための 資 金 と 短 期 的 な 運 転 資 金 の 調 達 を 目 的 とし たもので 長 期 借 入 金 は 返 済 期 間 を3~14 年 に 設 定 の 上 調 達 しており ます 金 利 は 主 に 市 場 金 利 をベースとした 変 動 金 利 であり 金 利 の 変 動 リ スクに 晒 されておりますが 一 部 デリバティブ 取 引 ( 金 利 スワップ 取 引 ) を 利 用 してヘッジしております デリバティブ 取 引 は 借 入 金 に 係 る 支 払 金 利 の 変 動 リスクに 対 するヘッ ジを 目 的 とした 金 利 スワップ 取 引 です ヘッジの 有 効 性 の 評 価 方 法 につい ては 金 利 スワップの 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たしているため その 判 定 をもっ て 有 効 性 の 評 価 を 省 略 しております 3 金 融 商 品 に 対 するリスク 管 理 体 制 イ. 信 用 リスクについて 当 社 では 本 社 内 に 与 信 管 理 委 員 会 を 設 け 販 売 システムより 出 力 さ れる 各 種 帳 票 に 基 づき 各 得 意 先 からの 回 収 状 況 を 継 続 的 にモニタリン グする 体 制 となっており 各 得 意 先 に 対 する 与 信 限 度 の 設 定 に 係 る 権 限 を 有 しております また 回 収 が 長 期 化 する 事 態 が 発 生 した 場 合 には 各 部 門 責 任 者 へレビューしており 相 互 に 牽 制 し リスクの 軽 減 を 図 っ ております デリバティブ 取 引 に 当 たっては 契 約 先 を 信 用 力 の 高 い 本 邦 の 大 手 銀 行 とし 信 用 リスクの 軽 減 を 図 っております ロ. 市 場 リスクについて 長 期 借 入 金 の 金 利 リスクについても 経 理 部 が 所 管 し 金 利 動 向 をフォ ローするとともに 金 利 上 昇 リスク 軽 減 のための 金 利 スワップの 実 行 に ついて 検 討 しております - 28 -

ハ. 資 金 調 達 に 係 る 流 動 性 リスク( 支 払 期 日 に 支 払 いを 実 行 できなくなる リスク)について 経 理 部 では 各 部 門 からの 報 告 に 基 づき 月 次 で 資 金 繰 計 画 を 作 成 し 管 理 する 体 制 としており 手 許 流 動 性 の 維 持 などにより 流 動 性 リスク を 管 理 しております 4 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 についての 補 足 説 明 金 融 商 品 の 時 価 には 市 場 価 格 に 基 づく 価 額 のほか 市 場 価 格 がない 場 合 には 合 理 的 に 算 定 された 価 額 が 含 まれております 当 該 価 額 の 算 定 にお いては 変 動 要 因 を 織 り 込 んでいるため 異 なる 前 提 条 件 等 を 採 用 するこ とにより 当 該 価 額 が 変 動 することもあります (2) 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 平 成 28 年 6 月 30 日 における 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 及 びこれらの 差 額 については 次 のとおりであります なお 時 価 を 把 握 することが 極 めて 困 難 と 認 められるものは 含 まれておりません (( 注 )2. 参 照 ) 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 百 万 円 ) 時 価 ( 百 万 円 ) 差 額 ( 百 万 円 ) 1 現 金 及 び 預 金 1,192 1,192-2 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 9,314 9,314-3 投 資 有 価 証 券 335 335 - 資 産 計 10,842 10,842-1 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 5,101 5,101-2 短 期 借 入 金 3,839 3,839-3 長 期 借 入 金 5,597 5,611 14 負 債 計 14,538 14,552 14 デリバティブ 取 引 - - - ( 注 )1. 金 融 商 品 の 時 価 の 算 定 方 法 並 びにデリバティブ 取 引 に 関 する 事 項 資 産 1 現 金 及 び 預 金 並 びに2 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 これらは 短 期 間 で 決 済 されるため 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことか ら 当 該 帳 簿 価 額 によっております 3 投 資 有 価 証 券 これらはすべて 株 式 であり 時 価 については 取 引 所 の 価 格 によってお ります - 29 -

負 債 1 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 並 びに2 短 期 借 入 金 これらは 短 期 間 で 決 済 されるため 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことか ら 当 該 帳 簿 価 額 によっております なお リース 債 務 については 重 要 性 が 乏 しいため 記 載 を 省 略 しております 3 長 期 借 入 金 (1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 を 含 む) 長 期 借 入 金 のうち 変 動 金 利 によるものは 短 期 的 に 市 場 金 利 が 反 映 さ れており 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことから 当 該 帳 簿 価 額 によって おります 固 定 金 利 によるものは 元 利 金 の 合 計 額 を 新 規 と 同 様 の 借 入 を 行 った 場 合 に 想 定 される 利 率 で 割 り 引 いた 現 在 価 値 により 算 定 しておりま す 一 部 変 動 金 利 による 長 期 借 入 金 は 金 利 スワップの 特 例 処 理 の 対 象 とさ れており( 下 記 デリバティブ 取 引 参 照 ) 当 該 金 利 スワップと 一 体 と して 処 理 された 元 利 金 の 合 計 額 を 同 様 の 借 入 を 行 った 場 合 に 適 用 される 合 理 的 に 見 積 もられる 利 率 で 割 り 引 いて 算 出 する 方 法 によっております デリバティブ 取 引 金 利 スワップの 特 例 処 理 によるものは ヘッジ 対 象 とされている 借 入 金 と 一 体 として 処 理 されているため その 時 価 は 当 該 長 期 借 入 金 の 時 価 に 含 めて 記 載 しております 2. 時 価 を 把 握 することが 極 めて 困 難 と 認 められる 金 融 商 品 区 分 非 上 場 株 式 連 結 貸 借 対 照 表 計 上 額 543 百 万 円 これらについては 市 場 価 格 がなく かつ 将 来 キャッシュ フローを 見 積 るには 過 大 なコストを 要 すると 見 込 まれます したがって 時 価 を 把 握 す ることが 極 めて 困 難 と 認 められるものであるため 3 投 資 有 価 証 券 に は 含 めておりません 7. 賃 貸 等 不 動 産 に 関 する 注 記 賃 貸 等 不 動 産 の 総 額 に 重 要 性 が 乏 しいため 注 記 を 省 略 しております 8.1 株 当 たり 情 報 に 関 する 注 記 (1)1 株 当 たり 純 資 産 額 966 円 21 銭 (2)1 株 当 たり 当 期 純 利 益 82 円 36 銭 - 30 -

9. 追 加 情 報 ( 法 人 税 等 の 税 率 の 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 の 修 正 ) 所 得 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 ( 平 成 28 年 法 律 第 15 号 ) 及 び 地 方 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 等 の 法 律 ( 平 成 28 年 法 律 第 13 号 )が 平 成 28 年 3 月 29 日 に 国 会 で 成 立 し 平 成 28 年 4 月 1 日 以 後 に 開 始 する 連 結 会 計 年 度 から 法 人 税 率 等 の 引 下 げ 等 が 行 われることとなりました これに 伴 い 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 計 算 に 使 用 する 法 定 実 効 税 率 は 従 来 の32.0%から 平 成 28 年 7 月 1 日 に 開 始 する 連 結 会 計 年 度 及 び 平 成 29 年 7 月 1 日 に 開 始 する 連 結 会 計 年 度 に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については30.6%に 平 成 30 年 7 月 1 日 に 開 始 する 連 結 会 計 年 度 以 降 に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については 30.4%となります この 税 率 変 更 により 繰 延 税 金 資 産 の 金 額 ( 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 を 控 除 し た 金 額 )は30 百 万 円 減 少 し 法 人 税 等 調 整 額 が28 百 万 円 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 が0 百 万 円 それぞれ 増 加 し 退 職 給 付 に 係 る 調 整 累 計 額 が2 百 万 円 減 少 しております また 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 は20 百 万 円 減 少 し 土 地 再 評 価 差 額 金 が 同 額 増 加 しております - 31 -

貸 借 対 照 表 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 5,865 流 動 負 債 6,567 現 金 及 び 預 金 538 支 払 手 形 1,517 受 取 手 形 945 買 掛 金 907 売 掛 金 1,888 電 子 記 録 債 務 17 短 期 借 入 金 1,689 電 子 記 録 債 権 253 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 1,629 商 品 及 び 製 品 871 リ ー ス 債 務 22 仕 掛 品 5 未 払 金 190 原 材 料 及 び 貯 蔵 品 146 未 払 費 用 119 前 払 費 用 41 未 払 法 人 税 等 143 未 収 入 金 1,045 前 受 金 23 繰 延 税 金 資 産 109 預 り 金 35 そ の 他 26 前 受 収 益 4 賞 与 引 当 金 220 貸 倒 引 当 金 5 そ の 他 44 固 定 資 産 10,082 固 定 負 債 5,181 有 形 固 定 資 産 7,054 長 期 借 入 金 3,535 建 物 1,172 リ ー ス 債 務 67 構 築 物 235 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 382 機 械 及 び 装 置 959 退 職 給 付 引 当 金 837 車 両 運 搬 具 284 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 121 工 具 器 具 及 び 備 品 207 環 境 対 策 引 当 金 116 資 産 除 去 債 務 47 土 地 4,114 そ の 他 73 リ ー ス 資 産 80 負 債 合 計 11,748 無 形 固 定 資 産 175 ( 純 資 産 の 部 ) 借 地 権 136 株 主 資 本 4,043 ソ フ ト ウ エ ア 15 資 本 金 1,264 そ の 他 24 利 益 剰 余 金 2,873 投 資 その 他 の 資 産 2,852 利 益 準 備 金 26 投 資 有 価 証 券 554 その 他 利 益 剰 余 金 2,846 特 別 償 却 準 備 金 164 関 係 会 社 株 式 1,161 繰 越 利 益 剰 余 金 2,681 関 係 会 社 出 資 金 602 自 己 株 式 93 長 期 貸 付 金 100 評 価 換 算 差 額 等 155 繰 延 税 金 資 産 216 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 59 そ の 他 256 土 地 再 評 価 差 額 金 96 貸 倒 引 当 金 39 純 資 産 合 計 4,199 資 産 合 計 15,947 負 債 純 資 産 合 計 15,947-32 -

損 益 計 算 書 平 成 27 年 7 月 1 日 から ( 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 売 上 高 19,916 売 上 原 価 16,665 売 上 総 利 益 3,251 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 2,813 営 業 利 益 438 営 業 外 収 益 受 取 利 息 5 受 取 配 当 金 146 不 動 産 賃 貸 料 31 そ の 他 65 249 営 業 外 費 用 支 払 利 息 104 為 替 差 損 290 そ の 他 34 429 経 常 利 益 257 特 別 利 益 固 定 資 産 売 却 益 6 受 取 補 償 金 495 そ の 他 0 501 特 別 損 失 固 定 資 産 売 却 損 1 固 定 資 産 除 却 損 37 投 資 有 価 証 券 評 価 損 24 そ の 他 2 66 税 引 前 当 期 純 利 益 693 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 161 法 人 税 等 調 整 額 5 155 当 期 純 利 益 538-33 -

資 本 金 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 平 成 27 年 7 月 1 日 から ( 平 成 28 年 6 月 30 日 まで) 株 主 資 本 利 益 剰 余 金 その 他 利 益 剰 余 金 利 益 利 益 剰 余 自 己 株 式 準 備 金 特 別 償 却 繰 越 利 益 金 合 計 準 備 金 剰 余 金 ( 単 位 : 百 万 円 ) 株 主 資 本 合 計 平 成 27 年 7 月 1 日 期 首 残 高 1,264 22 188 2,150 2,361 46 3,579 事 業 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 4 46 42 42 当 期 純 利 益 538 538 538 自 己 株 式 の 取 得 - 47 47 土 地 再 評 価 差 額 金 の 取 崩 16 16 16 特 別 償 却 準 備 金 の 取 崩 23 23 - - 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 事 業 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 事 業 年 度 中 の 変 動 額 合 計 - 4 23 530 511 47 464 平 成 28 年 6 月 30 日 期 末 残 高 1,264 26 164 2,681 2,873 93 4,043 ( 単 位 : 百 万 円 ) 評 価 換 算 差 額 等 その 他 有 価 証 券 土 地 再 評 価 評 価 換 算 純 資 産 合 計 評 価 差 額 金 差 額 金 差 額 等 合 計 平 成 27 年 7 月 1 日 期 首 残 高 125 92 217 3,796 事 業 年 度 中 の 変 動 額 剰 余 金 の 配 当 当 期 純 利 益 538 自 己 株 式 の 取 得 土 地 再 評 価 差 額 金 の 取 崩 16 特 別 償 却 準 備 金 の 取 崩 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 事 業 年 度 中 の 変 動 額 ( 純 額 ) 42 47 65 4 61 61 事 業 年 度 中 の 変 動 額 合 計 65 4 61 402 平 成 28 年 6 月 30 日 期 末 残 高 59 96 155 4,199 - - 34 -

個 別 注 記 表 1. 重 要 な 会 計 方 針 に 係 る 事 項 に 関 する 注 記 (1) 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 1 有 価 証 券 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 子 会 社 株 式 及 び 関 連 会 社 株 式 移 動 平 均 法 による 原 価 法 その 他 有 価 証 券 時 価 のあるもの 決 算 日 の 市 場 価 格 等 に 基 づく 時 価 法 ( 評 価 差 額 は 部 分 純 資 産 直 入 法 により 処 理 し 売 却 原 価 は 移 動 平 均 法 により 算 定 )を 採 用 しております 移 動 平 均 法 による 原 価 法 を 採 用 しております 時 価 のないもの 2 たな 卸 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 商 品 及 び 製 品 主 として 総 平 均 法 による 原 価 法 ( 貸 借 対 照 表 価 額 については 収 益 性 の 低 下 に 基 づく 簿 価 切 下 げの 方 法 により 算 定 )を 採 用 しております 仕 掛 品 主 として 個 別 法 による 原 価 法 ( 貸 借 対 照 表 価 額 については 収 益 性 の 低 下 に 基 づく 簿 価 切 下 げの 方 法 により 算 定 )を 採 用 しております (2) 固 定 資 産 の 減 価 償 却 の 方 法 1 有 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 定 率 法 (ただし 平 成 10 年 4 月 1 日 以 降 に 取 得 した 建 物 ( 附 属 設 備 を 除 く) 並 びに 平 成 28 年 4 月 1 日 以 降 取 得 した 建 物 附 属 設 備 及 び 構 築 物 につい ては 定 額 法 )を 採 用 しております なお 主 な 耐 用 年 数 は 以 下 のとおりであります 建 物 13 年 ~50 年 機 械 及 び 装 置 9 年 ~17 年 2 無 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 定 額 法 を 採 用 しております ただし 自 社 利 用 のソフトウェアについて は 社 内 における 利 用 可 能 期 間 (5 年 )に 基 づいております 3 リース 資 産 所 有 権 移 転 外 ファイナンス リース 取 引 に 係 るリース 資 産 について リ ース 期 間 を 耐 用 年 数 とし 残 存 価 額 を 零 とする 定 額 法 を 採 用 しております 4 長 期 前 払 費 用 定 額 法 を 採 用 しております - 35 -

(3) 引 当 金 の 計 上 基 準 1 貸 倒 引 当 金 債 権 の 貸 倒 れによる 損 失 に 備 えるため 一 般 債 権 については 貸 倒 実 績 率 により 貸 倒 懸 念 債 権 等 特 定 の 債 権 については 個 別 に 回 収 可 能 性 を 検 討 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 しております 2 賞 与 引 当 金 従 業 員 の 賞 与 支 給 に 備 えるため 支 給 見 込 額 の 当 事 業 年 度 負 担 額 を 計 上 しております 3 退 職 給 付 引 当 金 従 業 員 の 退 職 給 付 に 備 えるため 当 事 業 年 度 末 における 退 職 給 付 債 務 の 見 込 額 に 基 づき 当 事 業 年 度 末 において 発 生 していると 認 められる 額 を 計 上 しております 数 理 計 算 上 の 差 異 は その 発 生 時 の 従 業 員 の 平 均 残 存 勤 務 期 間 内 の 一 定 の 年 数 (10 年 )による 定 額 法 により 発 生 の 翌 期 から 費 用 処 理 することとしております 4 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 役 員 の 退 職 慰 労 金 の 支 出 に 備 えるため 内 規 による 当 事 業 年 度 末 要 支 給 額 を 計 上 しております 5 環 境 対 策 引 当 金 環 境 対 策 処 理 に 関 する 支 出 に 備 えるため 当 事 業 年 度 末 において 合 理 的 に 見 積 もることができる 額 を 計 上 しております (4) 収 益 及 び 費 用 の 計 上 基 準 完 成 工 事 高 及 び 完 成 工 事 原 価 の 計 上 基 準 1 当 事 業 年 度 末 までの 進 捗 部 分 について 成 果 の 確 実 性 が 認 められる 工 事 工 事 進 行 基 準 ( 工 事 の 進 捗 率 の 見 積 りは 原 価 比 例 法 ) 2 その 他 の 工 事 工 事 完 成 基 準 (5)ヘッジ 会 計 の 方 法 1 ヘッジ 会 計 の 方 法 繰 延 ヘッジ 処 理 を 採 用 しております 金 利 スワップについては 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たしているため 特 例 処 理 を 採 用 しております 2 ヘッジ 手 段 とヘッジ 対 象 (ヘッジ 手 段 ) 金 利 スワップ (ヘッジ 対 象 ) 借 入 金 - 36 -

3 ヘッジ 方 針 借 入 金 の 金 利 変 動 リスクを 回 避 する 目 的 で 金 利 スワップ 取 引 を 行 ってお り ヘッジ 対 象 の 識 別 は 個 別 契 約 毎 に 行 っております 4 ヘッジの 有 効 性 評 価 の 方 法 金 利 スワップについては 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たしているため 有 効 性 の 評 価 を 省 略 しております (6)その 他 計 算 書 類 の 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 1 退 職 給 付 に 係 る 会 計 処 理 退 職 給 付 に 係 る 未 認 識 数 理 計 算 上 の 差 異 の 会 計 処 理 の 方 法 は 連 結 計 算 書 類 における 会 計 処 理 の 方 法 と 異 なっております 2 消 費 税 等 の 会 計 処 理 税 抜 方 式 を 採 用 しております 3 連 結 納 税 制 度 の 適 用 連 結 納 税 制 度 を 適 用 しております 2. 会 計 方 針 の 変 更 ( 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 ) 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 21 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 企 業 結 合 会 計 基 準 という ) 及 び 事 業 分 離 等 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 7 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 事 業 分 離 等 会 計 基 準 とい う ) 等 を 当 事 業 年 度 から 適 用 し 取 得 関 連 費 用 を 発 生 した 事 業 年 度 の 費 用 として 計 上 する 方 法 に 変 更 しております また 当 事 業 年 度 の 期 首 以 後 実 施 される 企 業 結 合 については 暫 定 的 な 会 計 処 理 の 確 定 による 取 得 原 価 の 配 分 額 の 見 直 しを 企 業 結 合 日 の 属 する 事 業 年 度 の 計 算 書 類 に 反 映 させる 方 法 に 変 更 しております 企 業 結 合 会 計 基 準 等 の 適 用 については 企 業 結 合 会 計 基 準 第 58-2 項 (4) 及 び 事 業 分 離 等 会 計 基 準 第 57-4 項 (4)に 定 める 経 過 的 な 取 扱 いに 従 ってお り 当 事 業 年 度 の 期 首 時 点 から 将 来 にわたって 適 用 しております これによる 計 算 書 類 に 与 える 影 響 はありません ( 平 成 28 年 度 税 制 改 正 に 係 る 減 価 償 却 方 法 の 変 更 に 関 する 実 務 上 の 取 扱 いの 適 用 ) 法 人 税 法 の 改 正 に 伴 い 平 成 28 年 度 税 制 改 正 に 係 る 減 価 償 却 方 法 の 変 更 に 関 する 実 務 上 の 取 扱 い ( 実 務 対 応 報 告 第 32 号 平 成 28 年 6 月 17 日 )を 当 事 業 年 度 に 適 用 し 平 成 28 年 4 月 1 日 以 後 に 取 得 した 建 物 附 属 設 備 及 び 構 築 物 に 係 る 減 価 償 却 方 法 を 定 率 法 から 定 額 法 に 変 更 しております この 変 更 による 影 響 額 は 軽 微 であります - 37 -

3. 表 示 方 法 の 変 更 ( 貸 借 対 照 表 ) 前 事 業 年 度 まで 区 分 掲 記 して 表 示 しておりました 前 渡 金 ( 当 事 業 年 度 は 2 百 万 円 )は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しいため 当 事 業 年 度 より 流 動 資 産 の その 他 に 含 めて 表 示 しております 前 事 業 年 度 まで 区 分 掲 記 して 表 示 しておりました 出 資 金 ( 当 事 業 年 度 は 13 百 万 円 ) 破 産 更 生 債 権 等 ( 当 事 業 年 度 は 27 百 万 円 ) 長 期 前 払 費 用 ( 当 事 業 年 度 は 53 百 万 円 ) 並 びに 敷 金 及 び 保 証 金 ( 当 事 業 年 度 は 87 百 万 円 )は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しいため 当 事 業 年 度 より 投 資 その 他 の 資 産 の その 他 に 含 めて 表 示 しております 前 事 業 年 度 まで 区 分 掲 記 して 表 示 しておりました 未 払 消 費 税 等 ( 当 事 業 年 度 は 31 百 万 円 )は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しいため 当 事 業 年 度 より 流 動 負 債 の その 他 に 含 めて 表 示 しております ( 損 益 計 算 書 ) 前 事 業 年 度 まで 区 分 掲 記 して 表 示 しておりました 貸 倒 引 当 金 戻 入 額 ( 当 事 業 年 度 は 1 百 万 円 )は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しいため 当 事 業 年 度 より 営 業 外 収 益 の その 他 に 含 めて 表 示 しております 4. 貸 借 対 照 表 に 関 する 注 記 (1) 担 保 に 供 している 資 産 及 び 担 保 に 係 る 債 務 1 担 保 に 供 している 資 産 現 金 及 び 預 金 323 百 万 円 受 取 手 形 831 百 万 円 建 物 700 百 万 円 土 地 3,167 百 万 円 投 資 有 価 証 券 242 百 万 円 計 5,265 百 万 円 2 担 保 に 係 る 債 務 支 払 手 形 8 百 万 円 買 掛 金 73 百 万 円 短 期 借 入 金 1,689 百 万 円 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 1,469 百 万 円 長 期 借 入 金 3,285 百 万 円 計 6,527 百 万 円 (2) 有 形 固 定 資 産 の 減 価 償 却 累 計 額 8,802 百 万 円 - 38 -

(3) 保 証 債 務 信 州 生 コン 株 式 会 社 銀 行 借 入 金 69 百 万 円 オギワラ 精 機 株 式 会 社 銀 行 借 入 金 50 百 万 円 割 引 手 形 21 百 万 円 計 141 百 万 円 ( 注 ) 信 州 生 コン 株 式 会 社 への 債 務 保 証 は 株 主 9 社 の 連 帯 保 証 であります (4) 受 取 手 形 裏 書 譲 渡 高 46 百 万 円 (5) 関 係 会 社 に 対 する 金 銭 債 権 債 務 は 次 のとおりであります 1 短 期 金 銭 債 権 319 百 万 円 2 長 期 金 銭 債 権 90 百 万 円 3 短 期 金 銭 債 務 8 百 万 円 (6) 事 業 用 土 地 の 再 評 価 の 方 法 土 地 の 再 評 価 に 関 する 法 律 ( 平 成 10 年 3 月 31 日 公 布 法 律 第 34 号 )に 基 づき 事 業 用 の 土 地 の 再 評 価 を 行 っております 再 評 価 の 方 法 は 土 地 の 再 評 価 に 関 する 法 律 施 行 令 ( 平 成 10 年 3 月 31 日 公 布 政 令 第 119 号 ) 第 2 条 第 4 号 によるところの 地 価 税 計 算 のために 公 表 された 価 額 に 合 理 的 な 調 整 を 行 う 方 法 としております 再 評 価 差 額 のうち 税 効 果 相 当 額 を 負 債 の 部 の 固 定 負 債 に 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 として その 他 の 金 額 を 純 資 産 の 部 に 土 地 再 評 価 差 額 金 と して 計 上 しております 再 評 価 を 行 った 年 月 日 平 成 12 年 6 月 30 日 再 評 価 を 行 った 土 地 の 期 末 における 時 価 と 再 評 価 後 の 帳 簿 価 額 との 差 額 1,688 百 万 円 5. 損 益 計 算 書 に 関 する 注 記 関 係 会 社 との 取 引 高 売 上 高 411 百 万 円 仕 入 高 13 百 万 円 営 業 取 引 以 外 の 取 引 高 279 百 万 円 6. 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 に 関 する 注 記 自 己 株 式 の 種 類 及 び 株 式 数 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 事 業 年 度 期 首 の 株 式 数 当 事 業 年 度 増 加 株 式 数 当 事 業 年 度 減 少 株 式 数 当 事 業 年 度 末 の 株 式 数 普 通 株 式 252,899 株 130,891 株 - 株 383,790 株 ( 注 ) 普 通 株 式 の 自 己 株 式 の 株 式 数 の 増 加 130,891 株 は 取 締 役 会 決 議 による 自 己 株 式 の 取 得 に よる 増 加 130,000 株 単 元 未 満 株 式 の 買 取 りによる 増 加 891 株 であります - 39 -

7. 税 効 果 会 計 に 関 する 注 記 (1) 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 発 生 の 主 な 原 因 別 の 内 訳 繰 延 税 金 資 産 貸 倒 引 当 金 13 百 万 円 たな 卸 資 産 評 価 損 2 百 万 円 投 資 有 価 証 券 評 価 損 35 百 万 円 退 職 給 付 引 当 金 255 百 万 円 環 境 対 策 引 当 金 35 百 万 円 賞 与 引 当 金 67 百 万 円 減 損 損 失 101 百 万 円 土 地 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 資 産 234 百 万 円 その 他 83 百 万 円 繰 延 税 金 資 産 小 計 829 百 万 円 評 価 性 引 当 金 428 百 万 円 繰 延 税 金 資 産 合 計 401 百 万 円 繰 延 税 金 負 債 特 別 償 却 準 備 金 72 百 万 円 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 2 百 万 円 土 地 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 382 百 万 円 繰 延 税 金 負 債 合 計 456 百 万 円 繰 延 税 金 負 債 の 純 額 55 百 万 円 (2) 法 人 税 等 の 税 率 の 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 の 修 正 所 得 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 ( 平 成 28 年 法 律 第 15 号 ) 及 び 地 方 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 等 の 法 律 ( 平 成 28 年 法 律 第 13 号 )が 平 成 28 年 3 月 29 日 に 国 会 で 成 立 し 平 成 28 年 4 月 1 日 以 後 に 開 始 する 事 業 年 度 から 法 人 税 率 等 の 引 下 げ 等 が 行 われることとなりました これに 伴 い 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 計 算 に 使 用 する 法 定 実 効 税 率 は 従 来 の32.0%から 平 成 28 年 7 月 1 日 に 開 始 する 事 業 年 度 及 び 平 成 29 年 7 月 1 日 に 開 始 する 事 業 年 度 に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については30.6%に 平 成 30 年 7 月 1 日 に 開 始 する 事 業 年 度 以 降 に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については 30.4%となります この 税 率 変 更 により 繰 延 税 金 資 産 の 金 額 ( 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 を 控 除 し た 金 額 )は16 百 万 円 減 少 し 法 人 税 等 調 整 額 が16 百 万 円 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 が0 百 万 円 それぞれ 増 加 しております また 再 評 価 に 係 る 繰 延 税 金 負 債 は20 百 万 円 減 少 し 土 地 再 評 価 差 額 金 が 同 額 増 加 しております 8.1 株 当 たり 情 報 に 関 する 注 記 (1)1 株 当 たり 純 資 産 額 499 円 44 銭 (2)1 株 当 たり 当 期 純 利 益 63 円 16 銭 - 40 -

連 結 計 算 書 類 に 係 る 会 計 監 査 人 の 監 査 報 告 株 式 会 社 高 見 澤 取 締 役 会 御 中 独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書 ながの 公 認 会 計 士 共 同 事 務 所 平 成 28 年 8 月 22 日 公 認 会 計 士 輿 石 直 人 公 認 会 計 士 山 本 弘 樹 私 たちは 会 社 法 第 444 条 第 4 項 の 規 定 に 基 づき 株 式 会 社 高 見 澤 の 平 成 27 年 7 月 1 日 から 平 成 28 年 6 月 30 日 までの 連 結 会 計 年 度 の 連 結 計 算 書 類 すなわち 連 結 貸 借 対 照 表 連 結 損 益 計 算 書 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 及 び 連 結 注 記 表 について 監 査 を 行 った 連 結 計 算 書 類 に 対 する 経 営 者 の 責 任 経 営 者 の 責 任 は 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 連 結 計 算 書 類 を 作 成 し 適 正 に 表 示 することにある これには 不 正 又 は 誤 謬 による 重 要 な 虚 偽 表 示 のない 連 結 計 算 書 類 を 作 成 し 適 正 に 表 示 するために 経 営 者 が 必 要 と 判 断 した 内 部 統 制 を 整 備 及 び 運 用 することが 含 まれる 監 査 人 の 責 任 私 たちの 責 任 は 私 たちが 実 施 した 監 査 に 基 づいて 独 立 の 立 場 から 連 結 計 算 書 類 に 対 す る 意 見 を 表 明 することにある 私 たちは 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 監 査 の 基 準 に 準 拠 して 監 査 を 行 った 監 査 の 基 準 は 私 たちに 連 結 計 算 書 類 に 重 要 な 虚 偽 表 示 が ないかどうかについて 合 理 的 な 保 証 を 得 るために 監 査 計 画 を 策 定 し これに 基 づき 監 査 を 実 施 することを 求 めている 監 査 においては 連 結 計 算 書 類 の 金 額 及 び 開 示 について 監 査 証 拠 を 入 手 するための 手 続 が 実 施 される 監 査 手 続 は 私 たちの 判 断 により 不 正 又 は 誤 謬 による 連 結 計 算 書 類 の 重 要 な 虚 偽 表 示 のリスクの 評 価 に 基 づいて 選 択 及 び 適 用 される 監 査 の 目 的 は 内 部 統 制 の 有 効 性 について 意 見 表 明 するためのものではないが 私 たちは リスク 評 価 の 実 施 に 際 して 状 況 に 応 じた 適 切 な 監 査 手 続 を 立 案 するために 連 結 計 算 書 類 の 作 成 と 適 正 な 表 示 に 関 連 する 内 部 統 制 を 検 討 する また 監 査 には 経 営 者 が 採 用 した 会 計 方 針 及 びその 適 用 方 法 並 びに 経 営 者 によって 行 われた 見 積 りの 評 価 も 含 め 全 体 としての 連 結 計 算 書 類 の 表 示 を 検 討 すること が 含 まれる 私 たちは 意 見 表 明 の 基 礎 となる 十 分 かつ 適 切 な 監 査 証 拠 を 入 手 したと 判 断 している 監 査 意 見 私 たちは 上 記 の 連 結 計 算 書 類 が 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 株 式 会 社 高 見 澤 及 び 連 結 子 会 社 からなる 企 業 集 団 の 当 該 連 結 計 算 書 類 に 係 る 期 間 の 財 産 及 び 損 益 の 状 況 をすべての 重 要 な 点 において 適 正 に 表 示 しているものと 認 め る 利 害 関 係 会 社 と 私 たちとの 間 には 公 認 会 計 士 法 の 規 定 により 記 載 すべき 利 害 関 係 はない 以 上 - 41 -

計 算 書 類 に 係 る 会 計 監 査 人 の 監 査 報 告 株 式 会 社 高 見 澤 取 締 役 会 御 中 独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書 ながの 公 認 会 計 士 共 同 事 務 所 平 成 28 年 8 月 22 日 公 認 会 計 士 輿 石 直 人 公 認 会 計 士 山 本 弘 樹 私 たちは 会 社 法 第 436 条 第 2 項 第 1 号 の 規 定 に 基 づき 株 式 会 社 高 見 澤 の 平 成 27 年 7 月 1 日 から 平 成 28 年 6 月 30 日 までの 第 66 期 事 業 年 度 の 計 算 書 類 すなわち 貸 借 対 照 表 損 益 計 算 書 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 及 び 個 別 注 記 表 並 びにその 附 属 明 細 書 について 監 査 を 行 った 計 算 書 類 等 に 対 する 経 営 者 の 責 任 経 営 者 の 責 任 は 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 を 作 成 し 適 正 に 表 示 することにある これには 不 正 又 は 誤 謬 による 重 要 な 虚 偽 表 示 のない 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 を 作 成 し 適 正 に 表 示 するために 経 営 者 が 必 要 と 判 断 した 内 部 統 制 を 整 備 及 び 運 用 することが 含 まれる 監 査 人 の 責 任 私 たちの 責 任 は 私 たちが 実 施 した 監 査 に 基 づいて 独 立 の 立 場 から 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 に 対 する 意 見 を 表 明 することにある 私 たちは 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 監 査 の 基 準 に 準 拠 して 監 査 を 行 った 監 査 の 基 準 は 私 たちに 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 に 重 要 な 虚 偽 表 示 がないかどうかについて 合 理 的 な 保 証 を 得 るために 監 査 計 画 を 策 定 し これに 基 づき 監 査 を 実 施 することを 求 めている 監 査 においては 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 の 金 額 及 び 開 示 について 監 査 証 拠 を 入 手 す るための 手 続 が 実 施 される 監 査 手 続 は 私 たちの 判 断 により 不 正 又 は 誤 謬 による 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 の 重 要 な 虚 偽 表 示 のリスクの 評 価 に 基 づいて 選 択 及 び 適 用 される 監 査 の 目 的 は 内 部 統 制 の 有 効 性 について 意 見 表 明 するためのものではないが 私 たちは リ スク 評 価 の 実 施 に 際 して 状 況 に 応 じた 適 切 な 監 査 手 続 を 立 案 するために 計 算 書 類 及 びそ の 附 属 明 細 書 の 作 成 と 適 正 な 表 示 に 関 連 する 内 部 統 制 を 検 討 する また 監 査 には 経 営 者 が 採 用 した 会 計 方 針 及 びその 適 用 方 法 並 びに 経 営 者 によって 行 われた 見 積 りの 評 価 も 含 め 全 体 としての 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 の 表 示 を 検 討 することが 含 まれる 私 たちは 意 見 表 明 の 基 礎 となる 十 分 かつ 適 切 な 監 査 証 拠 を 入 手 したと 判 断 している 監 査 意 見 私 たちは 上 記 の 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 が 我 が 国 において 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 め られる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 当 該 計 算 書 類 及 びその 附 属 明 細 書 に 係 る 期 間 の 財 産 及 び 損 益 の 状 況 をすべての 重 要 な 点 において 適 正 に 表 示 しているものと 認 める 利 害 関 係 会 社 と 私 たちとの 間 には 公 認 会 計 士 法 の 規 定 により 記 載 すべき 利 害 関 係 はない 以 上 - 42 -