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るるみたておか
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1 218 年 11 月 3 日現在基準価額純資産総額設定来基準価額推移 ( 円 ) 26, 24, 22, 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 組入上位銘柄 *1 設定日決算日信託期間上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額分配金再投資基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです分配金再投資基準価額は税金控除前の価額ですファンド ( 分配金再投資 ) の騰落率とは本ファンドの決算時に収益の分配金があった場合にその分配金で本ファンドを購入 ( 再投資 ) した場合の騰落率です運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合がありますゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵 A コース ( 毎月分配型為替ヘッジあり ) 3,14 円億円純資産総額 ( 右軸 ) 分配金再投資基準価額基準価額 ( 億円 ) 2, 1,6 1, /1 5/1 7/1 9/1 11/1 13/1 15/1 17/1 期間別騰落率 (%) 23 年 1 月 27 日毎月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 原則として無期限 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来ファンド ( 分配金再投資 ) 分配金実績 ( 円 )(1 万口当たり税引前 ) 設定来累計 1,465 円決算日 15/12/24 16/1/25 16/2/23 16/3/23 16/4/25 16/5/23 分配金決算日 16/6/23 16/7/25 16/8/23 16/9/23 16/1/24 16/11/24 分配金決算日 16/12/26 17/1/23 17/2/23 17/3/23 17/4/24 17/5/23 分配金決算日 17/6/23 17/7/24 17/8/23 17/9/25 17/1/23 17/11/24 分配金決算日 17/12/25 18/1/23 18/2/23 18/3/23 18/4/23 18/5/23 分配金決算日 18/6/25 18/7/23 18/8/23 18/9/25 18/1/23 18/11/26 分配金合計 44 銘柄銘柄業種 ( セクター ) 比率 1 サイモンプロパティーグループ小売商業施設 8.1% 2 ベンタス医療介護施設 6.5% 3 アバロンベイコミュニティーズ住宅 6.% 4 エクイティレジデンシャル住宅 5.6% 5 HCP 医療介護施設 5.2% 6 プロロジスオフィス産業用施設 5.% 7 パブリックストレージ貸倉庫 4.% 8 カムデンプロパティートラスト住宅 3.5% 9 RLJロジングトラストホテルリゾート 3.5% 1 ボルネードリアルティートラスト多業種投資型 3.3% ( ご参考 ) 当月における基準価額変動の要因分析当月末基準価額 3,14 前月末基準価額 3,38 当月の変動額 66 価格要因 76 配当要因 8 分配金 -1 その他 *2-8 (1 万口当たり円 ) *2 その他には為替ヘッジによるヘッジコスト現金信託報酬等による要因を含みます上記は簡便法に基づく概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません各要因の数値は円未満を四捨五入して表示しているためその合計は各要因の合計と合わないことがあります業種 ( セクター ) 別比率 *1 医療介護施設, 17.6% オフィス産業用施設, 15.1% ポートフォリオ情報 *1 ファンド構成銘柄配当利回り 4.1% 参考指標配当利回り 4.1% 実質組入比率米国リート 98.4% 現金等 1.6% 貸倉庫, 8.3% ホテルリゾート, 8.1% 多業種投資型, 12.3% 住宅, 18.9% 小売商業施設, 19.6% *1 マザーファンドに基づくデータです上記は基準日時点におけるデータであり将来の成果を保証するものではなく市場動向等により変動しますまたポートフォリオの内容は市場動向等を勘案して随時変更されます最終頁の本資料のご利用にあたってのご留意事項等をご覧ください上記のファンド構成銘柄配当利回りは費用税金信託報酬控除前のものですまた実際の分配金利回りとは異なります参考指標 MSCI 米国 REIT インデックス実質組入比率とは本ファンドがマザーファンドを通じて組み入れている各資産の比率です 1/ 1

2 218 年 11 月 3 日現在基準価額 2,464 円純資産総額 1,43.5 億円設定来基準価額推移組入上位銘柄 *1 設定日決算日信託期間上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額分配金再投資基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです分配金再投資基準価額は税金控除前の価額ですファンド ( 分配金再投資 ) の騰落率とは本ファンドの決算時に収益の分配金があった場合にその分配金で本ファンドを購入 ( 再投資 ) した場合の騰落率です運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合がありますゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵 B コース ( 毎月分配型為替ヘッジなし ) ( 円 ) 26, 24, 純資産総額 ( 右軸 ) 分配金再投資基準価額基準価額 ( 億円 ) 6, 5,5 22, 5, 2, 4,5 18, 4, 16, 3,5 14, 3, 12, 2,5 1, 8, 2, 6, 1,5 4, 1, 2, 5 3/1 5/1 7/1 9/1 11/1 13/1 15/1 17/1 期間別騰落率 (%) 銘柄業種 ( セクター ) 比率 1 サイモンプロパティーグループ小売商業施設 8.1% 2 ベンタス医療介護施設 6.5% 3 アバロンベイコミュニティーズ住宅 6.% 4 エクイティレジデンシャル住宅 5.6% 5 HCP 医療介護施設 5.2% 6 プロロジスオフィス産業用施設 5.% 7 パブリックストレージ貸倉庫 4.% 8 カムデンプロパティートラスト住宅 3.5% 9 RLJロジングトラストホテルリゾート 3.5% 1 ボルネードリアルティートラスト多業種投資型 3.3% 23 年 1 月 27 日毎月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 原則として無期限 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来ファンド ( 分配金再投資 ) 分配金実績 ( 円 )(1 万口当たり税引前 ) 設定来累計 12,63 円決算日 15/12/24 16/1/25 16/2/23 16/3/23 16/4/25 16/5/23 分配金決算日 16/6/23 16/7/25 16/8/23 16/9/23 16/1/24 16/11/24 分配金決算日 16/12/26 17/1/23 17/2/23 17/3/23 17/4/24 17/5/23 分配金決算日 17/6/23 17/7/24 17/8/23 17/9/25 17/1/23 17/11/24 分配金決算日 17/12/25 18/1/23 18/2/23 18/3/23 18/4/23 18/5/23 分配金決算日 18/6/25 18/7/23 18/8/23 18/9/25 18/1/23 18/11/26 分配金合計 44 銘柄 ( ご参考 ) 当月における基準価額変動の要因分析当月末基準価額 2,464 前月末基準価額 2,416 当月の変動額 48 価格要因 6 配当要因 6 為替要因 4 分配金 -2 その他 *2-2 (1 万口当たり円 ) *2 その他には現金信託報酬等による要因を含みます上記は簡便法に基づく概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません各要因の数値は円未満を四捨五入して表示しているためその合計は各要因の合計と合わないことがあります業種 ( セクター ) 別比率 *1 医療介護施設, 17.6% オフィス産業用施設, 15.1% ポートフォリオ情報 *1 ファンド構成銘柄配当利回り 4.1% 参考指標配当利回り 4.1% 実質組入比率米国リート 97.9% 現金等 2.1% 貸倉庫, 8.3% ホテルリゾート, 8.1% 多業種投資型, 12.3% 住宅, 18.9% 小売商業施設, 19.6% 上記のファンド構成銘柄配当利回りは費用税金信託報酬控除前のものですまた実際の分配金利回りとは異なります参考指標 MSCI 米国 REIT インデックス実質組入比率とは本ファンドがマザーファンドを通じて組み入れている各資産の比率です *1 マザーファンドに基づくデータです上記は基準日時点におけるデータであり将来の成果を保証するものではなく市場動向等により変動しますまたポートフォリオの内容は市場動向等を勘案して随時変更されます 2/ 1

3 218 年 11 月 3 日現在基準価額 11,87 円純資産総額 1.7 億円設定来基準価額推移 ( 円 ) 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 1, 9, 8, ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵 C コース ( 年 1 回決算型為替ヘッジあり ) 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 億円 ) 2 7, 13/1 14/8 15/6 16/4 17/2 17/12 18/ 設定日決算日信託期間期間別騰落率 (%) 213 年 1 月 23 日毎年 1 月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 原則として無期限 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来ファンド分配金実績 ( 円 )(1 万口当たり税引前 ) 設定来累計円決算日 14/1/23 15/1/23 16/1/24 17/1/23 18/1/23 分配金運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです組入上位銘柄 *1 合計 44 銘柄銘柄業種 ( セクター ) 比率 1 サイモンプロパティーグループ小売商業施設 8.1% 2 ベンタス医療介護施設 6.5% 3 アバロンベイコミュニティーズ住宅 6.% 4 エクイティレジデンシャル住宅 5.6% 5 HCP 医療介護施設 5.2% 6 プロロジスオフィス産業用施設 5.% 7 パブリックストレージ貸倉庫 4.% 8 カムデンプロパティートラスト住宅 3.5% 9 RLJロジングトラストホテルリゾート 3.5% 1 ボルネードリアルティートラスト多業種投資型 3.3% ( ご参考 ) 当月における基準価額変動の要因分析当月末基準価額 11,87 前月末基準価額 11,585 当月の変動額 285 価格要因 288 配当要因 31 分配金その他 *2-34 (1 万口当たり円 ) *2 その他には為替ヘッジによるヘッジコスト現金信託報酬等による要因を含みます上記は簡便法に基づく概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません各要因の数値は円未満を四捨五入して表示しているためその合計は各要因の合計と合わないことがあります業種 ( セクター ) 別比率 *1 医療介護施設, 17.6% オフィス産業用施設, 15.1% ポートフォリオ情報 *1 ファンド構成銘柄配当利回り 4.1% 参考指標配当利回り 4.1% 実質組入比率米国リート 98.9% 現金等 1.1% 貸倉庫, 8.3% ホテルリゾート, 8.1% 多業種投資型, 12.3% 住宅, 18.9% 小売商業施設, 19.6% 上記のファンド構成銘柄配当利回りは費用税金信託報酬控除前のものですまた実際の分配金利回りとは異なります参考指標 MSCI 米国 REIT インデックス実質組入比率とは本ファンドがマザーファンドを通じて組み入れている各資産の比率です *1 マザーファンドに基づくデータです上記は基準日時点におけるデータであり将来の成果を保証するものではなく市場動向等により変動しますまたポートフォリオの内容は市場動向等を勘案して随時変更されます 3/ 1

4 218 年 11 月 3 日現在基準価額 14,85 円純資産総額 4.8 億円設定来基準価額推移 ( 円 ) 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 1, 9, 8, ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵 D コース ( 年 1 回決算型為替ヘッジなし ) 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 7, 13/1 14/8 15/6 16/4 17/2 17/12 18/1 設定日決算日信託期間上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです期間別騰落率 (%) 213 年 1 月 23 日毎年 1 月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 原則として無期限 ( 億円 ) 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来 3 ファンド分配金実績 ( 円 )(1 万口当たり税引前 ) 設定来累計円決算日 14/1/23 15/1/23 16/1/24 17/1/23 18/1/23 分配金運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります組入上位銘柄 *1 合計 44 銘柄銘柄業種 ( セクター ) 比率 1 サイモンプロパティーグループ小売商業施設 8.1% 2 ベンタス医療介護施設 6.5% 3 アバロンベイコミュニティーズ住宅 6.% 4 エクイティレジデンシャル住宅 5.6% 5 HCP 医療介護施設 5.2% 6 プロロジスオフィス産業用施設 5.% 7 パブリックストレージ貸倉庫 4.% 8 カムデンプロパティートラスト住宅 3.5% 9 RLJロジングトラストホテルリゾート 3.5% 1 ボルネードリアルティートラスト多業種投資型 3.3% ( ご参考 ) 当月における基準価額変動の要因分析当月末基準価額 14,85 前月末基準価額 14,46 当月の変動額 399 価格要因 355 配当要因 38 為替要因 25 分配金その他 *2-19 (1 万口当たり円 ) *2 その他には現金信託報酬等による要因を含みます上記は簡便法に基づく概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません各要因の数値は円未満を四捨五入して表示しているためその合計は各要因の合計と合わないことがあります業種 ( セクター ) 別比率 *1 医療介護施設, 17.6% オフィス産業用施設, 15.1% ポートフォリオ情報 *1 ファンド構成銘柄配当利回り 4.1% 参考指標配当利回り 4.1% 実質組入比率米国リート 98.1% 現金等 1.9% 貸倉庫, 8.3% ホテルリゾート, 8.1% 多業種投資型, 12.3% 住宅, 18.9% 小売商業施設, 19.6% 上記のファンド構成銘柄配当利回りは費用税金信託報酬控除前のものですまた実際の分配金利回りとは異なります参考指標 MSCI 米国 REIT インデックス実質組入比率とは本ファンドがマザーファンドを通じて組み入れている各資産の比率です *1 マザーファンドに基づくデータです上記は基準日時点におけるデータであり将来の成果を保証するものではなく市場動向等により変動しますまたポートフォリオの内容は市場動向等を勘案して随時変更されます 4/ 1

5 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵運用チームのコメント市場環境 218 年 11 月末現在米国リート市場の 11 月の月間騰落率は MSCI 米国 REIT インデックス ( 米ドルベース ) で +4.7% となりました米国リート市場は上昇しました上旬は 6 日の中間選挙で上院では与党共和党が多数派を維持した一方下院は野党民主党が多数派となりましたが概ね市場予想通りの結果であり政治的不透明感が後退したとの見方などから株式市場とともにリート市場は上昇しました下旬にはパウエル FRB( 米連邦準備制度理事会 ) 議長の発言を受けて米利上げの打ち止めが近づいているとの見方が広がり長期金利が低下したことなどからリート市場はさらに上昇し前月末を上回る水準で月を終えましたなお 9 月の S&P コアロジック / ケースシラー住宅価格指数 (2 都市対象季節調整済 ) は前月末比 +.33% となりました ( ポイント ) MSCI 米国 REITインデックスの推移 2,2 2, 1,8 1,6 1, , , 期間 23 年 1 月 27 日 ~218 年 11 月 29 日 3/1 5/5 6/12 8/7 1/2 11/9 13/4 14/11 16/6 18/1 ( 円 ) 円 / ドルレートの推移期間 23 年 1 月 27 日 ~218 年 11 月 3 日 6 3/1 5/5 6/12 8/7 1/2 11/9 13/4 14/11 16/6 18/1 上記は過去のデータであり将来の動向を示唆あるいは保証するものではありません出所ブルームバーグ運用状況 11 月の月間騰落率は A コースは +2.51% B コースは +2.83% C コースは +2.46% D コースは +2.77% となりましたマザーファンド構成銘柄の配当利回りは 11 月末時点で 4.1% となっており参考指標である MSCI 米国 REIT インデックスの配当利回り 4.1% とほぼ同じ水準となっています米国リート市場において当社では需給や資本調達環境などを注視しています商業用不動産の需要に対する影響が非常に大きい米国経済は依然として緩やかな成長を続けており需要が拡大する一方建設費の上昇などにより新規建設着工は限られ供給は抑えられていますこのような健全な需給に加え資金調達環境も引き続き良好です政策金利の引き上げや金利の上昇により短期的には米国リート市場は影響を受けるものと思われますが堅調な経済成長が反映された緩やかな金利上昇となる場合には空室率の改善や賃料の上昇によりキャッシュフローが拡大しインフレにより保有物件の価値も増大しリート市場は成長することが期待されます当社では相対的に高い配当利回り成長性の高さ分散効果インフレヘッジなどの利点から米国リートは引き続き魅力的な投資対象であると考えますポートフォリオ構築の観点からはバランスシートが良好で強固なビジネスモデルを持ち質の高い資産を保有し優秀な経営陣を擁する企業に焦点を当てて投資します上記に記載された市況や見通し等は本資料作成時点での当社の見解であり将来の動向や結果を示唆あるいは保証するものではありませんまた将来予告なしに変更する場合もあります A コース B コースの直近決算 ( 第 178 期 218 年 11 月 26 日 ) における分配金の状況税引前分配金経費控除後の利子配当等収益分配原資 Aコース Bコース 1 円 2 円 4.7 円 3.7 円 239. 円 1,981.8 円運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります分配金経費控除後の利子配当等収益分配原資は全て1 万口当たりの金額です分配原資とは投資信託財産のうち分配として支払うことが可能な資金を指しますつまり経費を控除した後の利子配当収入や売買益評価益等の当期収益に加えこれまでに蓄積された分配準備積立金や収益調整金 ( 信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差引いた差額分 ) 等を合計した金額です 5/ 1

ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください収益分配金に関わる留意点分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われると

当該運用収益を超えて分配を行った場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます分配対象額とは 1 経費控除後の配当等収益 2 経費控除後の評価益を含む売買益 3 分配準備積立金 ( 当該計算期間よりも前に累積した配当等収益および売買益 )4

6 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください収益分配金に関わる留意点分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますしたがってファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行った場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます分配対象額とは 1 経費控除後の配当等収益 2 経費控除後の評価益を含む売買益 3 分配準備積立金 ( 当該計算期間よりも前に累積した配当等収益および売買益 )4 収益調整金 ( 信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差引いた差額分 ) です上記のとおり分配金は計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合がありますので元本の保全性を追求される投資家の場合には市場の変動等に伴う組入資産の価値の減少だけでなく収益分配金の支払いによる元本の払戻しにより本ファンドの基準価額が減価することに十分ご留意ください 6/ 1

ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください収益分配金に関わる留意点 ( 続き ) 投資家のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります

7 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください収益分配金に関わる留意点 ( 続き ) 投資家のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の基準価額の値上がりが支払われた分配金額より小さかった場合も実質的に元本の一部払戻しに相当することがあります元本の一部払戻しに該当する部分は元本払戻金 ( 特別分配金 ) として非課税の扱いになります普通分配金個別元本 ( 投資家のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 ( 特別分配金 ) 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資家の個別元本は元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します ( 注 ) 普通分配金に対する課税については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の手続手数料等のファンドの費用税金をご覧くださいファンドの特色 1. 米国に上場されている REIT( リート不動産投資信託 ) を主要投資対象とします 2. <A コース /B コース > 米国リートからの配当収益や売買益 ( 評価益を含みます ) 等の中から原則として毎月分配を行うことをめざします <C コース /D コース > 米国リートに分散投資を行うことにより配当収益の獲得を図りつつ長期的な元本の成長をめざします 3. 為替ヘッジありのコース (A コースおよび C コース ) 為替ヘッジなしのコース (B コースおよび D コース ) があります 4. さまざまなセクターに分散された MSCI 米国 REIT インデックスを運用上の参考指標とします本ファンドの A コースおよび C コースは MSCI 米国 REIT インデックス ( 円ヘッジベース ) B コースおよび D コースは MSCI 米国 REIT インデックス ( 円ベース ) を運用上の参考指標とします為替ヘッジにはヘッジコストがかかります販売会社によってはいずれかのコースのみのお取扱いとなる場合がありますまた販売会社によっては各コース間でスイッチングが可能ですただし換金時と同様に税金をご負担いただきますなお販売会社によってはスイッチングのお取扱いを行わない場合やスイッチングに手数料がかかる場合がありますくわしくは販売会社までお問い合わせください運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります市況動向や資金動向その他の要因等によっては運用方針に従った運用ができない場合があります本ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います委託会社は本ファンドおよび米国 REIT マザーファンド ( 以下マザーファンドといいます ) の運用をゴールドマンサックスアセットマネジメントエルピー ( 投資顧問会社以下 GSAM ニューヨークといいます ) に委託します GSAM ニューヨークは運用の権限の委託を受けてリートの運用を行います委託会社が属するゴールドマンサックスの資産運用グループ全体をゴールドマンサックスアセットマネジメントといいます本ファンドをコロンブスの卵ということがありますなお文脈上別に解すべき場合を除き本ファンドおよびコロンブスの卵にマザーファンドも含むことがあります 7/ 1

8 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください投資リスク基準価額の変動要因投資信託は預貯金と異なります本ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額が変動しますまた為替の変動により損失を被ることがありますしたがってご投資家の皆さまの投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金が割り込むことがあります信託財産に生じた損益はすべてご投資家の皆さまに帰属します主な変動要因リート投資リスク本ファンドは米国のリート ( 不動産投資信託 ) を主要な投資対象としますので本ファンドへの投資にはリート投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります本ファンドの基準価額はリート等の組入資産の値動きにより大きく変動することがあります特に米国のリート市場の下降局面では本ファンドの基準価額は大きく下落する可能性が高いと考えられますリートへの投資リスクとして主に以下のものが挙げられます価格変動リスク一般にリートの市場価格はリートに組み入れられる個々の不動産等の価値や一般的な市場経済の状況に応じて変動しますしたがって本ファンドに組み入れられるリートの市場価格は下落する可能性があります収益性悪化リスクリートはその収益の大部分を賃料収入が占めていますが賃料や稼働率の低下によって賃料収入が低下すること等により収益性が悪化することがありますまた収益性の悪化がリートの市場価格の下落をもたらすこともあります信用リスクリートの資金繰りや収益性の悪化によりリートが清算され投資した資金を回収できないこともあります為替変動リスク本ファンドの主要な投資対象である米国のリートは原則として米ドル建てとなりしたがって本ファンドへの投資には為替変動リスクが伴いますとりわけ対円で為替ヘッジを行わない B コースおよび D コースでは為替変動の影響を直接的に受け円高局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性があります A コースおよび C コースは対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りますが為替ヘッジを行うにあたりヘッジコストがかかります ( ヘッジコストは為替ヘッジを行う通貨の金利と円の金利の差が目安となり円の金利のほうが低い場合この金利差分収益が低下します ) その他の留意点追加信託金の上限に関わる留意点本ファンドが投資対象とするマザーファンドの追加信託金の上限は8, 億円となっておりますがリートの市場環境運用チームの運用許容金額為替相場資金動向その他の要因によってはマザーファンドの信託金が8, 億円を下回る場合であっても本ファンドの購入のお申込を受付けない場合があります 8/ 1

9 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認くださいお申込メモ ( 三井住友銀行でお申込の場合 ) お申込メモ購入単位購入価額換金価額換金代金購入換金申込不可日申込締切時間信託期間繰上償還決算日収益分配信託金の限度額スイッチング課税関係 ( 個人の場合 ) ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時購入時手数料換金時信託財産留保額なし投資者が信託財産で間接的に負担する費用毎随日時純資産総額に対して年率 %( 税抜 1.43%) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 運用管理費用は日々計上され AコースおよびBコースは毎計算期末または信託終了のとき CコースおよびD コースは毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます信託事務の諸費用その他の費用手数料当初購入の場合 2 万円以上 1 円単位追加購入の場合 1 万円以上 1 円単位購入申込日の翌営業日の基準価額換金申込日の翌営業日の基準価額ニューヨーク証券取引所の休業日またはニューヨークの銀行の休業日 ( 以下ニューヨークの休業日といいます ) ニューヨークの休業日を除く毎営業日の原則として午後 3 時まで A コース /B コース毎月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) C コース /D コース毎年 1 月 23 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) A コース /B コース C コース /D コース A コース /B コース C コース /D コース毎月の決算時に原則として収益の分配を行います運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります毎年の決算時に原則として収益の分配を行います運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります合計で 8, 億円を上限とします合計で 8, 億円を上限とします各コース間でスイッチングが可能です換金時と同様に税金をご負担いただきます投信自動積立の場合 1 万円以上 1 千円単位スイッチングの場合 1 円以上 1 円単位原則として換金申込日から起算して 5 営業日目からお支払いいたします原則として無期限 (A コース /B コース設定日 23 年 1 月 27 日 C コース /D コース設定日 213 年 1 月 23 日 ) 各コースについて受益権の総口数が 5 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還となる場合があります課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は少額投資非課税制度 (NISA) の適用対象です配当控除の適用はありません原則分配時の普通分配金ならびに換金 ( 解約 ) 時および償還時の譲渡益が課税の対象となります原則として購入代金 * に応じて下記の手数料率を購入価額に乗じて得た額となります 1, 万円未満 2.7%( 税抜 2.5%) 1, 万円以上 1 億円未満 2.16%( 税抜 2.%) 1 億円以上 1.62%( 税抜 1.5%) * 購入時手数料および購入時手数料にかかる消費税等相当額を含みます監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用印刷費用など信託事務の諸費用が信託財産の純資産総額の年率.5% 相当額を上限として定率で日々計上され A コースおよび B コースは毎計算期末または信託終了のとき C コースおよび D コースは毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます有価証券売買時の売買委託手数料や資産を外国で保管する場合の費用等上記その他の費用手数料はファンドより実費として間接的にご負担いただきますが運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を表示することができません本ファンドは上場リートを実質的な投資対象としております当該上場リートは市場の需給により価格形成されるため費用は表示しておりませんまた上記の手数料等の合計額についてはご投資家の皆さまがファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません 9/ 1

10 ゴールドマンサックス米国 REIT ファンド愛称コロンブスの卵くわしくは最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお申込の詳細については販売会社にお問い合わせのうえご確認ください委託会社その他関係法人の概要についてゴールドマンサックスアセットマネジメント株式会社 ( 委託会社 ) 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 325 号加入協会日本証券業協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会信託財産の運用の指図等を行いますみずほ信託銀行株式会社 ( 受託会社 ) 信託財産の保管管理等を行います ( 再信託受託会社 ( 資産管理サービス信託銀行株式会社 ) 株式会社三井住友銀行他 ( 販売会社 ) 本ファンドの販売業務等を行いますゴールドマンサックスアセットマネジメントエルピー ( 投資顧問会社 ) 委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて投資判断発注等を行います投資信託に関する留意点投資信託をご購入の際は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および一体となっている目論見書補完書面を必ずご覧くださいこれらは三井住友銀行の本支店等にご用意しています投資信託は元本保証および利回り保証のいずれもありません投資信託は国内外の株式や債券等へ投資しているため投資対象の価格の変動外国為替相場の変動等により投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクやその他のリスクは投資信託をご購入のお客さまが負うことになります投資信託は預金ではありません投資信託は預金保険の対象ではありません預金保険については窓口までお問い合わせください三井住友銀行で取り扱う投資信託は投資者保護基金の対象ではありません三井住友銀行は販売会社であり投資信託の設定運用は運用会社が行います本資料のご利用にあたってのご留意事項等本資料はゴールドマンサックスアセットマネジメント株式会社 ( 以下当社といいます ) が作成した資料です投資信託の取得の申込みにあたっては販売会社より最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をお渡しいたしますので必ずその内容をご確認のうえご自身でご判断ください本ファンドは値動きのある有価証券等 ( 外国証券には為替リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動しますしたがって元金が保証されているものではありません本資料は当社が信頼できると判断した情報等に基づいて作成されていますが当社がその正確性完全性を保証するものではありません本資料に記載された過去の運用実績は将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません投資価値および投資によってもたらされる収益は上方にも下方にも変動しますこの結果投資元本を割り込むことがあります本資料に記載された見解は情報提供を目的とするものでありいかなる投資助言を提供するものではなくまた個別銘柄の購入売却保有等を推奨するものでもありません記載された見解は資料作成時点のものであり将来予告なしに変更する場合があります個別企業あるいは個別銘柄についての言及は当該個別銘柄の売却購入または継続保有の推奨を目的とするものではありません本資料において言及された証券について将来の投資判断が必ずしも利益をもたらすとは限らずまた言及された証券のパフォーマンスと同様の投資成果を示唆あるいは保証するものでもありません投資信託は預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行等の登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません投資信託は金融機関の預金と異なり元金および利息の保証はありません投資した資産の価値の減少を含むリスクは投資信託をご購入のお客様が負うことになります 1/ 1

2 / 5 ファンドマネージャーのコメント現時点での投資判断を示したものであり将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワマネーアセットマザーファンドを組み入れることで安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても安定運用を継続して行って

2 / 5 ファンドマネージャーのコメント現時点での投資判断を示したものであり将来の市況環境の変動等を保証するものではありません < 運用経過 > ダイワマネーアセットマザーファンドを組み入れることで安定運用を行いました < 今後の運用方針 > 今後につきましても安定運用を継続して行って 1 / 5 投資者の皆さまへダイワ日本株式インデックスファンド - シフト 11 Ver6- ご購入の申し込みはできません Monthly Fund Report 基準価額純資産の推移 2018 年 11 月 30 日現在基準価額 10,995 円純資産総額 41 億円日経平均 22,351.06 期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来ファンド