「スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配型）／（1年決算型）」ポートフォリオの状況について

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まなたにしき
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1/9 2015 年 1 月 9 日日興アセットマネジメント株式会社スマートラップグローバルインカム ( 毎月分配型 )/(1 年決算型 ) ポートフォリオの状況についてスマートラップグローバルインカム( 毎月分配型 )/(1 年決算型 ) は 2014 年 12 月 22 日に運用を開始いたしました以下では 2014 年 12 月 30

1 1/ 年 1 月 9 日日興アセットマネジメント株式会社スマートラップグローバルインカム ( 毎月分配型 )/(1 年決算型 ) ポートフォリオの状況についてスマートラップグローバルインカム( 毎月分配型 )/(1 年決算型 ) は 2014 年 12 月 22 日に運用を開始いたしました以下では 2014 年 12 月 30 日現在のポートフォリオの状況をご報告させていただきますポートフォリオの状況 (2014 年 12 月 30 日現在 ) 商品その他現金その他 4.7% 2.1% 不動産 6.0% 株式債券 32.2% 55.0% < 資産別構成比率 > 資産クラス投資信託証券比率高金利先進国ソブリン債券ファンド ( 適格機関投資家向け ) 10.0% ソブリン ( 円ヘッジ ) マザーファンド 0.0% 米国長期国債 ( 円ヘッジ ) マザーファンド 19.9% アジアボンドファンド ( 適格機関投資家向け ) 0.0% ワールドバンクボンドインカムファンドクラスA 5.0% 債券 SPDR バークレイズインターミディエイトタームタコーポレートボンド ETF 10.0% US インカムストラテジーファンドクラスA 5.0% ヨーロピアンストラテジックコーポレートボンドファンドクラスB 0.0% アジアコーポレートボンドファンドクラスB ( アンヘッジドユニット ) 5.0% グローバルハイインカムエクイティファンドアンヘッジド株式クラス 25.2% 2% 成長国株式ファンド ( 適格機関投資家向け ) 7.0% 不動産グローバルリアルエステートファンド ( 適格機関投資家向け ) 6.0% アジアプロパティーファンド ( 適格機関投資家向け ) 0.0% 商品その他 iシェアーズ S&P GSCIコモディティインデックストラスト 4.7% アレリアン MLP ETF 0.0% 当ファンドのポートフォリオについて中期的なリスクリターンを考慮し資産配分を決定致しましたただ足元で欧州や新興国経済の先行きについて不透明感が高まっているためそれぞれの資産の組入れについて慎重に判断しました比率は当ファンドの純資産総額比です基準日現在毎月分配型と1 年決算型のポートフォリオは同じ内容です比率は四捨五入しているため誤差が生じる場合があります上記は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません

2 収益分配金に関する留意事項投資信託の純資産分配金分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません 10,500 円 *500 円 (3+4) 前期決算から基準価額が上昇した場合 10,550 円期中収益 (1+2)50 円 *50 円計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合分配金 100 円 10,450 円 *450 円 (3+4) 10,500 円 *500 円 (3+4) 前期決算から基準価額が下落した場合 10,400 円配当等収益 120 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *50 円を取崩し * 分配対象額 450 円前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日当期決算日分配前分配後 *80 円を取崩し * 分配対象額 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに3 分配準備積立金および 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージでありジであり将来の分配金の支払いおよび金額ならびに基準価額について示唆保証するものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 : 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は ( 特別分配金 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します 2/9

3 3/9 ファンドの特色 1. インカム収益が期待できる世界の様々な資産を中心に投資を行ないます 2. 市場環境などに応じて効率的な資産配分を行ないます 3. ( 毎月分配型 ) 毎月収益分配を行なうことをめざします 2015 年 1 月から3 月までの決算時は無分配とし 2015 年 4 月以降の毎決算時に分配金の支払いをめざします (1 年決算型 ) 年 1 回決算を行ないます初回決算日は2016 年 1 月 20 日とします分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります場合もあります市況動向および資金動向などにより上記のような運用が行なえない場合があります ( 次ページへ続きます )

4 4/9 お申込みに際しての留意事項 1 リスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金を割り込むことがありますファンドの運用による損益はすべて投資者 ( 受益者 ) の皆様に帰属しますなお当ファンドは預貯金とは異なります当ファンドは主に債券優先担保付バンクローン ( 貸付債権 ) 株式不動産投信コモディティ連動証券および MLP に関連する証券を実質的な投資対象としますので債券優先担保付バンクローン ( 貸付債権 ) 株式不動産投信コモディティ連動証券および MLP の価格の下落や優先担保付バンクローン ( 貸付債権 ) の債務者債券優先担保付バンクローン ( 貸付債権 ) 株式不動産投信および MLP の発行体の財務状況や業績の悪化不動産商品 ( コモディティ ) の市況の悪化などの影響により基準価額が下落し損失を被ることがありますまた外貨建資産に投資する場合には為替の変動により損失を被ることがあります投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです価格変動リスク公社債は金利変動により価格が変動するリスクがあります一般に金利が上昇した場合には価格は下落しファンドの基準価額が値下がりする要因となりますただしその価格変動幅は残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります優先担保付バンクローン( 貸付債権 ) は金利変動により価格が変動するリスクがあります一般に金利が上昇した場合には価格は下落しファンドの基準価額が値下がりする要因となりますただしその価格変動幅は裏付けとなるローンの内容種類残存期間利払いまでの期間および利率の条件などにより個別のローンごとに異なります株式の価格は会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動しますまた国内および海外の経済政治情勢などの影響を受けて変動しますファンドにおいては株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合重大な損失が生じるリスクがあります不動産投信は不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源としており不動産を取り巻く環境や規制賃料水準稼働率不動産市況や長短の金利動向マクロ経済の変化など様々な要因により価格が変動しますまた不動産の老朽化や立地条件の変化火災自然災害などに伴なう不動産の滅失毀損などによりその価格が影響を受ける可能性もあります不動産投信の財務状況業績や市況環境が悪化する場合不動産投信の分配金や価格は下がりファンドに損失が生じるリスクがあります新興国の債券株式および不動産投信は先進国の債券株式および不動産投信に比べて価格変動が大きくなる傾向があり基準価額にも大きな影響を与える場合がありますコモディティ連動証券の価格は投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります上記事項に関する変動があった場合ファンドに損失が生じるリスクがあります一般に MLP は投資対象事業から得られる利益などを収益源としており MLP の分配金や価格は投資対象事業の成長性や収益性の情報および当該情報の変化に影響を受けて変動しますまたファンドが実質的に投資するMLPはエネルギーインフラ事業を主な投資対象としているため国内および海外の経済政治情勢エネルギーインフラ事業を取り巻く環境エネルギー市況の悪化ならびに金利変動などの影響を受けて価格が変動しますファンドにおいては MLPの価格変動または流動性の予想外の変動があった場合重大な損失が生じるリスクがあります ( 次ページへ続きます )

5 5/9 お申込みに際しての留意事項 2 ( 前ページより続きます ) 流動性リスク市場規模や取引量が少ない状況においては有価証券の取得売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を受け市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク評価価格どおりに売却できないリスクあるいは価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがありその結果不測の損失を被るリスクがあります優先担保付バンクローン( 貸付債権 ) は公社債などの有価証券に比べて市場規模や取引量が少ないため流動性リスクが高まる場合がありますまた資産の転売についても契約上制限されていることがありファンドの資金流動性に影響を与え不測の損失を被るリスクがあります新興国の債券株式および不動産投信は先進国の債券株式および不動産投信に比べて市場規模や株式および不動産投信に比べて市場規模や取引量が少ないため流動性リスクが高まる場合があります一般にMLPは普通株式に比べて市場規模が小さく取引量が少ないため投資環境によっては機動的な売買が行なえず流動性リスクが高まる場合があります信用リスク公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト( 債務不履行 ) が生じた場合またはそれが予想される場合には公社債および短期金融資産の価格が下落 ( 価格がゼロになることもあります ) しファンドの基準価額が値下がりする要因となりますまた実際にデフォルトが生じた場合投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します一般にハイイールド債券は上位に格付された債券と比較して利回りが高い反面価格変動が大きくデフォルトが生じる可能性が高いと考えられます新興国の債券は先進国の債券に比べて利回りが高い反面価格変動が大きくデフォルトが生じるリスクが高まる場合があります優先担保付バンクローンン ( 貸付債権 ) の債務者が倒産等に陥り利払いの遅延や元本の返済が滞るデフォルトが発生した場合あるいはこうした状況に陥ると予想される場合優先担保付バンクローン ( 貸付債権 ) の評価が下落 ( 評価がゼロになることもあります ) しファンドの基準価額が値下がりする要因となりますまた実際にデフォルトが生じた場合担保の回収等により弁済されますが担保価値の下落等によって投資元本に対して投資した資金が回収できないリスクがあります優先担保付バンクローン( 貸付債権 ) の主幹事行はローンの元利金を回収する責務を負っているため主幹事行の破産や倒産等により元利金の受け取りが遅延する可能性があります投資した企業の経営などに直接間接を問わず重大な危機が生じた場合にはファンドにも重大な損失が生じるリスクがありますデフォルト ( 債務不履行 ) や企業倒産の懸念から発行体の株式などの価格は大きく下落 ( 価格がゼロになることもあります ) しファンドの基準価額が値下がりする要因となります不動産投信が支払不能や債務超過の状態になった場合またはそうなることが予想される場合ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります上場投資信託証券について金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合上場が廃止される可能性があり廃止される恐れや廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下がりファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります一般に投資したMLPの経営などに直接間接を問わず重大な危機が生じた場合にはファンドにも重大な損失が生じるリスクがありますデフォルト ( 債務不履行 ) や企業倒産の懸念から MLPの価格は大きく下落 ( 価格がゼロになることもあります ) しファンドの基準価額が値下がりする要因となりますまた金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合上場が廃止される可能性があり廃止される恐れや廃止となる場合もMLPの価格は下がりファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります ( 次ページへ続きます )

6 6/9 お申込みに際しての留意事項 3 ( 前ページより続きます ) 為替変動リスク一部の資産を除き原則として為替ヘッジを行なわないため外貨建資産については一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合にはファンドの基準価額が値下がりする要因となります一部の資産において為替ヘッジを行なうにあたっては円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金利より低い場合この金利差に相当するヘッジコストが発生します為替および金利の動向によっては為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります一般に新興国の通貨は先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合がありますカントリーリスク投資対象国における非常事態など( 金融危機財政上の理由による国自体のデフォルト重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入自然災害クーデターや重大な政治体制の変更戦争など ) を含む市況動向や資金動向などによってはファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり投資方針に従った運用ができない場合があります一般に新興国は情報の開示などが先進国に比べて充分でないあるいは正確な情報の入手が遅延する場合があります MLPへの投資に伴なうリスク MLPに適用される法律や税制が変更されたり新たな法律や税制が適用された場合ファンドの基準価額に影響を与える可能性がありますファンドがMLPに投資することに伴なう税金の支払いや還付によりファンドの基準価額が影響を受けることがあります有価証券の貸付などにおけるリスク有価証券の貸付行為などにおいては取引相手先リスク( 取引の相手方の倒産などにより貸付契約が不履行になったり契約が解除されたりするリスク ) を伴ないその結果不測の損失を被るリスクがあります貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて貸付契約に基づく担保金を用いて清算手続きを行なう場合においても買戻しを行なう際に市場の時価変動などにより調達コストが担保金を上回る可能性もあり不足金額をファンドが負担することによりその結果ファンドに損害が発生する恐れがあります期限前償還リスク優先担保付バンクローンン ( 貸付債権 ) において予定される利息および元本の支払いの他債務者の選択による期限前弁済を認めることがありこの場合は予定されていた利払いの一部が得られないことがあります期限前償還に伴なう再投資リスク優先担保付バンクローン( 貸付債権 ) が期限前償還された場合には償還された金銭を再投資することになりますが金利低下局面においては再投資した利回りが償還まで持ち続けられた場合の利回りより低くなることがあります <MLPの税制に関する事項 > MLPの配当金は 39.6% を上限として源泉徴収されますまたこれに加えその他の税が課される場合がありますこれらの記載は 2014 年 9 月末現在委託会社が確認できる情報に基づいたものです税率等は現地の税制が変更された場合等は変更になる場合がありますファンドが投資対象とする投資信託証券はこれらの影響を受けて価格が変動しますのでファンド自身にもこれらのリスクがあります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません

7 7/9 お申込みに際しての留意事項 4 その他の留意事項当資料は投資者の皆様にスマートラップグローバルインカム ( 毎月分配型 )/(1 年決算型 ) へのご理解を高めていただくことを目的として日興アセットマネジメントが作成したです当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた銀行など登録金融機関で購入された場合投資者保護基金の支払いの対象とはなりません投資信託の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します当ファンドをお申込みの際には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) などを販売会社よりお渡ししますので内容を必ずご確認の上お客様ご自身でご判断ください委託会社その他関係法人委託会社投資顧問会社受託会社日興アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会日本証券業協会日興アセットマネジメントアジアリミテッド三井住友信託銀行株式会社 ( 再信託受託会社 : 日本トラスティサービス信託銀行株式会社 ) 販売会社販売会社については下記にお問い合わせください日興アセットマネジメント株式会社ホームページコールセンター ( 午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝休日は除く )

8 8/9 お申込メモ商品分類ご購入単位ご購入価額ご購入不可日追加型投信 / 内外 / 資産複合購入単位につきましては販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください購入申込受付日の翌営業日の基準価額購入申込日が下記のいずれかに当たる場合は購入のお申込みの受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせくださいニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日英国証券取引所の休業日ロンドンの銀行休業日信託期間 2028 年 1 月 20 日まで (2014 年 12 月 22 日設定 ) 決算日毎月分配型毎月 20 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 1 年決算型毎年 1 月 20 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 1 年決算型の初回決算は 2016 年 1 月 20 日とします収益分配毎月分配型 2015 年 4 月以降の毎決算時に分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向などを勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります 1 年決算型毎決算時に分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向などを勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありませんご換金価額ご換金不可日ご換金代金のお支払い換金請求受付日の翌営業日の基準価額換金請求日が下記のいずれかに当たる場合は換金請求の受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせくださいニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日英国証券取引所の休業日ロンドンの銀行休業日原則として換金請求受付日から起算して7 営業日目からお支払いします課税関係原則として分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税の対象となります課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除の適用はありません益金不算入制度は適用されません

9 9/9 手数料等の概要お客様には以下の費用をご負担いただきます < お申込時ご換金時にご負担いただく費用 > 購入時手数料換金手数料信託財産留保額購入時手数料率 ( スイッチングの際の購入時手数料率を含みます ) は 3.24%( 税抜 3%) を上限として販売会社が定める率とします分配金再投資コースの場合収益分配金の再投資により取得する口数については購入時手数料はかかりませんご参考 ( 金額指定で購入する場合 ) 購入金額に購入時手数料を加えた合計額が指定金額 ( お支払いいただく金額 ) となるよう購入口数を計算します例えば 100 万円の金額指定で購入する場合指定金額の100 万円の中から購入時手数料 ( 税込 ) をいただきますので 100 万円全額が当ファンドの購入金額とはなりません ( 口数指定で購入する場合 ) 例えば基準価額 10,000 円のときに購入時手数料率 3.24%( 税込 ) で 100 万口ご購入いただく場合は次のように計算します購入金額 =(10,000 円 /1 万口 ) 100 万口 =100 万円購入時手数料 = 購入金額 (100 万円 ) 3.24%( 税込 )=32,400 円となり購入金額に購入時手数料を加えた合計額購 103 万 2,400 円をお支払いいただくことになりますありませんありません販売会社によっては一部のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングが行なえない場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください < 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 信託報酬その他費用純資産総額に対して年率 1.20%~1.98% 程度を乗じて得た額が実質的な信託報酬となります当ファンドの信託報酬率 ( 年率 1.188%( 税抜 1.1%)) に投資対象とする投資信託証券の報酬率を加えたものです受益者が実質的に負担する信託報酬率 ( 年率 ) は投資対象とする投資信託証券の組入比率や当該投資信託証券の変更などにより変動します詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください目論見書などの作成交付および計理等の業務にかかる費用 ( 業務委託する場合の委託費用を含みます ) 監査費用などについてはファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1% を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます組入有価証券の売買委託手数料借入金の利息立替金の利息および貸付有価証券関連報酬 ( 有価証券の貸付を行なった場合は信託財産の収益となる品貸料に0.54( 税抜 0.5) を乗じて得た額 ) などについてはその都度信託財産から支払われます組入有価証券の売買委託手数料などは運用状況などにより変動するものであり事前に料率上限額などを示すことはできません当ファンドの手数料などの合計額については投資者の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む 2018 年 12 月 18 日日興アセットマネジメント株式会社ノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) 引き下げのお知らせ平素は弊社投資信託に格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさてご愛顧いただいておりますノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) は 2018 年 12 月 17 日に決算を迎え当期のを120 円 ( 税引前 1 万口当たり