マンスリーレポート 1/8 先進国資本エマージング株式ファンド (1 年決算型 ) 愛称 : リード ストック (1 年決算型 ) 設定日 : 2016 年 6 月 30 日償還日 : 2026 年 6 月 22 日決算日 : 原則 毎年 6 月 21 日収益分配 : 決算日毎基準価額 : 12,644 円純資産総額 :147.88 億円 当レポートでは基準価額および分配金を 1 万口当たりで表示しています 当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますので それを用いて計算すると誤差が生じることがあります 当レポートのグラフ 数値等は過去のものであり 将来の運用成果等を約束するものではありません 運用実績 < 基準価額の推移グラフ > ( 円 ) 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 純資産総額 ( 右軸 ) 分配金込み基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 800 700 600 500 400 300 200 100 9,000 0 16/06/30 16/10/30 17/03/01 17/07/01 17/10/31 分配金込み基準価額の推移は 当ファンドに分配金実績があった場合に 当該分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください 基準価額は 信託報酬 ( 後述の 手数料等の概要 参照 ) 控除後の値です < 資産構成比 > 株式 98.9% うち先物 0.0% 現金その他 1.1% マザーファンドの投資状況を反映した実質の組入比率で 対純資産総額比です < 分配金実績 ( 税引前 )> 17 6 21 0 円 分配金額は 委託会社が基準価額水準 市況動向などを勘案して決定します ただし 分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります < 基準価額騰落額の要因分解 > 前月末基準価額 12,428 円 要 株式 245 円 為替 -6 円 因 分配金 その他 -23 円 当月末基準価額 12,644 円 上記の要因分解は 概算値であり 実際の 基準価額の変動を正確に説明するものでは ありません 傾向を知るための参考値とし てご覧ください < 基準価額の騰落率 > 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 設定来 1.74% 2.81% 10.97% 22.94% - 26.44% 基準価額の騰落率は 当ファンドに分配金実績があった場合に 当該分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください
マンスリーレポート 2/8 ポートフォリオの内容 下記データはマザーファンドの状況です 比率は マザーファンドの純資産総額に対する比率です < 通貨別組入上位 10 通貨 > 通 貨 比率 インドルピー 21.1% アメリカドル 17.3% 韓国ウォン 7.7% インドネシアルピア 7.1% ポーランドズロチ 6.1% 香港ドル 6.1% メキシコペソ 5.6% トルコリラ 5.1% マレーシアリンギット 4.8% タイバーツ 4.6% < 国 地域別組入上位 10ヵ国 > 国 地域名 比率 インド 21.1% チリ 9.5% メキシコ 7.7% 韓国 7.7% インドネシア 7.1% ポーランド 6.1% 中国 6.1% ブラジル 5.5% トルコ 5.1% マレーシア 4.8% < 業種別組入上位 10 業種 > 業 種 比率 銀行 20.7% 公益事業 13.1% 自動車 自動車部品 12.4% 食品 飲料 タバコ 9.7% 素材 9.6% 電気通信サービス 8.1% 家庭用品 パーソナル用品 4.7% ヘルスケア機器 サービス 3.2% ソフトウェア サービス 2.8% 資本財 2.6% < 組入上位 10 銘柄 >( 銘柄数 :69 銘柄 ) 銘柄名通貨国 地域名業種比率 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT アストラ インターナショナル HINDUSTAN UNILEVER LIMITED ヒンドゥスタン ユニリーバ HM SAMPOERNA TBK PT ハンシ ャヤ マンタ ラ サンフ ルナ MARUTI SUZUKI INDIA LTD マルチ スズキ インディア ACC LIMITED ACC ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR アリハ ハ ク ルーフ ホールテ ィンク BYD CO LTD-H BYD TIM PARTICIPACOES SA-ADR チン パルチシパソエス BANCO SANTANDER-CHILE-ADR バンコ サンタンデル チレ GLOW ENERGY PCL - NVDR グロウ エネルギー インドネシアルピアインドルピーインドネシアルピアインドルピーインドルピーアメリカドル香港ドルアメリカドルアメリカドルタイバーツ インドネシアインドインドネシアインドインドケイマン諸島中国ブラジルチリタイ 自動車 自動車部品家庭用品 パーソナル用品食品 飲料 タバコ自動車 自動車部品素材ソフトウェア サービス自動車 自動車部品電気通信サービス銀行公益事業 3.8% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 2.8% 2.7% 2.6% 2.5% 2.5% 個別の銘柄の取引を推奨するものではありません 上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません
マンスリーレポート 3/8 運用コメント 運用方針等は作成基準日現在のものであり 将来の市場環境の変動等により変更される場合があります 運用概況当月 基準価額は上昇しました 株式市場はプラスに 為替市場はマイナスに寄与しました 国別では インド 韓国 ポーランドなどがプラス寄与となった一方 メキシコ マレーシアなどがマイナス寄与となりました 今後の見通し米国で減税法案が可決されるとの期待が高まったことから 米国の長期金利が上昇し 前月からの米ドル高が継続しました 新興国市場には下落圧力がかかりましたが その矛先は主に 経常赤字や政治情勢の悪化により依然として脆弱なトルコと南アフリカの通貨に向けられました こういった条件反射的な市場の反応は トレンドの転換を示唆しているというよりは どの市場が脆弱であるかを物語っています 2013 年に米国の長期金利が急上昇した局面では トルコ 南アフリカ インド インドネシア ブラジルなどの通貨が下落しましたが 今ではこれがトルコと南アフリカに絞り込まれた感があります インド インドネシア ブラジルでは 改革が進み 経済の不均衡が改善してきたからです 世界経済の成長は引き続き順調で 新興国は依然としてその恩恵を受けていますが 投資対象を慎重に選別すべきだという姿勢を維持しています
マンスリーレポート 4/8 ご参考情報 組入上位 10 銘柄の銘柄概要 は 個別銘柄の取引を推奨するものでも 将来の組入れを保証するものでもありません 記載の見解等は 作成基準日現在のものであり 将来の市場環境の変動等により変更される場合があります < 組入上位 10 銘柄の銘柄概要 > 1 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT / アストラ インターナショナル インドネシアの自動車メーカー 自動車 二輪車 スペア部品の組み立てや トヨタ ダイハツなどの自動車のインドネ シアでの販売を手掛ける 子会社を通じて 鉱業 プランテーション開発 金融 IT 事業も展開 シンガポールの自動車 販売会社のジャーディン サイクル & キャリッジが出資 2 HINDUSTAN UNILEVER LIMITED / ヒンドゥスタン ユニリーバインドの生活用品 食品メーカー 石鹸 洗剤 パーソナルケア用品および加工食品を製造 販売 アイスクリーム 食用油 肥料 ハイブリッド シードの製造も手掛ける イギリスのユニリーバの子会社 3 HM SAMPOERNA TBK PT / ハンシ ャヤ マンタ ラ サンフ ルナインドネシアの大手たばこ会社 手巻き 機械巻きのたばこの製造に従事 国内外で製品を販売 子会社を通じ 不動産開発も手掛ける アメリカのタバコ会社フィリップ モリスが出資 4 MARUTI SUZUKI INDIA LTD / マルチ スズキ インディアインドの自動車メーカー インド国内の平均所得層をターゲットとした自動車をスズキ ( 日本 ) と共同で製造 販売 日本の自動車メーカー スズキが出資 5 ACC LIMITED / ACC インドのセメントメーカー 多種のセメントを製造するほか 石膏などの耐火製品を製造する また セメントや耐火製品の工場の設立運営に関するコンサルティングサービスを提供 インド各地にセメント工場を所有する スイスのセメントメーカー ラファージュホルシムが出資 6 ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR / アリハ ハ ク ルーフ ホールテ ィンク 中国のeコマース運営会社 子会社を通じて インターネット インフラ eコマース オンライン金融 インターネット コンテンツなどのサービスを提供する 世界各国で製品およびサービスを提供 日本のソフトバンクが主な出資会社 7 BYD CO LTD-H / BYD 中国の自動車メーカー 子会社を通じて 自動車の製造 販売に従事するほか 電池の研究開発 製造 販売も手掛ける 電池は 携帯電話 コードレス電話 電動工具 その他携帯電子機器などに使用されている 米国のバークシャー ハサウェイが出資 8 TIM PARTICIPACOES SA-ADR / チン パルチシパソエスブラジルの携帯電話サービス会社 各種メッセージ サービス ビデオ通話 ウェブ検索 ビジネスデータ ソリューション ラジオ局 ゲーム ボイスメールなどの事業も手掛ける イタリアの通信事業会社テレコム イタリアが出資 9 BANCO SANTANDER-CHILE-ADR / バンコ サンタンデル チレチリの銀行 預金業務 リテールおよび商業銀行サービスに従事 個人 法人向けローン クレジットカード 投資信託 リース 証券仲介サービス 事業コンサルティングサービスなどを提供する スペインの商業銀行 サンタンデール銀行が出資 10 GLOW ENERGY PCL - NVDR / グロウ エネルギータイの電力会社 発電事業および公共事業に従事 SPP ( 小規模発電事業者 ) および IPP ( 独立発電事業者 ) のプログラムの下で タイ王国電力庁 (EGAT) に電力を供給 また 産業用の電力 蒸気 水の直接供給も手掛ける フランスのエネルギー会社 エンジーが出資
マンスリーレポート 5/8 ファンドの特色
お申込メモ マンスリーレポート 6/8 商品分類追加型投信 / 海外 / 株式ご購入単位購入単位につきましては 販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください ご購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額ご購入不可日購入申込日が英国証券取引所の休業日 ニューヨーク証券取引所の休業日 ロンドンの銀行休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合は 購入のお申込みの受付は行ないません 詳しくは 販売会社にお問い合わせください 信託期間 2026 年 6 月 22 日まで (2016 年 6 月 30 日設定 ) 決算日毎年 6 月 21 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配毎決算時に 分配金額は 委託会社が基準価額水準 市況動向などを勘案して決定します ただし 分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません ご換金価額換金請求受付日の翌営業日の基準価額ご換金不可日換金請求日が英国証券取引所の休業日 ニューヨーク証券取引所の休業日 ロンドンの銀行休業日またはニューヨークの銀行休業日に該当する場合は 換金請求の受付は行ないません 詳しくは 販売会社にお問い合わせください ご換金代金のお支払い原則として 換金請求受付日から起算して8 営業日目からお支払いします 課税関係原則として 分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税の対象となります 課税上は 株式投資信託として取り扱われます 公募株式投資信託は税法上 少額投資非課税制度の適用対象です 配当控除の適用はありません 益金不算入制度は適用されません 手数料等の概要お客様には 以下の費用をご負担いただきます <お申込時 ご換金時にご負担いただく費用 > 購入時手数料 購入時手数料率は 3.24%( 税抜 3%) を上限として販売会社が定める率とします 分配金再投資コースの場合 収益分配金の再投資により取得する口数については 購入時手数料はかかりません 換金手数料ありません 信託財産留保額ありません < 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 信託報酬純資産総額に対して年率 1.9008%( 税抜 1.76%) を乗じて得た額その他費用 目論見書などの作成 交付および計理等の業務にかかる費用 ( 業務委託する場合の委託費用を含みます ) 監査費用などについては ファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1% を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます 組入有価証券の売買委託手数料 借入金の利息 立替金の利息および貸付有価証券関連報酬 ( 有価証券の貸付を行なった場合は 信託財産の収益となる品貸料に 0.54( 税抜 0.5) を乗じて得た額 ) などについては その都度 信託財産から支払われます 組入有価証券の売買委託手数料などは 運用状況などにより変動するものであり 事前に料率 上限額などを示すことはできません 当ファンドの手数料などの合計額については 投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので 表示することができません 詳しくは 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください 委託会社 その他関係法人 委託会社投資顧問会社受託会社販売会社 日興アセットマネジメント株式会社日興アセットマネジメントアジアリミテッド三井住友信託銀行株式会社販売会社については下記にお問い合わせください 日興アセットマネジメント株式会社 ホームページ / コールセンター 0120-25-1404( 午前 9 時 ~ 午後 5 時 土 日 祝 休日は除く )
マンスリーレポート 7/8 お申込みに際しての留意事項 リスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく 基準価額の下落により 損失を被り 投資元金を割り込むことがあります ファンドの運用による損益はすべて投資者 ( 受益者 ) の皆様に帰属します なお 当ファンドは預貯金とは異なります 当ファンドは 主に株式を実質的な投資対象としますので 株式の価格の下落や 株式の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により 基準価額が下落し 損失を被ることがあります また 外貨建資産に投資する場合には 為替の変動により損失を被ることがあります 主なリスクは以下の通りです 価格変動リスク 株式の価格は 会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します また 国内および海外の経済 政治情勢などの影響を受けて変動します ファンドにおいては 株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合 重大な損失が生じるリスクがあります 新興国の株式は 先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり 基準価額にも大きな影響を与える場合があります 流動性リスク 市場規模や取引量が少ない状況においては 有価証券の取得 売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を受け 市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク 評価価格どおりに売却できないリスク あるいは 価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり その結果 不測の損失を被るリスクがあります 新興国の株式は 先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため 流動性リスクが高まる場合があります 信用リスク 投資した企業の経営などに直接 間接を問わず重大な危機が生じた場合には ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります デフォルト ( 債務不履行 ) や企業倒産の懸念から 発行体の株式などの価格は大きく下落 ( 価格がゼロになることもあります ) し ファンドの基準価額が値下がりする要因となります 為替変動リスク 外貨建資産については 一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には ファンドの基準価額が値下がりする要因となります 一般に新興国の通貨は 先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります カントリー リスク 投資対象国における非常事態など ( 金融危機 財政上の理由による国自体のデフォルト 重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入 自然災害 クーデターや重大な政治体制の変更 戦争など ) を含む市況動向や資金動向などによっては ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり 投資方針に従った運用ができない場合があります 一般に新興国は 情報の開示などが先進国に比べて充分でない あるいは正確な情報の入手が遅延する場合があります 有価証券の貸付などにおけるリスク 有価証券の貸付行為などにおいては 取引相手先リスク ( 取引の相手方の倒産などにより貸付契約が不履行になったり 契約が解除されたりするリスク ) を伴ない その結果 不測の損失を被るリスクがあります 貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて 貸付契約に基づく担保金を用いて清算手続きを行なう場合においても 買戻しを行なう際に 市場の時価変動などにより調達コストが担保金を上回る可能性もあり 不足金額をファンドが負担することにより その結果ファンドに損害が発生する恐れがあります 基準価額の変動要因は 上記に限定されるものではありません
マンスリーレポート 8/8 その他の留意事項 当資料は 投資者の皆様に 先進国資本エマージング株式ファンド (1 年決算型 )< 愛称 : リード ストック (1 年決算型 )> へのご理解を高めていただくことを目的として 日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です 当ファンドのお取引に関しては 金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリング オフ ) の適用はありません 投資信託は 預金や保険契約とは異なり 預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません また 銀行など登録金融機関で購入された場合 投資者保護基金の支払いの対象とはなりません 分配金は 投資信託の純資産から支払われますので 分配金が支払われると その金額相当分 基準価額は下がります 分配金は 計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合があります 投資者のファンドの購入価額によっては 分配金の一部または全部が 実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります 投資信託の運用による損益は すべて受益者の皆様に帰属します 当ファンドをお申込みの際には 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) などを販売会社よりお渡ししますので 内容を必ずご確認の上 お客様ご自身でご判断ください 日興アセットマネジメント株式会社 設定 運用は金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会日本証券業協会 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求 お申込みは 加入協会 金融商品取引業者等の名称 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 株式会社 SBI 証券 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号 岡地証券株式会社 金融商品取引業者 東海財務局長 ( 金商 ) 第 5 号 ぐんぎん証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 2938 号 第四証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 128 号 髙木証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 とうほう証券株式会社 金融商品取引業者 東北財務局長 ( 金商 ) 第 36 号 三井住友信託銀行株式会社 登録金融機関 関東財務局長 ( 登金 ) 第 649 号 楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号