CONTENTS Nomura Fund 21 2016.8-9 August / September vol.116 30 12 2 32 26 16 4 4 2 30 12 16
Thailand Khomloi festival 2 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 3
The C entral Bank vol.3 01 02 12 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 13
03 05 The C entral Bank 04 06 14 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 15
2 1 2 3 4 5 10,000 12,000 14,000 8,000 6,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 50,000 10,000 10,000 6,000 12,000 8,000 14,000 50,000 10,000 1,000 1,200 800 1,400 10,000 16,667 8,334 12,500 7,143 54,644 10,000 600 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 50,000 9,150 16 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 17
72 1 5,000 2 90 3 2,000 139 QUIZ 1 QUIZ 2 3 139 3 241 10,000 1 2 150 196 2,000 3 241 18,000 10,000 1 2 3 59 88 102 QUIZ 3 2 88 18 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 19
1. 300 5 5 300 198511989 199011994 199511999 200012004 19851 198912 1,011+237% 19901 199412 152-49% 19951 199912 288-4% 20001 200412 182-39% 19851198912 198912 593+98% 19901199412 199412 276-8% 19951199912 199912 325+8% 20001200412 200412 304+1% 200512009 201012014 20051 200912 275-8% 20101 201412 496+65% 20051200912 200912 249-17% 20101201412 201412 480+60% 20 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 21
2. 3. 164 120 1 2 3 4 1 2 3 4 22 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 23
券 株 野村PIMCO 世界インカム戦略ファンド 特集 ２ 債 式 キャピタル世界株式ファンド 賢い 人 は 知っている 分 散 投 資 の 極 意 Aコース 為替ヘッジあり 年2回決算型 Bコース 為替ヘッジなし 年2回決算型 Cコース 為替ヘッジあり 毎月分配型 Dコース 為替ヘッジなし 毎月分配型 キャピタル インターナショナル 野村アセットマネジメント 世界各国 新興国を含みます の債券等 国債 政府機関債 社債 モーゲージ証券 資産担保証券 ハ イ イールド債券 企業向け貸付債権 バンクローン 等 および派生商品等を実質的な主要投資対象と し 高水準のインカムゲインの確保と中長期的な信託財産の成長を図ることを目的として運用を行うこ Bコース 間および Cコース Dコース 間でスイッチングができます とを基本とします Aコース 投資リスク ファンドは 投資信託証券への投資を通じて 債券およびバンクローン等に実質的に投資する効果を有しますので 金利変動等 による当該債券およびバンクローンの価格下落や 当該債券およびバンクローンの発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響に より 基準価額が下落することがあります また 外貨建資産に投資しますので 為替の変動により基準価額が下落することがあ ります したがって 投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく 基準価額の下落により 損失が生じることがあり ます なお 投資信託は預貯金と異なります キャピタル世界株式マザーファンドの受益証券への投資を通じて 主として内外の投資信託証券に投資 を行い 実質的に世界各国の株式等へ分散投資をすることで信託財産の中長期的な成長を目指した運 用を行います 投資リスク ファンドは キャピタル世界株式マザーファンドへの投資を通じて外国籍投資信託証券および内国投資信託受益証券に投資を行 います 投資対象ファンドは世界各国の株式等を主体とする有価証券等に投資を行いますので 組入有価証券等の価格の下落 や 組入有価証券等の発行者の倒産や財務状況の悪化等の影響により 基準価額が下落し 損失を被ることがあります また 為替の変動により損失を被ることがあります 従って 投資家のみなさまの投資元本は保証されているものではなく 基準価額の 下落により 損失を被り 投資元本を割り込むことがあります 当ファンドの運用による損益は全て投資者に帰属します 投資信 託は預貯金と異なります 当ファンドに係る費 用 当ファンドに係る費用 購入時手数料 購入時の基準価額に3.24 税抜3.0 以内の率を乗じて得た額を 購入時にご負担いただきます 運用管理費用 信託報酬 純資産総額に年1.8144 税抜年1.68 の率を乗じて得た額 スイッチング手数料 ありません 信託財産留保額 ありません 組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ファンド に関する租税等がファンドの保有期間中に その都度かかります その他の費用 手数料 購入時手数料 購入時の基準価額に3.24 税抜3.0 以内の率を乗じて得た額を 購入時にご負担いただきます 運用管理費用 信託報酬 信託財産の純資産総額に対して年率1.6632% 税抜1.54% の信託報酬率を乗じて得た額とします 当ファンド は他の投資信託証券を実質的な投資対象としており 投資対象ファンドにおける所定の信託報酬等を含めて お 客様が実質的に負担する信託報酬等の概算は 純資産総額に対して年率1.8132% 上限/税込 となります 信託財産留保額 ありません その他の費用 手数料 監査費用 法定開示費用 資産管理費用 資金の借入に伴う借入金の利息および有価証券の借入に伴う品借料 受託会社による資金の立替に伴う利息 有価証券等の売買委託手数料等 ファンド オブ ファンズの管理費用等 をご負担いただきます これらの費用は運用状況等により変動するため 事前に料率 上限額等を示すことができません 運用状況等により変動するため 事前に料率 上限額等を示すことができません 詳しくは投資信託説明書 交付目論見書 をご覧ください 詳しくは投資信託説明書 交付目論見書 をご覧ください キャピタル世界株式ファンドの リターン推移と積立投資パフォーマンス推移 シミュレーション 野村PIMCO 世界インカム戦略ファンド Aコースの リターン推移と積立投資パフォーマンス推移 シミュレーション リターン推移 (%) 250 250 万円 積立投資パフォーマンス推移 リターン推移 野村PIMCO 世界インカム戦略ファンド Aコース 累積リターン推移 左軸 200 200 年間リターン 右軸 160 累積投資額 150 200 200 年間リターン 右軸 100 50 50 6.3 0 80 4.7 7.1 2.4-7.1 37.0 26.9 20-100 0 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 当該実績は過去のものであり 将来の運用成果を保証するものではありません 注 期間 2007年6月 2016年5月まで 年間リターンは2008年 2015年まで ファンドにかかる各種費用控除後 2016年4月までは投資対象とする外国投資信託と同様の運用 体制 方針の米国籍のファンドPIMCO Income Fundを円ヘッジしたパフォーマンスを使用しており 当ファンドの実績値ではありません 2016年5月は当ファンドの実績値 累積 リターン推移は2007年5月末を100として指数化 積立投資パフォーマンス推移は購入時手数料を控除し 税引前分配金を再投資したものとして計算 出所 上記データを基に野村證券作成 AUG / SEP.2016 50 15.0 100 80 60 0 0-50 -100 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 Nomura Fund 21 49.9 50-1.1-3.3 40-50 24 100 100 60 0 累積投資額 120 22.1 19.1 20.3 160 150 150 100 積立投資パフォーマンス推移 180 140 120 100 万円 キャピタル世界株式ファンド 累積リターン推移 左軸 140 150 (%) 250 250 180 40-15.7-50 -50 20-53.3-100 07年 08年 09年 10年 11年 -100 12年 13年 14年 15年 0 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 当該実績は過去のものであり 将来の運用成果を保証するものではありません 注 期間 2007年10月 2016年5月まで 年間リターンは2008年 2015年まで ファンドにかかる各種費用控除後 累積リターン推移は2007年9月末を100として指数化 積立投資パフォーマンス推移は購入時手数料を控除し 税引前分配金を再投資したものとして計算 当ファンドがマザーファンドへの投資を通じて実質的に主要投資対象とするファンドは 2015年11月13日に変更となっています 従って 当該変更日以前のデータは 実質的 な主要投資対象を現行とは異なるファンドとしていた期間のものです 詳しくは投資信託説明書 交付目論見書 をご覧ください 出所 キャピタル世界株式ファンドの実績値を基に野村證券作成 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 25
Review of Fund Memo Point 1 2 Expense Risk 30 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 31
vol. 03 32 Nomura Fund 21 AUG / SEP.2016 vol.116 2016.8-9