決 算 説 明 会 東 証 第 一 部 コード:9009 目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料
連 結 決 算 E2プランの 各 数 値 目 標 に1 年 前 倒 しで 到 達 有 利 子 負 債 残 高 にはリース 債 務 を 含 む EBITDA 倍 率 = 有 利 子 負 債 残 高 ( 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 ) 1 鉄 道 輸 送 人 員 旅 客 運 輸 収 入 当 社 鉄 道 輸 送 人 員 ( 単 位 : 千 人 ) 旅 客 運 輸 収 入 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2
成 田 空 港 発 着 鉄 道 輸 送 人 員 ( 単 位 : 千 人 ) 17,000 16,000 15,000 14,000 空 港 発 着 輸 送 人 員 ( 単 位 : 千 人 ) ( 単 位 : 千 人 ) スカイライナー 利 用 人 員 6.1% 6.1% 3,500 総 輸 送 人 員 に 占 める 割 合 16,376 16,211 3,125 3,350 3,290 5.9% 5.6% 15,319 3,000 2,658 14,434 5.4% 13,731 2,500 13,000 2,000 12,000 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 1,500 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 3 成 田 空 港 発 着 旅 客 運 輸 収 入 ( 単 位 : 百 万 円 ) 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 空 港 発 着 旅 客 運 輸 収 入 26.3% 総 旅 客 運 輸 収 入 に 占 める 割 合 14,827 25.0% 13,695 22.8% 22.5% 11,939 11,727 ( 単 位 : 百 万 円 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) スカイライナー 料 金 収 入 4,500 26.2% 14,677 4,000 3,758 3,522 3,646 3,500 3,006 3,000 11,000 2,500 10,000 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 2,000 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 4
目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料 海 外 における 乗 車 券 販 売 体 制 ( 単 位 : 万 人 ) 2014 2013 伸 率 年 年 台 湾 283 221 28.0% 韓 国 275 246 12.2% 中 国 241 131 83.3% 香 港 93 74 24.1% 米 国 89 80 11.6% タイ 66 45 45.0% 豪 州 30 24 23.8% マレーシア 25 18 41.4% シンガポール 23 19 20.4% 英 国 22 19 14.7% フィリピン 18 11 70.0% インドネシア 16 14 16.0% その 他 160 134 19.8% 合 計 1,341 1,036 29.4% 出 典 : 日 本 政 府 観 光 局 (JNTO) 2014 年 の 数 値 は 暫 定 値 韓 国 5 社 香 港 2 社 タイ 1 社 海 外 の 旅 行 会 社 で スカイライナークーポン を 販 売 取 扱 旅 行 会 社 販 売 券 種 の 拡 大 を 推 進 - 新 たに Keisei Skyliner & Tokyo Subway Ticket を 台 湾 韓 国 香 港 の 旅 行 会 社 で 販 売 開 始 (2015 年 4 月 ) 台 湾 4 社 インドネシア 1 社 5
訪 日 外 国 人 向 け 広 告 宣 伝 台 北 国 際 旅 行 博 への 出 展 スカイライナー 成 田 スカイアクセス 及 び 各 種 企 画 乗 車 券 をPR(2014 年 11 月 ) 韓 国 での 宣 伝 強 化 韓 国 のKORAIL 空 港 鉄 道 との 合 意 に 基 づき 広 告 看 板 の 相 互 掲 出 パンフレットの 相 互 配 布 を 開 始 (2015 年 3 月 ) 海 外 向 け 広 告 宣 伝 ソウル 駅 ホームに 掲 出 した 広 告 看 板 台 湾 韓 国 中 国 香 港 タイ シンガポール オーストラリアの 検 索 サイトに リスティング 広 告 を 掲 出 台 湾 タイ 香 港 中 国 の 旅 行 者 向 けガイドブックに スカイライナーの 広 告 を 出 稿 6 成 田 空 港 輸 送 の 利 便 性 認 知 度 向 上 訪 日 外 国 人 向 け 無 料 Wi-Fiサービス スカイライナー 車 内 成 田 空 港 駅 など 全 15 駅 で 訪 日 外 国 人 向 け 無 料 Wi-Fiサービスを 開 始 (2015 年 4 月 ) LCC 機 内 でのチケット 販 売 スカイライナーバリューチケット を 機 内 で 販 売 -バニラエア Peach Spring Japan( 春 秋 航 空 日 本 ) タイ エアアジアX(2014 年 12 月 ) Keisei Skyliner & Tokyo Subway Ticket を Peach 機 内 で 販 売 開 始 (2015 年 4 月 ) LCC 就 航 先 での 広 告 宣 伝 札 幌 福 岡 で 当 社 線 のPR 広 告 看 板 を 掲 出 JR 札 幌 駅 ホームに 掲 出 した 広 告 看 板 7
成 田 空 港 第 3ターミナルへの 対 応 鉄 道 利 用 者 の 取 り 込 み ターミナル2 階 へ 自 動 券 売 機 発 車 時 刻 表 示 機 等 を 設 置 空 港 第 2ビル 駅 の 駅 名 標 を 第 2 旅 客 ターミナル から 成 田 第 2 第 3ターミナル へ 変 更 第 3ターミナルへのバス 路 線 延 伸 成 田 空 港 乗 入 れ 各 線 を 第 3ターミナルへ 延 伸 空 港 内 ターミナル 連 絡 バスの 増 便 - 新 たに 第 3ターミナルと 第 2ターミナル 間 を 結 ぶ ルートを 運 行 開 始 (NAAから 受 託 ) 8 東 京 シャトルの 東 京 シャトル 運 送 収 入 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 900 800 768 700 600 518 500 400 300 235 200 100 0 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 リムジンパッセンジャーサービス 運 行 分 を 除 く 東 京 シャトル200 万 人 達 成 140 120 100 80 60 40 20 東 京 シャトル 運 行 便 数 推 移 30 2012 年 7 月 ( 開 業 時 ) 42 80 ( 単 位 : 便 ) 113 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 7 月 成 田 空 港 ~ 東 京 駅 間 を 結 ぶ 東 京 シャトル の 利 用 人 員 が 開 業 からの 累 計 で200 万 人 を 突 破 (2015 年 4 月 ) -2014 年 3 月 の100 万 人 達 成 から 約 1 年 で 達 成 お 客 様 200 万 人 達 成 記 念 式 典 9
2020 年 東 京 オリンピック パラリンピックへの 対 応 2020 年 東 京 オリンピック パラリンピック 対 応 推 進 委 員 会 東 京 オリンピック パラリンピックに 向 けて グループ 横 断 的 な 委 員 会 を 立 ち 上 げ(2014 年 7 月 ) 大 会 開 催 に 向 けた 基 本 的 な 考 え 方 東 京 オリンピック パラリンピックに 向 けて 商 品 サービスのさらなる 進 化 に 京 成 グループを 挙 げて 積 極 的 に 取 り 組 み 持 続 的 な 成 長 を 目 指 す 10 沿 線 での 集 客 施 策 鉄 道 利 用 の 喚 起 成 田 開 運 きっぷ を 販 売 - 成 田 山 への 観 光 需 要 を 喚 起 酒 々 井 プレミアムアウトレットへ 行 こうキャンペーン - 京 成 グループのアクセス 認 知 度 の 向 上 を 目 的 に 実 施 下 町 日 和 きっぷ を 販 売 - 京 成 線 都 内 エリアが1 日 乗 り 降 り 自 由 3300 形 車 両 引 退 イベント 車 両 の 引 退 を 記 念 し 臨 時 列 車 を 運 転 (2015 年 2 月 ) - 約 1,400 名 が 臨 時 列 車 に 乗 車 - 記 念 乗 車 券 は 即 日 完 売 駅 設 備 のリニューアル 空 調 設 備 を 備 えたウォークインタイプのお 客 様 案 内 カウンター を 設 置 (2015 年 3 月 ) - 京 成 成 田 駅 運 行 情 報 ディスプレイを43 駅 45ヵ 所 に 増 設 (2015 年 3 月 ) - 全 65 駅 中 61 駅 (72ヵ 所 )に 設 置 済 み 11
安 全 安 心 への 取 り 組 み 墨 田 区 内 連 続 立 体 交 差 化 推 進 葛 飾 区 内 連 続 立 体 交 差 化 推 進 京 成 上 野 連 続 立 体 交 差 化 事 業 区 間 青 砥 京 成 金 町 上 り 線 に 続 き 下 り 線 の 高 架 化 が 進 む ( 京 成 曳 舟 駅 周 辺 ) 押 上 京 成 曳 舟 四 ツ 木 京 成 立 石 用 地 買 収 並 びに 調 査 を 実 施 中 事 業 区 間 内 11 個 所 の 踏 切 を 廃 止 廃 止 踏 切 ( 全 8ヶ 所 ) 耐 震 補 強 工 事 連 続 立 体 交 差 化 工 事 を 推 進 中 事 業 区 間 内 8 箇 所 の 踏 切 を 廃 止 高 架 下 スペースの 有 効 活 用 を 検 討 高 架 橋 柱 のほか トンネル 中 柱 についても 耐 震 補 強 工 事 を 実 施 12 バス タクシー 事 業 の 取 り 組 み シャトル セブン1,000 万 人 達 成 東 京 ディズニーリゾート ~ 小 岩 亀 有 駅 を 結 ぶシャトル セブンの 利 用 人 員 が1,000 万 人 を 達 成 (2014 年 7 月 ) 観 光 タクシーの 運 行 成 田 周 辺 の 農 家 でイチゴ 狩 りなどが 体 験 可 能 な 農 業 体 験 観 光 タクシーを 運 行 (2014 年 4 月 ) -トランジット 客 の 取 り 込 みにも 対 応 タクシー 事 業 エリアの 拡 大 船 橋 交 通 千 葉 営 業 所 の 新 設 (2014 年 12 月 ) -JR 京 葉 線 沿 線 及 び 幕 張 新 都 心 での 新 規 顧 客 開 拓 13
京 成 エリアの 開 発 1 グループ 会 社 資 産 の 有 効 活 用 により 賃 貸 資 産 の 拡 充 を 図 ると 共 に マンション 開 発 により 沿 線 を 活 性 化 京 成 上 野 押 上 京 成 金 町 京 成 船 橋 船 橋 競 馬 場 京 成 津 田 沼 おゆみ 野 公 津 の 杜 成 田 空 港 押 上 駅 旧 本 社 跡 地 活 用 船 橋 競 馬 場 駅 京 成 バス 船 橋 営 業 所 ( 花 輪 車 庫 ) 跡 地 活 用 エクセルヴィレッジ 公 津 の 杜 駅 賃 貸 住 宅 稼 働 時 期 :2015 年 3 月 ~ 商 業 住 居 一 体 型 複 合 施 設 ローズハイム 賃 貸 住 宅 稼 働 時 期 :2014 年 9 月 ~ ラルーチェ 賃 貸 住 宅 稼 働 時 期 :2015 年 3 月 ~ 規 模 : 地 上 13 階 地 下 1 階 延 床 面 積 : 約 27,000m2 用 途 : 商 業 施 設 ( 地 下 1 階 ~ 地 上 2 階 ) 駐 車 場 ( 地 上 3 4 階 ) 宿 泊 施 設 ( 地 上 5 階 ~13 階 ) 開 業 時 期 :2015 年 12 月 予 定 ナジック 津 田 沼 学 生 向 けマンション 取 得 取 得 時 期 :2014 年 7 月 京 成 津 田 沼 駅 おゆみ 野 駅 クレール 賃 貸 住 宅 稼 働 時 期 :2015 年 5 月 ~ 14 京 成 エリアの 開 発 2 京 成 バス 船 橋 営 業 所 ( 花 輪 車 庫 ) 跡 地 活 用 サングランデ 船 橋 宮 本 敷 地 面 積 : 約 9,000m2 総 戸 数 :246 戸 引 渡 時 期 :ウエストレジデンス 2015 年 3 月 船 橋 競 馬 場 駅 イーストレジデンス 2015 年 9 月 予 定 賃 貸 商 業 施 設 (コーナン) 商 業 住 居 一 体 型 複 合 施 設 ( 総 開 発 面 積 約 21,000m2)の 開 発 を 推 進 - 分 譲 マンション サングランデ 船 橋 宮 本 ウエストレジデンスの 販 売 対 象 住 戸 は 完 売 - 賃 貸 商 業 施 設 コーナン(2015 年 3 月 開 業 ) 敷 地 面 積 : 約 12,000m2 延 床 面 積 : 約 23,000m2 用 途 : 商 業 施 設 開 業 :2015 年 3 月 12 日 15
多 様 化 したお 客 様 ニーズへの 対 応 駅 売 店 のコンビニエンスストア 化 当 社 線 駅 構 内 で 展 開 する 売 店 のコンビニストア 化 を 推 進 - に 新 たに11 店 舗 を コンビニエンスストア 化 ( 計 19 店 舗 ) ストア 業 の 集 客 力 強 化 リブレ 京 成 において 店 舗 改 装 不 採 算 店 舗 の 閉 鎖 を 行 い 集 客 力 の 強 化 と 収 益 の 改 善 を 図 る イベントの 開 催 ( 京 成 バラ 園 芸 ) バラの 見 頃 に 合 わせ 京 成 バラ 園 にて イベントを 開 催 改 装 したアルビス 前 原 店 16 メ モ
目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料 メ モ
連 結 決 算 (1) 年 度 の 業 績 ( 前 期 比 較 ) ( 単 位 : 百 万 円 %) 2014 年 3 月 期 増 減 増 減 率 営 業 収 益 249,016 244,995 4,020 1.6 営 業 利 益 24,313 24,244 68 0.3 ( 営 業 利 益 率 ) 9.8 9.9 - - 経 常 利 益 37,169 36,980 189 0.5 うち 持 分 法 投 資 利 益 16,197 16,051 146 0.9 当 期 純 利 益 25,683 27,048 1,365 5.0 EBITDA 倍 率 7.6 倍 8.0 倍 - - EBITDA 倍 率 = 有 利 子 負 債 残 高 ( 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 ) なお 有 利 子 負 債 残 高 にはリース 債 務 を 含 みます 17 連 結 決 算 (2) 年 度 の 業 績 ( 前 回 予 想 比 較 ) ( 単 位 : 百 万 円 %) 前 回 予 想 増 減 増 減 率 営 業 収 益 249,016 248,400 616 0.2 営 業 利 益 24,313 22,700 1,613 7.1 ( 営 業 利 益 率 ) 9.8 9.1 - - 経 常 利 益 37,169 34,900 2,269 6.5 うち 持 分 法 投 資 利 益 16,197 15,100 1,097 7.3 当 期 純 利 益 25,683 24,800 883 3.6 EBITDA 倍 率 7.6 倍 7.9 倍 - - 前 回 予 想 は2014 年 10 月 31 日 付 第 2 四 半 期 決 算 短 信 発 表 値 です 18
連 結 決 算 (3) 営 業 収 益 (セグメント 別 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 増 減 前 回 予 想 増 減 運 輸 業 135,319 135,062 256 134,700 619 流 通 業 70,096 72,167 2,071 70,400 303 不 動 産 業 21,785 21,010 774 21,700 85 レジャー サービス 業 10,018 10,320 302 10,000 18 建 設 業 27,117 21,801 5,316 25,200 1,917 その 他 の 事 業 5,006 4,927 79 5,000 6 計 269,344 265,290 4,054 267,000 2,344 消 去 又 は 全 社 20,328 20,295 33 18,600 1,728 連 結 249,016 244,995 4,020 248,400 616 前 期 比 前 回 予 想 比 流 通 業 ストア 業 百 貨 店 業 の 減 運 輸 業 鉄 道 事 業 及 びバス 事 業 の 増 建 設 業 完 成 工 事 高 の 増 建 設 業 完 成 工 事 高 の 増 19 連 結 決 算 (4) 営 業 収 益 ( 主 なセグメントの 内 訳 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 増 減 前 回 予 想 増 減 鉄 道 事 業 71,829 72,587 757 71,500 329 バス 事 業 41,926 41,068 857 41,600 326 タクシー 事 業 21,563 21,406 156 21,600 36 運 輸 業 計 135,319 135,062 256 134,700 619 ストア 業 37,280 38,296 1,015 37,000 280 百 貨 店 業 26,341 27,188 847 26,700 358 その 他 6,474 6,683 208 6,700 225 流 通 業 計 70,096 72,167 2,071 70,400 303 不 動 産 販 売 業 9,419 9,116 303 9,500 80 不 動 産 賃 貸 業 9,046 8,778 267 9,000 46 不 動 産 管 理 業 3,320 3,116 204 3,200 120 不 動 産 業 計 21,785 21,010 774 21,700 85 前 期 比 前 回 予 想 比 バス 事 業 乗 合 貸 切 収 入 の 増 鉄 道 事 業 定 期 収 入 の 増 ストア 業 店 舗 閉 鎖 による 減 バス 事 業 乗 合 高 速 収 入 の 増 百 貨 店 業 衣 料 品 食 料 品 の 売 上 減 百 貨 店 業 衣 料 品 食 料 品 の 売 上 減 20
連 結 決 算 (5) 営 業 利 益 (セグメント 別 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 増 減 前 回 予 想 増 減 運 輸 業 15,917 17,308 1,391 15,100 817 流 通 業 1,061 967 94 900 161 不 動 産 業 5,586 4,630 955 5,200 386 レジャー サービス 業 30 135 104 100 69 建 設 業 952 721 231 800 152 その 他 の 事 業 433 284 148 300 133 計 23,981 24,047 66 22,400 1,581 消 去 又 は 全 社 332 197 134 300 32 連 結 24,313 24,244 68 22,700 1,613 前 期 比 前 回 予 想 比 運 輸 業 鉄 道 事 業 の 減 運 輸 業 不 動 産 業 不 動 産 販 売 業 の 増 鉄 道 事 業 及 びバス 事 業 の 増 21 連 結 決 算 (6) 営 業 利 益 ( 主 なセグメントの 内 訳 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 増 減 前 回 予 想 鉄 道 事 業 11,657 13,465 1,808 11,400 257 バス 事 業 3,550 3,247 303 3,000 550 タクシー 事 業 708 595 113 700 8 運 輸 業 計 15,917 17,308 1,391 15,100 817 ストア 業 714 477 237 500 214 百 貨 店 業 37 104 67 100 62 その 他 309 385 75 300 9 流 通 業 計 1,061 967 94 900 161 不 動 産 販 売 業 1,134 493 640 900 234 不 動 産 賃 貸 業 4,241 3,963 277 4,100 141 不 動 産 管 理 業 210 173 37 200 10 不 動 産 業 計 5,586 4,630 955 5,200 386 前 期 比 前 回 予 想 比 鉄 道 事 業 動 力 費 償 却 費 等 の 増 鉄 道 事 業 増 収 の 影 響 不 動 産 販 売 業 増 収 の 影 響 原 価 の 減 バス 事 業 増 収 の 影 響 燃 料 費 の 減 増 減 22
連 結 決 算 (7) 連 結 キャッシュ フロー ( 単 位 : 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 増 減 営 業 活 動 による キャッシュ フロー 投 資 活 動 による キャッシュ フロー フリー キャッシュ フロー 財 務 活 動 による キャッシュ フロー 48,223 46,921 1,302 27,606 19,401 8,204 20,617 27,520 6,902 22,294 29,300 7,006 当 期 キャッシュ フロー 1,676 1,780 104 23 連 結 決 算 (8) 連 結 貸 借 対 照 表 ( 単 位 : 百 万 円 %) 2014 年 3 月 期 増 減 増 減 率 差 異 内 訳 流 動 資 産 91,761 89,361 2,399 2.7 固 定 資 産 690,393 669,883 20,509 3.1 投 資 有 価 証 券 の 増 資 産 合 計 782,257 759,388 22,868 3.0 流 動 負 債 219,553 191,969 27,584 14.4 固 定 負 債 295,081 325,939 30,857 9.5 負 債 合 計 514,635 517,908 3,273 0.6 社 債 借 入 金 の 減 自 己 資 本 260,918 236,163 24,754 10.5 純 資 産 合 計 267,622 241,480 26,141 10.8 利 益 剰 余 金 の 増 負 債 純 資 産 合 計 782,257 759,388 22,868 3.0 自 己 資 本 比 率 33.4 31.1 24
目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 (1) 次 期 の 業 績 予 想 ( 当 期 比 較 ) 2016 年 3 月 期 予 想 増 減 ( 単 位 : 百 万 円 %) 増 減 率 営 業 収 益 247,000 249,016 2,016 0.8 営 業 利 益 23,700 24,313 613 2.5 ( 営 業 利 益 率 ) 9.6 9.8 - - 経 常 利 益 37,300 37,169 130 0.3 うち 持 分 法 投 資 利 益 16,700 16,197 502 3.1 当 期 純 利 益 1 27,100 25,683 1,416 5.5 EBITDA 倍 率 2 7.3 倍 7.6 倍 - - 1 2016 年 3 月 期 予 想 については 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 を 表 しています 2 EBITDA 倍 率 = 有 利 子 負 債 残 高 ( 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 ) なお 有 利 子 負 債 残 高 にはリース 債 務 を 含 みます 25
2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 (2) 営 業 収 益 (セグメント 別 ) 2016 年 3 月 期 予 想 ( 単 位 : 百 万 円 %) 増 減 増 減 率 差 異 内 訳 運 輸 業 136,200 135,319 880 0.7 流 通 業 70,200 70,096 103 0.1 不 動 産 業 20,100 21,785 1,685 7.7 不 動 産 販 売 業 の 減 レジャー サービス 業 9,800 10,018 218 2.2 建 設 業 23,200 27,117 3,917 14.4 完 成 工 事 高 の 減 その 他 の 事 業 5,000 5,006 6 0.1 計 264,500 269,344 4,844 1.8 消 去 又 は 全 社 17,500 20,328 2,828 連 結 247,000 249,016 2,016 0.8 26 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 (3) 営 業 収 益 ( 主 なセグメントの 内 訳 ) ( 単 位 : 百 万 円 %) 2016 年 3 月 期 予 想 増 減 増 減 率 差 異 内 訳 鉄 道 事 業 72,000 71,829 170 0.2 バス 事 業 42,200 41,926 273 0.7 タクシー 事 業 22,000 21,563 436 2.0 稼 働 率 の 増 運 輸 業 計 136,200 135,319 880 0.7 ストア 業 37,200 37,280 80 0.2 百 貨 店 業 26,300 26,341 41 0.2 その 他 6,700 6,474 225 3.5 流 通 業 計 70,200 70,096 103 0.1 不 動 産 販 売 業 7,500 9,419 1,919 20.4 販 売 戸 数 の 減 不 動 産 賃 貸 業 9,700 9,046 653 7.2 新 規 物 件 の 稼 働 による 増 不 動 産 管 理 業 2,900 3,320 420 12.7 修 繕 工 事 の 減 不 動 産 業 計 20,100 21,785 1,685 7.7 27
2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 (4) 営 業 利 益 (セグメント 別 ) 2016 年 3 月 期 予 想 ( 単 位 : 百 万 円 %) 増 減 増 減 率 差 異 内 訳 運 輸 業 15,700 15,917 217 1.4 バス 事 業 の 減 流 通 業 1,100 1,061 38 3.6 不 動 産 業 5,500 5,586 86 1.5 レジャー サービス 業 200 30 169 556.0 建 設 業 800 952 152 16.0 その 他 の 事 業 300 433 133 30.7 計 23,600 23,981 381 1.6 消 去 又 は 全 社 100 332 232 69.9 連 結 23,700 24,313 613 2.5 28 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 (5) 営 業 利 益 ( 主 なセグメントの 内 訳 ) ( 単 位 : 百 万 円 %) 2016 年 3 月 期 予 想 増 減 増 減 率 差 異 内 訳 鉄 道 事 業 11,600 11,657 57 0.5 バス 事 業 3,200 3,550 350 9.9 償 却 費 人 件 費 等 の 増 タクシー 事 業 900 708 191 27.0 運 輸 業 計 15,700 15,917 217 1.4 ストア 業 700 714 14 2.0 百 貨 店 業 100 37 62 167.7 その 他 300 309 9 3.2 流 通 業 計 1,100 1,061 38 3.6 不 動 産 販 売 業 800 1,134 334 29.5 減 収 の 影 響 不 動 産 賃 貸 業 4,600 4,241 358 8.5 増 収 の 影 響 不 動 産 管 理 業 100 210 110 52.5 不 動 産 業 計 5,500 5,586 86 1.5 29
目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料 連 結 業 績 の 推 移 (1) 業 績 の 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2012 年 3 月 期 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 予 想 営 業 収 益 230,282 244,059 244,995 249,016 247,000 運 輸 業 126,985 131,886 135,062 135,319 136,200 営 業 利 益 19,922 22,984 24,244 24,313 23,700 運 輸 業 14,142 16,780 17,308 15,917 15,700 営 業 外 収 益 9,595 13,935 18,439 18,418 18,200 持 分 法 投 資 利 益 7,201 11,564 16,051 16,197 16,700 営 業 外 費 用 7,277 6,317 5,704 5,562 4,600 支 払 利 息 6,577 5,806 5,151 4,370 4,200 経 常 利 益 22,240 30,602 36,980 37,169 37,300 当 期 純 利 益 13,471 21,973 27,048 25,683 27,100 2016 年 3 月 期 予 想 については 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 を 表 しています 30
連 結 業 績 の 推 移 (2) 有 利 子 負 債 残 高 等 の 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2012 年 3 月 期 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 予 想 借 入 金 社 債 等 384,345 369,342 345,688 329,342 316,000 リース 債 務 23,004 24,180 23,545 24,158 24,000 合 計 ( 有 利 子 負 債 残 高 ) EBITDA 倍 率 407,349 393,522 369,234 353,501 340,000 9.7 倍 8.8 倍 8.0 倍 7.6 倍 7.3 倍 31 メ モ
目 次 1 経 営 概 況 2 京 成 グループの 取 り 組 み 3 連 結 決 算 4 2016 年 3 月 期 連 結 業 績 予 想 5 連 結 業 績 の 推 移 6 参 考 資 料 長 期 経 営 計 画 Eプラン の 概 要 名 称 計 画 期 間 長 期 経 営 計 画 Evolution Plan (=Eプラン) 2010 年 度 ~2021 年 度 12ヶ 年 E1プラン (2010~2012 年 度 ) E2プラン (2013~2015 年 度 ) E3プラン (2016~2018 年 度 ) E4プラン (2019~2021 年 度 ) 長 期 経 営 ビジョン グループ 事 業 の 中 核 である 交 通 運 輸 事 業 の 競 争 力 収 益 力 を 更 に 強 化 すると 共 に 千 葉 県 北 西 部 ( 特 に 京 成 線 新 京 成 線 北 総 線 沿 線 ) 並 びに 東 京 都 東 部 を 地 盤 として 地 域 に 密 着 した 堅 実 な 総 合 生 活 産 業 を 展 開 し 地 域 経 済 を 代 表 する 企 業 グループの 地 位 を 拡 充 する 長 期 数 値 目 標 2021 年 度 における 連 結 決 算 数 値 営 業 収 益 2,800 億 円 以 上 営 業 利 益 率 10% 以 上 有 利 子 負 債 残 高 3,500 億 円 以 下 ( EBITDA 倍 率 7 倍 以 下 ) EBITDA 倍 率 = 有 利 子 負 債 ( 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 ) 32
中 期 経 営 計 画 E2プラン の 概 要 (1) 名 称 計 画 期 間 中 期 経 営 計 画 E2プラン (2013 年 度 ~2015 年 度 3ヶ 年 ) E1プラン (2010~2012 年 度 ) E2プラン (2013~2015 年 度 ) E3プラン (2016~2018 年 度 ) E4プラン (2019~2021 年 度 ) 基 本 的 な 考 え 方 コア 事 業 である 運 輸 業 を 中 心 とした 堅 実 な 事 業 運 営 を 推 進 するとともに 有 利 子 負 債 の 削 減 を 進 めることにより 引 き 続 き 安 定 した 事 業 成 長 を 目 指 す 安 全 安 心 なサービスの 提 供 京 成 エリアにおける 営 業 力 強 化 財 務 体 質 の 更 なる 強 化 33 中 期 経 営 計 画 E2プラン の 概 要 (2) 基 本 方 針 成 田 スカイアクセスの 利 便 性 認 知 度 の 向 上 により 鉄 道 事 業 の 競 争 力 収 益 力 の 強 化 を 図 る コア 事 業 ( 運 輸 業 )を 中 心 に 引 き 続 き 堅 実 な 事 業 運 営 を 推 進 し 各 事 業 分 野 におい て 一 定 の 事 業 成 長 を 実 現 する 将 来 に 亘 り 安 定 的 な 事 業 成 長 を 実 現 するため 賃 貸 資 産 の 拡 充 を 図 るとともに 投 資 案 件 を 選 別 し 投 資 規 模 の 適 正 化 を 推 進 する 減 価 償 却 の 範 囲 内 での 設 備 投 資 の 実 施 を 原 則 とすることで フリーキャッシュ フローを 確 保 し 財 務 体 質 の 強 化 を 図 る グループ 全 体 経 営 を 重 視 し グループシナジーの 最 大 化 を 図 る 一 方 M&Aや 事 業 提 携 も 視 野 に 入 れ 事 業 基 盤 の 拡 充 を 図 る 安 全 管 理 体 制 並 びに 異 常 時 災 害 時 におけるグループリスク 管 理 体 制 の 強 化 を 図 る 京 成 グループ 全 体 のブランド 価 値 向 上 により 競 争 力 を 強 化 する 34
中 期 経 営 計 画 E2プラン の 概 要 (3) 数 値 目 標 2015 年 度 ( 予 想 ) E2プラン 数 値 目 標 (2015 年 度 ) 営 業 利 益 237 億 円 230 億 円 以 上 ( 営 業 利 益 率 ) ( 9.6%) (9.5% 以 上 ) 経 常 利 益 373 億 円 310 億 円 以 上 有 利 子 負 債 残 高 3,400 億 円 3,550 億 円 以 下 (EBITDA 倍 率 ) ( 7.3 倍 ) (7.7 倍 以 下 ) 1 EBITDA 倍 率 = 有 利 子 負 債 ( 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 ) 35 中 期 経 営 計 画 E2プラン の 概 要 (4) 運 輸 業 流 通 業 不 動 産 業 レシ ャー サーヒ ス 業 建 設 業 その 他 の 事 業 合 計 ( 連 結 修 正 後 ) 2015 年 度 予 想 2015 年 度 E2プラン 増 減 営 業 収 益 1,362 億 円 1,339 億 円 23 億 円 営 業 利 益 157 億 円 159 億 円 2 億 円 営 業 収 益 702 億 円 759 億 円 57 億 円 営 業 利 益 11 億 円 12 億 円 1 億 円 営 業 収 益 201 億 円 182 億 円 19 億 円 営 業 利 益 55 億 円 52 億 円 3 億 円 営 業 収 益 98 億 円 113 億 円 15 億 円 営 業 利 益 2 億 円 3 億 円 1 億 円 営 業 収 益 232 億 円 229 億 円 3 億 円 営 業 利 益 8 億 円 7 億 円 1 億 円 営 業 収 益 50 億 円 51 億 円 1 億 円 営 業 利 益 3 億 円 2 億 円 1 億 円 営 業 収 益 2,470 億 円 2,480 億 円 10 億 円 営 業 利 益 237 億 円 230 億 円 7 億 円 36
成 田 空 港 アクセス(1) 成 田 空 港 への 交 通 アクセスシェア その 他 17.0 京 成 28.0 自 家 用 車 20.0 空 港 直 行 バス 21.0 JR 14.0 調 査 日 : 2014 年 3 月 14 日 ( 金 )0 時 ~24 時 (24 時 間 ) 2012 年 3 月 9 日 ( 金 )0 時 ~24 時 (24 時 間 ) 成 田 国 際 空 港 ( 株 )が2014 年 8 月 27 日 にリリースした 成 田 国 際 空 港 交 通 アクセス 実 態 調 査 を 元 に 作 成 37 成 田 空 港 アクセス(2) 交 通 機 関 経 路 所 要 時 分 ( 注 1) 運 賃 料 金 ( 注 2) 鉄 京 成 日 暮 里 第 2ビル 空 港 ( 成 田 スカイアクセス) スカイライナー 36 分 (38 分 ) 一 般 車 アクセス 特 急 50 分 (53 分 ) スカイライナー2,470 円 (2,465 円 ) 一 般 車 1,240 円 (1,235 円 ) 道 日 暮 里 ( 本 線 ) 第 2ビル 空 港 一 般 車 快 速 特 急 66 分 (69 分 ) 一 般 車 1,030 円 (1,025 円 ) バ ス 京 成 バ ス J R 東 京 東 京 ( 総 武 成 田 線 JRルート) 第 2ビル 空 港 第 2ビル 空 港 成 田 エクスプレス 50 分 (53 分 ) 東 京 シャトル 60 分 ( 約 70 分 ) 成 田 エクスプレス3,220 円 (3,217 円 ) 一 般 車 1,320 円 (1,317 円 ) 900 円 ( 注 3) 便 数 :113 便 東 京 第 2ビル 空 港 リムジンバス 80 分 ( 約 85 分 ) 3,100 円 注 1: 所 要 時 分 は 最 短 列 車 バスの 発 駅 から 空 港 第 2ビル 駅 まで ( ) 内 は 成 田 空 港 駅 までのデータ 注 2: 運 賃 料 金 における( ) 内 は 交 通 系 ICカードを 利 用 した 場 合 注 3: 予 約 なしで 乗 車 する 際 の 運 賃 は1,000 円 ( 東 京 駅 発 の 早 朝 深 夜 便 のみ2,000 円 ) 38
成 田 空 港 航 空 旅 客 数 推 移 3,500 ( 単 位 : 万 人 ) 3,000 ( 単 位 : 万 人 ) 3,000 2,500 2,353 2,766 3,036 3,014 2,500 2,000 2,160 2,394 2,518 2,414 2,000 1,500 1,500 1,568 1,637 1,594 1,350 1,000 1,000 500 500 592 757 924 1,064 0 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 0 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 成 田 国 際 空 港 株 式 会 社 発 表 資 料 に 基 づく 2014 年 度 の 航 空 旅 客 数 は 前 年 を 下 回 る 2014 年 度 の 外 国 人 旅 客 数 は 初 めて1,000 万 人 を 突 破 し 開 港 以 来 最 高 を 記 録 39 成 田 空 港 の 国 内 線 ネットワーク 奄 美 大 島 札 幌 ( 単 位 : 万 人 ) 那 覇 518 600 500 新 潟 仙 台 372 小 松 250 193 佐 賀 熊 本 鹿 児 島 福 岡 大 分 松 山 広 島 高 松 関 空 伊 丹 中 部 奄 美 大 島 那 覇 へ 成 田 空 港 0 2011 年 度 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 成 田 国 際 空 港 株 式 会 社 発 表 資 料 に 基 づく LCC 拡 充 により 開 港 以 来 最 高 を 記 録 40
沿 線 人 口 の 推 移 2015 年 4 月 2010 年 4 月 ( 前 中 期 経 営 計 画 E1プラン 初 年 度 ) 比 京 成 エリア 東 京 都 東 部 千 葉 県 営 業 距 離 178.8km( 当 社 北 総 新 京 成 ) 駅 数 102 駅 自 治 体 数 都 内 6 区 県 内 13 市 3 町 沿 線 人 口 6,210 千 人 (+1.3%) 都 内 2,466 千 人 (+1.7%) 県 内 3,744 千 人 (+1.0%) 千 葉 NT 近 郊 (+4.2%) 10.4 月 15.4 月 147 153 千 葉 NT 近 郊 白 井 市 印 西 市 単 位 : 千 人 佐 倉 市 ( 0.5%) 10.4 月 15.4 月 172 172 松 戸 市 ( 0.5%) 10.4 月 15.4 月 485 482 都 内 6 区 (+1.7%) 10.4 月 15.4 月 2,425 2,466 都 内 6 区 台 東 区 荒 川 区 足 立 区 葛 飾 区 江 戸 川 区 墨 田 区 数 値 は 自 治 体 公 表 値 による 鎌 ケ 谷 市 (+1.6%) 10.4 月 15.4 月 107 109 船 橋 市 (+2.9%) 10.4 月 15.4 月 604 621 市 川 市 ( 0.3%) 習 志 野 市 (+3.8%) 10.4 月 15.4 月 10.4 月 15.4 月 476 474 162 168 八 千 代 市 (+1.2%) 成 田 市 (+2.7%) 10.4 月 15.4 月 10.4 月 15.4 月 189 191 127 131 千 葉 市 (+1.0%) 市 原 市 ( 1.0%) 10.4 月 15.4 月 10.4 月 15.4 月 958 967 279 276 41 本 資 料 は 弊 社 ホームページでご 覧 いただけます http://www.keisei.co.jp/keisei/ir/index.html 本 資 料 の 情 報 のうち 過 去 の 事 実 以 外 のものは 将 来 の 見 通 しで あり リスクや 不 確 実 性 を 含 んだものです 実 際 には 様 々な 要 因 により 異 なる 結 果 となる 場 合 があることを ご 承 知 おきください