Review Of Activities (Jan - Dec 2011)

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こうじみやまる
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1 IFC アセットマネジメント社事業活動報告年 1 月 ~12 月

2 IFC のビジョン人々には貧困から抜け出し生活を向上させるための機会が与えられるべきである AMC の目的機関投資家から資金を調達し IFC と共同で新興国市場の有望な民間企業に投資すること IFC が展開できる投資の規模件数を増やすことにより IFC の新興国の開発効果持続可能性を高めます AMC は IFC の新興国における現地プレゼンス投資パイプライン高い運用リターン実績に対する機関投資家の参画を可能にすることで新興国市場に対して更なる資本を呼び込んでいます目次ハイライト 3 AMC の概要およびパフォーマンスレビュー 4 IFC 銀行資本増強ファンド 6 IFC アフリカラテンアメリカカリブ海ファンド 7 アフリカ銀行資本増強ファンド 7 投資先ポートフォリオ概要 8 主要連絡先 8 2 P a g e

3 ハイライト ( 年 12 月現在 ) 42 億ドル AUM( 運用資産 ) 14 億ドル運用開始以来の投資コミットメント 25 運用開始以来の投資件数 8 億 8200 万ドル年の投資コミットメント * 13 年の投資件数 * 11 億ドル運用開始以来実行した投資 11 億ドル実行した投資の合計額 * 年 12 月期末までの年度合計 3 P a g e

4 投資コミットメント ( 百万米ドル ) AMC の概要およびパフォーマンスレビュー事業内容 IFC アセットマネジメント社 (AMC) は国際金融公社 (IFC) の全額出資子会社です IFC のプライベートエクイティファンド運用部門であり機関投資家から調達した資本を運用し IFC の新興国投資に参加しています AMC は強固なガバナンス体制と革新的なビジネスモデルによる営利資本と開発支援のニーズの融合を目的とした開発支援の新しいモデルです AMC の創設は 2008 年 12 月に IFC の理事会により承認され 2009 年 1 月に AMC が設立されました AMC の資産運用業務は IFC の既存の自己勘定投資業務アドバイザリー業務に加えた第 3 の業務の柱となっています AMC の経営理念は次の 2 つの基本的前提に基づいています 1IFC の自己勘定投資に対する新興国市場における需要が IFC のバランスシートで対応可能な規模を上回ること 2 新興国市場への投資に高い関心を持つ先進国等の機関投資家は多数いるが現時点ではまだ投資手法を模索している段階にあること AMC は運用先を探しているこれらの投資家から資本を預かり持続的に IFC と共同投資を行うことにより投資家の運用リターン目標達成の支援 IFC の開発任務の支援が同時に可能となります AMC の運営目的は機関投資家から資本を調達して新興国市場の生産性の高い民間企業に投資することであり IFC が展開できる投資案件の規模件数を増やすことにより IFC の開発効果を高めています AMC は機関投資家に IFC の新興国におけるプレゼンス強固な投資パイプラインまた IFC の高運用リターン実績を強調することにより発展途上国における投資に更なる資本を呼び込んでいます AMC は IFC の優れた投資実績他に類をみない各新興国内におけるプレゼンス専門知識のネットワーク強力な投資案件パイプラインを利用するという絶好の機会を機関投資家に提供しますまた AMC は投資家に対する忠実義務のある資産運用会社として不可欠な投資意思決定の独立性は維持しながら IFC の強みを活用する強固なガバナンスの枠組みも提供します運用資産年 12 月 31 日現在 AMC は以下の 3 種類のファンドで約 42 億ドルを運用しています 1 IFC 銀行資本増強ファンド (Cap Fund): 世界の商業銀行への投資に特化した株式ファンドと劣後債ファンドからなります 2 アフリカ銀行資本増強ファンド (AfCap Fund): アフリカの商業銀行への投資に特化しています 3 IFC アフリカラテンアメリカカリブ海ファンド (ALAC Fund): サハラ以南アフリカ中南米カリブ海地域に特化した業種横断型ファンド IFC は Cap Fund および ALAC Fund に 12 億ドルのコミットメントを行ってきました残りのコミットメントは外部の機関投資家から集めました表 : AUM( 運用資産 ) 運用ファンド運用規模 (10 億ドル ) Cap Fund 3.0 うち株式ファンド 1.3 うち劣後債ファンド 1.7 ALAC Fund 1.0 AfCap Fund* 0.2 *AfCap Fund は 2012 年 3 月 31 日の最終クロージングで 182 百万ドルでした投資コミットメントおよび資本調達年 12 月 31 日現在 AMC 傘下の運用ファンドは累計で 25 件の投資 14 億ドルの投資コミットメントを行い規模は 2009 年の 81 百万ドルから年には 882 百万ドルに増加しました次のグラフに示されるとおり年の 882 百万ドルの投資コミットメントのうち 624 百万ドルは外部の機関投資家から調達したものです 1, 投資コミットメントおよび資金調達外部 LP 持分 IFC 持分 4 P a g e

多様な投資家層 AMC の運営するファンドの投資家は地域別種類別に様々です一般的にこれらの投資家は新興国市場への投資アロケーションを高めようとしており特に IFC 独自の新興国におけるプレゼンス投資スタイルやアプローチ厳格な投資基準高い運用リターンの達成実績や強い開発インパクトに魅力を感じています既存ファンドの投資家には年金基金開発商業金融機関その他国際機関の他

5 多様な投資家層 AMC の運営するファンドの投資家は地域別種類別に様々です一般的にこれらの投資家は新興国市場への投資アロケーションを高めようとしており特に IFC 独自の新興国におけるプレゼンス投資スタイルやアプローチ厳格な投資基準高い運用リターンの達成実績や強い開発インパクトに魅力を感じています既存ファンドの投資家には年金基金開発商業金融機関その他国際機関の他アゼルバイジャン韓国サウジアラビアアラブ首長国連邦のソブリンファンド等が含まれますコーポレートガバナンス AMC は機関投資家の資産運用というミッションを踏まえ強固なコーポレートガバナンス体制を敷いています AMC には独自の取締役会があります年 12 月 31 日現在取締役会は IFC の長官 (Lars Thunell) AMC の CEO(Gavin Wilson)( 両者はどちらも職権上の構成員 ) 過半数を占める社外取締役 (Declan Duff Guy De Chazal Robert Pozen) という構成になっています取締役会は IFC の長官兼 CEO が会長を務め AMC の業務の監視および利益相反管理の責任を負っています社外取締役は利益相反委員会を運営しておりこの利益相反委員会はあらゆる利益相反の状況を検討し当該相反を軽減しかつ適切な措置が講じられるようにしていますファンドガバナンス AMC チーム地域別投資家数 25% 8% 25% 8% 33% AMC は新興国市場のプライベートエクイティ投資で豊富な経験がある多様な人材を引きつけています AMC チームは IFC 外から雇われた専門家と IFC からの出向者により構成されています AMC は 22 か国 ( アルバニアブラジルドミニカ共和国エチオピアフランスガーナインド日本ヨルダンケニア韓国マレーシアネパールオランダパキスタンペルールーマニアロシアシンガポールスペイン英国米国 ) から 36 名の投資プロフェッショナルを擁し地域的にバランスの取れた構成になっています AMC は自らが運用するファンドに IFC の長年の経験と新興国現地でのプレゼンスを最大限活用していますそれぞれの AMC ファンドは IFC とサポートサービス契約および共同投資契約を締結していますサポートサービス契約により IFC は AMC に対し投資案件の発掘プロセッシングポートフォリオ管理等のサービスを提供していますこれにより AMC 運営のファンドが行う全ての投資において IFC の投資アプローチ方針パフォーマンス基準の遂行が保証されます共同投資契約は IFC と AMC 運営ファンドとの間の個別投資の分配を定め事前に定めた基準に基づき IFC の投資パイプラインへの参画が保証されます AMC 投資チームは投資が各ファンドの投資可能要件を満たしファンドの要求する水準に従って適切に構成されるよう IFC の投資チームと密接に連携して業務運営を行っていますただし投資案件への参加の決定については各ファンドの投資委員会が独立して行なっていますまた各ファンドには主要投資家の代表者で構成される独自の諮問 ( アドバイザリー ) 委員会がありますこの諮問委員会は各ファンドに助言を与えるとともに投資に関連した潜在的な利益相反状況を監視するために設けられています 5 P a g e

中南米東欧東アジアアフリカ地域 MENA IFC 銀行資本増強 ( 劣後債 ) ファンドファンド規模 : 17 億ドル重点地域 :

6 IFC 銀行資本増強ファンド IFC 銀行資本増強 ( 株式 ) ファンドファンド規模 : 13 億ドル重点地域 : 全世界重点業種 / セクター : 銀行業投資地域内訳投資コミットメント ( 年 12 月現在 ) 20% 9% 10% 10% 51% 中南米東欧東アジアアフリカ地域 MENA IFC 銀行資本増強 ( 劣後債 ) ファンドファンド規模 : 17 億ドル重点地域 : 全世界重点業種 / セクター : 銀行業投資地域内訳投資コミットメント ( 年 12 月現在 ) 7% 13% 22% 58% アフリカ地域東アジア MENA 中南米 6 P a g e

7 IFC アフリカラテンアメリカカリブ海ファンドファンド規模 : 10 億ドル重点地域 : サハラ以南アフリカ中南米カリブ海地域重点業種 / セクター : 全業種 / セクター投資地域内訳投資セクター内訳 48% 43% 11% 14% 9% 16% 9% 50% 投資コミットメント ( 年 12 月現在 ) アフリカ銀行資本増強ファンドファンド規模 : 182 百万ドル対象地域 : アフリカ重点業種 / セクター : 銀行業投資コミットメント ( 年 12 月現在 ) 7 P a g e

8 投資先ポートフォリオ概要 ( 年 12 月現在 ) 2009 パラグアイ 2009 セルビアフィリピンパプアニューギニアアフリカ地域 20 百万ドル 60.9 百万ドル百万ドル 53.3 百万ドル 35 百万ドルアフリカ地域ナイジェリアトリニダードトバゴメキシコベトナム 56.4 百万ドル ( 株式ファンド ) 18.8 百万ドル ( ALAC ファンド ) 69.4 百万ドル ( 劣後債 ) 7.5 百万ドル 18.7 百万ドル 30 百万ドル百万ドル 125 百万ドル ( 劣後債 ) バーレーン /MENA 125 百万ドル 165 百万ドル ( 劣後債 ) ホンジュラス 32 百万ドル 38 百万ドル ( 劣後債 ) マラウイ 5.1 百万ドル ( 株式ファンド ) 3.4 百万ドル (AfCap ファンド ) アルゼンチン 24 百万ドルケニアウガンダ 20.2 百万ドル IFC ASSET MANAGEMENT COMPANY 2121 Pennsylvania Avenue N.W., Washington, D.C Gavin E.R. Wilson Chief Executive Officer Tel: +1 (202) gerwilson@ifc.org Marcos Brujis Head, Capitalization Fund Tel: +1 (202) mbrujis@ifc.org Bosworth Monck Head, Client Relations Tel: +1 (202) bmonck@ifc.org Ruth Horowitz Chief Administrative Officer Tel: +1 (202) rhorowitz@ifc.org Sujoy Bose Head, ALAC Fund Tel: +1 (202) sbose@ifc.org Viktor Kats Head, New Business Tel: +1 (202) vkats@ifc.org 8 P a g e

銀行等の非居住者等に対する国別債権債務に関する報告書

銀行等の非居住者等に対する国別債権債務に関する報告書 1 1 21 22 23 2 2 2 2 2 2 30 31 32 33 3 3 3 3 3 3 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 別紙様式第三十三財務大臣殿 ( 日本銀行経由 ) 責任者氏名担当者の氏名電話番号短期債権国 ( 地域 ) 別ミャンマー中国香