2015 年 3 月期 決算説明資料 2015 年 5 月 15 日株式会社インテア ホールディングス証券コード :3734
2 2015 年 3 月期 連結決算概況
3 決算ハイライト 売上高 6,784 百万円 ( 前期比 589 百万円増 ) 営業利益 50 百万円 ( 前期比 75 百万円減 ) 当期純利益 42 百万円 ( 前期比 58 百万円減 ) サービス有料会員数 123 万人 ( 前期比 +3 万人 ) B2B 自社商材導入店舗数 2,166 店舗 (15/3 期より導入開始 ) B2B 自社メディア送客数 13,924 件 (15/3 期より送客開始 )
連結経営成績 ( 百万円 ) 2014/3 2015/3 増減 前年同期比 売上高 6,194 6,784 +589 109% 売上総利益 1,471 1,881 +410 127% 販売管理費 1,346 1,831 +485 136% 営業利益 125 50 75 40% EBITDA 416 308 108 73% 経常利益 164 50 115 30% 当期純利益 100 42 58 42% 連結売上高 9% 売上総利益 27% 増加するも 将来に向けた B2B 向け先行投資等により 営業利益は減少 4
連結販管費明細 ( 百万円 ) 2014/3 2015/3 増減前年同期比 人件費 500 648 +148 129% 減価償却費 31 29 3 91% のれん償却費 259 228 31 88% 販売促進費 207 239 +33 115% 支払手数料 152 388 +236 254% その他 194 297 +102 152% 合計 1,346 1,831 +485 136% B2B 事業の先行投資による人件費および B2C 事業のコンテンツ獲得のための支払手数料が増加し 販管費合計で 485 百万円増加 5
連結財政状態 ( 百万円 ) 2014/3 2015/3 増減前年同期比 流動資産 2,516 2,898 +382 115% 固定資産 1,822 1,765 57 96% 資産合計 4,338 4,663 +325 107% 流動負債 1,136 1,460 +324 128% 固定負債 20 30 +10 149% 負債合計 1,157 1,491 +334 128% 純資産 3,181 3,172 9 99% 負債純資産合計 4,338 4,663 +325 107% 現金及び売掛金の増加等により流動資産が増加 未払金の増加等により流動負債も増加したものの流動比率は 198% で堅調に推移 6
セグメントの状況 ( 百万円 ) 2014/3 2015/3 増減前年同期比 B2B 売上高 3,113 3,141 +27 100% B2C 売上高 3,288 4,107 +819 124% B2B 利益 38 15 53 - B2C 利益 250 301 +51 120% セグメント間取引 ( 前期 : 売上 207 百万円 原価販管費 224 百万円 今期 : 売上 464 百万円 原価販管費 456 百万円 ) を含む 全社費用 ( 前期 :180 百万円 今期 :227 百万円 ) を除く B2C はコンテンツ獲得が順調に推移し増加 B2B は将来に向けた先行投資等により営業利益は減少 7
8 セグメント別売上推移 ( 百万円 ) 8,000 B2B B2C 7,000 6,000 5,000 3,288 4,107 4,000 2,137 3,000 2,000 1,000 2,988 3,113 3,141 0 13/3 期 14/3 期 15/3 期
9 セグメント別利益推移 ( 百万円 ) 350 B2B B2C 300 250 200 150 239 250 301 100 50 0 40 38 15 13/3 期 14/3 期 15/3 期 50
10 連結キャッシュフロー ( 百万円 ) 2014/3 2015/3 増減 営業活動によるキャッシュ フロー 412 365 47 投資活動によるキャッシュ フロー 166 260 94 フリー キャッシュ フロー 245 104 141 財務活動によるキャッシュ フロー - - - 税引前当期純利益の減少および株式投資等により フリー キャッシュフローは 141 百万円減少
事業の状況について
従業員数の推移 12 ( 人 ) 増加 120 100 80 60 40 20 0 201312 201403 201409 201412 201503 LTV の高い B2B 向け自社商材獲得のために営業インフラを強化
13 サービス有料会員数 ( 万件 ) 横ばい 160 140 120 100 80 60 40 20 0 201306 201309 201312 201403 201406 201409 201412 201503 サービス有料会員数は横ばい
14 ストック ( 実績 ) ( 百万円 ) 90 微増 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201306 201309 201312 201403 201406 201409 201412 201503 B2B 向け自社商材のストックは 無料期間を数ヵ月 ~1 年程度設定するためストック実績としては今期後半以降に寄与
15 B2B 事業 ( 自社商材 ) 導入店舗数 ( 店舗 ) 2500 増加 2000 1500 1000 500 0 201406 201407 201408 201409 201410 201411 201412 201501 201502 201503 B2B 向け自社商材の導入店舗数は順調に推移
16 B2B 事業 ( 自社メディア ) 送客数 ( 件 ) 14,000 12,000 増加 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 201408 201409 201410 201411 201412 201501 201502 201503 送客数の中には予約数を含む B2B 向け自社メディアの送客数は順調に推移
17 B2B 向け自社商材 サービス名 サービス内容 サービス IN 販売チャネル販売業種 APPY-Epark URL:http://appy-net.jp/mobile-crm-tool.html 電子会員証 2014 年 6 月 訪問販売 スクール業 / 携帯ショップ EPARK 携帯ショップ予約 URL:http://www.saga-sort.com/ 送客メディア 2014 年 11 月 訪問販売 携帯ショップ ほけんの相談 ch URL:http://hokensoudan-ch.jp/ 送客メディア 2014 年 11 月 訪問販売 保険ショップ U JAPAN URL:http://www.ujapan.tw/ 訪日向け送客メディア 2015 年 2 月 訪問販売 飲食店 導入店舗数は 2,000 件超
2016 年 3 月期 業績見通し
2016 年 3 月期業績見通し 単位 : 百万円売上高営業利益経常利益当期純利益 2015 年 3 月期実績 6,784 50 50 42 2016 年 3 月期業績見通し 6,800 300 300 330 増減 +16 250 250 288 19
ストック拡大に向けた 今期の取り組み
1 一時金型モデルとストック型モデル 独自の強み 収益モデル 方向性 一時金型 販売時の収益 継続的な収益無 減少傾向 ストック型 商品 独自サービス 自社コンテンツ 販売チャネル 訪問販売 継続的な収益 販売時の収益無 ストック利益の積上げイメージ 新規獲得による n+x 月の収益 n+2 月 n+1 月 n+1 期 n 月 n 月 n 月 n+x 月 解約による減少 n+x-1 期 注 力 一時金収入は無いが 安定的に継続収入が得られるストック型商品の販売に注力 21
LTV: 顧客生涯価値の略で 利益 取引期間 ( ライフタイム ) 割引率 ( 現在価値係数 ) で表されます 22 2 商材構成図 高 L T V B2B 商材 ストック型 ( 継続収益型 ) 自社商材 ( 高粗利 / 高継続率 ) 他社商材 ( 中粗利 / 高継続率 ) 注力 低 L T V B2C 商材 ストック型 ( 継続収益型 ) 従来型 ( 一時金モデル ) 自社商材 ( 低粗利 / 低継続率 ) 他社商材 ( 低粗利 ) 減少傾向 高 LTV ストックの B2B サービスに注力
23 3B2B 向け主力商材 サービス名サービス内容販売業種 APPY-Epark URL:http://appy-net.jp/mobile-crm-tool.html 電子会員証 スクール業 / 携帯ショップ 自社商材 EPARK 携帯ショップ予約 URL:http://www.saga-sort.com/ 送客メディア 携帯ショップ ほけんの相談 ch URL:http://hokensoudan-ch.jp/ 送客メディア 保険ショップ U JAPAN URL:http://www.ujapan.tw/ 訪日向け送客メディア 飲食店 他社商材 EPARK URL:http://www.epark.jp/ 順番待ちサービス 携帯ショップ < その他 > 訪日向け多言語型サイネージ 飲食店向け予約台帳サービスアクセス解析機能付きホームページサービスなど
4 先行獲得費用と収益性 B2B 商材 B2C 商材 ストック利益 先行獲得費用 B2B 商材に関しては LTV が高く将来に渡って得られるストックが多いがその反面 獲得の際に先行費用も多く発生 24
5 営業人員の生産性 ( 件 人 ) 600 営業人員 B2B 商材獲得数獲得生産性 ( 件 ) 14 500 12 400 300 200 10 8 6 4 100 2-15/3 期 1Q 平均 15/3 期 2Q 平均 15/3 期 3Q 平均 15/3 期 4Q 平均 16/3 期 1Q 平均 16/3 期 2Q 平均 16/3 期 3Q 平均 16/3 期 4Q 平均 - 今期見込み B2B 向け商材の獲得生産性が高く訪問営業力に強み 導入店舗数の増加を図るため今期更に人員を増強予定 25
6B2B 向け導入店舗数 送客イメージ ( 店舗 ) 25,000 導入店舗数 送客数 2,000 1,800 20,000 1,600 1,400 15,000 1,200 1,000 10,000 800 7,000 5,000 2,463 25 万件 0 4 万件 15/3 期 16/3 期 ( 見通し ) 導入店舗数は他社商材含む 中期件数イメージ 600 400 200 0 前期よりスタートした高 LTV の B2B 向け商材導入数と送客数が順調に推移 導入店舗数 送客数を今期以降も更に拡大予定 26
7 中期業績イメージ ( 百万円 ) 12,000 一時金売上 B2C ストック売上 B2B ストック売上営業利益 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 6,787 6,800 28 300 5,000 4,000 3,000 3,692 3,600 2,000 1,000 0 1,000 3,067 2,900 51 300 15/3 期 16/3 期 ( 見通し ) 中期業績イメージ 今期は携帯キャリア規制等によるリアルアフィリエイト事業のコンテンツ獲得減少を見込む 一方で 今後の収益基盤を増強するために 店舗導入および送客数が順調であるB2Bの高 LTV 商材の獲得を更に拡大させるため 先行獲得費用が増加する見込み 27
参考資料
事業セグメント別サービス内容一覧 事業セグメント 主要子会社 主なサービス内容 アップカレント ポイントサイト 得するマイルクラブ B2C 事業 リブラプラス ヘルスケアコンテンツ リフラ ヘルスケアコンテンツ からだ安心パック 写真共有コンテンツ primii ZITTO 電子書籍ストア いつでも書店 雑誌オンライン 電子コミック フォーセット 携帯ポータル EPARK 携帯ショップ予約 訪日ポータル UJAPAN 保険ポータル ほけんの相談 Ch B2B 事業 APPY 電子会員証 APPY-EPARK ベストクリエイト リアルアフィリエイトサービス コ ルフスクール向け電子会員証の獲得強化をするため コ ルフスタシ アムとの合弁会社として リサ ーフ サーヒ スを平成 27 年 1 月 6 日付で設立しております 平成 27 年 4 月 1 日付で フォーセットから ZITTO へ 出版事業を譲渡しております 29
30 本資料に関するご注意 免責事項 本資料に記載の内容は 過去及び現在の事実に関するものを除き 当社が現時点で入手可能な情報及び仮説に基づいて判断されたものであり 当該仮説や判断に含まれる不確定要素や 将来の経済環境の変化等により影響を受ける可能性があり 結果として当社および当社グループの将来の業績と異なる可能性があります なお 本資料における将来情報に関する記述は上記のとおり本資料の日付 ( またはそこに別途明記された日付 ) 時点のものであり 当社は それらの情報を最新のものに随時更新するという義務も方針も有しておりません また 本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等にかかわる情報は 公開情報等から引用したものであり かかる情報の正確性 適切性等について当社は何らの検証も行っておらず また これを保証するものではありません 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても 当社は一切責任を負いません インサイダー取引に関するご注意 企業から直接 未公開の重要事実の伝達を受けた投資家 ( 第一次情報受領者 ) は 当該情報が 公表 される前に株式売買等を行うことが禁じられています ( 金融商品取引法 166 条 ) 同法施行令第 30 条等の定めにより 二つ以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから 12 時間が経過した時点 または金融証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法 (TDnet の適時開示情報閲覧サービスおよび EDINET 公開 WEB サイト ) により掲載された時点を以って 公表 されたものとみなされます 本資料に関する御問合せ インテア ホールディングス広報 IR 室 TEL:03-5227-8380 FAX:03-5227-8381