当 ファンドの 仕 組 みは 次 のとおりです 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 信 託 期 間 原 則 無 期 限 です グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 受 益 証 券 を 主 要 投 資 対 象 として 安 定 した 収 益 の 確 運 用 方 針 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 した 運 用 を 行 います 当 フ ァ ン ド グローバル 高 金 利 通 貨 マ 主 要 運 用 ザーファンド 受 益 証 券 対 象 グローバル 高 金 利 世 界 各 国 の 公 社 債 通 貨 マザーファンド 当 フ ァ ン ド の グローバル 高 金 利 制 限 なし 通 貨 マザーファン ド 組 入 上 限 比 率 組 入 制 限 グローバル 高 金 利 通 貨 マザー ファンドの 株 式 組 入 上 限 比 率 分 配 方 針 転 換 社 債 の 転 換 および 新 株 予 約 権 の 行 使 により 取 得 したものに 限 り 投 資 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 下 とします 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 繰 越 分 を 含 めた 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 等 収 益 と 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします 分 配 金 額 は 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 等 収 益 を 基 礎 と して 安 定 した 分 配 を 行 うことを 目 標 に 決 定 しま す ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 前 項 にかかわ らず 前 項 にかかる 分 配 金 額 のほか 分 配 対 象 額 の 範 囲 内 で 基 準 価 額 水 準 や 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 委 託 者 が 決 定 する 額 を 付 加 して 分 配 する 場 合 があります 留 保 益 の 運 用 につい ては 特 に 制 限 を 設 けず 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づいた 運 用 を 行 います 収 益 分 配 金 の 明 細 1 万 口 当 たり 分 配 金 第 17 期 第 18 期 第 19 期 第 20 期 第 21 期 第 22 期 85 円 85 円 85 円 85 円 85 円 85 円 1. 分 配 金 のお 支 払 いは 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 ま でに 開 始 いたします 2. 自 動 継 続 投 資 契 約 を 結 んだ 方 のお 手 取 り 分 配 金 は 決 算 日 の 基 準 価 額 ( 分 配 落 ち)にもとづき それぞれの 口 座 に 再 投 資 いたしました 3. 分 配 金 は 普 通 分 配 金 に 課 税 されます 4. 特 別 分 配 金 が 発 生 した 場 合 は 分 配 金 発 生 時 に 個 々 の 受 益 者 の 個 別 元 本 から 当 該 特 別 分 配 金 を 控 除 した 額 が その 後 の 個 々の 受 益 者 の 個 別 元 本 となります 分 配 金 は 分 配 後 の 基 準 価 額 と 個 々の 受 益 者 の 個 別 元 本 との 差 により 普 通 分 配 金 と 特 別 分 配 金 にわかれます 分 配 後 の 基 準 価 額 が 個 別 元 本 と 同 額 または 上 回 る 場 合 は 全 額 普 通 分 配 金 となります 分 配 後 の 基 準 価 額 が 個 別 元 本 を 下 回 る 場 合 は 下 回 る 部 分 に 相 当 する 額 が 特 別 分 配 金 残 りの 部 分 が 普 通 分 配 金 となります 高 金 利 通 貨 ファンド 運 用 報 告 書 第 17 期 ( 決 算 日 2009 年 10 月 8 日 ) 第 18 期 ( 決 算 日 2009 年 11 月 9 日 ) 第 19 期 ( 決 算 日 2009 年 12 月 8 日 ) 第 20 期 ( 決 算 日 2010 年 1 月 8 日 ) 第 21 期 ( 決 算 日 2010 年 2 月 8 日 ) 第 22 期 ( 決 算 日 2010 年 3 月 8 日 ) 受 益 者 のみなさまへ 毎 々 格 別 のお 引 き 立 てに 預 かり 厚 くお 礼 申 し 上 げます さて ご 投 資 いただいております 高 金 利 通 貨 ファンド は 去 る2010 年 3 月 8 日 に 第 22 期 の 決 算 を 行 いましたので ここに 過 去 6ヵ 月 間 の 運 用 状 況 をお 知 らせいたします 新 光 投 信 株 式 会 社 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 1 丁 目 17 番 10 号 http://www.shinkotoushin.co.jp/ 当 運 用 報 告 書 の 内 容 についてのお 問 い 合 わせ 先 ヘルプデスク 0120-104-694 受 付 時 間 は 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 です (18255-9916)
設 定 以 来 の 運 用 実 績 高 金 利 通 貨 ファンド 作 成 期 決 算 期 基 準 価 額 公 社 債 債 券 先 物 税 込 み 期 中 純 ( 分 配 落 ) 組 入 比 率 比 率 分 配 金 騰 落 率 資 産 円 円 % % % 百 万 円 設 定 日 2008 年 3 月 14 日 10,000 - - - - 645 1 期 (2008 年 6 月 9 日 ) 10,392 85 4.8 92.5-1,319 第 1 作 成 期 2 期 (2008 年 7 月 8 日 ) 10,663 85 3.4 93.3-2,097 3 期 (2008 年 8 月 8 日 ) 10,939 85 3.4 93.8-2,859 4 期 (2008 年 9 月 8 日 ) 10,068 85 7.2 88.5-3,187 5 期 (2008 年 10 月 8 日 ) 8,331 85 16.4 88.5-5,125 6 期 (2008 年 11 月 10 日 ) 7,486 85 9.1 90.5-5,206 第 2 作 成 期 7 期 (2008 年 12 月 8 日 ) 6,735 85 8.9 92.7-5,148 8 期 (2009 年 1 月 8 日 ) 7,163 85 7.6 93.6-5,969 9 期 (2009 年 2 月 9 日 ) 6,636 85 6.2 93.4-6,364 10 期 (2009 年 3 月 9 日 ) 6,515 85 0.5 90.9-7,694 11 期 (2009 年 4 月 8 日 ) 7,346 85 14.1 93.9-10,639 12 期 (2009 年 5 月 8 日 ) 7,558 85 4.0 93.6-16,264 第 3 作 成 期 13 期 (2009 年 6 月 8 日 ) 7,634 85 2.1 92.8-27,164 14 期 (2009 年 7 月 8 日 ) 7,315 85 3.1 91.3-42,344 15 期 (2009 年 8 月 10 日 ) 7,900 85 9.2 94.2-66,637 16 期 (2009 年 9 月 8 日 ) 7,566 85 3.2 94.2-79,948 17 期 (2009 年 10 月 8 日 ) 7,407 85 1.0 94.5-87,522 18 期 (2009 年 11 月 9 日 ) 7,455 85 1.8 94.8-98,899 第 4 作 成 期 19 期 (2009 年 12 月 8 日 ) 7,417 85 0.6 93.5-110,634 20 期 (2010 年 1 月 8 日 ) 7,634 85 4.1 95.0-125,824 21 期 (2010 年 2 月 8 日 ) 6,949 85 7.9 94.8-126,268 22 期 (2010 年 3 月 8 日 ) 7,225 85 5.2 94.9-138,182 基 準 価 額 の 騰 落 率 は 分 配 金 込 み 公 社 債 組 入 比 率 債 券 先 物 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております 新 興 国 を 中 心 とする 世 界 の 高 金 利 通 貨 建 て 債 券 に 分 散 投 資 を 行 うという 当 ファンドのコンセプトに 適 した 指 標 等 がございません よって ベンチマーク 等 は 特 定 いたしません ベンチマークとは ファンドの 運 用 成 果 の 評 価 基 準 ( 目 標 基 準 )となる 指 標 をいい 約 款 または 投 資 信 託 説 明 書 ( 目 論 見 書 )におい て その 旨 の 記 載 があるものを 指 します -1-
当 作 成 期 中 の 基 準 価 額 の 推 移 決 算 期 年 月 日 基 準 価 額 公 社 債 債 券 先 物 騰 落 率 組 入 比 率 比 率 ( 期 首 ) 円 % % % 2009 年 9 月 8 日 7,566-94.2 - 第 17 期 9 月 末 7,469 1.3 92.7 - ( 期 末 ) 2009 年 10 月 8 日 7,492 1.0 94.5 - ( 期 首 ) 2009 年 10 月 8 日 7,407-94.5 - 第 18 期 10 月 末 7,635 3.1 94.6 - ( 期 末 ) 2009 年 11 月 9 日 7,540 1.8 94.8 - ( 期 首 ) 2009 年 11 月 9 日 7,455-94.8 - 第 19 期 11 月 末 7,257 2.7 93.9 - ( 期 末 ) 2009 年 12 月 8 日 7,502 0.6 93.5 - ( 期 首 ) 2009 年 12 月 8 日 7,417-93.5 - 第 20 期 12 月 末 7,485 0.9 94.4 - ( 期 末 ) 2010 年 1 月 8 日 7,719 4.1 95.0 - ( 期 首 ) 2010 年 1 月 8 日 7,634-95.0 - 第 21 期 1 月 末 7,163 6.2 94.6 - ( 期 末 ) 2010 年 2 月 8 日 7,034 7.9 94.8 - ( 期 首 ) 2010 年 2 月 8 日 6,949-94.8 - 第 22 期 2 月 末 7,055 1.5 94.2 - ( 期 末 ) 2010 年 3 月 8 日 7,310 5.2 94.9 - 期 末 基 準 価 額 は 分 配 金 込 み 騰 落 率 は 期 首 比 公 社 債 組 入 比 率 債 券 先 物 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております 高 金 利 通 貨 ファンド -2-
高 金 利 通 貨 ファンド (2009 年 9 月 9 日 から2010 年 3 月 8 日 まで) 当 作 成 期 中 の 運 用 概 況 と 今 後 の 運 用 方 針 1. 当 ファンドの 特 色 当 ファンドは グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド( 以 下 マザーファンドといいます )を 通 じて 新 興 国 を 中 心 と する 世 界 の 高 金 利 通 貨 建 ての 国 際 機 関 債 や 政 府 機 関 債 等 を 中 心 とする 信 用 力 の 高 い 公 社 債 に 投 資 し 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 っています 2. 運 用 の 概 況 作 成 期 を 通 じて マザーファンドを 高 位 に 組 み 入 れました マザーファンドの 運 用 では 1 組 入 債 券 の 通 貨 配 分 は 北 米 中 南 米 アジア オセアニア 中 東 アフリカ 欧 州 の4 地 域 についてそれぞれ25% 程 度 とし 4 地 域 毎 に 各 国 の 金 利 水 準 や 金 利 為 替 動 向 流 動 性 等 を 勘 案 して 作 成 期 首 の 通 貨 配 分 をメキシ コ11.4% 程 度 ブラジル13.5%( 以 上 北 米 中 南 米 ) オーストラリア13.3% 程 度 ニュージーランド12.0% 程 度 ( 以 上 アジア オセアニア) トルコ15.8% 程 度 南 アフリカ9.0% 程 度 ( 以 上 中 東 アフリカ) ハンガ リー14.7% 程 度 ポーランド10.2% 程 度 ( 以 上 欧 州 )としました 作 成 期 中 新 興 国 を 中 心 に 景 気 回 復 の 動 きとな る 中 通 貨 配 分 については 作 成 期 を 通 じてほぼ 同 程 度 の 水 準 を 維 持 しました 当 作 成 期 末 の 通 貨 配 分 は メキシ コ11.3% 程 度 ブラジル14.0% 程 度 オーストラリア13.2% 程 度 ニュージーランド11.6% 程 度 トルコ15.4% 程 度 南 アフリカ9.5% 程 度 ハンガリー14.7% 程 度 ポーランド10.2% 程 度 としました 2 国 際 機 関 債 を 中 心 に 投 資 を 行 い ポートフォリオの 平 均 信 用 格 付 けは AAAとしました 3 組 入 債 券 の 平 均 残 存 年 数 は3.0 年 程 度 平 均 デュレーション( 金 利 変 動 に 対 する 価 格 感 応 度 )は2.5 年 程 度 といず れも 小 幅 長 期 化 しました 基 準 価 額 の 推 移 当 作 成 期 の 景 気 は 中 国 インドなど 新 興 国 を 中 心 に ( 円 ) 8,200 世 界 的 に 回 復 傾 向 となりました また 一 部 の 国 では 景 気 の 回 復 や 物 価 の 上 昇 を 受 けて 利 上 げが 行 われました 8,000 が 世 界 的 には 概 ね 景 気 の 下 支 えとして 緩 和 的 な 金 融 政 策 が 継 続 されました 債 券 相 場 は 緩 和 的 な 金 融 政 策 の 継 続 もあり 比 較 7,800 的 堅 調 に 推 移 しました 為 替 相 場 は 景 気 回 復 期 待 の 高 まりなどから リスク 回 避 の 動 きが 後 退 し 高 金 利 通 貨 7,600 は 全 般 的 に 強 含 む 展 開 となりましたが その 後 ユーロ 圏 の 一 部 の 国 における 財 政 悪 化 問 題 などを 受 けて 乱 高 下 7,400 するなど 値 動 きの 荒 い 展 開 となりました 1 2 このような 環 境 の 中 作 成 期 首 7,566 円 からスタート 7,200 した 基 準 価 額 は 保 有 通 貨 が 対 円 で 上 昇 したことか 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 ら2010 年 1 月 12 日 に7,995 円 ( 第 17 期 から 第 20 期 分 基 準 価 額 は 当 作 成 期 における 分 配 金 ( 累 計 )を 加 算 しています 配 金 込 み)の 作 成 期 中 高 値 を 付 けました 作 成 期 末 にか けては 保 有 通 貨 が 対 円 で 弱 含 んだことから7,735 円 ( 第 17 期 から 第 22 期 分 配 金 込 み)で 作 成 期 末 を 迎 えました 当 作 成 期 末 時 点 におけるマザーファンドの 債 券 組 入 比 率 は96.3% 程 度 マザーファンドの 債 券 ポートフォリオは 平 均 クーポン8.2% 程 度 平 均 最 終 利 回 り6.8% 程 度 平 均 直 接 利 回 り7.9% 程 度 平 均 残 存 年 数 3.0 年 程 度 平 均 デュレーション2.5 年 程 度 としております なお この 間 の 各 月 8 日 ( 休 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 毎 月 の 分 配 金 を1 万 口 当 たり85 円 とし 合 計 で510 円 をお 届 けしました -3-
高 金 利 通 貨 ファンド 3. 債 券 市 況 および 為 替 市 況 と 運 用 経 過 12009 年 9 月 9 日 ~2010 年 1 月 12 日 北 米 中 南 米 地 域 :メキシコでは 鉱 工 業 生 産 小 売 売 上 高 ともに 前 年 比 減 少 が 続 きましたが 徐 々に 減 少 幅 の 縮 小 が 見 られるなど 景 気 に 回 復 の 兆 しが 出 始 めました ブラジルでは 鉱 工 業 生 産 や 小 売 売 上 高 が 前 月 比 ベースでの 増 加 傾 向 が 続 くなど 底 堅 い 内 需 が 景 気 回 復 を 牽 引 していることが 示 されました 債 券 相 場 は メキシコ ブラジルともに 景 気 が 回 復 傾 向 となったことで 利 下 げ 局 面 が 終 了 したとの 見 方 が 強 まり やや 軟 調 な 推 移 となりました 為 替 相 場 では メ キシコペソ ブラジルレアルともに 堅 調 な 景 気 動 向 が 好 感 され それぞれ 対 円 で 上 昇 しました 欧 州 地 域 :ポーランドは 前 年 比 ベースで 見 た 実 質 GDP( 国 内 総 生 産 )のプラス 成 長 が 続 くなど 景 気 が 底 堅 く 推 移 し ました ハンガリーでは 鉱 工 業 生 産 小 売 売 上 高 ともに 不 調 で 景 気 は 厳 しい 状 況 が 継 続 しました 債 券 相 場 は ポー ランドでは 消 費 者 物 価 上 昇 率 が 中 央 銀 行 のターゲット 内 に 収 まり 中 央 銀 行 が 金 利 の 据 え 置 きを 継 続 したことから 底 堅 い 推 移 となりました ハンガリーでは 中 央 銀 行 が 利 下 げを 継 続 したことから 堅 調 に 推 移 しました 為 替 相 場 は ポー ランドズロチ ハンガリーフォリントともに 世 界 的 な 景 気 回 復 傾 向 を 背 景 にリスク 回 避 の 動 きが 後 退 したことから 対 円 で 上 昇 したものの 主 要 貿 易 相 手 であるユーロ 圏 の 景 気 回 復 のペースが 米 国 などに 比 べて 緩 慢 であることに 加 え ドバイ ショック(ドバイの 政 府 系 持 ち 株 会 社 が 債 務 返 済 延 期 を 要 請 したことなどを 受 けた 信 用 不 安 の 高 まり)やユーロ 圏 の 一 部 の 国 における 財 政 悪 化 問 題 などを 受 けて 両 通 貨 の 上 昇 幅 は 限 定 的 なものとなりました 中 南 米 通 貨 の 対 円 レートの 推 移 110 メキシコペソ ブラジルレアル 105 100 95 1 2 90 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 第 3 作 成 期 末 を100として 指 数 化 欧 州 通 貨 の 対 円 レートの 推 移 110 ハンガリーフォリント ポーランドズロチ 105 100 95 90 85 1 2 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 第 3 作 成 期 末 を100として 指 数 化 (%) 中 南 米 の2 年 国 債 利 回 りの 推 移 14 13 メキシコ ブラジル 12 11 10 9 8 7 6 5 4 1 2 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 欧 州 通 貨 の2 年 国 債 利 回 りの 推 移 (%) 9 ハンガリー ポーランド 8 7 6 5 1 2 4 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 ハンガリーは3 年 国 債 利 回 りを 表 示 しています -4-
高 金 利 通 貨 ファンド アジア オセアニア 地 域 :オーストラリアでは 小 売 売 上 高 が 上 昇 傾 向 を 辿 ったほか 失 業 率 も 低 下 傾 向 となり 景 気 の 回 復 が 示 されました ニュージーランドは 低 金 利 を 背 景 に 住 宅 関 連 指 標 が 堅 調 に 推 移 するなど 景 気 は 回 復 傾 向 と なりました 債 券 相 場 は オーストラリアでは 利 上 げが 行 われたことから 弱 含 みの 展 開 となったものの ドバイショック 等 を 受 けたリスク 回 避 の 動 きにより 反 発 し 前 作 成 期 末 とほぼ 変 わらずの 水 準 となりました ニュージーランドでは 金 融 政 策 の 変 更 はなかったものの 中 央 銀 行 総 裁 が 利 上 げの 前 倒 しを 示 唆 したことから 軟 調 な 推 移 となりました 為 替 相 場 は オーストラリアドルは 利 上 げが 行 われたこと ニュージーランドドルも 早 期 利 上 げ 観 測 が 高 まったことを 受 けて 対 円 で 上 昇 しました 中 東 アフリカ 地 域 :トルコは 景 気 の 厳 しい 状 態 が 続 く 中 鉱 工 業 生 産 の 前 年 比 でのマイナス 幅 が 縮 小 してくるなど 一 部 では 改 善 の 兆 しも 出 始 めました 南 アフリカでは 2009 年 7-9 月 期 の 実 質 GDPが 前 期 比 でプラス 成 長 となり 景 気 後 退 局 面 から 脱 却 しました 債 券 相 場 は トルコでは 利 下 げを 受 けて 堅 調 な 推 移 となる 一 方 南 アフリカでは 財 政 赤 字 が 拡 大 したことが 嫌 気 され 軟 調 な 展 開 となりました 為 替 相 場 は トルコリラ 南 アフリカランドともに 世 界 的 な 景 気 回 復 期 待 を 背 景 にリスク 回 避 の 動 きが 後 退 したことから 対 円 で 上 昇 したものの 2009 年 10 月 の 南 アフリカ 政 府 高 官 のラ ンド 高 牽 制 発 言 や11 月 のドバイショックなどを 受 けて 両 通 貨 の 上 昇 幅 は 限 定 的 なものとなりました 基 準 価 額 の 変 動 :7,566 円 からスタートした 基 準 価 額 は 債 券 相 場 がやや 弱 含 みで 推 移 したものの 為 替 相 場 が 大 き く 円 安 となったことから7,995 円 ( 第 17 期 から 第 20 期 分 配 金 込 み)に 上 昇 しました オセアニア 通 貨 の 対 円 レートの 推 移 オセアニアの2 年 国 債 利 回 りの 推 移 (%) 115 5.5 オーストラリアドル ニュージーランドドル オーストラリア ニュージーランド 110 5.0 105 100 95 1 2 90 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 第 3 作 成 期 末 を100として 指 数 化 中 東 アフリカ 通 貨 の 対 円 レートの 推 移 110 南 アフリカランド トルコリラ 105 100 4.5 4.0 3.5 1 3.0 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 ニュージーランドは 2009/10/2まで3 年 国 債 利 回 り それ 以 降 は2 年 国 債 利 回 りを 表 示 しています 中 東 アフリカの2 年 国 債 利 回 りの 推 移 (%) 11 南 アフリカ トルコ 10 9 8 2 95 7 1 2 1 90 6 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 2 第 4 作 成 期 末 第 3 作 成 期 末 を100として 指 数 化 南 アフリカは2 年 物 スワップ 金 利 を 表 示 しています -5-
ブラジル 高 金 利 通 貨 ファンド (%) 15 金 利 水 準 第 3 作 成 期 末 2010/1/12 第 4 作 成 期 末 10 5 0 メキシコ トルコ オーストラリア ニュージーランド 南 アフリカ ハンガリー ポーランド (%) 15 投 資 対 象 通 貨 の 期 間 別 騰 落 率 10 5 0-5 -10-15 第 3 作 成 期 末 から 第 4 作 成 期 末 まで 2010 年 1 月 13 日 から 第 4 作 成 期 末 まで 第 3 作 成 期 末 から2010 年 1 月 12 日 まで トルコリラ メキシコペソ ブラジルレアル オーストラリアドル ニュージーランドドル 南 アフリカランド ポーランドズロチ ハンガリーフォリント ハンガリーフォリント 14.7% マザーファンドの 債 券 通 貨 別 構 成 比 ( 第 4 作 成 期 末 ) ポーランドズロチ 10.2% メキシコペソ 11.3% ブラジルレアル 14.0% 南 アフリカランド 9.5% トルコリラ 15.4% ニュージーランドドル 11.6% オーストラリアドル 13.2% -6-
高 金 利 通 貨 ファンド 運 用 経 過 :マザーファンドを 高 位 に 組 み 入 れました 組 入 債 券 の 通 貨 配 分 については 各 国 の 金 利 水 準 や 金 利 為 替 動 向 流 動 性 等 を 勘 案 して2010 年 1 月 12 日 時 点 においてメキシコ11.2% 程 度 ブラジル13.7% 程 度 オーストラリ ア13.2% 程 度 ニュージーランド11.4% 程 度 トルコ15.7% 程 度 南 アフリカ9.2% 程 度 ハンガリー15.3% 程 度 ポーランド10.3% 程 度 としました デュレーションについては 各 国 の 金 融 緩 和 政 策 の 継 続 を 想 定 し 小 幅 長 期 化 を 行 い2.5 年 程 度 としました 22010 年 1 月 13 日 ~2010 年 3 月 8 日 北 米 中 南 米 地 域 :メキシコでは 鉱 工 業 生 産 小 売 売 上 高 が 前 年 比 増 加 に 転 じ 製 造 業 の 雇 用 者 数 は 減 少 に 落 ち 着 きが 見 られるなど 景 気 回 復 傾 向 となりました ブラジルでは 鉱 工 業 生 産 や 小 売 売 上 高 が 堅 調 に 推 移 し 引 き 続 き 内 需 主 導 の 景 気 拡 大 となりました 債 券 相 場 は メキシコ ブラジルともに 政 策 金 利 の 据 え 置 きを 継 続 したことからほぼ 変 わらずとなりました 為 替 相 場 では 中 国 の 金 融 引 き 締 め 懸 念 一 部 ユーロ 構 成 国 の 財 政 問 題 や 米 国 政 府 の 金 融 機 関 に 対 する 規 制 強 化 案 などを 受 けたリスク 回 避 の 動 きから 高 金 利 通 貨 が 弱 含 む 中 メキシコペソ ブラジルレアルともに 円 に 対 して 下 落 しました 欧 州 地 域 :ポーランドでは 小 売 売 上 高 が 前 年 比 増 加 を 維 持 するなど 個 人 消 費 を 中 心 に 景 気 は 引 き 続 き 底 堅 く 推 移 しました ハンガリーでは 発 表 された2009 年 10-12 月 期 の 実 質 GDPは 前 年 比 でマイナス 成 長 が 続 くなど 依 然 厳 しい 経 済 環 境 が 示 されました 債 券 相 場 は ポーランドでは ギリシャの 財 政 懸 念 を 受 けてリスク 回 避 の 動 きが 強 まる 中 底 堅 く 推 移 しました ハンガリーでは 利 下 げが 実 施 されたことから 堅 調 に 推 移 しました 為 替 相 場 では ポーランドズロ チ ハンガリーフォリントともに 世 界 的 なリスク 回 避 の 動 きが 強 まったことから 対 円 で 下 落 しました アジア オセアニア 地 域 :オーストラリアでは 2009 年 10-12 月 期 の 実 質 GDPが 底 堅 い 成 長 を 示 したことや 雇 用 者 数 の 増 加 が 続 き 引 き 続 き 景 気 は 堅 調 に 推 移 しました ニュージーランドでは 2009 年 10-12 月 の 失 業 率 が 上 昇 するな ど 景 気 回 復 はやや 一 服 の 様 相 となりました 債 券 相 場 は オーストラリアでは 利 上 げを 受 けて 軟 調 に 推 移 した 一 方 ニュージーランドでは 景 気 が 伸 び 悩 んだことから 堅 調 な 推 移 となりました 為 替 相 場 では 世 界 的 なリスク 回 避 の 動 き が 強 まる 中 オーストラリアドル ニュージーランドドルはともに 対 円 で 下 落 しました また ニュージーランドドルは 景 気 回 復 の 一 服 感 から 下 落 幅 が 大 きくなりました 中 東 アフリカ 地 域 :トルコでは 鉱 工 業 生 産 が 前 年 比 プラス 圏 での 推 移 となり 景 気 は 回 復 傾 向 となりました 南 アフリ カでは 良 好 な 内 容 となった2009 年 10-12 月 期 の 実 質 GDP 成 長 率 に 加 え 製 造 業 の 改 善 が 示 されるなど 景 気 の 持 ち 直 しの 動 きが 継 続 しました 債 券 相 場 は トルコでは 消 費 者 物 価 指 数 が 市 場 予 想 を 上 回 って 上 昇 したことなどか ら 利 下 げ 観 測 が 後 退 し 軟 調 な 推 移 となりました 一 方 南 アフリカでは 消 費 者 物 価 指 数 が 予 想 を 下 回 ったことから 堅 調 な 展 開 となりました 為 替 相 場 は 世 界 的 なリスク 回 避 の 動 きから トルコリラ 南 アフリカランドともに 円 に 対 して 下 落 しました また トルコリラは 過 去 のクーデター 未 遂 事 件 に 関 与 したとして 軍 幹 部 が 逮 捕 されたことなど 政 権 と 軍 部 の 亀 裂 が 深 まったことが 嫌 気 され 下 落 幅 を 広 げる 展 開 となりました 基 準 価 額 の 変 動 : 債 券 相 場 は 概 ね 堅 調 に 推 移 したものの 為 替 相 場 が 円 高 傾 向 となったことから7,735 円 ( 第 17 期 か ら 第 22 期 分 配 金 込 み)に 下 落 し 作 成 期 末 を 迎 えました 運 用 経 過 :マザーファンドを 高 位 に 組 み 入 れました 資 金 流 入 に 対 応 して 国 際 機 関 債 を 中 心 に 買 い 付 けを 行 い ポート フォリオをほぼ 維 持 しました 4. 収 益 分 配 2009 年 10 月 8 日 11 月 9 日 12 月 8 日 2010 年 1 月 8 日 2 月 8 日 3 月 8 日 に 決 算 を 行 い 分 配 金 はそれぞれ1 万 口 当 たり85 円 とさせていただきました 5. 今 後 の 運 用 方 針 今 後 も 引 き 続 きマザーファンドを 高 位 に 組 み 入 れた 運 用 を 行 います マザーファンドの 今 後 の 運 用 につきましては 後 記 のマザーファンドをご 覧 ください -7-
1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 項 目 第 17 期 ~ 第 22 期 (a) 信 託 報 酬 38 円 ( 投 信 会 社 ) ( 17 ) ( 販 売 会 社 ) ( 19 ) ( 受 託 銀 行 ) ( 2 ) (b) 売 買 委 託 手 数 料 - ( 株 式 ) ( -) ( 新 株 予 約 権 証 券 ) ( - ) ( 新 株 予 約 権 付 社 債 券 ( 転 換 社 債 券 )) ( - ) ( 先 物 オ プ シ ョ ン) ( -) (c) 有 価 証 券 取 引 税 - ( 株 式 ) ( -) ( 新 株 予 約 権 証 券 ) ( - ) ( 新 株 予 約 権 付 社 債 券 ( 転 換 社 債 券 )) ( - ) ( 公 社 債 ) ( -) ( 先 物 オ プ シ ョ ン) ( -) (d) 保 管 費 用 等 1 合 計 39-8- 高 金 利 通 貨 ファンド 作 成 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む)は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 下 記 の 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 で す なお 売 買 委 託 手 数 料 有 価 証 券 取 引 税 および 保 管 費 用 等 は このファ ンドが 組 み 入 れている 親 投 資 信 託 が 支 払 った 金 額 のうち このファンドに 対 応 するものを 含 みます 経 過 日 数 (a) 信 託 報 酬 = 期 中 の 平 均 基 準 価 額 報 酬 率 365 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 (b) 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 期 中 の 有 価 証 券 取 引 税 (c) 有 価 証 券 取 引 税 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 期 中 の 保 管 費 用 等 (d) 保 管 費 用 等 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 各 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 しております 当 作 成 期 中 の 売 買 および 取 引 の 状 況 (2009 年 9 月 9 日 から2010 年 3 月 8 日 まで) 親 投 資 信 託 受 益 証 券 の 設 定 解 約 状 況 第 17 期 ~ 第 22 期 決 算 期 設 定 解 約 口 数 金 額 口 数 金 額 千 口 千 円 千 口 千 円 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 58,753,353 54,100,000 - - 当 作 成 期 中 の 主 要 な 売 買 銘 柄 外 国 公 社 債 (グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド) 第 17 期 ~ 第 22 期 買 付 売 付 銘 柄 名 金 額 銘 柄 名 金 額 千 円 千 円 1 EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.5% 15/1/5(ハンガリー) 7,615,926 KFW 6.5% 10/3/1(ハンガリー) 2,113,093 2 INTL BK RECON & DEVELOP 6.5% 13/9/11(メキシコ) 5,869,040 KFW 10% 10/6/7(メキシコ) 1,290,539 3 EUROFIMA 6% 14/1/28(オーストラリア) 5,283,135 EUROPEAN INVESTMENT BANK 8% 10/1/8(ハンガリー) 864,515 4 EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.5% 14/8/12(ポーランド) 4,664,976 INTER-AMERICAN DEVEL BK 11.5% 10/2/2(ブラジル) 329,535 5 INTL FINANCE CORP 11.25% 12/7/17(トルコ) 4,444,972 EUROPEAN BK RECON & DEV 6.45% 10/2/22(ハンガリー) 310,976 6 KFW 6.5% 12/3/30(ハンガリー) 3,910,805 KFW 10% 12/5/15(ブラジル) 247,721 7 EUROPEAN BK RECON & DEV 9.5% 13/11/6(ブラジル) 3,220,062 INTER-AMERICAN DEVEL BK 8.3% 10/6/17(メキシコ) 245,200 8 INTL FINANCE CORP 9.25% 13/9/16(ブラジル) 2,909,758 INTL BK RECON & DEVELOP 10.25% 10/1/25(ブラジル) 116,893 9 INTER-AMERICAN DEVEL BK 7.5% 15/4/15(ニュージーランド) 2,724,618 - - 10 EUROPEAN INVESTMENT BANK 10% 13/9/10(トルコ) 2,436,954 - - 金 額 は 受 渡 代 金 ( 経 過 利 子 は 含 まれておりません ) 単 位 未 満 切 捨 て
利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 等 当 作 成 期 中 における 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 区 分 買 付 額 等 A うち 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 B 第 17 期 ~ 第 22 期 B A 売 付 額 等 C 高 金 利 通 貨 ファンド うち 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 D グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 百 万 円 百 万 円 % 百 万 円 百 万 円 % 公 社 債 62,237 - - 5,518 - - 為 替 直 物 取 引 64,194 3,964 6.2 10,103 - - 平 均 保 有 割 合 は グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 100.0%です 平 均 保 有 割 合 とは 親 投 資 信 託 の 残 存 口 数 の 合 計 に 対 するこのファンドの 親 投 資 信 託 所 有 口 数 の 割 合 利 害 関 係 人 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 11 条 第 1 項 に 規 定 される 利 害 関 係 人 であり 当 作 成 期 における 当 ファン ドに 係 る 利 害 関 係 人 とは みずほコーポレート 銀 行 です 組 入 資 産 の 明 細 親 投 資 信 託 残 高 種 類 第 3 作 成 期 末 第 4 作 成 期 末 (2010 年 3 月 8 日 現 在 ) 口 数 口 数 評 価 額 千 口 千 口 千 円 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 86,316,746 145,070,100 136,133,782 親 投 資 信 託 の 受 益 権 口 数 は 145,070,100 千 口 です 親 投 資 信 託 の 組 入 資 産 の 明 細 は 後 記 のグローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンドをご 覧 ください 投 資 信 託 財 産 の 構 成 項 目 第 4 作 成 期 末 (2010 年 3 月 8 日 現 在 ) 評 価 額 比 率 千 円 % グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 受 益 証 券 136,133,782 97.1 コール ローン 等 その 他 4,032,713 2.9 投 資 信 託 財 産 総 額 140,166,495 100.0 外 貨 建 資 産 は 作 成 期 末 の 時 価 をわが 国 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 により 邦 貨 換 算 したものです なお 2010 年 3 月 8 日 にお ける 邦 貨 換 算 レートは1メキシコペソ=7.15 円 1ブラジルレアル=50.87 円 1トルコリラ=58.72 円 1ハンガリーフォリント=0.4625 円 1 ポーランドズロチ=31.78 円 1オーストラリアドル=82.18 円 1ニュージーランドドル=63.25 円 1 南 アフリカランド=12.16 円 です グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンドの 外 貨 建 資 産 の 投 資 信 託 財 産 総 額 に 対 する 比 率 は 97.4%(134,997,269 千 円 )です D C -9-
-10- 高 金 利 通 貨 ファンド 資 産 負 債 元 本 および 基 準 価 額 の 状 況 (2009 年 10 月 8 日 現 在 ) (2009 年 11 月 9 日 現 在 ) (2009 年 12 月 8 日 現 在 ) (2010 年 1 月 8 日 現 在 ) (2010 年 2 月 8 日 現 在 ) (2010 年 3 月 8 日 現 在 ) 項 目 第 17 期 末 第 18 期 末 第 19 期 末 第 20 期 末 第 21 期 末 第 22 期 末 (A) 資 産 88,624,054,011 円 100,245,905,870 円 112,079,440,744 円 127,411,910,213 円 128,013,467,155 円 140,166,495,048 円 コール ローン 等 1,708,615,847 3,213,297,636 3,712,421,081 3,448,565,782 3,301,227,890 4,032,706,463 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 受 益 証 券 ( 評 価 額 ) 86,915,435,398 97,032,603,035 108,367,011,663 123,963,338,857 124,712,231,864 136,133,782,049 未 収 利 息 2,766 5,199 8,000 5,574 7,401 6,536 (B) 負 債 1,101,091,646 1,346,876,934 1,444,931,563 1,587,460,351 1,744,556,969 1,984,017,525 未 払 収 益 分 配 金 1,004,343,095 1,127,560,493 1,267,972,985 1,401,032,338 1,544,538,097 1,625,745,834 未 払 解 約 金 24,474,335 131,771,270 89,910,790 83,212,143 86,746,106 250,755,983 未 払 信 託 報 酬 71,866,027 87,021,814 86,429,825 102,483,126 112,468,623 106,752,434 その 他 未 払 費 用 408,189 523,357 617,963 732,744 804,143 763,274 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 87,522,962,365 98,899,028,936 110,634,509,181 125,824,449,862 126,268,910,186 138,182,477,523 元 本 118,158,011,210 132,654,175,674 149,173,292,396 164,827,333,968 181,710,364,372 191,264,215,814 次 期 繰 越 損 益 金 30,635,048,845 33,755,146,738 38,538,783,215 39,002,884,106 55,441,454,186 53,081,738,291 (D) 受 益 権 総 口 数 118,158,011,210 口 132,654,175,674 口 149,173,292,396 口 164,827,333,968 口 181,710,364,372 口 191,264,215,814 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 (C/D) 7,407 円 7,455 円 7,417 円 7,634 円 6,949 円 7,225 円 損 益 の 状 況 自 2009 年 9 月 9 日 自 2009 年 10 月 9 日 自 2009 年 11 月 10 日 自 2009 年 12 月 9 日 自 2010 年 1 月 9 日 自 2010 年 2 月 9 日 至 2009 年 10 月 8 日 至 2009 年 11 月 9 日 至 2009 年 12 月 8 日 至 2010 年 1 月 8 日 至 2010 年 2 月 8 日 至 2010 年 3 月 8 日 項 目 第 17 期 第 18 期 第 19 期 第 20 期 第 21 期 第 22 期 (A) 配 当 等 収 益 67,206 円 110,221 円 141,013 円 130,642 円 163,529 円 165,000 円 受 取 利 息 67,206 110,221 141,013 130,642 163,529 165,000 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 720,396,488 1,496,478,185 840,891,096 5,101,160,571 10,128,350,291 6,691,250,182 売 買 益 2,671,719 1,517,489,369 845,277,874 5,109,091,590 121,690,635 6,821,548,012 売 買 損 723,068,207 21,011,184 4,386,778 7,931,019 10,250,040,926 130,297,830 (C) 信 託 報 酬 等 72,274,216 87,545,171 87,047,788 103,215,870 113,272,766 107,515,708 (D) 当 期 損 益 金 (A+B+C) 792,603,498 1,409,043,235 753,984,321 4,998,075,343 10,241,459,528 6,583,899,474 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 997,479,526 265,113,563 607,012,242 754,614,052 4,246,686,240 6,472,784,145 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 29,835,581,778 33,771,515,917 38,631,806,793 43,354,541,163 47,902,142,801 51,567,107,786 ( 配 当 等 相 当 額 ) (5,683,162,904) (6,267,797,578) (6,900,930,727) (7,332,017,927) (8,688,199,965) (8,714,378,131) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) ( 35,518,744,682) ( 40,039,313,495) ( 45,532,737,520) ( 50,686,559,090) ( 56,590,342,766) ( 60,281,485,917) (G) 計 (D+E+F) 29,630,705,750 32,627,586,245 37,270,810,230 37,601,851,768 53,896,916,089 51,455,992,457 (H) 収 益 分 配 金 1,004,343,095 1,127,560,493 1,267,972,985 1,401,032,338 1,544,538,097 1,625,745,834 次 期 繰 越 損 益 金 (G+H) 30,635,048,845 33,755,146,738 38,538,783,215 39,002,884,106 55,441,454,186 53,081,738,291 追 加 信 託 差 損 益 金 30,367,292,829 34,368,459,708 39,303,086,609 43,354,541,163 48,719,839,441 52,427,796,757 ( 配 当 等 相 当 額 ) (5,185,925,059) (5,716,382,132) (6,269,601,272) (7,378,579,681) (7,922,980,108) (7,889,653,728) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) ( 35,553,217,888) ( 40,084,841,840) ( 45,572,687,881) ( 50,733,120,844) ( 56,642,819,549) ( 60,317,450,485) 分 配 準 備 積 立 金 3,404,952,453 3,461,519,932 3,386,339,592 4,351,657,057 4,200,485,916 4,046,944,847 繰 越 損 益 金 3,672,708,469 2,848,206,962 2,622,036,198-10,922,100,661 4,700,886,381 信 託 報 酬 等 には 消 費 税 相 当 額 を 含 めて 表 示 しております 追 加 信 託 差 損 益 金 とは 追 加 設 定 をした 金 額 のうち 元 本 を 上 下 する 額 を 処 理 する 項 目 で 配 当 等 相 当 額 と 売 買 損 益 相 当 額 にわかれ ます 注 記 事 項 ( 運 用 報 告 書 作 成 時 点 では 監 査 未 了 です ) 信 託 財 産 に 係 る 作 成 期 首 元 本 額 作 成 期 中 追 加 設 定 元 本 額 及 び 作 成 期 中 一 部 解 約 元 本 額 作 成 期 首 元 本 額 105,671,978,272 円 作 成 期 中 追 加 設 定 元 本 額 102,273,309,149 円 作 成 期 中 一 部 解 約 元 本 額 16,681,071,607 円
高 金 利 通 貨 ファンド 分 配 金 の 計 算 過 程 第 17 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (460,042,844 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (0 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (5,717,636,110 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (3,417,541,653 円 )より 分 配 対 象 収 益 は9,595,220,607 円 (1 万 口 当 たり812.06 円 )であり うち1,004,343,095 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 第 18 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (614,615,572 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (0 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (6,313,325,923 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (3,377,521,062 円 )より 分 配 対 象 収 益 は10,305,462,557 円 (1 万 口 当 たり776.86 円 )であり うち1,127,560,493 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 第 19 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (562,007,299 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (0 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (6,940,881,088 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (3,421,025,462 円 )より 分 配 対 象 収 益 は10,923,913,849 円 (1 万 口 当 たり732.27 円 )であり うち1,267,972,985 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 第 20 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (755,623,669 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (1,658,411,407 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (7,378,579,681 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (3,338,654,319 円 )より 分 配 対 象 収 益 は 13,131,269,076 円 (1 万 口 当 たり796.65 円 )であり うち1,401,032,338 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 第 21 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (680,641,133 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (0 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (8,740,676,748 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (4,246,686,240 円 )より 分 配 対 象 収 益 は13,668,004,121 円 (1 万 口 当 たり752.18 円 )であり うち1,544,538,097 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 第 22 期 計 算 期 間 末 における 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (762,753,317 円 ) 費 用 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 (0 円 ) 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 (8,750,342,699 円 ) 及 び 分 配 準 備 積 立 金 (4,049,248,393 円 )より 分 配 対 象 収 益 は13,562,344,409 円 (1 万 口 当 たり709.08 円 )であり うち1,625,745,834 円 (1 万 口 当 たり85 円 )を 分 配 しております 収 益 分 配 金 の 明 細 表 紙 をご 覧 ください -11-
グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 第 2 期 運 用 報 告 書 ( 決 算 日 2010 年 3 月 8 日 ) グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド は 去 る2010 年 3 月 8 日 に 第 2 期 の 決 算 を 行 いましたので ここに 期 中 の 運 用 状 況 をお 知 らせいたします 当 ファンドの 仕 組 みは 次 のとおりです 商 品 分 類 親 投 資 信 託 信 託 期 間 原 則 無 期 限 です 運 用 方 針 この 投 資 信 託 は 安 定 した 収 益 の 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 いま す 主 要 運 用 対 象 世 界 各 国 の 公 社 債 株 式 への 投 資 割 合 は 転 換 社 債 の 転 換 および 新 株 予 約 権 の 行 使 により 取 得 したものに 限 り 投 資 信 組 入 制 限 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 下 とします 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 分 配 方 針 運 用 による 収 益 は 信 託 終 了 時 まで 投 資 信 託 財 産 中 に 留 保 し 期 中 には 分 配 を 行 いません 新 光 投 信 株 式 会 社 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 1 丁 目 17 番 10 号 -12-
設 定 以 来 の 運 用 実 績 基 準 価 額 決 算 期 期 中 騰 落 率 公 社 債 組 入 比 率 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 債 券 先 物 純 資 産 比 率 ( 設 定 日 ) 円 % % % 百 万 円 2008 年 3 月 14 日 10,000 - - - 630 1 期 (2009 年 3 月 9 日 ) 7,250 27.5 95.0-7,363 2 期 (2010 年 3 月 8 日 ) 9,384 29.4 96.3-136,139 新 興 国 を 中 心 とする 世 界 の 高 金 利 通 貨 建 て 債 券 に 分 散 投 資 を 行 うという 当 ファンドのコンセプトに 適 した 指 標 等 がございません よって ベンチマーク 等 は 特 定 いたしません ベンチマークとは ファンドの 運 用 成 果 の 評 価 基 準 ( 目 標 基 準 )となる 指 標 をいい 約 款 または 投 資 信 託 説 明 書 ( 目 論 見 書 )におい て その 旨 の 記 載 があるものを 指 します 当 期 中 の 基 準 価 額 と 市 況 の 推 移 年 月 日 基 準 価 額 公 社 債 債 券 先 物 騰 落 率 組 入 比 率 比 率 ( 期 首 ) 円 % % % 2009 年 3 月 9 日 7,250-95.0-3 月 末 7,698 6.2 91.0-4 月 末 8,260 13.9 90.5-5 月 末 8,632 19.1 88.0-6 月 末 8,814 21.6 90.1-7 月 末 9,126 25.9 92.4-8 月 末 9,002 24.2 95.7-9 月 末 9,010 24.3 94.4-10 月 末 9,328 28.7 95.6-11 月 末 8,965 23.7 95.2-12 月 末 9,370 29.2 96.0-2010 年 1 月 末 9,071 25.1 95.7-2 月 末 9,046 24.8 96.1 - ( 期 末 ) 2010 年 3 月 8 日 9,384 29.4 96.3 - 騰 落 率 は 期 首 比 -13-
グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 当 期 中 の 運 用 概 況 と 今 後 の 運 用 方 針 (2009 年 3 月 10 日 から2010 年 3 月 8 日 まで) 1. 当 ファンドの 特 色 当 ファンドは 新 興 国 を 中 心 とする 世 界 の 高 金 利 通 貨 建 ての 国 際 機 関 債 や 政 府 機 関 債 州 政 府 債 を 中 心 とする 信 用 力 の 高 い 公 社 債 に 投 資 し 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 っています 2. 基 準 価 額 の 推 移 基 準 価 額 は 期 首 の7,250 円 から 期 末 には9,384 円 となり2,134 円 値 上 がりし 当 期 の 騰 落 率 は29.4%の 上 昇 と なりました 1プラス 要 因 世 界 的 な 景 気 回 復 期 待 からリスク 回 避 の 動 きが 後 退 したことを 受 けて 資 源 国 通 貨 を 中 心 に 高 金 利 通 貨 が 強 含 んだことによる 円 安 に 加 え 緩 和 的 な 金 融 政 策 を 受 けて 概 ね 堅 調 となった 債 券 からの 投 資 収 益 2マイナス 要 因 特 になし 3. 市 況 の 概 況 当 期 の 景 気 は 各 国 の 金 融 緩 和 政 策 が 継 続 する 中 金 融 市 場 に 落 ち 着 きが 出 始 め 中 国 インドなど 新 興 国 を 中 心 に 世 界 的 に 景 気 が 回 復 傾 向 となりました 債 券 相 場 は 金 融 緩 和 政 策 を 受 けて 概 ね 堅 調 な 推 移 となりました 為 替 相 場 は 金 融 市 場 の 安 定 化 や 景 気 回 復 期 待 の 高 まりなどから リスク 回 避 の 動 きが 後 退 し 高 金 利 通 貨 は 全 般 的 に 対 円 で 上 昇 しました 4. 運 用 経 過 1 組 入 債 券 の 通 貨 配 分 に 関 しては 北 米 中 南 米 アジア オ セアニア 中 東 アフリカ 欧 州 の4 地 域 毎 に 各 国 の 金 利 水 準 や 金 利 為 替 動 向 流 動 性 等 を 勘 案 して 期 を 通 じてほぼ 同 水 準 を 維 持 し 期 末 時 点 の 配 分 をメキシコ11.3% 程 度 ブラジル14.0% 程 度 ( 以 上 北 米 中 南 米 ) オーストラリ ア13.2% 程 度 ニュージーランド11.6% 程 度 ( 以 上 アジ ア オセアニア) トルコ15.4% 程 度 南 アフリカ9.5% 程 度 ( 以 上 中 東 アフリカ) ハンガリー14.7% 程 度 ポーラン ド10.2% 程 度 ( 以 上 欧 州 )としました 2ポートフォリオの 属 性 に 関 しては 期 を 通 じて 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 したポートフォリオを 構 築 し 期 末 時 点 において 債 券 組 入 比 率 96.3% 程 度 平 均 クーポ ン8.2% 程 度 平 均 最 終 利 回 り6.8% 程 度 平 均 直 接 利 回 り7.9% 程 度 平 均 残 存 年 数 3.0 年 程 度 平 均 デュレーショ ン( 価 格 の 金 利 変 化 に 対 する 感 応 度 )2.5 年 程 度 としており ます 期 首 期 中 高 値 期 中 安 値 期 末 2009/3/9 2010/1/12 2009/3/10 2010/3/8 7,250 円 9,702 円 7,265 円 9,384 円 ( 円 ) 10,000 7,000 期 首 基 準 価 額 の 推 移 5. 今 後 の 運 用 方 針 各 国 の 経 済 指 標 は 景 気 の 改 善 または 下 げ 止 まりを 示 すものも 多 くなってきており 新 興 国 を 中 心 に 景 気 は 回 復 に 向 かっていると 考 えています また 景 気 の 回 復 を 受 けて 商 品 価 格 は 上 昇 しましたが 各 国 の 物 価 水 準 は 概 ね 落 ち 着 いており 各 国 中 央 銀 行 は より 一 層 の 景 気 浮 揚 を 目 指 して 一 部 の 国 を 除 き 緩 和 的 な 金 融 政 策 を 継 続 すると 見 込 まれ ます 債 券 相 場 は このような 各 国 中 央 銀 行 の 動 きを 睨 みながら 概 ね 現 状 程 度 の 水 準 で 推 移 するものと 想 定 していま す 為 替 相 場 は 世 界 的 な 景 気 回 復 を 背 景 にリスク 回 避 の 動 きが 後 退 し 高 金 利 通 貨 は 対 円 で 比 較 的 堅 調 に 推 移 す るものと 考 えています 上 記 の 想 定 の 下 デュレーションについては 各 通 貨 のイールドカーブの 形 状 に 留 意 しながら ポートフォリオ 全 体 で 長 期 化 した 水 準 を 維 持 する 方 針 です また 保 有 通 貨 については より 一 層 の 通 貨 分 散 を 図 るため ファンダメンタル ズ( 基 礎 的 諸 条 件 )に 加 え 資 本 流 入 規 制 など 各 国 の 動 きを 睨 みながら 新 たな 通 貨 の 組 み 入 れを 行 う 方 針 です 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 期 末 -14-
1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 項 目 当 期 (a) 売 買 委 託 手 数 料 - 円 ( 株 式 ) ( -) ( 新 株 予 約 権 証 券 ) ( - ) ( 新 株 予 約 権 付 社 債 券 ( 転 換 社 債 券 )) ( - ) ( 先 物 オ プ シ ョ ン) ( - ) (b) 有 価 証 券 取 引 税 - ( 株 式 ) ( -) ( 新 株 予 約 権 証 券 ) ( - ) ( 新 株 予 約 権 付 社 債 券 ( 転 換 社 債 券 )) ( - ) ( 公 社 債 ) ( -) ( 先 物 オ プ シ ョ ン) ( - ) (c) 保 管 費 用 等 1 合 計 1 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む )は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 下 記 の 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 です 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 (a) 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 期 中 の 有 価 証 券 取 引 税 (b) 有 価 証 券 取 引 税 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 期 中 の 保 管 費 用 等 (c) 保 管 費 用 等 = 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 各 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 しております 期 中 の 売 買 および 取 引 の 状 況 (2009 年 3 月 10 日 から2010 年 3 月 8 日 まで) 公 社 債 種 類 別 買 付 額 売 付 額 千 メキシコペソ 千 メキシコペソ メ キ シ コ 特 殊 債 券 2,179,445 222,894 千 ブラジルレアル 千 ブラジルレアル ブ ラ ジ ル 特 殊 債 券 350,036 13,648 千 アイスランドクローナ 千 アイスランドクローナ 外 ア イ ス ラ ン ド 特 殊 債 券 67,627 67,515 (29,100) 千 トルコリラ 千 トルコリラ ト ル コ 特 殊 債 券 326,334 - (4,870) 千 ハンガリーフォリント 千 ハンガリーフォリント ハ ン ガ リ ー 特 殊 債 券 46,043,458 6,895,756 (583,100) 千 ポーランドズロチ 千 ポーランドズロチ ポ ー ラ ン ド 特 殊 債 券 392,882 - 千 オーストラリアドル 千 オーストラリアドル オーストラリア 特 殊 債 券 196,971 - 国 千 ニュージーランドドル 千 ニュージーランドドル ニュージーランド 特 殊 債 券 224,416 - (1,350) 千 南 アフリカランド 千 南 アフリカランド 南 ア フ リ カ 特 殊 債 券 976,598 - (31,005) 金 額 は 受 渡 代 金 ( 経 過 利 子 分 は 含 まれておりません ) ( ) 内 は 償 還 による 減 少 分 で 上 段 の 数 字 には 含 まれておりません -15-
当 期 中 の 主 要 な 売 買 銘 柄 外 国 公 社 債 買 付 売 付 -16- グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 銘 柄 名 金 額 銘 柄 名 金 額 千 円 千 円 1 EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.5% 15/1/5(ハンガリー) 13,373,466 KFW 6.5% 10/3/1(ハンガリー) 2,113,093 2 EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.5% 14/8/12(ポーランド) 8,525,004 KFW 10% 10/6/7(メキシコ) 1,290,539 3 INTL FINANCE CORP 11.25% 12/7/17(トルコ) 8,097,937 EUROPEAN INVESTMENT BANK 8% 10/1/8(ハンガリー) 864,515 4 EUROFIMA 6% 14/1/28(オーストラリア) 6,157,897 INTER-AMERICAN DEVEL BK 11.5% 10/2/2(ブラジル) 329,535 5 INTL BK RECON & DEVELOP 6.5% 13/9/11(メキシコ) 5,883,454 EUROPEAN BK RECON & DEV 6.45% 10/2/22(ハンガリー) 310,976 6 INTL BK RECON & DEVELOP 8.25% 11/6/24(メキシコ) 4,663,589 KFW 10% 12/5/15(ブラジル) 247,721 7 ASIAN DEVELOPMENT BANK 7.125% 13/3/19(オーストラリア) 3,975,374 INTER-AMERICAN DEVEL BK 8.3% 10/6/17(メキシコ) 245,200 8 KFW 6.5% 12/3/30(ハンガリー) 3,818,133 INTL BK RECON & DEVELOP 10.25% 10/1/25(ブラジル) 116,893 9 INTER-AMERICAN DEVEL BK 7.25% 12/5/24(ニュージーランド) 3,279,416 KFW 9.5% 10/7/15(アイスランド) 50,636 10 EUROPEAN BK RECON & DEV 9.5% 13/11/6(ブラジル) 3,220,062 - - 金 額 は 受 渡 代 金 ( 経 過 利 子 分 は 含 まれておりません ) 単 位 未 満 切 捨 て 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 等 当 期 中 の 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 区 分 買 付 額 等 A 当 うち 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 B B A 期 売 付 額 等 C うち 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 D 百 万 円 百 万 円 % 百 万 円 百 万 円 % 公 社 債 128,539 - - 5,569 - - 為 替 直 物 取 引 139,923 9,845 7.0 19,641 - - 利 害 関 係 人 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 11 条 第 1 項 に 規 定 される 利 害 関 係 人 であり 当 期 における 当 ファンドに 係 る 利 害 関 係 人 とは みずほコーポレート 銀 行 です 組 入 資 産 の 明 細 (1) 外 国 ( 外 貨 建 ) 公 社 債 作 成 期 当 期 末 区 分 額 面 金 額 評 価 額 う ち B B 残 存 期 間 別 組 入 比 率 外 貨 建 邦 貨 換 算 組 入 比 率 格 以 下 2 年 以 上 金 額 金 額 組 入 比 率 5 年 以 上 2 年 未 満 5 年 未 満 千 メキシコペソ 千 メキシコペソ 千 円 % % % % % メ キ シ コ 2,041,875 2,071,719 14,812,792 10.9-0.2 5.5 5.1 千 ブラジルレアル 千 ブラジルレアル 千 円 % % % % % ブ ラ ジ ル 354,570 361,400 18,384,429 13.5 - - 10.9 2.6 千 トルコリラ 千 トルコリラ 千 円 % % % % % ト ル コ 323,781 344,551 20,232,041 14.9-1.3 10.8 2.8 千 ハンガリーフォリント 千 ハンガリーフォリント 千 円 % % % % % ハ ン ガ リ ー 40,490,800 41,601,631 19,240,754 14.1-0.3 12.5 1.3 千 ポーランドズロチ 千 ポーランドズロチ 千 円 % % % % % ポ ー ラ ン ド 402,967 420,996 13,379,275 9.8 - - 8.7 1.1 千 オーストラリアドル 千 オーストラリアドル 千 円 % % % % % オ ー ス ト ラ リ ア 207,150 211,138 17,351,338 12.7-0.1 10.3 2.3 千 ニュージーランドドル 千 ニュージーランドドル 千 円 % % % % % ニ ュ ー ジ ー ラ ン ド 226,317 240,573 15,216,267 11.2-2.2 8.6 0.4 千 南 アフリカランド 千 南 アフリカランド 千 円 % % % % % 南 ア フ リ カ 1,050,815 1,025,627 12,471,633 9.2-0.1 4.9 4.2 千 円 % % % % % 合 計 - - 131,088,532 96.3-4.3 72.1 19.8 邦 貨 換 算 金 額 は 当 期 末 の 時 価 をわが 国 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 により 邦 貨 換 算 したものです 組 入 比 率 は 当 期 末 の 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 格 付 けは ムーディーズ インベスターズ サービス スタンダード アンド プアーズ 等 を 参 考 に 新 光 投 信 が 作 成 しています D C
グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド (2) 個 別 銘 柄 開 示 外 国 ( 外 貨 建 ) 公 社 債 作 成 期 当 期 末 銘 柄 種 類 利 率 額 面 金 額 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦 貨 換 算 金 額 償 還 年 月 日 (メキシコ) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 メキシコペソ 千 メキシコペソ 千 円 ASIAN DEVELOPMENT BANK(アジア 開 発 銀 行 ) 8.000 56,000 57,374 410,225 2011/05/09 EUROFIMA( 欧 州 鉄 道 金 融 公 社 ) 10.000 130,400 134,585 962,288 2010/12/21 EUROPEAN BK RECON & DEV( 欧 州 復 興 開 発 銀 行 ) 7.300 34,890 35,228 251,880 2013/06/20 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) - 26,250 17,419 124,549 2015/09/01 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 7.500 30,450 31,180 222,942 2011/09/14 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 6.500 28,000 28,054 200,592 2013/08/09 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 9.500 22,700 25,015 178,860 2015/06/16 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 8.250 647,150 666,952 4,768,712 2011/06/24 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 7.500 74,000 75,924 542,856 2012/04/17 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 5.750 51,000 50,679 362,354 2012/08/20 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 6.500 852,500 859,149 6,142,918 2013/09/11 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 8.000 88,535 90,155 644,609 2011/02/01 小 計 - 2,041,875 2,071,719 14,812,792 - (ブラジル) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 ブラジルレアル 千 ブラジルレアル 千 円 EUROPEAN BK RECON & DEV( 欧 州 復 興 開 発 銀 行 ) 9.500 63,900 64,641 3,288,299 2013/11/06 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 12.250 27,520 27,836 1,416,041 2010/09/08 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 11.500 37,110 38,928 1,980,287 2012/06/25 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 9.250 16,500 16,641 846,573 2012/10/16 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 11.250 37,185 39,447 2,006,691 2013/02/14 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 10.750 415 420 21,374 2011/02/07 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 9.000 17,000 17,051 867,384 2012/08/28 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 11.000 7,500 7,695 391,482 2011/06/16 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 9.250 23,700 23,771 1,209,235 2012/12/20 INTL FINANCE CORP( 国 際 金 融 公 社 ) 9.250 57,080 57,742 2,937,342 2013/09/16 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 9.250 12,700 12,700 646,049 2010/09/13 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 10.000 21,700 21,880 1,113,041 2011/04/13 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 10.000 12,760 13,017 662,213 2012/05/15 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 9.250 19,500 19,626 998,412 2012/10/22 小 計 - 354,570 361,400 18,384,429 - (トルコ) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 トルコリラ 千 トルコリラ 千 円 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 12.500 5,300 5,546 325,687 2011/06/01 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 15.750 3,500 3,845 225,804 2011/09/27 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 17.000 11,868 13,371 785,184 2012/01/18 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 14.250 17,150 18,865 1,107,752 2012/10/09 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 10.000 41,200 41,710 2,449,262 2013/09/10 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 14.000 26,300 30,329 1,780,928 2016/07/05 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 19.000 8,444 8,780 515,615 2010/07/21 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 12.000 11,000 11,671 685,321 2012/08/14 INTL FINANCE CORP( 国 際 金 融 公 社 ) 11.250 128,600 134,515 7,898,756 2012/07/17 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 19.250 31,840 32,963 1,935,643 2010/07/16 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 14.250 4,906 5,415 318,011 2012/10/01 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 13.750 33,673 37,535 2,204,072 2014/10/01 小 計 - 323,781 344,551 20,232,041 - (ハンガリー) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 ハンガリーフォリント 千 ハンガリーフォリント 千 円 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 6.500 1,065,000 1,065,213 492,661 2010/04/12 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 7.750 2,484,000 2,505,362 1,158,730 2010/08/10 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 6.500 27,480,000 28,282,416 13,080,617 2015/01/05 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 6.250 944,800 944,422 436,795 2016/10/27 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 6.500 330,000 332,310 153,693 2011/01/24 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 6.500 8,187,000 8,471,907 3,918,257 2012/03/30 小 計 - 40,490,800 41,601,631 19,240,754 - -17-
グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 作 成 期 当 期 末 銘 柄 種 類 利 率 額 面 金 額 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦 貨 換 算 金 額 償 還 年 月 日 (ポーランド) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 ポーランドズロチ 千 ポーランドズロチ 千 円 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 5.250 22,640 22,753 723,096 2010/07/21 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 5.000 32,900 33,663 1,069,819 2013/09/18 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 6.500 262,678 280,934 8,928,086 2014/08/12 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 5.500 8,545 8,527 271,016 2010/03/10 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 10.625 14,354 15,179 482,399 2011/02/08 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 3.000 61,850 59,938 1,904,856 2012/07/31 小 計 - 402,967 420,996 13,379,275 - (オーストラリア) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 オーストラリアドル 千 オーストラリアドル 千 円 ASIAN DEVELOPMENT BANK(アジア 開 発 銀 行 ) 6.250 5,883 5,947 488,783 2011/06/15 ASIAN DEVELOPMENT BANK(アジア 開 発 銀 行 ) 7.125 52,765 55,181 4,534,826 2013/03/19 EUROFIMA( 欧 州 鉄 道 金 融 公 社 ) 6.500 23,515 23,945 1,967,826 2011/08/22 EUROFIMA( 欧 州 鉄 道 金 融 公 社 ) 6.000 76,500 76,828 6,313,803 2014/01/28 EUROFIMA( 欧 州 鉄 道 金 融 公 社 ) 6.250 2,000 1,973 162,141 2018/12/28 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 5.375 21,200 20,877 1,715,734 2014/05/20 INTL FINANCE CORP( 国 際 金 融 公 社 ) 7.500 14,900 15,731 1,292,808 2013/02/28 INTL FINANCE CORP( 国 際 金 融 公 社 ) 5.750 2,125 2,128 174,943 2014/06/24 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 5.500 1,045 1,049 86,264 2010/08/15 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 7.500 7,217 7,473 614,207 2011/08/26 小 計 - 207,150 211,138 17,351,338 - (ニュージーランド) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 ニュージーランドドル 千 ニュージーランドドル 千 円 EUROFIMA( 欧 州 鉄 道 金 融 公 社 ) 7.125 7,800 8,276 523,485 2013/05/22 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 7.750 165 169 10,720 2010/10/26 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 7.000 7,100 7,456 471,618 2012/01/18 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 7.750 37,462 40,330 2,550,923 2012/07/31 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 7.250 60,465 64,238 4,063,054 2012/05/24 INTER-AMERICAN DEVEL BK( 米 州 開 発 銀 行 ) 7.500 44,060 48,330 3,056,899 2015/04/15 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 7.500 8,000 8,718 551,438 2014/07/30 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 5.375 14,200 14,293 904,077 2014/12/15 INTL FINANCE CORP( 国 際 金 融 公 社 ) 7.750 12,600 13,565 857,995 2012/08/23 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 8.000 3,515 3,814 241,243 2012/12/21 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 6.250 5,750 5,978 378,125 2013/04/15 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 5.125 15,200 15,323 969,187 2013/07/22 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 5.375 10,000 10,079 637,496 2014/02/12 小 計 - 226,317 240,573 15,216,267 - ( 南 アフリカ) 特 殊 債 券 ( 除 く 金 融 債 ) % 千 南 アフリカランド 千 南 アフリカランド 千 円 ASIAN DEVELOPMENT BANK(アジア 開 発 銀 行 ) 10.000 15,000 15,102 183,640 2010/08/31 EUROPEAN BK RECON & DEV( 欧 州 復 興 開 発 銀 行 ) 8.000 80,000 79,720 969,395 2013/02/18 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 13.000 21,500 21,919 266,538 2010/08/31 EUROPEAN INVESTMENT BANK( 欧 州 投 資 銀 行 ) 10.000 136,800 142,066 1,727,532 2012/04/15 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 7.020 60,000 59,873 728,059 2010/06/14 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 8.040 31,300 31,315 380,800 2010/09/13 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 12.625 2,550 2,605 31,687 2010/10/04 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 9.000 9,150 9,207 111,962 2010/10/26 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 6.720 100,000 98,890 1,202,506 2011/01/25 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 11.000 216,080 226,819 2,758,121 2011/11/10 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) 12.500 43,385 47,168 573,564 2012/05/14 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) - 212,170 178,498 2,170,543 2012/05/14 INTL BK RECON & DEVELOP( 国 際 復 興 開 発 銀 行 ) - 28,420 13,900 169,026 2017/12/29 KFW(ドイツ 復 興 金 融 公 庫 ) 10.000 94,460 98,540 1,198,254 2013/01/17 小 計 - 1,050,815 1,025,627 12,471,633 - 合 計 - - - 131,088,532 - -18-
投 資 信 託 財 産 の 構 成 グローバル 高 金 利 通 貨 マザーファンド 項 目 当 期 末 評 価 額 比 率 千 円 % 公 社 債 131,088,532 94.6 コール ローン 等 その 他 7,459,466 5.4 投 資 信 託 財 産 総 額 138,547,998 100.0 外 貨 建 資 産 は 当 期 末 の 時 価 をわが 国 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 により 邦 貨 換 算 したものです なお 2010 年 3 月 8 日 におけ る 邦 貨 換 算 レートは 1メキシコペソ=7.15 円 1ブラジルレアル=50.87 円 1トルコリラ=58.72 円 1ハンガリーフォリント=0.4625 円 1 ポーランドズロチ=31.78 円 1オーストラリアドル=82.18 円 1ニュージーランドドル=63.25 円 1 南 アフリカランド=12.16 円 です 外 貨 建 資 産 の 投 資 信 託 財 産 総 額 に 対 する 比 率 は 97.4%(134,997,269 千 円 )です 資 産 負 債 元 本 および 基 準 価 額 の 状 況 (2009 年 3 月 9 日 現 在 ) (2010 年 3 月 8 日 現 在 ) 項 目 前 期 末 当 期 末 (A) 資 産 7,652,294,845 円 139,044,601,776 円 コール ローン 等 372,028,135 3,063,922,026 公 社 債 ( 評 価 額 ) 6,995,964,013 131,088,532,047 未 収 入 金 - 504,029,264 未 収 利 息 173,401,589 3,276,916,459 前 払 費 用 110,901,108 1,111,201,980 (B) 負 債 288,550,911 2,904,895,071 未 払 金 288,550,911 2,904,895,071 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 7,363,743,934 136,139,706,705 元 本 10,157,067,747 145,070,100,223 次 期 繰 越 損 益 金 2,793,323,813 8,930,393,518 (D) 受 益 権 総 口 数 10,157,067,747 口 145,070,100,223 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 (C/D) 7,250 円 9,384 円 損 益 の 状 況 ( 前 期 2008 年 3 月 14 日 から2009 年 3 月 9 日 まで) ( 当 期 2009 年 3 月 10 日 から2010 年 3 月 8 日 まで) 項 目 前 期 当 期 (A) 配 当 等 収 益 260,360,735 円 5,481,436,969 円 受 取 利 息 260,360,735 5,481,436,969 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 2,039,970,476 2,400,132,455 売 買 益 141,726,014 4,460,337,571 売 買 損 2,181,696,490 2,060,205,116 (C)その 他 費 用 646,325 5,606,653 (D) 当 期 損 益 金 (A+B+C) 1,780,256,066 7,875,962,771 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 - 2,793,323,813 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 1,013,067,747 14,013,032,476 (G) 計 (D+E+F) 2,793,323,813 8,930,393,518 次 期 繰 越 損 益 金 2,793,323,813 8,930,393,518 追 加 信 託 差 損 益 金 とは 追 加 設 定 をした 金 額 のうち 元 本 を 上 下 す る 額 を 処 理 する 項 目 です 注 記 事 項 信 託 財 産 に 係 る 期 首 元 本 額 期 中 追 加 設 定 元 本 額 及 び 期 中 一 部 解 約 元 本 額 期 首 元 本 額 10,157,067,747 円 期 中 追 加 設 定 元 本 額 134,913,032,476 円 期 中 一 部 解 約 元 本 額 - 円 期 末 元 本 の 内 訳 高 金 利 通 貨 ファンド 145,070,100,223 円 合 計 145,070,100,223 円 -19-