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1 株式会社エー ディー ワークス 決算説明会 2012 年 5 月 25 日株式会社エー ディー ワークス代表取締役社長田中秀夫

2 事業内容 特色

3 沿革 AD リモデリング設立 中古住宅のリモデリング事業開始を AD リモデリングへ移管 2011 年 ( 平成 23 年 ) 新築戸建 AD-Exceed シリーズ販売開始 中古住宅のリモデリング事業を AD エステートへ移管 2009 年 ( 平成 21 年 ) AD エステート設立 2008 年 ( 平成 20 年 ) ジャスダック証券取引所上場 中古住宅のリモデリング事業開始 2007 年 ( 平成 18 年 ) 1995 年 ( 平成 7 年 ) 1999 年 ( 平成 11 年 ) 事業の目的を不動産業に転換 田中秀夫代表取締役就任商号を株式会社エー ディー ワークスに変更 1976 年 ( 昭和 51 年 ) 不動産事業部発足 ( 宅地建物取引業者登録 ) 1886 年 ( 明治 19 年 ) 染色業として創業 -3-

4 事業概要 当社は 不動産 資産価値の 再生 創造 をコンセプトに 3 つの事業セグメントにより事業を展開しております 事業領域 :3 つのセグメント 収益不動産事業 収益不動産の仕入からバリューアップ 販売 総合居住用不動産事業 新築戸建住宅 (AD-Exceed) の分譲 中古住宅のリモデリング販売 AD エステート AD リモデリング ストック型フィービジネス自社保有 販売用物件からの賃料収入収益不動産の管理受託フィー不動産鑑定 デューデリジェンス CRE 有効活用土地有効活用 リノベーション提案 -4-

5 事業セグメント 賃料収入 (1) 収益不動産事業 収益不動産の取得 運用 売却自己勘定により 1 棟マンション ビル等を取得ソフト ハード両面でのバリューアップを施し資産価値を高めた後 売却主に個人富裕層をターゲットとする (2) 総合居住用不動産事業 新築戸建住宅の分譲 (AD-Exceed シリーズ ) 用地仕入からプランニング 施工監理 販売 メンテナンスに至るまで自社にて行う 子会社 AD エステートにて行っております 中古住宅のリモデリング中古住宅を自社にて購入しリモデリング後に売却 子会社 AD リモデリングにて行っております キャピタルゲインビジネス フィービジネス (3) ストック型フィービジネス 自社保有物件 販売用物件からの賃料自社保有物件及び販売用収益不動産からの賃料収入による安定収入 管理受託物件の管理フィー入居者募集 入退居手続き 賃貸借条件の交渉 ニーズ対応 賃料滞納に伴う督促業務 建物メンテナンス業務などによるフィー リノベーション工事受託フィースポット的リノベーション提案など 不動産の公的鑑定評価公的機関 ( 財務省 農林水産省等 ) からの依頼 一般鑑定評価 デューデリジェンス業務住宅 商業施設 オフィスビル等の鑑定評価 法人及び個人向け不動産コンサルティング業務一般企業 宗教法人などを対象とした CRE 法人 個人向け相続対策 不動産有効活用のための助言等 -5-

6 収益不動産 トータルサービス 不動産鑑定士や経験豊富な不動産のプロが独自の仕入ルートから厳選した物件を購入 自社で運用する事により投資リスクを軽減一級建築士や PM/BM のノウハウを活かしてソフト ハード面にわたる様々なバリューアップを行う 仕入れ バリューアップ 各部門のノウハウを活かしたシナジー効果により効率的なバリューアップおよびワンストップサービスを実現 物件により短期販売用 長期保有へ振り分け 短期販売用 長期保有 賃料収入 ( ストック型収入 ) 独自の販売ルートにより個人富裕層をメインターゲットとして売却 売 却 キャピタルゲイン 不動産鑑定士等によりオーナー目線の資産運用コンサルティング PM/BM リーシング リノベーション提案などを行う PM コンサルティング フィー収入 -6-

7 プロパティマネジメント 旧オーナー 利回り低下 運用問題 資産入替など 収益不動産売却 AD ワークス AD ワークス購入 自社 PM による ソフト ハード面での効率的なバリューアップ 新オーナー PM は引き続き AD ワークスで受託 売主との継続的関係による安心感 将来の売却を見据えたアセットコンサルティングの提供 売 却 経験豊富なノウハウで適切な売却提案 新規資産購入 入替へのアドバイザリー -7-

8 コンサルティング & アドバイサリー 土地有効活用コンサルティング事例 オーナー住居付一棟マンション (1F 店舗 ) 企画 設計 施工監理 完成後のリーシングまで行いました リノベーション事例 古い間取りをリノベーションし 賃料 UP 稼働率向上いたしました After After Before -8-

9 新築戸建事業 AD-Exceed シリーズ 一次取得者層をターゲットとし 土地を有効的にいかせる木造 3 階建住宅が中心外観はシンプルを心がけいつの時代でも受け容れられる都市型モダン住宅玄関ドアにカードキーシステムを標準装備するなど ワンランク上の充実装備 用地仕入プランニング 設計仕様決定 施工監理 新築戸建事業は子会社 AD エステートにて行っております -9-

10 リモデリング住宅事業 特 徴 好立地にある既存住宅を仕入れ 必要に応じて内外装のリフォームを施し リーズナブルな価格設定で販売 リモデリング事業は子会社 AD リモデリングにて行っております -10-

11 2012 年 3 月期決算の概況 ( 連結 )

12 業績ハイライト 増収 減益 売上高 10,159 百万円 ( 前期比 8.9% 増 ) 経常利益 290 百万円 ( 同 44.9% 減 ) 当期純利益 140 百万円 ( 同 53.5% 減 ) : スライド中のグラフ 表の単位は特別記載がない限り百万円単位となっております -12-

13 経常利益 ( セグメント別 ) セグメント別一般管理費配賦後経常利益 ストック型フィーヒ シ ネス居住用不動産事業収益不動産事業 年 3 月期 2011 年 3 月期 2012 年 3 月期 -13-

14 収益不動産事業 1 増収 減益 : 物件の早期入替に注力 8, ,000 6,000 売上高 ( 左軸 ) 経常利益 ( 右軸 ) 6,623 6, ,000 4,000 5, ,000 2,000 1, 年 3 月期 2011 年 3 月期 2012 年 3 月期 0-14-

15 収益不動産事業 2 件数構成比 :3 億未満 個人富裕層 マンション主体 -15-

16 総合居住用不動産事業 1 増収 減益 : 中古区分マンション苦戦 3, ,500 2,000 売上高 ( 左軸 ) 経常利益 ( 右軸 ) 1,919 2, , , 年 3 月期 2011 年 3 月期 2012 年 3 月期 注 : 各セグメントの経常利益は全社経費配賦後の数値となっております

17 総合居住用不動産事業 2 件数構成比 : 戸建 3 千万円以上 マンション同未満 -17-

18 ストック型フィービジネス 1 PM 増収 増益 物件売却に伴い賃料減収 減益 1,000 売上高 ( 左軸 ) 経常利益 ( 右軸 ) 年 3 月期 2011 年 3 月期 2012 年 3 月期 注 : 各セグメントの経常利益は全社経費配賦後の数値となっております -18-

19 ストック型フィービジネス 2 PM 管理戸数 : 計画通り堅調 ( 戸 ) 3,000 2,500 2,000 管理戸数 2,258 2,656 1,500 1,718 1, 年 3 月期 2011 年 3 月期 2012 年 3 月期 -19-

20 会社概要 商号 エー ディー ワークス 創 業 / 設 立 1886 年 ( 明治 19 年 )/1936 年 ( 昭和 11 年 ) 資本金 426 百万円 (2012 年 3 月末 ) 売上高 10,159 百万円 (2012 年 3 月期 連結 ) 代表取締役 田中秀夫 ( 不動産鑑定士 ) 所在地 東京都千代田区内幸町 名 (2012 年 3 月末 連結 ) 従業員 61 名 ( 上記人数 + 役員 顧問 パート 出向受入 ) 不動産鑑定士 5 名 一級建築士 2 名 二級建築士 3 名 宅地建物取引主任者 30 名 -20-

21 グループ会社概要 ( 連結対象 ) 商号 エー ディー エステート エー ディー リモデリング 設立 2008 年 12 月 2011 年 2 月 資本金 2,000 万円 4,000 万円 売上高 1,656 百万円 858 百万円 事業内容新築戸建販売中古住宅リモデリング販売 代表取締役田中秀夫 ( エー ディー ワークス代表取締役社長 ) 所在地 東京都千代田区内幸町

22 第 3 次 中期経営計画 (2013 年 3 月期 2015 年 3 月期 ) 2012 年 5 月 25 日株式会社エー ディー ワークス代表取締役社長田中秀夫

23 目次 1. 経営方針 / 業績計画 第 3 次中期経営計画基本方針 経営指標 2013 年 3 月期単年度業績計画 中期業績計画 セグメント別計画 KPI 2. リソース / 財政計画 ヒューマンリソース計画 アセット インカム アプローチ計画 レバレッジド エクイティ計画 株式 / 資本政策 -2-

24 中期経営計画 1 ( 経営方針 / 業績計画 )

25 第 3 次中期経営計画 基本方針 AD ブランド AD ビジネスモデル 確立 商品価値向上による他社との差別化 収益不動産のトータルサービス オーダーメイドフィービジネスの展開 事業規模の拡充 収益不動産残高の拡充 プロパティマネジメント事業の拡大 新しいビジネスモデルへの挑戦 機動的 自己資本調達 事業規模拡充にそった機動的資金調達 純資産の増加による財務構造の転換 さらなる成長ステージにむけての環境整備 -4-

26 2015 年 3 月期経営指標 (2012 年 3 月期比 ) 連結経常利益 : 560 百万円 93%Up 連結純資産 : 3,000 百万円 36%Up 短期販売用収益不動産 : 3,350 百万円 215%Up 中期販売用収益不動産 : 4,200 百万円 53%Up 賃料収益額 : 610 百万円 60%Up : ここに掲示した経営指標は 中期計画の達成に向けた一般的にいう目標値であります -5-

27 2013 年 3 月期 単年度業績計画 減収 増益 : 経常利益 20% アップ 不採算事業の解消 事業セグメント 売上高 月期 売上高 月期前期比 経常利益 月期 経常利益 月期 前期比 収益不動産事業 6,819 6, % % 居住用不動産事業 2,514 2, % ストック型フィーヒ シ ネス % % 連結消去 4 ADW グループ 10,159 10, % % -6-

28 中期業績計画 1 売上高 / 経常利益 売上高 10% アップ (3 ヵ年 ) 経常利益 93% アップ (3 ヵ年 ) -7-

29 中期業績計画 2 経常利益 / 経常利益率 経常利益伸長率 20% 超 / 年 収益構造の転換によるオペレーティングレバレッジ向上 -8-

30 セグメント別計画 売上 ストックの拡充に注力 緩やかな増収 12,000 10,000 10,159 ストック型フィーヒ シ ネス居住用不動産事業収益不動産事業 10, , ,200 1,020 8,000 2,514 2,400 2,650 2,780 6,000 6,819 6,750 7,080 7,430 4, 年 3 月期 2013 年 3 月期 ( 計 ) 2014 年 3 月期 ( 計 ) 2015 年 3 月期 ( 計 ) -9-

31 セグメント別計画 経常利益 収益性の向上と安定性強化 : 賃料収益絶対額拡大へ ストック型フィーヒ シ ネス居住用不動産事業収益不動産事業 年 3 月期 2013 年 3 月期 ( 計 ) 2014 年 3 月期 ( 計 ) 2015 年 3 月期 ( 計 )

32 2015 年 3 月期 KPI(vs 2012 年 3 月期実績 ) 収益不動産表面利回り : 8% 7.4% 短期収益不動産保有期間 : 6 ヶ月 5 ヶ月 PM 管理戸数 : 5,000 戸 +α 2,656 戸 新築戸建年間販売棟数 : 45 棟 26 棟 居住用不動産保有期間 : 6 ヶ月 8 ヶ月 :KPI=Key Performance Indicator -11-

33 中期経営計画 2 ( 投資 / 財政計画 )

34 ヒューマンリソース計画 1 人員計画 90 人体制に向けてライン部門の増員 規模の拡充に伴う体制強化 上場維持コスト ( 管理コスト ) をカバー ( 人 ) 人員構成 -13-

35 ヒューマンリソース計画 2 制度設計 ADW グループ 人材像ゴール プロフェッショナル : Professional プロアクティブ : Proactive 人事制度刷新 職位制度 報酬制度 評価制度の三位一体改革 コンピテンシー評価をベースとした長期雇用 育成 継続的な新卒採用 幹部社員としての育成プラン 会社 従業員 Win-Win 専門性強化へ向け各種支援制度の更なる充実 株式による従業員インセンティブプランの導入 役割別コース制度導入によるキャリアプラン形成 -14-

36 アセット インカム アプローチ計画 戦略的なストック不動産拡充により収益アンバランスを解消 収益不動産 年 3 月末現在 2015 年 3 月末 (3 年後計画 ) 不動産 43 1vs2.2 売上高 95 不動産 88 ( ストック ) ( ストック ) 8% 1.8 倍 賃貸収入 3 販売高 68 短期販売用 34 中 ( 長 ) 期販売用 42 1vs1.2 8% 1.0 倍 売上高 108 賃貸収入 6 販売高 74 居住用 倍 販売高 24 居住用 倍 販売高

37 レバレッジド エクイティ計画 ストック拡充に向けての資金調達 (α) 資産 2012 現在 計画 110 負債及び純資産 2012 現在 計画 110 現預金 16 販売用 11 保有用 27 収益不動産 10 短期販売用 34 中 ( 長 ) 期販売用 有利子負債調達 73 (LTV83%) -α 他 7 8 居住用 5 12 他 純資産 29 +α( 資本調達 ) :LTV=Loan to Value -16-

38 株式 / 資本政策 発行株式数の増加 資本施策による資金調達の検討 次のステージに向けて資本基盤整備 株主絶対数の増加 流動性の向上 時価総額向上へ向けて環境整備 株主還元 一定の安定配当維持への経営努力 内部留保バランスを踏まえた還元 -17-

39 開示の方針 本資料は当社をご理解いただくために作成したもので 当社への投資勧誘を目的としておりません 当社グループでは 経営目標を 計画 として開示いたします 計画 は 経営として目指すターゲットであり いわゆる確度の高い情報等をもとに合理的に算出された 予測値 見通し とは異なるものであります 当社グループでは 予想 見通し を フォーキャスト として 現時点で入手している確度の高い情報及び合理的であると判断される情報を元に開示しております 実際の業績は 今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります 本資料に記載されたデータには 当社が信頼に足りかつ正確であると判断した公開情報の引用が含まれておりますが 当社がその内容の正確性 確実性を保証するものではありません お問い合わせ先 : 株式会社エー ディー ワークス 経営企画室 細谷 電話 : ( 直通 ) E mail:ir@adw-net.co.jp -18-

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2013年6月xx日 業界分析 : 倉庫 (931 932 933) 審査番号 :31218-B2 218 年 12 月 18 日 アイザワ証券市場情報部国内情報課 水口活也, CIIA, CMA, MBA 倉庫大手の中間決算発表を踏まえ 実績と今後の見通しについてまとめておきます 銘柄は 三 菱倉庫 (931) 三井倉庫ホールディングス (932) 住友倉庫 (933) の 3 社です 賃貸用不動産 の含み益を考慮した実質

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3. 平成 31 年 3 月期の連結業績予想 ( 平成 304 年月 1 日 ~ 平成 313 年月 31 日 ) 売上高営業利益経常利益 (% 表示は 通期は対前期 四半期は対前年同四半期増減率 ) 親会社株主に帰属する当期純利益 1 株当たり当期純利益 百万円 % 百万円 % 百万円 % 百万円

3. 平成 31 年 3 月期の連結業績予想 ( 平成 304 年月 1 日 ~ 平成 313 年月 31 日 ) 売上高営業利益経常利益 (% 表示は 通期は対前期 四半期は対前年同四半期増減率 ) 親会社株主に帰属する当期純利益 1 株当たり当期純利益 百万円 % 百万円 % 百万円 % 百万円 平成 30 年 3 月期決算短信 日本基準 ( 連結 ) 平成 30 年 5 月 15 日 上場会社名 中越パルプ工業株式会社 上場取引所 東 コード番号 3877 URLhttp://www.chuetsu-pulp.co.jp 代表者 ( 役職名 ) 代表取締役社長 ( 氏名 ) 加藤 明美 取締役経営管理本部副本部長兼管理問合せ先責任者 ( 役職名 ) 部長 ( 氏名 ) 大島 忠司 TEL0766-26-2404

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添付資料の目次 1. 当四半期決算に関する定性的情報 2 (1) 経営成績に関する説明 2 (2) 財政状態に関する説明 2 (3) 連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 2 2. 四半期連結財務諸表及び主な注記 3 (1) 四半期連結貸借対照表 3 (2) 四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 5 (3) 四半期連結財務諸表に関する注記事項 7 ( 継続企業の前提に関する注記 )

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Microsoft Word - 訂正短信提出2303.docx

Microsoft Word - 訂正短信提出2303.docx 平成 23 年 6 月 24 日 各位 会社名 代表者名 東京コスモス電機株式会社 代表取締役社長寺田実 ( コード :6772 東証第 2 部 ) 問合せ先取締役島崎雅尚 TEL.03-3255-3917 ( 訂正 数値データ訂正あり ) 平成 23 年 3 月期決算短信 日本基準 ( 連結 ) の一部訂正について 当社は 平成 23 年 5 月 13 日に発表しました表記開示資料について 一部訂正がありましたのでお知らせします

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< E358C8E8AFA91E6318E6C94BC8AFA81408C888E5A925A904D95E291AB8E9197BF2E786C7378> 2018 年 10 月 12 日 決算短信補足資料 ( 前年同期実績比較連結財務諸表等 ) 2019 年 5 月期第 1 四半期連結決算 自 2018 年 6 月 1 日至 2018 年 8 月 31 日 本資料は 当社の評価を行うための参考となる情報提供のみを目的としたものです 投資等の最終決定は ご自身の判断でなさるようお願い致します 投資の結果等に対する責任は負いかねますのでご了承ください

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平成 19 年 3 月期第 3 四半期財務 業績の概況 ( 連結 ) ( 財 ) 財務会計基準機構会員 平成 19 年 2 月 9 日上場会社名日本エスリード株式会社 (URL http://www.eslead.co.jp) ( コード番号 :8877 東証 大証第 1 部 ) 代表者代表取締役社長荒牧杉夫 TEL:(06)63451880 問合せ先責任者取締役経理部長井上祐造 1. 四半期財務情報の作成等に係る事項

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