目 次 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 11. 12. 飲 料 市 場 の 動 向 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 中 期 経 営 マネジメント カテゴリー 別 実 績 および 計 画 ( 単 独 ) カ

212( 平 成 24) 年 4 月 期 決 算 説 明 会 資 料 ~ 中 期 計 画 2 年 目 の 事 業 戦 略 ~ 212 年 6 月 株 式 会 社 伊 藤 園

目 次 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 11. 12. 飲 料 市 場 の 動 向 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 中 期 経 営 マネジメント カテゴリー 別 実 績 および 計 画 ( 単 独 ) カテゴリー( 日 本 茶 中 国 茶 飲 料 ) カテゴリー( 紅 茶 コーヒー 飲 料 ) カテゴリー( 野 菜 乳 性 飲 料 ) 特 定 保 健 用 食 品 栄 養 機 能 食 品 タリーズ 事 業 チチヤス 事 業 について 海 外 事 業 について 中 長 期 経 営 計 画 について ( 参 考 資 料 ) 1. 緑 茶 飲 料 の 市 場 背 景 2. 茶 産 地 育 成 事 業 の 状 況 3. 容 器 別 販 売 実 績 および 計 画 4. B/Sの 主 な 増 減 等 について 5. その 他 トピックスとして 6. 主 な 経 営 指 標 キャッシュフローの 状 況

1. 飲 料 市 場 の 動 向 飲 料 市 場 の 推 移 ( 金 額 ベース) グラフ1 月 平 均 気 温 前 年 差 および 月 間 降 水 量 の 推 移 ( 東 京 地 区 ) グラフ2 グラフ2 ( 億 円 ) 4, 3, 2, 113 227 528 1,56 1,92 2,978 3,86 3,126 3,127 3,296 14,248 18,839 27,75 31,2 35,43 36,315 37,156 36,16 35,277 36,78 36,31 缶 ウーロン 茶 発 売 缶 緑 茶 発 売 1,836 1,762 1,839 1,655 1,53 1,5 2,22 1,593 2,889 2,82 2,659 2,923 2,6 2,615 2,596 2,61 2,113 2,66 2,14 2,12 2,527 2,48 977 2,192 3,796 3,596 3,242 3,122 3,25 3,2 4,474 3,56 1,456 9,223 1,845 9,482 1,9 1,562 1,468 1,51 1,612 1,444 9,566 9,691 9,662 9,524 3,322 3,49 9,48 36,115 9,55 伊 藤 園 ( 単 独 ) 飲 料 市 場 機 能 性 /その 他 スポーツドリンク ミネラルウォーター 果 実 飲 料 野 菜 飲 料 コ-ヒ- 飲 料 気 温 前 年 差 ( ) 4 3 214 244 235 月 間 降 水 量 (mm) 2 117 12 113 94 115 119 1 55.6 6 5.7. 1.4. 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 -1 -.5 -.7 -.8 -.3-2 -1.6-3 -2.1-2.4 資 料 : 気 象 庁 伊 藤 園 期 間 : 211 年 5 月 ~212 年 4 月 当 社 および 飲 料 市 場 の 月 次 販 売 動 向 ( 数 量 ベース) グラフ3 ( 対 前 年 ) 21.6% 2% 1, 852 6,489 7,964 2,171 5,559 5,819 5,92 6,33 9,182 9,234 9,15 8,71 6,434 6,425 6,43 8,85 8,745 8,8 4,21 4,15 4,2 3,82 3,75 3,75 3,83 1981 1985 199 1995 2 26 27 28 29 21 211 212 炭 酸 飲 料 茶 系 飲 料 ( 緑 茶 飲 料 を 含 む) 緑 茶 飲 料 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 6.2% 6.1% 4.% 1.7% -2.7%.3% 3.2% 3.% 2.% 1.% -3.% 飲 料 市 場 -6.% 伊 藤 園 7.2% 5.7% 4.% 4.1% 6.% 4.% -1.1% -1.% 8.% 4.% -6.7% 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 資 料 : 伊 藤 園 年 度 : 市 場 1~12 月 緑 茶 飲 料 の 数 値 は 茶 系 飲 料 の 内 数 です 資 料 : 伊 藤 園 期 間 : 211 年 5 月 ~212 年 4 月 - 1 -

2. 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 業 績 サマリー( 連 結 単 独 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 連 結 子 会 社 の 状 況 ( 単 位 : 百 万 円 ) 連 結 販 売 手 数 料 広 告 宣 伝 費 運 送 費 減 価 償 却 費 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 営 業 利 益 経 常 利 益 特 別 損 益 当 期 純 利 益 211( 平 成 23) 年 4 月 期 実 績 5,215 1,12 16,49 7,648 156,2 17,679 16,526 1,653 7,675 構 成 比 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 売 上 高 351,692 369,284 売 上 総 利 益 173,699 構 成 比 対 前 期 比 1.% 1.% 5.% 177,71 49.4% 47.9% 1.9% 14.3% 55,33 14.9% 9.6% 2.9% 12,156 3.3% 2.1% 4.6% 8,911 2.4% -44.5% 2.2% 9,449 2.6% 23.5% 44.4% 158,164 42.8% 1.4% 18,97 5.% 5.1% 6.9% 17,985 4.7% 4.9% 8.8% - 795 - - 9,249 2.2% 2.5% 2.5% ITO EN (North America) INC. タリーズコーヒー チチヤス 国 内 関 連 子 会 社 そ の 他 連 結 消 去 売 上 高 ( 37,927) ( )は 211 年 4 月 期 実 績 タリーズコーヒーは 決 算 月 を3 月 から4 月 に 変 更 売 上 総 利 益 ( 単 独 ) 増 減 要 因 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 5,476 (5,45) 69,384 千 ドル (63,619 千 ドル) 19,383 (15,336) 1,628 (12,993) 39,871 (37,342) 1,814 (1,92) 4,186 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 営 業 利 益 394 (334) 5,78 千 ドル (3,894 千 ドル) 2,126 (1,212) 61 ( 21) 1,468 (1,26) 65 ( 1) 1,29 ( 712) 影 響 額 (4 月 単 月 ) 売 上 高 1,591 営 業 利 益 175 主 な 特 別 損 失 投 資 有 価 証 券 評 価 損 1,9 災 害 による 損 失 386 減 損 損 失 662 売 上 増 による 効 果 12 億 円 単 売 上 高 売 上 総 利 益 329,631 158,3 332,297 1.% 1.%.8% 製 品 構 成 の 変 化 155,192 48.% 46.7% -2.% 単 価 の 変 動 他 4 億 円 5 億 円 独 営 業 利 益 15,648 16,131 4.7% 4.9% 3.1% 原 料 資 材 等 28 億 円 経 常 利 益 14,896 15,784 4.5% 4.8% 6.% 会 計 表 示 変 更 ( 運 送 費 ) -8 億 円 販 管 費 から 原 価 へ 表 示 区 分 の 変 更 - 2 -

3. 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 業 績 サマリー( 連 結 単 独 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 連 結 子 会 社 の 状 況 ( 単 位 : 百 万 円 ) 連 結 売 上 高 売 上 総 利 益 販 売 手 数 料 広 告 宣 伝 費 運 送 費 減 価 償 却 費 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 営 業 利 益 経 常 利 益 特 別 損 益 当 期 純 利 益 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 369,284 177,71 55,33 12,156 8,911 9,449 158,164 18,97 17,985 795 9,249 構 成 比 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 382,6 構 成 比 対 前 期 比 1.% 1.% 3.6% 179,669 47.9% 47.% 1.5% 14.9% 55,264 14.4%.4% 3.3% 12,757 3.3% 4.9% 2.4% 9,195 2.4% 3.2% 2.6% 11,529 3.% 22.% 42.8% 159,669 41.7% 1.% 2, 5.1% 5.2% 5.8% 18,6 4.9% 4.9% 3.4% - 1,8 - - 1, 2.5% 2.6% 8.1% ITO EN (North America) INC. タリーズコーヒー チチヤス 国 内 関 連 子 会 社 そ の 他 連 結 消 去 ( 4,186) ( )は 212 年 4 月 期 実 績 タリーズコーヒー 前 期 実 績 は 決 算 月 変 更 前 (12ケ 月 分 ) 売 上 総 利 益 ( 単 独 ) 増 減 要 因 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 売 上 高 6,128 (5,476) 76,6 千 ドル (69,384 千 ドル) 18,98 (17,792) 12,3 (1,628) 42,395 (39,871) 1,971 (1,814) 39,84 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 営 業 利 益 452 (394) 5,65 千 ドル (5,78 千 ドル) 2,6 (1,95) 25 (61) 1,433 (1,468) 42 ( 65) 1,237 ( 1,29) 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 主 な 特 別 損 失 減 損 損 失 662 売 上 増 による 効 果 12 億 円 4 億 円 単 売 上 高 売 上 総 利 益 332,297 155,192 34,9 1.% 1.% 2.6% 製 品 構 成 の 変 化 157,415 46.7% 46.2% 1.4% 単 価 の 変 動 他 4 億 円 5 億 円 -15 億 円 -6 億 円 独 営 業 利 益 16,131 17, 4.9% 5.% 5.4% 原 料 資 材 等 28 億 円 12 億 円 経 常 利 益 15,784 4.8% 16,3 4.8% 3.3% 運 送 費 ( 原 価 ) -8 億 円 -9 億 円 - 3 -

4. 中 期 経 営 マネジメント 経 営 施 策 中 期 経 営 計 画 の 状 況 グラフ1 世 代 交 代 により さらなる 成 長 を 目 指 すため 新 たに 執 行 役 員 制 度 を 導 入 連 結 営 業 利 益 の 推 移 2 さらなる 新 規 事 業 海 外 事 業 への 積 極 的 挑 戦 1 国 内 基 盤 強 化 グループ 収 益 性 の 改 善 国 内 営 業 基 盤 の 強 化 新 規 顧 客 の 獲 得 既 存 顧 客 の 強 化 と 面 の 拡 大 フィールドマーケティングの 強 化 VDマーケティングの 強 化 エリアマーケティングの 強 化 211 年 4 月 期 176 億 円 下 期 55 億 円 うち 子 会 社 等 9 億 円 上 期 121 億 円 うち 子 会 社 等 11 億 円 212 年 4 月 期 189 億 円 下 期 57 億 円 うち 子 会 社 等 14 億 円 上 期 131 億 円 うち 子 会 社 等 13 億 円 1 213 年 4 月 期 連 結 営 業 利 益 2 億 円 2 214 年 4 月 期 連 結 営 業 利 益 23 億 円 徹 底 した 総 コスト 削 減 費 用 対 効 果 の 向 上 子 会 社 の 収 益 性 改 善 グループ 内 シナジーのさらなる 拡 大 ブランドの 強 化 お~いお 茶 シリーズの 販 売 強 化 TEAS' TEA TULLY'S のさらなる 成 長 紙 容 器 製 品 チルド 製 品 の 提 案 強 化 海 外 事 業 の 拡 大 と 新 たな 成 長 北 米 事 業 の 拡 大 と 収 益 性 の 改 善 アジア 事 業 への 挑 戦 新 規 分 野 への 積 極 的 挑 戦 フリーキャッシュフローの 有 効 活 用 ( 百 万 円 ) 営 業 CF 2, 投 資 CF フリーCF 1, 1, 2, ソフトウェア 設 備 投 資 額 減 価 償 却 費 リース 償 却 費 5,35 3,512 2,34 228 259 2,84 1,868 1,852 2,687 1,6 17,191 連 結 キャッシュ フローの 推 移 1,621 3,161 19,714 21,462 17,581 1,871 2,133 7,222 6,569 8,67 7,1 3,429 13,394 グラフ2 5,377 3,684 3,872 5,582 7,263 22,5 15,4 '9/4 '1/4 '11/4 '12/4 '13/4 24 6,646 4,274 8,222-4 -

5. カテゴリー 別 実 績 および 計 画 ( 単 独 ) 売 上 高 茶 葉 (リーフ) 飲 料 (ト リンク) 他 日 本 茶 21 ( 平 成 22) 年 4 月 期 実 績 211( 平 成 23) 年 4 月 期 実 績 前 期 比 構 成 比 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 前 期 比 構 成 比 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 期 比 312,766 329,631 5.4% 1.% 332,297.8% 1.% 34,9 2.6% 1.% 3,152 3,962 2.7% 9.4% 29,123-5.9% 8.8% 3,11 3.4% 8.8% 278,541 294,787 5.8% 89.4% 299,975 1.8% 9.3% 37,56 2.5% 9.2% 4,72 3,882-4.7% 1.2% 3,198-17.6%.9% 3,282 2.6% 1.% 158,811 158,98.1% 48.2% 162,166 2.1% 48.8% 162,963.5% 47.8% 構 成 比 飲 料 ( ド リ ン ク ) 内 訳 中 国 茶 野 菜 果 実 コーヒー 紅 茶 機 能 性 ミネラルウォーター その 他 14,492 16,327 12.7% 5.% 15,67-4.4% 4.7% 16,99 8.9% 5.% 34,495 38,138 1.6% 11.6% 42,758 12.1% 12.9% 44,938 5.1% 13.2% 14,467 14,92 3.% 4.5% 12,874-13.6% 3.9% 12,924.4% 3.8% 21,353 24,53 14.9% 7.4% 22,923-6.5% 6.9% 24,26 5.8% 7.1% 1,467 15,747 5.4% 4.8% 16,985 7.9% 5.1% 17,416 2.5% 5.1% 5,194 5,58-2.6% 1.5% 5,887 16.4% 1.8% 6,159 4.6% 1.8% 1,525 11,346 7.8% 3.4% 8,595-24.2% 2.6% 9,412 9.5% 2.8% 8,732 9,827 12.5% 3.% 12,176 23.9% 3.7% 12,441 2.2% 3.6% - 5 -

6. カテゴリー( 日 本 茶 中 国 茶 飲 料 ) ( 億 円 ) 5, 4, 3, 2, 1, シェア(%) 2,171 9.6% 663 758 2,685 2,792 3,94 12.5% 緑 茶 飲 料 市 場 緑 茶 飲 料 市 場 の 推 移 ( 金 額 ベース) 4,93 4,47 4,21 4,15 4,2 3,82 3,75 3,75 3,83 飲 料 化 比 率 グラフ1 18.7% 2.5% 2.1% 2.4% 2.5% 2.7% 21.2% 21.3% 21.5% 14.8% 1,18 1,193 1,33 1,358 1,43 1,448 1,427 1,45 1,413 1,433 13.2% 875 伊 藤 園 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 31 28 31 33 29 29 32 34 36 37 39 38 37 5% 4% 3% 2% 1% % 資 料 : 伊 藤 園 年 度 : 1~12 月 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% 49% 46% 7% 3% 48% 46% 1% 49% 48% 46% 45% 44% -3% -3% -8% -4% -9% 緑 茶 飲 料 市 場 のシェアおよび 販 売 の 推 移 46% ( 上 位 7 社 数 量 ベース) 48% 46% 46% 42% 49% 46% 48% 56% 21 年 度 45% 45% 45% 46% 46% 伊 藤 園 シェア 46% 8% 7% 5% 6% 5% 1% 2% 4% -1% % % -3% -1% -4% -14% 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 累 計 52% グラフ2 211 年 度 伊 藤 園 シェア 18% 伊 藤 園 市 場 48% 2% -2% 資 料 : 伊 藤 園 期 間 : 211 年 5 月 ~212 年 4 月 緑 茶 飲 料 ブランド 戦 略 茶 系 飲 料 ブランド 戦 略 お~いお 茶 リニューアル 香 り 旨 みを 一 新 緑 茶 飲 料 市 場 の 活 性 化 のなか お~いお 茶 シリーズ フルラインアップで さらなるシェア 拡 大 生 活 に 密 着 した 低 刺 激 の 飲 料 シリーズ さらなるシェア 拡 大 茶 系 トクホ 飲 料 についても ラインアップ 拡 充 ブランド 総 合 力 をさらに 強 化 お~いお 茶 新 茶 4/23 発 売 14 円 ( 本 体 価 格 ) 5/28 発 売 14 円 ( 本 体 価 格 ) お~いお 茶 氷 冷 茶 6/25 発 売 14 円 ( 本 体 価 格 ) - 6 -

7. カテゴリー( 紅 茶 コーヒー 飲 料 ) ( 億 円 ) 2,5 無 糖 紅 茶 飲 料 市 場 の 推 移 ( 金 額 ベース) 2,18 2,195 グラフ1 2,15 ( 億 円 ) 1, ブラック コーヒー 飲 料 市 場 の 推 移 ( 金 額 ベース) グラフ2 9,691 9,662 9,524 9,48 9,55 2, フレーバー 1,945 1,951 8, カフェオレ 1,5 レモン 6, 微 糖 1, 4, 5 ミルク ストレート 伊 藤 園 シェア 5.3% 7.2% 7.7% 8.1% 2.9% '8 '9 '1 '11 '12 長 期 目 標 2% 資 料 : 伊 藤 園 2, ブレンド 伊 藤 園 シェア 2.% 2.2% 2.6% 2.4% 2.5% '8 '9 '1 '11 '12 長 期 目 標 1% 資 料 : 伊 藤 園 紅 茶 飲 料 ブランド 戦 略 コーヒー 飲 料 ブランド 戦 略 TEAS' TEA マンゴーティー 6/4 発 売 115 円 ( 本 体 価 格 ) 自 動 販 売 機 限 定 マンゴーの 甘 い 香 りが 心 地 よく 広 がる リラックスティー カフェイン9%オフ 6/25 発 売 14 円 ( 本 体 価 格 ) TEAS' TEA グレープフルーツティー ホワイトグレープフルーツの 爽 やかな 香 りと ピンクグレープフルーツの 心 地 よい 甘 み 人 工 甘 味 料 不 使 用 カフェイン9%オフ TULLY'S COFFEE ザ バリスタズ ブレンド アイスハニーミルクラテ 小 容 量 タイプの17g 4/3 発 売 115 円 ( 本 体 価 格 ) 盛 夏 期 に 好 適 な39mlボトル 缶 5/14 発 売 134 円 ( 本 体 価 格 ) 7/9 発 売 134 円 ( 本 体 価 格 ) - 7 -

8. カテゴリー( 野 菜 乳 性 飲 料 ) 野 菜 飲 料 市 場 の 推 移 乳 性 飲 料 市 場 の 推 移 ( 金 額 ベース) グラフ1 ( 金 額 ベース) グラフ2 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 2, 果 汁 ミックス 1,845 1,9 1,2 乳 性 飲 料 希 釈 用 を 除 く 市 場 1,5 1,296 1,228 1,342 1,592 1,562 1,444 1,468 1,51 1,612 9 961 928 922 848 895 1, 伊 藤 園 シェア 6 5 17.7% 19.3% 396 373 433 22.4% 23.7% 23.% 655 695 2.6% 22.6% 23.8% 26.% 6 69 561 592 617 野 菜 1% 28.4% 27.9% '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 698 資 料 : 伊 藤 園 3 伊 藤 園 シェア.8% 1.6% 4.5% '8 '9 '1 '11 '12 資 料 : 伊 藤 園 野 菜 飲 料 ブランド 戦 略 乳 性 飲 料 ブランド 戦 略 再 成 長 市 場 における 着 実 なシェアアップ チチヤス 製 造 ラインを 活 用 したチルド 商 品 持 ち 運 びに 便 利 な 小 型 容 器 はさらにラインアップ 拡 充 缶 19ml 紙 125ml 紙 1ml 朝 のYoo PET5ml 朝 のYoo ナタデココ 入 りカップ ルートセールスを 活 用 し 親 しみやすい チー 坊 と 朝 のYoo ブランド 確 立 夏 期 販 売 の 大 幅 な 拡 大 6/18 発 売 14 円 ( 本 体 価 格 ) 5/21 発 売 18 円 ( 本 体 価 格 ) - 8 -

9. 特 定 保 健 用 食 品 栄 養 機 能 食 品 特 定 保 健 用 食 品 2つの 働 きカテキンシリーズ カルシウム 食 物 繊 維 スタイリー スパークリング PET5ml 体 脂 肪 コレステロール が 気 になる 方 へ 骨 粗 鬆 症 リスクの 低 減 が 期 待 できる 食 物 繊 維 おなかの 調 子 を 整 える トクホ 炭 酸 飲 料 中 性 脂 肪 が 気 になる 方 に 7/2 発 売 15 円 ( 本 体 価 格 ) 2つの 健 康 表 示 を 持 つ 特 定 保 健 用 食 品 ガレート 型 カテキン 9% 含 有 体 脂 肪 コレステロール の 吸 収 を 抑 える おいしく 飲 みやすい ビタミンフルーツシリーズ 栄 養 機 能 食 品 果 汁 1% 保 健 機 能 食 品 (ビタミンC) 酢 飲 料 おいしく 飲 みやすい 黒 酢 りんご 酢 もろみ 酢 - 9 -

1. タリーズ 事 業 チチヤス 事 業 について ( 店 ) 5 4 3 2 1 2 8 23 5 タリーズコーヒー 事 業 の 店 舗 数 推 移 11 186 245 282 '99/3 '/3 '1/3 '2/3 '3/3 '4/3 '5/3 '6/3 '7/3 '8/3 '9/3 '1/3 '11/3 '12/4 '13/4 資 料 : 伊 藤 園 クーツグリーンティー 等 を 含 む 299 328 357 375 41 グラフ1 461 5 チチヤス 事 業 カテゴリー 別 の 状 況 市 場 が 注 目 される 中 チチヤス 事 業 も 確 実 に 改 善 効 率 的 な 販 売 を 実 施 し 単 年 度 黒 字 化 グラフ2 ( 百 万 円 ) 35 12, 1, 25 8, チチヤス 営 業 利 益 15 6, ヨーグルト 売 上 高 4, 5 デザートほか 売 上 高 2, 牛 乳 売 上 高 -5 '11/4 期 '12/4 期 '13/4 期 計 画 資 料 : 伊 藤 園 タリーズコーヒー 成 長 戦 略 首 都 圏 の 大 型 商 業 施 設 に 積 極 出 店 4 月 オープン ダイバーシティ 東 京 プラザ 店 チチヤス 商 品 ラインアップ 地 元 広 島 で 強 固 な 信 頼 関 係 を 構 築 伊 藤 園 チチヤス 両 社 の 強 みを 活 かした 経 営 基 盤 固 め 確 実 に 増 収 増 益 を 継 続 する 体 制 4 月 オープン 三 井 アウトレットパーク 木 更 津 店 5 月 オープン 東 京 スカイツリー 店 - 1 -

11. 海 外 事 業 について オーストラリア 中 国 福 建 省 中 国 浙 江 省 寧 波 舜 伊 茶 業 有 限 公 司 - 茶 葉 の 製 造 輸 出 販 売 福 建 新 烏 龍 飲 料 有 限 公 司 - 飲 料 製 品 の 製 造 輸 出 販 売 ITO EN AUSTRALIA PTY.LIMITED - 茶 葉 の 製 造 販 売 及 び 飲 料 の 販 売 世 界 に 広 がる 伊 藤 園 グループ 2 ハワイ ITOEN(USA)INC. - 飲 料 の 製 造 販 売 1 ニューヨーク ITO EN(North America)INC. - 茶 葉 飲 料 製 品 の 販 売 フロリダ Mason Distributors, Inc. -サプリメントの 製 造 販 売 1 北 米 事 業 について 2アジア 事 業 について ( 千 ドル) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 親 密 顧 客 との 関 係 強 化 和 食 ブームとともに 商 品 ブランドのさらなる 強 化 2ケタ 成 長 の 継 続 へ 483 2,588 3,882 6,798 11,751 黒 字 化 63,619 58,875 47,872 49,657 4,341 北 米 事 業 売 上 高 76,6 69,384 '2/4 '3/4 '4/4 '5/4 '6/4 '7/4 '8/4 '9/4 '1/4 '11/4 '12/4 '13/4 中 国 台 湾 での 伊 藤 園 ブランド 販 売 強 化 のため 各 種 施 策 を 予 定 沖 縄 伊 藤 園 台 湾 支 店 の 設 立 新 たな 製 造 委 託 先 現 地 生 産 開 始 上 海 代 表 処 を 現 地 法 人 化 福 建 新 烏 龍 飲 料 有 限 公 司 飲 料 製 造 工 場 の 移 転 - 11 -

12. 中 長 期 経 営 計 画 について 長 期 ビジョン 世 界 のティーカンパニー へ 向 けて 国 内 経 営 基 盤 を 強 化 し 海 外 展 開 を 加 速 する 中 長 期 計 画 スタート 経 営 環 境 の 変 化 経 済 消 費 動 向 少 子 高 齢 化 など 中 期 経 営 計 画 既 存 分 野 の 抜 本 強 化 新 たなる 成 長 に 向 けた 挑 戦 長 期 経 営 ビジョン への 通 過 点 新 たなる 経 営 基 盤 の 確 立 世 界 の ティーカンパニー リーフ ドリンクはもちろん 茶 産 地 から 茶 殻 リサイクル 全 てを 手 がけていく 世 界 各 国 に 新 たな 食 文 化 を 創 造 し 生 活 提 案 を 行 う 事 業 環 境 の 変 化 業 界 の 競 争 激 化 競 合 の 世 界 進 出 加 速 211 年 ( 平 成 23 年 )4 月 期 連 結 ベース 売 上 高 3,516 億 円 営 業 利 益 176 億 円 高 利 益 体 質 への 変 革 214 年 ( 平 成 26 年 )4 月 期 連 結 ベース 売 上 高 4, 億 円 以 上 営 業 利 益 23 億 円 連 結 ベース 売 上 高 5, 億 円 営 業 利 益 率 8% 配 当 性 向 4% 以 上 日 本 における 総 合 飲 料 メーカーの 地 位 確 立 - 12 -

参 考 資 料 1. 緑 茶 飲 料 の 市 場 背 景 2. 茶 産 地 育 成 事 業 の 状 況 3. 容 器 別 販 売 実 績 および 計 画 4. B/Sの 主 な 増 減 等 について 5. その 他 トピックスとして 6. 主 な 経 営 指 標 キャッシュフローの 状 況

( 参 考 資 料 1) 緑 茶 飲 料 の 市 場 背 景 市 場 規 模 ( 億 円 ) 15, 1, 5, 6,84 3,75 92L 代 表 的 飲 料 の 市 場 規 模 と 1 人 当 たり 年 間 消 費 量 リーフ 豆 など 缶 PETなど 消 費 量 2,725 1,59 2,18 19L 1,31 12L グラフ1 14,673 9,524 飲 料 化 比 率 21 年 21.2% 4.1% 49.5% 35.7% 緑 茶 紅 茶 ウーロン 茶 コーヒー 1 人 当 たり 年 間 消 費 量 (L) 8L 1 8 6 4 2 資 料 : 伊 藤 園 市 場 規 模 ( 億 円 ) コーヒー 緑 茶 飲 料 化 比 率 の 推 移 市 場 はゆっくりと 確 実 に 形 成 される グラフ2 12, 1, 8, コーヒー 飲 料 化 比 率 緑 茶 飲 料 化 比 率 6, 4, コーヒー 飲 料 市 場 規 模 2, 緑 茶 飲 料 市 場 規 模 '64 '66 '68 '7 '72 '74 '76 '78 '8 '82 '84 '86 '88 '9 '92 '94 '96 '98 ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 飲 料 化 比 率 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 資 料 : 伊 藤 園 ( 円 ) 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 世 帯 構 成 別 年 間 緑 茶 支 出 金 額 (1 人 当 たり) グラフ3 8,843 単 身 世 帯 簡 便 化 緑 茶 (リーフ) 茶 飲 料 (ドリンク) 4,286 3,334 1,417 1,618 1,821 単 身 ( 男 ) 単 身 ( 女 ) 2 人 以 上 世 帯 資 料 : 総 務 省 29 年 度 家 計 調 査 ( 千 世 帯 ) 2, 16, 12, 世 帯 構 成 の 推 移 グラフ4 単 独 単 独 世 帯 の 増 加 親 と 子 夫 婦 のみ 8, その 他 4, '8 '85 '9 '95 ' '5 '1 '15 '2 '25 '3 資 料 : 国 立 社 会 保 障 人 口 問 題 研 究 所 28 年 推 計 3% 25% 2% 15% 1% 5% 統 計 : 高 血 圧 人 口 割 合 (2 歳 以 上 上 14 下 9 以 上 ) グラフ5 健 康 志 向 はグローバルに 26.4% 16.7% 男 性 女 性 % 日 本 資 料 : WHO212 年 版 28 年 調 査 29.2% 24.8% 全 世 界 参 考 1

( 参 考 資 料 2) 茶 産 地 育 成 事 業 の 状 況 緑 茶 ( 荒 茶 )の 国 内 需 給 状 況 茶 産 地 育 成 事 業 の 生 産 量 および 茶 園 面 積 の 推 移 グラフ1 グラフ1 トン 29 年 21 年 211 年 対 前 年 トン 対 前 年 トン 対 前 年 荒 茶 生 産 量 86, -9.9% 85, -1.2% 84,1-1.1% 輸 入 量 5,865-19.9% 5,96.7% 5,393-8.7% (トン) 3, 2, 生 産 量 茶 園 面 積 1,91 2,12 2,36 2,6 (ha) 1,5 1, 輸 出 量 1,958 15.1% 2,232 14.% 2,387 6.9% 国 内 消 費 量 98,5-3.7% 98,9 -.4% 95,1-3.% 伊 藤 園 取 扱 量 24,32 3.3% 22,761-6.4% 21,258-6.6% 1, 8 38 1,21 47 69 79 81 85 5 ( 荒 茶 生 産 量 に 占 める 割 合 ) (28.3%) (26.8%) (25.3%) 資 料 : 伊 藤 園 年 度 : 伊 藤 園 取 扱 量 5~4 月 その 他 1~12 月 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 計 画 '13 計 画 '14 計 画 既 存 産 地 の 契 約 栽 培 を 含 む 茶 産 地 育 成 事 業 のポイント 農 業 就 業 人 口 と 平 均 年 齢 おいしいお 茶 は いい 畑 から 農 業 生 産 法 人 ( 地 元 法 人 ) 県 市 町 村 農 協 農 業 委 員 会 安 定 した 農 業 経 営 効 率 化 機 械 化 = 生 産 コストの 低 減 農 業 後 継 者 の 育 成 長 期 事 業 契 約 Win-Win 技 術 支 援 指 導 全 量 買 取 飲 料 用 原 料 の 安 定 調 達 飲 料 用 原 料 の 品 質 向 上 大 幅 な 原 料 コストの 低 減 トレーサビリティの 強 化 ( 万 人 ) 4 3 2 1 389 61.1 平 均 年 齢 335 63.2 農 業 就 業 人 口 26 65.8 ( 歳 ) 7 65 6 ' '5 '1 資 料 : 農 林 水 産 省 宮 崎 県 都 城 地 区 平 成 24 年 5 月 現 在 参 考 2

( 参 考 資 料 3) 容 器 別 販 売 実 績 および 計 画 ( 単 位 : 千 ケース) 211( 平 成 23) 年 4 月 期 実 績 212( 平 成 24) 年 4 月 期 実 績 213( 平 成 25) 年 4 月 期 計 画 前 期 比 構 成 比 前 期 比 構 成 比 前 期 比 構 成 比 飲 料 販 売 数 量 193,153 8.8% 1.% 199,885 3.5% 1.% 25,39 2.6% 1.% 容 器 別 缶 21,915 1.2% 11.3% 23,213 5.9% 11.6% 23,262.2% 11.3% PET 計 152,98 7.4% 79.2% 154,39.7% 77.1% 158,36 2.8% 77.2% PET 2L 5,217 9.4% 26.% 52,819 5.2% 26.4% 54,988 4.1% 26.8% PET 5ml 61,145 1.9% 31.7% 6,43-1.2% 3.2% 61,56 1.1% 29.8% 小 型 PET 27,383 2.8% 14.2% 27,222 -.6% 13.6% 28,656 5.3% 14.% その 他 PET 14,234-4.% 7.4% 13,593-4.5% 6.8% 13,658.5% 6.7% 紙 その 他 16,61 25.2% 8.6% 2,518 23.6% 1.3% 22,151 8.% 1.8% 1,655-13.9%.9% 2,114 27.7% 1.1% 1,265-4.1%.6% 容 器 別 販 売 数 量 構 成 比 環 境 配 慮 型 ペットボトル 飲 料 市 場 缶 大 型 PET 小 型 PET その 他 9% 9% 9% 1% 29% 3% 3% 8% 6% 27% 28% 29% 4% 伊 藤 園 缶 PET2L PET5ml 小 型 PET その 他 PET その 他 8% 1% 11% 8% 7% 7% 15% 14% 14% 31% 32% 3% さまざまなサイズの 容 器 を 段 階 的 に 軽 量 化 環 境 配 慮 型 ペットボトルと NSシステム NS は Non-Sterilant (ノン ステリラント = 殺 菌 剤 を 使 用 しない)の 略 ラベルの 厚 さ: 45μm(マイクロメートル) 2μm 全 体 : 約 3% 軽 量 化 35% 33% 32% '9 '1 '11 2% % 26% 26% 26% 11% 11% 12% '1/4 '11/4 '12/4 資 料 : 伊 藤 園 年 度 : 市 場 1~12 月 ボトルの 原 材 料 使 用 量 の 削 減 配 送 エネルギーコストの 低 減 参 考 3

( 参 考 資 料 4) B/Sの 主 な 増 減 等 について 連 結 貸 借 対 照 表 増 減 ( 前 年 同 月 比 較 ) 当 社 顧 客 数 及 び 自 販 機 設 置 台 数 の 推 移 グラフ1 科 目 名 '11 年 4 月 '12 年 4 月 増 減 備 考 流 動 資 産 ( 主 なもの) 99,32 121,549 22,246 現 金 及 び 預 金 売 上 債 権 棚 卸 資 産 有 形 固 定 資 産 ( 主 なもの) 土 地 建 物 構 築 物 リース 資 産 無 形 固 定 資 産 ( 主 なもの) のれん ソフトウェア 投 資 その 他 資 産 資 産 合 計 流 動 負 債 ( 主 なもの) 買 掛 金 等 リース 債 務 未 払 費 用 未 払 法 人 税 等 固 定 負 債 ( 主 なもの) 長 期 借 入 金 社 債 リース 債 務 負 債 合 計 純 資 産 合 計 23,986 39,538 22,316 57,692 13,968 14,761 24,746 21,778 12,824 6,764 13,689 192,462 6,413 27,27 3,418 19,234 9,831 43,872 37,181 26,817 66,468 17,359 15,395 27,929 22,51 14,432 1,68 6,171 592 14,324 224,843 64,258 25,984 54,575 11,63 16,1 4,51 8,776 3,183 723 634 32,381 3,845 19,564 329 118,833 19,885 普 通 社 債 発 行 2,357 3,391 633 1,43 24,156 28,1 4,379 前 期 震 災 影 響 による チチヤス 保 有 分 & 子 会 社 移 転 ( 神 戸 ) 主 に 自 販 機 リース 増 加 チチヤス 株 式 の 取 得 & 既 存 のれん 償 却 額 7,428 9,653 2,224 主 に 自 販 機 リース 15,587 17,779 2,191 販 売 費 の 増 加 分 5,63 4,882 181 税 率 変 更 の 影 響 3,147 5,577 2,43 チチヤス 銀 行 借 入 - 2, 2, 普 通 社 債 発 行 主 に 自 販 機 リース 利 益 剰 余 金 の 増 加 格 付 の 状 況 シングルA+ ( 軒 台 ) 25, 2, 15, 1, 社 債 発 行 登 録 普 通 社 債 5 億 円 ( 未 発 行 3 億 円 ) 自 己 資 本 比 率 '12/4 月 47.1% '11/4 月 52.7% 5, '9/4 '1/4 '11/4 '12/4 '13/4 計 画 伊 藤 園 チャネル 別 販 売 構 成 比 自 販 機 16% その 他 2% 資 料 : 伊 藤 園 内 円 : 市 場 211 年 1 月 ~12 月 外 円 : 伊 藤 園 211 年 5 月 ~212 年 4 月 自 販 機 33% その 他 11% CVS 25% CVS 21% 顧 客 数 スーパー 35% うち 自 販 機 設 置 台 数 スーパー 39% グラフ2 市 場 参 考 4

( 参 考 資 料 5) その 他 トピックスとして 食 の 安 全 安 心 への 取 り 組 み 茶 殻 リサイクルシステム 放 射 性 物 質 検 査 体 制 フロー 大 量 に 出 る 茶 殻 を 有 効 活 用 生 産 者 様 伊 藤 園 外 部 委 託 先 様 伊 藤 園 お 客 様 品 質 管 理 QRコード 表 記 茶 農 家 荒 茶 加 工 工 場 検 査 仕 上 茶 加 工 工 程 自 社 包 装 検 査 飲 料 製 品 茶 葉 製 品 原 料 製 品 検 査 検 査 各 社 倉 庫 店 頭 携 帯 電 話 で 読 み 取 る お~いお 茶 をはじめ 主 力 製 品 のパッケージに 記 載 のQRコードから 放 射 性 物 質 の 検 査 結 果 が 確 認 できる 茶 殻 リサイクル 製 品 の 一 例 ( 第 2 回 地 球 環 境 大 臣 賞 受 賞 ) 節 電 への 取 り 組 み お~いお 茶 グッドデザイン 賞 受 賞 米 国 政 府 の 健 康 対 策 問 題 過 熱 ヒートポンプ 型 自 販 機 の 拡 充 従 来 のヒートポンプ 式 より さらに 省 エネ 化 を 推 進 ハイブリッドヒートポンプ 式 自 動 販 売 機 を 新 たに 採 用 LED 照 明 を 標 準 装 備 して さらに 省 エネ 化 を 推 進 グッドデザイン ロングライフデザイン 賞 1 年 以 上 にわたり 継 続 して 生 産 販 売 されており デザインを 継 承 しつつ 品 質 の 向 上 が 図 られて いることが 評 価 NY 市 炭 酸 甘 味 飲 料 の 大 量 販 売 規 制 へ 肥 満 対 策 で 大 型 対 策 規 制 が 提 案 NY 市 の 健 康 問 題 への 動 きが 波 紋 を 呼 んでいる (5/3 ニューヨーク タイムズ 等 報 道 ) 参 考 5

( 参 考 資 料 6) 主 な 経 営 指 標 キャッシュフローの 状 況 売 上 高 と 売 上 原 価 率 営 業 利 益 と 営 業 利 益 率 当 期 純 利 益 と 当 期 純 利 益 率 グラフ1 グラフ2 グラフ3 ( 億 円 ) 売 上 高 (%) 4, 売 上 原 価 率 3,516 3,6923,826 65 3,329 3,283,328 3,12 3, 2,88 2,637 2,392 55 2,148 53. 2, 52.1 5.2 49.7 5.8 5.9 5.6 49.4 49.3 48.5 48.9 45 1, 35 ( 億 円 ) 25 2 15 1 5 156 営 業 利 益 売 上 高 営 業 利 益 率 227 197 21 192 175 7.3 7.3 7.5 7.3 7.3 5.9 16 3.2 124 3.7 176 189 2 5. 5.1 5.2 (%) 12 1 8 6 4 2 ( 億 円 ) 1 5 8 87 3.7 3.6 当 期 純 利 益 売 上 高 当 期 純 利 益 率 14 116 122 4.1 4. 4. 1 3.1 47 1.4 59 1.8 76 2.2 (%) 8 1 92 6 4 2.5 2.6 2 '3/4 '5/4 '7/4 '9/4 '11/4 '13/4 '3/4 '5/4 '7/4 '9/4 '11/4 '13/4 '3/4 '5/4 '7/4 '9/4 '11/4 '13/4 キャッシュ フロー グラフ4 設 備 投 資 額 と 減 価 償 却 費 グラフ5 ROE と ROA グラフ6 ( 億 円 ) 3 2 1-1 -2 132 13 11-31 営 業 CF 投 資 CF フリーCF 83-47 111-34 -145 49-92 -141 53-18 -72 171 16-65 197 175-21 214 225 133 154-8 -71 '5/4 '6/4 '7/4 '8/4 '9/4 '1/4 '11/4 '12/4 '13/4 ( 億 円 ) 1 8 6 4 2 28 11 ソフトウェア 設 備 投 資 額 減 価 償 却 費 リース 資 産 償 却 費 45 12 43 18 7 23 26 28 16 18 18 '5/4 '6/4 '7/4 '8/4 '9/4 '1/4 '11/4 '12/4 '13/4 38 31 55 34 72 53 36 82 66 42 2 15 1 (%) 5 14.7 8.4 14.7 8.7 ROE ROA 15.9 15.9 9.9 1.1 15. 9.5 1.6 6.9 4.7 3. 6. 3.5 7.6 4.1 4.4 8.9 9.2 '3/4 '5/4 '7/4 '9/4 '11/4 '13/4 4.6 参 考 6

当 資 料 取 扱 い 上 の 注 意 点 当 資 料 は 伊 藤 園 の 現 在 の 計 画 見 通 し 戦 略 などのうち 歴 史 的 事 実 でないものは 現 在 入 手 可 能 な 情 報 から 得 られた 伊 藤 園 の 経 営 者 の 判 断 に 基 づいております 従 いまして これら 業 績 見 通 しのみに 全 面 的 な 依 拠 することは 控 えるようお 願 い 致 し ます 実 際 の 業 績 は さまざまな 重 要 な 要 素 により これら 業 績 見 通 しとは 大 きく 異 なる 結 果 となりうることをご 承 知 おきください 実 際 の 業 績 に 影 響 を 与 えうる 重 要 な 要 素 には 以 下 のようなものが 含 まれます すなわち 1 天 候 特 に 夏 場 の 低 温 2 異 物 混 入 等 の 製 品 事 故 3 伊 藤 園 の 事 業 領 域 を 取 り 巻 く 経 済 情 勢 特 に 消 費 動 向 4 変 わりやすい 顧 客 嗜 好 などを 特 徴 とする 激 しい 競 争 にさらされた 市 場 の 中 で 顧 客 に 受 け 入 れられる 製 品 やサービスを 伊 藤 園 が 企 画 開 発 し 続 けていく 能 力 などです ただし 業 績 に 影 響 を 与 える 要 素 はこれらに 限 定 されるものではありません また 当 資 料 は あくまで 伊 藤 園 をより 深 く 理 解 していただくためのものであり 必 ずしも 投 資 を お 勧 めするためのものではありません さらに 当 資 料 に 記 載 されている 市 場 などのデータ 等 におきましても 当 社 が 信 頼 に 足 りかつ 正 確 であると 判 断 した 情 報 に 基 づき 作 成 しておりますが 将 来 の のみなら ず 過 去 の 部 分 も 含 めて 見 直 し 等 により 予 告 なしに 変 更 することがありますのでご 注 意 ください