新興国インカム（毎月）_販T（みずほ証券）_1804.indd

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かおりとくやす
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ファンドの特色 1 主に新興国の高配当利回りの株式に投資します 2 特定の銘柄国や通貨に集中せず分散投資します 3 毎月決算を行い収益分配方針に基づき分配を行います毎月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い収益分配方針に基づき分配を行います毎年 2 月 5 月 8 月および11 月の決算時には原則として決算時の基準価額が1 万円を超えている場合は毎月の分配金に1

高配当利回りに注目することにより安定的に利益が出ている企業への投資を目指すことが可能ですファンドの予想配当利回りは相対的に高い利回りとなっています (2018 年 1 月末現在 ) 継続的に配当を出せる企業配当配当配当安定的に利益が出ている企業すべての企業が配当を行うわけではありませんまた配当政策は各企業によって異なります配当政策は

2% ハンガリー 2.3% トルコ 3.2% タイ 3.8% メキシコ 4.5% 南アフリカ 5.7% 韓国 8.5% ロシア 9.9% 19 ヵ国 115 銘柄に投資ブラジル 9.9% 各資産の予想配当利回り (2018 年 1 月末現在 ) (%) 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 3.9 2.4 2.3 1.8 0.

2 ファンドの特色 1 主に新興国の高配当利回りの株式に投資します 2 特定の銘柄国や通貨に集中せず分散投資します 3 毎月決算を行い収益分配方針に基づき分配を行います毎月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い収益分配方針に基づき分配を行います毎年 2 月 5 月 8 月および11 月の決算時には原則として決算時の基準価額が1 万円を超えている場合は毎月の分配金に1 万円を超える部分の額および分配対象額の範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります (1 万円を超える部分の額が少額の場合には分配金を付加しないこともあります ) 投資にあたっては投資信託証券への投資を通じて行います実質組入外貨建資産は原則として為替ヘッジを行いません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります新興国の高配当利回り株式に投資高配当利回りに注目することにより安定的に利益が出ている企業への投資を目指すことが可能ですファンドの予想配当利回りは相対的に高い利回りとなっています (2018 年 1 月末現在 ) 継続的に配当を出せる企業配当配当配当安定的に利益が出ている企業すべての企業が配当を行うわけではありませんまた配当政策は各企業によって異なります配当政策は実際に投資する銘柄の選択は投資プロセスに沿って行われますす上記はあくまでもイメージ図であり実際の状況とは異なる場合があります世界中の新興国へ分散投資世界中の新興国から魅力的な高配当利回り銘柄を集めていますファンドの国別構成比 (2018 年 1 月末現在 ) ルーマニア 0.4% パキスタン 0.6% チェコ 0.8% アラブ首長国連邦 1.0% マレーシア 1.1% インド 1.2% ハンガリー 2.3% トルコ 3.2% タイ 3.8% メキシコ 4.5% 南アフリカ 5.7% 韓国 8.5% ロシア 9.9% 19 ヵ国 115 銘柄に投資ブラジル 9.9% 各資産の予想配当利回り (2018 年 1 月末現在 ) (%) ファンドの新興国株式先進国株式日本株式予想配当利回り ( 注 ) ( 注 ) 主要投資対象であるPGSF- 新興国ハイインカム株式ファンドの組入銘柄の2018 年 1 月末現在の予想配当利回りを加重平均した値配当利回りは 2018 年 1 月末現在今期予想新興国株式 :MSCI 新興国株価指数先進国株式 :MSCI 世界株価指数日本株式 :TOPIX すべて税引前出所 : ピクテアセットマネジメントリミテッドファクトセットのデータを使用しピクテ投信投資顧問作成エジプト 0.4% チリ 0.4% インドネシア 0.4% 預金等その他 1.3% 中国 27.8% 台湾 16.8% 中国株式の内訳香港市場 :24.5% 本土市場 : 3.3% ファンドの主要投資対象である PGSF- 新興国ハイインカム株式ファンドの状況です PGSF はピクテグローバルセレクションファンドの略称です ( 以下同じ ) 預金等その他には調整項目等を含み構成比は四捨五入の関係上合計が 100% にならない場合があります上記は過去の実績であり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 1

3 なぜ新興国の株式に注目するのか? 人口 ( 若い労働力 ) の増加が継続している新興国では今後も相対的に高い経済成長が期待されるためですポイントさらなる増加が予想される若い労働力 1 新興国と先進国の年齢別人口の比較 (2017 年推定 ) 新興国先進国 7 6 新興国では 20 年後も先進国の 6 倍以上の若い労働力が予想されています 45 歳以上の人口 0~44 歳の人口億人若い労働力 : 一般に 15~64 歳を指します 20 年後には現在の 0~44 歳までの層が該当します推定は国連世界人口推計 2017 年版先進国新興国は国連による分類出所 : 国連データを使用しピクテ投信投資顧問作成若い労働力と旺盛な消費が高い経済成長をもたらすイメージ図国の経済が成長する人口 ( 若い労働力 ) の増加給料を受取る会社が儲かる ( 利益が出る ) 消費する ( 旺盛な買い物 ) 上記はあくまでも各国の経済全体の流れをご理解いただくためのイメージ図です実際の状況とは異なる場合があり全てがイメージ図の流れになるとはかぎりませんポイント 2 先進国を上回る経済成長率先進国新興国の経済成長率推移と見通し ( 年次実績 GDP 成長率期間 :1990~2016 年注 2017 年 ~2022 年予想 ) 10% 新興国先進国予想 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 1990 年 1995 年 2000 年 2005 年 2010 年 2015 年 2020 年注 : 一部推定値を含む予想は IMF 新興国先進国の分類は IMF による出所 :IMF World Economic Outlook Database October 2017 のデータを使用しピクテ投信投資顧問作成上記は過去の実績であり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 2

運用実績基準価額と純資産総額の推移 ( 日次期間 :2008 年 1 月 31 日 [ 設定日 ]~2018 年 1 月 31 日 ) 円 16,000 14,000 12,000 基準価額 [ 分配金再投資後 ]( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 直近の分配金 30 円 6,390 円設定来の分配金累計 1 万口あたり税引前 2018 年 1 月 10 日現在億円 8,000

4 運用実績基準価額と純資産総額の推移 ( 日次期間 :2008 年 1 月 31 日 [ 設定日 ]~2018 年 1 月 31 日 ) 円 16,000 14,000 12,000 基準価額 [ 分配金再投資後 ]( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 直近の分配金 30 円 6,390 円設定来の分配金累計 1 万口あたり税引前 2018 年 1 月 10 日現在億円 8,000 7,000 6,000 10,000 5,000 8,000 4,000 6,000 3,000 4,000 2,000 2,000 0 純資産総額 ( 右軸 ) 1, 年 1 月 10 年 1 月 12 年 1 月 14 年 1 月 16 年 1 月 18 年 1 月基準価額は実質的な信託報酬等控除後基準価額 ( 分配金再投資後 ) は購入時手数料等を考慮せず税引前分配金を再投資した場合の評価額を表しますまた換金時の費用税金等は考慮していません上記は過去の実績であり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません分配金は一部またはすべてが元本の一部払戻しに相当する場合がありますまた運用状況によっては分配金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります投資リスク基準価額の変動要因ファンドは実質的に株式等に投資しますのでファンドの基準価額は実質的に組入れている株式の価格変動等 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) により変動し下落する場合がありますしたがって投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがありますファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属しますまた投資信託は預貯金と異なります株式投資リスク ( 価格変動リスク信用リスク ) ファンドは実質的に株式に投資しますのでファンドの基準価額は実質的に組入れている株式の価格変動の影響を受けます株式の価格は政治経済情勢発行企業の業績信用状況市場の需給等を反映して変動し短期的または長期的に大きく下落することがあります為替変動リスクファンドは実質的に外貨建資産に投資するため対円との為替変動リスクがあります円高局面は基準価額の下落要因円安局面は基準価額の上昇要因となりますカントリーリスクファンドが実質的な投資対象とする新興国は一般に政治経済社会情勢の変動が先進国と比較して大きくなる場合があり政治不安経済不況社会不安が証券市場や為替市場に大きな影響を与えることがありますその結果ファンドの基準価額が下落する場合があります実質的な投資対象国地域において政治経済情勢の変化により証券市場や為替市場等に混乱が生じた場合またはそれらの取引に対して新たな規制が設けられた場合には基準価額が予想外に下落したり運用方針に沿った運用が困難となる場合がありますこの他当該投資対象国地域における証券市場を取り巻く制度やインフラストラクチャーに係るリスクおよび企業会計情報開示等に係るリスク等があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意点ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません当資料をご利用にあたっての注意事項等当資料はピクテ投信投資顧問株式会社が作成した販売用資料であり金融商品取引法に基づく開示書類ではありません取得の申込みにあたっては投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください投資信託は値動きのある有価証券等 ( 外貨建資産に投資する場合は為替変動リスクもあります ) に投資いたしますので基準価額は変動しますしたがって投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します当資料に記載された過去の実績は将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますがその正確性完全性使用目的への適合性を保証するものではありません当資料中に示された情報等は作成日現在のものであり事前の連絡なしに変更されることがあります投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません投資信託は預金や保険契約と異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象とはなりません当資料に掲載されているいかなる情報も法務会計税務経営投資その他に係る助言を構成するものではありませんお申込みの際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 契約締結前交付書面等をご覧ください 3

5 収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ分配金投資信託の純資産分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合前期決算日から基準価額が上昇した場合前期決算日から基準価額が下落した場合 10,500 円 *500 円 10,550 円期中収益 (1+2)50 円 *50 円分配金 100 円 10,450 円 *450 円 10,500 円 *500 円 10,400 円配当等収益 1 20 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円前期決算日当期決算日分配前当期決算日分配後前期決算日当期決算日分配前当期決算日分配後 500 円 *50 円を取崩し 450 円 500 円 *80 円を取崩し 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および 2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに 3 分配準備積立金および 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージであり実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 : 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します ( 特別分配金 ) ( 注 ) 普通分配金に対する課税については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご参照ください 4

6 ピクテ新興国インカム株式ファンド ( 毎月決算型 ) 手続手数料等購入単位および購入時手数料についてはみずほ証券株式会社の場合を示しています購入時換金時申込についてその他お申込みメモ購入単位購入価額換金価額換金代金購入換金の申込不可日換金制限信託期間繰上償還決算日収益分配課税関係ファンドの費用 ( 分配金受取りコース )1 万口以上 1 口単位 1 万円以上 1 円単位 ( 分配金再投資コース )1 万円以上 1 円単位購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額とします原則として換金申込受付日から起算して7 営業日目からお支払いしますルクセンブルグの銀行またはロンドンの銀行の休業日ならびに当該休業日の 2 営業日前の日においては購入換金のお申込みはできません信託財産の資金管理を円滑に行うため大口換金には制限を設ける場合があります平成 20 年 1 月 31 日 ( 当初設定日 ) から無期限としますただしファンドの残存口数が10 億口を下回った場合等には信託期間の途中で信託を終了させることがあります受益権の口数が 10 億口を下回ることとなった場合等には信託が終了 ( 繰上償還 ) となる場合があります毎月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) とします年 12 回の決算時に収益分配方針に基づき分配を行いますファンドには収益分配金を受取る一般コースと収益分配金が税引後無手数料で再投資される自動けいぞく投資コースがありますただし販売会社によってはどちらか一方のみのお取扱いとなる場合があります課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除益金不算入制度の適用はありません投資者が直接的に負担する費用購入時購入時手数料購入口数に応じて以下の手数料率を購入価額に乗じて得た額とします 1,000 万口未満 3.24%( 税抜 3.0%) 1,000 万口以上 1 億口未満 2.16%( 税抜 2.0%) 1 億口以上 3 億口未満 1.08%( 税抜 1.0%) 3 億口以上 0.54%( 税抜 0.5%) ( 詳しくは販売会社にてご確認ください ) 換金時信託財産留保額換金時に換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3% の率を乗じて得た額が控除されます投資者が信託財産で間接的に負担する費用保有期間中運用管理費用 ( 信託報酬 ) 毎日信託財産の純資産総額に年 1.242%( 税抜 1.15%) の率を乗じて得た額とします [ 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の配分 ( 税抜 )] 委託会社販売会社受託会社年率 0.35% 年率 0.75% 年率 0.05% 投資対象とする投資信託証券 PGSF- 新興国ハイインカム株式ファンド純資産総額の年率 0.75% ピクテ-ショートタームマネーマーケットJPY 純資産総額の年率 0.3%( 上限 ) ( 左記の報酬率等は今後変更となる場合があります ) 実質的な負担最大年率 1.992%( 税抜 1.9%) 程度 ( この値はあくまでも目安でありファンドの実際の投資信託証券の組入状況により変動します ) その他の毎日計上される監査費用を含む信託事務に要する諸費用 ( 信託財産の純資産総額の年率 0.054%( 税抜 0.05%) 相当を上費用手数料限とした額 ) ならびに組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等および外国における資産の保管等に要する費用等 ( これらの費用等は運用状況等により変動するため事前に料率上限額等を示すことができません ) はそのつど信託財産から支払われます投資先ファンドにおいて信託財産に課される税金弁護士への報酬監査費用有価証券等の売買に係る手数料等の費用が当該投資先ファンドの信託財産から支払われます当該費用の合計額については投資者の皆さまがファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税および地方税配当所得として課税普通分配金に対して % 譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 換金 ( 解約 ) 時所得税および地方税および償還時少額投資非課税制度愛称 :NISA( ニーサ ) について NISAをご利用の場合毎年一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります販売会社で非課税口座を開設するなど一定の条件に該当する方が対象となります詳しくは販売会社にお問い合わせください上記は平成 30 年 2 月末日現在のものですので税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります法人の場合は上記とは異なります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めしますファンドに関するお問い合わせ先ピクテ投信投資顧問株式会社電話番号ホームページ携帯サイト受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで委託会社その他の関係法人の概要委託会社ピクテ投信投資顧問株式会社 ( ファンドの運用の指図 ) 受託会社三井住友信託銀行株式会社 ( ファンドの財産の保管および管理 ) 販売会社みずほ証券株式会社他 ( 募集の取扱い販売一部解約の実行の請求受付ならびに収益分配金償還金および一部解約代金の支払い等 ) 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等のご請求お申込みは設定運用はピクテ投信投資顧問商号等 : みずほ証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 94 号加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会商号等 : ピクテ投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 380 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会

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新興国インカム（毎月・1年）_販T_1804.indd 2018.4 ファンドの特色 1 主に新興国の高配当利回りの株式に投資します 2 特定の銘柄国や通貨に集中せず分散投資します毎月決算を行い収益分配方針に基づき分配を行います 3 毎月決算型 1 年決算型年 1 回決算を行います投資にあたっては投資信託証券への投資を通じて行います実質組入外貨建資産は原則として為替ヘッジを行いません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります