月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 2/6 以下の内容は投資先ファンドに関するものでありアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社より入手した内容をもとに作成しております以下の内容は当資料作成時点のものであり予告なく変更される場合があります投資先ファンドの騰落

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ゆゆこたつざわ
5 years ago
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月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 1/6 ファンドの特色当ファンドはインカム収益の確保を重視し中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行うことを基本とします当ファンドは主な投資先である新生ワールドラップファンドステーブルタイプ ( 適格機関投資家限定 ) 円ヘッジ 1511 クラス ( 以下投資先ファンド ( 安定型 ) といいます )

下落リスクの抑制をめざします機動的に配分を調整することでポートフォリオのリスク水準 ( 価格変動の振れ幅 ) を一定程度に維持することをめざします過去 1 年の高値からの下落率が一定の範囲内に収まることをめざします投資先ファンドにおいて原則として米ドル円の為替ヘッジを行い為替リスクの低減を図ります年 1 回毎年 8 月 13 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行います

1 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 1/6 ファンドの特色当ファンドはインカム収益の確保を重視し中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行うことを基本とします当ファンドは主な投資先である新生ワールドラップファンドステーブルタイプ ( 適格機関投資家限定 ) 円ヘッジ 1511 クラス ( 以下投資先ファンド ( 安定型 ) といいます ) を通じて実質的な運用を行います投資先ファンドの実質的な運用はアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社が行います分散投資を行い機動的に配分を調整します投資先ファンドを通じて世界の株式債券リートおよびコモディティ ( 商品 ) 等に分散投資を行い市場環境経済情勢等に応じて機動的に配分を調整します現物の株式債券に加え上場投資信託 (ETF) 等へも投資します下落リスクの抑制をめざします機動的に配分を調整することでポートフォリオのリスク水準 ( 価格変動の振れ幅 ) を一定程度に維持することをめざします過去 1 年の高値からの下落率が一定の範囲内に収まることをめざします投資先ファンドにおいて原則として米ドル円の為替ヘッジを行い為替リスクの低減を図ります年 1 回毎年 8 月 13 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行います分配金額は基準価額水準市場動向等を勘案して委託会社が決定します資金動向市場動向によっては上記のような運用ができない場合があります基準価額純資産総額 2018 年 5 月末 2018 年 4 月末前月末比基準価額 9,707 円 9,844 円 -137 円純資産総額 19.1 億円 19.5 億円 -0.4 億円基準価額は 1 万口当たりとなっています基準価額純資産総額の推移 ( 円 ) ( 億円 ) 11, 純資産総額 ( 右軸 ) 10,500 基準価額 ( 左軸 ) 50 ファンドの騰落率 ( 分配金再投資 ) 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来ファンド -1.39% -2.04% -2.81% -2.26% % 騰落率を算出する基準価額は信託報酬控除後分配金再投資基準価額です上記騰落率は実際の投資家利回りとは異なります分配金再投資基準価額とは基準価額に収益分配金 ( 課税前 ) をその分配が行われる日に全額再投資したと仮定して算出したものであり当社が公表している基準価額とは異なります騰落率は各月末営業日で計算しています ( 各月末が休業日の場合は前営業日の値で計算しています ) 10,000 9,500 9,000 8,500 8, /11/24 設定日 2016/8/ /5/ /2/ 運用資産構成比率 * 99.6% 0.4% 短期金融商品等新生ワールドラップファンドステーブルタイプ ( 適格機関投資家限定 ) 円ヘッジ 1511 クラス短期金融商品等には新生ショートタームマザーファンド 0.05% を含みます運用資産構成比率は純資産総額に対する評価額の割合で小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています四捨五入の関係上合計が 100% にならない場合があります分配金実績 (1 万口当たり, 課税前 ) 第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期第 5 期設定来合計分配金は過去の実績であり将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません分配金は一定の分配金額をお約束するものではなく委託会社の判断により分配を行わない場合もあります基準価額の変動要因( 前月末比 ) 基準価額の変動額 ( 前月末比 ) 投資先ファンドの基準価額変動先進国債券投資適格社債先進国株式新興国株式ハイイールド債券新興国債券 REIT コモディティその他分配金その他 ( 信託報酬等 ) 基準価額は信託報酬控除後の値です投資先ファンドの運用管理費用を含めた実質的な信託報酬率は純資産総額に対して年率 % 程度です詳細はお申込みメモの信託財産で間接的にご負担いただく費用の項目をご覧ください上記グラフは過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません上記はアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社のデータをもとに新生インベストメントマネジメントが試算したものです上記の要因分解は概算値であり簡便的な計算方法により算出をおこなっているため実際の数値と異なる可能性がありますあくまで傾向を知るための参考値としてご覧くださいその他には為替ヘッジに伴う評価損益が含まれます -137 円 -131 円円 -1 円 16 円 177 円 -6 円

2 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 2/6 以下の内容は投資先ファンドに関するものでありアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社より入手した内容をもとに作成しております以下の内容は当資料作成時点のものであり予告なく変更される場合があります投資先ファンドの騰落率( 分配金再投資 ) 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年ファンド -1.33% -1.86% -2.46% -1.52% 年設定来 % 基準価額は信託報酬控除後の値ですなお投資先ファンドの信託報酬率は 1.12% です騰落率を算出する基準価額は信託報酬控除後分配金再投資基準価額です投資先ファンドの騰落率は実際の投資家利回りとは異なります分配金再投資基準価額とは基準価額に収益分配金 ( 課税前 ) をその分配が行われる日に全額再投資したと仮定して算出したものです騰落率は各月末営業日で計算しています ( 各月末が休業日の場合は前営業日の値で計算しています ) 上記は過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません種類別構成比 *1 ( 純資産総額対比 ) 項目構成比国債 67.9% 社債 0.0% 株式 0.0% 上場投資信託 ( ETF ) 28.5% 現金等 3.6% 合計 100.0% *1 先物等を除く資産別構成比 *2 の推移低リスク先進国債券資産投資適格社債先進国株式新興国株式高リスクハイイールト債券資産新興国債券 R E I T コモディティ現金等現金等 *3 合計投資環境と運用状況当月末前月末増減 78.1% 84.4% 6.3% 13.1% 10.6% 2.5% 0.9% 4.4% 3.4% 6.0% 0.9% 5.1% 2.0% -0.2% 2.2% 100.0% 100.0% 投資先ファンドの基準価額の推移 ( 円 ) 11,000 10,500 10,500 10,000 10,000 9,500 9,000 9,500 投資先ファンド分配分配金再投資基準価額金再投資基準価額 8,500 9, /11/ /6/ /8/ /5/ /2/25 資産別構成比 *2 *2 *3 (2018 年 5 月末現在 ) 投資先ファンドのポートフォリオに占める各投資対象 ( 先物等を含む ) の割合を示しています現金等には為替ヘッジ評価損益を含みます各項目において -- は該当データがないことを示します四捨五入の関係で各項目の合算と合計が一致しないことがあります 5 月のグローバル株式は地政学上の混乱の激化や継続する貿易紛争の先行きに対する懸念を背景に市場毎に異なる動きとなりました米国と英国の株式市場が小幅に上昇した一方で欧州株式市場はイタリアの政治リスクによって投資家の間でリスク回避傾向が強まり株価が下落しました新興国株式市場も米ドル高の影響で下落しました米国株式市場は米国国債の利回りが上昇 ( 価格は下落 ) する中ピークに達していると考えられ始めている企業業績が株価を下支えしました貿易戦争による地政学上の不透明感が拡大し月末にかけて上昇幅は縮小しました欧州株式市場は小幅に下落しました月初は上昇して始まったもののイタリアの政局不安の拡大が嫌気され月末にかけて特に銀行株を中心に売られました太平洋株式市場は米朝首脳会談の開催を巡って変動の高い相場となり全体的小幅に上昇しました中国株式市場は MSCI 指数に中国 A 株が組み入れられることをうけて個別銘柄への海外からの引き合いが増加し緩やかに上昇しました日本株式市場は 2018 年第 1 四半期の実質国内総生産 ( 以下 GDP といいます ) 成長率が年率で 0.6% 縮小したことを受け小幅に下落しました新興国株式市場は世界の貿易戦争への懸念が重石となって先進国株式に劣後し緩やかに下落しましたラテンアメリカ株式市場が弱かった一方アジア株式市場は好調でした 5 月のグローバル債券市場は前月に続きボラタイルな状況となりました月初米国のインフレ圧力上昇を受けて利上げの加速が織り込まれ債券利回りは上昇 ( 価格は下落 ) しました米国 10 年国債利回りは過去 7 年で最高の 3.12% まで達したもののイタリアの政治問題などが質への逃避を促す中月末には 2.8% 付近まで低下しましたインフレ圧力の上昇が示されたことで投資家が弱気になったものの経済は引き続き安定的な拡大を示していますドイツや英国などの他の主要な国債もまたリスク回避の動きに支えられ利回りが低下 ( 価格は上昇 ) し 5 月はプラスのリターンとなりました英国が引き続きブレグジット関連の問題から抜け出せずにいる一方で欧州では 1-3 月期の経済停滞からの回復の僅かな兆しが見られます対照的に欧州周縁国の利回りは上昇 ( 価格は下落 ) し特にイタリア 10 年国債利回りは 2014 年以来の水準である 3.4% 付近まで上昇 ( 価格は下落 ) しました総じて経済指標は地政学関連のニュースによって目立ちにくい状態でした 5 月の米国の投資適格社債はプラスのリターンとなったもののボラタイルな状況となりました欧州債券全体はマイナスのリターンとなりました全体としてハイイールド債券セクターのリターンがプラスとなる中社債は国債をアウトパフォームしました新興国債券は米ドル高と米国国債利回りの上昇 ( 価格は下落 ) を背景に米ドル建て現地通貨建て債券が共に価格が下落 ( 利回りは上昇 ) しました 5 月の当ファンドの運用実績は前月末比 -1.39% となりました投資先ファンドの運用実績は同 -1.33% となっていますコモディティと先進国株式がプラス要因となった一方で先進国債券と新興国株式はマイナス要因となりました 5 月はコモディティや先進国株式への配分比率を引き上げた一方で先進国債券や新興国株式への配分比率を引き下げました 5 月末時点では主に先進国債券へと配分し次いで先進国株式へと配分しています残りの部分でコモディティ新興国株式へと配分しています 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2017/12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/31 先進国株式投資適格社債新興国株式コモディティ R E I T 新興国債券ハイイールト債券先進国債券現金等

3 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 3/6 投資リスクくわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) でご確認ください当ファンドは組入れた有価証券等の値動きにより基準価額が大きく変動することがありますがこれらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属しますまた外貨建て資産に投資した場合為替変動リスクも加わりますしたがってファンドにおける投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割込むことがありますまた投資信託は預貯金とは異なります当ファンドの主なリスクは以下のとおりですファンドのリスクは下記に限定されるものではありません主な基準価額の変動要因 1. 価格変動リスク当ファンドは投資先ファンドを通じて実質的に世界各国の株式債券リートまたは株価指数債券指数リート指数コモディティ指数等に連動した ETF 等に投資を行いますそのため株式債券リートコモディティ等の価格の下落は当ファンドの基準価額の下落要因となりその結果投資元本を割り込むことがありますまた当ファンドは投資先ファンドを通じて実質的に世界各国の株価指数債券指数リート指数コモディティ指数等に係る上場先物取引のポジションを持ちます先物取引の買いポジションは先物価格が下落した場合に損失が発生し売りポジションは先物価格が上昇した場合に損失が発生しますそれらの損失は当ファンドの基準価額の下落要因となりその結果投資元本を割込むことがあります 2. 為替変動リスク当ファンドは投資先ファンドを通じて実質的に外貨建て資産に投資するため投資した資産自体の価格変動のほか当該資産の通貨の円に対する為替レートの変動の影響を受け基準価額が大きく変動し投資元本を割込むことがあります為替レートは各国の経済金利動向金融資本政策政治情勢為替市場の動向やその他の要因により大きく変動することがありますまた当ファンドは投資先ファンドにおいて米ドル売り円買いの為替ヘッジ取引を行い為替変動リスクの低減を図りますが為替変動リスクの全てを排除するものではありません円と投資対象通貨の為替変動の影響を受ける場合があります為替ヘッジ取引を行うにあたり円金利が当該通貨の金利より低い場合にはその金利差相当分のコストがかかります 3. カントリーリスク当ファンドは投資先ファンドを通じて実質的に海外の資産に投資しますこのため投資対象国地域の政治経済投資規制通貨規制等の変化により基準価額が大きく変動することがあり投資元本を割込むことがあります特に新興国は先進国と比較して一般的には経済基盤が脆弱であるため経済状況等の悪化の影響が大きくなりそのため金融商品市場や外国為替市場に大きな変動をもたらすことがありますまた政治不安などが金融商品市場や外国為替市場に大きな変動をもたらすことがあります新興国は先進国と比較して経済状況が大きく変動する可能性が高く外部評価の悪化や経済危機等が起りやすいリスクもありますさらに大きな政策転換規制の強化政治体制の大きな変化テロ事件などの非常事態により金融商品市場や外国為替市場が著しい悪影響を被る可能性があります自然災害の影響も大きくより大きなカントリーリスクを伴います 4. 信用リスク当ファンドは実質的に組入れた有価証券等の発行者の経営財務状況の変化およびそれらに対する外部評価の変化等により基準価額が影響を受け投資元本を割込むことがあります特に新興国は先進国に比べ発行者の経営財務状況の急激な悪化や経営不安破綻が起りやすいリスクがあります 5. その他の留意点当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません金融商品取引所等の取引停止外国為替取引の停止その他やむを得ない事情がある場合等は受付を中止することやあるいは既に受付けた注文を取消すことがありますのでご注意ください

4 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 4/6 お申込みメモファンド名商品分類当初設定日信託期間換金単位換金価額換金代金申込締切時間換金申込不可日換金制限換金申込受付の中止及び取消し繰上償還決算日収益分配運用報告書課税関係当ファンドは現在購入申込の取り扱いは行っていません新生ワールドラップファンド ( 安定コース )1511 単位型 / 内外 / 資産複合 2015 年 11 月 24 日原則として 2020 年 12 月 4 日までとします販売会社が定める単位とします換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額とします原則として換金申込受付日から起算して 8 営業日目からお申込みの販売会社でお支払いします原則として午後 3 時までに換金の申込みが行われ販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込受付分とします販売会社の営業日であっても下記のいずれかに該当する場合は換金のお申込みはできませんニューヨークの銀行休業日ロンドンの銀行休業日ニューヨーク証券取引所の休業日ロンドン証券取引所の休業日フランクフルト証券取引所の休業日大口の換金には制限を行う場合があります金融商品取引所等の取引停止外国為替取引の停止その他やむを得ない事情がある場合等は換金のお申込みの受付を中止することおよび既に受付けた換金のお申込みの受付を取消す場合があります次のいずれかの場合には委託会社は事前に受益者の意向を確認 ( 書面決議 ) し受託会社と合意のうえ信託契約を解約し信託を終了させること ( 繰上償還 ) ができます新生ワールドラップファンドステーブルタイプ( 適格機関投資家限定 ) 円ヘッジ1511クラスが償還となった場合 ( 書面決議なし ) 受益権の口数が5 億口を下回ることとなった場合信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるときやむを得ない事情が発生したとき原則として毎年 8 月 13 日 ( 休業日の場合は翌営業日とします ) ( 初回の決算は 2016 年 8 月 15 日 ) 年 1 回の決算時に原則として収益の分配を行います分配金を受け取る一般コースのみのお取り扱いとなります詳しくは販売会社にお問い合わせください毎年 8 月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し知れている受益者に対して交付します課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です益金不算入制度配当控除の適用はありません

5 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 5/6 お申込みメモお客さまには以下の費用をご負担いただきます直接的にご負担いただく費用 ( 消費税率が8% の場合 ) 購入時手数料当ファンドでは購入時手数料はかかりません信託財産留保額換金時には換金申込受付日に応じて以下のように信託財産留保額 ( 一万口当たり ) がファンド内に留保され実質的には投資先ファンドの換金時に発生する条件付後払申込手数料に充当されます換金申込受付日信託財産留保額設定日から2016 年 11 月 23 日まで年 11 月 24 日から2017 年 11 月 23 日まで年 11 月 24 日から2018 年 11 月 23 日まで年 11 月 24 日から2019 年 11 月 23 日まで年 11 月 24 日から2020 年 11 月 23 日まで年 11 月 24 日以降当ファンドで繰上償還が決定した場合でも投資先ファンドにおいて条件付後払申込手数料の支払いが生じる期間中は当ファンドでも信託財産留保額が差し引かれますただし繰上償還が決定し投資先ファンドを全額売却した場合その売却時に投資先ファンドにおける条件付後払申込手数料を負担することとなるためその後の換金時には信託財産留保額を差し引かないことがあります信託財産で間接的にご負担いただく費用 ( 消費税率が 8% の場合 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 当ファンドの運用 ( 括弧内数字は税抜 ) 管理費用年率 ( 信託報酬 ) その他の費用手数料委託会社販売会社受託会社投資先ファンドの運用管理費用年率 ( 信託報酬 ) 管理投資運用報酬販売管理報酬実質的な負担年率当ファンド投資先ファンド受託報酬 % (0.63%) % (0.28%) % (0.32%) % (0.03%) 1.12% 0.48% 管理投資運用等の対価です 0.64% 販売管理の対価です % 程度 ( 税込 ) 信託事務の処理に要する諸費用等財務諸表監査に関する費用信託報酬 = 運用期間中の基準価額信託報酬率日々のファンドの純資産総額に対し左記の率を乗じて得た額とし毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日 ( 当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします ) および毎計算期末換金時または信託終了のときにファンドから支払われます委託した資金の運用の対価です購入後の情報提供運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理等の対価です運用財産の管理委託会社からの指図の実行の対価です運用管理の対価です法定書類等の作成費用法律税務顧問への報酬等です当該費用が日々計上され毎計算期間の最初の 6 ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了の時にファンドから支払われますただしファンドの純資産総額に対して年率 0.10%( 税込 ) を上限とします監査に係る手数料等 ( 年額 62 万円および消費税 ) です当該費用が日々計上され毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了の時にファンドから監査法人に支払われます運用財産の管理の対価です年間報酬額として最大 10,000 米ドルが投資先ファンドから受託会社に支払われます管理事務代行報酬事務代行および保管ならびに資産管理等に対する対価が投資先ファ保管報酬等ンドから管理事務代行会社および保管会社に支払われます運営及び一般管理費法定書類等の作成費用法律税務顧問への報酬税金等です組入有価証券等の売組入有価証券等の売買の際発注先証券会社等に支払う手数料等で買の際に発生する取引す手数料ファンド設立費用投資先ファンドの設立の際に弁護士等に支払う手数料等です ( 弁護士費用等 ) 監査報酬投資先ファンドの監査に関して監査法人に支払う手数料です * その他の費用手数料につきましては運用状況等により変動するものであり一部を除き事前に料率上限額等を表示することができません手数料および費用等の合計額についてはファンドの保有期間等に応じて異なりますので表示することができません

6 月次レポート 2018 年 5 月 31 日現在 6/6 委託会社その他関係法人委託会社新生インベストメントマネジメント株式会社 ( 設定運用等 ) ( 受付時間 : 営業日の9 時 ~17 時 ) ホームページアドレス : 登録番号金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 340 号加入協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社三井住友信託銀行株式会社 ( 信託財産の管理等 ) 販売会社株式会社新生銀行 ( 換金の取扱い目論見書の交付等 ) 登録番号登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 10 号加入協会日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会

月次レポート 2018 年 9 月 28 日現在 2/6 以下の内容は投資先ファンドに関するものでありアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社より入手した内容をもとに作成しております以下の内容は当資料作成時点のものであり予告なく変更される場合があります投資先ファンドの騰落

月次レポート 2018 年 9 月 28 日現在 2/6 以下の内容は投資先ファンドに関するものでありアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社より入手した内容をもとに作成しております以下の内容は当資料作成時点のものであり予告なく変更される場合があります投資先ファンドの騰落月次レポート 2018 年 9 月 28 日現在 1/6 ファンドの特色当ファンドはインカム収益の確保を重視し中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行うことを基本とします当ファンドは主な投資先である新生ワールドラップファンドステーブルタイプ ( 適格機関投資家限定 ) 円ヘッジ 1603 クラス ( 以下投資先ファンド ( 安定型 ) といいます ) を通じて実質的な運用を行います