ブラックロックグローバルインベストメントシリーズスーパーマネーマーケットファンドルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国公社債投資信託 ( 米ドル建て ) 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 2012 年 11 月 1 日 < 管理会社 > ブラックロックファンドマネジメント

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えつまさだい
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1 ブラックロックグローバルインベストメントシリーズスーパーマネーマーケットファンドルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国公社債投資信託 ( 米ドル建て ) 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 2012 年 11 月 1 日 < 管理会社 > ブラックロックファンドマネジメントカンパニーエスエー - ブラックロックグローバルインベストメントシリーズ ( 以下 BGIS またはファンドといいます ) の管理運用業務等を行います - ルクセンブルグ 1915 年商事会社法 ( 改正済 ) に基づきルクセンブルグにおいて平成 2 年 6 月 8 日に設立されました - 資本金は 50 万米ドル ( 約 3,930 万円 ) で平成 24 年 8 月 31 日現在全額払込済です ( 注 ) 米ドルの円貨換算は便宜上平成 24 年 8 月 31 日現在の株式会社三菱東京 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値 (1 米ドル =78.60 円 ) によります - 平成 24 年 8 月 31 日現在 BGISの5 つのポートフォリオを管理しており BGIS 全体の純資産総額は約 23 億 3,418 万米ドルです < 投資顧問会社 >ブラックロックファイナンシャルマネジメントインク - ブラックロックグローバルインベストメントシリーズ -スーパーマネーマーケットファンド ( 以下ポートフォリオといいます ) の資産に関する投資運用業務等を行います < 保管受託銀行管理事務代行会社 >ステートストリートバンクルクセンブルグエスエー - ファンド資産の保管受託銀行業務会計帳簿の記帳受益証券発行一般的管理業務補助等を行います < 登録名義書換事務代行会社および支払事務代行会社 >J.P. モルガンバンクルクセンブルグエスエー - ファンドの登録および名義書換事務代行会社として受益証券の発行買戻業務等を行います支払事務代行会社として支払事務代行業務等を行います < 管理業務会社 >ブラックロックオペレーションズ ( ルクセンブルグ ) エスエーアールエル - 会社関係業務および管理調整業務を行います < 総販売会社 >ブラックロック ( チャネルアイランズ ) リミテッド - 販売業務販売促進業務およびマーケティング業務ならびに販売会社の選任を行います < 代行協会員 > 三菱 UFJ メリルリンチ PB 証券株式会社 - 日本における代行協会員業務を行います < 日本における販売会社 > - 日本における受益証券の販売買戻しの取扱業務および累積投資業務を行います取扱いを行う受益証券の種類は日本における販売会社によって異なります - 日本における販売会社については以下にお問い合わせ下さい三菱 UFJ メリルリンチ PB 証券株式会社 ( 代行協会員 ) 東京都中央区日本橋一丁目 4 番 1 号ホームページ : 投信基準価額一覧および代行証券会社指定投信の申込取扱場所をご参照下さいこの投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書ですこの投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) により行うポートフォリオの受益証券の募集については管理会社は金融商品取引法第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 24 年 7 月 31 日に関東財務局長に提出しており平成 24 年 8 月 1 日にその届出の効力が生じておりますまた管理会社は同法第 7 条の規定により有価証券届出書の訂正届出書を平成 24 年 10 月 31 日に関東財務局長に提出しておりますポートフォリオの受益証券の価格はポートフォリオに組み入れられている有価証券の値動きのほか為替変動による影響を受けますがこれらの運用または為替相場の変動による損益はすべて投資者の皆様に帰属しますポートフォリオに関するより詳細な情報を含む投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) が必要な場合には日本における販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付されますなお請求を行った場合には投資者の皆様がその旨を記録しておくこととされておりますまた EDINET( 金融庁の開示書類閲覧ホームページ ) で有価証券届出書等が開示されておりますので詳細情報の内容は WEB サイト ( edinet-fsa.go.jp/)( ファンドコード :G05789) でもご覧いただけますご購入に際しては本書の内容を十分にお読み下さい

2 ポートフォリオの目的特色ポートフォリオの目的ポートフォリオは短期の市場性を有する有価証券および短期金融商品に分散投資することにより元本流動性およびインカムゲインの確保を追求しますポートフォリオの特色投資方針ポートフォリオの組入証券は短期の市場性を有する有価証券および短期金融商品 ( 債券預金証書ノートおよびその他すべての類似証券を含みます ) により構成されますポートフォリオは ( レポ取引の対象となる保有証券またはその他の金融商品を除き )60 日以下の加重平均満期および 120 日以下の加重平均残存年限を維持することを目標としますポートフォリオは発行時の満期または残存期間が 397 日以下の証券のみに投資しますポートフォリオは信用度の高い短期金融商品にのみ投資します当該短期金融商品は当該商品の購入時点において公認されている各信用格付会社より上位 2 カテゴリーの格付のどちらかを付与された商品 ( 当該商品に格付が付与されていない場合には管理会社が同等の品質と判断する投資対象 ) で構成されますポートフォリオは以下のいずれかの種類の有価証券短期金融証券投資対象 ( これらに限定されません ) に投資することができ以下のいずれかの投資手法 ( これらに限定されません ) を用いることができますすなわちアメリカ合衆国政府証券アメリカ合衆国政府機関証券債務証券その他短期債務商品レポ取引リバースレポ取引組入証券の貸付および銀行金融証書です銀行金融証書は米国の銀行米国外の銀行および米国の銀行の国外支店もしくは国外子会社により発行されるもの ( ユーロドル債務 ) または米国外の銀行の米国内支店もしくは米国内子会社により発行されるもの ( ヤンキードル債務 ) があります一般的な投資方針ポートフォリオは買戻しに対応するためまたはその他の流動性を満たすために適切と思われる流動資産に付随的に投資することができます市況または金融情勢により正当化される場合ポートフォリオは一時的な防衛法として OECD 加盟国または EU 加盟国が加盟している公的国際機関が発行または保証する譲渡性のある債券にポートフォリオの資産の 100% までを投資することができますポートフォリオはまた組入証券および株価指数のコールオプションを発行することができますポートフォリオは以下を除き金融先物取引ならびに関連するオプション取引および先物為替予約をヘッジの目的のためのみに遂行できるものとします組入証券についてのオプションポートフォリオは組入証券につき現物の裏付けのあるコールオプションを売り付ける ( 発行する ) ことができますポートフォリオは組入証券につきプットオプションの買付けを行うことができます株価指数のオプションポートフォリオは株式市場または特定の産業部門において予測される全般的な株価の下落の影響に対して組入証券をヘッジするために株価指数のコールオプションを売り付け ( 発行し ) またプットオプションを購入することができます株価指数先物取引ポートフォリオはその組入証券を全般的な市場リスクに対しヘッジするために株価指数先物取引の購入および売却を行うことができまた当該先物取引のプットオプションおよびコールオプションの購入ならびにコールオプションの売却を行うことができます金融先物取引ポートフォリオは不利益な金利変動のヘッジとして金融先物契約の売買を行うことができます金融先物契約のオプションポートフォリオは金融先物契約のコールオプションの買付けおよび発行ならびにプットオプションの買付けを行うことができます 1

3 為替リスクのヘッジポートフォリオは異なる国々の為替レートに関して潜在的に存在する不利な変動に対するヘッジとして投資を行う各国の通貨間の先物為替予約を行うことができますポートフォリオはまた外国為替レートの潜在的変動に対応する短期または長期のヘッジとして通貨プットオプションを購入しまたは通貨コールオプションを売却しならびに通貨先物の売買を行うことができますポートフォリオはまた当該通貨プットオプションの取得価格の全部または一部と相殺するため通貨のコールオプションを発行することができますポートフォリオは当該ポートフォリオにとってコストがより有利である場合クロス取引 ( 同一取引相手を通して実施されます ) を通じて関係通貨を購入したりまたは為替スワップを行うこともありますスワップポートフォリオはスワップ取引を行うことができます運用体制管理会社は投資顧問契約に基づいてポートフォリオの運用業務を投資顧問会社に委託しています投資顧問会社の運用体制は以下のとおりです 1 ポートフォリオはブラックロックファイナンシャルマネジメントインクのキャッシュマネジメントチーム ( ポートフォリオ担当 : 約 24 名程度 ) によって運用されています 2 キャッシュマネジメント専任のポートフォリオマネジャーからなる運用チームがポートフォリオを管理します投資テーマ流動性運用ガイドラインを基に投資ニーズを決定しますシニアポートフォリオマネジャーが各々のポートフォリオに対し管理責任を持つ体制をとっています 3 運用チームは投資機会を追求し全てのポートフォリオの投資ニーズに対応すべく協働します主な投資制限 1OECD 政府証券を除く一発行会社の証券に ( 各投資時に ) ポートフォリオの純資産総額の 10% を超えて投資することができません 2 一発行会社の発行済証券 (OECD 政府証券銀行金融証書およびレポ取引を除きます ) の 10% を超えて購入することができません管理会社により数個の投資信託またはポートフォリオが運用されている場合管理会社はそれらの投資信託またはポートフォリオのために全体で一発行会社の発行済証券の 15% を超えて保有してはなりません 3( 投資時に ) ポートフォリオの純資産総額の 10% を超えて一発行会社の銀行金融証書に投資を行うことができません 4 公認の証券取引所もしくは OECD 加盟国のその他の組織的市場において取引されていない証券法律もしくは契約により制限されているが故に容易に転売できない証券またはその他の理由で流動性に欠ける債務証書 ( レポ取引リバースレポ取引総合一覧払約束手形ファンディングアグリーメントおよび保証付投資契約を除きます ) に投資の結果かかる証券および債務証書の全体についてポートフォリオの純資産総額の 10% を超えてかかる証券または債務証書に投資することになる場合には投資を行うことができません 5 原則としてポートフォリオの純資産総額の 10% を超えて借入れを行うことができません 6 他の投資会社または投資信託の証券に投資することができませんただし本制限は合併統合買収または再編に関連して取得した証券については適用されません 7 証券を信用で購入することができません ( ただしポートフォリオは組入証券の売買の清算のため必要な短期与信を受けることができます ) また証券の空売りを行うことができずまたはショートポジションを維持することができません 8 受益証券が日本国内において募集および販売のため登録され日本国の規制上要求される限り現行では政府債政府関連機関債預金証書銀行引受手形コマーシャルペーパー社債およびその他の債務ならびに金融機関の債券を含む日本国金融商品取引法に基づく有価証券の定義にあたる商品に対してその資産の 50% を下回る投資を行うことができません 2

4 分配方針ポートフォリオの純利益 ( 即ち経過利息から発生済費用を差し引いたもの ) は受益証券 1 口当たりの純資産価格の日々の決定直前までに登録済の受益者に対し当該日時点で発行済のすべての受益証券につき各評価日に分配金として宣言されますクラス B 受益証券およびインスティテューショナル Ⅰ 受益証券に関して宣言される分配金は各月の最終評価日の直前営業日までに ( 同日を含みます ) 当該月の最終評価日に ( 当該日に分配金が宣言される前に ) 直前の評価日の受益証券 1 口当たり純資産価格で端数を含む同じタイプの受益証券に自動的に再投資されますクラス B 受益証券またはインスティテューショナル Ⅰ 受益証券につき宣言されたが同じタイプの追加受益証券にまだ再投資されていない分配金から得た純利益は各々のクラスの受益証券への分配に利用可能である純利益に含まれ分配日に発行済みである各当該クラスの受益証券の口数に基づき各々のクラスの受益証券に按分して分配されます管理会社は受益証券 1 口当たり純資産価格を 1 米ドルに維持するため最善の努力を払います受益証券 1 口当たり純資産価格を 1 米ドルに維持するために必要な範囲で管理会社は一時的に日々の分配金の宣言を削減もしくは停止しまたは満期前に予定外の証券の売却を実行しもしくはかかる目的のために適切とみなされるその他の行為を行うことができます ( 注 ) 評価日とは原則としてニューヨーク証券取引所およびニューヨークの銀行の営業日ルクセンブルグにおける銀行の営業日ならびに日本の金融商品取引業者の営業日である日をいいます ( 以下営業日ということもあります ) 上記は将来の分配金の支払およびその金額について保証するものではありません 3

5 投資リスク受益証券 1 口当たり純資産価格の変動要因ポートフォリオの受益証券 1 口当たりの純資産価格はポートフォリオに組み入れられる有価証券等の値動きのほか為替変動による影響を受けて下落または上昇するためこれにより投資元本を割り込むことがありますしたがって元金が保証されているものではなく損失を被ることがありますこれら運用による損益はすべて受益者 ( 投資者 ) に帰属します投資信託は預貯金と異なりますポートフォリオに対する投資はポートフォリオの受益証券の純資産価格の変動信用リスクレバレッジリスク金利リスク為替リスクかかるポートフォリオの組入対象およびポートフォリオの受益証券の流動性リスクならびにその他のリスクを含む重大なリスクを伴いますポートフォリオは様々な証券に投資しますポートフォリオが有する主なリスクとしては以下のものがあります受益証券の価格受益証券の価格および受益証券からの収益は上昇することも下落することもあります投資者は自身にとっての基準通貨以外の通貨で投資する場合かかる基準通貨に対して上昇することも下落することもある為替変動の影響を受けるということを認識するべきです固定利付の譲渡性のある証券債務証券は信用度に関する客観的および主観的判断基準に服します格付を付与されている債務証券の格下げまたはファンダメンタルな分析には基づかない否定的評判および投資家の判断は特に薄商いの市場において証券の価値および流動性を低下させます実勢利率の変動および信用度がポートフォリオに影響することになります一般的に金利が下落すると固定利付証券の価格は上昇し金利が上昇すると固定利付証券の価格は下落するという具合にポートフォリオの資産価値は市場の金利変動の影響を受けます金利変動への反応は短期証券の価格の方が長期証券に比べ概して少なくなります非投資適格債務は高いレバレッジ効果を得ることがあり大きな債務不履行リスクを有しています更に非投資適格債務は高格付の固定利付証券より変動が大きい傾向にあるため不況という事態は高格付の固定利付証券より非投資適格債務の価格により大きな影響を及ぼすことになります国際投資国際的な投資は為替相場の変動将来の政治的および経済的発展ならびに為替管理またはその他の国家の法律もしくは制限が課される可能性を含む一定のリスクを伴います各国の証券価格はその異なる経済金融政治および社会的要素により影響を受けますポートフォリオは様々な通貨建ての証券に投資するため為替相場の変動はポートフォリオの組入証券の価値に影響を及ぼします更にポートフォリオの投資は回収不能な源泉税の対象となることがあります短期金融商品純資産価額の大部分を承認された短期金融商品に投資するファンドは投資家により通常の預金への投資の代替として考えられることがあります投資家はポートフォリオを保有することで集団投資スキームへの投資に伴うリスク ( 特に投資元本額がポートフォリオの純資産価格が変動する際に変動することがあるという事実 ) にさらされることに留意すべきです上記は純資産価格の主な変動要因であり変動要因は上記に限定されるものではありません 4

6 その他の留意点ポートフォリオの取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんリスクの管理体制投資顧問会社のポートフォリオマネジャーおよびリスク管理部門はリスクを管理しファンドが保有する証券に対する市場動向の影響具合をモニターしています運用チームは発行体の全体的な状況をモニターしていますこれらの要因の継続的なモニターに基づきポートフォリオマネジャーは特定の投資対象のリスク要因がファンドにとり適切であるか否かを積極的に決定しますリスクの水準が容認し難いほどまで上昇していると決定される場合より適切と考えられる程度までリスク水準を低下させるためポートフォリオの再構築を行います ( 注 ) 上記の記載は平成 24 年 7 月 31 日現在のものですリスクの管理体制は変更される場合があります 5

7 運用実績平成 24 年 8 月 31 日現在以下はクラス B 受益証券およびインスティテューショナル Ⅰ 受益証券に関する運用実績です以下に記載する運用実績は本書作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません純資産の推移クラス B 受益証券純資産価格分配金なし : 米ドル純資産総額純資産価格 ( 分配金なし ) 純資産総額 : 万米ドル 1, インスティテューショナル I 受益証券純資産価格分配金なし : 米ドル純資産総額純資産価格 ( 分配金なし ) 純資産総額 : 万米ドル 1, /8 03/8 04/8 05/8 06/8 07/8 08/8 09/8 10/8 11/8 12/ 年 8 月末 ~2012 年 8 月末まで月末ベース 02/8 03/8 04/8 05/8 06/8 07/8 08/8 09/8 10/8 11/8 12/ 年 8 月末 ~2012 年 8 月末まで月末ベース分配の推移クラス B 受益証券第 18 会計年度 ( 平成 19 年 2 月 ~ 平成 20 年 1 月 ) 米ドル第 19 会計年度 ( 平成 20 年 2 月 ~ 平成 21 年 1 月 ) 米ドル第 20 会計年度 ( 平成 21 年 2 月 ~ 平成 22 年 1 月 ) 米ドル第 21 会計年度 ( 平成 22 年 2 月 ~ 平成 23 年 1 月 ) 米ドル第 22 会計年度 ( 平成 23 年 2 月 ~ 平成 24 年 1 月 ) 米ドル直近 1 年間の累計米ドル ( 注 ) 上記は受益証券 1 口当たりの税引前の数値ですインスティテューショナル I 受益証券第 18 会計年度 ( 平成 19 年 2 月 ~ 平成 20 年 1 月 ) 米ドル第 19 会計年度 ( 平成 20 年 2 月 ~ 平成 21 年 1 月 ) 米ドル第 20 会計年度 ( 平成 21 年 2 月 ~ 平成 22 年 1 月 ) 米ドル第 21 会計年度 ( 平成 22 年 2 月 ~ 平成 23 年 1 月 ) 米ドル第 22 会計年度 ( 平成 23 年 2 月 ~ 平成 24 年 1 月 ) 米ドル直近 1 年間の累計米ドル ( 注 ) 上記は受益証券 1 口当たりの税引前の数値です主要な資産の状況順位銘柄種類発行国投資比率 (%) 1 CHARTA LLC コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 CAN AST + CAN LTD JT コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 GOVCO LLC コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 SALISBURY RECEIVABLES CO コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 NAT'L AUSTRALIA FNDG コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 LIBERTY FUNDING LLC コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 MANHATTAN ASSET FDG. コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 SUMITOMO TR & BKNG C コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 NIEUW AMSTERDAM RECV コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 SUMITOMO TR & BKNG C コマーシャルペーパー資産担保証券アメリカ合衆国 1.89 ( 注 ) 投資比率とは純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます収益率の推移クラス B 受益証券インスティテューショナル I 受益証券 % 平成 15 年平成 16 年平成 17 年平成 18 年平成 19 年平成 20 年平成 21 年平成 22 年平成 23 年平成 24 年平成 15 年平成 16 年平成 17 年平成 18 年平成 19 年平成 20 年平成 21 年平成 22 年平成 23 年平成 24 年 ( 注 1) 収益率 (%)=100 (a-b)/b a= 暦年末の1 口当たり純資産価格 ( 当該暦年の分配金の平均合計額 * を加えた額 ) * 当該暦年の分配金の平均合計額は毎月当該月の日々の平均分配金額に365を乗じて得られる数値を平均して算出されます b= 当該暦年の直前の暦年末の1 口当たり純資産価格 ( 分配落の額 ) ( 注 2) 平成 24 年は年初から8 月末日までの収益率となりますポートフォリオにはベンチマークはありません %

8 手続手数料等手続購入 ( 申込み ) 単位 1 クラス B 受益証券 -500 米ドル以上 1 セント単位 ( 初回の最低申込額 ) または 1 米ドル以上 1 セント単位 ( 追加最低申込額 ) ( 注 ) ファンドの管理会社が随時決定する場合一定の販売会社を通じての初回の申込額は 1 米ドルとします 2 インスティテューショナル Ⅰ 受益証券 -25 万米ドル以上 1 セント単位 ( 初回の最低申込額 ) または 100 米ドル以上 1 セント単位 ( 追加最低申込額 ) 購入 ( 申込み ) 価格各申込みが有効になる評価日のクラス B 受益証券ならびにインスティテューショナル Ⅰ 受益証券 1 口当たりの純資産価格購入 ( 申込み ) 代金投資者はポートフォリオにより申込みが受諾された評価日の翌評価日までに申込金額を日本における販売会社に支払うものとします詳細は日本における販売会社にお問い合わせ下さい申込金額は累積投資約款に従い米ドル貨またはその円貨相当額で支払うものとし円貨との換算は東京外国為替市場の外国為替相場に準拠したものであって日本における販売会社が決定するレートによるものとします換金 ( 買戻し ) 単位 0.01 口単位または 1セント単位換金 ( 買戻し ) 価格受益証券 1 口当たりの買戻価格は受益者からの買戻請求があった日の評価日に決定される1 口当たり純資産価格です換金 ( 買戻し ) 代金累積投資約款に従い買戻請求にかかるクラス B 受益証券またはインスティテューショナル Ⅰ 受益証券については受益者からの買戻請求があった日の評価日に決定される 1 口当たり純資産価格によりこれを買い戻し通常翌評価日に買戻代金は米ドル貨またはその円貨相当額をもって日本における販売会社を通じて支払われます詳細は日本における販売会社にお問い合わせ下さい申込締切時間日本における販売会社の定める申込みまたは買戻請求の締切時間までに受領されたものを当日の申込みとします詳細は日本における販売会社にお問い合わせ下さい購入の申込期間平成 24 年 8 月 1 日 ( 水曜日 ) から平成 25 年 7 月 31 日 ( 水曜日 ) まで ( 注 1) 上記期間中の評価日に限り申込みの取扱いが行われます評価日とは原則としてニューヨーク証券取引所およびニューヨークの銀行の営業日ルクセンブルグにおける銀行の営業日ならびに日本の金融商品取引業者の営業日である日をいいます ( 注 2) 申込期間はその終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます換金 ( 買戻し ) の制限管理会社はいずれか 1 評価日または連続する7 評価日にわたる期間中に当該評価日または当該期間の開始日時点でポートフォリオの発行済みの受益証券口数の10% を超えて買い戻す義務を負わないものとしますしたがって買戻しは買戻請求の受領日後 7 評価日を超えない期間にわたり延期することができます ( ただし常に上記上限に服します ) 買戻しの延期の場合当該受益証券は買戻しが有効となった日の 1 口当たりの純資産価格で買い戻されます購入換金申込受付の中止および取消し管理会社は以下の期間中受益証券の1 口当たり純資産価格の決定および受益証券の発行を停止することができかつポートフォリオの受益証券の買戻しを請求する受益者の権利を停止することができます 1 ポートフォリオの組入証券の相当部分が当該時取引されている主たる市場または証券取引所が通常の休日以外に閉鎖されている期間または取引が実質的に制限もしくは停止されている期間 2 緊急事態の存在によってポートフォリオにより組入証券の売却ができない期間 3 ポートフォリオの組入証券の価格または市場もしくは証券取引所における時価を決定するため通常使用されている通信手段が故障している期間 4 ポートフォリオの組入証券の売却または支払に関する送金ができない期間 5 管理会社の取締役会が純資産価格の決定が実行不可能またはその他ポートフォリオの受益者の最善の利益に反するとみなす期間 6 ポートフォリオの組入証券の重要な部分を形成する投資信託の受益証券または投資証券の価格を決定することが不可能な場合 ( 特に当該投資信託の純資産価格の決定が停止される場合 ) 7 ファンドまたはポートフォリオの解散決定の場合当該解散決定について受益者への最初の通知が公告された日以後の期間 7

9 信託期間繰上償還計算期間収益分配信託金の限度額運用報告書課税関係その他ファンドおよびポートフォリオは存続期間を無期限として設定されていますなおポートフォリオは平成 2 年 7 月 11 日に運用が開始されました管理会社は 1ポートフォリオの純資産総額が連続して 30 暦日以上の期間減少し 5,000 万米ドルを下回った場合または管理会社の取締役会が各受益者に対して 30 日前に通知を行って決定するそれを上回るもしくは下回る金額を下回った場合または 2ポートフォリオに影響を及ぼす経済的もしくは政治的状況の変化を理由として管理会社の取締役会が適切であるとみなす場合ポートフォリオの資産を換金しまた影響あるクラスの受益証券を払い戻す場合には当該受益証券のすべての保有者に対して 30 日の事前通知を発送することによりポートフォリオを償還することができます毎年 2 月 1 日から翌年 1 月 31 日までポートフォリオの純利益 ( 即ち経過利息から発生済費用を差し引いたもの ) は受益証券 1 口当たりの純資産価格の日々の決定直前までに登録済の受益者に対し当該日時点で発行済のすべての受益証券につき各評価日に分配金として宣言されますクラスB 受益証券およびインスティテューショナル Ⅰ 受益証券に関して宣言される分配金は各月の最終評価日の直前営業日までに ( 同日を含みます ) 当該月の最終評価日に( 当該日に分配金が宣言される前に ) 直前の評価日の受益証券 1 口当たり純資産価格で端数を含む同じタイプの受益証券に自動的に再投資されますクラスB 受益証券またはインスティテューショナル Ⅰ 受益証券につき宣言されたが同じタイプの追加受益証券にまだ再投資されていない分配金から得た純利益は各々のクラスの受益証券への分配に利用可能である純利益に含まれ分配日に発行済みである各当該クラスの受益証券の口数に基づき各々のクラスの受益証券に按分して分配されます管理会社は受益証券 1 口当たり純資産価格を1 米ドルに維持するため最善の努力を払います受益証券 1 口当たり純資産価格を1 米ドルに維持するために必要な範囲で管理会社は一時的に日々の分配金の宣言を削減もしくは停止しまたは満期前に予定外の証券の売却を実行しもしくはかかる目的のために適切とみなされるその他の行為を行うことができます信託金の限度額については特に定めがなく随時受益証券を発行することができます管理会社はポートフォリオの資産についてポートフォリオの計算期間終了 ( 毎年 1 月 31 日 ) 後遅滞なく投資信託及び投資法人に関する法律に従って一定の事項につき運用報告書を作成し金融庁長官に提出しなければなりません運用報告書は日本の知れている受益者に交付されます税法上公募外国公社債投資信託として取り扱われますただし将来における税務当局の判断によりこれと異なる取扱いがなされる可能性もあります受益証券の購入申込みを行う投資者は日本における販売会社と外国証券の取引に関する契約を締結しますこのため日本における販売会社は外国証券取引口座約款その他所定の約款 ( 以下口座約款といいます ) を投資者に交付し投資者は口座約款に基づく取引口座の設定を申し込む旨の申込書を提出します 8

10 手数料等投資者が直接的に負担する費用購入時手数料 ( 申込手数料 ) 申込手数料は徴収されません買戻し手数料買戻し手数料は徴収されません投資者が信託財産で間接的に負担する費用ポートフォリオの運用管理費用 ( 管理報酬等 ) ( 年間管理報酬 ) 1クラス B 受益証券 0.50%( 上限 )( 毎月払い ) クラス B 受益証券に帰属するポートフォリオの純資産価額から毎日生じます 2 インスティテューショナル Ⅰ 受益証券 0.45%( 上限 )( 毎月払い ) インスティテューショナル Ⅰ 受益証券に帰属するポートフォリオの純資産価額から毎日生じます ( 年間販売報酬 ) 1 クラス B 受益証券 0.25%( 上限 )( 毎四半期払い ) クラス B 受益証券に帰属するポートフォリオの純資産価額から毎日生じます 2 インスティテューショナル Ⅰ 受益証券投資者が負担する販売報酬はありません ( その他の費用手数料 ) 保管報酬管理事務代行会社報酬名義書換事務代行会社報酬管理業務会社手数料については随時変更されるため定められた料率を開示することができず計算方法または上限額等も表示することができませんファンドの運営に関するすべての費用はファンドにより支払われます特定のポートフォリオに帰属しない経費および費用はポートフォリオに等分に配分されますが通常比率で示したポートフォリオの純資産価額をベースに比例的に按分されますファンドの一般的な管理費用は各ポートフォリオの受益証券の各クラスに当該ポートフォリオの全クラスの発行済み受益証券の総口数ベースで配分されますポートフォリオはルクセンブルグの年次税所有する有価証券等の取引関連手数料その他の費用を負担しますその他の費用については運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができません手数料および費用等の合計額についてはポートフォリオの保有期間等に応じて異なるため表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) をご参照下さい税金税金は以下の表に記載の時期に適用されます税率は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金利子所得として課税分配時所得税および住民税分配金に対して 20% 売買時および所得税および住民税課税されません換金 ( 買戻し ) 時上記は平成 24 年 10 月 31 日現在のもので税率に関しては平成 25 年 1 月 1 日から平成 49 年 12 月 31 日までは % となります税法が改正された場合には税率等が変更される場合があります法人の場合は上記とは異なります益金不算入制度の適用は認められません税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします 9

11 Memo ( このページの記載は目論見書としての情報ではございません ) 10

12 (12.11)

SMMF(BR)201304～.xls

SMMF(BR)201304～.xls マンスリーレポートブラックロックグローバルインベストメントシリーズスーパーマネーマーケットファンド - クラス B 受益証券 - ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国公社債投資信託 ( 米ドル建て ) ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国公社債投資信託 ( 米ドル建て ) 2019 年 3 月 29 日現在ポートフォリオのパフォーマンス (%) 騰落率 ( 分配金込 ) 年初来