効果的な生前のポイント 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には

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1 効果的な生前のポイントと活用例 SMBC 日興証券株式会社 ( 作成日 :2015 年 10 月 ) 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行

2 効果的な生前のポイント 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行

3 生前の考え方 は相続対策として有効であり 近年 をする方は増加しています (2014 年分の税の申告書を提出された方の人数は約 519,000 人 2013 年分の5.6% 増 2008 年分の49.6% 増 ) 出所 : 国税庁報道発表資料 税の申告状況 を行う際には 誰に いくら 何を するのか検討することが大切です そしてそれらを組み合わせることで より効果的なとなることが期待されます 誰に するか 効果的な いくら するか 何を するか 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 2

4 する相手によって異なる相続税軽減効果 相続財産を相続 ( 遺贈 ) しないへの暦年は 子へののように相続財産への持ち戻し がないため効果は高くなります 配偶者への暦年は 二次相続 ( 配偶者の相続 ) 時の相続税負担を増大させるためによる効果は低くなります 相続税の軽減効果高 へ暦年した場合 通常 相続開始前 3 年以内の財産の持ち戻しがないため相続直前までとして認められます 祖父母 暦年を実施 相続 遺贈により財産を取得した方に対し 相続開始前 3 年以内に行われたがあった場合には 当該財産の時の価格を相続税の課税価格に加算して相続税を計算しなければなりません 5 年前 4 年前 3 年前 2 年前 1 年前 相続発生 贈贈与与加算なし 祖父母の相続財産 祖父母 子へ暦年した場合 相続開始前 3 年以内の財産は相続税計算上 相続財産への持ち戻しがあるため 相続開始直前のでは意図した相続税軽減効果は得られません 親 暦年を実施 子 5 年前 4 年前 3 年前 2 年前 1 年前 相続発生 贈贈与与 加算 分 親の相続財産 親 相続税の軽減効果低 配偶者へ暦年した場合 により配偶者の財産が増加すれば増加するほど二次相続時の税負担が重くなります 暦年を実施 配偶者 5 年前 4 年前 3 年前 2 年前 1 年前 贈贈 与加算与 相続発生 分 配偶者の相続財産 配偶者 二次相続 ( 配偶者の相続 ) 時の税負担大 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 3

5 による相続税の軽減効果 子とへの比較 へ生前をした場合 一次相続 ( 父の相続時 ) 二次相続( 子の相続時 ) ともに課税財産額が少なくなる分 相続税の軽減効果が期待できます 事例では長男一家への財産移転にかかる税額を表示しています なお 長女一家についても同様のことがいえます 家族構成と保有財産額 父 ( 財産額 :2 億円 ) 1 億円 父 1 億円 長男 長女へ数年かけて合計 0.2 億円ずつ税は掛からないものとする 父 子へ生前した場合の相続税額 父の相続 長男の相続 0.2 億円 0.2 億円 0.8 億円 0.8 億円 長男 0.5 億円 妻 長男 ( 財産額 :0.5 億円 ) 妻 長男 長女 夫 法定相続分通りに分割することとします 長男が納める相続税 + 長男の妻と子が納める相続税の合計額 1,990 万円 父 生前がなかった場合の相続税額 父の相続 1 億円 長男 長男の相続 1 億円 0.5 億円 妻 法定相続分通りに分割することとします 長男が納める相続税 + 長男の妻と子が納める相続税の合計額 2,590 万円 長男 長女の子 ( ) へ数年かけて合計 0.2 億円ずつ税は掛からないものとする 父 へ生前した場合の相続税額 父の相続 0.8 億円 0.2 億円 長男 長男の相続 0.8 億円 0.5 億円 長男が納める相続税 + 長男の妻と子が納める相続税の合計額 1,750 万円 ( 効果大 ) 妻 法定相続分通りに分割することとします 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 4

6 効果的な金額の目安 親 ( 祖父母 ) の財産額を把握した上で 想定される相続税の実効税率 を算出することにより 有効な額を割り出すことができます 下表でたとえば相続財産が3 億円 相続人が配偶者と子 2 人の場合 ( 相続人は法定相続分相当額で取得 ) に有効な額を 相続税と税の実効税率の比較からみると 800 万円程度以下になることがわかります 相続税の実効税率 ( 納税負担率 ) 表 110 万円を超える場合には税が課税されます 相続財産額 1 億円 2 億円 3 億円 配偶者と子 1 人配偶者と子 2 人子 1 人子 2 人 相続税額 ( 万円 ) 1,220 (545) 3,928 (2,890) 6,489 (6,320) 実効税率 12.2% (5.5%) 19.6% (14.5%) 21.6% (21.1%) 相続税額 ( 万円 ) 770 (395) 2,680 (2,120) 4,809 (4,700) 実効税率 7.7% (4.0%) 13.4% (10.6%) 16.0% (15.7%) 相続税額 ( 万円 ) 実効税率 相続税額 ( 万円 ) 実効税率 1, % % 4, % 3, % 9, % 6, % 4 億円 10, % 7, % 14, % 10, % 5 億円 14, % 11, % 19, % 15, % 6 億円 19, % 15, % 24, % 19, % 7 億円 23, % 19, % 29, % 24, % 8 億円 28, % 24, % 34, % 29, % 9 億円 33, % 28, % 40, % 34, % 10 億円 38, % 33, % 45, % 39, % ( 注 ) 配偶者がいるケースでは 一次 二次の相続税合計額 上段は配偶者が相続財産を配偶者の税額軽減特例の枠一杯まで取得した場合の税額 ( ) は法定相続分相当額を取得した場合の税額 実効税率は 税額 財産額 で算出されます 20 歳以上の子やへのでは 800 万円のでも相続時の実効税率 (15.7%) 以下 税の実効税率 ( 納税負担率 ) 表 金額 ( 万円 ) 税額 ( 万円 ) 実効税率 % % % % 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 ,000 2,000 3, (53) 68 (82) 88 (112) 117 (151) 147 (191) 177 (231) (695) 1,035.5 (1,195) 9.7% (10.6%) 11.3% (13.7%) 12.6% (16.0%) 14.6% (18.9%) 16.3% (21.2%) 17.7% (23.1%) 29.3% (34.8%) 34.5% (39.8%) ( 注 ) 上段 : 特例 下段 : 一般

7 による相続税の軽減効果 金額による比較 税の基礎控除額である 110 万円 を超えるは 110 万円の よりも相続税額の軽減効果が高まる場合があります ( 注 ) 相続発生前 3 年以内のはないものとする 家族構成と保有財産額 年間 110 万円を 4 人に 10 年間した場合 財産 3 億円相続人 : 配偶者と子供 2 人 基礎控除額の 110 万円? 税を払って 500 万円? 相続税額 4,700 万円 ( 一次相続 + 二次相続 ) 相続税額 3,410 万円 ( 税は非課税 ) 対策前に比べて 1,290 万円の税負担軽減 子 合計 4 人に 10 年間にわたり ( 税金内訳 ) 1 次相続 (A さんの相続 ) 相続税の納税額 2,090 万円 2 次相続 (A さんの配偶者の相続 ) 相続税の納税額 1,320 万円 長男 長女 20 歳以上 19 歳以下 19 歳以下 者の相続が配偶者より先に発生するものと仮定 配偶者の固有財産はなし 相続税は法定相続分相当額を取得したものとして計算 年間 500 万円を 4 人に 10 年間した場合 ( 税金内訳 ) 相続税額 4,700 万円 ( 一次相続 + 二次相続 ) 額 500 万円 4 人 10 年 税 相続税の額 2,425 万円 ( 税 2,030 万円 相続税 395 万円 ) 対策前に比べて 2,275 万円の税負担軽減 子供の 1 年につき 1 人当たりの税額 48.5 万円の 1 年につき 1 人当たりの税額 53 万円 1 次相続 (Aさんの相続) 相続税の納税額 315 万円 2 次相続 (Aさんの配偶者の相続) 相続税の納税額 80 万円 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 6

8 何をするか? 財産による評価額の違い 1 税を計算するにあたっては 財産を評価する必要があります 現金はした金額が税の評価額となりますが 上場株式や不動産は時の時価よりも評価額が低くなることがあります 時価よりも低い評価額となるものをすることで の効果は高まります 現金をした場合 預貯金をした場合 300 万円 税の評価額 300 万円 銀行 預金 300 万円 税の評価額 300 万円 +α α 未収利息相当額 上場株式をした場合 上場株式 1,000 株 3,000 円 =300 万円 上場株式の税の評価額は次の 4 つのうち一番低い価額 1 日の終値 2 月の終値平均 前々月 4 終値平均 2,000 円 前月 3 終値平均 2,500 円 3 月前月の終値平均 4 月前々月の終値平均 月 2 終値平均 2,800 円 1 日終値 3,000 円 税の評価額 200 万円 (1,000 株 2,000 円 ) 時価は 300 万円でも税の評価額は 200 万円 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 7

9 何をするか? 財産による評価額の違い 2 不動産 ( 土地 建物 ) の税の評価額は以下のとおりです 建物をした場合 建築費の 60% とすると 建築費 5,000 万円 建物の税の評価額は固定資産税評価額 固定資産税評価額 = 建築費の 60% 前後 ( 注 ) ( 注 ) 建築する資材等により異なります 貸家の税の評価額は借家権 ( 全国一律 30%) が考慮され 固定資産税評価額の 70% になります 税の評価額 3,000 万円 実際の価額は固定資産評価明細書にてご確認ください 土地をした場合 土地 公示価格 5,000 万円 土地の税の評価額は路線価で計算 ( 路線価のない地域は固定資産税評価額 倍率で計算 ) 路線価 = 公示価格の約 80% 貸家建付地の税の評価額は借地権 ( 地域により 30%~90%) 借家権 ( 全国一律 30%) が考慮され 通常の評価額の 73%~91%( 地域により異なる ) になります 公示価格 5,000 万円の土地をした場合 税の評価額約 4,000 万円 実際の価額は国税庁 HP や最寄りの税務署でご確認ください ( 注 ) 相続時に小規模宅地等の特例 が適用される土地については しないほうがいい場合もありますのでご注意ください 相続税の計算において 居住用 事業用として利用している土地の評価額を一定要件を満たした場合に減額できる制度です 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 8

10 ( ご参考 ) 税に関する制度 税は する目的 や する相手 により 特例が設けられています 特例を活用することで まとまった財産移転も実現します 財産の使用目的に関係なく 税金がかからないをしたいまとまった財産を 今 のタイミングで子に移転させたい子やの教育にかかる資金を援助してあげたい子やの結婚 子育てにかかる資金を援助してあげたい子やの住宅取得等にかかる資金を援助してあげたい 暦年課税 相続時精算課税 教育資金の一括特例 (2019 年 3 月 31 日まで ) 結婚 子育て資金の一括特例 (2019 年 3 月 31 日まで ) 住宅取得等資金の特例 (2019 年 6 月 30 日まで ) 受贈者 1 人あたり 年間 110 万円まで非課税 ただし 後 3 年以内に者が死亡した場合 相続 遺贈により財産を取得した者に対して行われた 3 年以内の財産は相続税の課税対象 60 歳以上の親 祖父母から 20 歳以上の子 への の場合に 2,500 万円まで税が課税されずにできる制度 ただし 親 祖父母の相続時には財産全額が相続税の課税対象となる 30 歳未満の子やの教育資金を拠出する場合に 1,500 万円までまとめて拠出しても税が課税されない制度 ただし 教育資金に利用しなかった場合には 30 歳時点で税が課税 20 歳以上 50 歳未満の子やの結婚 子育て資金を拠出する場合に 1,000 万円までまとめて拠出しても税が課税されない制度ただし 結婚 子育てに利用しなかった場合には 50 歳時点で税が課税 20 歳以上の子やの住宅取得等のための資金をする場合に 一定金額まで税が課税されない制度 非課税となる金額は 年度や省エネ住宅かどうか等により異なります 配偶者に居住用不動産を したい 税の配偶者控除 婚姻期間が 20 年以上の配偶者に居住用不動産等を する場合に 2,000 万円まで税が課税されない制度 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 9

11 効果的な生前の活用例 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行

12 事例 1: 含み損益のある上場株式の活用 P7 で述べたように 値上がりしている上場株式をした場合には 時の時価よりも低い価額で税を計算できることになるため効果的です 含み損のある上場株式 を 譲渡益の発生している子 にし 後に当該上場株式を譲渡した場合には 譲渡損益が通算されることになり譲渡益課税の軽減につながります 下記は 含み損がありつつも値上がり傾向の上場株式を譲渡益が発生している子にしたケースです 株式 購入時の状況 金額 :200 万円 時価 金額 :100 万円 時 後の譲渡時 含み損 100 万円 ( 前からある ) 株式等譲渡益 100 万円 納税見込額 20 万 3,150 円 親 子 株式等を譲渡した場合 譲渡益に対し % 課税されます 子 譲渡損 100 万円 相殺 株式等譲渡益 100 万円 譲渡益課税なし 含み益のある上場株式 を 譲渡損 ( 繰越損含む ) のある子 にし 譲渡した場合も同様の効果が期待されます 2015 年中については 非上場株式の譲渡損益と上場株式等の譲渡損益の通算も可能です 非上場株式を保有されている方自身に譲渡損益がない場合でもご家族に譲渡損益があればを活用するのも方法のひとつです 2016 年からは公社債等の譲渡 償還損益と上場株式等の譲渡損益の通算が可能になります 者の特定口座から受贈者の特定口座へ移管する場合には 一定の要件があります 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 11

13 事例 2: と NISA の活用 2016 年より 0 歳 ~19 歳の個人を対象としたジュニア NISA が利用可能となります ( 非課税投資額 80 万円 ) また 従来の NISA(20 歳以上のみ対象 ) の非課税投資額は 120 万円に拡大されます 税の基礎控除 ( 年間 110 万円 ) 内で子供やにし で受けた資金を NISA ジュニア NISA で運用することによって 譲渡益 配当金 分配金の非課税のメリットを享受することができます 次世代への効率的な資産移転をご検討されてみてはいかがでしょうか 暦年 (2016 年 )NISA ジュニア NISA 110 万円 110 万円 110 万円 110 万円 税非課税 長男長女 NISA 110 万円 NISA 110 万円 ジュニア NISA 80 万円ジュニア NISA 80 万円 配当 配当 配当配当 譲渡益譲渡益譲渡益譲渡益 譲渡益 配当金 分配金 非課税 2016 年以降 長男 長女は 20 歳以上 は未成年者 資金の範囲内で NISA ジュニア NISA を活用した場合 上図は と NISA ジュニア NISA を活用した一例です NISA ジュニア NISA における将来の値上がりを保証するものではございません NISA ジュニア NISA で保有する上場株式等が値下がりした場合 非課税メリットは享受できません NISA ジュニア NISA で保有する上場株式の配当金等を非課税とするためには 証券会社で配当金等を受け取る 株式数比例配分方式 をご利用いただく必要があります 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 12

14 事例 3: 生命保険料相当額の 受贈者の無駄遣いや金銭感覚を懸念してを躊躇する方がいらっしゃいます 生命保険料 ( 平準払い ) 相当額を現金でしてあげることで 受贈者が自由に使える金銭は制限されます 契約者 = 被保険者を子 保険金受取人をに設定することで 次世代 ( 子 ) の相続対策にも効果を発揮します また 被保険者の年齢次第では 掛け金 ( 保険料 ) 以上の保険金を受け取れる場合もあります 生命保険 ( 平準払い ) を活用したの例 親 ( 者 ) 1 年目 2 年目 3 年目 4 年目 現金現金現金現金 運用益 子 ( 受贈者 ) 保険契約 保険料 保険料出所 : 契約者 : 被保険者 : 保険金受取人 : 保険料 親 ( 者 ) 子 ( 受贈者 ) 子 ( 受贈者 ) 保険料 保険料 子 相続発生 既払保険料総額 死亡保険金非課税枠適用 本資料は当社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性については保証するものではありません また 本資料は有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 実際の取引等をご検討の際には 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き等にご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますようお願い致します 本資料は 別段の表示のない限り その作成時点に施行されている法令に基づき作成したものですが 将来 法令の解釈の変更や制度の改正 新たな法令の施行 13

15 金融商品取引法第 37 条 ( 広告等の規制 ) にかかる留意事項 本資料は 法制度 / 税務 自社株評価 相続 / 事業承継 株主対策 / 資本政策 オファリング M&A/IPO 年金 / 保険等の諸制度に関する紹介や解説 また これに関連するスキーム等の紹介や解説 及びその効果等に関する説明 検証等を行ったものであり 金融商品の取引その他の取引の勧誘を目的とした金融商品に関する説明資料ではありません 記載の内容に従って お客様が実際にお取引をされた場合や実務を遂行された場合の手数料 報酬 費用 その他対価はお客様のご負担となります なお SMBC 日興証券株式会社 ( 以下 弊社 といいます ) がご案内する商品等へのご投資には 各商品等に所定の手数料等をご負担いただく場合があります 例えば 店舗における国内の金融商品取引所に上場する株式等 ( 売買単位未満株式を除く ) の場合は約定代金に対して最大 1.242%( ただし 最低手数料 5,400 円 ) の委託手数料をお支払いいただきます 投資信託の場合は銘柄ごとに設定された各種手数料等 ( 直接的費用として 最大 4.32% の申込手数料 最大 4.5% の換金手数料又は信託財産留保額 間接的費用として 最大年率 5.61% の信託報酬 ( 又は運用管理費用 ) 及びその他の費用等 ) をお支払いいただきます 債券 株式等を募集 売出し等又は相対取引により購入する場合は 購入対価のみをお支払いいただきます ( 債券の場合 購入対価に別途 経過利息をお支払いいただく場合があります ) また 外貨建ての商品の場合 円貨と外貨を交換 又は異なる外貨間での交換をする際には外国為替市場の動向に応じて弊社が決定した為替レートによるものとします 上記手数料等のうち 消費税が課せられるものについては 消費税分を含む料率又は金額を記載しております 本資料は 弊社が信頼できると判断した情報源から入手した情報に基づいて作成されていますが 明示 黙示に関わらず内容の正確性あるいは完全性について保証するものではありません また 別段の表示のない限り その作成時点において施行されている法令に基づき作成したものであり 将来 法令の解釈が変更されたり 制度の改正や新たな法令の施行等がなされる可能性もございます さらに 本資料に記載の内容は 一般的な事項を記載したものに過ぎないため お客様を取り巻くすべての状況に適合してその効果等が発揮されるものではありません このため 本資料に記載の内容に従って お客様が実際に取引をされた場合や実務を遂行された場合 その期待される効果等が得られないリスクもございます なお 金融商品の取引その他の取引を行っていただく場合には 株式相場 金利水準 為替相場 不動産相場 商品相場等の価格の変動等及び有価証券の発行者等の信用状況 ( 財務 経営状況を含む ) の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ ( 元本欠損リスク ) 又は元本を超過する損失を生ずるおそれ ( 元本超過損リスク ) があります なお 信用取引又はデリバティブ取引等 ( 以下 デリバティブ取引等 といいます ) を行う場合は デリバティブ取引等の額が当該デリバティブ取引等についてお客様の差入れた委託保証金又は証拠金の額 ( 以下 委託保証金等の額 といいます ) を上回る場合があると共に 対象となる有価証券の価格又は指標等の変動により損失の額がお客様の差入れた委託保証金等の額を上回るおそれ ( 元本超過損リスク ) があります また 店頭デリバティブ取引については 弊社が表示する金融商品の売付けの価格と買付けの価格に差がある場合があります 上記の手数料等及びリスク等は商品毎に異なりますので 当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書又はお客様向け資料等をよくお読みください なお 目論見書等のお問い合わせは弊社各部店までお願いいたします また 実際の取引等をご検討の際には 個別の提案書等をご覧いただいた上で 今後の制度改正の動きに加え 具体的な実務動向や法解釈の動き 及びお客様の個別の状況等に十分ご留意いただき 所轄の税務署や 弁護士 公認会計士 税理士等の専門家にご相談の上 お客様の最終判断をもって行っていただきますよう お願い申し上げます 商号等 : SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号加入協会 : 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 (2014 年 12 月 1 日現在 )