目 次 1 はじめに 2 2 変 動 型 生 保 商 品 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 概 要 3 ⑴ 変 動 型 生 保 商 品 3 ⑵ 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 4 ⑶ 生 保 商 品 のまとめ( 生 保 商 品 の 機 能 の 再 確 認 ) 5 3 現 行

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1 論 説 最 近 の 生 命 保 険 商 品 の 動 向 と 課 税 上 の 取 扱 いに 関 する 一 考 察 - 変 額 保 険 ユニバーサル 保 険 などを 中 心 に- 東 京 国 税 不 服 審 判 所 副 審 判 官 矢 田 公 一 SUMMARY 生 命 保 険 契 約 は 被 保 険 者 である 人 の 生 死 を 保 険 事 故 として 一 定 の 金 額 が 支 払 われるもの であり 伝 統 的 な 生 命 保 険 契 約 として 定 期 保 険 養 老 保 険 終 身 保 険 などが 挙 げられる これらの 生 命 保 険 契 約 に 対 しては 保 険 料 拠 出 時 の 生 命 保 険 料 控 除 の 適 用 満 期 保 険 金 受 領 時 の 一 時 所 得 としての 課 税 死 亡 保 険 金 受 領 時 の 相 続 税 の 非 課 税 枞 などといった 税 法 上 の 優 遇 措 置 が 講 じられている ところで 生 命 保 険 商 品 には 最 近 変 額 保 険 やアカウント 型 保 険 といった 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 が 明 確 にされた 新 たな 商 品 が 発 売 されており これらの 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 は 投 資 信 託 や 市 場 利 率 感 応 型 定 期 預 金 に 類 似 した 性 質 を 有 するものともいわれている 本 稿 は これらの 新 たな 生 命 保 険 商 品 についての 概 要 を 紹 介 し 伝 統 的 な 保 険 商 品 との 差 異 を 明 らかにした 上 で 米 国 における 適 格 生 命 保 険 要 件 などを 踏 まえながら 課 税 上 の 取 扱 いを 考 察 するものである ( 税 大 ジャーナル 編 集 部 ) 本 内 容 については すべて 執 筆 者 の 個 人 的 見 解 であり 税 務 大 学 校 国 税 庁 あるいは 国 税 不 服 審 判 所 等 の 公 式 見 解 を 示 すものではありません 1

2 目 次 1 はじめに 2 2 変 動 型 生 保 商 品 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 概 要 3 ⑴ 変 動 型 生 保 商 品 3 ⑵ 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 4 ⑶ 生 保 商 品 のまとめ( 生 保 商 品 の 機 能 の 再 確 認 ) 5 3 現 行 の 課 税 制 度 からみた 課 税 上 の 問 題 点 の 検 討 6 ⑴ 生 命 保 険 契 約 の 意 義 ( 保 険 か 投 資 貯 蓄 か) 6 ⑵ 現 行 の 課 税 制 度 の 概 要 8 ⑶ 米 国 の 課 税 制 度 の 概 要 10 ⑷ 現 行 の 課 税 制 度 からみた 課 税 上 の 問 題 点 と 検 討 の 方 向 性 12 4 投 資 貯 蓄 的 性 格 に 着 目 した 生 保 商 品 への 課 税 問 題 の 検 討 14 ⑴ 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 への 課 税 問 題 14 ⑵ 生 保 商 品 への 課 税 問 題 の 今 後 の 課 題 と 議 論 の 方 向 性 16 1 はじめに 一 般 に 生 命 保 険 は 万 一 の 事 故 が 生 じた 際 にその 損 害 額 を 填 補 する 保 険 契 約 である 損 害 保 険 とは 異 なり 人 の 生 死 を 保 険 事 故 とし て 一 定 金 額 が 支 払 われる 保 険 契 約 であると 理 解 される 保 険 法 においても 生 命 保 険 契 約 とは 保 険 者 が 人 の 生 存 又 は 死 亡 に 関 し 一 定 の 保 険 給 付 を 行 うことを 約 するもの と 定 義 され( 同 法 2 八 ) 従 来 の 伝 統 的 な 生 命 保 険 商 品 ( 以 下 生 保 商 品 という )は 定 期 保 険 養 老 保 険 定 期 付 養 老 保 険 など いずれ も 保 険 契 約 の 締 結 時 に 約 定 した 一 定 の 保 険 金 額 が 保 険 事 故 の 発 生 時 に 支 払 われるもので ある しかし 近 年 保 険 料 が 有 価 証 券 などによっ て 運 用 されその 実 績 によって 保 険 金 額 が 変 動 する 生 保 商 品 や 積 立 部 分 と 保 障 部 分 とを 分 離 し 積 立 部 分 に 係 る 予 定 利 率 が 一 定 期 間 の サイクルで 変 動 する 生 保 商 品 が 発 売 されてい る 具 体 的 には 前 者 に 属 するものとして 昭 和 61 年 に 変 額 保 険 が 平 成 13 年 には 変 額 ユニバーサル 保 険 が 発 売 され また 後 者 に 属 するものとして 平 成 12 年 に 日 本 型 ユニ バーサル 保 険 ともいうべきアカウント 型 保 険 が 発 売 されている 従 来 の 伝 統 的 な 生 保 商 品 は 契 約 時 に 採 用 ( 確 定 )した 予 定 利 率 により 責 任 準 備 金 が 運 用 され 定 額 の 保 険 金 が 給 付 されることと なっているから 責 任 準 備 金 の 運 用 リスクは 保 険 会 社 にあるといえる( 以 下 従 来 型 の 生 保 商 品 を 定 額 型 生 保 商 品 と 呼 ぶこととす る ) 他 方 変 額 保 険 や 変 額 ユニバーサル 保 険 は 運 用 実 績 によって 保 険 金 額 や 解 約 返 戻 金 額 が 変 動 することとなるため 運 用 リスクは 保 険 契 約 者 にあるといえ( 以 下 変 額 保 険 変 額 ユニバーサル 保 険 を 変 動 型 生 保 商 品 と 呼 ぶこととする ) また アカウント 型 保 険 は 予 定 利 率 により 運 用 されることから 運 用 リスクは 保 険 会 社 にあるといえるが 保 障 部 分 と 貯 蓄 部 分 とが 分 離 された 上 その 利 率 は 一 定 期 間 毎 に 見 直 されるため 保 険 契 約 者 に とっては 貯 蓄 部 分 に 係 る 保 険 金 額 が 契 約 時 に 2

3 定 まっていないといえる( 以 下 アカウント 型 保 険 を 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 と 呼 ぶ こととする ) このように 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 従 来 からの 定 額 型 生 保 商 品 とは 異 なる 面 を 有 しているところ 課 税 上 の 取 扱 いは 定 額 型 生 保 商 品 と 特 に 異 なる 取 扱 い がなされているものではない 例 えば 個 人 が 変 額 保 険 に 加 入 した 場 合 に は 変 額 保 険 が 証 券 投 資 信 託 にも 似 た 仕 組 み を 持 つもの (1) であるにもかかわらず 保 険 料 については 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 とされ 保 険 金 は 税 負 担 が 軽 減 される 一 時 所 得 に 区 分 さ れる また 法 人 や 個 人 事 業 者 が 福 利 厚 生 な どのために 保 険 料 を 負 担 した 場 合 の 取 扱 い は 課 税 実 務 においては 国 税 当 局 が 定 めた 法 人 税 基 本 通 達 や 所 得 税 基 本 通 達 の 定 めに 依 っ ているが そこに 定 められている 保 険 種 類 は 定 期 保 険 養 老 保 険 及 び 定 期 付 養 老 保 険 と いった 伝 統 的 な 定 額 型 生 保 商 品 にとどまって おり 従 来 と 異 なる 特 性 を 持 つ 保 険 種 類 につ いては 何 も 示 していない もとより 生 保 商 品 は 保 険 期 間 が 長 期 に 及 ぶため 保 険 期 間 中 の 保 険 料 を 一 定 とする 平 準 保 険 料 の 下 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 ) が 積 み 立 てられることから その 性 質 は 保 障 と 貯 蓄 の 二 面 性 を 有 するものであるといえる が 事 故 率 ( 死 亡 率 )を 前 提 とした 保 障 とい う 機 能 を 有 し かつ その 保 険 金 額 が 一 定 額 であることから 他 の 金 融 商 品 とは 異 なる 取 扱 いがなされてきたと 考 える この 点 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 など 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 が 明 確 にされた 商 品 につい て その 商 品 としての 性 格 課 税 上 の 位 置 付 けなどがこれまで 十 分 議 論 されてきたとはい い 難 い (2) 米 国 においては 変 額 保 険 変 額 ユニバー サル 保 険 ユニバーサル 保 険 という 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 を 明 確 にした 生 保 商 品 が 新 契 約 の 販 売 シェア( 金 額 ベース)で 半 数 を 占 めてお り (3) 我 が 国 においても バブル 景 気 を 背 景 にした 相 続 税 対 策 という 一 面 があるにしても 過 去 の 一 時 期 には 変 額 保 険 の 急 激 な 販 売 増 加 がみられたことや 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 が 発 売 された 直 後 の 平 成 13 年 度 における 新 契 約 の 販 売 シェアが 20.3%に 達 する (4) などの 状 況 を 踏 まえれば 投 資 貯 蓄 機 能 が 明 確 となっ た 生 保 商 品 への 課 税 上 の 研 究 は 怠 ることはで きず また 将 来 的 な 課 題 として 検 討 してお くべきことは 極 めて 重 要 と 考 える (5) そこで 本 稿 では これらの 商 品 の 内 容 を 整 理 した 上 で 今 後 展 開 すべき 議 論 の 方 向 性 を 探 ることとしたい 2 変 動 型 生 保 商 品 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 概 要 ⑴ 変 動 型 生 保 商 品 イ 変 額 保 険 (Variable Life Insurance) 変 額 保 険 とは 保 険 契 約 者 が 支 払 った 保 険 料 を 専 ら 特 別 勘 定 において 有 価 証 券 など への 投 資 によって 運 用 し その 運 用 実 績 に よって 保 険 金 額 及 び 解 約 返 戻 金 額 が 変 動 す る 保 険 契 約 であり 現 在 我 が 国 で 発 売 さ れている 変 額 保 険 には 終 身 型 と 有 期 型 が ある(なお 変 額 保 険 と 同 様 の 仕 組 みを 個 人 年 金 保 険 に 導 入 したものが 変 額 個 人 年 金 保 険 として 販 売 されている ) 我 が 国 における 変 額 保 険 は 昭 和 61 年 に 発 売 され その 後 のバブル 景 気 を 背 景 に 相 続 税 対 策 として 保 険 契 約 者 が 銀 行 融 資 を 受 けて 保 険 料 を 支 払 う 融 資 一 体 型 ともいう べき 変 額 保 険 が 広 く 販 売 された(もっとも バブル 崩 壊 に 伴 う 運 用 実 績 の 低 迷 により 解 約 返 戻 金 が 支 払 保 険 料 を 大 きく 下 回 り 銀 行 融 資 を 完 済 することができなくなったこと から 多 くの 訴 訟 が 提 起 されたことは 記 憶 に 新 しい ) 変 額 保 険 の 保 険 金 額 は 契 約 締 結 時 に 基 本 保 険 金 額 が 設 定 されるが 運 用 実 績 に よって 保 険 事 故 が 生 じた 際 に 支 払 われる 保 3

4 険 金 額 は 変 動 する 死 亡 保 険 金 は 基 本 保 険 金 額 が 最 低 保 証 金 額 とされるが 満 期 保 険 金 ( 有 期 型 の 場 合 ) 及 び 保 険 期 間 の 中 途 で 解 約 したときの 解 約 返 戻 金 については 最 低 保 証 がされないため 基 本 保 険 金 額 や 払 込 保 険 料 の 額 を 下 回 る 場 合 があり 得 る 保 険 契 約 者 から 払 い 込 まれた 保 険 料 は 保 険 会 社 の 事 務 運 営 経 費 に 充 てられる 付 加 保 険 料 及 び 定 額 型 生 保 商 品 の 保 険 料 と 同 一 に 一 般 勘 定 に 繰 り 入 れられて 最 低 保 証 金 額 となる 基 本 保 険 金 額 に 充 てられる 保 険 料 を 除 き 特 別 勘 定 において 運 用 される そし て 特 別 勘 定 での 運 用 は 保 険 契 約 者 自 ら がリスクの 異 なる 複 数 のファンドを 選 択 し て 保 険 会 社 に 運 用 させることができ (6) ファンド 間 の 移 動 も 保 険 契 約 者 の 選 択 によ り 行 うことができる また 運 用 実 績 は 毎 年 所 定 の 時 期 に 保 険 契 約 者 に 報 告 がなさ れるほか 随 時 の 問 い 合 わせに 対 しても 運 用 状 況 が 開 示 される なお 変 額 保 険 においては 保 険 契 約 者 が 支 払 う 保 険 料 の 内 訳 は 明 示 されず また 保 険 事 故 が 発 生 した 場 合 には 特 別 勘 定 の 運 用 資 産 をも 含 めて 保 険 金 として 支 払 われる ことから 保 障 部 分 と 投 資 貯 蓄 部 分 との 明 確 な 分 離 はなされていないといえる(こ れらの 点 で 後 述 する 変 額 ユニバーサル 保 険 と 異 なる ) ロ 変 額 ユニバーサル 保 険 (Variable Universal Life Insurance) 変 額 保 険 の 発 展 型 として 変 額 ユニバー サル 保 険 がある 米 国 では 1984 年 に 発 売 され 我 が 国 では 長 く 類 似 の 商 品 は 発 売 さ れていなかったが 平 成 13 年 (2001 年 ) スカンディア 生 命 ( 現 東 京 海 上 日 動 フィ ナンシャル 生 命 )が 発 売 した (7) 変 額 ユニバーサル 保 険 は 変 額 保 険 と 同 様 に 保 険 金 額 は 運 用 実 績 により 変 動 する 保 険 契 約 であり(ただし 死 亡 保 険 金 は 基 本 保 険 金 が 最 低 保 証 される ) 満 期 保 険 金 や 解 約 返 戻 金 は 基 本 保 険 金 や 払 込 保 険 料 を 下 回 る 場 合 があり 得 る 保 険 契 約 者 から 払 い 込 まれた 保 険 料 は その 全 額 がいったん 特 別 勘 定 に 属 する 積 立 金 へ 入 れられ そこから 付 加 保 険 料 と 基 本 保 険 金 に 係 る 危 険 保 険 料 が 控 除 され 積 立 金 は 保 険 契 約 者 が 選 択 したファンドによ り 運 用 される(この 点 変 額 保 険 と 異 なり 保 障 部 分 と 投 資 貯 蓄 部 分 との 分 離 がみら れるのである ) 変 額 ユニバーサル 保 険 の 特 徴 は 高 い 投 資 性 と 保 険 設 計 の 自 在 性 にあるといえる すなわち 保 険 料 は 全 額 がいったん 特 別 勘 定 に 属 する 積 立 金 に 入 れられることと 保 険 契 約 に 係 る 諸 費 用 ( 付 加 保 険 料 )の 内 容 金 額 が 開 示 され 投 資 商 品 としての 特 性 を 有 する また 死 亡 保 険 金 額 はいつでも 自 由 に 設 定 変 更 できるほか 保 険 料 の 支 払 も 自 由 に 変 更 でき 任 意 に 一 時 払 いを 行 う ことや 支 払 を 停 止 することもできるなど 保 険 設 計 の 自 在 性 が 高 められている ⑵ 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 我 が 国 では 平 成 12 年 に 明 治 生 命 ( 現 明 治 安 田 生 命 )が 発 売 した 3 年 ごと 利 差 配 当 付 利 率 変 動 型 積 立 終 身 保 険 (ライフアカウント L.A) が 最 初 であり アカウント 型 保 険 といわれる アカ ウント 型 保 険 は 米 国 で 主 力 商 品 となってい るユニバーサル 保 険 をモデルにしたものであ るといわれている (8) アカウント 型 保 険 は 発 売 している 各 社 に よりその 内 容 に 差 異 が 存 するものの 一 般 に は 生 保 商 品 における 保 障 部 分 と 貯 蓄 部 分 と を 分 離 し 保 険 料 はいったんアカウントと 呼 ばれる 貯 蓄 部 分 に 入 り そこから 必 要 な 保 障 のための 特 約 保 険 料 にその 一 部 が 充 当 され 残 額 が 積 み 立 てられ 予 定 利 率 で 運 用 される 保 険 商 品 である 予 定 利 率 は 一 定 の 期 間 毎 に 市 中 金 利 など を 基 準 にして 見 直 され 積 立 金 は 確 定 利 回 り 4

5 により 運 用 される (9) (この 点 変 額 型 生 保 商 品 とは 異 なるが 契 約 時 の 予 定 利 率 が 保 険 期 間 終 了 まで 適 用 される 定 額 型 生 保 商 品 とも 異 なる ) したがって 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 とは 死 亡 保 険 ( 定 期 保 険 ) 付 の 市 中 利 率 感 応 型 定 期 預 金 と 言 い 換 えることができよう そうす ると この 保 障 部 分 と 貯 蓄 部 分 との 分 離 ゆえ に 貯 蓄 部 分 から 払 い 出 されるものが 果 たし て 保 険 金 額 といえるかという 疑 問 も 生 ずるの である(この 点 については 後 述 する ) 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 特 徴 として 販 売 各 社 とも 保 険 設 計 の 自 在 性 と 保 険 料 払 込 みの 自 在 性 を 挙 げている 保 険 設 計 の 自 在 性 とは 保 険 契 約 者 は 保 険 期 間 中 に 契 約 内 容 の 見 直 しが 自 由 に 行 えることとされ 被 保 険 者 の 年 齢 に 応 じた 保 障 内 容 を 自 由 に 設 計 して いくことができる ただし 米 国 におけるユ ニバーサル 保 険 と 異 なり 我 が 国 のアカウン ト 型 保 険 は 保 障 部 分 が 特 約 とされている 場 合 が 多 く 見 直 しに 当 たっては 当 該 特 約 の 解 約 を 要 する 場 合 もあるなど 自 在 性 は 劣 る 保 険 料 払 込 みの 自 在 性 とは 保 険 契 約 者 は 保 険 料 のうち 貯 蓄 部 分 にいくらを 充 てるかを 任 意 に 決 められるばかりでなく 上 記 の 保 険 設 計 の 自 在 性 ゆえに 支 払 可 能 な 保 険 料 の 範 囲 内 で 保 険 内 容 を 変 更 していくことが 可 能 であ る さらに 自 在 性 の 最 大 の 特 徴 は 貯 蓄 部 分 のアカウント( 積 立 金 )の 存 在 と 保 険 内 容 の 変 更 の 自 在 性 とが 相 まって 保 険 期 間 中 に 保 険 料 の 払 込 みを 停 止 することが 可 能 となっ ている なお 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 前 述 の とおり 販 売 各 社 ごとに 様 々な 名 称 で また 内 容 も 詳 細 部 分 については 差 異 を 持 ちつつ 販 売 されており 上 記 の 特 徴 も 各 社 で 差 異 が ある 米 国 のユニバーサル 保 険 は 上 記 の 保 険 設 計 の 自 在 性 や 保 険 料 払 込 みの 自 在 性 に 加 え 支 払 保 険 料 の 内 容 が 死 亡 保 障 部 分 付 加 保 険 料 部 分 及 び 貯 蓄 部 分 に 明 確 に 分 離 され その 内 訳 が 開 示 されているところに 特 徴 があ る (10) この 点 我 が 国 では 上 記 ⑴のロの 変 額 ユニバーサル 保 険 を 除 き そのような 生 保 商 品 は 存 在 しない ⑶ 生 保 商 品 のまとめ( 生 保 商 品 の 機 能 の 再 確 認 ) 変 動 型 生 保 商 品 と 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 概 要 は 上 記 のとおりであるが 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 をも 含 めた 各 商 品 の 機 能 を 比 較 すれば 次 頁 の 表 のとおりとなる (11) これまで 述 べてきたように 定 額 型 生 保 商 品 は 保 険 契 約 締 結 時 の 予 定 利 率 が 保 険 期 間 中 適 用 され 保 険 金 額 も 契 約 締 結 時 に 定 めた 一 定 額 が 保 険 事 故 発 生 時 に 支 払 われる また 保 険 料 から 積 み 立 てられた 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 )は 保 障 と 貯 蓄 との 機 能 の 分 離 は なく いずれも 保 険 金 の 支 払 財 源 となってい る したがって 保 険 契 約 締 結 時 に 予 定 利 率 及 び 保 険 金 額 が 定 まっていることから 投 資 リスクは 保 険 会 社 が 負 っているのである これに 対 し 変 動 型 生 保 商 品 である 変 額 保 険 及 び 変 額 ユニバーサル 保 険 は 保 険 金 額 が 運 用 実 績 により 変 動 する また 運 用 するファ ンドも 保 険 契 約 者 自 身 が 選 択 することとさ れ 投 資 リスクは 保 険 契 約 者 が 負 っている 他 方 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 )の 予 定 利 率 が 定 められ るため 投 資 リスクは 保 険 会 社 が 負 うが 一 定 のサイクルで 予 定 利 率 が 変 動 することか ら 保 険 金 額 は 契 約 締 結 時 において 一 定 額 が 定 まっているものではない また 保 障 部 分 と 投 資 貯 蓄 部 分 との 分 離 についてみると 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 で あるアカウント 型 保 険 や 変 動 型 生 保 商 品 であ りながら 死 亡 保 険 料 を 積 立 金 から 別 に 控 除 す る 変 額 ユニバーサル 保 険 は 保 障 部 分 とは 別 に 積 立 部 分 が 運 用 され その 積 立 部 分 がある ゆえに 保 険 料 払 込 みの 自 在 性 を 有 しており この 点 も 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 と 大 きく 異 5

6 なる 特 徴 である 区 分 定 期 保 険 養 老 保 険 変 額 保 険 アカウント 型 保 険 変 額 ユニハ ーサル 保 険 変 額 変 額 保 険 金 額 定 額 定 額 ( 死 亡 保 険 金 定 額 +キャッシュ ( 死 亡 保 険 金 の 最 低 保 証 有 ハ リュー の 最 低 保 証 有 り) り) 保 険 料 定 額 定 額 定 額 払 込 自 在 型 払 込 自 在 型 保 障 と 投 資 貯 蓄 との 分 離 積 立 部 分 (キャッシュ ハ リュー) 積 立 部 分 の 予 定 利 率 予 定 利 率 の 変 動 の 有 無 保 険 契 約 者 の 投 資 リスク 保 険 契 約 者 の ファンド 選 択 保 険 料 の 内 訳 の 開 示 - 無 無 有 有 無 有 有 有 有 - 有 無 有 無 無 無 ( 運 用 実 績 は 毎 日 又 は 毎 月 変 動 ) 有 ( 運 用 実 績 は 毎 日 変 動 ) 無 無 有 無 有 無 無 有 無 有 無 無 無 無 有 3 現 行 の 課 税 制 度 からみた 課 税 上 の 問 題 点 の 検 討 ⑴ 生 命 保 険 契 約 の 意 義 ( 保 険 か 投 資 貯 蓄 か) イ 保 険 契 約 とは 当 事 者 の 一 方 が 一 定 の 事 由 が 生 じたことを 条 件 として 財 産 上 の 給 付 ( 生 命 保 険 契 約 及 び 傷 害 疾 病 定 額 保 険 に あっては 金 銭 の 支 払 に 限 る )を 行 うこと を 約 し 相 手 方 がこれに 対 して 当 該 一 定 の 事 由 の 発 生 の 可 能 性 に 応 じたものとして 保 険 料 を 支 払 うことを 約 する 契 約 をいう ( 保 険 法 2 一 )とされている そして そ のうち 生 命 保 険 契 約 は 保 険 者 が 人 の 生 存 又 は 死 亡 に 関 し 一 定 の 保 険 給 付 を 行 うこと を 約 するものをいう ( 同 法 2 八 )ことと されている そうすると 上 記 の 一 定 の 保 険 給 付 をどのように 理 解 するかが 問 題 となる この 点 保 険 法 制 定 前 の 根 拠 法 である 旧 商 法 は 生 命 保 険 契 約 ハ 一 方 カ 相 手 方 又 ハ 第 三 者 ノ 生 死 ニ 関 シ 一 定 ノ 金 額 ヲ 支 払 フコ トヲ 約 シ 相 手 方 カ 之 ニ 其 報 酬 ヲ 与 フルコト ヲ 約 スルニ 因 リテ 其 効 力 ヲ 生 ズ ( 旧 商 法 673)と 定 義 していたところ 一 般 に 保 険 事 故 が 人 の 生 死 であること および 保 険 者 の 支 払 うべき 金 額 が 人 の 生 死 による 具 体 的 な 損 害 の 有 無 またはその 額 いかんとは 関 係 なく 契 約 に 定 められた 一 定 の 金 額 で あり その 意 味 でいわゆる 定 額 保 険 である ことが 生 命 保 険 契 約 の 特 質 である (12) と 解 されてきた そうであるならば 変 動 型 生 保 商 品 に 6

7 あっては 契 約 時 においては 死 亡 保 険 金 の 最 低 保 証 額 が 定 まっているのみで 保 険 事 故 が 生 じた 時 の 現 実 の 保 険 金 額 は 文 字 通 り 変 額 するものであり 上 記 の 生 命 保 険 の 意 義 に 照 らし 疑 義 が 生 じ また 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 にあっては 保 険 事 故 が 生 じた 場 合 に 支 払 われるアカウント 部 分 の 金 額 は 契 約 時 に 定 まっているものではない 上 そ もそも 保 障 部 分 と 貯 蓄 部 分 とが 分 離 してい ると 考 えるならばアカウント 部 分 の 金 額 は 契 約 の 終 了 により 払 い 戻 される 金 員 ( 預 金 の 払 戻 しと 同 視 できる )にすぎないとの 見 方 も 当 然 成 り 立 ち 得 る したがって 変 額 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 生 命 保 険 契 約 に 含 まれ 得 るものなのか あるいは 保 険 と 投 資 貯 蓄 の 区 分 はいずれにあるのかとの 問 題 を 惹 起 するのである ロ かつて 米 国 においては 変 額 年 金 ( 保 険 ) の 発 売 を 巡 って これが 保 険 であるのか 投 資 であるのかが 議 論 された これは 変 額 年 金 が 投 資 実 績 によって 年 金 額 が 変 動 する ことから これを 投 資 とみて 投 資 事 業 に 対 する 連 邦 法 の 証 券 取 引 関 係 法 規 の 規 制 が 及 ぶか 否 かの 争 いであった 連 邦 最 高 裁 は SEC v. Variable Annuity Life Insurance Co.(VALIC 事 件 ) 判 決 (13) 及 び SEC v. United Benefit Life Insurance co.(united 事 件 ) 判 決 (14) を 通 じて それぞれの 事 件 の 対 象 となった 変 額 年 金 につき 証 券 取 引 関 係 法 規 の 監 督 に 服 する 旨 の 判 断 を 下 した これらの 判 決 は 連 邦 の 証 券 取 引 関 係 法 規 の 適 用 上 変 額 年 金 は 有 価 証 券 に その 発 行 者 は 投 資 会 社 に 該 当 するとし たものであるが その 理 由 の 一 つとして VALIC 事 件 判 決 では 保 険 の 概 念 は 会 社 の 側 がある 程 度 の 投 資 危 険 を 負 担 することを 要 求 する 本 件 で 負 担 される 死 亡 率 の 危 険 は これらの 変 額 保 険 に 保 険 の 側 面 を 与 えるものである しかし それは 表 面 上 のもので 実 質 的 ではない 真 実 のと ころ 確 定 された 支 払 の 要 素 を 有 しない 変 額 年 金 の 発 行 者 は 保 険 の 意 味 における 真 の 危 険 を 負 担 するものではない とし ま た United 事 件 判 決 では 蓄 積 期 間 ( 年 金 支 払 が 開 始 されるまでの 期 間 ) 中 は 保 険 者 の 機 能 が 完 全 に 逆 転 している 年 金 所 有 者 に 利 息 付 の 一 定 額 の 資 金 の 蓄 積 を 約 束 するのと 異 なり 保 険 者 は 投 資 機 関 とし て 活 動 し 年 金 所 有 者 がその 投 資 の 結 果 に あずかることを 保 証 する 保 険 者 は 満 期 における 最 低 額 を 保 証 する 以 上 の 義 務 を 負 わず この 金 額 は 伝 統 的 な 据 え 置 き 年 金 契 約 における 同 額 の 年 金 保 険 料 によって 保 証 される 金 額 に 比 してはるかに 尐 ない とし て 保 険 会 社 が 投 資 リスクをある 程 度 負 担 し ていても 年 金 所 有 者 が 当 該 投 資 リスクを 実 質 的 に 負 担 すると 指 摘 している (15) 以 上 のような 米 国 における 変 額 年 金 をめ ぐる 議 論 は 彼 我 の 制 度 や 法 規 制 が 異 なる こと 及 び 変 額 年 金 が 州 の 保 険 当 局 のみの 監 督 で 足 りるか 連 邦 の 証 券 取 引 関 係 法 規 によ る 監 督 に 服 する 必 要 があるのかを 争 ったも のであることから 直 接 これをもって 議 論 を 展 開 できるものではないが 保 険 の 意 義 や 投 資 との 区 分 について 危 険 負 担 の 程 度 などに 言 及 して 判 断 している 点 は 示 唆 的 で ある ハ 我 が 国 においては 上 述 の 米 国 のような 規 制 の 観 点 からの 議 論 はほとんどされてい ない これは 保 険 業 を 営 む 者 は 保 険 業 法 の 規 制 を 受 けることとされ(この 場 合 の 保 険 業 とは 生 命 保 険 であれば 人 の 生 存 又 は 死 亡 に 関 し 一 定 額 の 保 険 金 を 支 払 うこと を 約 し 保 険 料 を 収 受 する 保 険 とされる ) 他 方 金 融 商 品 取 引 法 においては 保 険 契 約 に 基 づく 権 利 は 有 価 証 券 に 該 当 せず( 同 法 22 五 ハ) 同 法 の 適 用 対 象 から 除 外 され ており 業 法 ( 規 制 法 ) 間 で 線 引 きが 整 理 されているからであると 思 われる むしろ 7

8 我 が 国 では 保 険 か 投 資 貯 蓄 かという 観 点 ではなく 保 険 法 ( 同 法 制 定 前 は 旧 商 法 ) の 規 定 に 照 らして 生 命 保 険 としての 意 義 を 有 するものかどうかの 議 論 ( 整 理 )がな されてきた 学 説 上 の 有 力 説 は 保 険 法 第 2 条 第 8 号 の 生 命 保 険 契 約 における 一 定 の 給 付 ( 旧 商 法 第 673 条 にいう 一 定 の 金 額 )とは 当 事 者 の 一 方 的 恣 意 に 依 存 せず 約 定 され た 金 額 ということ 以 外 に 意 味 を 持 たず (16) 契 約 上 客 観 的 な 保 険 金 額 算 定 基 準 が 定 まっ ておれば 足 りると 解 され (17) 変 額 保 険 も 給 付 履 行 時 に 給 付 金 額 が 確 定 し 得 る 基 準 が 確 立 していれば 保 険 と 認 められるとする (18) 確 かに 生 命 保 険 の 本 来 的 構 造 を 保 険 期 間 中 の 各 年 の 死 亡 保 険 金 に 充 てる 危 険 保 険 料 に 基 づくものであるとし (19) また 生 命 保 険 の 基 礎 率 である 予 定 死 亡 率 予 定 利 率 予 定 事 業 費 率 との 関 連 からみて 保 険 事 業 足 りうる 最 低 限 の 要 件 は 予 定 死 亡 率 に 見 合 う 給 付 を 保 証 することである (20) とする ならば 変 額 保 険 また アカウント 型 保 険 も 生 命 保 険 契 約 への 該 当 性 を 失 うもので はないとの 理 解 も 可 能 であろう ニ しかしながら 保 険 法 の 生 命 保 険 契 約 へ の 該 当 性 について 上 記 のように 整 理 され たとしても 租 税 法 の 分 野 においては な お 議 論 を 重 ねる 必 要 があると 考 える な ぜならば 生 命 保 険 に 係 る 現 行 税 制 は 後 述 のとおり 優 遇 措 置 が 講 じられており 根 拠 法 において 保 険 とされたものであっても その 保 険 商 品 としての 特 性 が 従 来 のもの と 異 なるのであれば それが 直 ちに 租 税 法 においても 従 来 の 生 保 商 品 と 同 様 の 取 扱 いとなるかは 別 途 検 討 する 必 要 があるか らである また これに 加 えて そもそも 生 保 商 品 は 保 険 期 間 が 長 期 に 及 ぶため 保 険 期 間 中 の 保 険 料 を 一 定 とする 平 準 保 険 料 の 下 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 )が 積 み 立 てられることから その 性 質 は 保 障 と 貯 蓄 の 二 面 性 を 有 するものであり (21) 従 来 の 生 保 商 品 以 上 に 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 が 明 確 に されたものであるならば 他 の 金 融 商 品 と のバランスをも 考 慮 して 検 討 していくべ き 事 柄 であろうと 考 える ⑵ 現 行 の 課 税 制 度 の 概 要 イ 保 険 料 拠 出 時 (イ) 所 得 税 居 住 者 が 一 定 の 要 件 を 満 たす 生 命 保 険 契 約 に 係 る 保 険 料 又 は 個 人 年 金 保 険 契 約 に 係 る 保 険 料 を 支 払 った 場 合 には そ れらの 保 険 料 の 額 に 応 じて 一 定 額 (それ ぞれ 5 万 円 を 上 限 として)をその 年 分 の 所 得 金 額 から 控 除 する 生 命 保 険 料 控 除 が 認 められる( 所 法 76) なお その 年 に おいて 当 該 契 約 に 基 づく 剰 余 金 の 分 配 若 しくは 割 戻 金 の 分 配 を 受 けている 場 合 又 は 当 該 剰 余 金 若 しくは 割 戻 金 を 生 命 保 険 料 の 払 込 みに 充 てた 場 合 には 当 該 剰 余 金 又 は 割 戻 金 の 額 を 控 除 して 計 算 する また 個 人 事 業 主 に 雇 用 された 使 用 人 や 法 人 の 役 員 使 用 人 が 生 命 保 険 契 約 の 被 保 険 者 となり その 使 用 者 が 当 該 生 命 保 険 契 約 の 契 約 者 として 保 険 料 を 負 担 している 場 合 の 所 得 税 の 課 税 関 係 につい ては 次 の 法 人 税 の 場 合 と 同 様 の 取 扱 い が 定 められている( 所 基 通 36-31~36-31 の 6) (ロ) 法 人 税 法 人 が 自 己 を 契 約 者 とし 役 員 又 は 使 用 人 を 被 保 険 者 とする 生 命 保 険 契 約 に 加 入 した 場 合 の 課 税 関 係 については 法 人 税 基 本 通 達 ( 以 下 法 基 通 という )に おいて 基 本 的 な 保 険 種 類 ごとにその 取 扱 いが 定 められている 1 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 養 老 保 険 とは 被 保 険 者 が 死 亡 した 場 合 には 死 亡 保 険 金 が 保 険 期 間 満 了 時 に 被 保 険 者 が 生 存 している 場 合 には 8

9 満 期 保 険 金 が 支 払 われる 生 命 保 険 ( 生 死 混 合 保 険 )をいう 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 については 法 基 通 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 により 保 険 金 受 取 人 の 区 分 に 応 じて 次 のとおりと されている ⅰ) 死 亡 保 険 金 及 び 生 存 保 険 金 の 受 取 人 が 当 該 法 人 である 場 合 その 支 払 った 保 険 料 の 額 は 保 険 事 故 の 発 生 又 は 保 険 契 約 の 解 除 若 しくは 失 効 により 当 該 保 険 契 約 が 終 了 する 時 ま では 資 産 に 計 上 するものとする ⅱ) 死 亡 保 険 金 及 び 生 存 保 険 金 の 受 取 人 が 被 保 険 者 又 はその 遺 族 である 場 合 その 支 払 った 保 険 料 の 額 は 当 該 役 員 又 は 使 用 人 に 対 する 給 与 と する ⅲ) 死 亡 保 険 金 の 受 取 人 が 被 保 険 者 の 遺 族 で 生 存 保 険 金 の 受 取 人 が 当 該 法 人 である 場 合 その 支 払 った 保 険 料 の 額 のうち 2 分 の1に 相 当 する 金 額 はⅰ)により 資 産 に 計 上 し 残 額 は 期 間 の 経 過 に 応 じて 損 金 の 額 に 算 入 する ただし 役 員 又 は 部 課 長 そ の 他 特 定 の 使 用 人 (これらの 者 の 親 族 を 含 む )のみを 被 保 険 者 として いる 場 合 には 当 該 残 額 は 当 該 役 員 又 は 使 用 人 に 対 する 給 与 とする 2 定 期 保 険 に 係 る 保 険 料 定 期 保 険 とは 保 険 期 間 内 に 被 保 険 者 が 死 亡 した 場 合 にのみ 保 険 金 が 支 払 われる 生 命 保 険 ( 死 亡 保 険 )をいう 定 期 保 険 に 係 る 保 険 料 については 法 基 通 定 期 保 険 に 係 る 保 険 料 に より 次 のようにその 取 扱 いが 定 めら れている ⅰ) 死 亡 保 険 金 の 受 取 人 が 当 該 法 人 である 場 合 その 支 払 った 保 険 料 の 額 は 期 間 の 経 過 に 応 じて 損 金 の 額 に 算 入 する ⅱ) 死 亡 保 険 金 の 受 取 人 が 被 保 険 者 の 遺 族 である 場 合 その 支 払 った 保 険 料 の 額 は 期 間 の 経 過 に 応 じて 損 金 の 額 に 算 入 する ただし 役 員 又 は 部 課 長 その 他 特 定 の 使 用 人 (これ らの 者 の 親 族 を 含 む )のみを 被 保 険 者 としている 場 合 には 当 該 保 険 料 の 額 は 当 該 役 員 又 は 使 用 人 に 対 する 給 与 とする 3 定 期 付 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 定 期 付 養 老 保 険 とは 養 老 保 険 に 定 期 保 険 を 付 したものをいう 定 期 付 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 については 法 基 通 定 期 付 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 により 次 のようにその 取 扱 いが 定 められている ⅰ) 保 険 料 の 額 が 生 命 保 険 証 券 等 に おいて 養 老 保 険 に 係 る 保 険 料 の 額 と 定 期 保 険 に 係 る 保 険 料 の 額 とに 区 分 されている 場 合 それぞれの 保 険 料 の 額 について 養 老 保 険 又 は 定 期 保 険 の 取 扱 いの 例 による ⅱ) ⅰ) 以 外 の 場 合 その 保 険 料 の 額 について 養 老 保 険 の 例 による ロ 保 険 金 受 領 時 (イ) 所 得 税 保 険 金 を 受 け 取 った 場 合 の 所 得 税 の 課 税 関 係 は 保 険 金 受 取 人 となった 個 人 が その 保 険 契 約 の 保 険 料 を 負 担 していたか により 異 なる 1 保 険 金 受 取 人 が 保 険 料 を 負 担 してい た 場 合 一 時 所 得 として 所 得 税 が 課 税 される この 場 合 には 受 け 取 った 保 険 金 の 額 から 支 払 った 保 険 料 の 額 を 控 除 した 残 額 から 特 別 控 除 額 50 万 円 ( 当 該 残 額 が 50 万 円 に 満 たない 場 合 には 当 該 残 額 )を 控 除 した 金 額 となり 更 に 特 別 控 除 額 を 控 除 した 後 の 金 額 の 2 分 の 1 に 相 当 する 金 額 が 総 所 得 金 額 を 構 成 し 所 得 税 が 課 税 される( 所 法 9

10 222 34) ただし 保 険 期 間 が 5 年 以 下 の 一 時 払 養 老 保 険 にあっては 金 融 類 似 商 品 として 利 子 所 得 と 同 一 に 扱 われ 15% ( 地 方 税 を 合 わせて 20%)の 税 率 によ り 源 泉 分 離 課 税 の 対 象 とされている ( 措 置 法 41 の 10 所 法 174 八 ) 2 保 険 金 受 取 人 が 保 険 料 を 負 担 してい ない 場 合 後 述 のとおり 相 続 税 又 は 贈 与 税 が 課 されるため 所 得 税 は 課 税 されない( 所 法 9 十 六 ) (ロ) 相 続 税 贈 与 税 1 受 取 保 険 金 に 対 する 課 税 被 相 続 人 の 死 亡 により 相 続 人 その 他 の 者 が 生 命 保 険 契 約 の 保 険 金 を 取 得 し た 場 合 には その 保 険 金 受 取 人 につい て 当 該 保 険 金 のうち 被 相 続 人 が 負 担 した 保 険 料 の 金 額 の 当 該 契 約 に 係 る 保 険 料 で 被 相 続 人 の 死 亡 の 時 までに 払 い 込 まれたものの 全 額 に 対 する 割 合 に 相 当 する 部 分 は 相 続 又 は 遺 贈 により 取 得 したものとみなして 相 続 税 の 課 税 関 係 が 生 ずる( 相 法 31 一 ) また 保 険 事 故 が 発 生 した 場 合 にお いて 当 該 契 約 に 係 る 保 険 料 の 全 部 又 は 一 部 が 保 険 金 受 取 人 以 外 の 者 によっ て 負 担 されたものであるときは 当 該 保 険 事 故 が 発 生 した 時 において 保 険 金 受 取 人 が その 取 得 した 保 険 金 のう ち 当 該 保 険 金 受 取 人 以 外 が 負 担 した 保 険 料 の 額 の 当 該 契 約 に 係 る 保 険 料 で 当 該 保 険 事 故 が 発 生 した 時 までに 払 い 込 まれたものの 全 額 に 対 する 割 合 に 相 当 する 部 分 を 当 該 保 険 料 を 負 担 した 者 から 贈 与 により 取 得 したものとみなし て 贈 与 税 の 課 税 関 係 が 生 ずる( 相 法 51) なお 受 取 保 険 金 が 相 続 又 は 遺 贈 に より 取 得 したものとみなされた 場 合 に おいては 相 続 税 の 非 課 税 財 産 として の 特 例 が 設 けられている( 相 法 121 五 ) すなわち 500 万 円 に 相 続 人 の 数 を 乗 じて 算 出 した 金 額 が 非 課 税 限 度 額 とされ すべての 相 続 人 の 取 得 した 保 険 金 の 合 計 額 が 非 課 税 限 度 額 を 超 える 場 合 には 当 該 非 課 税 限 度 額 に 当 該 合 計 額 のうちに 個 々の 相 続 人 の 取 得 した 保 険 金 の 合 計 額 の 占 める 割 合 を 乗 じて 計 算 した 金 額 が 非 課 税 財 産 となる 2 生 命 保 険 契 約 に 関 する 権 利 に 対 す る 課 税 相 続 開 始 の 時 において まだ 保 険 事 故 が 発 生 していない 生 命 保 険 契 約 につ いては ⅰ) 被 相 続 人 が 保 険 契 約 者 で あった 場 合 ( 被 相 続 人 が 被 保 険 者 で あったときを 除 く )は 当 該 生 命 保 険 契 約 に 関 する 権 利 は 相 続 人 に 相 続 され るから 相 続 税 の 課 税 関 係 が 生 じ ま た ⅱ) 被 相 続 人 以 外 の 者 が 保 険 契 約 者 である 場 合 は 被 相 続 人 が 保 険 料 の 全 部 又 は 一 部 を 負 担 しているときにおい て 当 該 生 命 保 険 契 約 の 契 約 者 につい て 当 該 契 約 に 関 する 権 利 のうち 被 相 続 人 が 負 担 した 保 険 料 の 金 額 の 当 該 契 約 に 係 る 保 険 料 で 当 該 相 続 の 開 始 の 時 までに 払 い 込 まれたものの 全 額 に 対 す る 割 合 に 相 当 する 部 分 は 当 該 契 約 者 が 相 続 又 は 遺 贈 により 取 得 したものと みなして 相 続 税 の 課 税 関 係 が 生 ずる ( 相 法 31 三 ) そして 生 命 保 険 契 約 に 関 する 権 利 の 価 額 は 相 続 開 始 の 時 において 当 該 契 約 を 解 約 するとした 場 合 に 支 払 われ ることとなる 解 約 返 戻 金 の 額 によって 評 価 することとされている( 財 産 評 価 基 本 通 達 214) ⑶ 米 国 の 課 税 制 度 の 概 要 米 国 においては かつては 生 命 保 険 金 ( 死 亡 保 険 金 )の 給 付 は 非 課 税 とされてきたが ユニバーサル 保 険 などの 他 の 金 融 商 品 と 競 争 10

11 関 係 に 立 つものが 出 現 し 死 亡 保 険 金 非 課 税 及 び 満 期 保 険 金 の 運 用 利 益 の 給 付 時 まで の 課 税 繰 延 べについて 1982 年 1984 年 に 相 次 いで 税 制 改 正 が 行 われ 現 在 に 至 ってい る (22) 現 在 の 米 国 の 生 保 商 品 に 関 する 税 制 は 次 のとおりである (23) イ 保 険 料 拠 出 時 拠 出 時 においては 優 遇 措 置 はない 米 国 では 一 般 に 払 込 手 数 料 の 性 格 は 個 人 的 生 計 費 と 考 えられ また 保 険 金 給 付 時 に 税 制 上 優 遇 されていることから 拠 出 時 において 優 遇 措 置 は 設 けられていない ロ 適 格 生 命 保 険 要 件 保 険 金 給 付 時 の 税 制 上 の 取 扱 いについて は 次 の 適 格 要 件 を 満 たす 保 険 契 約 かどう かにより その 取 扱 いが 異 なる これは 上 述 のように 早 期 死 亡 に 対 する 保 障 又 は 長 期 の 退 職 資 金 の 蓄 積 といった 本 来 の 生 保 商 品 の 目 的 を 逸 脱 した 短 期 の 投 資 として 機 能 する 商 品 が 登 場 したため このような 保 険 商 品 に 対 しては 税 制 上 の 優 遇 を 与 えな いとしたものであるとされる (24) 具 体 的 には 次 のいずれかの 要 件 を 満 た す も の が 適 格 生 命 保 険 と さ れ る (IRC 7702) 1 キャッシュ バリュー 積 立 要 件 を 満 た すこと その 契 約 の 解 約 返 戻 金 が いつでも 被 保 険 者 の 死 亡 により 支 払 われるその 時 点 での 死 亡 保 険 金 に 対 する 正 味 一 時 払 保 険 料 を 超 えないこと 2 ガイドライン 保 険 料 要 件 を 満 たし か つ キャッシュ バリュー コリドール の 範 囲 内 にあること ⅰ) ガイドライン 保 険 料 要 件 : 払 い 込 ま れた 保 険 料 総 額 が いつでもその 時 点 のガイドライン 保 険 料 限 度 額 を 超 えな いこと ⅱ) キャッシュ バリュー コリドール の 範 囲 内 :その 契 約 の 死 亡 保 険 金 が いつでも その 時 の 解 約 返 戻 金 に 適 用 率 を 乗 じた 額 以 上 になること ハ 適 格 契 約 に 対 する 課 税 死 亡 保 険 金 については 所 得 税 は 課 税 さ れず 遺 産 税 が 課 税 される ただし 保 険 契 約 者 と 保 険 金 受 取 人 が 同 一 の 場 合 は 遺 産 税 も 課 税 されない 満 期 保 険 金 については 払 込 保 険 料 総 額 を 上 回 る 保 険 金 部 分 について 所 得 税 が 課 税 される ただし 保 険 契 約 者 と 保 険 金 受 取 人 が 同 一 でない 場 合 には 保 険 契 約 者 に 贈 与 税 が 課 される ニ 非 適 格 契 約 に 対 する 課 税 死 亡 保 険 金 については 定 期 保 険 部 分 ( 死 亡 保 険 金 から 解 約 返 戻 金 相 当 額 を 控 除 した 金 額 )のみ 所 得 税 は 課 税 されない そし て それ 以 外 の 部 分 の 保 険 金 (その 契 約 の 利 殖 部 分 )については その 保 険 契 約 者 の 通 常 の 所 得 として 受 け 取 ったものとして 取 り 扱 うこととされている また 契 約 期 間 の 中 途 で 適 格 要 件 を 満 た さないこととなった 場 合 には それまで 課 税 が 繰 り 延 べられてきた 利 殖 部 分 (インサ イド ビルド アップ)の 全 額 をその 年 度 で 受 け 取 ったものとして 課 税 され その 後 の 年 度 についても 各 年 度 の 利 殖 部 分 につい て 課 税 される ホ 米 国 の 適 格 生 命 保 険 要 件 の 意 義 (イ) 適 格 要 件 のうち キャッシュ バリュ ー 積 立 要 件 は 解 約 返 戻 金 が 適 正 水 準 に ある 契 約 に 限 り 税 制 適 格 として 取 り 扱 う ことを 意 味 しており 解 約 返 戻 金 は 契 約 期 間 中 のいかなる 時 点 においてもその 時 点 で 支 払 われるべき 死 亡 保 険 金 の 一 時 払 純 保 険 料 を 常 に 下 回 ることを 要 求 されて いる また ガイドライン 保 険 料 要 件 は 生 命 保 険 に 適 度 な 保 険 料 の 払 込 みを 求 め 行 き 過 ぎた 投 資 がなされる 契 約 は 税 制 非 適 格 として 取 り 扱 うものであり ガイド 11

12 ライン 保 険 料 限 度 額 は その 契 約 の 将 来 の 保 険 金 給 付 に 関 する 契 約 発 効 時 の 一 時 払 保 険 料 相 当 額 (ガイドライン 一 時 払 保 険 料 )と 被 保 険 者 が 95 歳 までに 達 する までを 払 込 期 間 としたと 仮 定 した 場 合 の 毎 年 の 平 準 保 険 料 (ガイドライン 平 準 保 険 料 )とのいずれか 高 い 金 額 とされてい る さらに キャッシュ バリュー コリ ドールの 範 囲 内 とは 生 命 保 険 契 約 の 適 格 性 ( 本 来 の 生 命 保 険 性 )を 死 亡 保 険 金 と 解 約 返 戻 金 の 割 合 により 判 定 しようと いうものであると 解 され その 契 約 の 死 亡 保 険 金 が 解 約 返 戻 金 に 被 保 険 者 の 年 齢 が 高 くなるにつれ 減 尐 する 一 定 の 適 用 率 (250%から 100%までの 比 率 で 定 めら れている )を 乗 じた 額 以 上 であることを 求 められる (25) (26) (ロ) 米 国 における 税 制 上 の 適 格 生 命 保 険 要 件 を 俯 瞰 すれば ユニバーサル 保 険 の ような 保 険 料 の 支 払 自 在 性 と 定 期 預 金 にも 類 似 した 貯 蓄 機 能 を 有 する 保 険 商 品 の 登 場 を 契 機 として 他 の 金 融 商 品 と の 課 税 上 の 公 平 を 期 するために 生 保 商 品 について 定 期 保 険 ( 死 亡 保 険 )と 貯 蓄 のための 積 立 金 を 有 する 契 約 か 否 か を 区 分 する 機 能 を 果 たすものとみるこ とができよう そして 適 格 要 件 をクリアした 保 険 契 約 にあっては 積 立 金 部 分 からのキャッ シュ バリューも 含 めて 死 亡 保 険 金 に 対 する 所 得 税 を 非 課 税 とする 一 方 で 適 格 要 件 を 満 たさない 保 険 契 約 にあっては 定 期 保 険 ( 死 亡 保 険 金 ) 部 分 と 積 立 金 部 分 からのキャッシュ バリューを 区 分 し て 前 者 のみを 非 課 税 にし 後 者 につい ては 毎 年 度 の 課 税 すなわちインサイ ド ビルド アップに 対 する 課 税 繰 延 べ を 認 めないこととしたものである ⑷ 現 行 の 課 税 制 度 からみた 課 税 上 の 問 題 点 と 検 討 の 方 向 性 イ 我 が 国 の 生 命 保 険 契 約 に 関 する 課 税 制 度 を 俯 瞰 すると 生 命 保 険 契 約 に 対 して 税 制 上 様 々な 優 遇 措 置 が 講 じられているこ とがわかる すなわち 所 得 税 についてみ れば 保 険 料 の 拠 出 段 階 では 生 命 保 険 料 控 除 が 適 用 された 上 で 満 期 保 険 金 を 受 領 し た 時 には 一 時 所 得 として 課 税 され かつ 生 命 保 険 料 控 除 の 適 用 を 受 けた 保 険 料 も 収 入 金 額 から 差 し 引 かれる これにより 満 期 保 険 金 の 課 税 については 元 本 である 保 険 料 が 拠 出 段 階 で 所 得 から 控 除 されるとと もに 満 期 保 険 金 に 含 まれる 予 定 利 率 によ る 利 息 部 分 への 課 税 が 受 領 時 まで 繰 り 延 べ られ さらに 一 時 所 得 として 課 税 するこ とによる 税 負 担 の 軽 減 が 図 られている また 相 続 税 贈 与 税 についても 死 亡 保 険 金 について 満 期 保 険 金 と 同 様 に 利 息 部 分 の 課 税 が 繰 り 延 べられるほか さら に 相 続 税 の 課 税 に 当 たっては 非 課 税 限 度 額 が 設 けられているため 当 該 限 度 額 の 範 囲 内 であれば 全 く 課 税 されないという 結 果 となる なお 法 人 税 については 法 人 が 保 険 金 を 受 け 取 った 場 合 には 一 般 の 収 益 の 額 と 同 様 に 中 途 解 約 による 解 約 返 戻 金 も 含 め 益 金 の 額 に 算 入 されることとなり 特 段 の 優 遇 措 置 は 講 じられていない しかし 保 険 料 拠 出 段 階 では 保 険 種 類 に 応 じた 取 扱 いがなされ 死 亡 保 険 金 のみが 支 払 われる 定 期 保 険 の 保 険 料 は 原 則 として 損 金 の 額 に 算 入 することとされている ここでも 保 険 期 間 中 に 予 定 利 率 で 運 用 された 利 息 部 分 には 課 税 関 係 は 及 んでいない ロ 生 保 商 品 が 結 果 として 金 融 商 品 など に 比 して 課 税 上 の 優 遇 措 置 が 講 じられてい るのは 生 命 保 険 契 約 が 人 の 生 死 を 保 険 事 故 とし 保 険 事 故 が 生 じた 場 合 にのみ 保 険 金 が 支 払 われること 及 び 生 命 保 険 は 一 の 保 険 集 団 から 保 険 会 社 が 収 入 した 保 険 料 ( 純 12

13 保 険 料 )はその 全 額 が 当 該 保 険 集 団 の 保 険 金 支 出 に 充 てられるという 収 支 相 等 原 則 に 基 づいて いわば 相 互 扶 助 の 性 格 を 有 す るものであることによるものと 考 えられ る (27)(28) しかし 生 保 商 品 が たとえ 人 の 生 死 と いう 保 険 事 故 の 発 生 時 の 保 障 機 能 を 有 して いるとしても これまでみてきたような 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の ように 投 資 貯 蓄 機 能 に 重 点 をおいた 商 品 については 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 と 同 様 の 取 扱 いとすることには 疑 問 が 生 ずる 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 においても 保 険 期 間 中 の 保 険 料 を 一 定 とする 平 準 保 険 料 の 下 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 )が 積 み 立 てられることから その 性 質 は 保 障 と 貯 蓄 の 二 面 性 を 有 する (29) ものの それはあくま で 保 障 機 能 を 中 核 としつつそれに 貯 蓄 機 能 が 随 伴 するという 貯 蓄 機 能 は 本 来 的 には 随 伴 的 なものであった (30) そして その 貯 蓄 性 は 定 額 の 保 険 金 給 付 を 前 提 にした 収 支 相 等 原 則 の 中 にとどまるものであったと いえる ハ これまで 述 べてきたように 変 動 型 生 保 商 品 にあっては 保 険 料 は 他 の 保 険 料 と 区 別 された 特 別 勘 定 において 運 用 され その 保 険 金 額 は 運 用 実 績 により 変 動 するとい う いわば 投 資 信 託 の 仕 組 みが 生 命 保 険 に 応 用 されたもの (31) というべき 特 質 があり また 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 にあっては アカウントと 呼 ばれる 貯 蓄 機 能 のための 口 座 を 持 つ いわば 死 亡 保 険 ( 定 期 保 険 ) 付 の 市 中 利 率 感 応 型 定 期 預 金 といえる 特 質 を 持 つものといえる そうすると 変 動 型 生 保 商 品 及 び 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 と 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 に 共 通 する 部 分 は 変 動 型 生 保 商 品 では 最 低 保 証 される 死 亡 保 険 金 に 充 てられるために 定 額 型 生 保 商 品 の 保 険 料 と 同 様 に 一 般 勘 定 で 運 用 される 保 険 料 の 部 分 と 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 では 保 険 料 のうち 保 障 のためにアカウントから 支 出 される 特 約 保 険 料 の 部 分 にすぎないこ ととなる そうであるとするならば 定 額 型 生 保 商 品 を 前 提 に 制 度 設 計 されている 現 行 の 課 税 制 度 を これら 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 へ 無 条 件 に 適 用 していく ことに 問 題 なしとしない ニ また このことは 生 命 保 険 契 約 の 契 約 者 の 有 する 解 約 権 からも 問 題 点 を 指 摘 する ことができよう 生 命 保 険 契 約 の 契 約 者 は 契 約 の 一 方 の 当 事 者 として 保 険 者 ( 保 険 会 社 )に 対 して 保 険 料 の 支 払 義 務 を 負 うの であるが 他 方 で 契 約 の 変 更 権 解 約 権 を 有 することから 仮 に 保 険 契 約 者 が 解 約 権 を 行 使 した 場 合 には 解 約 返 戻 金 を 保 険 者 に 請 求 し その 給 付 を 受 けることとな る そして 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 保 険 契 約 者 が 締 結 している これらの 保 険 商 品 に 係 る 契 約 を 解 約 した 場 合 にも 解 約 返 戻 金 を 保 険 契 約 者 が 受 領 す ることとなるところ その 性 格 は 前 者 に あってはその 商 品 の 仕 組 みが 投 資 信 託 と 同 様 のものであり また 後 者 にあってはア カウント 部 分 は 市 場 金 利 感 応 型 の 定 期 預 金 の 性 質 を 持 つものといえるから 解 約 によ り 投 資 信 託 あるいは 定 期 預 金 の 払 戻 しを 受 けたものと 同 視 し 得 るものといえよう 換 言 すれば 変 動 型 生 保 商 品 も 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 もともに 人 の 生 死 を 保 険 事 故 と する 生 保 商 品 ではあるが 保 険 契 約 者 の 選 択 により 保 険 事 故 発 生 時 の 保 険 金 として の 給 付 を 待 たずに 投 資 信 託 に 類 する 又 は 定 期 預 金 に 類 するものとしての 払 戻 しを 受 けることができるというべきであろう しかるに その 場 合 の 課 税 関 係 は 個 人 の 所 得 税 の 場 合 には 一 時 所 得 となり 投 資 信 託 や 定 期 預 金 に 対 するものに 比 して 軽 課 されており 公 平 性 を 損 なうこととなって 13

14 いると 指 摘 できる ホ 我 が 国 において 生 保 商 品 は 保 障 機 能 を 有 し また 満 期 保 険 金 がある 商 品 であっ ても 死 亡 という 保 険 事 故 が 生 じた 場 合 には 満 期 保 険 金 の 支 払 を 受 けることができない という 特 殊 性 から 他 の 金 融 商 品 とは 同 列 に 論 じられてきていない 金 融 商 品 に 関 す る 会 計 基 準 においても 保 険 契 約 はその 対 象 外 とされている (32) しかしながら 税 制 においては かつて 高 利 回 りの 商 品 として 販 売 されていた 一 時 払 養 老 保 険 について 昭 和 62 年 の 税 制 改 正 において その 満 期 保 険 金 又 は 中 途 解 約 時 の 解 約 返 戻 金 の 額 から 既 払 保 険 料 を 差 し 引 いた 差 益 について 源 泉 分 離 課 税 の 対 象 とされた( 措 置 法 41 の 10) これは 貯 蓄 商 品 的 な 性 格 が 強 いと 認 められることか ら 利 子 所 得 と 同 様 の 課 税 を 行 うこととさ れたものと 説 明 されている (33) さらに 金 融 所 得 課 税 一 体 化 の 議 論 においても 満 期 保 険 金 や 解 約 返 戻 金 の 収 益 につきそれらに 含 まれる 運 用 益 について 他 の 金 融 商 品 と の 中 立 性 を 確 保 するために 源 泉 分 離 課 税 の 対 象 とすることを 検 討 すべきとされてい る (34) こうしたこれまでの 課 税 制 度 の 改 正 経 緯 や 最 近 における 議 論 を 踏 まえると 筆 者 が 本 稿 で 採 り 上 げた 変 動 型 生 保 商 品 や 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 は 前 者 にあっては 証 券 投 資 信 託 にも 似 た 投 資 的 性 格 が 後 者 に あっては 積 立 部 分 が 明 確 に 分 離 された 貯 蓄 的 性 格 が 際 立 っており そうした 生 保 商 品 を 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 と 同 列 に 扱 うこと なく 投 資 あるいは 貯 蓄 としての 課 税 方 法 を 検 討 していくべきと 考 える そこで 次 章 では 変 動 型 生 保 商 品 及 び 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 を 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 と 定 義 し 検 討 を 加 えることと する 4 投 資 貯 蓄 的 性 格 に 着 目 した 生 保 商 品 へ の 課 税 問 題 の 検 討 ⑴ 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 への 課 税 問 題 イ 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 の 課 税 上 の 問 題 点 については 前 章 で 触 れたところであ るが それは 結 局 のところ 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 が 金 融 商 品 に 類 似 した 性 質 を 持 つ 商 品 でありながら 商 品 としては 生 命 保 険 に 分 類 されるものであるとされて いることにある(ただし 筆 者 としては その 分 類 は 金 融 商 品 取 引 法 と 保 険 業 法 とのいずれの 規 制 法 に 服 するかによるも ので 本 質 的 な 分 類 ではないと 指 摘 して おきたい ) そうであるならば 前 章 ⑶で 紹 介 した 米 国 における 課 税 制 度 ( 適 格 生 命 保 険 要 件 )にならい 生 保 商 品 の 課 税 方 法 を 個 別 的 にテストしていく 方 法 を 導 入 するこ とも 考 えられる ロ 米 国 の 適 格 生 命 保 険 要 件 は 死 亡 保 障 を 目 的 とする 生 命 保 険 契 約 であるのか 投 資 貯 蓄 のための 積 立 金 を 有 する 生 命 保 険 契 約 であるのかを 区 分 するものであ り 生 保 商 品 を 特 別 な 商 品 とせずに 他 の 金 融 商 品 と 同 列 に 扱 うか 否 かをテストす るものであるといえ その 見 地 からは 一 つの 合 理 的 な 方 法 であると 評 価 すること ができ 本 稿 で 検 討 している 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 の 課 税 問 題 に 対 する 答 えの 一 つともなり 得 ると 考 えられる しかしながら 現 在 の 我 が 国 では 給 与 所 得 者 の 多 くは 給 与 の 支 払 者 により 所 得 税 を 源 泉 徴 収 され 生 命 保 険 料 控 除 も 年 末 調 整 として 当 該 支 払 者 たる 源 泉 徴 収 義 務 者 の 下 で 行 われることとなってい る そうすると 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 を 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 として 存 続 させ ていくかどうかはともかく 米 国 の 適 格 生 命 保 険 要 件 と 同 様 の 制 度 の 導 入 は 源 泉 徴 収 制 度 を 複 雑 化 させることとなり 14

15 源 泉 徴 収 義 務 者 の 負 担 を 増 加 させること となりかねない (35) また 源 泉 徴 収 制 度 によらない 納 税 者 の 経 理 処 理 申 告 処 理 に 当 たっても テ ストの 数 式 等 が 複 雑 化 することが 生 命 保 険 数 理 を 前 提 とすれば 避 けて 通 れず 実 務 上 の 簡 便 性 にも 配 慮 したものとする ことが 求 められよう したがって 米 国 の 適 格 生 命 保 険 要 件 にならった 制 度 の 導 入 は ( 本 稿 の 検 討 対 象 とした) 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 に 限 っ た 意 味 においては 導 入 に 慎 重 にならざ るを 得 ない 他 方 で これまで 述 べてきたように 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 について 現 行 の 生 保 商 品 に 対 する 課 税 制 度 の 中 で 他 の 定 額 型 生 保 商 品 と 同 様 の 取 扱 いとしていく ことには 問 題 があると 考 える そこで 以 下 では 現 行 の 制 度 を 前 提 として 若 干 の 見 直 しの 提 言 を 試 みることにしたい ハ まず 生 命 保 険 料 控 除 については 変 動 型 生 保 商 品 が 投 資 信 託 に 類 する 商 品 設 計 であることからすると その 保 険 料 は 元 本 の 拠 出 にほかならない したがって 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 から 除 外 すること が 適 当 であろう また 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 にあっては 保 険 料 中 でアカウ ントにとどまる 部 分 の 金 額 については 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 から 除 外 すべきで あろう アカウント 部 分 の 金 額 は 市 中 金 利 感 応 型 の 定 期 預 金 と 同 視 できるから である なお 変 動 型 生 保 商 品 の 保 険 料 には 生 命 保 険 会 社 の 事 務 費 に 充 てられる 付 加 保 険 料 と 保 険 期 間 中 のその 年 度 の 死 亡 保 険 金 に 充 てられる 危 険 保 険 料 が 含 まれて おり これらは 投 資 に 充 てられる 特 別 勘 定 で 運 用 されるものではないから 理 論 上 は 引 き 続 き 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 と すべきものと 考 える しかしながら 現 在 我 が 国 の 生 命 保 険 会 社 は これらの 保 険 料 の 金 額 を 明 示 しておらず (36) 実 務 上 は 区 分 できないため 生 保 商 品 の 性 格 が 主 として 投 資 信 託 に 類 似 するという 変 動 型 生 保 商 品 にあっては 全 額 を 生 命 保 険 料 控 除 の 対 象 から 除 外 することもやむ を 得 ない ニ 満 期 保 険 金 及 び 解 約 返 戻 金 に 対 する 課 税 ( 贈 与 税 が 課 される 場 合 を 除 く )につ いては 現 在 年 金 払 契 約 のものが 雑 所 得 とされているほかは 一 時 所 得 とされて いる 取 扱 い( 所 令 1832 所 基 通 34-1) を 改 め 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 にあって は 満 期 保 険 金 及 び 解 約 返 戻 金 を 受 領 し た 場 合 の 所 得 区 分 を 雑 所 得 とすべきであ り そのための 税 制 上 の 措 置 を 講 ずべき である これは 繰 り 返 し 述 べてきた 変 動 型 生 保 商 品 及 び 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 性 格 か ら 他 の 金 融 商 品 との 課 税 上 の 公 平 の 点 から 考 えれば 税 負 担 が 軽 課 される 一 時 所 得 とすることは 適 当 ではないと 考 える からである (37) なお その 際 契 約 が 長 期 にわたる 生 保 商 品 について その 保 険 金 の 全 額 を 受 領 時 に 累 進 税 率 の 下 で 課 税 することの 問 題 もあろうが (38) だからといって 一 時 所 得 に 分 類 することは 他 の 金 融 商 品 との 公 平 を 害 することとなる この 問 題 は イ ンサイド ビルド アップに 対 する 課 税 の 問 題 として 別 途 検 討 したい ホ 死 亡 保 険 金 については 現 在 みなし 相 続 財 産 とされ かつ 非 課 税 限 度 額 が 設 けられているが 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 にあっては 非 課 税 限 度 額 の 対 象 から 除 外 すべきと 考 える 保 険 金 は 保 険 事 故 が 発 生 した 後 に 保 険 金 受 取 人 が 保 険 金 請 求 権 として 受 領 するものであり その 性 格 はあくまでみなし 相 続 財 産 としての 性 格 は 失 うものではないが 変 動 型 生 保 商 15

16 品 及 び 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 の 性 格 か ら 他 の 金 融 商 品 との 課 税 上 の 公 平 から 考 えれば 非 課 税 限 度 額 の 対 象 から 除 外 すべきである ⑵ 生 保 商 品 への 課 税 問 題 の 今 後 の 課 題 と 議 論 の 方 向 性 イ 本 稿 では 変 額 保 険 変 額 ユニバーサ ル 保 険 及 びアカウント 保 険 といった 近 年 登 場 した 生 保 商 品 を 前 提 に まず それ らの 商 品 概 要 を 示 した 上 で 課 税 問 題 を 検 討 した そして これらの 生 保 商 品 に ついて 米 国 における 適 格 生 命 保 険 要 件 の 我 が 国 への 導 入 可 能 性 を 検 討 したが 尐 なくともこれらの 生 保 商 品 についてこれ を 導 入 することに 消 極 的 な 結 論 に 至 っ た しかしながら 生 保 商 品 全 般 の 問 題 としては なお インサイド ビルド アップに 対 する 課 税 方 法 の 問 題 があると 考 えており 適 格 生 命 保 険 要 件 の 我 が 国 への 導 入 可 能 性 について それを 解 くツ ールとして あるいは 企 業 が 保 険 契 約 者 となって 生 命 保 険 契 約 を 締 結 する 場 合 の 保 険 料 の 損 金 性 の 問 題 を 解 くツールと して 引 き 続 き 検 討 していくべき 問 題 で あると 考 える ロ また 本 稿 でも 度 々 触 れてきたが 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 においても 保 険 期 間 中 の 保 険 料 を 一 定 とする 平 準 保 険 料 の 下 責 任 準 備 金 ( 保 険 料 積 立 金 )が 積 み 立 てられることから その 性 質 は 保 障 と 貯 蓄 の 二 面 性 を 有 するものであり その 意 味 では 本 稿 で 取 り 上 げた 問 題 は 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 に 限 った 論 点 ではない そして 本 稿 で 検 討 した 投 資 貯 蓄 型 生 保 商 品 といった 投 資 性 貯 蓄 性 を 全 面 に 商 品 設 計 されているものの 存 在 や 最 近 では 我 が 国 でも 生 命 保 険 買 取 事 業 が 動 き 始 めてきていることからすれば なお 別 の 機 会 に 生 保 商 品 の 有 する 投 資 性 や 貯 蓄 性 の 議 論 を 生 保 商 品 一 般 に 広 げて 議 論 することとしたい (1) 吉 牟 田 勲 生 命 保 険 をめぐる 課 税 上 の 諸 問 題 生 命 保 険 経 営 54 巻 3 号 28 頁 ( 昭 63) (2) 所 得 税 法 上 の 問 題 点 について 考 察 したものと して 辻 美 枝 変 額 保 険 をめぐる 所 得 税 法 上 の 問 題 点 米 英 独 の 比 較 法 分 析 を 中 心 とし て 関 西 大 学 法 学 ジャーナル 74 号 337 頁 ( 平 15)がある 辻 准 教 授 は 変 額 保 険 をめぐる 問 題 点 について 非 常 に 詳 細 な 検 討 を 行 っておら れ 本 稿 の 執 筆 に 当 たっても 多 くの 示 唆 をいた だいた (3) 松 岡 博 司 金 融 危 機 を 経 た 米 国 銀 行 の 個 人 年 金 個 人 生 命 保 険 販 売 の 状 況 ニッセイ 基 礎 研 究 所 リポート 2011 年 8 月 号 3 頁 (4) 生 命 保 険 文 化 センター 生 命 保 険 ファクトブッ ク 頁 (5) アカウント 型 保 険 の 販 売 シェアは 直 近 では 4.4%であって( 平 成 23 年 4 月 1 日 ~ 平 成 24 年 3 月 末 日 新 契 約 種 類 別 統 計 表 ( 全 43 社 合 計 )) 大 きなものではなく また 販 売 の 状 況 も 貯 蓄 性 のみをセールスポイントにしたものでない 上 実 際 の 保 険 設 計 もアカウントに 残 置 する 保 険 料 も 多 額 でないから 現 状 直 ちに 現 実 的 な 課 税 上 の 問 題 が 生 じているものではないが 上 述 のとおり 投 資 や 貯 蓄 の 機 能 が 明 確 にされた 商 品 は これまでの 伝 統 的 な 定 額 型 生 保 商 品 とは 明 らかに 異 なるものであることからすれば 将 来 的 な 課 題 への 対 応 として 現 時 点 で 検 討 して おくべきことであろう このことは 定 期 保 険 ( 死 亡 保 険 )はいわゆる 掛 け 捨 ての 保 険 であり 貯 蓄 性 はないとされていたところ その 保 険 料 が 原 則 損 金 算 入 とされていた 取 扱 いを 奇 貨 とし て 様 々な 節 税 商 品 が 販 売 され その 対 応 検 討 がタイムリーになし 得 なかったことからも 明 ら かであろう (6) 例 えば ソニー 生 命 の 変 額 保 険 では 1 日 本 の 株 式 を 中 心 に 投 資 を 行 う 株 式 型 2 日 本 の 株 式 を 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 に 投 資 する 日 本 成 長 株 式 型 3 世 界 各 国 の 株 式 を 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 に 投 資 する 世 界 コア 株 式 型 4 世 界 各 国 の 株 式 に 投 資 する 世 界 株 式 型 5 国 内 の 公 社 債 を 中 心 に 投 資 する 債 権 型 6 世 界 各 国 の 債 券 に 投 資 する 世 界 債 券 型 7 株 式 公 社 債 短 期 金 融 商 品 を 組 み 合 わせて 投 資 する 総 合 型 8 短 16

17 期 金 利 程 度 の 運 用 利 回 り 確 保 を 目 標 に 投 資 する 短 期 金 融 市 場 型 の 八 つのファンドを 有 してい る (7) ただし 同 社 は 昨 今 の 事 業 環 境 を 理 由 に 平 成 24 年 7 月 より 取 扱 いを 一 時 中 止 している (8) 江 澤 雅 彦 アカウント 型 保 険 の 導 入 と 課 題 早 稲 田 商 学 398 号 317 頁 ( 平 15) (9) 例 えば 明 治 安 田 生 命 住 友 生 命 は 3 年 朝 日 生 命 は 1 年 マニュライフ 生 命 AIG スター 生 命 は 1 ヶ 月 毎 に 予 定 利 率 が 変 動 する (10) 江 澤 雅 彦 米 国 における 商 品 革 新 と 契 約 者 利 益 -ユニバーサル ライフ 保 険 をめぐって- 文 研 論 集 103 号 143 頁 ( 平 5) (11) 松 木 淳 一 = 荒 木 靖 之 米 国 の 変 額 ユニバーサル 保 険 生 命 保 険 経 営 71 巻 2 号 59 頁 ( 平 15)を 参 考 に 我 が 国 における 商 品 動 向 を 加 味 して 作 成 した (12) 大 森 忠 夫 保 険 法 補 訂 版 255 頁 ( 有 斐 閣 昭 60) (13) 359 U.S. 65(1959) (14) 387 U.S 202(1967) (15) これら 一 連 の 事 件 の 概 要 判 示 要 旨 について は 神 埼 克 郎 変 額 保 険 の 証 券 的 規 制 生 命 保 険 の 持 分 証 券 化 と 投 資 者 保 護 商 事 法 務 610 号 29 頁 ( 昭 47)を 参 照 (16) 糸 川 厚 生 変 額 保 険 と 法 律 問 題 生 命 保 険 経 営 35 巻 6 号 16 頁 ( 昭 42) (17) 江 頭 憲 治 郎 変 額 保 険 ユニバーサル 保 険 ジュリスト 953 号 66 頁 ( 平 2) (18) 糸 川 前 掲 注 (16)19 頁 (19) 國 崎 裕 生 命 保 険 第 三 版 50 頁 ( 東 京 大 学 出 版 会 昭 35) (20) 吉 川 吉 衛 保 険 事 業 とは 何 か 保 険 学 雑 誌 524 号 8 頁 ( 平 元 ) (21) 拙 稿 保 険 商 品 を 巡 る 課 税 上 の 諸 問 題 - 支 払 保 険 料 の 損 金 性 の 問 題 を 中 心 に- 税 大 論 叢 66 号 頁 ( 平 22) (22) 吉 牟 田 前 掲 注 (1) 32 頁 参 照 (23) 藤 田 直 哉 最 近 の 欧 米 保 険 商 品 税 制 の 動 向 生 命 保 険 経 営 61 巻 1 号 104 頁 ( 平 5) なお 米 国 も 含 めた 各 国 の 税 制 及 び OECD の 議 論 について 辻 美 枝 変 額 保 険 と 課 税 第 26 回 日 税 研 究 賞 論 文 集 7 頁 ( 平 15) 米 国 の 生 保 商 品 課 税 の 詳 細 にわたるものとして 米 谷 洋 次 米 国 の 生 保 商 品 税 制 の 概 要 生 命 保 険 経 営 53 巻 3 号 115 頁 ( 昭 60)を 参 照 (24) 生 命 保 険 協 会 調 査 部 欧 米 主 要 国 の 公 的 保 障 制 度 と 私 的 保 障 制 度 の 役 割 54 頁 (25) 藤 田 前 掲 注 (23)107 頁 (26) 渋 谷 雅 弘 生 命 保 険 に 関 する 税 制 日 税 研 論 集 41 号 金 融 資 産 収 益 の 課 税 114 頁 ( 平 11) (27) もっとも 生 命 保 険 料 控 除 は 創 設 時 ( 大 正 13 年 )には 社 会 政 策 的 税 制 の 一 つとして 遺 族 の 生 活 安 定 のための 側 面 的 助 成 措 置 と 考 えられて いたものであり また 戦 後 の 制 度 復 活 時 ( 昭 和 26 年 )には 長 期 貯 蓄 の 奨 励 措 置 として 提 案 さ れたものである( 吉 牟 田 前 掲 注 (1) 13 頁 ) (28) 現 行 の 生 命 保 険 に 関 する 税 制 に 対 しては 従 来 から 様 々な 議 論 があるが 最 近 においても 満 期 保 険 金 を 一 時 所 得 とすることについての 所 得 区 分 の 問 題 や 受 取 保 険 金 から 控 除 される 保 険 料 が 危 険 保 険 料 貯 蓄 保 険 料 の 区 別 なく 全 額 が 控 除 される 点 などが 指 摘 されている 筆 者 も 決 して 現 行 課 税 制 度 に 問 題 なしとする 立 場 ではな いが 今 後 の 問 題 提 起 の 基 点 とするためにも 本 稿 においては 変 額 型 生 保 商 品 及 び 積 立 利 率 変 動 型 生 保 商 品 に 絞 って 議 論 することとした なお 現 行 制 度 の 問 題 を 指 摘 するものとして は 渋 谷 前 掲 注 (26)119 頁 上 田 正 勝 個 人 の 生 命 保 険 契 約 に 基 づく 一 時 金 年 金 に 係 る 所 得 金 額 の 計 算 について 税 大 論 叢 69 号 頁 ( 平 23)を 参 照 (29) この 保 障 と 貯 蓄 の 二 面 性 は 保 険 期 間 の 前 半 において 収 入 した 保 険 料 の 一 部 が 保 険 期 間 の 後 半 の 保 険 金 支 出 に 充 てられるために 責 任 準 備 金 に 積 み 立 てられ 運 用 されるという 生 命 保 険 数 理 の 観 点 からのもののほか 当 該 責 任 準 備 金 を 原 資 として 保 険 期 間 の 中 途 で 解 約 した 場 合 には 解 約 返 戻 金 が 保 険 契 約 者 に 払 い 戻 され( 保 険 金 受 取 人 でないことに 注 意 ) また 保 険 契 約 者 が 約 款 貸 付 を 受 けることも さらには 払 済 保 険 や 延 長 保 険 (いずれも 保 険 期 間 の 中 途 で 保 険 料 の 払 込 みを 中 止 して 保 険 契 約 の 内 容 を 変 更 す る )の 一 時 払 い 保 険 料 に 充 当 することといっ た 生 命 保 険 契 約 の 内 容 の 観 点 からも 説 明 できる ( 矢 田 前 掲 注 (21)156 頁 ) (30) 武 田 久 義 生 命 保 険 事 業 における 質 的 変 化 桃 山 学 院 大 学 総 合 研 究 所 紀 要 31 巻 2 号 129 頁 ( 平 17

18 17) (31) 生 命 保 険 協 会 編 エクィティ 保 険 4 頁 ( 生 命 保 険 協 会 昭 47) (32) 日 本 公 認 会 計 士 協 会 金 融 商 品 に 関 する 実 務 指 針 13 参 照 (33) 塩 崎 ほか DHC 源 泉 徴 収 所 得 税 釈 義 2 巻 2497 の 5 頁 (34) 税 制 調 査 会 金 融 小 委 員 会 金 融 所 得 課 税 の 一 体 化 についての 基 本 的 考 え 方 4 頁 ( 平 16) (35) 米 国 では 適 格 生 命 保 険 要 件 の 導 入 の 契 機 と なったユニバーサル 保 険 は 1980 年 代 に 他 の 金 融 商 品 との 資 金 獲 得 競 争 の 中 で 販 売 額 を 伸 ばし てきたという 背 景 がある( 松 岡 博 司 景 気 低 迷 下 の 米 国 生 保 業 界 ニッセイ 基 礎 研 所 報 Vol 頁 ( 平 21)) 我 が 国 では 米 国 ほど 他 の 金 融 商 品 との 金 利 選 好 などの 対 象 とされていない ようであり 例 えば ユニバーサル 保 険 は 米 国 では 新 規 契 約 に 占 める 構 成 比 は 41%であるが 我 が 国 で 新 規 契 約 件 数 中 の 構 成 比 で 発 売 直 後 の 平 成 13 年 でも 10.7%にすぎず 源 泉 徴 収 制 度 全 体 に 新 たな 負 担 をかけることには 慎 重 になら ざるを 得 ない (36) 江 頭 教 授 は 保 険 料 の 使 途 の 開 示 は 他 の 生 命 保 険 契 約 についても しようと 思 えばやれる 点 であることと 指 摘 する( 江 頭 前 掲 注 (17) 71 頁 ) (37) なお いずれの 所 得 区 分 が 適 切 であるかは 一 時 所 得 の 意 義 や 雑 所 得 該 当 性 ( 利 子 所 得 ないし 一 時 所 得 のいずれにも 該 当 しない 所 得 か 否 か) さらには 現 行 の 所 得 税 法 の 各 種 所 得 の 意 義 を 踏 まえた 議 論 も 必 要 となるが 本 稿 においては 専 ら 他 の 金 融 商 品 との 課 税 上 の 公 平 の 観 点 か ら 本 文 のような 提 言 をしておきたい (38) 渋 谷 教 授 は 従 来 の 定 額 型 生 保 商 品 を 前 提 と して 一 般 の 金 融 商 品 と 生 命 保 険 のように 極 めて 契 約 期 間 が 長 い 金 融 商 品 とを 同 様 に 考 えることはできない としている( 渋 谷 前 掲 注 (26)121 頁 ) 18