MONEX　グローバル投資家サーベイ 2016年12月調査

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さなえみょうだに
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グループ企業であるトレードステーション証券 ( ) およびマネックス BOOM 証券 ( ) の個人投資家の皆様にも同様のアンケートを行い個人投資家の皆様の現在の相場観等を MONEX グローバル投資家サーベイ

1 Dec. 16 MONEX グローバル投資家サーベイ 16 年 12 月調査個人投資家の皆様の相場環境に対する意識調査のため 16 年 11 月 21 日 ~12 月 5 日にマネックス証券でお取引をする個人投資家向けにアンケートを実施しましたご回答くださった皆様にはご協力に感謝いたします誠にありがとうございます ( 当社ウェブサイトへの掲載日は 16 年 12 月 15 日です ) 今回はグループ企業であるトレードステーション証券 ( ) およびマネックス BOOM 証券 ( ) の個人投資家の皆様にも同様のアンケートを行い個人投資家の皆様の現在の相場観等を MONEX グローバル投資家サーベイとしてまとめましたグローバルな視点での情報提供が資産運用の一助となれば幸いです MONEX 個人投資家サーベイは 9 年 1 月より MONEX グローバル投資家サーベイは 11 年 6 月より公表しております ( 11 年 3 月は東大震災の状況に鑑みアンケートを実施しておりません )

2 調査結果の要約 1. グローバル調査結果調査対象 : 中国 ( ) の個人投資家 (1-1)3 地域とも世界の株式市場 DI ( 注 ) が大きく改善し揃ってプラスに各地域の個人投資家に今後 3 ヶ月程度の世界の株式市場に対する見通しを尋ねたところ 3 地域とも前回調査 (16 年 5 月 ~6 月実施 ) から DI が大きく上昇しました中でもの個人投資家は前回調査から 43 ポイントの大幅な改善となりましたまた 3 地域の個人投資家の DI が揃ってプラスとなったのは 15 年 6 月調査以来 1 年半ぶりですトランプ氏の大統領選勝利後の世界的な株価上昇が各地域の個人投資家のセンチメントを大きく改善させたようです DI( ) (16 年 6 月 )-6 (16 年 12 月 )37( 前回比 +43 ポイント ) DI( ) (16 年 6 月 )-1 (16 年 12 月 )16( 前回比 +17 ポイント ) DI( 中国 ( )) (16 年 6 月 )4 (16 年 12 月 )23( 前回比 +19 ポイント ) グラフ 1: 個人投資家の世界の株式市場に対する見通し DI /6 11/12 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 ( 注 )DI(diffusion index): 上昇すると思うと回答した割合(%) から下落すると思うと回答した割合 (%) を引いたポイント (1-2) の個人投資家の株に期待する割合が過去最高を更新今後 3 ヶ月で株価の上昇が最も期待できる地域をと回答した割合が前回調査と同様にすべての地域で最も高くなりました中でもの投資家のに期待する割合は 61.7% と過去最高だった前回調査の 57.7% からさらに上昇していますトランプ次期大統領が掲げている景気刺激的な経済政策が株への期待を一層高めたとみられます :( : 61.7% 欧州 ( 英国 ): 4.5% アジア ( を除く ): 9.3% : 24.5%) :( : 83.% 欧州 ( 英国 ): 4.5% アジア ( を除く ): 8.% : 4.5%) 中国 ( ):( : 56.3% 欧州 ( 英国 ): 5.1% アジア ( を除く ):31.7 % : 6.9%) 2

3 グラフ 2-1: 今後 3 か月程度でどの地域のマーケットが上昇すると思いますかグラフ 2-2: 今後 3 か月程度でどの地域のマーケットが上昇すると思いますか 61.7% 4.5% 9.3% 24.5% ( の個人投資家 ) 推移 7% 6% 5% 欧州 / 英国アジア ( を除く ) 61.7% 57.7% 83.% 4.5% 4.5% 8.% % 56.3% 5.1% 31.7% 6.9% % % % 6% 8% 1% 欧州 / 英国アジア ( を除く ) 3% 21.4% 24.5% % 12.7% 1% 9.3% 8.2% 4.5% % 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 グラフ 2-3: 今後 3 か月程度でどの地域のマーケットが上昇すると思いますかグラフ 2-4: 今後 3 か月程度でどの地域のマーケットが上昇すると思いますか ( の個人投資家 ) 推移 9% 欧州 / 英国アジア ( を除く ) 8% 83.% 7% 69.1% 6% 5% % 3% ( 中国 ( ) の個人投資家 ) 推移 8% ( の個人投資家 ) 推移 7% 6% 5% % 3% 欧州 / 英国アジア ( を除く ) 59.1% 56.3% 31.7% 27.5% % 1% 14.% 11.% 8.% % 5.9% 4.5% 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 % 1% 8.1% 6.9% % 5.3% 5.1% 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 (1-3) 各地域の個人投資家とも米ドルの上昇を想定中国 ( ) の個人投資家が今後 3 ヶ月で最も上昇すると思う通貨は両地域とも米ドルとなりそれぞれ前回調査からその割合が高まりましたまたの投資家の今後 3 ヶ月程度の米ドル / 円の見通しは円安になると思うとの回答が 6% に達し円高になると思うとの回答は 23% にとどまりましたグラフ 3-1: 今後 3 ヶ月でどの通貨が最も上昇するか ( 前回調査との比較 ) ( 中国 ( ) の個人投資家 ) % 65.4% 6.3% 8.% 7.1% 11.% 9.6% 3.6% 6.6% 6.3%.9% 3.7% 3.7% グラフ 3-2: 今後 3 ヶ月程度の米ドル / 円相場予想 ( の個人投資家 ) 9% 8% 7% 6% 5% 51% 6% % 4.% 74.9% 2.9% 4.% 63.4% 7.8% 11.9% 6.6%.9% 1.3% 2.8% 7.5% 5.3% % % % 6% 8% 1% 米ドルユーロポンド円豪ドル人民元その他 % 3% 23% % 25% 1% 17% % 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 円安になると思う変わらないと思う円高になると思う 3

4 (1-4) 魅力ある業種米中で金融が首位となりも銀行が大きく上昇業種別魅力度ランキングで米中とも金融が首位となりましたも銀行が前回調査の 11 位から 5 位に順位を大きく上げましたトランプ次期米大統領が金融規制の緩和を行う方針を示していることなどが金融株の投資魅力を高めたとみられますグラフ 4-1: 業種別魅力度ランキング ( 中国 ( ) の個人投資家 ) ( カッコ内は前回順位 ) グラフ 4-2: 業種別魅力度ランキング ( の個人投資家 ) ( 順位 ) 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/ 医薬品ハイテク通信自動車銀行商社機械不動産小売石油関連電力ガス鉄鋼海運中国 ( ) の個人投資家のランキングの矢印は前回調査との比較の個人投資家のランキング順位は 13 年 6 月からの推移 (1-5)3 地域とも原油 DI が低下 3 地域揃って原油 DI が低下しました結果的には合意したものの総会前に減産合意に至らないのではないかと報じられたことなどが原油についての見通しを悪化させたのかもしれません貴金属 DI はが大きく低下と中国 ( ) は上昇と各地域の個人投資家により見方がわかれました原油 DI 原油 DI( ) (16 年 6 月 )31 (16 年 12 月 )2( 前回比 -29 ポイント ) 原油 DI( ) (16 年 6 月 )31 (16 年 12 月 )25( 前回比 -6 ポイント ) 原油 DI( 中国 ( )) (16 年 6 月 )3 (16 年 12 月 )27( 前回比 -3 ポイント ) 貴金属 DI 貴金属 DI( ) (16 年 6 月 )31 (16 年 12 月 )-12( 前回比 -43 ポイント ) 貴金属 DI( ) (16 年 6 月 )15 (16 年 12 月 )39( 前回比 +24 ポイント ) 貴金属 DI( 中国 ( )) (16 年 6 月 )9 (16 年 12 月 ) 22( 前回比 +13 ポイント ) 4

5 グラフ 5-1: 原油 DI グラフ 5-2: 貴金属 DI /6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 (1-6) の追加利上げ 3 地域とも過半数の個人投資家が 12 月利上げを見込む FRB( 連邦準備制度理事会 ) が次の利上げを行う時期について 3 地域の個人投資家とも 16 年 12 月と回答した割合が過半数を超えました中でもの個人投資家は 7 割超が 12 月の利上げを予想しており利上げが近づいているとの前提で投資行動を行っている投資家が多くなっていますグラフ6: 米連邦準備制度理事会 (FRB) による次の政策金利の引き上げ時期はいつだと思いますか? 53% 27% 11% 9% 72% 16% 6% 5% 61% 23% 11% 5% % % % 6% 8% 1% 16 年 12 月 17 年 1 月 ~3 月 17 年 4 月 ~6 月 17 年 7 月以降 (1-7)17 年の景気予想を調査各地域の投資家ともへの強気な見通しが際立つ 17 年の主要国主要地域 ( 欧州中国 ) の景気予想を尋ねました各地域ともの景気が改善するとの見通しの個人投資家の割合が過半数を超え経済への強気な姿勢が目立ちました欧州については悪くなるとの見方が各地域の個人投資家とも 4 割前後の回答でやや悲観的でした中国についてはおよび中国 ( ) の個人投資家は改善するという割合が最も高くなったもののの個人投資家は悪くなるという割合が最も高くなるなど地域間で見方がわかれたことが特徴的でしたについてはおよび中国 ( ) の個人投資家は景気が改善するとの見方が 3 割 5

6 超と比較的楽観的だったもののの個人投資家は 22% 程度とやや慎重に考えていることがわかりましたグラフ 7-1:17 年の景気はどうなると思いますか? グラフ 7-2:17 年欧州の景気はどうなると思いますか? 57.6% 28.9% 13.6% 13.2% 48.2% 38.6% 65.2% 15.2% 19.6% 31.3% 27.7% 41.1% 61.4%.3% 18.3%.6% 34.6% 44.9% % % % 6% 8% 1% 改善する変わらない悪くなる % % % 6% 8% 1% 改善する変わらない悪くなるグラフ 7-3:17 年中国の景気はどうなると思いますか? グラフ 7-4:17 年の景気はどうなると思いますか? 11.3% 33.1% 55.6% 34.8% 44.4%.9% 36.6% 27.7% 35.7% 22.3% 52.7% 25.%.6% 32.3% 27.1% 33.7% 41.1% 25.1% % % % 6% 8% 1% 改善する変わらない悪くなる % % % 6% 8% 1% 改善する変わらない悪くなる 6

7 2. 限定の調査結果 ( 隔月 ) 調査対象 : の個人投資家 (2-1) 各地域の株式 DI が揃って上昇株 DI の上昇際立つの個人投資家の今後 3 ヶ月程度の各国 ( 中国 ) 株価の見通しは 3 ヶ国とも前回調査 (16 年 1 月実施 ) から DI が上昇しました中でも株 DI は前回調査から 45 ポイントの大幅上昇となりました株への期待が突出して高くなっておりトランプ氏の経済政策への期待がうかがえます株 DI (16 年 1 月 )23 (16 年 12 月 )3( 前回比 +7 ポイント ) 株 DI (16 年 1 月 )1 (16 年 12 月 )55( 前回比 +45 ポイント ) 中国株 DI (16 年 1 月 )-41 (16 年 12 月 )-22( 前回比 +19 ポイント ) グラフ 8-1: 今後 3 ヶ月程度の株価予想 ( の個人投資家 ) 株 DI 株 DI 中国株 DI /6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/ グラフ 8-2: 日経平均株価 ( 終値 ) と株 DI の推移 ( の個人投資家 ) , 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 株 DI 日経平均終値 23 3 ( 円 ) 22,, 18, 16, 14, 12, 1, (2-2) 株への投資意欲を調査した 3 つの DI は揃って改善株の売買頻度投資金額保有銘柄数の 3 つの DI は前回調査から揃って上昇しましたただしいずれの DI も小幅な変動にとどまっています米大統領選後に日経平均株価がほぼ一本調子で上昇し年初来高値を更新したことによる調整への警戒感と株価の先高感とが拮抗し結果的に各 DI に大きな変動がなかったのかもしれません売買頻度の DI (16 年 1 月 )24 (16 年 12 月 )29( 前回比 +5 ポイント ) 株投資金額の DI (16 年 1 月 )17 (16 年 12 月 )18( 前回比 +1 ポイント ) 株保有銘柄数の DI (16 年 1 月 )9 (16 年 12 月 )13( 前回比 +4 ポイント ) 7

8 グラフ 9-1: 今後 3 ヶ月の投資意欲についてグラフ 9-2: 今後 3 ヶ月の投資意欲について ( の個人投資家 ) ( 円 ) ( の個人投資家 ) 5 22, 5 株売買頻度の DI, 18, 3 株投資金額のDI 株保有銘柄数のD I 29 3 売買頻度の DI 日経平均終値 , 14, 12, , 8, 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/ /6 11/12 12/6 12/12 13/6 13/12 14/6 14/12 15/6 15/12 16/6 16/12 (2-3) の各トピックへの注目が大きく高まる前回調査から個人投資家の注目が最も高まったトピックはの政治外交でしたその他にもの金利動向企業業績金融政策マクロ経済のいずれも注目が大きく高まりましたトランプ氏が大統領選に勝利したことがへの注目を大きく高めたとみられますグラフ 1-1: 注目するトピック ( の個人投資家 ) グラフ 1-2: 注目するトピック ( 前回調査からの変化 ) ( の個人投資家 ) 欧州中国 ( 含む ) 新興国 ( 中国除く ) 欧州中国 ( 含む ) 新興国 ( 中国除く ) 企業業績 81.9% 47.4% 12.6% 11.7% 8.7% マクロ経済 56.7% 65.6% 26.3% 23.9% 16.% 為替動向 73.7% 67.3% 21.3% 9.% 13.1% 金利動向 51.1% 74.9% 18.3% 6.6% 8.5% 金融政策 61.7% 68.3% 25.% 15.5% 7.7% 政治外交 59.% 76.8% 34.5% 37.7% 18.4% 企業業績マクロ経済為替動向金利動向金融政策政治外交単位 : ポイント (point) 8

9 総括 ( マネックス証券フィナンシャルインテリジェンス部 ) MONEX グローバル投資家サーベイ第 22 回の結果をお届けしますトランプ氏の米大統領選勝利が伝わった 11 月 9 日米ドル / 円は一時 11 円台まで円高が進み日経平均株価は 919 円安の暴落となりましたメキシコとの国境に巨大な壁を建設するイスラム教徒の入国を禁止するといった極端な公約を掲げたトランプ氏が勝利したとあってのマーケットが不透明感に備えたということでしょう当日のダウ平均も下落する場面がありましたただトランプ氏が行った勝利演説の内容が伝わるとダウ平均はプラスに転じ 256 ドルの大幅高で取引を終えましたその後マーケットは急速にリスクオンに傾きました米ドル / 円は一時 114 円台まで円安に振れ日経平均株価は年初来高値を更新しましたダウ平均は連日のように史上最高値を更新していますトランプ氏が掲げる景気刺激的な経済政策や金融規制緩和への期待が株高の背景にあるとみられますこうした相場環境を受け今回のグローバルサーベイでは各地域の個人投資家に 17 年の主要国主要地域の景気見通しについて尋ねましたやはり各地域の投資家ともへの期待が非常に高く 6 割前後の投資家が来年のは景気が良くなると回答しましたただトランプ氏が掲げる経済政策が本当に実現できるかどうかはの債務上限の問題等があるため現時点では不透明ですまたもしの景気が本当に拡大していけば FRB が利上げのペースを早めて景気を引き締めようとすることも十分考えられます来年のそして世界経済の見通しは未だ予断を許さないと言えるでしょうこのような不透明な環境下投資家の皆様が判断に迷う場面も多く出てくるかもしれませんそのような際に羅針盤となれるよう今後もマネックスグループ一丸となって情報発信に努めて参りますのでぜひご活用ください本年も皆様方のご協力で大変貴重なデータを作成分析することができました本当にありがとうございました本サーベイが個人投資家の皆様方の投資判断の一助となれば幸いです来年も本サーベイをどうぞよろしくお願い致します (16 年 12 月 6 日執筆 ) 9

10 調査の概要と回答者の属性 ( ) 調査方式 : 調査対象 : 回答数 : 調査期間 : インターネット調査マネックス証券でお取引をする個人投資家 915 件 16 年 11 月 21 日 ~12 月 5 日性別男性女性年齢 83.% 17.% 未成年代 3 代代 5 代 6 代 7 歳以上金融資産 5 万未満売買頻度.2% 2.5% 1.2% 29.8% 26.2% 22.2% 8.9% 5 万 ~1 万 1 万超 ~ 万万超 ~5 万 5 万超 ~1 億 1 億超 22.7% 18.7% 19.2% 22. 2% 13.1% 4.% デイトレ週に数回月に数回数ヶ月に 1 回それより少ない 5.4% 14.% 34.2% 28.6% 17.8% 株式投資のご経験 1 年未満 1 年 ~5 年 5 年 ~1 年 1 年超 6.2% 18.4% 16.5% 58.9% ( ) 調査方式 : 調査対象 : 回答数 : 調査期間 : インターネット調査 TradeStation Securities, Inc. でお取引をする個人投資家 112 件 16 年 11 月 21 日 ~12 月 1 日 ( ) 調査方式 : 調査対象 : 回答数 : 調査期間 : インターネット調査 Monex Boom Securities (H.K.) Limited でお取引をする個人投資家 35 件 16 年 11 月 21 日 ~12 月 5 日 1

11 本情報はグループ各社が実施したアンケートに基づいて作成したものです本情報は売買のタイミングなどを反映したものではなくまた示唆するものではありません当社は記載した銘柄の取引を推奨し勧誘するものではありません当社は本情報の内容に依拠してお客様が取った行動の結果に対し責任を負うものではございません銘柄選択や売買タイミングなどの投資にかかる最終決定はお客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします本サーベイはグループ各社において実施したアンケートの集計結果をまとめたものでありグループ会社間において個人情報の授受は行っておりません上記総括はアンケート集計結果に関する個人の見解です金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号加入協会 : 証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人投資顧問業協会 11

平成 28 年 12 月 15 日各位マネックス証券株式会社代表取締役社長勝屋敏彦 TradeStation Securities, Inc. John Bartleman, President Monex Boom Securities (H.K.) Limited Nick Tang, CO

平成 28 年 12 月 15 日各位マネックス証券株式会社代表取締役社長勝屋敏彦 TradeStation Securities, Inc. John Bartleman, President Monex Boom Securities (H.K.) Limited Nick Tang, CO 平成 28 年 12 月 15 日各位マネックス証券株式会社代表取締役社長勝屋敏彦 TradeStation Securities, Inc. John Bartleman, President Monex Boom Securities (H.K.) Limited Nick Tang, COO 第 22 回 MONEX グローバル個人投資家サーベイ実施 ~ トランプ氏の米大統領選勝利を受けた

MONEX グローバル投資家サーベイ 2016年12月調査

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