DWS ロシアルーブル債券投信 ( 毎月分配型 ) 追加型投信 / 海外 / 債券月次報告書ファンド概況基準価額純資産総額基準価額純資産総額 4,407 円 195 億円税引前分配金実績 ( 一万口あたり ) 第 123 期 2018 年 10 月 35 円第 124 期 2018

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なおつくとの
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1 DWS ロシアルーブル債券投信 ( 毎月分配型 ) ファンド概況基準価額純資産総額基準価額純資産総額 4,407 円 195 億円税引前分配金実績 ( 一万口あたり ) 第 123 期 2018 年 10 月 35 円第 124 期 2018 年 11 月 35 円第 125 期 2018 年 12 月 35 円第 126 期 2019 年 1 月 35 円第 127 期 2019 年 2 月 35 円設定来累計基準価額変動の要因分解 4,895 円運用状況によっては分配金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります < 決算日 > 原則として毎月 25 日としますただし当該日が休業日の場合は翌営業日を決算日とします対象期間 : 2019 年 2 月 1 日 ~2019 年 2 月 28 日基準価額の変動金額 DWS ロシアホントファント部分為替部分分配金信託報酬等その他部分 47 円 33 円 52 円 -35 円 -3 円金額は対象期間における基準価額の変動を表したものです ( 円未満を四捨五入 ) 運用実績設定来の基準価額の推移 ( 円 ) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, /5/29 11/2/4 13/10/12 16/6/19 19/2/25 ( 設定日 ) 騰落率 ( 税引前分配金込 ) ファンド 1ヶ月 1.88% マザーファンドの純資産総額に対する比率を表示しています基準日 : 2019 年 2 月 28 日 3ヶ月 6ヶ月 1 年 3 年設定来 2.63% 9.76% -8.80% 45.44% 0.68% ポートフォリオの状況 (DWS ロシアルーブル債券投信マザーファンド / DWS ロシアボンドファンド ) マザーファンド構成比率種類別構成比率 DWS ロシアボンドファンド 98.7% 国債 58.1% DWS ユーロリザーブファンド 0.0% 準国債 39.2% 現金等 1.3% 国際機関債 0.0% 合計 100.0% 現金等 2.7% 合計 100.0% 通貨別構成比率ロシアルーブル米ドルユーロ合計 41.6% 45.8% 12.6% 100.0% ポートフォリオは為替予約取引により実質的にルーブル建になっております <ご参考 > 為替予約取引考慮後の平均利回り ( 概算値 ) 平均最終利回り 6.3% 為替予約取引によるプレミアム ( 1) 3.1% 為替予約取引考慮後の平均利回り ( 2) 9.4% ( 億円 ) 1,400 1,200 1, 純資産総額 ( 右 ) 分配金込基準価額 ( 左 ) 基準価額 ( 左 ) 分配金込基準価額は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しておりますただし設定来の分配金が 0 円のファンドにつきましては基準価額と重なって表示されております基準価額の推移は信託報酬控除後の価額を表示しておりますポートフォリオ特性値平均最終利回り 6.3% 平均残存年数 5.4 年平均クーポン 6.1% 平均修正デュレーション 3.9 年 ( 1) 米ドル / ルーブルユーロ / ルーブルの 1 ヶ月フォワードレートより算出される値 ( 月中平均 ) を年率換算し通貨別構成比率で加重平均したものを為替予約取引によるプレミアム相当として簡便的に算出したものです ( 2) 平均最終利回りと為替予約取引によるプレミアムを合算した利回りのイメージであり実際の値とは異なりますまた将来の運用成果等を保証もしくは示唆するものではありません組入上位 10 銘柄発行体 RUSSIAN FEDERATION RUSSIAN FEDERATION RUSSIA GOVT BOND - OFZ RUSHYDRO (RUSHYDRO CAP) RUSSIAN FEDERATION RUSSIA GOVT BOND - OFZ RUSSIAN FEDERATION RUSSIA GOVT BOND - OFZ RUSSIA GOVT BOND - OFZ VNESHECONOMBANK(VEB FIN) 組入銘柄数 : 33 銘柄種類通貨償還日クーポン格付比率 (%) 国債国債 EUR USD 25/12/04 22/04/ % 4.500% BBB- BBB- 6.9% 6.9% 国債 RUB 31/09/ % BBB- 6.2% 準国債 RUB 22/09/ % BBB- 6.0% 国債 USD 20/04/ % BBB- 5.3% 国債 RUB 27/02/ % BBB 5.1% 国債 USD 23/09/ % BBB- 4.5% 国債 RUB 28/01/ % BBB 4.5% 国債 RUB 34/05/ % BBB- 4.4% 準国債 USD 25/11/ % BBB- 4.4% 組入上位 10 銘柄合計 : 54.1% マザーファンド構成比率以外のポートフォリオの状況は DWS ロシアボンドファンドのデータを当社で集計したものです各構成比率は DWS ロシアボンドファンドの純資産総額に対する比率を表示しています格付はムーディーズ S&P フィッチのうち上位のものを採用しています準国債には地方債も含みます Page 1/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

2 基準日 : 2019 年 2 月 28 日ポートフォリオの状況 (DWS ユーロリザーブファンド ) ポートフォリオ特性値銘柄数平均最終利回り平均残存年数平均クーポン平均修正デュレーション % 1.0 年 0.4% 1.0 年組入上位 5 銘柄発行体 National Australia Bank Ltd. Toronto-Dominion Bank, The OP Yrityspankki Oyj, Helsinki Volkswagen Financial Services AG Wells Fargo & Co. 組入銘柄数 : 152 銘柄クーポン比率 (%) 0.3% 1.3% 0.2% 1.3% 0.2% 1.2% 0.0% 1.2% 0.1% 1.1% 組入上位 5 銘柄合計 : 6.0% DWS ユーロリザーブファンドのデータを当社で集計したものです各構成比率は DWS ユーロリザーブファンドの純資産総額に対する比率を表示していますファンドマネジャーのコメントコメントは DWS インベストメント GmbH の資料をもとに作成しており DWS ロシアボンドファンドに関するものです先月の投資環境ロシア経済は緩やかな成長が続いています 2018 年の実質国内総生産 (GDP) 成長率は 2.3% と 2017 年から加速しました 1 月の実質小売売上高は前年比 1.6% 同月の鉱工業生産は前年比 1.1% と概ね経済活動は良好です 2019 年から導入された付加価値税 (VAT) 引き上げの影響を受けて 1 月のインフレ率 ( 前年比 ) は 5.0% と前月より上昇しロシア中央銀行 ( 中銀 ) の目標値である 4.0% を上回りました中銀はインフレ率が想定内に収まっていることから政策決定会合において主要政策金利を 7.75% で据え置くことを発表しましたロシア債券市場ではロシア国債の代表的な指数である JP モルガン GBI ロシア指数 ( ルーブル建 ) は下落した一方ロシア社債の代表的な指数である JP モルガン社債指数 ( 米ドル建 ) は上昇しました為替市場ではルーブルは対円で上昇した一方対米ドルでは下落しました先月の運用経過月末時点の各資産の保有割合は国債 58.1% 準国債 39.2% となりました月間のファンドの運用成績は為替市場でルーブルが堅調推移となったこと等を背景に基準価額は前月比で上昇しました今後の運用方針ロシアでは経済財政の安定性に重点を置き成長は緩やかである一方政府財政は健全となっています格付け会社ムーディーズインベスターズサービスは近年の政策で公的財政の底堅さが増した点などを評価しロシアを Ba1 から投資適格級となる Baa3 に格上げしましたまた政府は 2024 年までの内政目標に関して 2 月に国家事業の数値目標を発表し経済成長分野にも資金を投入する意向を示したことから今後は景気刺激策の動向とその効果が注目されますまた中銀がインフレを抑制する姿勢を示していることから VAT 導入によるインフレ上昇も一時的なものと見られ物価は概ね安定的に推移すると見ています一方で米議会でロシア新発国債の取引制限などを含む追加制裁が議論されてきましたが 2 月に改めて追加制裁法案が議会に提出されたことを踏まえ米ロの政治的緊張は続くと考えられますこのため目先の追加制裁が意識される中短期的には市場の警戒が続くと考えられますしかしながら米国の利上げ観測が後退していることは新興国市場全体を下支えする材料になると考えられ相対的に高い利回りへの需要がロシア市場のプラス材料になると予想されます運用方針としましては市場動向を注視しながら国債および準国債等を中心とするポートフォリオの構築に引き続き努め安定的な金利収入の獲得を目指す方針です将来の市場環境の変動等により上記運用方針が変更される場合があります Page 2/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

3 基準日 : 2019 年 2 月 28 日国債利回りおよび為替市場の動きロシア長期国債の利回り推移 ( ルーブル建 ) ロシア長期国債の利回り推移 ( 米ドル建 ) % 2018/2/28 ~ 2019/2/ % 2018/2/28 ~ 2019/2/ 出所 : Bloomberg, 長期国債の利回りはルーブル建は2027 年満期米ドル建は2030 年満期の国債の利回りを表示しています円 / ルーブルの推移 ( 単位 : 円 ) ルーブル ( 対米ドル対ユーロ ) の推移 ( 単位 : ルーブル ) 対ルーブル 2018/2/28 ~ 2019/2/ 対米ドル 2018/2/28 ~ 2019/2/ 対ユーロ USD( 左 ) EUR( 右 ) 出所 : Bloomberg, 為替はWMロイターレートを使用しておりますロシア短期金利の推移 ( ご参考 ) 1 ヶ月 NDF インプライド金利 (2019/02/28) % 2018/2/28 ~ 2019/2/ ロシアルーブル 7.4% 出所 : Bloomberg 当ファンドにおいては米ドル建 / ユーロ建等のロシア債券に投資する場合には NDF による為替取引を行う場合があります NDF インプライド金利は日々の変動が大きいために 20 日移動平均を使用しておりますまた当資料で用いられている NDF インプライド金利はブルームバーグが集計公表している数値でありファンドにおいて実際に取引を行った場合の NDF インプライド金利とは異なる場合があります NDF インプライド金利については 6 ページをご参照下さい出所 : Bloomberg, ロシア短期金利は 1 ヶ月物モスクワ銀行間取引金利を使用しております D Page 3/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

ファンドの特色当ファンドは DWS ロシアルーブル債券投信マザーファンドへの投資を通じてインカムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います主としてロシアの国債及び準国債等を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行います準国債 : 国が50% 以上の株式を保有している企業が発行する債券 ( 地方債も含みます ) 当ファンドは特化型運用を行います

4 ファンドの特色当ファンドは DWS ロシアルーブル債券投信マザーファンドへの投資を通じてインカムゲインの獲得と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います主としてロシアの国債及び準国債等を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行います準国債 : 国が50% 以上の株式を保有している企業が発行する債券 ( 地方債も含みます ) 当ファンドは特化型運用を行います当ファンドにおける特化型運用は投資対象に支配的な銘柄が存在するまたは存在することとなる可能性が高いため当該銘柄の発行体に経営財務破綻や経営財務状況の悪化が生じた場合または予想される場合等には大きな損失が発生することがあります支配的な銘柄とは投資対象候補銘柄の時価総額の合計額に対する一発行体当たりの時価総額の比率が10% を超える場合における当該発行体の発行する銘柄をいいますマザーファンドの主な投資対象であるDWS ロシアボンドファンドは DWSインベストメントGmbH が運用を行います DWS ロシアボンドファンドでは : ルーブル建のほかユーロ市場等で発行される米ドル建 / ユーロ建等のロシア債券に主に投資しますユーロ市場等で発行される米ドル建 / ユーロ建等のロシア債券に投資を行う場合には原則としてルーブル建債券に投資を行う場合と同等の経済効果を目指した運用を行うため実質的にルーブル建となるように為替予約取引を行います DWSインベストメントGmbHはドイツ銀行グループの資産運用部門のドイツにおける拠点ですグローバルなネットワークを駆使し投資家の多様なニーズに応える商品開発と優れた運用実績の実現を目指します毎月分配型と年 2 回決算型があります実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行いません当ファンドはファンドオブファンズの方式で運用を行います当ファンドは DWS ロシアルーブル債券投信マザーファンドへの投資を通じて主として DWS ロシアボンドファンド ( ルクセンブルグ籍外国投資信託 ) 及び DWS ユーロリザーブファンド ( ルクセンブルグ籍外国投資信託 ) に投資するファンドオブファンズです ( 注 ) 市況動向及び資金動向等によっては上記のような運用ができない場合がありますファンドのリスク基準価額の変動要因当ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資元金が保証されているものではなくこれを割込むことがあります当ファンドに生じた利益及び損失はすべて投資者に帰属します基準価額の変動要因は以下に限定されませんなお当ファンドは預貯金と異なります 1 金利変動リスク債券価格は通常金利が上昇した場合には下落傾向となり金利が低下した場合には上昇傾向となりますしたがって金利が上昇した場合には保有している債券の価格は下落しファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります特に新興国の債券等の価格はこうした金利変動や投資環境の変化等の影響を大きく受け短期間に大幅に変動する可能性があります 2 信用リスク債券価格は発行者の信用状況等の悪化により下落することがあります特にデフォルト ( 債務不履行 ) が生じた場合または予想される場合には当該債券の価格は大きく下落 ( 価格がゼロとなることもあります ) しファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります特に新興国の債券等の格付の低い債券は格付の高い債券と比較して一般的に信用度が低く発行者の信用状況等の変化により短期間に価格が大きく変動する可能性やデフォルトの可能性が高いと考えられます 3 為替変動リスク外貨建資産の価格は為替レートの変動の影響を受けます外貨建資産の価格は通常為替レートが円安になれば上昇しますが円高になれば下落しますしたがって為替レートが円高になれば外貨建資産の価格が下落しファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります 4カントリーリスク投資対象国の政治経済情勢の変化等により市場が混乱した場合や組入資産の取引に関わる法制度の変更が行われた場合等には有価証券等の価格が変動したり投資方針に沿った運用が困難な場合がありますこれらによりファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります特に新興国への投資については一般的に先進諸国への投資に比べカントリーリスクが高くなります 5 流動性リスク急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合または市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には機動的に有価証券等を売買できないことがありますこのような場合には当該有価証券等の価格の下落によりファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがありますその他の留意点当ファンドがマザーファンドを通じて投資する投資信託証券においては同一発行体の発行する銘柄に10% を超えて投資する可能性が高く特定の銘柄への投資が集中することがあります当該銘柄の発行体に経営財務破綻や経営財務状況の悪化が生じた場合または予想される場合等には大きな損失が発生しファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります一部の新興国の通貨 ( 特に為替規制を行っている通貨 ) についてはノンデリバラブルフォワード (NDF) という取引手法を用いて為替取引を行う場合があります NDFは為替予約取引の一種ですが当該通貨を用いた受渡しは行われず米ドル等の主要通貨によって差金決済されます当該新興国の為替市場における通貨の値動きは内外の為替取引の自由化を実施していないことから価格間の裁定が働きにくい状況となっており NDFにおける通貨の値動きと実際の為替市場の値動きは一致せず大きく乖離する場合がありますこの結果基準価額の値動きが実際の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合がありますなお当ファンドにおいては米ドル建 / ユーロ建等のロシア債券に投資する場合には一部 NDFによる為替取引を行う場合があります P S Page 4/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

5 収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ投資信託の純資産分配金分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合前期決算日から基準価額が上昇した場合前期決算日から基準価額が下落した場合 10,500 円 *500 円 (3+4) 10,550 円期中収益 (1+2) 50 円 *50 円分配金 100 円 10,450 円 *450 円 (3+4) 10,500 円 *500 円 (3+4) 10,400 円配当等収益 (1)20 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日分配前 *50 円を取崩し当期決算日分配後 * 分配対象額 450 円前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日分配前 *80 円を取崩し当期決算日分配後 * 分配対象額 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益及び 2 経費控除後の評価益を含む売買益並びに 3 分配準備積立金及び 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージであり実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意下さい投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 ( 特別分配金 ): 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します ( 注 ) 普通分配金に対する課税については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の手続手数料等のファンドの費用税金をご参照下さい P S Page 5/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

6 ノンデリバラブルフォワード (NDF) について為替予約取引とは特定の外国通貨を将来の一定の時期に一定の価格 ( 為替レート ) で受け渡すことを現時点において約定する取引をいいますしかしロシアルーブル等一部新興国通貨では通貨規制により現地通貨の取引が制限されるためノンデリバラブルフォワード (NDF) を活用して為替取引を行う場合がありますノンデリバラブルフォワード (NDF) とは NDF は為替先渡取引の一種です通常の為替予約取引では決済日に元本の交換または差金決済が可能ですが NDF の場合は通貨規制により新興国通貨建 ( 例えばロシアルーブル ) の取引が困難なため当該通貨での元本交換を行わず決済日の為替レートを使って米ドル等の主要通貨による差金決済が行われます NDF を用いた為替取引の場合 NDF の取引価格から想定される金利 (NDF インプライド金利 ) は通常の為替予約取引と比べて為替市場や金利市場の影響を受け当該通貨と米ドルとの短期金利差から大きく乖離する場合があります例えば通貨の上昇期待等により NDF インプライド金利が当該通貨と米ドルとの短期金利差より低下 ( 為替取引によるプレミアムの縮小 ) もしくはマイナス ( 為替取引によるコストの発生 ) となることがありますこのように NDF インプライド金利が当該通貨と米ドルとの短期金利差から大きく乖離する場合ファンドのパフォーマンスに影響を与えることがあります NDF インプライド金利と当該通貨と米ドルの短期金利差 ( 理論値 ) との乖離のイメージ図 (%) 当該通貨と米ドルの短期金利差乖離 0 NDF インプライド金利 ( 時間 ) *NDFの取引価格から想定される金利をNDFインプライド金利と言います上記は NDFインプライド金利と当該通貨と米ドルの短期金利差の乖離について説明するためのイメージ図であり実際の水準とは異なりますまた将来の水準を予測または示唆するものではありません P S Page 6/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

7 お申込みメモ申込締切時間 / 購入換金申込受付不可日購入価額購入単位信託期間 / 繰上償還決算日収益分配換金価額換金単位換金代金課税関係原則として販売会社の営業日の午後 3 時までに購入申込み換金申込みが行われ販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱いますただしフランクフルトの銀行休業日またはルクセンブルグの銀行休業日には受付を行いません購入申込受付日の翌営業日の基準価額販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問合せ下さい信託設定日 (2008 年 5 月 29 日 ) から2028 年 4 月 25 日までただし各ファンドについて残存口数が50 億口を下回ることとなった場合受益者のために有利であると委託会社が認める場合またはやむを得ない事情が発生した場合には信託を終了させていただくことがあります < 毎月分配型 > 原則として毎月 25 日とします < 年 2 回決算型 > 原則として毎年 4 月 25 日及び10 月 25 日とします当該日が休業日の場合は翌営業日とします毎決算時に信託約款に定める収益分配方針に基づき分配しますただし分配対象額が少額の場合は分配を行わないことがあります ( 注 ) 将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問合せ下さい原則として換金申込受付日から起算して8 営業日目から販売会社においてお支払いします課税上は株式投資信託として取扱われます配当控除益金不算入制度の適用はありません原則として分配時の普通分配金並びに換金 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して課税されます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です ( 注 ) 法人の場合は税制が異なります税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがありますファンドの費用時期項目費用投資者が直接的に負担する費用購入時購入時手数料購入申込受付日の翌営業日の基準価額に3.78%( 税抜 3.5%) を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額換金時信託財産留保額換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3% を乗じて得た額投資者が信託財産で間接的に負担する費用実質的な負担 (1+2) 年率 % 程度 ( 税込 ) 毎日委託会社運用管理費用 ( 信託報酬 ) 1 当ファンド 2マザーファンドを通じて投資対象とする投資信託証券信託財産の純資産総額に対し年率 %( 税抜 1.11%) 実質年率 0.40% 以内当ファンド及び組入ファンドにおいて信託事務の処理等に要する諸費用 ( ファンドの監査に係る監査法人への報酬法律税務顧問への報酬目論見書運用報告書等の作成印刷等に係る費用等を含みます以下同じ ) 組入資産の売買委託手数料資産を外国で保管する場合の費用租税その他の費用手数料等がかかりますこれらは原則として信託財産が負担しますただしこれらの費用のうち当ファンドの信託事務の処理等に要する諸費用の信託財産での負担はその純資産総額に対して年率 0.10% を上限としますその他の費用手数料は運用状況等により変動するものであり一部を除き事前に料率上限額等を表示することができません収益分配金を再投資する際には購入時手数料はかかりません税とは消費税及び地方消費税に相当する金額のことを指します投資者の皆様が負担する費用の合計額についてはファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません委託会社その他の関係法人販売会社受託会社 < ご留意事項 > 販売会社の詳細については委託会社の下記照会先へお問合せ下さい当ファンドの募集の取扱い等を行います投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の提供は販売会社にて行いますドイチェアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 359 号加入協会日本証券業協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会信託財産の運用指図等を行いますホームページアドレスフリーダイヤル ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) 野村信託銀行株式会社信託財産の保管管理等を行います P S 投資信託のお申込みに関しては以下の点をご理解いただき投資の判断はお客様ご自身の責任においてなさいますようお願い申し上げます当資料はドイチェアセットマネジメント株式会社が作成した資料です当資料記載の情報は作成時点のものであり市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがありますデータ等参考情報は信頼できる情報をもとに作成しておりますが正確性完全性について当社が責任を負うものではありません当資料記載の内容は将来の運用成果等を保証もしくは示唆するものではありません投資信託は株式公社債などの値動きのある証券 ( 外貨建資産には為替変動リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動しますしたがって元本が保証されるものではありません投資信託の運用による損益は投資信託をご購入のお客様に帰属します投資信託は金融機関の預貯金と異なり元本及び利息の保証はありません運用状況により分配金が支払われないこともあります投資信託は預金または保険契約ではないため預金保険及び保険契約者保護機構の保護の対象にはなりません登録金融機関を通じてご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象とはなりません当資料記載の個別の銘柄企業名についてはあくまでも参考として申し述べたものでありその銘柄または企業の株式等の売買を推奨するものではありませんご購入に際しては販売会社より最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をお渡ししますので必ず内容をご確認の上ご自身で判断して下さい Page 7/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

8 当ファンドの販売会社は以下の通りです ( 五十音順 ) 加入協会金融商品取引業者名岩井コスモ証券株式会社金融商品取引業者 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者株式会社 SBI 証券金融商品取引業者野村證券株式会社金融商品取引業者楽天証券株式会社金融商品取引業者登録番号近畿財務局長 ( 金商 ) 第 15 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号日本証券業協会関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号一般社団法人日本投資顧問業協会関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会備考年 2 回決算型のみ取扱 Page 8/8 当資料に記載されているご留意事項等を必ずご覧下さい

収益に関する留意事項は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産からは預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージ投資信託の純資産は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益およ

収益に関する留意事項は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産からは預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージ投資信託の純資産は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益およ 1 / 5 ポートフォリオの状況 (2018 年 9 月末時点 ) 2018 年 10 月 17 日当ファンドの債券ポートフォリオの状況をご報告します (2018 年 9 月 28 日時点 ) 発行体国籍等合計国債政府機関債アメリカ 23.8% 23.8% - カナダ 12.1% 8.8% 3.3% オーストラリア 12.1% 12.1% - スペイン 11.4% 11.4% - イギリス