2016 年 3 月 期 決 算 説 明 会 2016 年 4 月 28 日 東 日 本 旅 客 鉄 道 株 式 会 社
目 次 Ⅰ グループ 経 営 構 想 Ⅴ ~ 限 りなき 前 進 ~ 現 在 の 進 捗 と 将 来 の 展 望 運 輸 業 実 績 と 計 画 20 グループ 経 営 構 想 Ⅴ 4 駅 スペース 活 用 事 業 実 績 と 計 画 21 安 全 安 定 輸 送 のレベルアップに 向 けて 5 [トピックス] 駅 スペース 活 用 事 業 の2017 年 3 月 期 計 画 22 鉄 道 ネットワークの 拡 充 6 ショッピング オフィス 事 業 実 績 と 計 画 23 インバウンド 戦 略 の 推 進 7 その 他 実 績 と 計 画 24 今 後 の 主 なプロジェクト 8 今 後 の 主 なプロジェクト( 生 活 サービス 事 業 ) 25 経 営 体 質 の 強 化 9 営 業 外 損 益 特 別 損 益 の 実 績 ( 連 結 ) 26 2019 年 3 月 期 数 値 目 標 10 キャッシュ フローの 実 績 ( 連 結 ) 27 営 業 キャッシュ フローの 使 途 についての 計 画 11 設 備 投 資 の 推 移 ( 連 結 ) 28 Ⅱ 2016 年 3 月 期 決 算 及 び2017 年 3 月 期 業 績 見 通 し 2017 年 3 月 期 設 備 投 資 の 主 な 項 目 29 単 体 決 算 2016 年 3 月 期 実 績 及 び2017 年 3 月 期 計 画 13 有 利 子 負 債 残 高 の 推 移 ( 連 結 ) 30 鉄 道 運 輸 収 入 2016 年 3 月 期 実 績 14 鉄 道 運 輸 収 入 2017 年 3 月 期 計 画 15 Ⅲ 参 考 資 料 単 体 営 業 費 用 2016 年 3 月 期 実 績 16 単 体 営 業 費 用 2017 年 3 月 期 計 画 17 [トピックス] 修 繕 費 の 計 画 新 幹 線 大 規 模 改 修 引 当 金 18 連 結 決 算 2016 年 3 月 期 実 績 及 び2017 年 3 月 期 計 画 19 2017 年 3 月 期 旅 客 輸 送 量 鉄 道 運 輸 収 入 計 画 津 波 被 害 などを 受 けた 沿 岸 線 区 の 状 況 Suica ecute の 展 開 ホテル 事 業 の 概 要 主 要 子 会 社 の 実 績 と 計 画 品 川 開 発 プロジェクト 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料
Ⅰ グループ 経 営 構 想 Ⅴ ~ 限 りなき 前 進 ~ 現 在 の 進 捗 と 将 来 の 展 望
グループ 経 営 構 想 Ⅴ グループ 経 営 構 想 Ⅴ ~ 限 りなき 前 進 ~ (2012.10.30 発 表 ) 変 わらぬ 使 命 究 極 の 安 全 サービス 品 質 の 改 革 地 域 との 連 携 強 化 無 限 の 可 能 性 の 追 求 技 術 革 新 新 たな 事 業 領 域 への 挑 戦 企 業 風 土 づくり お 客 さま 地 域 社 会 JR 東 日 本 グループ 社 員 株 主 投 資 家 コンセプトワード 地 域 に 生 きる 世 界 に 伸 びる 4
安 全 安 定 輸 送 のレベルアップに 向 けて 会 社 発 足 から30 年 (1987 年 2016 年 ) 安 全 は 経 営 の 最 重 要 課 題 事 故 に 学 び 教 訓 とし これまで 数 々の 対 策 を 実 施 変 化 点 昨 年 度 連 続 して 事 象 が 発 生 鉄 道 のシステムチェンジ 水 平 分 業 の 深 度 化 背 後 要 因 社 員 の 急 速 な 世 代 交 代 新 幹 線 高 速 化 パートナー 会 社 による 工 事 異 常 時 対 応 能 力 の 強 化 安 全 教 育 訓 練 の 見 直 し 課 題 解 決 に 向 けて パートナー 会 社 との 協 働 による 技 術 力 向 上 ハード 面 の 強 化 実 践 的 な 安 全 教 育 訓 練 の 例 安 全 安 定 輸 送 をレベルアップ 5
鉄 道 ネットワークの 拡 充 北 海 道 新 幹 線 (2016 年 3 月 26 日 新 函 館 北 斗 開 業 ) 首 都 圏 ~ 東 北 ~ 北 海 道 間 の 流 動 拡 大 北 陸 新 幹 線 (2015 年 3 月 14 日 金 沢 開 業 ) さらなる 利 用 促 進 沿 線 活 性 化 青 森 県 函 館 DC(7~9 月 ) E7 系 広 域 観 光 ルートの 整 備 インバウンド 需 要 の 取 込 み 戦 略 的 な 商 品 設 定 交 流 人 口 の 拡 大 富 山 金 沢 五 稜 郭 弘 前 城 約 1.7 倍 に 増 加 JR East-South Hokkaido Rail Pass (パンフレット) 青 森 県 函 館 デスティネーションキャンペーン 北 陸 アーチパス (パンフレット) 2014 年 度 2015 年 度 首 都 圏 ~ 金 沢 富 山 間 の 総 流 動 ( 航 空 を 含 む 4~1 月 実 績 を 比 較 ) 6
インバウンド 戦 略 の 推 進 JR 東 日 本 グループでの 需 要 の 取 込 み 東 日 本 版 ゴールデンルート の 確 立 東 北 観 光 推 進 機 構 と 一 体 となった 取 組 み 民 営 化 される 仙 台 空 港 との 連 携 受 入 れ 環 境 整 備 と 利 便 性 向 上 訪 日 旅 行 センターの 拡 充 免 税 一 括 カウンターの 整 備 の 加 速 海 外 における 販 売 力 強 化 ( 万 人 ) 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 訪 日 外 国 人 旅 行 者 の 推 移 521 1,974 1,341 1,036 837 4,000 6,000 ビジット ジャパン キャンペーン 開 始 ( 目 標 ) ( 目 標 ) インバウンド 収 入 の 推 移 (イメージ) 125 億 円 85 億 円 165 億 円 ( 計 画 ) ( 年 ) ( 年 度 ) JR EAST PASS (パンフレット) 観 光 で 東 北 を 元 気 にするシンポジウム ( 観 光 庁 長 官 東 北 6 県 知 事 とPR) 訪 日 旅 行 センター( 東 京 駅 ) 免 税 一 括 カウンター (NEWoMan) 7
今 後 の 主 なプロジェクト ( 年 度 ) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 以 降 鉄 道 事 業 生 活 サ ー ビ ス 事 業 北 海 道 新 幹 線 新 函 館 北 斗 開 業 小 田 栄 駅 開 業 JR 新 宿 ミライナタワー (2016 年 3 月 ~4 月 ) パープルライン 開 業 (2016 年 8 月 ) [タイ バンコク] 仙 台 駅 東 口 開 発 (2016 年 3 月 ~2017 年 春 ) 東 京 駅 丸 の 内 地 下 エリア (2017 年 夏 ) 千 葉 駅 駅 舎 駅 ビル 建 替 (2016 年 秋 頃 ~2018 年 夏 以 降 ) ( 仮 称 )さいたま 新 都 心 ビル (2017 年 初 夏 ) 中 央 快 速 線 等 グリーン 車 導 入 田 町 ~ 品 川 間 新 駅 [ 凡 例 ] 東 京 駅 北 通 路 周 辺 整 備 (2020 年 ) 横 浜 駅 西 口 開 発 ビル( 仮 称 ) (2020 年 ) 渋 谷 駅 街 区 開 発 ( 共 同 開 発 ) (2019 年 度 2027 年 度 ) [ 中 央 快 速 線 グリーン 車 (イメージ)] 羽 田 空 港 アクセス 線 構 想 海 外 プロジェクト 駅 スペース 活 用 事 業 ショッピング オフィス 事 業 その 他 の 事 業 品 川 開 発 8
経 営 体 質 の 強 化 業 務 の 効 率 性 生 産 性 の 向 上 技 術 革 新 によるコストダウン 将 来 の 投 資 等 に 向 けた キャッシュの 確 保 人 材 の 確 保 が 困 難 設 備 のスリム 化 による 安 定 性 向 上 とコストダウン ATACS 埼 京 線 (2017 年 秋 ) 業 務 の 効 率 性 生 産 性 の 向 上 が 不 可 欠 車 内 サービス 業 務 の 見 直 し 清 掃 回 数 作 業 時 分 の 見 直 し 多 能 工 化 の 推 進 など JR 東 日 本 グループの 持 続 的 な 成 長 へ 参 考 業 務 委 託 費 + 人 件 費 の 推 移 (イメージ) 設 備 メンテナンスの 最 適 化 CBM(Condition Based Maintenance)の 実 用 化 ICTを 活 用 した 業 務 革 新 駅 遠 隔 操 作 システム オンライン 販 売 の 拡 充 (ダイナミックレールパック) 筋 肉 質 で 俊 敏 な 経 営 体 質 の 確 立 輸 送 実 態 に 合 わせた 設 備 のスリム 化 生 活 サービス 事 業 と 鉄 道 事 業 を 一 体 的 に 運 用 業 務 委 託 費 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 人 件 費 [2016.3 期 実 績 ] 6,759 億 円 ( 業 務 委 託 費 2,026 億 円 人 件 費 4,732 億 円 ) [2017.3 期 計 画 ] 6,700 億 円 ( 業 務 委 託 費 2,080 億 円 人 件 費 4,620 億 円 ) JR 東 日 本 ダイナミックレールパック nonowa 国 立 9
2019 年 3 月 期 数 値 目 標 ( 単 位 : 億 円 %) 2016.3 実 績 2017.3 計 画 2019.3 目 標 2019.3/2016.3 増 減 (%) 営 業 収 益 28,671 28,780 29,670 +998 103.5% 運 輸 業 19,545 19,510 19,790 +244 101.2% 駅 スペース 活 用 事 業 3,999 4,020 4,270 +270 106.8% ショッピング オフィス 事 業 2,559 2,740 2,960 +400 115.6% その 他 2,566 2,510 2,650 +83 103.2% 営 業 利 益 4,878 4,500 4,980 +101 102.1% 運 輸 業 3,485 3,080 3,420 65 98.1% 駅 スペース 活 用 事 業 350 330 370 +19 105.4% ショッピング オフィス 事 業 716 750 840 +123 117.3% その 他 350 350 360 +9 102.8% 調 整 額 24 10 10 主 な 前 提 条 件 (2019 年 3 月 期 までの3ヵ 年 ) 実 質 GDP 成 長 率 年 率 +0.7% 程 度 鉄 道 運 輸 収 入 基 礎 伸 び 率 定 期 : 年 率 +0.2% 程 度 定 期 外 : 年 率 +0.4% 程 度 連 結 ROA ( 総 資 産 営 業 利 益 率 ) (2019.3 期 末 ) 6% 程 度 毎 年 度 決 算 発 表 時 に 新 たな3ヵ 年 計 画 を 発 表 します 連 結 ROE ( 自 己 資 本 当 期 純 利 益 率 ) (2019.3 期 末 ) 10% 程 度 10
営 業 キャッシュ フローの 使 途 についての 計 画 連 結 営 業 キャッシュ フロー 将 来 の 目 標 2017.3 期 [2017.3-2019.3] 約 2 兆 円 設 備 投 資 維 持 更 新 投 資 ( 安 全 安 定 輸 送 投 資 ) [2017.3-2019.3] 約 1.6 兆 円 約 10,000 億 円 ( 約 6,000 億 円 ) 5,200 億 円 3,420 億 円 成 長 投 資 約 6,000 億 円 1,780 億 円 株 主 還 元 債 務 削 減 [ 中 長 期 的 ターゲット] 総 還 元 性 向 33% [2020 年 代 中 ] 有 利 子 負 債 残 高 3 兆 円 配 当 130 円 / 株 自 社 株 取 得 有 利 子 負 債 削 減 300 億 円 程 度 これに 加 えて 2016.3 期 末 の 現 預 金 残 高 より 300 億 円 を 上 限 に 重 点 枠 を 設 定 ( 設 備 投 資 合 計 約 5,500 億 円 ) 330 万 株 または300 億 円 を 上 限 とした 自 社 株 取 得 (2016 年 4 月 28 日 ~7 月 29 日 まで) 11
Ⅱ 2016 年 3 月 期 決 算 及 び 2017 年 3 月 期 業 績 見 通 し
単 体 決 算 2016 年 3 月 期 実 績 及 び2017 年 3 月 期 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 2017.3/2016.3 実 績 実 績 [10 月 計 画 ] 増 減 (%) 計 画 増 減 (%) 営 業 収 益 19,660 20,573 [20,490] +912 104.6 20,600 +26 100.1 運 輸 収 入 17,259 18,050 +790 104.6 18,070 +19 100.1 その 他 の 収 入 2,400 2,523 +122 105.1 2,530 +6 100.3 営 業 費 用 16,133 16,473 +339 102.1 16,870 +396 102.4 人 件 費 4,723 4,732 +9 100.2 4,620 112 97.6 物 件 費 動 力 費 修 繕 費 その 他 6,903 715 2,483 3,703 7,026 603 2,563 3,858 +122 111 +79 +155 101.8 84.4 103.2 104.2 7,460 620 2,850 3,990 +433 +16 +286 +131 106.2 102.7 111.2 103.4 機 構 借 損 料 等 739 869 +130 117.7 890 +20 102.3 租 税 公 課 860 905 +45 105.2 960 +54 106.0 減 価 償 却 費 2,906 2,938 +32 101.1 2,940 +1 100.0 営 業 利 益 3,526 4,099 [3,910] +573 116.3 3,730 369 91.0 経 常 利 益 3,015 3,594 [3,390] +579 119.2 3,230 364 89.9 当 期 純 利 益 1,571 2,090 [2,200] +519 133.0 2,290 +199 109.6 13
鉄 道 運 輸 収 入 2016 年 3 月 期 実 績 ( 対 前 年 億 円 %) 通 期 ( 対 前 年 億 円 ) 要 素 増 減 額 増 減 (%) 北 陸 新 幹 線 +485 鉄 道 運 輸 収 入 +790 104.6 新 幹 線 (+565) インバウンド 連 休 など(シルバーウィーク 好 調 ) うるう 年 +40 +10 +10 定 期 +42 100.9 基 礎 連 休 など(GW シルバーウィーク 好 調 ) +20 +45 上 野 東 京 ライン +35 定 期 外 +748 106.1 新 幹 線 +565 111.4 在 来 線 (+182) 災 害 反 動 など うるう 年 前 年 度 初 販 売 減 の 反 動 並 行 在 来 線 の 減 少 など +30 +20 +10 30 在 来 線 関 東 圏 +204 103.0 定 期 外 収 入 基 礎 +70 +748 定 期 収 入 +42 鉄 道 運 輸 収 入 +790 14
15 鉄 道 運 輸 収 入 2017 年 3 月 期 計 画 ( 対 前 年 億 円 %) 通 期 上 期 下 期 主 な 増 減 要 素 基 礎 トレンド 鉄 道 運 輸 収 入 +19 億 円 100.1% 100.2% 100.0% 100.3% 定 期 +14 億 円 100.3% 100.3% 100.3% 100.3% 定 期 外 +5 億 円 100.0% 100.2% 99.9% 100.3% 新 幹 線 +63 億 円 31 億 円 在 来 線 関 東 圏 101.2% 北 海 道 新 幹 線 :+45 インバウンド:+40 シルバーウィーク 反 動 など: 10 うるう 年 反 動 : 10 101.3% 101.0% 災 害 など: 10 北 陸 新 幹 線 反 動 : 25 99.6% シルバーウィーク 反 動 など: 20 うるう 年 反 動 : 20 災 害 など: 15 消 費 税 先 買 い( 回 数 券 ):+10 99.7% 99.4% 100.6% 100.3%
単 体 営 業 費 用 2016 年 3 月 期 実 績 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 実 績 実 績 増 減 (%) 実 績 増 減 の 主 な 要 因 営 業 費 用 16,133 16,473 +339 102.1 人 件 費 4,723 4,732 +9 100.2 賞 与 関 係 :+25 社 員 数 の 減 など 物 件 費 6,903 7,026 +122 101.8 動 力 費 715 603 111 84.4 燃 料 費 単 価 減 など: 128 修 繕 費 2,483 2,563 +79 103.2 一 般 修 繕 費 :+68 車 両 修 繕 費 :+11 その 他 3,703 3,858 +155 104.2 車 両 相 互 使 用 料 :+64 販 売 手 数 料 :+42 システム 使 用 料 :+40 部 外 委 託 関 係 :+40 機 構 借 損 料 等 739 869 +130 117.7 北 陸 新 幹 線 金 沢 開 業 による 増 租 税 公 課 860 905 +45 105.2 外 形 標 準 課 税 見 直 しによる 増 減 価 償 却 費 2,906 2,938 +32 101.1 設 備 投 資 による 増 16
単 体 営 業 費 用 2017 年 3 月 期 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2016.3 2017.3 2017.3/2016.3 実 績 計 画 増 減 (%) 実 績 増 減 の 主 な 要 因 営 業 費 用 16,473 16,870 +396 102.4 人 件 費 4,732 4,620 112 97.6 社 員 数 の 減 など 物 件 費 7,026 7,460 +433 106.2 動 力 費 603 620 +16 102.7 修 繕 費 2,563 2,850 +286 111.2 新 幹 線 大 規 模 改 修 引 当 金 :+240 追 加 的 な 安 全 対 策 など:+42 その 他 3,858 3,990 +131 103.4 システム 使 用 料 :+30 車 両 相 互 使 用 料 :+23 部 外 委 託 関 係 :+17 機 構 借 損 料 等 869 890 +20 102.3 北 海 道 新 幹 線 租 税 公 課 905 960 +54 106.0 外 形 標 準 課 税 :+30 減 価 償 却 費 2,938 2,940 +1 100.0 設 備 投 資 による 増 減 価 償 却 制 度 の 見 直 しによる 減 17
[トピックス] 修 繕 費 の 計 画 新 幹 線 大 規 模 改 修 引 当 金 修 繕 費 の 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2,850 +286 240 新 幹 線 大 規 模 改 修 引 当 金 新 幹 線 の 安 定 的 な 輸 送 を 将 来 にわたり 確 保 するための 引 当 金 2,563 67 2,495 2016 年 3 月 期 ( 実 績 ) 110 2,500 2017 年 3 月 期 ( 計 画 ) 最 近 の 事 故 等 を 受 けた 安 全 対 策 高 架 下 落 下 物 対 策 軌 道 パッド 抜 け 出 し 防 止 対 策 首 都 圏 電 気 設 備 の 強 化 等 2016 年 3 月 期 は 緊 急 安 全 総 点 検 の 結 果 を 踏 まえた 事 故 未 然 防 止 策 を 含 む 法 令 周 期 等 に 基 づく 各 種 設 備 の 修 繕 費 新 幹 線 大 規 模 改 修 引 当 金 [ 引 当 金 積 立 計 画 の 内 容 ] 期 間 2031 年 4 月 ~2041 年 3 月 (10 年 間 ) 大 規 模 改 修 費 用 の 総 額 10,406 億 円 積 立 期 間 2016 年 4 月 ~2031 年 3 月 (15 年 間 ) 引 当 金 積 立 総 額 3,600 億 円 営 業 費 用 の 増 営 業 費 用 の 減 引 当 金 積 立 期 間 (15 年 間 ) 3,600 億 円 (240 億 円 / 年 ) 課 税 所 得 から 減 算 2016.4 2031.3 工 事 着 手 2031.4 引 当 金 取 崩 期 間 (10 年 間 ) 3,600 億 円 (360 億 円 / 年 ) 課 税 所 得 に 加 算 18
連 結 決 算 2016 年 3 月 期 実 績 及 び2017 年 3 月 期 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 2017.3/2016.3 実 績 実 績 [10 月 計 画 ] 増 減 (%) 計 画 増 減 (%) 営 業 収 益 27,561 28,671 [28,410] +1,110 104.0 28,780 +108 100.4 運 輸 業 18,520 19,545 +1,025 105.5 19,510 35 99.8 駅 スペース 活 用 事 業 3,963 3,999 +35 100.9 4,020 +20 100.5 ショッピング オフィス 事 業 2,549 2,559 +9 100.4 2,740 +180 107.0 その 他 2,527 2,566 +39 101.5 2,510 56 97.8 営 業 利 益 4,275 4,878 [4,630] +602 114.1 4,500 378 92.2 運 輸 業 2,946 3,485 +539 118.3 3,080 405 88.4 駅 スペース 活 用 事 業 345 350 +5 101.6 330 20 94.0 ショッピング オフィス 事 業 723 716 7 99.0 750 +33 104.7 その 他 274 350 +75 127.4 350 0 99.9 調 整 額 14 24 10 173.1 10 +14 40.1 経 常 利 益 3,619 4,289 [4,020] +669 118.5 3,930 359 91.6 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 1,803 2,453 [2,530] +649 136.0 2,660 +206 108.4 ( 注 )2015 年 3 月 期 実 績 における 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 の 数 値 は 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 前 における 当 期 純 利 益 の 数 値 です 19
運 輸 業 実 績 と 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 計 画 2017.3/2016.3 営 業 収 益 18,520 19,545 営 業 利 益 2,946 3,485 +1,025 105.5% 19,510 +539 118.3% 3,080 35 99.8% 405 88.4% 2016 年 3 月 期 営 業 収 益 の 主 な 増 減 要 因 JR 東 日 本 総 合 車 両 製 作 所 +894 +127 運 輸 収 入 の 増 公 民 鉄 販 売 増 2017 年 3 月 期 トピックス 北 陸 新 幹 線 開 業 1 周 年 キャンペーン(3 月 ~9 月 ) 上 越 新 幹 線 GENBI SHINKANSEN 運 行 開 始 (4 月 29 日 ) 青 森 県 函 館 デスティネーションキャンペーン(7 月 ~9 月 ) 北 海 道 新 幹 線 開 業 告 知 ポスター IZU CRAILE ( 注 ) 営 業 収 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 営 業 利 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 +セグメント 間 売 上 高 - 外 部 仕 入 -セグメント 間 仕 入 上 越 新 幹 線 GENBI SHINKANSEN 20
駅 スペース 活 用 事 業 実 績 と 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 計 画 2017.3/2016.3 営 業 収 益 3,963 3,999 営 業 利 益 345 350 +35 100.9% 4,020 +5 101.6% 330 +20 100.5% 20 94.0% 2016 年 3 月 期 営 業 収 益 の 主 な 増 減 要 因 鉄 道 会 館 JR 東 日 本 ウォータービジネス 日 本 レストランエンタプライズ +18 +8 +7 東 京 駅 (グランスタ)の 売 上 の 増 自 販 機 販 売 増 弁 当 売 上 の 増 参 考 月 次 の 動 向 ( 前 年 同 月 比 %) NEWoMan( 駅 ナカ) 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 下 期 計 年 度 計 物 販 飲 食 100.2 99.8 99.4 100.3 101.3 98.4 100.0 100.6 Jリテール( 既 存 店 ) 98.9 98.5 97.0 98.4 100.2 99.5 98.7 99.5 NRE( 既 存 店 ) (*) 104.0 104.0 101.2 101.3 99.8 99.0 101.6 103.2 ( 注 ) 営 業 収 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 営 業 利 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 +セグメント 間 売 上 高 - 外 部 仕 入 -セグメント 間 仕 入 (*) NREはホテル 事 業 を 除 く 21
[トピックス] 駅 スペース 活 用 事 業 の2017 年 3 月 期 計 画 営 業 収 益 ( 外 部 ) 増 収 営 業 利 益 減 益 2016 年 3 月 期 2017 年 3 月 期 3,999 億 円 4,020 億 円 (+20 億 円 ) 2016 年 3 月 期 2017 年 3 月 期 350 億 円 330 億 円 ( 20 億 円 ) ( 増 減 内 訳 : 億 円 ) 既 存 新 規 +130 東 京 駅 工 事 支 障 110 +20 既 存 新 規 +10 グランスタダイニング 10 億 円 セントラルストリート 5 億 円 東 京 駅 工 事 支 障 20 ( 増 減 内 訳 : 億 円 ) 経 費 増 20 10 主 な 新 規 開 業 ( 平 年 度 化 ) 店 舗 新 宿 ルミネNEWoMan 駅 ナカ 仙 台 駅 ナカ など 減 価 償 却 費 等 の 増 ( 店 舗 リニューアル 新 工 場 稼 働 ) 22
ショッピング オフィス 事 業 実 績 と 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 計 画 2017.3/2016.3 営 業 収 益 2,549 2,559 営 業 利 益 723 716 +9 100.4% 2,740 7 99.0% 750 +180 107.0% +33 104.7% 2016 年 3 月 期 営 業 収 益 の 主 な 増 減 要 因 アトレ ルミネ ステーションビルMIDORI 北 関 東 3 社 +79 +19 +10 98 北 関 東 再 編 既 存 店 浦 和 店 好 調 既 存 店 好 調 アイルミネの 増 MIDORI 長 野 (2015 年 3 月 全 面 開 業 ) 北 関 東 再 編 2017 年 3 月 期 トピックス アトレ 恵 比 寿 西 館 (4 月 15 日 開 業 ) 参 考 月 次 の 動 向 ( 前 年 同 月 比 %) 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 下 期 計 年 度 計 駅 ビル 103.6 101.1 102.5 101.2 103.0 101.0 101.0 102.8 ルミネ( 既 存 店 ) 105.0 99.7 100.6 97.2 105.8 101.1 101.1 101.2 アトレ( 既 存 店 ) 103.8 100.3 100.5 101.4 98.1 96.9 100.2 101.8 ( 注 ) 営 業 収 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 営 業 利 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 +セグメント 間 売 上 高 - 外 部 仕 入 -セグメント 間 仕 入 23
その 他 実 績 と 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/2015.3 2017.3 計 画 2017.3/2016.3 営 業 収 益 2,527 2,566 営 業 利 益 274 350 +39 101.5% 2,510 +75 127.4% 350 56 97.8% 0 99.9% 2016 年 3 月 期 営 業 収 益 の 主 な 増 減 要 因 ホテル 事 業 実 績 (2016 年 3 月 期 ) JR 東 日 本 テクノロジー JR 東 日 本 企 画 日 本 ホテル ビューカード JR 東 日 本 情 報 システム +46 +29 +19 +12 101 北 海 道 新 幹 線 関 連 の 増 宣 伝 物 制 作 の 増 宿 泊 の 増 加 盟 店 手 数 料 等 の 増 北 陸 新 幹 線 関 連 の 減 など 営 業 収 益 509 億 円 (104.7%) (セグメント 間 売 上 高 を 含 む) 営 業 利 益 41 億 円 (127.5%) 参 考 月 次 の 動 向 ( 前 年 同 月 比 %) 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 下 期 計 年 度 計 ホテル 108.8 96.4 105.1 104.8 106.1 103.5 104.0 104.5 ( 注 ) 営 業 収 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 営 業 利 益 : 外 部 顧 客 への 売 上 高 +セグメント 間 売 上 高 - 外 部 仕 入 -セグメント 間 仕 入 24
25 今 後 の 主 なプロジェクト( 生 活 サービス 事 業 ) 開 業 時 期 延 床 面 積 (m2) オフィス(m2) 商 業 施 設 (m2) ホテル( 室 ) JR 新 宿 ミライナタワー 2016 年 3 月 4 月 約 111,000 約 75,600 約 11,000 - 仙 台 駅 東 口 開 発 2016 年 3 月 約 43,000 - 約 41,000-2017 年 春 約 14,000 - - 約 280 東 京 駅 丸 の 内 地 下 エリア 整 備 2017 年 夏 約 19,000 - 約 4,100 - 千 葉 駅 駅 舎 駅 ビル 建 替 渋 谷 駅 街 区 開 発 ( 共 同 開 発 ) 2018 年 夏 以 降 ( 全 面 開 業 ) ( 東 棟 )2019 年 度 ( 中 央 西 棟 )2027 年 度 約 73,800 - 約 57,400 - 約 276,000 うち 東 棟 約 181,000 ( 賃 貸 面 積 ) 約 73,000 うち 東 棟 約 73,000 ( 店 舗 面 積 ) 約 70,000 うち 東 棟 約 30,000 - 東 京 駅 北 通 路 開 発 2020 年 約 8,900 - 約 6,300 - 横 浜 駅 西 口 開 発 ビル( 仮 称 ) 2020 年 約 122,000 約 28,000 約 70,000 - 品 川 開 発 プロジェクト 創 出 用 地 約 130,000m2
営 業 外 損 益 特 別 損 益 の 実 績 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 増 減 営 業 利 益 4,275 4,878 +602 営 業 外 収 益 208 216 +7 受 取 配 当 金 持 分 法 による 投 資 利 益 その 他 36 31 141 37 25 153 +1 5 +12 営 業 外 費 用 864 805 58 支 払 利 息 その 他 819 44 763 42 56 2 支 払 利 息 : 433 ( 60) 社 債 利 息 : 329 (+4) 経 常 利 益 3,619 4,289 +669 特 別 利 益 667 367 299 工 事 負 担 金 等 受 入 額 投 資 有 価 証 券 売 却 益 その 他 592 12 62 244 44 77 347 +32 +15 特 別 損 失 1,133 807 326 工 事 負 担 金 等 圧 縮 額 減 損 損 失 災 害 損 失 引 当 金 繰 入 額 その 他 542 127 13 450 183 122 250 250 359 4 +237 200 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 3,153 3,848 +695 2015.3: 常 磐 線 ( 小 高 ~ 原 ノ 町 ) 13 2016.3: 常 磐 線 ( 浪 江 ~ 小 高 ) 常 磐 線 ( 竜 田 ~ 浪 江 ) 250 一 部 線 区 移 管 引 当 金 繰 入 額 ( 山 田 線 )の 減 ( 135) 26
キャッシュ フローの 実 績 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 増 減 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー (Ⅰ) 6,227 6,731 +503 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー (Ⅱ) 4,768 4,995 227 フリー キャッシュ フロー (Ⅰ)+(Ⅱ) 1,459 1,735 +276 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー (Ⅲ) 866 1,102 236 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 (Ⅰ)+(Ⅱ)+(Ⅲ) 592 632 +39 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 1,860 2,451 +591 連 結 除 外 に 伴 う 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 減 少 額 5 6 0 合 併 に 伴 う 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 加 額 4-4 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 2,451 3,078 +626 27
設 備 投 資 の 推 移 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 2013.3 運 輸 業 ( 実 績 ) 2014.3 ( 実 績 ) 2015.3 ( 実 績 ) 2016.3 ( 実 績 ) 2017.3 ( 計 画 ) 成 長 投 資 589 859 652 470 400 維 持 更 新 投 資 3,162 3,259 3,365 3,452 3,530 合 計 3,751 4,119 4,018 3,922 3,930 成 長 投 資 994 1,076 1,119 1,364 1,380 非 運 輸 業 維 持 更 新 投 資 61 61 83 133 190 合 計 1,055 1,137 1,202 1,497 1,570 成 長 投 資 1,584 1,936 1,771 1,834 1,780 維 持 更 新 投 資 3,223 3,320 3,449 3,585 3,720 ( 減 価 償 却 費 ) 3,468 3,480 3,532 3,595 3,720 ( ) ( ) ( ) ( ) 合 計 4,807 5,257 5,221 5,419 5,500 ( 注 ) 維 持 更 新 投 資 = 事 業 の 継 続 的 運 営 に 必 要 な 投 資 重 点 枠 を 含 む (2014.3 期 実 績 :147 億 円 ) (2015.3 期 実 績 :166 億 円 ) (2016.3 期 実 績 :181 億 円 ) (2017.3 期 計 画 :300 億 円 ) 28
2017 年 3 月 期 設 備 投 資 の 主 な 項 目 連 結 5,200 億 円 単 体 4,200 億 円 安 全 対 策 安 定 輸 送 大 規 模 地 震 対 策 約 980 億 円 車 両 投 資 約 600 億 円 生 活 サービス 約 660 億 円 千 葉 駅 改 良 駅 ビル 建 替 仙 台 駅 改 良 駅 ビル 開 発 さいたま 新 都 心 ビル( 仮 称 ) など グループ 会 社 1,000 億 円 2017.3 期 の 営 業 キャッシュ フロー 地 上 設 備 の 老 朽 取 替 クルーズトレイン TRAIN SUITE 四 季 島 E5 系 など ホームドア 整 備 など 重 点 枠 :300 億 円 エレベーター 等 整 備 再 生 可 能 エネルギー 設 備 中 央 線 12 両 化 など 安 全 安 定 輸 送 サービス 品 質 改 革 観 光 地 域 活 性 化 技 術 革 新 グローバル 化 地 方 創 生 ( 出 資 M&Aを 含 む) 2016.3 期 の 現 預 金 残 高 29
有 利 子 負 債 残 高 の 推 移 ( 連 結 ) ( 単 位 : 億 円 ) 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 ( 実 績 ) ( 実 績 ) ( 実 績 ) ( 実 績 ) ( 実 績 ) 社 債 15,996 (1.97%) 16,597 (1.94%) 17,197 (1.90%) 17,648 (1.84%) 18,099 (1.83%) 長 期 借 入 金 8,159 (1.75%) 8,537 (1.57%) 8,998 (1.43%) 9,654 (1.30%) 9,937 (1.23%) 鉄 道 施 設 購 入 9,238 7,932 6,664 5,452 4,383 長 期 未 払 金 (5.49%) (5.63%) (5.78%) (5.97%) (6.18%) その 他 有 利 子 負 債 7 (0.82%) 8 (0.76%) 23 (1.27%) - - 合 計 33,402 (2.89%) 33,074 (2.73%) 32,884 (2.56%) 32,755 (2.37%) 32,419 (2.23%) 上 段 : 残 高 下 段 : 平 均 金 利 30
Ⅲ 参 考 資 料
2017 年 3 月 期 旅 客 輸 送 量 鉄 道 運 輸 収 入 計 画 旅 客 輸 送 量 ( 百 万 人 キロ) 鉄 道 運 輸 収 入 ( 億 円 ) 2016.3 実 績 2017.3 計 画 増 減 (%) 2016.3 実 績 2017.3 計 画 増 減 (%) 新 幹 線 定 期 1,740 1,745 +5 100.3 236 236 +0 100.3 定 期 外 21,108 21,358 +250 101.2 5,545 5,609 +63 101.2 計 22,848 23,104 +255 101.1 5,782 5,846 +64 101.1 在 来 線 関 東 圏 定 期 69,908 70,118 +209 100.3 4,523 4,536 +13 100.3 定 期 外 35,966 35,815 150 99.6 7,038 7,007 31 99.6 計 105,875 105,933 +58 100.1 11,561 11,543 17 99.8 その 他 定 期 3,083 3,092 +9 100.3 184 185 +0 100.3 定 期 外 2,621 2,494 126 95.2 520 493 27 94.8 計 5,704 5,587 117 97.9 705 678 26 96.2 在 来 線 合 計 定 期 72,992 73,210 +218 100.3 4,708 4,722 +14 100.3 定 期 外 38,587 38,310 277 99.3 7,558 7,500 58 99.2 計 111,579 111,520 58 99.9 12,267 12,222 44 99.6 合 計 定 期 74,732 74,956 +223 100.3 4,944 4,959 +14 100.3 定 期 外 59,695 59,668 26 100.0 13,104 13,110 +5 100.0 計 134,428 134,625 +196 100.1 18,049 18,069 +19 100.1 32
津 波 被 害 などを 受 けた 沿 岸 線 区 の 状 況 秋 田 沿 岸 被 災 線 区 の 現 在 の 状 況 盛 岡 北 上 宮 古 山 田 線 復 旧 工 事 中 ( 経 営 移 管 予 定 ) BRT 運 行 中 ( 本 格 復 旧 で 合 意 ) 新 庄 一 ノ 関 気 仙 沼 釜 石 大 船 渡 線 55.4km 山 田 線 大 船 渡 線 43.7km 99.0km 気 仙 沼 線 山 形 仙 台 女 川 気 仙 沼 線 55.3km 常 磐 線 郡 山 福 島 常 磐 線 福 島 第 一 原 発 68.6km 復 旧 工 事 中 ( 一 部 ルート 移 転 含 む) ( 2016 年 4 月 1 日 現 在 ) 他 の 区 間 は 鉄 道 で 復 旧 済 ( 約 177km) 33
Suica 交 通 系 電 子 マネー 利 用 件 数 および 利 用 可 能 店 舗 数 の 推 移 数 値 はその 他 加 盟 店 実 績 含 む Suica 発 行 枚 数 約 5,923 万 枚 < 内 電 子 マネー 対 応 > 約 5,704 万 枚 モバイルSuica 会 員 数 約 373 万 人 Suicaポイントクラブ 会 員 数 約 219 万 人 2016 年 3 月 の 月 間 利 用 件 数 約 13,183 万 件 1 日 あたり 利 用 件 数 ( 過 去 最 高 値 ) (2015 年 8 月 7 日 実 績 ) 約 522 万 件 利 用 可 能 店 舗 数 約 342,600 店 舗 利 用 可 能 箇 所 数 ( 端 末 台 数 ) 約 634,870 箇 所 (2016 年 3 月 末 現 在 ) 鉄 道 利 用 可 能 箇 所 数 Suicaエリア 924 駅 PASMOエリア 1,285 駅 Kitacaエリア 55 駅 TOICAエリア 149 駅 manacaエリア 390 駅 ICOCAエリア 465 駅 PiTaPaエリア 1,030 駅 SUGOCAエリア 285 駅 nimocaエリア 72 駅 はやかけんエリア 35 駅 icscaエリア 29 駅 (2016 年 3 月 末 現 在 ただし は2015 年 10 月 1 日 現 在 ) 34
の 展 開 大 宮 品 川 立 川 日 暮 里 東 京 上 野 品 川 サウス 赤 羽 2010.12 (1 期 ) 2011.3 (1 期 ) 開 業 2005.3 2005.10 2007.10 (1 期 ) 2008.10 (2 期 ) 2008.3 2009.6( 増 床 ) 2010.3 2010.12 (1 期 ) 2011.3 (2 期 ) 2011.2 (2 期 ) 2011.4 (3 期 ) 2011.7 (2 期 ) 2011.8 (3 期 ) 2011.5 (4 期 ) 2011.9 (4 期 ) 売 場 面 積 約 2,300m2 約 1,600m2 約 4,300m2 約 380m2 約 730m2 約 4,800m2 約 1,800m2 約 1,600m2 店 舗 数 76 52 78 18 32 76 39 51 店 舗 売 上 2016.3 ( 対 前 年 %) 96 億 円 (99.4%) 68 億 円 (103.4%) 57 億 円 (96.5%) 18 億 円 (101.6%) 50 億 円 (105.5%) 96 億 円 (88.2%) 111 億 円 (105.8%) 53 億 円 (100.5%) 35
ホテル 事 業 の 概 要 メトロポリタンホテルズ(10ホテル 3,032 室 ) ホテルメトロポリタン( 池 袋 ) エドモント( 飯 田 橋 ) 高 崎 長 野 仙 台 盛 岡 盛 岡 ニューウィング 秋 田 山 形 丸 の 内 営 業 収 益 * 344 億 円 (2016.3) 稼 働 率 82.5% ホテルメッツ(23ホテル 2,686 室 ) 久 米 川 武 蔵 境 国 分 寺 浦 和 水 戸 川 崎 田 端 津 田 沼 北 上 長 岡 溝 ノ 口 ( 武 蔵 溝 ノ 口 ) 渋 谷 かまくら 大 船 ( 大 船 ) 八 戸 目 白 赤 羽 福 島 高 円 寺 立 川 駒 込 横 浜 鶴 見 ( 鶴 見 ) ホテル アール メッツ 宇 都 宮 新 潟 営 業 収 益 * 89 億 円 (2016.3) 稼 働 率 82.6% 東 京 ステーションホテル (150 室 ) ファミリーオ フォルクローロ (8ホテル 344 室 ) ホテルドリームゲート 舞 浜 (80 室 ) シーサイドホテル 芝 弥 生 (155 室 ) ホテルニューグランド (240 室 ) * 各 ホテルの 営 業 収 益 の 単 純 合 算 (2016 年 3 月 31 日 現 在 ) 36
主 要 子 会 社 の 実 績 と 計 画 ( 単 位 : 億 円 ) 2015.3 2016.3 2016.3/ 2017.3 2017.3/ 実 績 実 績 2015.3 計 画 2016.3 JR 東 日 本 リテールネット (Jリテール) 日 本 レストラン エンタプライズ (NRE) ルミネ JR 東 日 本 企 画 営 業 収 益 1,969 1,965 99.8% 1,901 96.8% 営 業 利 益 29 26 89.6% 5 19.4% 営 業 収 益 614 622 101.4% 612 98.3% 営 業 利 益 16 16 101.9% 8 48.4% 営 業 収 益 677 696 102.7% 767 110.2% 営 業 利 益 124 123 99.4% 129 104.6% 営 業 収 益 1,052 1,090 103.6% 1,101 101.0% 営 業 利 益 34 38 112.8% 33 85.1% * 単 体 での 営 業 収 益 営 業 利 益 37
品 川 開 発 プロジェクト 国 際 交 流 拠 点 の 形 成 に 向 けたスケジュール 成 長 し 続 ける 街 東 京 オリンピック パラリンピックを 見 据 えた 暫 定 利 用 と その 後 の 街 びらきを 契 機 として 国 際 交 流 拠 点 として 成 長 し 続 ける 街 を 目 指 す まちづくりの 将 来 像 を 描 き 先 行 して 基 盤 整 備 地 区 計 画 土 地 区 画 整 理 事 業 日 本 の 魅 力 発 信 新 しい 街 の 魅 力 発 信 国 際 交 流 拠 点 としての 成 長 新 国 際 都 市 都 市 計 画 道 路 エキマチ 一 体 開 発 イメージ 4/13 都 市 計 画 決 定 街 びらき ( 一 部 開 業 ) 現 在 暫 定 利 用 東 京 オリンピック パラリンピック 新 駅 の 暫 定 開 業 ストリート 型 まちづくり イメージ リニア 中 央 新 幹 線 開 業 ( 予 定 ) 2016 年 2020 年 2027 年 2030 年 代 ~ 38
財 務 指 標 の 動 向 (1) 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 ( 億 円 ) 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 とインタレスト カバレッジ レシオの 推 移 7.6 8.8 6.7 6.2 6.0 6.3 5.5 5.6 5.8 5.3 4.8 5,088 5,586 5,885 5,627 6,227 4.8 6,731 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 ( 倍 ) 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 営 業 キャッシュ フロー( 左 軸 ) インタレスト カハ レッシ レシオ( 右 軸 ) キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 ( 右 軸 ) ( 注 1) インタレスト カバレッジ レシオ= 営 業 キャッシュ フロー/ 利 息 の 支 払 額 ( 注 2) キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 = 有 利 子 負 債 / 営 業 キャッシュ フロー 39
財 務 指 標 の 動 向 (2) 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 ( 億 円 ) 40,000 30,000 20,000 34,330 1.9 18,093 D/Eレシオの 推 移 33,402 33,074 32,884 32,755 32,419 1.8 1.6 1.5 18,744 20,306 21,806 ( 倍 ) 2.5 2.0 22,856 24,421 1.5 1.4 1.3 1.0 10,000 0.5 0 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 有 利 子 負 債 ( 左 軸 ) 自 己 資 本 ( 左 軸 ) D/Eレシオ( 右 軸 ) 0.0 ( 注 ) D/Eレシオ= 有 利 子 負 債 / 自 己 資 本 40
有 利 子 負 債 の 構 成 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 連 結 有 利 子 負 債 の 内 訳 (2016 年 3 月 末 ) 残 高 ( 億 円 ) 構 成 比 平 均 金 利 平 均 年 限 社 債 18,099 55.8% 1.83% 9.64 年 長 期 借 入 金 9,937 30.7% 1.23% 7.57 年 鉄 道 施 設 購 入 長 期 未 払 金 4,383 13.5% 6.18% 18.70 年 合 計 32,419 100.0% 2.23% 10.23 年 鉄 道 施 設 購 入 長 期 未 払 金 の 内 訳 (2016 年 3 月 末 ) 債 務 の 名 称 買 取 時 元 本 ( 億 円 ) 未 払 残 高 ( 億 円 ) 変 動 / 固 定 金 利 利 率 支 払 方 法 支 払 期 間 支 払 先 ( 注 2)における 用 途 1 号 債 務 ( 注 1) 21,018 445 変 動 4.13% 元 利 均 等 1991.10~2017.3 同 機 構 が 負 担 する 債 務 の 償 還 資 金 2 号 債 務 ( 注 1) 6,385 485 固 定 6.35% 元 利 均 等 1991.10~2017.3 在 来 線 の 整 備 等 3 号 債 務 ( 注 1) 3,665 3,364 固 定 6.55% 元 利 均 等 1991.10~2051.9 整 備 新 幹 線 新 幹 線 債 務 合 計 31,069 4,295 6.28% 秋 田 新 幹 線 債 務 279 68 変 動 1.52% 元 利 均 等 1997.3~2022.3 モノレール 債 務 367 19 変 動 2.32% 元 利 均 等 (2002.3)~2029.11 総 計 4,383 6.18% ( 注 1) 新 幹 線 鉄 道 に 係 る 鉄 道 施 設 の 譲 渡 等 に 関 する 法 律 施 行 令 第 1 条 の それぞれ 第 1 号 2 号 3 号 に 規 定 されていることによる 通 称 ( 注 2) 独 立 行 政 法 人 鉄 道 建 設 運 輸 施 設 整 備 支 援 機 構 41
長 期 資 金 調 達 と 流 動 性 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 長 期 資 金 調 達 長 期 固 定 金 利 での 調 達 と 債 務 償 還 の 平 準 化 により 金 利 上 昇 リスクを 抑 制 長 期 格 付 け 格 付 機 関 名 格 付 け ムーディーズ Aa3 ( 安 定 的 ) スタンダード&プアーズ(S&P) AA- ( 安 定 的 ) 格 付 投 資 情 報 センター(R&I) AA+ ( 安 定 的 ) 流 動 性 日 々 鉄 道 事 業 から 現 金 収 入 (2016 年 3 月 期 の1 日 当 たりの 運 輸 収 入 は 約 50 億 円 ) CP 発 行 枠 1,500 億 円 短 期 格 付 け 当 座 借 越 枠 3,300 億 円 震 災 対 応 型 コミットメント ライン 600 億 円 格 付 機 関 名 格 付 け ムーディーズ P-1 格 付 投 資 情 報 センター(R&I) a-1+ 42
有 利 子 負 債 の 償 還 見 込 み 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 ( 億 円 ) 4,000 有 利 子 負 債 償 還 額 ( 連 結 短 期 除 く) 新 幹 線 1 号 2 号 債 務 2017 年 3 月 期 で 償 還 完 了 新 幹 線 1 号 債 務 の 早 期 償 還 鉄 道 施 設 購 入 長 期 未 払 金 長 期 借 入 金 社 債 3,000 2,742 72 2,788 2,756 2,838 43 43 2,354 2,391 2,000 996 972 1,114 1,145 43 45 1,061 1,146 1,000 1,123 1,015 1,599 1,650 1,250 1,200 550 800 0 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 ( 実 績 ) ( 注 1) 2016 年 3 月 31 日 現 在 ( 注 2) 社 債 に 関 する 償 還 額 は 額 面 金 額 43
社 債 の 償 還 見 込 み 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 社 債 償 還 額 ( 単 体 ) ( 億 円 ) 1,800 1,600 1,400 国 内 債 ( 無 担 保 2016 年 3 月 期 発 行 ) ユーロ ポンド 債 国 内 債 ( 無 担 保 ) 国 内 債 ( 一 般 担 保 ) 1,200 1,000 800 600 400 200 0 550 400 400 100 1,000 1,350 800 1,050 600 300 300 200 900 1,110 650 600 250 350 400 400 650 782 450 500 300 800 587 600 525 400 350 503 100 100 300 ( 注 1) 2016 年 3 月 31 日 現 在 ( 注 2) 償 還 額 は 額 面 金 額 44
2016 年 3 月 期 の 社 債 発 行 実 績 債 券 投 資 家 向 け 追 加 資 料 総 額 1,000 億 円 の 社 債 を 発 行 回 号 年 限 発 行 総 額 クーポン 発 行 価 格 応 募 者 利 回 り JGB スプレッド 発 行 日 償 還 日 108 10 100 億 円 0.588% 100 円 0.588% +13bp 2015.7.28 2025.7.28 109 20 200 億 円 1.283% 100 円 1.283% +6.5bp 2015.7.28 2035.7.27 110 30 200 億 円 1.760% 100 円 1.760% +29bp 2015.7.28 2045.7.28 111 5 100 億 円 0.160% 100 円 0.160% +14bp 2016.1.28 2021.1.28 112 10 150 億 円 0.410% 100 円 0.410% +17bp 2016.1.28 2026.1.28 113 20 150 億 円 1.037% 100 円 1.037% +6.5bp 2016.1.28 2036.1.28 114 30 100 億 円 1.577% 100 円 1.577% +30bp 2016.1.28 2046.1.26 45
本 資 料 および 説 明 会 プレゼンテーション 映 像 は 弊 社 ホームページでご 覧 いただけます JR 東 日 本 ホームページ 企 業 情 報 IR 情 報 採 用 情 報 IR 情 報 決 算 説 明 会 http://www.jreast.co.jp/investor/guide/index.html 将 来 の 見 通 しの 記 述 について このレポートに 記 載 されているJR 東 日 本 グループの 現 在 の 計 画 戦 略 確 信 などのうち 過 去 の 事 実 以 外 のものはJR 東 日 本 グループの 将 来 の 業 績 に 関 する 見 通 しの 記 述 であり 現 在 入 手 可 能 な 情 報 に 基 づく 経 営 陣 の 仮 定 と 確 信 に 基 づくもの であります これらの 将 来 見 通 しの 記 述 は 既 に 知 られているリスク 知 られていないリスクや 不 確 かさ その 他 の 要 因 など を 含 み JR 東 日 本 グループの 実 際 の 経 営 成 績 業 績 などはこのレポートに 記 載 した 見 通 しとは 大 きく 異 なる 結 果 となる 可 能 性 があります これらの 要 因 には 以 下 のようなものなどが 含 まれます 1 鉄 道 事 業 の 現 在 の 利 用 者 数 を 維 持 または 増 加 させるJR 東 日 本 グループの 能 力 2 鉄 道 事 業 その 他 の 事 業 の 収 益 性 を 改 善 するJR 東 日 本 グループの 能 力 3 鉄 道 事 業 以 外 の 事 業 を 拡 大 するJR 東 日 本 グループの 能 力 4 日 本 全 体 の 経 済 情 勢 や 法 規 制 日 本 政 府 の 政 策 など