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きみつぐおおばま
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1 東海東京証券個人投資家向け IR セミナー KDDI CORPORATION KDDI グループの中期的事業方向性 2011 年 12 月 1 日

2 1 1 KDDI について 2 移動通信事業環境の大きな変化 3 KDDI グループの中期的事業方向性 4 今期 (12.3 期 ) の位置づけこの配付資料に記載されている業績目標等はいずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値でありこれらは経済環境競争状況新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます従って実際の業績等はこの配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい

3 KDDI とは? 2 DDI + KDD + IDO 2000 年 10 月 3 社合併で誕生 2001 年 10 月合併 2005 年 10 月合併 2006 年 1 月合併 2007 年 1 月統合 2007 年 6 月連結子会社化 2008 年 4 月連結子会社化 au( セルラー 7 社 ) ツーカーパワードコム東京電力光ファイバ事業 JCN 注 1 CTC 注 2 ( 注 1) シャハンケーフルネット ( 株 ) ( 注 2) 中部テレコミュニケーション ( 株 ) 移動通信事業固定通信事業移動通信と固定通信を総合的に提供

4 KDDI の独自性 3 多種多様な通信サービス携帯電話 (3G) 次世代携帯電話 (LTE) 光ファイバ (FTTH) 高速インターネット (WiMAX) Wi-Fi (2012 年 12 月サービス開始 ) ケーブルテレビ事業における圧倒的シェア (66%) 携帯電話による銀行サービス & 損害保険 *WiMAX は WiMAX フォーラムの商標または登録商標です Wi-Fi は Wi-Fi Alliance の登録商標です

5 10 年前から売上 1.2 倍営業利益 4.8 倍! 4 (10 年前 ) 2001 年 3 月期 ( 現在 ) 2011 年 3 月期売上 2 兆 8,164 億円 1.2 倍 3 兆 4,345 億円その他移動通信事業 1.5 倍その他固定通信事業移動通信事業固定通信事業 8,973 億円 (25%) 移動通信事業 2 兆 5,907 億円 (72%) 営業利益 988 億円 4.8 倍 4,719 億円移動通信事業 (= 携帯電話 ) が会社業績を牽引

6 株式情報 / 株価関連指標 5 株式の状況 (2011 年 9 月末時点 ) 株価関連指標発行済株式数 4,484,818 株株価 518,000 円 * 大株主の状況京セラ株式会社トヨタ自動車株式会社東京電力株式会社 12.76% 11.09% 7.97% 配当時価総額総資産 15,000 円約 2.32 兆円約 3.78 兆円 ** * *** 株式関連純資産約 2.17 兆円 *** 業種情報通信配当利回り 2.90% ** 証券コード東京証券取引所 (9433) 1993 年 9 月東証二部に上場 1995 年 9 月東証一部に上場 PBR ( 株価純資産倍率 ) PER ( 株価収益率 ) 1.05 倍 8.80 倍 *** ** * 大株主の状況は出資比率ベース (= 自己株式 238,976 株を含んだ算定 ) * 2011 年 11 月 25 日時点 ** 2012 年 3 月期見通し *** 2011 年 3 月末

7 好調な株価株価推移 2011 年 1 月 4 日 478,500 円 2011 年 11 月 25 日 518,000 円 6 (+39,500 円 ) 140% 2011 年 1 月 ~ 年 1 月 4 日終値を 100 として指数化 130% 120% 110% (+8.3%) 100% 90% 80% 70% 1/4 3/4 5/4 7/4 9/4 11/4 日経平均 ( 21.5%) 1 月 3 月 5 月 7 月 9 月 11 月

8 株主還元 7 9 期連続増配中今期も 1,000 円増配の 1 株当たり 15,000 円を予定連結配当性向 25%~30% を視野に着実に引き上げる配当方針 1 株当たりの配当額 ( 円 ) (22.0%) 期末配当 (21.5%) (22.4%) 11,000 10,500 記念配当 7,500 (20.8%) 9,500 6,500 7,500 中間配当 (21.2%) 8,000 5,500 5,500 6,900 5,000 (16.8%) 4,500 1,000 3,500 ( - ) (17.5%) 3,600 2,400 1,000 6,500 7,500 1,790 2,095 4,500 5,000 5,500 5, ,200 3,500 2, , 期 03.3 期 04.3 期 05.3 期 06.3 期 07.3 期 08.3 期 09.3 期 10.3 期 11.3 期 12.3 期 ( 注 ) ( ) は配当性向 06.3 期までは単体ベース 07.3 期より連結ベース 02.3 期は純損失のため (-) 表示 (27.2%) 13,000 (24.1%) 14,000 (25.5%) 15,000 ( 予 )

9 8 1 KDDI について 2 移動通信事業環境の大きな変化 3 KDDI グループの中期的事業方向性 4 今期 (12.3 期 ) の位置づけ

10 携帯電話市場の変化 9 携帯電話スマートフォン

11 スマートフォンとは? ~ 携帯電話との違い 10 画面サイズが大きい入力操作がかんたん ( タッチパネルの革新的な操作感 ) インターネットが格段に利用しやすい ( パソコン並 )

12 スマートフォンの急拡大 11 日本のスマートフォン出荷台数状況 ( 実績 / 予測 ) [ 万台 ] 3,000 2,000 携帯電話スマートフォン 2010 年度出荷台数 : 前年比 3.7 倍 ( 実績 ) 2011 年度出荷台数 : 前年比 2.3 倍 ( 予測 ) 1, [ 年度 ] 今期中にもスマートフォンが携帯電話を逆転する勢い出典 : ( 株 )MM 総研 [ 東京港 ] スマートフォン市場規模の推移予測 (2011 年 7 月 )

13 世の中が大きく変わる! 1995 年 ~ パソコンが爆発的に普及 (=Windows95 契機に ) クリー 2010 年代 ~ スマートフォンタブレットの時代 12 新たな市場の創造ポータル検索電子商取引 SNS ブログなどヤフークークル楽天 mixi インターネットの大衆化世の中が大きく変化モバイル上でもパソコン並のインターネット利用が可能利便性が飛躍的に向上

14 利用シーンの変化 ~ 端末の使い方 13 これまでの使い方最近の使い方携帯電話スマートフォン携帯電話タブレット電子書籍モバイル Wi-Fi ルータフォトフレームパソコンマルチデバイス

15 利用ニーズの変化 ~ コンテンツの利用 14 携帯電話スマートフォンタブレット電子書籍パソコンテレビひとりのお客様が多様なシーンで色々な機器を使い分けるマルチユース

16 利用サービスの変化によりデータ量が急増! 15 18,000KB 20KB 100KB メールホームページ動画文字だけ ( 全角 300 文字 ) ホームページ (100Kb) 閲覧 YouTube( 標準画質 )1 分間掲載データ量はあくまで目安です実際のデータ量と異なる場合があります YouTube および YouTube ロゴは Google Inc の商標または登録商標です

17 1, 500 売上が上がる! スマートフォンタブレットの普及スマートフォンへの機種変更に伴うデータ ARPU 変化 16 利便性向上データ利用増加約 1,600 円上昇約 3,900 円約 5,500 円安心のスマートフォン料金 1 人当たりデータ通信売上データ ARPU の増加データ ARPU: : データアープ Data Average Revenue Per User 重要携帯電話スマートフォン変更後対象 : 2011 年 7 月 ~9 月に機種変更したユーザー内容 : 機種変更前月と機種変更翌月の月次 ARPU 比較スマートフォンの利用層拡大

18 移動通信事業への影響 / 課題 17 売上の増加 ( データ ARPU 増加 ) データ通信量の爆発的増加スマートフォン向け料金利便性向上に伴う利用増携帯電話スマートフォン 10 倍以上設備投資増加 = 費用増加課題 1 新しいビジネスモデル 2データ通信量の爆発的な増加への対策

19 18 1 KDDI について 2 移動通信事業環境の大きな変化 3 KDDI グループの中期的事業方向性 4 今期 (12.3 期 ) の位置づけ

20 事業成長戦略 19 事業ビジョン ~ 国内事業の成長 ~ もっと身近に! 3M 戦略 Multi-Device Multi-Network Multi-Use もっといろんな価値を! もっとグローバルへ! ~ 海外事業の拡張 ~ グローバル戦略本年 4 月より実施組織のシンプル化フラット化 ( 部以上の組織を約 2 割削減 ) 情報共有制度整備他運営基盤の再構築経営のスピードアップ

21 3M 戦略の全体構想 ~ 国内における事業の軸を 3M ベースへ ~ 20 マルチユース色々なコンテンツやサービスをマルチネットワークいつでもどこでも最適なネットワークで次世代携帯高速インター光ファイバ電話ネット (WiMAX) (LTE) KDDIが保有する複数のネットワーク携帯電話 Wi-Fi ケーブル (3G) テレビマルチデバイス好きなデバイスで利用できる携帯電話スマートフォンタフレット電子書籍ハソコンテレヒ

22 3M 戦略の狙い ~ 個人から世帯をベースとした売上の最大化へ ~ 顧客基盤の拡大 21 マルチデバイスマルチユース 3M マルチネットワーク = 競争力の源泉速い安い継ぎ目がない ( シームレス )

23 マルチネットワークが競争力の源泉スマートフォンタブレット時代スマートフォンタブレット時代 = データ通信量の爆発的増加 KDDI の強み次世代携帯電話 (LTE) 携帯電話 (3G) 高速インターネット (WiMAX) Wi-Fi これまでの携帯電話 (3G) ネットワーク光ファイバ保有する複数のネットワークをフル活用ケーブルテレビ 22 だけではでは不十分爆発的に増加するデータ通信量を収容可能高速で快適な通信環境ネットワーク費用の低減

グローバル戦略 ~グローバル事業を KDDI グループの事業の柱へ ~ 既存事業のシナジー

24 グローバル戦略 ~グローバル事業を KDDI グループの事業の柱へ ~ 既存事業のシナジー新規事業 23 海外拠点数世界 26 地域 58 都市 92 拠点 * 20 億人市場へアプローチホールセール世界の通信事業者へ通信回線の卸売り提供アジア新興国海外 SI 海外拠点の開設支援から通信機器販売まで日本でのノウハウを活用データセンターブランド ( 世界 10 地域 13 都市 21 サイト )*) インターネット接続事業高速インターネット (WiMAX) コンテンツネットワークグローバルな企業通信網をワンストップで提供 2011 年 9 月 30 日現在

25 24 1 KDDI について 2 移動通信事業環境の大きな変化 3 KDDI グループの中期的事業方向性 4 今期 (12.3( 期 ) の位置づけ

26 au のモメンタム (=( 勢い ) 回復が重要 ~ 商品力の強化 = スマートフォンシフトの本格化 ~ 11.3 期下期 12.3 期上期 4 機種発売 9 機種発売 12.3 期下期 6 機種発売 ( 秋冬 ) 25 + ( 春 ) スマートフォン市場への本格参入多種多様なラインナップ (+WiMAX デザイン Windows 等 ) 解約率 MNP 純増シェアデータ ARPU 契約増売上単価アップを示す重要な指標今期は商品力の強化を中心に 4 つの指標を改善へ ** Windows は米国 Microsoft Corporation の米国日本およびその他の国における商標または登録商標です

ース ( 人口テータは 2005 年国勢調査の数値参照 ) 全国政令指定都市には東京 23 区含む東名阪主要都市 : 東京 23 区名古屋市大阪市 * MOTOROLA MOTOROLA

27 商品力の強化 (1) ~ 高速モバイルインターネット ~ +WiMAX でより高速に ~ 26 スマートフォン Wi-Fi ルータータブレットテュアルコア CPU テュアルコア CPU テュアルコア CPU テュアルコア CPU 圧倒的なスピード下り最大 40Mbps 上り最大 10Mbps 充実したエリア東名阪主要都市 99% 全国政令指定都市 95% * * * 実人口カハー率ヘース ( 人口テータは 2005 年国勢調査の数値参照 ) 全国政令指定都市には東京 23 区含む東名阪主要都市 : 東京 23 区名古屋市大阪市 * MOTOROLA MOTOROLA PHOTON は Motorola Trademark Holdings, LLC の登録商標です HTC EVO 3D は HTC CORPORATION の商標または登録商標です DIGNO は京セラ株式会社の登録商標です

乗りかえキャッシュバックキャンペーン MNP を利用して iphone 4S を購入する場合 10,000 円キャッシュバック * iphone は

28 商品力の強化 (2) ~iphone 27 iphone にもっとつながりを ~au 初となる iphone を10 月 14 日より発売 ~ IS フラット iphone スタートキャンペーン IS フラットの定額料が最大 24 ヶ月間 4,980 円 ( 税込 ) 乗りかえキャッシュバックキャンペーン MNP を利用して iphone 4S を購入する場合 10,000 円キャッシュバック * iphone は Apple Inc. の商標です * iphone 商標はアイホン株式会社のライセンスに基づき使用されてます * キャンヘーンは 2012 年 1 月 31 日申込分まで

29 8, 000, 000 7, 000, 000 6, 000, 000 5, 000, 000 4, 000, 000 3, 000, 000 2, 000, 000 1, 000, 今期のスマートフォン販売計画 28 ~ スマートフォンの販売数は前期の 5 倍に ~ 500 万台超 109 万台 2010 年度 2011 年度 2012 年度

30 -30 au のモメンタム (=( 勢い ) の急回復 *MNP(= 番号ポータビリティ ): 回復 ~MNP ( 千台 ) 契約している電話会社を変更しても電話番号は継続利用できる仕組み電話会社間の競争力を測る指標の一つ 10 月の MNP 業界 No.1 NTT ドコモソフトバンクモバイルイーモバイル月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 9 月に他社からの転入超に転換 10 月は MNP で業界 No.1 に

31 本日のまとめ ~ 今期 ( ~ 今期 (12.3 期 ) の位置づけ ~KDDI グループの次なる成長に向けたスタートの年 ~ 11.3 期 12.3 期 13.3 期基盤事業の立て直し - 移動通信 : au のモメンタム (=( 勢い ) 回復 - 固定通信 : 増収増益の確立着実に進行中 2. 新しい時代に向けての準備本格展開 3M 戦略グローバル戦略

32 補足資料 31

33 , 連結業績 32 営業収益 ( 億円 ) 34,345 34,600 17,184 17, % 11.3 期 12.3 期 ( 予 ) 営業利益 ( 億円 ) 4,719 4,750 2,479 2, % ( 億円 ) 11.3 期 12.3 期 ( 予 ) 上期上期前年同期比進捗率営業収益 17,184 34,345 17, % 50.4% 34,600 営業利益 2,479 4,719 2, % 56.2% 4,750 マージン 14.4% 13.7% 15.3% % 経常利益 2,340 4,407 2, % 56.1% 4,500 当期純利益 1,370 2,551 1, % 56.1% 2,500 EBITDA 4,674 9,363 4, % 51.5% 9,230 マージン 27.2% 27.3% 27.3% % FCF 1,369 2,768 1, ,300 設備投資 2,157 4,437 1, % 36.8% 4, 期 12.3 期 ( 予 )

34 3, , 契約数 33 ( 千契約 ) 純増数 (au+uq WiMAX) 2,694 1,783 1, ( 千 ) 移動通信事業 11.3 期 12.3 期 ( 予 ) 12.3 期上期上期上期増減 au 32,291 32,999 33,659 34, うちモシュール系 1,230 1,494 1,708 1, WIN(EV-DO) 27,989 29,633 31,507 33,000 1,874 1X 4,116 3,221 2, ,170 cdmaone UQ WiMAX ,237 2, 期 12.3 期 ( 予 ) au+uq WiMAX 32,628 33,806 34,896 36,500 1,090 純増数 ( 固定系アクセス回線 ) ( 千 ) 固定通信事業 11.3 期 12.3 期 ( 予 ) ( 千契約 ) 12.3 期上期上期上期増減 FTTH 1,741 1,901 2,070 2, メタルフラス 2,702 2,543 2,384 2, ケーフルフラス電話 ( 注 1) 1,152 1,341 1,679 2, ケーフルテレヒ ( 注 2) 1,042 1,088 1,123 1, 期 12.3 期 ( 予 ) ( 注 3) 固定系アクセス回線 6,220 6,407 6,747 7, ( 注 1)12.3 期からは J:COM PHONE フラスへの卸回線を含めている ( 注 2) ケーフルテレヒ契約数は放送インターネット電話のうち一つでも契約のある世帯数 ( 注 3) 固定系アクセス回線は FTTH 直収電話 ( メタルフラスケーフルフラス電話 ) ケーフルテレヒのアクセス回線で重複を除く

35 au ARPU 34 ( 分 ) Total ARPU ,160 5,100 4,980 4,530 4,640 4,590 2,860 2,790 2,660 2,190 2,240 2,130 2,300 2,310 2,320 2,340 2,400 2,460 MOU 合計音声テータ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ( 円 ) 6,000 4,000 2, 期 12.3 期前年同期比通期平均 11.3 期 12.3 期 ( 予 ) 前期比合計 510 円 ( 10.0%) 合計 4,940 円 4,540 円 400 円 ( 8.1%) うち音声 660 円 ( 23.7%) うち音声 2,620 円 2,000 円 620 円 ( 23.7%) データ円 (+ 6.5%) データ 2,320 円 2,540 円 +220 円 (+9.5%) *11.3 期 4Q の部分は事業者間の接続料精算による減少

36 4つの重要経営指標 (1) ~au 解約率期 0.73% 12.3 期 ( 予 ) 0.70% 1.0% 0.75% 0.73% 0.68% 0.75% 0.66% 0.67% 0.5% 0.0% 前年同期比 0.06 ポイント改善 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q * 解約率はモジュールを除く 11.3 期 12.3 期

37 つの重要経営指標 (2) ~MNP 36 四半期推移 ( 千 ) 12.3 期上期 : -83 千 ( 前年同期比 87 千改善 ) 9 月のMNPが純増に転換 9 月次 0 0 ベース Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11.3 期 12.3 期 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月

38 4 つの重要経営指標 (3) ~ 純増シェア期上期 : 17.8% 12.3 期上期 : 27.1% イーモバイル (au+uq WiMAX) イーモバイル (au+uq WiMAX) 11.4% 17.8% 11.5% 27.1% 46.9% ソフトバンクモバイル 23.9% 37.0% NTT ドコモソフトバンクモバイル 24.4% NTT ドコモ前年同期比 9.3 ポイント上昇 * 社団法人電気通信事業者協会 (TCA)HP をヘースに当社作成

39 4 つの重要経営指標 (4) ~ データ ARPU 38 前年同期からの増加額 / 上昇率増加額 ( 左軸 ) 上昇率 ( 右軸 ) ( 円 ) (%) 期 2Q : 2,460 円 6.5% 8.0% ( 前年同期比 +150 円 +6.5%) 4.3% % 2.7% % 2.3% 2.2% 1.8% % 3.1% % 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 0.0% 10.3 期 11.3 期 12.3 期

( 参考 ) 用語解説 1 39 タブレット (12 ページ他 ) Tablet スマートフォンの液晶サイズを大きくしたような機器 Apple( アップル ) の ipad( アイパッド ) などが代表的例 :KDDI が販売するタブレット :MOTOROLA XOOM Wi-Fi TBi11M SNS (12 ページ ) 読み : エスエヌエス Social Network Service

40 ( 参考 ) 用語解説 1 39 タブレット (12 ページ他 ) Tablet スマートフォンの液晶サイズを大きくしたような機器 Apple( アップル ) の ipad( アイパッド ) などが代表的例 :KDDI が販売するタブレット :MOTOROLA XOOM Wi-Fi TBi11M SNS (12 ページ ) 読み : エスエヌエス Social Network Service の略会員制のインターネットサイトでありインターネット上で写真や日記を共有する mixi( ミクシィ ) GREE( グリー ) モバゲータウン facebook( フェイスブック ) MySpace( マイスペース ) などが代表例ブログ (12 ページ ) 個人がインターネットに掲載している日記のようなインターネットサイトのこと最近では個人ばかりでなく企業の情報発信にも利用されるデータ ARPU (16 ページ他 ) 読み : データアープ ARPU(Average Revenue Per User の略 ) とは 1 契約あたりの月間売上高音声とデータに区分されるスマートフォン効果により携帯電話各社のデータ ARPU は増加傾向にある

41 ( 参考 ) 用語解説 2 40 Wi-Fi (20 ページ他 ) 読み : ワイファイデバイス同士をつなぐ無線の規格駅や空港ホテルカフェなどの施設に設置されているインターネット接続機器とパソコンスマートフォンゲーム機などをつなぐ家庭のインターネット環境でも Wi-Fi 機器の設置が可能 LTE (20 ページ他 ) 読み : エルティーイー Long Term Evolution の略次世代携帯電話の通信規格であり現在の規格を第 3 世代 LTE は第 3.9 世代と位置づけられる伝送速度は現在の第 3 世代携帯電話の数十倍 2010 年 12 月に NTT ドコモが Xi( クロッシィ ) の名前でサービスを開始し KDDI も 2012 年 12 月にサービス開始を予定している WiMAX (20 ページ他 ) 読み : ワイマックス UQ コミュニケーションズ株式会社 (KDDI が 32.3% 出資 ) が 2009 年 7 月 1 日から商用サービスを開始している無線の高速インターネットサービス電車や車などの高速移動中でも高速なインターネット通信ができることが特徴現在販売されているパソコンの多くは予め WiMAX の機能が装備されている

42 ( 参考 ) 用語解説 3 41 データセンター (23 ページ ) Wi-Fi ルーター (26 ページ ) コンピュータ設備や通信設備を設置するための施設のことまたその施設を運営することをデータセンター事業という安定した電源の供給や広帯域のネットワーク回線との接続 24 時間 365 日の運用保守など情報通信ネットワークの基幹施設としての役割を担う顧客は法人企業であり最近では震災などのリスク対策としてデータセンターの需要が増えており KDDI グループでは海外国内ともにデータセンター事業を提供している読み : ワイファイルーター Wi-Fi のインターネット接続機器同時に複数の機器で接続が可能

43 ( 参考 )KDDI) IR サイトのご紹介 42 最新の決算や決算説明会の様子が映像でご覧頂けます

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1 会社概要 2 携帯電話からスマートフォンへ 3 KDDI の成長戦略 4 参考情報この配付資料に記載されている業績目標等はいずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値でありこれらは経済環境競争状況新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます従って実際の業績等は

個人投資家様向け会社説明会 2012 年 9 月 KDDI 株式会社 1 会社概要 2 携帯電話からスマートフォンへ 3 KDDI の成長戦略 4 参考情報この配付資料に記載されている業績目標等はいずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値でありこれらは経済環境競争状況新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます従って実際の業績等はこの配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい