資産構成 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド組入上位 10 カ国地域業種別構成比率米国日本オーストラリア英国フランス香港シンガポールカナダ南アフリカスイス 6.61% 3.65% 3.04% 2.62% 2.08% 1.81% 0.82% 0.58%

Size: px

Start display at page:

Download "資産構成 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド組入上位 10 カ国地域業種別構成比率米国日本オーストラリア英国フランス香港シンガポールカナダ南アフリカスイス 6.61% 3.65% 3.04% 2.62% 2.08% 1.81% 0.82% 0.58%"

そうすけかいじ
5 years ago
Views:

2017 年 7 月 31 日基準 ( 円 ) < 設定来 ( 設定日 :2013 年 6 月 28 日 ) の基準価額等の推移 > ( 億円 ) 14,000 700 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額及び税引前分配金再投資基準価額は

1 2017 年 7 月 31 日基準 ( 円 ) < 設定来 ( 設定日 :2013 年 6 月 28 日 ) の基準価額等の推移 > ( 億円 ) 14, ,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 税引前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額及び税引前分配金再投資基準価額は信託報酬控除後の値です信託報酬率は P10 のファンドの費用をご確認ください基準価額 66 円純資産総額 2,861 円 46,124 百万円前月末比組入資産の状況 ( 金額単位 : 百万円 ) 組入資産金額組入比率 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド 45, % FOFs 用短期金融資産ファンド 1 0.0% 現金等 % 純資産総額 46, % 組入比率は本ファンドの純資産に対する比率です現金等には未払金を含むためマイナス表示になる場合があります CSグローバルリートトリプルプレミアムファンドの金額は基準日の前営業日の1 口当たり純資産価格により算出しています期間別騰落率の推移設定来直近 1カ月直近 3カ月直近 6カ月直近 1 年直近 3 年直近 5 年 24.20% 1.18% 3.62% 9.90% 20.15% 7.64% - 騰落率は税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算しています収益分配金 ( 税引前 ) の推移第 45 期第 46 期第 47 期第 48 期第 49 期決算期 2017 年 3 月 2017 年 4 月 2017 年 5 月 2017 年 6 月 2017 年 7 月分配金 100 円 100 円 100 円 100 円 100 円収益分配金は 1 万口当たり円単位です分配金実績は将来の分配金の水準を示唆保証するものではありません直近 1 年累計 1,200 円設定来累計 7,890 円主要組入ファンドの運用概況 CSグローバルリートトリプルプレミアムファンドポートフォリオ概況基準日 : 2017 年 7 月 28 日投資対象資産実質組入比率戦略切替日 /7/6 戦略切替日 /7/20 iシェアーズ米国不動産 ETF % グローバルリートオプションプレミアム ( 年率 ) 8.30% SPDR ダウジョーンズインターナショナルリアルエステート ETF 25.20% グローバルリートオプションカバー率グローバルリートオプション平均行使価格 1 旧名称 :iシェアーズ米国不動産インデックス通貨オプションプレミアム ( 年率 ) 7.38% 為替取引前通貨別構成比率米ドル 100% 通貨オプションカバー率 100% 為替取引後通貨別構成比率トルコリラ 100% 通貨オプション平均行使価格オプション平均行使期間 % 33 日為替取引対象通貨の短期金利差 ( 対米国短期金利 ) % 配当利回り ( 税引前年率 ) % 2 基準日時点の為替取引対象通貨の短期金利または NDF 取引に基づき計算された NDF インプライド金利と米ドルとの金利差を年利換算した値です 3 投資対象資産であるグローバルリート ETF の直近一年間の分配金を基準日 (2017 年 7 月 28 日 ) の株価で除して算出した値です 100% % 当資料は SBI アセットマネジメント株式会社が信頼できると判断したデータに基づき作成されておりますがその正確性完全性について保証するものではありませんまた将来予告なく変更されることがあります当資料中のグラフ数値等は作成時点のものであり将来の傾向数値等を予測するものではありません投資信託は値動きのある証券に投資しますので基準価額は変動しますしたがって元本保証はありません投資信託の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属しますご購入の際には必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください 1

2 資産構成 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド組入上位 10 カ国地域業種別構成比率米国日本オーストラリア英国フランス香港シンガポールカナダ南アフリカスイス 6.61% 3.65% 3.04% 2.62% 2.08% 1.81% 0.82% 0.58% 0.57% 74.88% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% CS グローバルリートトリプルプレミアムファンドの純資産に対する比率です分散投資とは複数のセクターの物件を併せ持つ不動産投信のことです特殊用途設備商業施設分散投資オフィス住宅施設医療施設産業施設ホテル / リゾートその他 7.31% 5.83% 3.54% 11.07% 10.91% 10.41% 10.01% 18.75% 22.17% 0% 10% 20% 30% 40% 組入上位 10 銘柄 1 アメリカンタワー 2 サイモンプロパティーグループ 3 クラウンキャッスルインターナショナル 4 エクイニクス 5 プロロジス 6 パブリックストレージ 7 ウェルタワー 8 アバロンベイコミュニティーズ 9 エクイティレジデンシャル 10 ウェアーハウザー通貨発行国 / 地域業種対純資産比米ドル米国特殊用途設備 4.30% 米ドル米国商業施設 3.73% 米ドル米国特殊用途設備 2.99% 米ドル米国特殊用途設備 2.58% 米ドル米国産業施設 2.39% 米ドル米国特殊用途設備 2.21% 米ドル米国医療施設 1.97% 米ドル米国住宅施設 1.91% 米ドル米国住宅施設 1.82% 米ドル米国特殊用途設備 1.82% CS グローバルリートトリプルプレミアムファンドのパフォーマンス要因 ( 月間 ) グローバルリートETFリターン ( 米ドル建 ) 1 グローバルリートカバードコール戦略要因通貨カバードコール要因 2 為替取引プレミアム戦略要因その他合計 ( 分配金再投資 ) 1.62% 1 グローバルリートETF 分配金 ( 米ドル建 ) による効果 (0.00%) を含みます -0.86% 1.65% -1.00% 2 為替変動要因による効果 (-1.62%) を含みます -0.08% 1.33% 主要組入ファンド CS グローバルリートトリプルプレミアムファンドの運用状況 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンドの運用成果は +1.33% の上昇となりました内訳はグローバルリート ETF は価格変動による効果が +1.62% 当月は ETF の分配月に当たらないためグローバルリート ETF の分配による効果が +0.00% と全体で +1.62% の寄与為替については為替変動要因による効果 1.62% 為替取引プレミアム戦略による効果が +0.62% となり全体で 1.00% の寄与一方グローバルリートカバードコール戦略通貨カバードコール戦略による効果がそれぞれ 0.86% +1.65% の寄与となりましたまた外国投資信託の運用に関わる経費等による効果が 0.08% となっております本ファンドの主要投資対象である CS グローバルリートトリプルプレミアムファンドの運用概況及びコメント等につきましてはクレディスイスグループからの資料を基に SBI アセットマネジメントにて作成しています 2

3 リート ETF( 米ドル建 ) の価格推移ご参考情報 SPDR ダウジョーンズインターナショナルリアルエステート ETF i シェアーズ米国不動産 ETF ブルームバーグ等のデータを基に SBI アセットマネジメントにて作成しています設定日前日 (2013 年 6 月 27 日 ) を 100 として指数化しています祝日等の場合には前営業日の数値で計算しています ETF の詳細については交付目論見書 P7 組入れ投資信託証券の概要 1 2 をご確認くださいリート市場動向と見通し 7 月 (6 月 29 日から 7 月 28 日 ) の S&P 先進国リート指数 ( 以下指数 ) は米ドルベースで +1.4% 上昇しました前半は債券利回りの上昇により比較的軟調なスタートを切りましたが後半はリート各社の概ね好調な第 2 四半期決算の結果を受け回復しました米連邦準備制度理事会 (FRB) は緩やかなペースでの利上げと保有資産の縮小を実施していくことが見込まれています国別の現地通貨建て騰落率を見ると香港 (+6.7%) やドイツ (+3.0%) シンガポール (+2.4%) が上位だった一方オーストラリア ( 2.8%) フランス ( 2.0%) などが低調でした現地通貨建てのセクター別では産業施設住宅が堅調だった一方でヘルスケア貸倉庫などは低調でした今後の展望運用方針世界経済については依然好調さが維持されるとみています金融政策面では米国においては近い将来緩和的金融政策の縮小を見込んでいます欧州は 2018 年から資産買い入れプログラムが縮小され日本ではコアインフレ率が目標を大きく下回っているため当面金融政策は据え置かれると予想しています着実な経済成長と低金利環境を背景にリートのパフォーマンスは底堅いものとみています地域別ではユーロ圏の力強い経済モメンタムと政治リスクの後退を背景にユーロ圏を若干オーバーウェイトとしています < 米国市場の見通し > 米国については引き続きアンダーウェイトとしています他の地域と比較して不動産価格が割高なことや相対的に低い利回りなどから慎重にみています e コマースの恩恵を受ける産業施設と特殊用途施設を引き続き選好し不振が続いている商業施設をアンダーウェイトとしています新規供給が見られる個人用倉庫や政策面で不透明なヘルスケアを慎重にみています < 欧州市場の見通し > 欧州については英国と大陸欧州を前向きにみています英国では不動産ファンダメンタルズが底堅くロンドンの優良オフィスに対する高い需要がみられます不動産価格も相対的に割安であるとみています大陸欧州では景気回復を背景とした不動産ファンダメンタルズの改善が継続していますまた商業施設は他の地域の同セクターと比較して堅調です < アジア太平洋市場の見通し > シンガポールについてはオーバーウェイトとしていますオフィス市場は需給の改善によって近い将来底打ちするとみています商業施設では実店舗への e コマースによる脅威が続いている一方で産業施設では物流施設が需要増の恩恵を受けています香港については前向きな見方を維持しています堅調な潜在需要と経済成長が新規オフィス需要と賃料の下支えとなる見込みですオーストラリアについては中立としています配当利回りの高さと不動産ファンダメンタルズが好調であることは好材料ですが 2018 年には供給過多に転じる可能性があります商業施設については売上高が減少傾向であるため慎重にみています日本についてはアンダーウェイトとしていますオフィスと産業施設における新規供給の増加が懸念材料となっています商業施設では小売売上高は安定していますが個人消費の低迷低調な賃金の伸び率や人口減少などが逆風となる中商業施設の不振は続くとみられますコメントはクレディスイスグループからの資料を基に SBI アセットマネジメントにて作成しています 3

4 選択通貨の変遷及び為替レート ( 対円 ) 推移 120 ご参考情報選択通貨高 ( 円安 ) 選択通貨ロシアルーブル選択通貨インドネシアルピア選択通貨インドルピー選択通貨ブラジルレアル選択通貨トルコリラ為替レート ( 対円 ) 選択通貨安 ( 円高 ) 為替レートは設定日前日 (2013 年 6 月 27 日 ) の選択通貨 ( 対円 ) の為替レートを 100 とし選択通貨が見直された場合は連続した指数となるよう算出しています次月の選択通貨 ( 予定 ): トルコリラ為替市場と見通し 7 月のトルコリラは他の新興国通貨に比べてやや小幅な上昇にとどまりました 1 月から 5 月までの経常収支は前年同期比 21% 程度悪化し赤字が拡大しました主な要因は内需に対応した輸入拡大によるものですまた国内預金者によるドル建て銀行預金の増加に加えて 4 月以降徐々に縮小傾向ではあるものの民間企業のドル建て債務の圧縮が引き続きトルコリラの上値を重くしました 6 月に改善傾向が見られた消費者信頼感指数や 5 月に入り今年初めてプラスに転じた小売売上高など経済活動統計は堅調であり政府による財政支出や賃金引き上げの影響が奏功する格好となりました今後公務員や政府関係者の給与引き上げも 2017 年と 2018 年に予定されておりインフレ目標を上回る要因となります 6 月の総合インフレ率は前年同月比 10.9% と石油価格や食料品価格の鎮静化により上昇傾向はやや落ち着きを見せておりコアインフレ率はより一層その傾向が示されましたトルコ中央銀行は今後のさらなるインフレ期待の落ち込みを予想し 7 月 27 日の金融政策決定会合で政策金利据え置きを決定しました需給環境と対外債務に大きく依存するマクロ経済状況により世界的な流動性リスクにトルコリラは大きく左右されやすい環境が続いています 9 月には米連邦準備制度理事会 (FRB) による資産買い入れプログラムの縮小がスタートすることが想定されますがトルコ中央銀行の慎重な金融引き締めスタンスや実質実効為替レートベースで依然割安な価格水準に位置しているトルコリラにとっては差し迫ったリスク材料にはならないと想定されます加えて年初から最大 28% に上った政府の基礎的財政支出も 6 月は 13% まで縮小し当面の景気抑制要因とはなるものの最近の縮小基調はマクロ要因としてはプラス材料として捉えられそうですトルコリラはトルコ経済の成長とインフレのバランスを保ったマクロ要因の好循環の恩恵を今後も期待できると考えていますコメントはクレディスイスグループからの資料を基に SBI アセットマネジメントにて作成しています上記は基準日時点の選択通貨に関するコメントであり選択通貨は原則毎月初旬に見直されます 4

ファンドの目的この投資信託 ( 以下本ファンドという場合があります ) は安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行いますファンドの特色主として外国投資信託証券 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 以下 CS ファンドという場合があります ) への投資を通じて日本を含む世界のリート ( グローバルリート ) 1

ダウジョーンズ米国不動産 ETF SPDR ダウジョーンズインターナショナルリアルエステート ETF を指します詳しくは交付目論見書等でご確認くださいグローバルリート ETF からの配当に加えてグローバルリートトリプルプレミアム戦略が採用する次の 3 つの戦略によりプレミアム収入の獲得をめざします選択通貨においては米国金利に対して相対的に金利が高い 1

世界主要国の債券市場インデックスは JP モルガンガバメントボンドインデックスブロード新興国の債券市場インデックスは JP モルガンガバメントボンドインデックスエマージングマーケッツブロードとしますファンダメンタルズ及び流動性を考慮して選択される通貨が複数となる場合がありますこの場合 1 通貨あたりに投資比率は原則として等金額となるように調整されます売りの権利 (

実際の当該選択通貨の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合があります 4 NDF とは Non-Deliverable Forward の略です NDF 取引では元本を直接取引するのではなくあらかじめ決められた取引価格 (NDF 価格 ) と決済時の実勢価格との差額を米ドルなどの主要通貨で差金決済します通貨自体の流通量が制限されていたり

5 ファンドの目的この投資信託 ( 以下本ファンドという場合があります ) は安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行いますファンドの特色主として外国投資信託証券 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 以下 CS ファンドという場合があります ) への投資を通じて日本を含む世界のリート ( グローバルリート ) 1 へ実質的に投資することで相対的に高い配当利回りの獲得と信託財産の成長を図ることをめざします 1 グローバルリートとは米国リート ETF 米国外リート ETF を合わせた総称です CS ファンドではグローバルリート ETF 2 への投資に加えグローバルリートトリプルプレミアム戦略を活用しグローバルリートへの投資を上回るインカム収入の獲得をめざします 2 i シェアーズダウジョーンズ米国不動産 ETF SPDR ダウジョーンズインターナショナルリアルエステート ETF を指します詳しくは交付目論見書等でご確認くださいグローバルリート ETF からの配当に加えてグローバルリートトリプルプレミアム戦略が採用する次の 3 つの戦略によりプレミアム収入の獲得をめざします選択通貨においては米国金利に対して相対的に金利が高い 1 通貨を毎月選定します CS ファンドは通貨の選定にあたってカレンシーマネジメントに特化したミレニアムグローバル社からの投資助言を活用します原則として世界主要国の債券市場及び新興国の債券市場を代表する債券市場インデックス 3 構成国の通貨の中から金利水準流動性等を考慮し米ドル金利に対して相対的に金利が高い 1 通貨を選定します 3 債券市場インデックス ( 選択通貨ユニバース ) 世界主要国の債券市場インデックスは JP モルガンガバメントボンドインデックスブロード新興国の債券市場インデックスは JP モルガンガバメントボンドインデックスエマージングマーケッツブロードとしますファンダメンタルズ及び流動性を考慮して選択される通貨が複数となる場合がありますこの場合 1 通貨あたりに投資比率は原則として等金額となるように調整されます売りの権利 ( オプション ) の満期日において再度選択通貨買い円売りの権利 ( オプション ) を売却する場合がありますこの場合前回の取引と条件が異なる可能性があります直物為替先渡取引 (NDF 4) を利用し為替取引を行う場合があります NDF の取引価格は需給や対象通貨に対する期待等により金利差から理論上期待される水準とは大きく異なる場合がありますこの結果基準価額の値動きは実際の当該選択通貨の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合があります 4 NDF とは Non-Deliverable Forward の略です NDF 取引では元本を直接取引するのではなくあらかじめ決められた取引価格 (NDF 価格 ) と決済時の実勢価格との差額を米ドルなどの主要通貨で差金決済します通貨自体の流通量が制限されていたり取引量が極端に少ないといった新興国通貨を対象とした取引に多く見られ為替取引を行う場合その通貨自体での取引が難しいことから NDF 取引が利用されています通貨選定における候補国地域は今後変更となる場合があります資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合がありますなお当該国地域への投資を推奨している訳ではありませんミレニアムグローバル社は独立系非上場のカレンシーマネジメントに特化した為替専業投資運用会社で 1994 年にカレンシーマネジメントのパイオニアであるマイケルハットマンにより設立されました 2016 年 12 月末日現在世界の機関投資家向けに 140 億ドルを超える為替関連資産を受託運用しています 5

6 ファンドの仕組み本ファンドはファンドオブファンズ方式で運用されますファンドオブファンズ方式とは投資者の皆様からお預かりした資金を他の投資信託に投資することにより運用を行う方式です本ファンドの収益源としては以下の 4 つの要素が挙げられますこれらの収益源に相応してリスクが内在していることに注意が必要です 6

7 ( 注 ) 普通分配金に対する課税については交付目論見書 P16 の手続手数料等のファンドの費用税金をご覧ください 7

8 基準価額の変動要因本ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますまた外貨建て資産には為替リスクもありますしたがって投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割込むことがあります信託財産に生じた利益及び損失はすべて投資者の皆様に帰属しますまた投資信託は預貯金と異なります本ファンドの基準価額の主な変動要因としては以下のものがありますなお基準価額の変動要因は以下に限定されるものではありません主な変動要因価格変動リスク本ファンドは主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引等を通じて実質的に ETF 等値動きのある有価証券等に投資をします実質的な投資対象となる ETF の価格は組入れリート発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動しますまた発行企業の信用状況にも影響され当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには当該企業の株価は大きく下落し投資資金が回収出来なくなることもありますこの場合本ファンドの基準価額は影響を受け大きく損失を被ることがあります本ファンドが主要投資対象とする外国投資信託証券が採用するカバードコール戦略には以下のリスクがありますカバードコール戦略に伴うリスクグローバルリート ETF への投資とそれぞれの ETF を参照するコールオプションの売りを組み合わせるグローバルリートカバードコール戦略では各リート ETF の価格が上昇した場合でもそれぞれのコールオプションの権利行使価格以上の値上り益は放棄することになりますその場合オプションプレミアムは受取ることができるもののグローバルリート ETF に投資した場合に比べ投資成果が劣る可能性があります選択通貨への投資と円に対する選択通貨のコールオプションの売りを組み合わせる通貨カバードコール戦略では選択通貨が円に対して上昇した場合でもコールオプションの権利行使価格以上の値上がり益は放棄することになりますその場合オプションプレミアムは受け取ることができるものの選択通貨に投資した場合に比べ投資成果が劣る可能性がありますコールオプションの売りを行うことにより得られるオプションプレミアムの水準は当該売りを行う時点の価格水準や権利行使水準価格変動率 ( ボラティリティ ) 権利行使価格までの期間金利水準配当 ( 分配 ) 水準需給等複数の要因により決まりますので当初想定したようなオプションプレミアムの水準が確保できない可能性があります売却したコールオプションの評価値は売却後に価格水準やボラティリティが上昇した場合等には上昇しこれにより損失を被りファンドの基準価額が下落することがあります各カバードコール戦略の投資成果はオプション取引の権利行使日の価格によって決定されるものであり権利行使価格までの間に価格が権利行使価格を超えたとしてもその後下落すれば権利行使価格までの値上がり益を享受できない場合があります各カバードコール戦略において特定の権利行使期間で価格が下落した場合再度カバードコール戦略を構築した場合の値上がり益は戦略再構築日に設定される権利行使価格までの値上がり益に限定されますのでその後に当初の水準まで価格が回復しても本ファンドの基準価額の回復は緩慢になる可能性がありますスワップ取引に関するリスク本ファンドが主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引はファンドの資産の全額を証拠金として相手方に差し入れグローバルリート ETF と為替のプレミアム戦略の投資成果を享受する契約ですのでスワップ取引の相手方の信用リスク等の影響を受けその倒産等により当初の契約どおりの取引を実行できず損失を被るリスクがあります投資対象とする外国投資信託証券はスワップ取引の相手方が現実に取引するグローバルリート ETF やオプション取引については何らの権利も有しておりません投資対象の外国投資信託証券ではスワップ取引の相手方から日々当該外国投資信託証券の純資産相当額の担保を受取ることでスワップ取引の相手方の信用リスクの低減を図りますがスワップ取引の相手方に倒産や契約不履行その他不測の事態が生じた場合には運用の継続は困難となり将来の投資成果を享受することは出来ず担保を処分する際に想定した価格で処分できない可能性があることから損失を被る場合があります 8

9 主な変動要因為替リスク本ファンドは主要投資対象とする外国投資信託証券におけるスワップ取引等を通じて実質的に外貨建て資産に投資するため為替変動のリスクが生じますまた本ファンドは原則として為替ヘッジを行いませんので為替変動の影響を直接受けます従って円高局面ではその資産価値が大きく減少する可能性がありこの場合ファンドの基準価額が下落する恐れがありますまた為替取引プレミアム戦略において選択通貨金利が米ドル金利より低いときにはこれらの金利差相当分がコストとなりますなお直物為替先渡取引 (NDF) を利用し為替取引を行う場合があります NDF の取引価格は需給や対象通貨に対する期待等により金利差から理論上期待される水準とは大きく異なる場合がありますこの場合ファンドの基準価額の値動きは実際の当該選択通貨の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合がありますカントリーリスク実質的な投資対象となる国と地域によっては政治経済情勢が不安定になったり証券取引外国為替取引等に関する規制や税制が変更されたり新たな税制が適用される場合がありますさらに外国政府の資産の没収国有化差し押さえなどを行う可能性もありますこれらの場合ファンドの基準価額が下落する恐れがあります流動性リスク実質的な投資対象となる有価証券等の需給市場に対する相場見通し経済金融情勢等の変化や当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み市場参加者の差異等は当該有価証券等の流動性に大きく影響します当該有価証券等の流動性が低下した場合売買が実行できなくなったり不利な条件での売買を強いられることとなったりデリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする可能性がありますこれらの場合ファンドの基準価額が下落する恐れがありますリスクは上記に限定されるものではありませんその他の留意点銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません投資信託は預金や保険契約と異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません本ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません収益分配金の水準は必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありません収益分配は計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります投資者の購入価額によっては収益分配金の一部または全部が実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります収益分配金の支払いは信託財産から行われますしたがって純資産総額の減少基準価額の下落要因となりますファンドの関係法人 SBIアセットマネジメント株式会社 ( 信託財産の運用指図及び運用報告書の作成等を行います ) 委託会社 ( 金商 ) 第 311 号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社販売会社三井住友信託銀行株式会社 ( ファンド財産の保管管理等を行います ) 最終頁をご参照ください ( 受益権の募集販売の取扱い及びこれらに付随する業務を行います ) 9

10 お申込メモ購入単位購入価額購入代金換金単位換金価額換金代金購入換金申込受付不可日申込締切時間換金制限購入換金申込受付の中止及び取消し信託期間平成 30 年 6 月 18 日 ( 月 )( 設定日 : 平成 25 年 6 月 28 日 ) 信託期間の延長が有利であると認めたときは信託期間を延長する場合があります繰上償還主要投資対象とする外国投資信託証券が償還となる場合受益権の口数が10 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還となる場合があります決算日毎月 17 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 毎月決算を行い収益分配方針に基づいて分配を行います分配金は決算日から起算して5 営業日以内収益分配に支払いを開始します販売会社によっては分配金の再投資コースを設けています詳しくは販売会社までお問い合わせください信託金の限度額 3,000 億円公告委託会社が投資者に対して行う公告は日刊工業新聞に掲載されます運用報告書課税関係ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入申込金額に3.24%( 税込 ) を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た金額とします信託財産留保額換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して0.5% を乗じて得た額をご換金 ( 解約 ) 時にご負担いただきます投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用ファンドの日々の純資産総額に年 %( 税抜 : 年 1.14%) を乗じて得た額とします運用管理費用 ( 信託報酬 ) ( 信託報酬 ) の配分は下記の通りとしますなお当該報酬は毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます 1 本ファンドが投資対象とする投資信託証券のうち信託報酬が最大のもの ( 年率 0.64%) を表示しております 2 本ファンドが投資対象とする投資信託証券の信託報酬を加味した投資者の皆様が実質的に負担する信託報酬になりますその他の費用及び手数料グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 毎月分配型 ) グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 毎月分配型 ) 追加型投信 / 内外 / その他資産 ( 愛称 : トリプルプレミアム ( 不動産投信為替オプション ) ) 月次レポート販売会社がそれぞれ定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください購入申込受付日の翌営業日の基準価額販売会社が定める期日までにお支払いください詳しくは販売会社にお問い合わせください販売会社がそれぞれ定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した金額とします換金申込受付日から起算して6 営業日目以降のお支払いとなりますニューヨークの証券取引所ニューヨークの商業銀行のいずれかの休業日原則として午後 3 時までとしますなお受付時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱います受付時間は販売会社によって異なることもありますのでご注意くださいファンドの資金管理を円滑に行うため大口解約には制限を設ける場合があります金融商品取引所等における取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金 ( 解約 ) のお申込みの受付を中止すること及びすでに受付けた購入換金 ( 解約 ) のお申込みの受付を取消す場合があります毎年 6 月 12 月の決算時及び償還時に交付運用報告書を作成し販売会社より交付します課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象です配当控除益金不算入制度の適用はありません税法が改正された場合には変更となる場合があります運用管理費用 ( 信託報酬 ) ( 委託会社 ) 内訳追加型投信 / 内外 / その他資産 ( 不動産投信為替オプション ) ( 販売会社 ) ( 受託会社 ) 投資対象とする外国投資信託証券の信託報酬等 1 実質的な負担 2 年 %( 税抜 : 年 1.14%) 年 %( 税抜 : 年 0.55%) 年 %( 税抜 : 年 0.55%) 年 %( 税抜 : 年 0.04%) 年 0.64% 年 %( 税込 ) 月次レポートファンドの監査費用有価証券売買時にかかる売買委託手数料信託事務の処理等に要する諸費用開示書類等の作成費用等 ( 有価証券届出書目論見書有価証券報告書運用報告書等の作成印刷費用等 ) が信託財産から差引かれますなおこれらの費用は監査費用を除き運用状況などにより変動するものであり事前に料率上限額などを示すことができません投資者の皆様にご負担いただく手数料等の合計額についてはファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません投資信託をご購入の際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめもしくは同時にお受取りになり内容をご確認ください投資信託は値動きのあるものであり元本保証利回り保証及び一定の運用成果の保証をするものではありませんしたがって運用実績によっては元本割れする可能性があります投資信託の基準価額の下落により損失を被るリスクは投資信託をご購入のお客様が負うこととなります投資信託は預金ではなく預金保険の対象ではありません銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません 10

11 グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 毎月分配型 ) 追加型投信 / 内外 / その他資産 ( 愛称 : トリプルプレミアム ( 不動産投信為替オプション ) ) 月次レポート販売会社情報一覧表加入協会名登録番号日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会株式会社 SBI 証券 ( 金商 ) 第 44 号立花証券株式会社 ( 金商 ) 第 110 号マネックス証券株式会社 ( 金商 ) 第 165 号楽天証券株式会社 ( 金商 ) 第 195 号カブドットコム証券株式会社 ( 金商 ) 第 61 号 SMBC 日興証券株式会社 ( 金商 ) 第 2251 号ニュース証券株式会社 ( 金商 ) 第 138 号日産証券株式会社 ( 金商 ) 第 131 号あかつき証券株式会社 ( 金商 ) 第 67 号スルガ銀行株式会社登録金融機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 8 号販売会社では受益権の募集販売の取扱い及びこれらに付随する業務を行いますファンドのご購入の際は販売会社より投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめまたは同時にお渡ししますので必ず内容をご確認のうえご自身でご判断ください 11

ファンドの目的この投資信託 ( 以下本ファンドという場合があります ) は安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行いますファンドの特色主として外国投資信託証券 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 以下 CS ファンドという場合があ

ファンドの目的この投資信託 ( 以下本ファンドという場合があります ) は安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得をめざして運用を行いますファンドの特色主として外国投資信託証券 CS グローバルリートトリプルプレミアムファンド ( 以下 CS ファンドという場合があ受益者の皆様へ基準日 :2017 年 8 月 17 日平素は別格のご高配を賜り厚くお礼申し上げますこの度本ファンドは 2017 年 8 月 17 日に第 50 期決算を迎え当期の収益分配金を以下の通り決定いたしましたのでご報告申し上げます収益分配金 (1 万口当たり税引前 ) 第 50 期 (2017 年 8 月 17 日 ) 収益分配金 ( 税引前 ) の推移決算日分配金第 46