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2016 年 7 月 18 日 証 券 コード:8732

目 次 Ⅰ. FX 取 引 について Ⅱ. マネーパートナーズグループのご 紹 介 Ⅲ. 当 社 グループの 収 益 構 造 特 徴 と 強 み Ⅳ. 業 績 の 推 移 Ⅴ. 経 営 戦 略 Ⅵ. 当 社 の 株 主 還 元 について 参 考 資 料 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

Ⅰ. FX 取 引 について Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

FX 取 引 とは1 FXは foreign exchange ( 外 国 為 替 取 引 )の 略 称 FX 外 貨 両 替 とも 外 国 為 替 相 場 の 動 きを 利 用 して 利 益 を 得 ることが 可 能 11ドル=100 円 の ときにドルに 交 換 日 本 円 を 売 る 100 万 円 1 万 ドル 1ドル100 円 の 売 レート 相 場 変 動 ( 円 安 ) ドルを 売 る ドルを 買 う 21ドル=110 円 の ときに 円 に 交 換 1 万 ドル 110 万 円 1ドル110 円 の 買 レート 10 万 円 の 為 替 利 益 日 本 円 を 買 う Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 4

FX 取 引 とは2 FXと 外 貨 両 替 の 違 い FXは 現 物 ( 通 貨 )の 受 け 渡 しのタイミングを 選 べる 日 本 円 を 売 る 日 本 円 を 支 払 う 外 貨 両 替 その 場 で 受 け 渡 し 両 替 窓 口 ドルを 買 う ドルを 受 け 取 る 日 本 円 を 売 る 価 格 のみ 取 り 決 めて 支 払 は 希 望 の 時 期 まで 保 留 FX 受 け 渡 しはその 場 で 行 わない ( 無 期 限 延 長 反 対 売 買 も 可 ) 証 拠 金 FX 業 者 証 拠 金 ( 手 付 金 )を 預 託 する ドルを 買 う 受 け 取 りは 希 望 の 時 期 ( 代 金 支 払 い 時 )まで 保 留 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 5

FX 取 引 とは3 FXの 特 長 割 安 な 取 引 コスト お 客 様 への 提 示 レートが 市 場 の 相 場 と 連 動 することから 外 貨 両 替 等 1 日 に1 回 の レート 提 示 を 行 う 場 合 と 比 べ 業 者 にとっての 市 場 変 動 リスクがほぼゼロになるため お 客 様 にとって 有 利 なレート 提 示 が 可 能 に 外 貨 両 替 FX 売 値 と 買 値 の 差 5~6 円 売 値 と 買 値 の 差 0.5 銭 1 万 ドルを 買 ったときのコスト =2 万 5,000 円 ~3 万 円 1 万 ドルを 買 ったときのコスト =25 円 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 6

FX 取 引 とは4 FXの 特 長 スワップポイント 現 物 の 受 け 渡 しを 行 う(もしくは 反 対 売 買 による 決 済 )までの 間 買 い 通 貨 と 売 り 通 貨 の 金 利 差 をスワップポイントの 受 け 渡 しにより 日 々 調 整 金 利 の 高 い 通 貨 (ex. 豪 ドル)を 買 い 金 利 の 低 い 通 貨 (ex. 円 )を 売 った 場 合 金 利 差 に 相 当 する 収 益 を 受 け 取 ることができる 外 貨 両 替 FX 現 金 のため 利 息 等 は 付 かない 高 金 利 通 貨 の 例 ニュージーランドドル/ 円 1 万 ドル( 想 定 元 本 約 73 万 円 )あたり の 買 建 スワップポイント パートナーズFX 35 円 / 日 年 間 約 1.7% 相 当 パートナーズFX nano 51 円 / 日 年 間 約 2.5% 相 当 上 記 はいずれも2016 年 7 月 1 日 現 在 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 7

FX 取 引 とは5 FXの 特 長 高 い 資 金 効 率 現 物 の 受 け 渡 しを 別 にすると 取 引 に 必 要 な 資 金 は 手 付 金 ( 証 拠 金 )のみ ( 必 要 証 拠 金 は 取 引 総 額 に 対 して 最 小 4%=レバレッジ 最 大 25 倍 ) 1ドル=100 円 の 時 に1 万 ドル 投 資 する 場 合 外 貨 両 替 FX 交 換 100 万 円 1 万 ドル リスク リターンは 同 じ 1 万 ドル 手 付 金 1 万 ドルと 交 換 するため100 万 円 が 必 要 証 拠 金 ( 手 付 金 ) 最 小 4 万 円 から 取 引 可 能 4 万 円 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 8

FX 取 引 の 金 融 商 品 としての 制 度 整 備 税 制 優 遇 申 告 分 離 課 税 の 適 用 ( 一 律 20%) 繰 越 損 失 控 除 が3 年 間 可 能 に 平 成 23 年 度 税 制 改 正 (うちFXに 関 連 する 部 分 )より 投 資 家 保 護 レバレッジ 規 制 過 当 な 取 引 を 抑 止 ( 証 拠 金 の25 倍 まで) ロスカット ガイドライン 制 定 損 失 を 限 定 顧 客 預 り 資 産 の 信 託 義 務 資 産 の 安 全 性 確 保 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 9

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 外 国 為 替 相 場 の 状 況 (ドル/ 円 相 場 の 推 移 ) ( 円 ) 150 140 130 巨 大 ヘッジファンド 破 綻 サブプライム ローン 破 綻 120 リーマンショック 110 100 90 アメリカ 同 時 多 発 テロ ( 日 本 ) 政 権 交 代 金 融 緩 和 期 待 80 ブレグジット 70 ( 年 ) 2012 年 秋 以 来 の 円 安 トレンドから2015 年 6 月 以 降 円 高 トレンドに Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 10

FX 取 引 の 市 場 規 模 について1 取 引 高 については 規 制 や 相 場 変 動 により 増 加 ペースは 一 定 でないものの 預 り 証 拠 金 口 座 数 などFX 市 場 の 基 盤 は 継 続 して 成 長 (10 億 円 ) 預 り 証 拠 金 推 移 ( 千 口 座 ) 口 座 数 推 移 (10 億 通 貨 ) 取 引 高 推 移 1,600 1,510 7,000 約 580 万 口 座 60,000 1,400 1,200 1,000 1,318 1,161 1,032 912 6,000 5,000 5,852 5,312 4,789 4,157 50,000 40,000 レバレッジ 規 制 50 倍 25 倍 40,017 42,187 47,665 4,000 3,724 800 600 400 378 613 696 595 684 751 3,000 2,000 3,072 2,750 1,922 1,237 30,000 20,000 22,729 20,312 19,342 18,380 16,416 200 1,000 645 10,000 6,094 330 2,907 0 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 0 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 0 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 矢 野 経 済 研 究 所 2015 年 版 FX( 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 ) 市 場 の 動 向 と 展 望 より ( 注 )いずれも2016 年 3 月 (16/3)の 数 値 は 予 想 値 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 11

FX 取 引 の 市 場 規 模 について2 店 頭 FX 建 玉 残 高 ( ) 及 び 店 頭 FX 取 引 高 の 推 移 買 建 玉 と 売 建 玉 の 合 計 ( 投 資 残 高 に 相 当 ) ( 億 円 / 億 通 貨 単 位 ) 80,000 レバレッジ 50 倍 規 制 レバレッジ 25 倍 規 制 外 貨 預 金 : 家 計 の 外 貨 建 資 産 残 高 ( 億 円 ) 店 頭 FX 建 玉 残 高 ( 億 円 ) 店 頭 FX 取 引 高 ( 億 通 貨 単 位 ) 60,000 40,000 20,000 0 10/1 10/7 11/1 11/7 12/1 12/7 13/1 13/7 14/1 14/7 15/1 15/7 16/1 日 本 銀 行 統 計 時 系 列 統 計 データ 及 び 金 先 協 会 統 計 資 料 より 当 社 作 成 取 引 高 (フロー)は 外 国 為 替 相 場 の 状 況 に 左 右 されるものの 建 玉 残 高 (ストック)は 堅 調 な 成 長 により2014 年 6 月 以 降 外 貨 預 金 残 高 ( 家 計 部 門 )を 上 回 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 12

FX 取 引 の 市 場 規 模 について3 パスポート( 一 般 旅 券 ) 発 行 数 (2015 年 1 月 ~12 月 累 計 ) 327 万 件 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 日 本 人 海 外 旅 行 者 数 の 推 移 パスポート 有 効 旅 券 数 (2015 年 12 月 31 日 時 点 ) 5 年 旅 券 733 万 人 分 10 年 旅 券 2,324 万 人 分 計 2,986 万 人 分 外 務 省 旅 券 統 計 ( 平 成 27 年 1 月 ~12 月 ) より 1,000 800 600 1,621 400 万 人 200 0 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 法 務 省 入 国 管 理 局 日 本 人 出 国 者 数 より FX 取 引 の 潜 在 顧 客 となりうるユーザーは 約 3,000 万 人 FXの 透 明 化 一 般 化 が 進 めば FX 市 場 の 成 長 も 加 速 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 13

Ⅱ. マネーパートナーズグループのご 紹 介 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 14

マネーパートナーズグループとは FX 業 界 におけるパイオニア 1999 年 10 月 FX 取 り 扱 い 業 務 を 開 始 した 日 本 におけるFX 取 引 のパイオニア 的 存 在 2005 年 6 月 ネット 企 業 のインキュベーションにより FX 専 門 会 社 として 独 立 (その 後 2008 年 10 月 に 持 株 会 社 体 制 へ 移 行 吸 収 分 割 により 全 事 業 を 新 設 会 社 であ る マネーパートナーズ に 承 継 し 当 社 は マネーパートナーズグループ に 商 号 変 更 ) FX 専 業 業 者 で 東 証 一 部 上 場 第 1 号 2007 年 6 月 大 阪 証 券 取 引 所 ニッポン ニュー マーケット ヘラクレス 市 場 ( 現 東 証 JASDAQ 市 場 )にFX 専 業 業 者 として 初 の 上 場 を 実 現 会 社 設 立 から2 年 での 上 場 はヘラクレス 市 場 最 短 記 録 ( 当 時 ) さらに2012 年 5 月 東 証 二 部 へ 上 場 2013 年 5 月 東 証 一 部 へ 指 定 変 更 業 界 をリードする 先 進 的 サービス デリバティブ(FX)から 実 需 ( 外 貨 両 替 )まで 幅 広 いサービス 外 貨 決 済 サービスへの 参 入 ビットコインへの 関 与 も 検 討 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 15

マネーパートナーズの 社 是 会 社 ロゴ 社 是 DON T STOP! とめない とまらない Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 16

Ⅲ. 当 社 グループの 収 益 構 造 特 徴 と 強 み Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 17

当 社 グループの 収 益 構 造 マネーパートナーズのお 客 様 複 数 の 銀 行 証 券 会 社 (カバー 先 )よ りレート 提 示 を 受 ける 2 100.000 レ ー ト 提 示 3 売 買 注 文 1 万 ドル 買 お 客 様 へレートを 提 示 する お 客 様 からの 売 買 注 文 を 受 ける 1 レ ー ト 提 示 4 ( カ 売 バ 買 ー 注 取 文 引 ) 1 万 ドル 買 お 客 様 からの 売 買 注 文 を 銀 行 証 券 会 社 (カバー 先 )へカバーする A 社 100.004 B 社 100.008 C 社 100.005 D 社 99.998 銀 行 証 券 会 社 (カバー 先 ) 100.000-99.998 = 0.002 円 1 万 ドル 0.002 円 = 20 円 バークレイズ 銀 行 ドイツ 銀 行 シティバンク エヌ エイ 大 和 証 券 等 計 17 社 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 18

FX 取 引 高 と 外 国 為 替 相 場 の 関 係 性 FX 取 引 高 主 要 通 貨 ペア 日 次 平 均 ボラティリティの 推 移 60,000 国 内 全 FX 取 引 高 ( 億 通 貨 単 位 ) ドル/ 円 ユーロ/ 円 豪 ドル/ 円 ポンド/ 円 40,000 ユーロ/ドル 30.0% 20.0% 20,000 10.0% 0 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1Q 2015 年 3 月 期 10 月 11 月 12 月 2 Q 2 Q 4 Q 1Q 2 Q 3 Q 2016 年 3 月 期 1 月 2 月 3 月 4 Q 0.0% FX 取 引 高 は 外 国 為 替 相 場 の 動 きと 強 い 相 関 関 係 ( 相 場 が 動 くと 取 引 高 が 増 える) 当 社 グループの 売 上 高 ( 営 業 収 益 )は 18ページの 収 益 構 造 のようにFX 取 引 高 に 概 ね 連 動 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 19

当 社 グループの 利 益 構 造 の 特 徴 営 業 収 益 費 用 営 業 収 益 損 益 分 岐 点 利 益 変 動 費 固 定 費 (システム 費 人 件 費 等 ) 営 業 収 益 変 動 費 の 割 合 が 小 さく 損 益 分 岐 点 を 超 えた 後 は 営 業 収 益 の 増 加 に 比 例 し 利 益 も 大 きくなる Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 20

差 別 化 商 品 サービス Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 21

差 別 化 商 品 サービス 空 港 内 の 店 舗 で 外 貨 を 受 取 れるサービスは FX 証 券 取 扱 業 者 であるマネーパートナーズが 顧 客 サービスの 一 環 とし て 提 供 する 新 しい 形 の 付 帯 サービスです 800 通 貨 以 上 の 場 合 韓 国 ウォン 中 国 元 は 除 く( 平 成 27 年 6 月 : 矢 野 経 済 研 究 所 調 べ) Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 22

差 別 化 商 品 サービス 外 貨 引 受 サービス 小 売 業 やサービス 業 等 の リアル 店 舗 への 支 援 活 動 を 推 進 外 貨 を 歓 迎 して くれるお 店 なら 入 りやすいな! 店 舗 が 受 け 取 った 紙 幣 は マネーパートナーズが 手 数 料 格 安 で 両 替 店 舗 マネーパートナーズ 外 国 人 観 光 客 店 舗 : 外 国 人 観 光 客 からの 売 上 増 マネーパートナーズ:ブランディング 効 果 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 23

差 別 化 商 品 サービス 証 拠 金 100 円 から! パートナーズFXnano ビギナー 層 向 け 少 額 FX 米 ドル 円 スプレッド0.3 銭 などスプレッドも 業 界 最 安 水 準 元 祖 少 額 FX! クイック 発 注 ボード HyperSpeedTouch nano 証 券 取 引 代 用 有 価 証 券 サービス 他 の 証 券 会 社 と 同 様 に 証 券 取 引 を 取 扱 い 保 有 株 式 を 代 用 掛 目 70%で 評 価 し 現 金 不 要 ( 株 式 だけ)でFXがお 取 引 いただけます 代 用 有 価 証 券 を 使 ったFX 取 引 のイメージ Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 24

差 別 化 商 品 サービス 公 正 かつ 透 明 性 の 高 いサービス(FX) FX 取 引 において 重 要 とされる 注 文 の 約 定 についての 主 要 業 者 を 対 象 とする 調 査 の 結 果 約 定 価 格 の 公 正 性 透 明 性 において7 年 連 続 で 最 も 高 い 評 価 をいただきました 金 銀 の 取 引 サービス FXとほぼ 同 じ 取 引 ルールで 金 銀 の 取 引 を 提 供 ボラティリティが 魅 力 の 金 銀 取 引 トレードレポート トレードの 通 信 簿 で あなたの 投 資 が 進 化 する! 勝 つためのトレード スタイルやトレード 手 法 を 勉 強 できます! Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 25

Ⅳ. 業 績 の 推 移 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 26

業 績 推 移 最 近 5 期 のP/L 主 要 数 値 推 移 単 位 : 百 万 円 2012/3 期 2013/3 期 2014/3 期 2015/3 期 2016/3 期 前 期 比 増 減 率 営 業 収 益 7,671 5,885 5,257 5,324 6,096 14.5% 受 入 手 数 料 13 27 10 13 54 293.8% トレーディング 損 益 7,616 5,817 5,231 5,275 5,962 13.0% 金 融 収 益 16 17 12 13 14 10.9% その 他 の 売 上 高 25 23 3 21 64 195.2% 金 融 費 用 144 88 67 74 94 26.7% 売 上 原 価 13 23 1 1 28 - 純 営 業 収 益 7,513 5,782 5,189 5,248 5,972 13.8% 販 売 費 一 般 管 理 費 6,963 5,458 4,090 4,055 4,447 9.7% 営 業 利 益 549 323 1,098 1,192 1,525 27.9% 経 常 利 益 527 312 1,115 1,235 1,573 27.3% 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 542 192 1,092 1,223 1,562 27.7% 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 337 95 663 780 1,025 31.5% 営 業 収 益 経 常 利 益 率 6.9% 5.3% 21.2% 23.2% 25.8% 自 己 資 本 当 期 純 利 益 率 3.5% 1.0% 6.6% 7.3% 9.0% 2012/3 期 ~2013/3 期 :2010 年 8 月 2011 年 8 月 の2 度 にわたるレバレッジ 規 制 による 影 響 と これを 契 機 とする 業 界 内 の 競 争 激 化 によりトップライン 及 び 利 益 水 準 の 低 下 2014/3 期 ~2016/3 期 :2013/3 期 に 新 システムを 導 入 し 収 益 性 の 向 上 コストの 大 幅 見 直 しを 実 施 した 結 果 業 績 は 堅 調 に 推 移 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 27

業 績 推 移 レバレッジ 規 制 以 降 の 営 業 収 益 経 常 利 益 の 四 半 期 次 推 移 レバレッジ 規 制 開 始 ( 単 位 : 百 万 円 ) 3,500 50 倍 25 倍 3,000 営 業 収 益 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ( 単 位 : 百 万 円 ) 2011/3 期 2012/3 期 2013/3 期 2014/3 期 2015/3 期 2016/3 期 1,000 経 常 利 益 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2011/3 期 2012/3 期 2013/3 期 2014/3 期 2015/3 期 2016/3 期 -500 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 28

Ⅴ. 経 営 戦 略 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 29

当 社 グループの 重 点 施 策 重 点 課 題 収 益 力 強 化 既 存 ビジネス 顧 客 基 盤 拡 大 取 引 機 会 創 出 新 たなビジネス サービスの 事 業 化 重 点 施 策 実 需 層 の 取 り 込 みによる 顧 客 基 盤 の 拡 大 と 収 益 化 収 益 基 盤 の 多 様 化 と 収 益 性 の 更 なる 向 上 ブランディング 及 び 実 需 顧 客 等 の 取 り 込 み カード 及 び 外 貨 両 替 サービス 利 用 者 層 の 顧 客 向 けサービスの 改 善 取 り 込 み 収 益 性 の 継 続 的 改 善 新 注 文 新 サービス 新 機 能 の 提 供 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 30

当 社 グループの 重 点 施 策 外 貨 実 需 対 応 サービスと 収 益 基 盤 の 多 角 化 Manepa Card は 当 社 グループの 外 貨 実 需 に 対 応 したサービスの 核 となる 戦 略 商 品 Manepa Card の 当 社 グループ 収 益 源 は カード 利 用 や 外 貨 両 替 等 に 係 る 各 種 手 数 料 Manepa Card の 詳 細 は21ページをご 覧 ください 運 用 外 貨 利 用 外 国 為 替 相 場 等 市 況 の 影 響 市 況 とは 独 立 した 需 要 外 貨 決 済 サービスの 事 業 化 により 安 定 した 収 益 基 盤 の 確 立 を Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 31

中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~ 独 自 ポジションの 構 築 実 需 外 貨 両 替 決 済 サービス 長 期 資 産 運 用 証 券 取 引 外 国 為 替 を 軸 とする 総 合 的 金 融 サービス トレーディング 当 社 グループは ビットコインも 外 国 為 替 類 似 商 品 と 位 置 付 け 積 極 的 に 関 与 していく 方 針 FX 取 引 CFD 取 引 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

ビットコイン( 暗 号 通 貨 )について 2014/02/26 交 換 所 最 大 手 Mt.GOXが 取 引 停 止 その 後 事 件 化 負 債 総 額 約 700 億 円 2014/07/07 グーグル 為 替 レート 表 示 ツールに Bitcoin を 追 加 2014/07/22 Dell ビットコインでの 支 払 いに 対 応 2014/09/24 米 Paypalビットコイン 決 済 に 対 応 米 アマゾンで 利 用 可 能 2014/12/13 米 マイクロソフト ビットコインでの 支 払 いに 対 応 開 始 利 用 可 能 店 舗 世 界 約 15 万 事 業 者 ( 店 舗 ) 以 上 でビットコインの 決 済 利 用 が 可 能 国 際 ブランドカード 接 続 などを 通 して 間 接 利 用 可 能 な 形 が 急 増 しつつあり 間 接 利 用 では 世 界 4000 万 店 舗 とも 口 座 (ワレット) 数 は 約 1500 万 口 座 に ( 純 粋 な 国 内 口 座 は 約 5 万 に 留 っている) 2015/10/26 欧 州 最 高 裁 判 所 ビットコインを 事 実 上 の 通 貨 と 判 断 2016/05/25 日 本 改 正 資 金 決 済 法 成 立 実 質 貨 幣 ( 交 換 手 段 )と 認 定 仮 想 通 貨 交 換 業 者 を 登 録 制 に 金 融 庁 財 務 局 登 録 制 に 来 年 3 月 施 行 予 定? 金 商 業 者 資 金 決 済 業 者 と 同 レベルの 監 督 に 発 行 体 ( 保 証 者 )の 有 無 個 々の 原 資 産 の 定 義 分 散 化 の 有 無 等 現 在 約 600 種 ある 暗 号 通 貨 やトークン それぞれ 個 別 に 是 非 の 論 点 はあるが 総 じて 言 うなら 暗 号 通 貨 は なくならない デジタル 資 産 小 口 の 決 済 送 金 のイノベーションは 進 んでいく Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 33

ビットコインについて( 当 社 グループの 取 組 スタンス) インターネットに 次 ぐIT 革 命 は 暗 号 通 貨 であるといわれつつある 昨 今 当 社 のノウハウを 活 かす 形 でビットコインへの 参 入 を 目 論 見 は 次 の 成 長 への 機 会 マネロン 防 止 マーケットの 育 成 のためにも 正 しく 金 融 商 品 取 引 業 者 が 取 り 扱 って いくべき ビットコイン(に 類 する 暗 号 通 貨 )の 売 買 資 金 移 動 を 取 り 扱 える 会 社 になるべく 提 携 等 も 視 野 に 検 討 を 積 極 的 にすすめていく 制 度 や 仕 組 み 理 解 しつつ 出 来 ることからしっかり 始 めていく リスク 脆 弱 性 の 対 象 となる 外 部 とのやりとりを 極 力 排 除 した 取 り 扱 いを 主 として 広 げていく 法 制 度 会 計 等 の 課 題 をクリアし クリーンな 形 で 速 やかに 開 始 できるよう 準 備 中 1 改 正 資 金 決 済 法 施 行 後 金 融 商 品 取 引 業 者 として 最 も 早 い 取 扱 い 開 始 を 目 指 す 2 他 の 仮 想 通 貨 業 者 との 業 務 提 携 送 金 送 客 連 携 を 検 討 3 価 格 配 信 取 引 接 続 等 の 準 備 は 現 在 も 準 備 中 4スプレッド 競 争 は 現 時 点 でも 激 化 交 換 業 より 決 済 業 の 視 点 でビジネスに 取 り 組 む 5 現 物 (レバ1 倍 ) 取 引 を 早 期 開 始 マネパカードにチャージ 日 常 利 用 可 能 に 顧 客 が 安 全 かつ 高 速 に 取 引 利 用 できる 業 者 が 出 てくれば 日 本 国 内 においても 景 色 が 変 わってくると 考 えています Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 34

Ⅵ. 当 社 の 株 主 還 元 について Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 35

株 主 還 元 について 業 績 向 上 に 取 り 組 み 株 主 利 益 の 向 上 に 努 める 配 当 方 針 配 当 性 向 連 結 当 期 純 利 益 の30%を 目 処 配 当 機 会 中 間 及 び 期 末 ( 年 2 回 ) 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 当 期 純 利 益 ( 百 万 円 ) 上 段 :3ヶ 月 下 段 : 累 計 配 当 金 の 総 額 ( 百 万 円 ) 期 末 発 行 済 株 式 総 数 ( 株 ) 21 21 117 139 325 465 314 780 254 254 334 588 173 761 45 197 168 169 32,241,000 ( 内 自 己 株 式 2,002,300) 32,459,900 ( 内 自 己 株 式 2,002,300) 32,616,900 ( 内 自 己 株 式 2,002,300) 32,795,900 263 1,025 ( 内 自 己 株 式 2,002,300) 1 株 当 た り 配 当 金 中 間 期 末 1.5 円 6.5 円 5.5 円 5.5 円 年 間 8.0 円 11.0 円 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 36

参 考 資 料 販 管 費 推 移 収 益 構 造 FX 取 引 の 仕 組 み グループ 概 要 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 37

四 半 期 販 管 費 推 移 最 近 8 四 半 期 の 販 管 費 内 訳 及 び 主 要 費 目 の 推 移 単 位 : 百 万 円 1Q (4 月 ~6 月 ) 2Q (7 月 ~9 月 ) 2015/3 期 2016/3 期 3Q (10 月 ~12 月 ) 4Q (1 月 ~3 月 ) 1Q (4 月 ~6 月 ) 2Q (7 月 ~9 月 ) 3Q (10 月 ~12 月 ) 4Q (1 月 ~3 月 ) 前 四 半 期 対 比 増 減 取 引 関 係 費 214 249 311 296 298 333 292 349 19.5% 人 件 費 225 233 246 245 235 245 239 257 7.5% 不 動 産 関 係 費 154 161 156 158 156 155 165 181 9.6% 事 務 費 189 213 249 244 243 256 228 281 23.1% 減 価 償 却 費 94 94 95 96 91 89 89 99 10.8% 租 税 公 課 15 18 17 21 21 24 23 30 29.6% 貸 倒 引 当 金 繰 入 れ - - - - 0 6 0 0 - その 他 17 10 10 13 20 10 12 10 17.2% 販 売 費 一 般 管 理 費 合 計 912 981 1,086 1,075 1,067 1,121 1,049 1,209 15.2% ( 主 要 な 費 目 ) 広 告 宣 伝 費 ( 1) 91 113 132 118 122 141 106 105 0.9% システム 関 連 費 用 ( 2) 247 285 332 330 319 343 318 385 20.9% 1 取 引 関 係 費 の 一 部 となります 2 取 引 関 係 費 不 動 産 関 係 費 事 務 費 の 一 部 となります Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 38

当 社 グループの 収 益 構 造 顧 客 注 文 マネーパートナーズ カバー 銀 行 証 券 (カバー 先 ) 対 顧 客 取 引 カバー 取 引 100.014 円 当 社 売 値 (Ask) 100.010 円 1 万 ドル 売 り @100.010 円 B 社 100.010 円 顧 客 1 万 ドル 買 い 注 文 当 社 の 顧 客 への 提 示 レート (0.5pipsの 場 合 ) カバー 収 益 20 円 (@0.002 円 ) 1 万 ドル 売 り @100.009 円 カバー 収 益 40 円 (@0.004 円 ) 100.009 円 A 社 100.009 円 C 社 100.008 円 顧 客 当 社 買 値 1 万 ドル (Bid) 売 り 注 文 100.005 円 1 万 ドル 買 い @100.005 円 1 万 ドル 買 い @100.008 円 100.007 円 複 数 のCPと 取 引 しているため 最 良 価 格 にて 執 行 が 可 能 100.005 円 D 社 100.000 円 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 39

FX 取 引 の 仕 組 み 1ドル=100 円 の 場 合 ドル 高 円 安 と 予 想 ドル/ 円 を1 万 通 貨 単 位 買 い ドル 安 円 高 と 予 想 ドル/ 円 を1 万 通 貨 単 位 売 り ( 為 替 レート) ( 為 替 レート) ドル 高 円 安 の 進 行 1ドル=101 円 ドル 安 円 高 の 進 行 1ドル=99 円 ( 値 上 がり) ( 値 下 がり) 売 り=1 万 米 ドル ( 円 換 算 101 万 円 ) どちらからでも 取 引 開 始 が 可 能 買 い=1 万 米 ドル ( 円 換 算 99 万 円 ) 101 万 円 -100 万 円 = 1 万 円 の 利 益 100 万 円 -99 万 円 = 1 万 円 の 利 益 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 40

グループ 概 要 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 ) 商 号 本 社 代 表 者 設 立 日 資 本 金 純 資 産 ( 連 結 ) 発 行 済 株 式 総 数 株 式 会 社 マネーパートナーズグループ 106-6016 東 京 都 港 区 六 本 木 1-6-1 泉 ガーデンタワー16F 代 表 取 締 役 社 長 奥 山 泰 全 2005 年 6 月 10 日 18 億 円 117 億 円 32,795,900 株 当 社 グループの 主 な 事 業 内 容 株 式 会 社 マネーパートナーズ(100% 子 会 社 ) 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 日 本 商 品 先 物 取 引 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 資 金 決 済 業 協 会 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2028 号 事 業 内 容 : (1) 金 融 商 品 取 引 業 (2) 外 貨 両 替 業 (3) 資 金 移 動 業 (4) 商 品 先 物 取 引 業 株 式 会 社 マネーパートナーズソリューションズ(100% 子 会 社 ) 事 業 内 容 : (1) コンピュータシステムおよびコンピュータソフトウェアの 設 計 開 発 販 売 賃 貸 および 保 守 (2) 各 種 マーケティング 業 (3) 情 報 処 理 サービス 業 および 情 報 提 供 サービス 業 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 41

本 資 料 は 株 式 会 社 マネーパートナーズグループの 事 業 及 び 業 界 動 向 についての 株 式 会 社 マネーパートナーズグループによる 現 在 の 予 定 推 定 見 込 み 又 は 予 想 に 基 づいた 将 来 の 展 望 についても 言 及 しています これらの 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 はさまざまなリスクや 不 確 実 性 がつきまとっています 既 に 知 られたもしくはいまだ 知 られていないリスク 不 確 かさその 他 の 要 因 が 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 に 含 まれる 事 柄 と 異 なる 結 果 を 引 き 起 こさないとも 限 りません 株 式 会 社 マネーパートナーズグループは 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 予 想 が 正 しいと 約 束 することはできず 結 果 は 将 来 の 展 望 と 著 しく 異 なるか さらに 悪 いこともありえます 本 資 料 における 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 は 2016 年 7 月 18 日 現 在 において 利 用 可 能 な 情 報 に 基 づいて 株 式 会 社 マネーパート ナーズグループにより2016 年 7 月 18 日 現 在 においてなされたものであり 将 来 の 出 来 事 や 状 況 を 反 映 して 将 来 の 展 望 に 関 する いかなる 表 明 の 記 載 をも 更 新 し 変 更 するものではありません 取 扱 い 商 品 に 係 るリスクおよび 手 数 料 等 について パートナーズFX パートナーズFXnanoおよびCFD-Metalsは 取 引 時 の 価 格 またはスワップポイントの 変 動 およびスワップポイントは 支 払 いとなる 場 合 があ ることにより 売 付 時 の 清 算 金 額 が 買 付 時 の 清 算 金 額 を 下 回 る 可 能 性 があるため 損 失 が 生 じるおそれがあります また 証 拠 金 の 額 以 上 の 投 資 が 可 能 な ため その 損 失 の 額 が 証 拠 金 の 額 を 上 回 るおそれがあります 売 付 価 格 と 買 付 価 格 とには 差 額 (スプレッド)があります 取 引 手 数 料 は 無 料 です ただしパートナーズFXについては 受 渡 取 引 に 限 り 1 通 貨 単 位 あたり 最 大 0.40 円 の 手 数 料 をいただきます パートナーズFXおよびパートナーズFXnanoの 取 引 に 必 要 な 証 拠 金 は 取 引 の 額 の4% 以 上 の 額 で 証 拠 金 の 約 25 倍 までの 取 引 が 可 能 です 法 人 コースの 場 合 は 取 引 の 額 の1% 以 上 の 額 で 証 拠 金 の 約 100 倍 までの 取 引 が 可 能 です CFD-Metalsの 取 引 に 必 要 な 証 拠 金 は 取 引 の 額 の5% 以 上 の 額 で 証 拠 金 の 約 20 倍 までの 取 引 が 可 能 です 国 内 上 場 有 価 証 券 の 売 買 等 に 当 たっては 最 大 で 約 定 代 金 の2.7%の 手 数 料 ( 消 費 税 込 み) 最 低 手 数 料 は 取 引 形 態 等 により 異 なり 最 大 で2,700 円 ( 消 費 税 込 み)をいただきます 国 内 上 場 有 価 証 券 等 は 株 式 相 場 金 利 水 準 為 替 相 場 不 動 産 相 場 商 品 相 場 等 の 価 格 の 変 動 等 および 有 価 証 券 の 発 行 者 等 の 信 用 状 況 ( 財 務 経 営 状 況 を 含 む)の 悪 化 等 それらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 を 直 接 の 原 因 として 損 失 が 生 ずるおそれ( 元 本 欠 損 リスク)があります 取 引 開 始 にあたっては 契 約 締 結 前 書 面 を 熟 読 ご 理 解 いただいた 上 で ご 自 身 の 判 断 にてお 願 い 致 します 商 号 株 式 会 社 マネーパートナーズ( 金 融 商 品 取 引 業 者 商 品 先 物 取 引 業 者 ) 金 融 商 品 取 引 業 の 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2028 号 加 入 協 会 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 日 本 商 品 先 物 取 引 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 資 金 決 済 業 協 会 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 42