2017年上半期のIPO動向について

Size: px

Start display at page:

Download "2017年上半期のIPO動向について"

せいたつざわ
5 years ago
Views:

1 2017 年上半期の IPO 動向について a) 概況 2017 年上半期の新規上場会社数は前年同期比 1 社減の39 社となり上半期の比較ではわずかながら 2 年連続で前年を下回りました国内株式市場においては米国の堅調な雇用環境を背景とした利上げの加速期待等によるドル高円安の流れを受けて概ね堅調に推移しました国内の経済指標でも全国の住宅地価格 ( 前年比 ) が9 年ぶりに上昇し原料素材価格が需要増による製品への価格転嫁が進むなどデフレ脱却への期待が高まる場面がありました新興市場の中小型株についても引き続き個人投資家の注目は高く IPO 市場も底堅い展開となりました新規上場の審査においては 2013 年度以降証券取引所での不適正開示件数が増加していることや上場後の業績下方修正会計不祥事が頻発していることを受け上場申請期の業績の進捗確認や関連当事者取引の必然性コーポレートガバナンスの運用状況の確認等引き続き慎重な判断が行われています市場別の新規上場会社数は東証マザーズに集中する傾向が続くものの 3 年ぶりに6 割を割り込みましたまた地方新興市場では札証アンビシャスに2 年ぶりの新規上場となりましたが同市場において半期で2 社以上の新規上場となったのは2007 年上半期の4 社以来 10 年ぶりのこととなりましたまた昨今 2014 年の会社法改正によって創設された監査等委員会設置会社へ移行した会社の新規上場が目立ち 2015 年の1 社 2016 年の5 社から 2017 年は上半期で8 社 ( 約 20.5%) に増加しています最近 5 年間の市場別の新規上場会社数ならびに業種別分布については以下の通りとなっています最近 5 年間の市場別新規上場会社数 ( 上半期比較 ) ( 単位 : 社 ) 2013 年 1~6 月 2014 年 1~6 月 2015 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月前年同期比増減上半期 IPO 社数年間 IPO 社数 (54) (77) (92) (83) ( ) 東証一部東証二部マザーズジャスダック札証アンビシャス名証二部 1 1-1

2 新規上場会社の業種別では幅広い業種 (11 業種 ) の新規上場がありました BtoB 向け IT サービスの普及や堅調な雇用ニーズを背景とする人材サービスの拡大により情報通信業とサービス業で約 6 割を占めるなか外食や e コマース関連を中心とする小売業も健闘が目立ちました新規上場会社の業種別内訳業種社数シェア業種社数シェア情報通信業 % 医薬品 1 2.6% サービス業 % 電気機器 1 2.6% 小売業 % 化学 1 2.6% 卸売業 3 7.7% 倉庫運輸関連業 1 2.6% 建設産 1 2.6% 電気ガス業 1 2.6% 不動産業 1 2.6% 合計 % 2017 年上半期に新規上場した会社のテーマとその事例としては以下の点が挙げられます 1 多様なBtoBサービスの広がりティーケーピー(M: 貸会議室の運営を中心として料飲オプション宿泊サービス等を展開 ) ファイズ(M:EC 運営企業の物流センターの管理こん包等から配送まで一貫して請け負う事業 ) ディーエムソリューションズ(JQ: ダイレクトメール等の発送代行事業インターネット広告事業 ) 2 eコマースの市場拡大や外食市場の復調による小売業の回復ロコンド(M: 通販サイト LOCONDO. jp の運営プラットフォームサービスの提供) ほぼ日(JQ:webサイトほぼ日刊イトイ新聞を通じたオリジナル商品の販売事業等) 力の源ホールディングス(M: ラーメン専門店一風堂を中心に複数の飲食店を展開する子会社の経営管理業務 ) ユナイテッド& コレクティブ (M: 鶏料理居酒屋てけてけおよび和食ハンバーガーカフェの直営方式による運営 ) 3 特定の事業領域において高い収益性を誇るインターネット関連企業ユーザーローカル(M: ビッグデータの解析人工知能による情報提供サービス ) GameWith(M: ゲームに関する総合メディアコミュニティの開発運営 ) オロ(M: 自社開発 ERPパッケージソフトウェアの提供保守 WEBマーケティング支援事業 ) 4 投資ファンド等によるEXIT( 出口戦略 ) や資本上位会社を有する企業のIPO 案件スシローグローバルホールディングス( 東 1) ペルミラファンド 94.73% ( スシローブランドでの回転すし全国チェーン展開) マクロミル( 東 1) ベインキャピタルグループ 82.53% ( オンラインマーケティングリサーチデジタルマーケティングソリューション提供 ) ビーグリー(M) リサパートナーズ 76.25% ( コミック配信サービスまんが王国の運営等 ) LIXILビバ( 東 1) LIXILグループ 100% ( 家庭日用品インテリア用品住宅設備機器等の総合小売業および住宅リフォーム等 ) 上場申請時の主体となる筆頭株主ならびに潜在株式を含めた所有株式比率を記載 ( 注 ) 東 1は東証一部 Mはマザーズ JQはジャスダックをは上場時における中心となる事業を抜粋し記載していますなおプロ投資家向け市場のTOKYO PRO Marketについては記載の対象外としています

3 b) 新規上場会社の分析 (1) 売上高 2017 年 (1 月 ~6 月 ) 新規上場会社分布状況東証一部東証二部マザーズジャスダックアンビシャス名証二部計 ~ 社 10 億円 (7) (7 社 ) ~ 4 4 社 20 億円 (3) (1) (4 社 ) ~ 3 3 社 30 億円 (4) (4 社 ) ~ 社 40 億円 (1) (1 社 ) ~ 社 50 億円 (2) (1) (3 社 ) ~ 社 100 億円 (7) (3) (10 社 ) ~ 社 150 億円 (1) (1 社 ) ~ 社 200 億円 (2) (2 社 ) ~ 社 300 億円 (2) (1) (1) (4 社 ) 300 億円 3 3 社以上 (2) (2) (4 社 ) 合計社 (4) (3) (25) (7) (1) (40 社 ) 最小値 19,299 10, , 百万円 (21,721) (22,800) (838) (1,555) (838) 最大値 172,728 25,056 21,698 8, ,728 百万円 (113,567) (91,540) (11,377) (19,072) (113,567) 中間値 90,104 25,007 2,740 5, ,338 百万円 (43,759) (31,379) (2,687) (7,692) (20,935) (5,662) ( ) 内は2016 年上半期 (1~6 月 ) 数値直前決算期連結 ( 連結なしの場合は単体 ) 中間値とは各市場上場企業数の上下真中順位企業の数値複数ある場合は2 社の平均 ( 売上高ランキング ) 上位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場売上高 4/12 LIXILビバ小売業東証一部 172,728 3/30 スシローグローバルホールディングス小売業東証一部 147,702 3/22 マクロミル情報通信業東証一部 32,505 4/10 ウェーブロックホールディングス化学東証二部 25,056 3/23 グリーンズサービス業東証二部 25,007 下位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場売上高 3/24 ソレイジアファーマ医薬品マザーズ 229 6/21 エコモット情報通信業アンビシャス 739 3/30 ユーザーローカル情報通信業マザーズ 784 4/6 テモナ情報通信業マザーズ 786 2/23 フュージョン情報通信業アンビシャス 986

4 (2) 経常利益 2017 年 (1 月 ~6 月 ) 新規上場会社分布状況東証一部東証二部マザーズジャスダックアンビシャス名証二部計 4 4 社赤字 ~ 社 5 千万円 (2) (2 社 ) ~ 2 2 社 1 億円 (8) (8 社 ) ~ 社 2 億円 (3) (2) (5 社 ) ~ 社 3 億円 (3) (3 社 ) ~ 社 5 億円 (4) (4) (8 社 ) ~ 社 10 億円 (3) (1) (4 社 ) ~ 2 2 社 20 億円 (2) (2) (1) (5 社 ) ~ 1 1 社 30 億円 (2) (2 社 ) 30 億円 4 4 社以上 (2) (1) (3 社 ) 合計社 (4) (3) (25) (7) (1) (40 社 ) 最小値 4, 百万円 (2,499) (1,165) (10) (161) (10) 最大値 9,834 2,270 1, ,834 百万円 (8,062) (3,556) (1,129) (673) (8,062) 中間値 4, 百万円 (4,505) (1,506) (165) (331) (1,721) (317) ( ) 内は2016 年 (1~6 月 ) 数値直前決算期連結 ( 連結なしの場合は単体 ) 国際会計基準(IFRS) により財務諸表を作成している会社は経常利益に代えて税引前当期利益を記載しています中間値とは各市場上場企業数の上下真中順位企業の数値複数ある場合は2 社の平均 ( 経常利益ランキング ) 上位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場経常利益 4/12 LIXILビバ小売業東証一部 9,834 3/30 スシローグローバルホールディングス小売業東証一部 4,692 3/29 オークネット情報通信業東証一部 4,264 3/22 マクロミル情報通信業東証一部 4,088 3/23 グリーンズサービス業東証二部 2,270 下位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場経常利益 3/24 ソレイジアファーマ医薬品マザーズ 711 3/16 うるる情報通信業マザーズ 290 3/7 ロコンド小売業マザーズ 207 6/27 Fringe81 サービス業マザーズ 54 4/25 アセンテック卸売業マザーズ 2

5 (3) 資金調達額 ( 公募 ) 2017 年 (1 月 ~6 月 ) 新規上場会社分布状況東証一部東証二部マザーズジャスダックアンビシャス名証二部計 ~ 社 3 億円 (9) (2) (11 社 ) ~ 社 5 億円 (5) (3) (8 社 ) ~ 社 10 億円 (1) (6) (1) (1) (9 社 ) ~ 2 2 社 20 億円 (1) (2) (1) (4 社 ) ~ 社 30 億円 (1) (2) (3 社 ) ~ 1 1 社 40 億円 (1) (1 社 ) ~ 50 億円 (1) (1) (2 社 ) ~ 1 1 社 100 億円 ~ 200 億円 200 億円以上合計社 (2) (3) (25) (7) (1) (38 社 ) 最小値百万円 (2,660) (809) (131) (113) (113) 最大値 9,676 2,800 3, ,676 百万円 (4,839) (3,788) (4,246) (1,217) (4,839) 中間値 2,420 1, 百万円 (3,750) (1,200) (465) (415) (691) (504) 公募のみ( 自己株式処分を含む公募価格公募株式数で算出 ) ( ) 内は2016 年 (1~6 月 ) 数値中間値とは各市場上場企業数の上下真中順位企業の数値複数ある場合は2 社の平均 ( 資金調達額 ( 公募 ) ランキング ) 上位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場資金調達額 4/12 LIXILビバ小売業東証一部 9,676 3/24 ソレイジアファーマ医薬品マザーズ 3,596 3/23 グリーンズサービス業東証二部 2,800 3/29 オークネット情報通信業東証一部 2,420 3/24 オロ情報通信業マザーズ 2,070 下位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場資金調達額 6/21 エコモット情報通信業アンビシャス 33 6/30 GameWith サービス業マザーズ 96 2/23 フュージョン情報通信業アンビシャス 137 3/21 インターネットインフィニティーサービス業マザーズ 172 1/27 シャノン情報通信業マザーズ 225

6 (4) 初値時価総額 2017 年 (1 月 ~6 月 ) 新規上場会社分布状況東証一部東証二部マザーズジャスダックアンビシャス名証二部計 ~ 1 1 社 20 億円 ~ 2 2 社 30 億円 (3) (3 社 ) ~ 50 億円 (4) (3) (7 社 ) ~ 社 80 億円 (1) (9) (10 社 ) ~ 社 100 億円 (3) (3 社 ) ~ 社 200 億円 (1) (6) (1) (1) (9 社 ) ~ 2 2 社 300 億円 (1) (1) (3) (5 社 ) ~ 社 500 億円 (2) (2 社 ) ~ 3 3 社 1,000 億円 (1) (1 社 ) 1,000 億円以上合計社 (4) (3) (25) (7) (1) (40 社 ) 最小値 34,150 6,396 5,978 1,590 2,068 1,590 百万円 (20,723) (5,799) (3,538) (2,273) (2,273) 最大値 94,184 18,252 49,949 12,060 2,609 94,184 百万円 (81,775) (27,091) (26,139) (10,996) (81,775) 中間値 79,589 8,018 10,488 5,392 2,339 10,410 百万円 (33,891) (15,158) (7,434) (3,872) (12,550) (7,728) ( ) 内は2016 年 (1~6 月 ) 数値中間値とは各市場上場企業数の上下真中順位企業の数値複数ある場合は2 社の平均 ( 初値時価総額ランキング ) 上位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場初値時価総額 3/30 スシローグローバルホールディングス小売業東証一部 94,184 4/12 LIXILビバ小売業東証一部 87,070 3/22 マクロミル情報通信業東証一部 72,107 3/27 ティーケーピー不動産業マザーズ 49,949 3/30 ユーザーローカル情報通信業マザーズ 45,226 下位 5 社 ( 単位 : 百万円 ) 上場日会社名業種市場初値時価総額 2/10 安江工務店建設業ジャスダック 1,590 2/23 フュージョン情報通信業アンビシャス 2,068 6/21 エコモット情報通信業アンビシャス 2,609 3/28 ズーム電気機器ジャスダック 5,030 3/28 No.1 卸売業ジャスダック 5,084

7 c) 新規上場時の初値状況について (2017/1 月 ~6 月 ) 2016 年 2016 年 2017 年 1-6 月通年 1 月 2 月 3 月 4 月 6 月 1-6 月社数 40 社 83 社 1 社 5 社 21 社 5 社 7 社 39 社平均初値騰落率 65.7% 71.4% 320.7% 94.2% 96.0% 115.6% 156.2% 114.9% ( 最高騰落率 ) 373.0% 373.0% 177.8% 325.2% 215.7% 361.1% 361.1% ( 最低騰落率 ) 17.3% 17.3% 4.0% 4.7% 5.0% 53.7% 5.0% 公募価格割れ 8 社 15 社 0 社 0 社 2 社 2 社 0 社 4 社騰落率は対公募価格比で算出 ( 初値騰落率上位 5 位ランキング ) 上場日会社名業種市場初値騰落率 6/15 ビーブレイクシステムズ情報通信業マザーズ 361.1% 3/30 ユーザーローカル情報通信業マザーズ 325.2% 1/27 シャノン情報通信業マザーズ 320.7% 3/21 インターネットインフィニティーサービス業マザーズ 281.8% 3/21 力の源ホールディングス小売業マザーズ 271.7% ( 初値騰落率下位 5 位ランキング ) 上場日会社名業種市場初値騰落率 4/12 LIXILビバ小売業東証一部 5.0% 3/30 スシローグローバルホールディングス小売業東証一部 4.7% 3/22 マクロミル情報通信業東証一部 4.3% 4/10 ウェーブロックホールディングス化学東証二部 3.9% 3/17 ビーグリー情報通信業マザーズ 0.1% d) 主幹事証券会社状況 (2017/1 月 ~6 月 ) 証券会社名 2017 年 (1-6 月 ) 2016 年通年 2017 年 (1-6 月 ) 市場別内訳社数シェアシェア東 1 東 2 M JQ 札 A 野村 14 社 35.9% 20.5% 3 社 2 社 8 社 1 社 SBI 6 社 15.4% 15.7% 3 社 3 社大和 6 社 15.4% 18.1% 5 社 1 社みずほ 4 社 10.3% 21.7% 1 社 2 社 1 社 SMBC 日興 3 社 7.7% 14.5% 3 社岡三 2 社 5.1% - 2 社東海東京 2 社 5.1% 6.0% 2 社東洋 1 社 2.6% - 1 社 2 社三菱 UFJMS 1 社 2.6% 1.2% 1 社合計 39 社 100.0% 4 社 3 社 22 社 7 社 2 社共同主幹事の案件については国内の引受シェアが最大の証券会社を記載しています

8 e) 監査法人状況 (2017/1 月 ~6 月 ) 監査法人名 2017 年 (1-6 月 ) 2016 年通年 2017 年地域別内訳社数シェアシェア首都圏その他新日本有限責任 14 社 35.9% 33.7% 10 社 4 社有限責任トーマツ 11 社 28.2% 27.7% 9 社 2 社有限責任あずさ 4 社 10.3% 15.7% 4 社三優 3 社 7.7% 3.6% 2 社 1 社太陽有限責任 3 社 7.7% 9.6% 3 社仰星 1 社 2.6% 2.4% 1 社銀河 1 社 2.6% 1 社東陽 1 社 2.6% 2.4% 1 社 PwC あらた有限責任 1 社 2.6% 3.6% 1 社合計 39 社 100.0% 30 社 9 社 f) 地域別状況 (2017/1 月 ~12 月 ) 2017 年 (1-6 月 ) 2016 年通年 2017 年 (1-6 月 ) 2016 年通年 ( 社数 : シェア ) ( シェア ) ( 社数 : シェア ) ( シェア ) 東京 29 社 74.4% 66.3% 愛知 2 社 5.1% 3.6% 神奈川 3.6% 東海 1 社 2.6% 1.2% 千葉大阪 2 社 5.1% 7.2% 埼玉 1 社 2.6% 1.2% 京都北関東 2.4% 兵庫 1.2% 北海道 3 社 7.7% 近畿 1.2% 東北中国 2.4% 北陸 2.4% 四国 1.2% 甲信九州 1 社 2.6% 6.0% 静岡合計 39 社 100.0% 北関東 ( 茨城栃木群馬 ) 甲信( 長野山梨 ) 北陸( 新潟富山石川福井 ) 東海( 岐阜三重 ) 近畿( 滋賀奈良和歌山 ) 九州 ( 九州沖縄 ) を表示しています

9 g) 上場までの会社設立後経過年数について (2017/1 月 ~6 月 ) 東 1 東 2 マザーズ JQ アンビシャス計 ~5 年社 5~10 年社 10~15 年社 15~20 年 6 6 社 20~30 年社 30 年 ~ 社合計 4 社 3 社 22 社 8 社 2 社 39 社最短 1 年 11ヶ月 52 年 9ヶ月 3 年 3ヶ月 3 年 10ヶ月 10 年 4ヶ月 1 年 11ヶ月最長 23 年 9ヶ月 53 年 4ヶ月 30 年 4ヶ月 63 年 11ヶ月 25 年 1ヶ月 63 年 11ヶ月 ( 上場までの会社設立後経過年数上位 10 位ランキング ) 上場日会社名業種市場経過年数 3/30 スシローグローバルホールディングス小売業東証一部 1 年 11 ヶ月 3/22 マクロミル情報通信業東証一部 3 年 3 ヶ月 3/17 ビーグリー情報通信業マザーズ 3 年 3 ヶ月 3/15 ファイズ倉庫運輸関連業マザーズ 3 年 5 ヶ月 6/30 SYSホールディングス情報通信業ジャスダック 3 年 10 ヶ月 6/30 GameWith サービス業マザーズ 4 年 0 ヶ月 6/27 Fringe81 サービス業マザーズ 4 年 7 ヶ月 3/7 ロコンド小売業マザーズ 7 年 0 ヶ月 4/25 アセンテック卸売業マザーズ 8 年 2 ヶ月 4/6 テモナ情報通信業マザーズ 8 年 6 ヶ月 ( 上場までの会社設立後経過年数下位 10 位ランキング ) 上場日会社名業種市場経過年数 2/16 日宣サービス業ジャスダック 63 年 11 ヶ月 3/22 フルテックサービス業東証二部 53 年 4 ヶ月 3/23 グリーンズサービス業東証二部 53 年 2 ヶ月 4/10 ウェーブロックホールディングス化学東証二部 52 年 9 ヶ月 2/10 安江工務店建設業ジャスダック 41 年 8 ヶ月 3/16 ほぼ日小売業ジャスダック 37 年 2 ヶ月 3/28 ズーム電気機器ジャスダック 33 年 6 ヶ月 3/21 力の源ホールディングス小売業マザーズ 30 年 4 ヶ月 3/28 No.1 卸売業ジャスダック 27 年 6 ヶ月 2/23 フュージョン情報通信業アンビシャス 25 年 1 ヶ月

10 新規上場会社一覧 (2017/1 月 ~6 月 ) 東証一部会社名上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額マクロミル 3/22 オンラインマーケティングリサーチデジタルマーケティングソリューションの提供三菱 UFJMS 32,505 1,950 トーマツ 4,088 1, ,107 オークネット 3/29 インターネットオークションの運営等の情報流通支援サービス事業野村 19,299 1,100 太陽 4,264 1,300 2,420 34,150 スシローグローバルホールディングス 3/30 スシローブランドでの回転すし全国チェーン展開野村 147,702 3,600 新日本 4,692 3, ,184 LIXILビバ 4/12 インテリア用品住宅設備機器等の小売業および住宅リフォーム等野村 172,728 2,050 トーマツ 9,834 1,947 9,676 87,070 東証二部会社名上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額フルテック 3/22 自動ドア開閉装置の販売施工保守ステンレス建具の製造販売等野村 10, 銀河 814 1, ,396 グリーンズ 3/23 ホテルレストランバンケットの運営野村 25,007 1,400 仰星 2,270 1,521 2,800 18,252 ウェーブロックホールディングス 4/10 各種合成樹脂製品の製造加工販売等みずほ 25, トーマツ ,018 マザーズ会社名, 上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額シャノン 1/27 マーケティングクラウドサービスの企画開発販売導入等東洋 1,411 1,500 トーマツ 30 6, ,559 レノバ 2/23 再生可能エネルギー発電事業再生可能エネルギー開発運営事業大和 8, PwC あらた 1,308 1, ,477 ユナイテッド & コレクティブ 2/23 鶏料理居酒屋てけてけハンバーガーカフェ the 3rd Burger 等の直営店舗運営 SMBC 日興 4,228 1,620 あずさ 82 4, ,978

11 マザーズ ( 続き ) 会社名, 上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額ロコンド 3/7 通販サイト LOCONDO. jp の運営プラットフォームサービス提供野村 2,228 1,850 トーマツ 207 2,625 1,709 13,572 ピーバンドットコム 3/9 プリント基板のeコマース事業の運営 SBI 1,717 1,650 新日本 68 3, ,731 ファイズ 3/15 EC 運営企業の物流センター管理から配送まで一貫し業務を請負う事業大和 3,493 1,250 新日本 106 4, ,784 うるる 3/16 クラウドワーカーを活用したCGS 事業の運営等野村 1,410 3,000 新日本 290 3, ,156 ジャパンエレベーターサービスホールディングス 3/17 エレベーターおよびエスカレーターの保守保全業務およびエレベーターのリニューアル業務野村 11, トーマツ ,526 ビーグリー 3/17 コミック配信サービスまんが王国の運営等 SMBC 日興 7,192 1,880 太陽 706 1, ,059 インターネットインフィニティー 3/21 ヘルスケアソリューション事業および在宅サービス事業みずほ 2,427 1,320 トーマツ 105 5, ,176 力の源ホールディングス 3/21 ラーメン専門店一風堂等の飲食店を展開する子会社の経営管理業務野村 20, 三優 431 2, ,753 オロ 3/24 自社開発 ERPパッケージソフトウェアの提供保守等野村 3,053 2,070 あずさ 678 4,750 2,070 19,000 ソレイジアファーマ 3/24 悪性腫瘍に係る医薬品医療機器の開発販売みずほ三優 ,596 19,667 ティーケーピー 3/27 貸会議室の運営を中心に付随する料飲宿泊サービス等を展開野村 17,941 6,060 トーマツ 1,848 10,560 1,879 49,949 ユーザーローカル 3/30 ビッグデータの解析人工知能による情報提供サービス大和 784 2,940 新日本 , ,226 テモナ 4/6 定期通販システム等のリピートに特化したEC 事業者支援サービス提供 SMBC 日興 786 2,550 新日本 127 8, ,264 旅工房 4/18 オンラインでのパッケージ旅行の企画航空券の販売宿泊手配等大和 21,698 1,370 新日本 227 3, ,438

12 マザーズ ( 続き ) 会社名, 上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額アセンテック 4/25 仮想デスクトップに関連する製品開発販売コンサルティングの提供 SBI 2,181 2,000 新日本 2 5, ,038 ビーブレイクシステムズ 6/15 クラウドERPの開発および販売を行うパッケージ事業等 SBI 1,025 1,670 太陽 103 7, ,410 Fringe81 6/27 WEB 広告配信プラットフォーム等の開発マーケティング支援等野村 4,520 2,600 新日本 54 6, ,570 GameWith 6/30 ゲームに関する総合メディアコミュニティの開発運営大和 994 1,920 あずさ 330 4, ,043 ツナグソリューションズ 6/30 アルバイト等の採用コンサルティング求人情報メディアの運営等野村 5,087 2, ,565 新日本 225 4,515 ジャスダック会社名上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額安江工務店 2/10 住宅リフォーム事業新築住宅事業不動産流通事業東海東京 4,134 1,250 トーマツ 205 1, ,590 日宣 2/16 広告セールスプロモーションを中心としたコミュニケーションサービス全般の提供大和 4,338 1,600 新日本 331 3, ,700 ほぼ日 3/16 インターネットを利用したコンテンツ提供および商品の企画販売みずほ 3,768 2,350 東陽 503 5, ,060 ズーム 3/28 音楽用電子機器の開発および販売野村 5,951 1,520 トーマツ 447 2, ,030 No.1 3/28 OA 機器および情報セキュリティ関連機器の販売および保守サービス業 SBI 6,797 1,570 三優 210 3, ,084 ネットマーケティング 3/31 アフィリエイト広告事業恋愛マッチングサービス Omiai 等の運営 SBI 8,824 1,140 新日本 275 1, ,510 ディーエムソリューションズ 6/20 ダイレクトメール等の発送代行事業インターネット広告事業 SBI 7,627 2,500 あずさ 111 7, ,534 SYSホールディングス 6/30 IT システム開発およびIT ソリューションサービスの提供等東海東京 3,755 2,560 トーマツ 174 5, ,863

13 札証アンビシャス会社名上場日主幹事売上高公募価格資金調達額初値時価総額フュージョン 2/23 ビッグデータ等の分析マーケティングシステムの提供等岡三 986 1,140 新日本 48 2, ,068 エコモット 6/21 IoTソリューションの企画および関連端末アプリケーション等の開発運用岡三 739 2,730 新日本 12 4, ,609 ( 注 ) 単位については売上高経常利益資金調達額初値時価総額は百万円公募価格初値は円で表記しています売上高経常利益は直前決算期連結( 連結なしの場合は単体 ) 国際会計基準(IFRS) により財務諸表を作成している会社については経常利益に代えて税引前当期利益を記載しています資金調達額は公募のみ( 売出しおよび公募未実施企業は含まず公募価格公募株式数で算出 ) まとめ 2017 年のIPO 市場は新規上場会社の業績見通しの下方修正が大幅に減少していることなどを背景として順調に推移していますそのようななか 2012 年以降の新規上場会社は400 社を超え中心市場であるマザーズに上場した会社が東証一部へステップアップする事例が増加していますこれは 2011 年 3 月に東証がマザーズの市場コンセプトをステップアップ ( 通過市場 ) と位置付けたことに起因していますマザーズから東証一部へのステップアップ社数は 2014 年 :17 社 2015 年 :20 社 2016 年 :29 社に増加し 2017 年も上半期では既に前年同期比 1 社減の8 社がステップアップを果たしています例年下半期のステップアップ (2014 年 :10 社 2015 年 : 16 社 2016 年 :20 社 ) が多く 2017 年下半期も多数の事案がステップアップを予定しているといわれていますなかでも最近はIPOを果たしてから本則市場への所要期間も短期化しており 2016 年はステップアップした29 社のうち前年の2015 年に上場した会社が14 社も含まれています日本取引所自主規制法人 ( 東証 ) が先日発行した2016 年度の年次報告によると上場審査部の審査実施件数は 213 件となっていますが 2016 年度の新規上場 (IPO) は 87 社でしたのでその差分として組織再編等に伴うテクニカル上場 TOKYO PRO MARKET への上場も含まれますがマザーズやジャスダックなどからのステップアップ上場が105 社と圧倒的に多くなっていますちなみにステップアップの内訳としては (ⅰ) 東証二部東証一部 :42 社 (ⅱ) マザーズ東証一部 :27 社 (ⅲ)JQ 東証一部 :6 社 (ⅳ)JQ 東証二部 :20 社となっていますこのことから昨今は監査法人や主幹事証券などのIPO 関係機関の人的なリソース不足が話題に挙がりますが証券取引所の人的リソースも同様の状況にあると想像され今後の更なるIPO 社数の増加を期待するには主幹事証券監査法人等の多様化はもちろん過去において市場間競争と言われた上場先としての証券取引所の多様化や市場コンセプトにあった適切な審査対応が求められると思います以上 ( 文責 : あずさ監査法人企業成長支援本部 IPO サポート室 ) 編集発行有限責任あずさ監査法人企業成長支援本部ここに記載されている情報はあくまで一般的なものであり特定の個人や組織が置かれている状況に対応するものではありません私たちは的確な情報をタイムリーに提供するよう努めておりますが情報を受け取られた時点及びそれ以降においての正確さは保証の限りではありません何らかの行動を取られる場合はここにある情報のみを根拠とせずプロフェッショナルが特定の状況を綿密に調査した上で提案する適切なアドバイスをもとにご判断ください 2017 KPMG AZSA LLC, a limited liability audit corporation incorporated under the Japanese Certified Public Accountants Law and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

2017年のIPO動向について

2017年のIPO動向について 2017 年の IPO 動向について a) 概況 2017 年のIPO 社数は TOKYO PRO MARKETからジャスダック市場へステップアップした1 社を含め前年比 7 社増の90 社となりました国内株式市場においては米国の堅調な景気拡大による外需の高まりを背景に内閣府が発表した10 月の景気動向指数の基調判断によると 2012 年 12 月から続く日本の景気回復がいざなぎ景気を超えて