三井金属

16 中 計 Striving for Sustainable Growth 新 たな 成 長 ステージに 向 けた 経 営 基 盤 の 強 化 三 井 金 属 鉱 業 株 式 会 社

13 中 計 レビュー 13 中 計 総 括 (1) 数 値 計 画 特 殊 要 因 を 排 除 した 数 値 では 黒 字 浮 上 も 13 中 計 は 未 達 2015 年 度 目 標 2015 年 度 実 績 経 常 利 益 450 億 円 113 億 円 (カセロネス 減 損 ) ( 193 億 円 ) ( 在 庫 要 因 ) ( 156 億 円 ) ( 退 職 給 付 債 務 ) ( 34 億 円 ) 経 常 利 益 再 計 ( 特 殊 要 因 排 除 ) 450 億 円 270 億 円 自 己 資 本 比 率 38% 35% < 前 提 諸 元 > Zn LME ($/t) 2,000 1,831 Cu LME ( /lb) 360 237 為 替 ( 円 /$) 90 120 1

2 13 中 計 レビュー 13 中 計 総 括 (2) セグメント 別 経 常 利 益 ( 特 殊 要 因 排 除 ) ( 億 円 ) 2015 年 度 目 標 2015 年 度 実 績 差 異 主 な 増 減 要 因 機 能 材 料 200 127 73 金 属 120 57 63 自 動 車 機 器 100 54 46 機 能 粉 電 池 材 料 販 売 計 画 未 達 R&D 含 む 本 部 経 費 増 カセロネス 収 益 貢 献 できず 売 上 未 達 メキシコ 拠 点 収 益 未 達 関 連 50 39 11 伸 銅 品 減 益 調 整 20 7 +13 計 450 270 180

3 13 中 計 レビュー 13 中 計 総 括 (3) 13 中 計 の 成 果 13 中 計 では 以 下 の 施 策 を 行 い 16 中 計 に 繋 げた 13 中 計 の 実 施 策 機 能 材 料 金 属 自 動 車 機 器 関 連 触 媒 - 四 輪 向 け 参 入 - アジア 北 米 での 新 拠 点 設 立 - 省 貴 金 属 触 媒 開 発 銅 箔 - MicroThin 拡 販 - アジア 拠 点 立 て 直 し 薄 膜 - IGZO 円 筒 形 ITO 拡 販 製 錬 ネットワークへの 構 造 転 換 リサイクル 原 料 増 集 荷 増 処 理 米 国 向 け 拡 販 海 外 生 産 拠 点 設 立 再 建 事 業 の 収 益 改 善 MicroThin キャリア 付 極 薄 銅 箔

4 13 中 計 レビュー 13 中 計 総 括 (4) 13 中 計 の 教 訓 13 中 計 の 未 達 案 件 から 得 られた 教 訓 を16 中 計 で 活 かす 未 達 案 件 教 訓 機 能 材 料 既 存 の 枠 を 超 えた 大 型 の 成 長 商 品 事 業 創 出 には 至 らなかった 企 画 機 能 強 化 ( 全 社 本 部 開 発 ) 研 究 開 発 強 化 ( 体 制 見 直 し 開 発 費 増 ) 金 属 カセロネス 銅 鉱 山 の 収 益 貢 献 大 幅 乖 離 大 型 投 資 案 件 での 投 資 リスクへの 対 応 自 動 車 機 器 新 海 外 工 場 での 収 益 未 達 コスト 改 善 未 達 現 地 事 情 に 合 わせた 支 援 体 制 の 必 要 性 継 続 的 なコスト 改 善 の 仕 組 みの 構 築 16 中 計 で 教 訓 を 活 かす

長 期 ビジョン 10 年 後 のありたい 姿 と16 中 計 の 位 置 づけ 10 年 後 のありたい 姿 機 能 材 料 金 属 自 動 車 機 器 の3 事 業 を 核 に 成 長 商 品 事 業 を 継 続 的 に 創 出 し 価 値 を 拡 大 し 続 けている 会 社 16 中 計 の 位 置 づけ 13 中 計 (2013~2015) メリハリある 攻 め と 守 り で 持 続 的 成 長 へ 16 中 計 (2016~2018) 新 たな 成 長 ステージに 向 けた 経 営 基 盤 の 強 化 19 中 計 (2019~2021) Sustainable Growth 13 中 計 の 収 穫 既 存 事 業 の 基 盤 強 化 将 来 への 布 石 作 り 13 中 計 16 中 計 の 収 穫 と22 中 計 への 布 石 10 年 後 のありたい 姿 22 中 計 (2022~2024) 機 能 材 料 市 場 共 創 型 の 事 業 体 へ 変 革 する 金 属 リサイクル 製 錬 と 成 長 事 業 の 創 出 で 持 続 的 に 拡 大 する 自 動 車 機 器 アクトブランドの 確 立 - Automotive News Top100 入 り 創 業 150 年 の 時 を 越 え 未 来 を 拓 き 続 ける 新 た な 価 値 を 継 続 的 に 創 り 出 す 5

6 16 中 計 基 本 方 針 16 中 計 基 本 方 針 機 能 材 料 金 属 自 動 車 機 器 の3 事 業 を 核 に 成 長 商 品 事 業 を 継 続 的 に 創 出 可 能 な 体 制 を 構 築 する 16 中 計 スローガン Striving for Sustainable Growth 新 たな 成 長 ステージに 向 けた 経 営 基 盤 の 強 化

7 16 中 計 経 営 目 標 16 中 計 経 営 目 標 2018 年 度 目 標 経 常 利 益 350 億 円 自 己 資 本 比 率 37% < 前 提 諸 元 > Zn LME ($/t) 2,200 Cu LME ( /lb) 250 為 替 ( 円 /$) 110

8 16 中 計 機 能 材 料 事 業 (1) 企 画 部 門 強 化 と 研 究 開 発 体 制 を 見 直 し 1 成 長 商 品 成 長 事 業 の 創 出 を 図 る 2 既 存 事 業 での 収 益 最 大 化 を 図 る 16 中 計 基 本 戦 略 既 存 事 業 では 特 に 触 媒 銅 箔 に 注 力 する 16 中 計 で 取 り 組 むこと 13 中 計 の 収 穫 既 存 事 業 の 基 盤 強 化 将 来 への 布 石 作 り 触 媒 - 四 輪 向 け 生 産 拠 点 設 立 と 新 規 顧 客 獲 得 銅 箔 - 極 薄 銅 箔 の 用 途 拡 大 薄 膜 材 料 - IGZO 円 筒 形 ITOの 拡 販 触 媒 - 二 輪 向 けシェア 維 持 銅 箔 - パッケージ 用 極 薄 銅 箔 シェアNo.1 その 他 - 単 結 晶 向 け 酸 化 タンタル - ITOターゲット 生 産 革 新 - メタロフィルターの 海 外 拡 販 触 媒 - 四 輪 向 け 新 モデル 獲 得 銅 箔 - 次 世 代 新 商 品 新 商 品 新 規 事 業 創 出 の 強 化 - 環 境 エネルギー 分 野 - エレクトロニクス 分 野 - 次 世 代 電 池 材 料

16 中 計 機 能 材 料 事 業 (2) 成 長 商 品 成 長 事 業 創 出 ( 横 串 機 能 研 究 体 制 強 化 ) 経 営 資 源 投 入 ならびに 新 しい 仕 組 みを 導 入 し 成 長 商 品 成 長 事 業 を 創 出 する 社 長 機 能 材 料 事 業 本 部 経 営 企 画 本 部 機 能 材 料 研 究 所 企 画 室 企 画 部 経 営 企 画 部 ( 事 業 創 出 担 当 ) 生 産 技 術 部 第 1センター 第 2センター 第 3センター 評 価 解 析 技 術 センター 電 池 材 料 P/Jチーム 研 究 体 制 強 化 研 究 開 発 部 門 を 機 能 材 料 研 究 所 に 集 約 電 池 材 料 P/Jチーム 設 置 横 串 機 能 強 化 企 画 部 機 能 拡 充 組 織 横 断 的 なタスクフォース プロジェクトチームの 適 宜 編 成 9

10 16 中 計 機 能 材 料 事 業 (3) 触 媒 16 中 計 で 取 り 組 むこと ( 二 輪 ) 収 益 性 の 維 持 確 保 ( 世 界 シェア 50%) ( 四 輪 ) 生 産 拠 点 増 強 新 規 顧 客 獲 得 ( 開 発 ) 助 触 媒 材 料 開 発 による 仕 様 提 案 力 の 強 化 触 媒 拠 点 と 四 輪 生 産 強 化 拠 点 四 輪 用 触 媒 生 産 強 化 拠 点 MKCI( 第 1 工 場 ) (インド ハリアナ 州 ) 神 岡 工 場 ( 岐 阜 県 飛 騨 市 ) 開 発 営 業 ( 埼 玉 県 上 尾 市 ) MKCZ ( 中 国 珠 海 ) MKCA (アメリカ ケンタッキー 州 ) MKCI ( 第 2 工 場 ) (インド グジャラート 州 ) MKCT (タイ ラヨン 県 ) MKCV (ベトナム ハノイ 市 近 郊 ) MKCJ(インドネシア カラワン 県 )

16 中 計 機 能 材 料 事 業 (4) 銅 箔 16 中 計 で 取 り 組 むこと MicroThin ( 極 薄 銅 箔 )の 優 位 性 維 持 拡 販 海 外 拠 点 におけるハイエンド 銅 箔 の 拡 販 次 世 代 商 品 の 創 出 銅 箔 アジア 主 要 拠 点 と 重 点 戦 略 TCF( 台 湾 南 投 県 ) HDI HSD 向 け 銅 箔 の 拡 販 ハイエンドコモディティ 商 品 拡 販 ACF 開 発 部 ( 埼 玉 県 上 尾 市 ) 次 世 代 商 品 開 発 PKG 向 けMicroThin 市 場 優 位 性 維 持 MCF(マレーシア セランゴール 州 ) MicroThin の 拡 販 フレキ 向 け 銅 箔 の 拡 販 ( 補 足 説 明 ) MicroThin キャリア 付 極 薄 銅 箔 PKG Semiconductor Package (ICパッケージ 基 板 ) HDI High Density Interconnect ( 高 密 度 ビルトアップ 多 層 基 板 ) HSD High Speed Digital ( 高 周 波 用 途 基 板 ) 11

12 16 中 計 金 属 事 業 (1) 16 中 計 基 本 戦 略 リサイクル 製 錬 への 事 業 転 換 構 造 転 換 の 深 化 加 速 16 中 計 で 取 り 組 むこと 13 中 計 の 収 穫 既 存 事 業 の 基 盤 強 化 将 来 への 布 石 作 り 原 料 増 集 荷 増 処 理 リサイクル 原 料 集 荷 の 海 外 展 開 製 錬 ネットワークの 深 化 - 有 価 金 属 増 回 収 - 不 純 物 処 理 能 力 拡 大 カセロネス 銅 鉱 山 フル 操 業 リサイクル 製 錬 プロセス 開 発 神 岡 水 力 発 電 事 業 投 資

13 16 中 計 金 属 事 業 (2) 当 社 のリサイクル 製 錬 ネットワーク 既 存 の 製 錬 所 を 製 錬 ネットワーク として 有 機 的 に 繋 げることで 多 種 多 様 な 原 料 の 増 処 理 有 価 金 属 の 増 回 収 を 実 現 する 精 鉱 亜 鉛 系 リサイクル 原 料 バッテリースクラップ 鉛 系 リサイクル 原 料 廃 基 板 リサイクル 屑 亜 鉛 系 鉛 系 銅 貴 金 属 系 八 戸 神 岡 彦 島 三 池 製 錬 ネットワーク 神 岡 竹 原 竹 原 串 木 野 上 海 亜 鉛 カドミウム 硫 酸 他 鉛 ビスマス スズ 三 酸 化 アンチモン 他 銅 金 銀 白 金 他

14 16 中 計 金 属 事 業 (3) カセロネス 銅 鉱 山 16 中 計 で 取 り 組 むこと 安 定 操 業 体 制 確 立 のため 当 社 も 必 要 な 人 的 資 源 を 投 入 する PPCを 通 じ 早 期 のフル 操 業 体 制 確 立 に 向 けて 監 視 を 強 化 する PPC パンパシフィック カッパー 株 式 会 社 足 元 の 状 況 稼 働 率 は 着 実 に 上 昇 し 3 月 には 一 段 と 向 上 今 後 は 安 定 的 な 生 産 体 制 の 維 持 採 算 性 向 上 のためのコスト 削 減 に 取 り 組 む

16 中 計 自 動 車 機 器 事 業 16 中 計 基 本 戦 略 10 年 後 のありたい 姿 を 実 現 するための 事 業 基 盤 利 益 創 出 力 を 本 部 ビジネス ユニット 一 体 で 整 備 強 化 する 16 中 計 で 取 り 組 むこと 13 中 計 の 収 穫 既 存 事 業 の 基 盤 強 化 将 来 への 布 石 作 り 海 外 拠 点 展 開 - 海 外 新 工 場 の 戦 力 化 - 中 国 拠 点 生 産 能 力 拡 大 米 国 向 け 拡 販 域 内 完 結 型 生 産 供 給 体 制 構 築 - メキシコ 工 場 の 主 力 拠 点 化 自 動 化 推 進 国 内 拠 点 の 収 益 改 善 米 国 Big3 拡 販 中 国 民 族 系 拡 販 次 世 代 製 品 開 発 生 産 技 術 開 発 自 動 車 機 器 事 業 生 産 拠 点 生 産 拠 点 15

16 中 計 セグメント 別 経 常 利 益 セグメント 別 経 常 利 益 ( 特 殊 要 因 排 除 ) カセロネス 減 損 および 在 庫 要 因 を 除 く 経 常 利 益 270 39 54 57 350 50 60 130 ( 単 位 : 億 円 ) 調 整 関 連 自 動 車 機 器 金 属 機 能 材 料 127 130-7 -20 2015 年 度 2018 年 度 16

17 16 中 計 設 備 投 資 16 中 計 の 設 備 投 資 3 年 間 合 計 で1,100 億 円 中 核 3 事 業 を 中 心 に 成 長 戦 略 に3 年 間 で650 億 円 を 投 じる 成 長 戦 略 650 安 全 環 境 設 備 維 持 更 新 ( 単 位 : 億 円 ) 160 135 185 130 50 400 20 20 1,100 機 能 材 料 金 属 ( 除 く 水 力 発 電 ) 水 力 発 電 自 動 車 機 器 関 連 本 社 成 長 戦 略 の 主 要 設 備 投 資 機 能 材 料 四 輪 向 け 触 媒 MicroThin 単 結 晶 向 け 酸 化 タンタル 新 電 池 材 料 他 金 属 原 料 増 処 理 対 応 有 価 金 属 増 回 収 対 応 不 純 物 対 応 力 強 化 神 岡 水 力 発 電 事 業 他 自 動 車 機 器 拡 販 準 備 各 種 コストダウン 投 資 自 動 化 推 進 他

16 中 計 研 究 開 発 16 中 計 の 研 究 開 発 研 究 開 発 費 13 中 計 13-15 年 度 3 年 間 と 比 べて 16 中 計 3 年 間 では25%の 増 中 でも 機 能 材 料 事 業 に 経 営 資 源 を 投 入 していく 187 233 61 ( 単 位 : 億 円 ) 機 能 材 料 研 究 所 開 発 センター( 第 1 第 2 第 3センター) 環 境 エネルギー 次 世 代 燃 料 電 池 材 料 ガスエンジン 排 ガス 浄 化 材 料 エレクトロニクス 次 世 代 回 路 材 料 次 世 代 半 導 体 接 合 材 料 46 機 能 材 料 事 業 141 25%アップ 機 能 材 料 事 業 172 電 池 材 料 プロジェクト 次 世 代 型 高 エネルギー 密 度 電 極 材 料 高 イオン 導 電 性 固 体 電 解 質 材 料 評 価 解 析 技 術 センター 構 造 解 析 化 学 形 態 解 析 予 測 評 価 解 析 13 中 計 13-15 年 度 16 中 計 16-18 年 度 18

19 16 中 計 株 主 還 元 16 中 計 配 当 の 考 え 方 当 社 は 将 来 の 事 業 展 開 と 経 営 体 質 強 化 のために 必 要 な 内 部 留 保 を 確 保 しつつ 業 績 に 応 じた 適 正 な 利 益 配 分 を 行 うことを 基 本 方 針 としております 16 中 計 の 配 当 については 引 き 続 きこの 基 本 方 針 に 基 づき 総 合 的 に 判 断 いたします

16 中 計 コーポレート 部 門 組 織 改 編 16 中 計 実 行 体 制 コーポレート 機 能 を 経 営 企 画 機 能 事 業 インフラ 機 能 内 部 統 制 監 査 機 能 に 再 編 し 16 中 計 の 実 行 を 推 進 する 従 来 組 織 (~2015 年 12 月 ) 経 営 企 画 部 内 部 統 制 室 財 務 部 人 事 部 総 務 部 監 査 役 会 監 査 役 室 経 営 企 画 室 IR 広 報 室 秘 書 室 人 材 育 成 室 法 務 室 リスク 管 理 室 三 池 事 務 所 2016 年 1 月 組 織 改 編 監 査 役 会 監 査 役 室 取 締 役 会 社 長 経 営 企 画 本 部 経 営 企 画 部 経 理 部 人 事 部 法 務 部 広 報 部 総 務 部 経 営 企 画 機 能 秘 書 室 CSR 室 事 業 インフラ 機 能 三 池 事 務 所 取 締 役 会 社 長 生 産 技 術 部 ( 設 備 技 術 IT 技 術 管 理 技 術 ) 保 安 環 境 部 知 的 財 産 部 保 安 環 境 部 設 備 技 術 部 知 的 財 産 部 管 理 技 術 部 基 礎 評 価 研 究 所 基 礎 評 価 研 究 所 内 部 統 制 監 査 機 能 内 部 監 査 委 員 会 監 査 部 内 部 統 制 室 ( 会 計 税 務 法 務 安 全 環 境 設 備 衛 生 ) 20

21 16 中 計 コーポレート ガバナンス コーポレート ガバナンス 体 制 取 締 役 会 直 下 に 独 立 性 を 担 保 した 監 査 部 を 新 設 し 社 外 役 員 を 配 置 した 内 部 監 査 委 員 会 の 運 営 によりコーポレート ガバナンスを 強 化 していく 取 締 役 会 選 定 解 職 監 督 < 業 務 執 行 > 社 長 社 外 取 締 役 株 主 総 会 選 解 任 選 解 任 選 解 任 監 査 関 与 参 画 指 名 検 討 委 員 会 報 酬 委 員 会 内 部 監 査 委 員 会 監 査 監 査 役 会 監 査 相 互 連 携 監 査 部 会 計 監 査 人 会 計 監 査 内 部 監 査 委 員 会 に 社 外 取 締 役 社 外 監 査 役 を 配 置 監 査 部 : 取 締 役 会 直 下 で 独 立 性 を 担 保 事 業 部 門 執 行 役 員 コーポレー ト 部 門 関 係 会 社 監 査 ホットライン 運 営 委 員 会 輸 出 審 査 委 員 会 個 人 情 報 管 理 委 員 会 安 全 環 境 最 高 会 議 調 査 指 示 等

22 APPENDIX 経 営 数 値 16 中 計 経 営 数 値 ( 参 考 ) 2015 年 度 実 績 2018 年 度 計 画 売 上 高 4,506 億 円 5,000 億 円 営 業 利 益 111 億 円 300 億 円 経 常 利 益 113 億 円 350 億 円 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 209 億 円 240 億 円 フリーキャッシュフロー(3 年 合 計 ) - 80 億 円 設 備 投 資 (3 年 合 計 ) - 1,100 億 円 自 己 資 本 比 率 35% 37% ROE 11.4% 13.2% D/E レシオ(Net) 1.0 0.9

将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 等 についてのご 注 意 本 資 料 に 記 載 されている 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 は 様 々な 既 存 のリスク 未 知 のリスク 不 確 定 要 因 等 を 伴 っているため 実 際 の 事 業 環 境 事 業 活 動 は これらによる 影 響 を 受 けることとなります したがいまして 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 内 容 またはそれによって 示 唆 されている 内 容 が 実 際 に 生 じる 結 果 と 大 きく 異 なる 可 能 性 もあります 本 資 料 は 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 の 中 で 使 用 されている 目 標 想 定 期 待 予 測 計 画 評 価 等 の 情 報 が 正 確 である または 将 来 その 通 りになるということを 当 社 が 保 証 したものではありません 将 来 の 見 通 しに 影 響 を 与 えうる 潜 在 的 リスクや 不 確 定 要 因 については 当 社 の 有 価 証 券 報 告 書 またはホーム ページの 事 業 等 のリスク の 項 目 に 記 載 されておりますが 潜 在 的 リスクや 不 確 定 要 因 がその 項 目 ですべて 網 羅 されている 訳 ではありませんので その 旨 ご 留 意 ください 本 資 料 は 株 主 投 資 家 等 の 皆 様 に 当 社 の 経 営 方 針 経 営 情 報 等 をよりよくご 理 解 いただくことを 目 的 として 作 成 しており 当 社 の 株 式 の 購 入 売 却 など 株 式 等 の 投 資 を 勧 誘 することを 目 的 としたものではありません した がいまして 皆 様 が 実 際 に 投 資 なさる 際 には 本 情 報 に 全 面 的 に 依 拠 して 判 断 を 下 すのではなく あくまでご 自 身 で 投 資 の 可 否 をご 判 断 くださいますよう お 願 いいたします