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2 0. 目次 年度ハイライト (2017 年 10 月 ~2018 年 9 月 ) 2019 年度業績見通し (2018 年 10 月 ~2019 年 9 月 ) インターネット広告事業ゲーム事業メディア事業総括 1

3 年度ハイライト 2018 年度 ハイライト 2017 年 10 月 ~2018 年 9 月 2

4 年度ハイライト 2018 年 10 月 日経 225 に採用 2018 年度業績 メディア事業 広告事業 ゲーム事業 売上高は過去最高を更新 引き続き AbemaTV へ投資 売上高 : 4,195 億円前期比 13.0% 増 営業利益 : 301 億円 ( 内既存事業 510 億円 AbemaTV 等-208 億円 ) AbemaTV 開局 2 年半 WAU 約 600 万超へ 売上高 : 314 億円前期比 22.8% 増営業損益 : -177 億円 ( 内 AbemaTV 等-208 億円 ) 市場を上回る成長を続け シェア拡大 売上高 : 2,414 億円 前期比 16.0% 増 営業利益 : 213 億円 前期比 14.0% 増 新規タイトルのヒットが奏功 売上高 : 1,465 億円 前期比 4.5% 増 営業利益 : 253 億円 前期比 4.5% 減 既存事業 : 広告事業 ゲーム事業 メディア事業の Ameba タップル誕生 投資育成事業等 WAU:Weekly Active User 3

5 年度ハイライト 創業来 増収を継続 売上高 4,195 億円 ( 前期比 13.0% 増 ) 4, AbemaTV へ先行投資をし営業利益 301 億円 ( 既存事業 510 億円 AbemaTV 等 -208 億円 ) 3,713 3, , , ,624 売上高営業利益単位 : 億円 , , FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 既存事業 : 広告事業 ゲーム事業 メディア事業の Ameba タップル誕生 投資育成事業等 -20 4

6 年度業績見通し 2019 年度 業績見通し 2018 年 10 月 ~2019 年 9 月 5

7 年度業績見通し 引き続き AbemaTV の拡大期と位置づけ先行投資を継続 4, 売上高 4,700 億円 ( 前期比 12.0% 増 ) 営業利益 300 億円 ( 既存事業 500 億円 AbemaTV 等 -200 億円 ) 3, ,713 4, , ブログサービスへの先行投資 スマートフォンへの先行投資 1, , ,624 2, AbemaTV への投資を継続 180 売上高営業利益単位 : 億円 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019E 既存事業 : 広告事業 ゲーム事業 メディア事業の Ameba タップル誕生 投資育成事業等 ( 予想 ) -20 6

8 年度業績見通し [ 経営指標 ] 投資期においても配当や自己株式の取得等で株主還元できるよう 2017 年度から DOE 5% 以上 ( 東証平均 2.6%) を経営指標に 2018 年度配当性向 83.0% 配当総額 40 億円 2019 年度配当性向 83.1% 配当総額 41 億円を予定 単位 : 億円 当期純利益 DOE5% 以上を経営指標に 配当総額 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 DOE: 自己資本配当率 =ROE( 当期純利益 自己資本 ) 配当性向予想 2018 年度の配当総額 40 億円 :2018 年 12 月開催の定時株主総会にて剰余金処分案を付議する予定 2019 年度配当性向および配当総額の予想 : 配当予想 33 円 2018 年 9 月末の自己株式を除いた発行済株式数で試算 当期純利益 : 親会社に帰属する当期純利益を示す 7

9 3. インターネット広告事業 インターネット 広告事業 8

10 3. インターネット広告事業 [ 日本の媒体別広告費 ] 日本の広告費 6 兆円規模と横ばいの中 インターネット広告は 2 桁成長を継続 20,898 20,705 20,584 19,768 17,848 18,105 18,128 18,770 19,023 19,564 19,323 19,657 19,478 TV 13,100 15,094 インターネット 11,594 10,519 7,069 7,747 8,062 8,680 9,381 6,003 3,777 4,826 6,983 新聞 雑誌 単位 : 億円 ラジオ 日本の媒体別広告費 : 日本の広告費 2017 電通 インターネット広告費 : 広告制作費を含む 9

11 3. インターネット広告事業 [ インターネット広告市場との比較 ] 市場成長を上回る成長率 インターネット広告市場 成長率推移 :2012 年を 100 とした成長率 インターネット広告市場 : 日本の広告費 2017 電通 10

12 3. インターネット広告事業 [ 売上高 ( 通期 )] スマートフォン広告が牽引し前期比 16.0% 増 2,414 [ 営業利益 ( 通期 )] 高水準の営業利益率を継続し 前期比 14.0% 増 , PC その他 1, スマートフォン 単位 : 億円 1, 単位 : 億円 , ,632 1,931 1, % 8.1% 8.6% 9.0% 8.8% FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY

13 3. インターネット広告事業 [ 強化分野 ] 2018 年度グループ化 1 社 新会社 5 社設立クリエイティブ AI 新規事業など積極展開 広告事業 クリエイティブ制作 4 月 1 日グループ化 5 月 1 日設立 AVATTA 世界有数の 3D スキャニング技術を保有する 3DCG 動画制作会社 CyberACE 全国各地の企業のインターネット広告支援を行う 7 月 4 日設立 AI 関連 4 月 2 日設立 7 月 11 日設立 Ca Design 新たな広告表現や高品質かつ大量生産が出来る仕組みの開発を行う 新規事業 5 月 14 日設立 CA ABEJA 広告クリエイティブ自動生成システムの研究開発を行う CYPAR AI 等を活用した次世代の広告を提供 CyberV ハ ーチャルストリーマーの開発運営 プロモート事業を行う 12

14 4. ゲーム事業 ゲーム事業 13

15 4. ゲーム事業 [ 日本のスマートフォンゲーム市場 ] 約 1 兆円で横ばい YonY 2.2% 増 8,950 YonY 1.6% 増 9,250 9,450 9,600 [ ゲーム市場の国別ランキング ] 日本は世界で3 番目の規模 Rank 国規模 1 中国 アメリカ 304 スマ日本のスマートフォンゲーム市場 -トフォンゲーム広告市場 CA 当社シェア 5,600 単位 : 億円 3 日本 ドイツ 56 2, % 8.0% 6.2% 10.2% 13.1% 13.4% 5 韓国 46 単位 : 億ドル % E 2017E 日本のスマートフォンゲーム市場 : スマホゲームの市場動向と将来性分析 2017 矢野経済研究所 ゲーム市場の国別ランキング : 2018 Global Games Market Report Newzoo 14

16 4. ゲーム事業 [ 売上高 ( 通期 )] [ 営業利益 ( 通期 )] 新規タイトルのヒットと既存タイトルの運用により前期比 4.5% 増 1,403 1,465 収益性は低下するものの 一定規模の利益を創出する事業へ , 単位 : 億円 単位 : 億円 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY

17 4. ゲーム事業 [ 売上高 ( 四半期 )] 主力タイトルが複数あることで安定した事業へ 9 月 27 日にリリースした ドラガリアロスト が新たにヒット < 公開年度 > FY2018 FY2017 FY2016 FY2015 FY FY2013 FY2012 以前 ( ブラウザゲーム ) その他 単位 : 億円 Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 ドラガリアロスト : Nintendo / Cygames 配信元 : 任天堂 その他 の売上高: グッズ販売等の売上高 16

18 4. ゲーム事業 [ 新規タイトル ] 2018 年 9 月 27 日に Cygames が 任天堂 と共同で開発 運営する ドラガリアロスト を提供開始 ( 日本 台湾 香港 マカオおよび北米向け ) 2018 年夏提供予定 2018 年 2 月 15 日提供開始 ドラガリアロスト : アクションRPG Nintendo / Cygames 配信元 : 任天堂 Cygamesと任天堂 は 2018 年 4 月 27 日にスマートデバイスにおける業務提携し 協業を円滑に進めるため 任天堂 は Cygamesの発行済株式数の約 5% を取得 17

19 4. ゲーム事業 [ セールスランキング ] ドラガリアロスト のヒットにより 主力タイトル 8 本に 1 位 10 位 30 位 2 ドラゴンクエストモンスターズスーパーライト 3 グランブルーファンタジー 4 アイドルマスターシンデレラガールズスターライトステージ 100 位 1 戦国炎舞 -KIZNA- 5 シャドウバース バンドリ! ガールズバンドパーティ! 6 7 プリンセスコネクト! Re:Dive ドラガリ 8 アロスト 9 月 3 月 9 月 3 月 9 月 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 ドラゴンクエストモンスターズスーパーライト : ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved. SUGIYAMA KOBO Developed by Cygames, Inc. アイドルマスターシンデレラガールズスターライトステージ : BANDAI NAMCO Entertainment Inc. バンダイナムコエンターテインメント Cygamesの共同開発 運営 バンドリ! ガールズバンドパーティ! : BanG Dream! Project Craft Egg Inc. bushiroad All Rights Reserved ドラガリアロスト : Nintendo / Cygames 配信元 : 任天堂 セールスランキング : AppDB よりApp Storeトップセールスランキングを算出 1か月のランキングの平均値を利用 (2018 年 10 月は 1 日までの平均値を使用 ) 3 月 9 月 3 月 9 月 3 月 9 月 18

20 4. ゲーム事業 [ 今後の予定 ] Cygames のオリジナル IP ウマ娘プリティーダービー をリリース予定 ウマ娘プリティーダービー 育成シミュレーションゲーム Cygames 提供 事前登録者数 35 万人 (2018 年 9 月 14 日時点 ) 19

21 メディア事業 20

22 [ 売上高 ( 通期 )] AbemaTV と タップル誕生 により前期比 22.8% 増収 314 単位 : 億円 [ 営業利益 ( 通期 )] AbemaTV 等への先行投資-208 億円 既存事業 ( ブログサービス タップル誕生 等 ) 先行投資 ( AbemaTV 等 ) FY2015 FY2016 FY2017 FY 単位 : 億円 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 タップル誕生 :2014 年 5 月に提供開始したマッチングアプリ ー 209 ー

23 5 メディア事業 2016年4月11日 本開局 22

24 [AbemaTV] 参入の背景 テレビ視聴時間の年代別推移 30 代以下のテレビ離れが進む 単位 : 分 代 代 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 40 代 30 代 20 代 10 代 テレビ視聴時間の年代別推移 : 総務省情報通信政策研究所 平成 29 年情報通信メディアの利用時間と情報行動に関する調査 から 平日 1 日のテレビ ( リアルタイム ) 視聴の平均利用時間を年代別に記載 23

25 [AbemaTV] 参入の背景 インターネット利用時間の年代別推移 インターネット利用時間が長い 30 代以下をメインターゲットに 単位 : 分 代 10 代 30 代 40 代 50 代 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 インターネット利用時間の年代別推移 : 総務省情報通信政策研究所 平成 29 年情報通信メディアの利用時間と情報行動に関する調査 から 平日 1 日のインターネット利用の平均利用時間を年代別に記載 60 代 24

26 [AbemaTV] サイバーエージェントと テレビ朝日との合弁会社 として設立 インターネット 番組制作 UI/UX 運用 News スポーツ マーケ バラエ 配信 制作 ティング ティ 技術 AbemaTV は 電通および 博報堂 DY メディアパートナーズを割当先とする第三者割当増資 資本業務提携 (2018 年 10 月 31 日 ) 持分比率は サイバーエージェント 55.2% テレビ朝日 36.8% 電通 5.0% 博報堂 DY メディアパートーナーズ 3.0% 25

27 [AbemaTV] 国内初 のインターネットテレビ局 無料 24 時間 編成 約 20 チャンネル 若年層 ターゲット 各デバイスに適した UI UX 0 秒再生スムーズな視聴 多彩な コンテンツ TV クオリティ 国内初 :Web サービスでテレビ型の 24h365 日無料動画番組放送を対象 (2016 年 1 月自社調べ ) 26

28 [AbemaTV] 約 20 チャンネルを展開 ニュースバラエティアニメドラマスポーツ News SPECIAL News/ 緊急 SPECIAL2 GOLD Abemaアニメ アニメLIVE みんなのアニメ ドラマch 韓流 華流 K WORLD 格闘 SPORTS MTV RADIO ゲーム 趣味 2018 年 12 月 1 日時点 HIPHOP 将棋 釣り 麻雀 等 27

29 [AbemaTV] リニア オンデマンド の独自の動画サービスを展開 リニア dtv チャンネル 有料 DAZN Hulu dtv niconico TVer 無料 Paravi GYAO! Netflix Amazon プライム ビデオ ビデオパス 各動画サービスの主要ビジネスモデルを調査し 当社にて作成 (2018 年 10 月時点 ) Abema ビデオ オンデマンド 28

30 3,500 万 DL 開局 2 年 7 ヶ月で 3,500 万 DL 突破 単位 : ダウンロード /11 開局 4 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 2016 年 2017 年 2018 年 29

31 [AbemaTV] WAU の推移 総視聴時間の推移 ヤマを作りながら着実にベースアップ 729 開局から順調に増加 5,224 5,138 5,072 5,305 5,348 4,998 4,988 4, , ,751 3,515 4,041 4, ,468 3,479 3, ,156 単位 : 万人 単位 : 万時間 2,937 2,955 2,807 2, ,550 1,515 1,802 1,684 1,603 1, , 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 2016 年 2017 年 2018 年 WAU: Google Analytics で計測した 1 週間あたりの利用者数 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 2016 年 2017 年 2018 年 30

32 [AbemaTV] 利用者の年齢 10 代 ~30 代の若年層を中心に利用者が増加 利用者の性別 恋愛リアリティショー等が好調で女性比率 49% に 歳 歳 歳 61% 2017 年 39% 9 月 2018 年 51% 9 月 49% 歳 歳 4 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 2016 年 2017 年 2018 年 利用者の年齢 : Google Analytics で計測した 5 分以上利用者の年齢 (18 歳未満は機能上 計測不可 ) 利用者の性別 : Google Analytics で計測した 5 分以上利用者の性別 (18 歳未満は機能上 計測不可 ) 31

33 [AbemaTV] 2018 年トピックス オリジナル恋愛リアリティーショーや連続ドラマ 独自のスポーツ中継など 多彩な番組を放送 AbemaTV 女子中高生の 3 人に 1 人が視聴 :2018 年 1 月 ~3 月に オオカミくんには騙されない 今日 好きになりました 恋する 週末ホームステイ いずれかの番組を視聴した重複を含まない 15 歳 ~19 歳の女性視聴者数を対象とし 2018 年 3 月総務省発表の日本の 15 歳 ~19 歳女性人口 (2,910,000 人 ) の割合から算出 32

34 [AbemaTV] 2018 年トピックス 2018 年 10 代女子が選ぶトレンドランキング では 流行ったモノ 3 位に AbemaTV 流行ったコト 5 位に 太陽とオオカミくんには騙されない がランクイン 2018 年 10 代女子が選ぶトレンドランキング 流行ったモノ 流行ったコト BEST1 Gong cha( ゴンチャ ) BEST1 U.S.A. ダンス BEST2 TikTok BEST2 タピオカ屋巡り BEST3 AbemaTV BEST3 花のち晴れ ~ 花男 Next Season~ BEST4 シンデレラガール (King & Prince) BEST4 手作りチーズドッグ BEST5 チーズドッグ BEST5 太陽とオオカミくんには騙されない 2018 年 10 代女子が選ぶトレンドランキング : マイナビティーンズが 2018 年 11 月発表 33

35 [AbemaTV] 2018 年トピックス 視聴数ランキングではオリジナル番組が多数ランクイン AbemaTV 34

36 [AbemaTV] 2018 年トピックス Google Play ベストオブ 2018 日本版にて ユーザー投票部門 アプリカテゴリ最優秀賞を 2 年連続受賞 Google Play:Google Play は Google LLC の商標 AbemaTV 35

37 [AbemaTV] 2018 年トピックス AbemaTV ボタンが ソニーの 4K ブラビア 対応リモコンに登場 対象機種 :4K 有機 EL テレビ A8F シリーズ ならびに 4K 液晶テレビ X9000F シリーズ をはじめとする 4K ブラビア 4 シリーズ 14 機種 AbemaTV 36

38 [AbemaTV] 2018 年トピックス AbemaTV ボタンが パナソニック 4K テレビ ビエラ のリモコンに搭載自宅のテレビでもより快適に視聴が可能 対応機種 : パナソニック が 2019 年 1 月以降に発売する 4K テレビ ビエラ AbemaTV 37

39 [AbemaTV] 2018 年トピックス ソフトバンク の新料金サービス ウルトラギガモンスター + に対応 AbemaTV のデータ通信量がカウントフリーに AbemaTV 38

40 [AbemaTV] 2018 年トピックス 2018 年 10 月 23 日発表 電通 博報堂 DY メディアパートナーズと資本業務提携 増資後の株主構成 ) サイバーエージェント 55.2% テレビ朝日 36.8% 電通 5% 博報堂 DY メディアパートナーズ 3% 39

41 [AbemaTV] 広告収入 リニア放送のスポットに加え オンデマンド視聴 ( 無料 ) に CM を配信 ( 予定 ) 1 スポット CM 3 長尺オリジナル CM 5 オンデマンド CM CM 2 タイム CM 41 社提供番組 番組本編 CM 番組本編 CM オンデマンド CM:CM の配信方法はイメージで変更となる場合あり 40

42 [AbemaTV] 課金収入 月額 960 円の Abema プレミアムを提供 Abema プレミアム ( 月額 960 円 ) 無料ビデオ 有料ビデオ 追っかけ再生 ダウンロード機能 見逃しコメント機能 ベーシック ( 無料 ) 無料ビデオ 有料ビデオ 追っかけ再生 ダウンロード機能 見逃しコメント機能 AbemaTV 41

43 [AbemaTV] 2019 年度の見通し 視聴者数と売上高を着実に伸ばし PumpUP 2019 年度も拡大基調を継続 63 億円 売上高 /11 開局 19 億円 2 億円 営業損失 FY2016 FY2017 FY2018 FY 億円 ( 予想 ) -209 億円 -208 億円 -200 億円 42

44 [AbemaTV] 年末年始のトピックス 俳優の田中圭さんが 24 時間生出演する特別番組 田中圭 24 時間テレビ を 12 月 15 日 ( 土 ) よる 9 時 ~ 放送 AbemaTV 43

45 [AbemaTV] 年末年始のトピックス 大晦日に ももいろクローバー Z による年越しカウントダウンライブとして 第 2 回ももいろ歌合戦 完全版独占生中継 AbemaTV 44

46 [AbemaTV] 年末年始のトピックス 2019 年元日 稲垣吾郎さん 草彅剛さん 香取慎吾さんの 3 人によるレギュラー番組 7.2 新しい別の窓 の元日 SP を 7.2 時間の生放送 AbemaTV 45

47 [AbemaTV] 1 競合のいないビジネスモデルをパイオニアとして確立させていく 2 コンテンツ強化を最優先する 3 ネット接続テレビの普及や 5G など環境の変化に合わせて投資 1,000 万 WAU マスメディアを目指す 46

48 6. 総括 総括 47

49 6. 総括 [ 中長期の営業利益イメージ ] 広告事業とゲーム事業で利益を積み上げ メディア事業に十分な投資をし 中長期の柱に育てる 48

50 6. 総括 中長期的な柱として メディア事業を育てる メディア事業 AbemaTV をマスメディアに 広告事業 市場成長を上回る増収率へ ゲーム事業 継続的にヒットを生み出し シェア拡大 49

51 中長期で応援してもらえる企業を目指す 50

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