2015 年 4 期 決 算 説 明 資 料 (2014.5.1-2015.04.30The 16 th term) TSE 1 st Section:3770 http://www.zappallas.com/
次 Ⅰ- 2015 年 4 期 決 算 概 要 Ⅱ- サービスの 状 況 Ⅱ- 今 後 の 戦 略 Ⅳ- 参 考 資 料 p.3-10 p.11-14 p.15-21 p.22-31
Ⅰ. 2015 年 4 期 決 算 概 要
01 2015 年 4 期 4Qトピックス 中 核 事 業 であるコンテンツ 事 業 に 経 営 資 源 を 集 中 へ STYLEST 及 びモバイルコマースサイトを 他 社 へ 譲 渡 5/1 付 で 株 式 会 社 ビーバイイーの 保 有 する 株 式 すべてを 譲 渡 新 規 コンテンツをリリース(Chapli solomono) 当 期 純 利 益 が 直 近 業 績 予 想 値 を 上 振 れて 着 地 ビーバイイーの 株 式 譲 渡 契 約 締 結 に 伴 う 関 係 会 社 株 式 評 価 損 に 係 る 繰 延 税 資 産 の 計 上 等 により 法 税 等 調 整 額 が 133 百 万 円 となったため 4
02 連 結 P/Lサマリー( 前 期 較 ) 2014 年 4 期 実 績 2015 年 4 期 実 績 直 近 業 績 予 想 ( 単 位 : 百 万 円 ) (2013 年 5-2014 年 4 ) (2014 年 5-2015 年 4 ) 前 期 (2015 年 3 13 発 表 ) 額 売 上 額 売 上 額 売 上 売 上 8,155 100.0% 7,581 100.0% -7.0% 7,730 100.0% 営 業 利 益 722 8.9% 516 6.8% -28.5% 経 常 利 益 752 9.2% 728 9.6% -3.2% 当 期 純 利 益 375 4.6% 242 3.2% -35.5% 500 700 60 6.5% 9.1% 0.8% Points その 他 の 事 業 及 びコマース 関 連 事 業 の 売 上 が 増 加 したものの コンテンツ 事 業 において FPユーザーの 減 少 が 続 き 売 上 は 前 期 で 減 少 コスト 管 理 の 徹 底 により 販 管 費 を 削 減 するも 利 益 率 の いコンテンツ 事 業 の 売 上 減 少 により 営 業 利 益 は 前 期 で 減 少 保 有 する 外 貨 建 資 産 を 当 期 末 レートで 評 価 替 えをしたことにより 為 替 差 益 216 百 万 を 計 上 ビーバイイーの 株 式 譲 渡 契 約 に 伴 う 関 係 会 社 株 式 評 価 損 に 係 る 繰 延 税 資 産 の 計 上 により 法 税 等 調 整 額 が 133 百 万 円 となり 当 期 純 利 益 が 増 加 し 直 近 業 績 予 想 を 上 振 れる 結 果 に 5
03 連 結 売 上 の 四 半 期 推 移 ( 百 万 円 ) コマース 関 連 事 業 売 上 が 増 加 3,000 その 他 海 外 事 業 コマース 関 連 事 業 コンテンツ 事 業 2,500 2,343 2,000 1,500 233 125 693 1,678 188 116 227 2,090 397 108 446 1,799 207 134 386 2,012 178 156 625 1,000 500 1,290 1,146 1,138 1,071 1,052 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 6
04 連 結 売 上 原 価 の 四 半 期 推 移 商 品 原 価 と 外 注 費 が 増 加 するも 売 上 増 加 により 原 価 率 は 同 準 で 推 移 ( 百 万 円 ) 1,200 1,000 800 40.3% 37.3% 44.7% 38.0% 39.1% 50.0% 40.0% 600 30.0% 400 20.0% 200 0 10.0% -200 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 0.0% 労 務 費 156 135 138 108 111 ロイヤリティ 126 116 120 116 112 商 品 原 価 547 230 550 340 386 外 注 費 97 75 64 75 120 その 他 経 費 50 94 80 68 74 他 勘 定 振 替 -33-26 -19-24 -17 売 上 原 価 率 40.3% 37.3% 44.7% 38.0% 39.1% (*1): 返 品 調 整 引 当 金 繰 入 額 は 含 んでおりません 7
05 連 結 販 管 費 の 四 半 期 推 移 広 告 宣 伝 費 が 増 加 ( 百 万 円 ) 1,200 70.0% 1,000 800 47.9% 57.7% 47.2% 52.3% 54.0% 60.0% 50.0% 600 40.0% 30.0% 400 20.0% 200 10.0% 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 0.0% 件 費 290 284 297 287 303 広 告 宣 伝 費 318 209 222 204 320 回 収 代 数 料 161 137 144 136 139 のれん 償 却 額 57 57 58 62 51 その 他 経 費 295 278 263 250 272 販 管 費 率 47.9% 57.7% 47.2% 52.3% 54.0% 8
06 連 結 従 業 員 数 の 四 半 期 推 移 ( ) 主 にコンテンツ 事 業 従 業 員 が 増 加 300 管 理 部 その 他 事 業 海 外 事 業 コマース 関 連 事 業 コンテンツ 事 業 250 200 150 100 245 243 22 25 229 233 23 23 45 36 35 31 28 28 21 19 57 58 61 53 240 26 27 19 57 50 89 96 97 103 111 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 (*1): 上 記 従 業 員 数 は 正 社 員 契 約 社 員 のみを 表 示 しており 準 社 員 は 含 んでおりません また 休 職 者 も 除 いています 9
07 連 結 営 業 利 益 の 四 半 期 推 移 ( 百 万 円 ) 300 営 業 利 益 営 業 利 益 率 20.0% 250 15.0% 200 11.2% 150 262 8.5% 8.0% 10.0% 100 50 3.5% 176 144 135 6.7% 5.0% 59 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 0.0% 10
Ⅱ. サービスの 状 況
08 サービスの 状 況 1デバイス 別 コンテンツ 売 上 ( 百 万 円 ) FPは 緩 やかな 減 少 が 継 続 SP PC 売 上 は 微 増 1,500 PC FP SP 1,290 1,146 1,138 1,071 1,052 1,000 500 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 12
09 サービスの 状 況 2 新 サービスの 提 供 若 年 齢 層 向 けカジュアル 占 いアプリ Chapli 4/22オープン 鑑 定 件 数 は4000 件 突 破! 好 調 な 滑 り 出 し 特 徴 メッセージアプリ 感 覚 で 軽 由 に 会 話 を 楽 しむように 相 談 できる 1 回 10 分 1080 円 ( 初 回 は 完 全 無 料 ) の 明 瞭 会 計 相 もタロットも 画 像 を 送 って 簡 単 に 占 える 13
10 サービスの 状 況 3 集 客 メディアPV 数 (PV) 45,000,000 40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 (*1): 集 客 メディアPV 数 は i 無 料 占 い PROLO Tarot.com.jp ウートピ NewSphere Suzieの 合 計 です 14 May-2013 Jun-2013 Jul-2013 Aug-2013 Sep-2013 Oct-2013 Nov-2013 Dec-2013 Jan-2014 Feb-2014 Mar-2014 Apr-2014 May-2014 Jun-2014 Jul-2014 Aug-2014 Sep-2014 Oct-2014 Nov-2014 Dec-2014 Jan-2015 Feb-2015 Mar-2015 Apr-2015 May-2015
Ⅲ. 今 後 の 戦 略
11 2016 年 4 期 連 結 業 績 予 想 中 核 事 業 であるコンテンツ 事 業 に 注 し 売 上 再 成 へ ( 単 位 : 百 万 円 ) 2016 年 4 期 ( 予 想 ) 2015 年 4 期 ( 実 績 ) 増 減 率 額 売 上 額 売 上 -1.7% 売 上 7,450 100.0% 7,581 100.0% 営 業 利 益 0 0.0% - 516 6.8% Points ( 株 )ビーバイイーが 連 結 会 社 から 除 外 されたため 売 上 は 前 期 で 減 少 ビーバイイーを 除 外 した 前 期 ではコンテンツ 事 業 を 中 に 売 上 が 約 8 億 円 増 加 新 サービスやコンテンツへの 積 極 的 な 投 資 により 広 告 宣 伝 費 が 前 期 で 約 6 億 円 増 加 等 により 営 業 利 益 は0 百 万 となる 込 み 投 資 有 価 証 券 売 却 益 154 百 万 円 を1Qに 計 上 予 定 16
12 2016 年 4 期 テーマ SP 市 場 における 占 い 顧 客 基 盤 の 確 ゲーム 等 新 規 事 業 領 域 への 挑 戦 17
13 SP 市 場 における 占 い 顧 客 基 盤 の 確 1 占 いユーザー 層 の 拡 コア 幅 広 い 層 のユーザーが 滞 留 できる 占 い 顧 客 基 盤 を 構 築 恋 愛 悩 み 相 談 層 占 いの 潜 在 的 なニーズを 引 き 出 す 新 たな 形 式 の 占 いアプリを 提 供 ゲーム 感 覚 気 晴 らし 層 マス 暇 つぶし 層 占 いユーザー 層 分 類 現 状 の 当 社 ユーザー 層 めざす 当 社 ユーザー 層 18
14 SP 市 場 における 占 い 顧 客 基 盤 の 確 2 新 たなCRMの 構 築 占 いメディア 占 い 顧 客 基 盤 から 顧 客 の 趣 味 嗜 好 に 合 わ せて 各 サービスへ 送 客 NEW 占 い 顧 客 基 盤 チャット 占 い 電 話 占 い 占 いサイト NEW 占 いアプリ NEW メール 占 い 19
15 SP 市 場 における 占 い 顧 客 基 盤 の 確 3 占 いコンテンツのパーソナル 化 知 名 度 占 い 師 知 名 度 低 ローカル 占 い 師 かけだし 占 い 師 セミプロ 占 い 師 占 い 師 の 裾 野 拡 により 電 話 占 い チャット 占 い メール 占 い 等 1 対 1のパーソナル 型 サービスを 拡 充 占 いサービスをより 近 なものにする ことで 占 い 市 場 の 拡 をめざす 20
16 ゲーム 等 新 規 事 業 領 域 への 挑 戦 占 いでの 成 功 モデルをゲームアプリへ 転 共 通 フォーマット 化 による 多 コンテンツ 展 開 へ 5/1 なかったコト 探 偵 5/8 マネーハニー ストーリーに 特 化 したドラマゲームアプリシリーズ six doubts から2タイトルをリリース 第 3 弾 となる 新 タイトルは8 リリース 予 定! 21
Ⅳ. 参 考 資 料
01 連 結 B/Sサマリー < 資 産 の 部 > ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 4 期 2015 年 4 期 増 減 額 期 末 1 期 末 2 (2-1) (2014 年 4 末 ) (2015 年 4 末 ) 現 及 び 預 4,576 5,233 657 売 掛 1,559 1,182-377 有 価 証 券 504 504 0 商 品 及 び 製 品 93 138 45 その 他 146 220 74 流 動 資 産 合 計 6,878 7,277 399 有 形 固 定 資 産 合 計 129 89-40 ソフトウェア 193 98-95 のれん 1,943 1,576-367 その 他 48 39-9 無 形 固 定 資 産 合 計 2,184 1,713-471 投 資 有 価 証 券 492 646 154 繰 延 税 資 産 209 299 90 その 他 162 143-19 投 資 その 他 の 資 産 合 計 863 1,088 225 固 定 資 産 合 計 3,178 2,891-287 資 産 合 計 10,056 10,168 112 < 負 債 純 資 産 の 部 > ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 4 期 2015 年 4 期 増 減 額 期 末 1 期 末 2 (2-1) (2014 年 4 末 ) (2015 年 4 末 ) 買 掛 376 348-28 未 払 291 333 42 未 払 法 税 等 132 179 47 1 年 内 返 済 予 定 期 借 183 193 10 その 他 200 284 84 流 動 負 債 合 計 1,182 1,337 155 固 定 負 債 合 計 484 340-144 負 債 合 計 1,666 1,678 12 株 主 資 本 合 計 8,258 8,220-38 その 他 包 括 利 益 累 計 額 合 計 52 231 179 少 数 株 主 持 分 79 39-40 純 資 産 合 計 8,390 8,490 100 負 債 純 資 産 合 計 10,056 10,168-112 23
02 連 結 キャッシュ フロー ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 4 期 (1) 2015 年 4 期 (2) 額 額 増 減 額 (2-1) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 1,313 1,123-14.5% 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー -272-87 -68.0% 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー -659-415 -37.0% 現 及 び 現 同 等 物 の 増 減 387 657 69.8% 現 及 び 現 同 等 物 の 期 末 4,880 5,537 13.5% Points 営 業 C/F: 税 等 調 整 前 当 期 純 利 益 344 百 万 円 為 替 差 益 216 百 万 円 減 損 損 失 384 百 万 円 によるもの 投 資 C/F: 有 形 固 定 資 産 の 取 得 10 百 万 円 無 形 固 定 資 産 の 取 得 85 百 万 円 による 出 によるもの 財 務 C/F: 期 借 の 返 済 188 百 万 円 と 配 当 の 払 い281 百 万 円 によるもの 24
03 コンテンツ 事 業 : 前 四 半 期 較 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2015 年 4 期 第 3 四 半 期 対 売 上 2015 年 4 期 第 4 四 半 期 対 売 上 (11-1 ) 率 (2-4 ) 率 売 上 1,071 100.0% 1,052 100.0% 労 務 費 51 4.8% 79 7.5% 原 ロイヤリティ 110 10.3% 107 10.2% 価 外 注 費 37 3.5% 63 6.0% その 他 61 5.7% 55 5.2% 件 費 36 3.4% 53 5.0% 販 広 告 宣 伝 費 168 15.7% 258 24.5% 管 回 収 代 数 料 136 12.7% 139 13.2% 費 その 他 20 1.9% 44 4.2% 営 業 利 益 440 41.1% 246 23.4% (*1): 費 用 については 連 結 相 殺 前 の 数 値 で 比 較 しております 25
04 占 いサイトランキング(SP) 当 社 占 いサイトはランキング 上 位 の 圧 倒 的 多 数 を 占 める 洋 占 い 1 今 の 運 勢 DX 2 井 ゆかりの 星 読 み 3 365 誕 占 術 4 最 後 の 琉 球 ユタ はる 5 恋 愛 の 神 様 DX 6 鏡 リュウジ 占 星 術 7 液 型 相 性 診 断 8 運 命 の 恋 占 い 9 花 凛 100 万 感 涙 サロン 10 運 命 11 ジョン ヘイズ 英 国 占 星 術 12 HAPPY! 占 い 13 マイバースデイ 14 宿 命 と 予 15 パシンペロンはやぶさ スピリチュアル 16 濱 善 幸 のタロット 占 い 17 新 橋 の 占 霊 術 18 マドモアゼル 愛 星 語 り 19 死 なし!ゾッとする 完 全 透 視 20 府 中 の 神 様 みよこ 先 愛 のメッセージ 21 ステラ 薫 幸 せ 命 22 奇 跡 予 バラート クラーラ 23 3ヶ 後 の 未 来 24 C アドリエンヌ 未 来 予 25 前 世 からの 約 束 東 洋 占 い 1 細 数 六 星 占 術 2 スマート 占 いDX 3 ゲッターズ 飯 の 占 い 4 島 秀 平 相 占 い 5 奇 跡 の 上 地 美 6 安 斎 流 開 運 鑑 定 7 七 曜 姓 名 鑑 定 8 ゲッターズ 飯 の 姓 名 判 断 9 新 宿 の 10 銀 座 の 開 運 姓 名 11 究 極 の 姓 名 判 断 桃 源 紀 12 橋 本 京 明 ラスト 陰 陽 師 13 感 涙! 奇 跡 のユタはる 14 下 ヨシ 流 命 15 銀 座 の 横 淑 惠 16 芸 出 雲 阿 国 17 運 18 港 的 中 の! 燕 京 19 沖 縄 の 奇 跡 鑑 定 20 Dr.コパの 相 談 所 21 キセキの 鑑 定 花 凛 KARIN 22 直 居 ユミリー 恋 愛 23 新 宿 の 24 愉 快 痛 快! ちゃん 25 浅 草 橋 の 姓 名 判 断 診 断 理 1 江 原 啓 之 2 森 の 神 様 村 藤 3 ゲッターズ 飯 流 4 開 運 夢 診 断 5 動 物 占 い 6 動 物 キャラナビ 7 の 関 係 8 リカ 深 層 理 学 9 スピリチュアル 夢 診 断 10 本 物 の 理 テスト 11 佳 川 奈 未 幸 運 予 告 12 男 脳 脳 13 男 の 本 当 と 嘘 14 スピリチュアル CHIEの 部 屋 15 性 格 美 の 法 則 16 性 の 恋 愛 理 学 17 名 越 康 のココラボ 18 前 世 療 法 19 究 極 の 恋 愛 科 学 20 みよこ 先 の 笑 う にはなに 来 たる? 21 誕 占 い 22 脳 内 スイッチ 川 伊 保 23 液 型 間 学 DX 24 ジュセリーノの 未 来 予 25 夢 占 い 事 典 出 所 :2015 年 4 現 在 NTTドコモメニューリスト(dmenu) は 当 社 が 提 供 しているコンテンツ 26
05 コマース 関 連 事 業 : 前 四 半 期 較 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2015 年 4 期 第 3 四 半 期 (11-1 ) 対 売 上 率 2015 年 4 期 第 4 四 半 期 (2-4 ) 対 売 上 率 売 上 386 100.0% 625 100.0% 商 品 原 価 245 63.5% 337 53.9% 原 荷 造 運 搬 費 13 3.4% 13 2.1% 価 その 他 0 0.0% 0 0% 件 費 72 18.7% 78 12.5% 販 広 告 宣 伝 費 25 6.5% 28 4.5% 管 払 数 料 13 3.4% 28 4.5% 費 地 代 家 賃 20 5.2% 20 3.2% その 他 69 17.9% 53 8.5% 営 業 利 益 -102-26.4% 110 17.6% (*1) : 費 用 については 連 結 相 殺 前 の 数 値 で 比 較 しております (*2): 原 価 には 返 品 調 整 引 当 金 繰 入 額 を 含 んでおります ( 子 会 社 BxE) (*3): 第 3 四 半 期 においてのれんの 減 損 をおこなっております 27
06 海 外 事 業 : 四 半 期 業 績 推 移 広 告 売 上 が 好 調 に 推 移 ($) 1,600,000 1,400,000 売 上 営 業 利 益 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 (200,000) 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 (*1): 海 外 事 業 の 売 上 高 営 業 利 益 につきましては 日 本 円 換 算 前 の 連 結 相 殺 後 の 数 値 を 用 いております (*2): 上 記 営 業 利 益 は のれん 償 却 前 の 数 値 です (のれん 償 却 費 418K$/Q) 28
07 会 社 概 要 社 名 株 式 会 社 ザッパラス 本 社 東 京 都 渋 区 渋 2 丁 12-19 東 建 インターナショナルビル 設 2000 年 3 資 本 14 億 7,634 万 円 (2015 年 4 末 時 点 ) 従 業 員 数 連 結 240 名 (2015 年 4 末 時 点 ) 取 締 役 代 表 取 締 役 会 兼 社 置 ( 川 嶋 ) 真 理 取 締 役 楠 裕 彦 取 締 役 柴 幸 男 取 締 役 中 村 亮 取 締 役 林 真 取 締 役 ( 社 外 ) 美 澤 取 締 役 森 春 幸 常 勤 監 査 役 ( 社 外 ) 豊 義 監 査 役 ( 社 外 ) 井 上 昌 治 ( 弁 護 ) 監 査 役 間 真 ( 公 認 会 計 ) 29
08 事 業 内 容 モバイルを 利 した 情 報 サイト 等 の 運 営 コンテンツ 事 業 有 料 占 いサイトの 運 営 など コマース 関 連 事 業 ショッピングサイト 運 営 然 派 化 粧 品 の 販 売 など ( 会 社 BxE) 7% 13% コンテンツ コマース 海 外 事 業 国 占 いサイトの 運 営 ( 会 社 ) その 他 の 事 業 サイト 開 発 受 託 無 料 メディアの 運 営 ( 広 告 収 益 ) 旅 事 業 ( 会 社 PINK)など 22% 58% 海 外 その 他 事 業 別 売 上 構 成 (2015 年 4 末 ) 30
09 株 主 構 成 (2015 年 4 末 現 在 ) 発 済 株 式 数 :13,651,000 株 / 株 主 数 :6,974 名 株 主 の 状 況 所 有 者 別 分 布 ( 所 有 株 式 割 合 ) 所 有 株 式 数 ( 株 ) 所 有 株 式 数 の 割 合 (%) 川 嶋 真 理 2,912,000 21.33% ビービーエイチ フィデリティピューリタン フィデリティ シ リーズ イントリンシック オポチュニティズ ファンド 1,100,000 8.05% 合 同 会 社 クリムゾングループ 668,200 4.89% 6.7% 8.8% 5.6% 5.8% 株 式 会 社 SBI 証 券 340,100 2.49% 本 トラスティ サービス 信 託 銀 株 式 会 社 ( 信 託 ) 215,600 1.57% 55.7% 17.4% 本 マスタートラスト 信 託 銀 株 式 会 社 ( 信 託 ) 175,500 1.28% バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジェイピーアールデイ エーシー アイエスジー エフイー エイシー 127,744 0.93% 本 トラスティ サービス 信 託 銀 株 式 会 社 ( 信 託 1) 123,600 0.90% 本 トラスティ サービス 信 託 銀 株 式 会 社 ( 信 託 5) 116,200 0.85% 融 機 関 その 他 法 個 その 他 融 商 品 取 引 業 者 外 国 法 等 株 式 本 トラスティ サービス 信 託 銀 株 式 会 社 ( 信 託 6) 115,900 0.84% 31
本 資 料 に 含 まれている 業 績 予 想 等 過 去 の 実 績 以 外 の 記 述 については 発 表 において 当 社 が 社 内 機 密 的 に 設 定 している 経 営 計 画 ならびに 可 能 な 情 報 将 来 の 業 績 に 与 える 不 確 実 な 要 因 に 係 る 仮 定 等 を 前 提 としております 実 際 の 業 績 は 今 後 の 様 々な 要 因 によって 異 なる 可 能 性 があります IRお 問 い 合 わせ 先 管 理 PJ IR TEL:03-6434-1036( 代 表 ) MAIL:ir@zappallas.com 32